Anlagevermögen
Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem als Anlage beigefügten Anlagenspiegel ersichtlich.
Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine (Vorjahr: 185 Tsd. Euro) außerplanmäßigen Abschrei-bungen auf Sachanlagen vorgenommen.
Finanzanlagen
Eine Aufstellung des Anteilsbesitzes der ProSiebenSat.1 Media AG ist am Ende des Anhangs beigefügt.
Im Geschäftsjahr 2013 erhöhten sich die Anteile an verbundenen Unternehmen durch Kapital erhö-hungen in Form von Einzahlungen in die Kapitalrücklage oder Umwandlungen bestehender Darlehen in Eigenkapital in Höhe von insgesamt 251.174,6 Tsd. Euro. Im Vorjahr verringerten sich durch eine teilweise Auflösung der Kapitalrücklagen bei der P7S1 Erste SBS Holding GmbH in Höhe von 560.000,0 Tsd. Euro und bei der P7S1 Zweite SBS Holding GmbH in Höhe von 140.000,0 Tsd. Euro und anschließender Ausschüttung dieser Beträge an die alleinige Gesellschafterin ProSiebenSat.1 Media AG die Buchwerte bei den Anteilen an verbundenen Unternehmen entsprechend.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr sowie im Vorjahr wurden keine Wertaufholungen vorgenommen.
Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen betreffen konzerninterne Darlehen, deren Rück-zahlung nicht innerhalb eines Jahres erfolgen wird. Der Rückgang im Geschäftsjahr 2013 resultiert aus der beschriebenen Umwandlung von Darlehen in Eigenkapital bei einem Tochterunternehmen.
Die Wertpapiere des Anlagevermögens enthalten Anteile an Investmentfonds, die der Deckung der Pensionsverbindlichkeiten dienen. Die Voraussetzungen für eine Saldierung mit den Pensions rück-stellungen nach § 246 Abs. 2 S. 2 HGB sind zum Bilanzstichtag nicht gegeben.
Als Sonstige Ausleihungen werden im Wesentlichen Darlehen an die Vermieter der Liegenschaften Gutenbergstraße 1 – 3, 4 und Medienallee 7 am Standort Unterföhring ausgewiesen.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Gesamt Gesamt
in Tsd. Euro bis 1 Jahr über 1 Jahr 31.12.2013 bis 1 Jahr über 1 Jahr 31.12.2012 Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen 28.466 1.166 29.632 19.013 613 19.626
Forderungen gegen
verbundene Unternehmen 1.060.968 - / - 1.060.968 1.363.359 - / - 1.363.359
Forderungen gegen Unternehmen mit denen
ein Beteiligungsverhältnis besteht 746 - / - 746 2 - / - 2
Sonstige Vermögensgegenstände 66.653 8.477 75.130 52.257 10.989 63.246
Summe 1.156.833 9.643 1.166.476 1.434.631 11.602 1.446.233
31.12.2013 31.12.2012
Restlaufzeit Restlaufzeit
Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten Forderungen aus Ergebnis abfüh-rungsverträgen (788.663 Tsd. Euro; Vorjahr: 683.060 Tsd. Euro), aus kurzfristiger Darlehensgewährung (89.093 Tsd. Euro; Vorjahr: 515.561 Tsd. Euro), aus Cash Pooling (57.171 Tsd. Euro; Vorjahr: 70.803 Tsd. Euro) sowie aus dem internen Leistungsverkehr (126.042 Tsd. Euro; Vorjahr: 93.935 Tsd. Euro).
In den Sonstigen Vermögensgegenständen sind im Wesentlichen geleistete Anzahlungen auf Lizen-zen in Höhe von 35.844 Tsd. Euro (Vorjahr: 44.474 Tsd. Euro) und Körperschaftsteuerguthaben mit einer Laufzeit von über einem Jahr in Höhe von 8.477 Tsd. Euro (Vorjahr: 10.989 Tsd. Euro) enthalten.
Rechnungsabgrenzungsposten
Die Rechnungsabgrenzungsposten enthaltenen im Wesentlichen Bankgebühren aus den Darle hens-verbindlichkeiten, die über die Kreditlaufzeiten abgegrenzt wurden.
Latente Steuern
Der nachfolgenden Übersicht ist zu entnehmen, auf welche Bilanzposten im ertragsteuerlichen Organ kreis der ProSiebenSat.1 Media AG latente Steuerforderungen bzw. -verbindlichkeiten entfallen:
Die latenten Steueransprüche und Steuerschulden werden mit einem kombinierten Steuersatz aus Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer in Höhe von 28 Prozent ermittelt, der sich als gewichteter Durchschnitt der Steuersätze der Organgesellschaften ergibt. Temporäre Diffe-ren zen auf Finanzanlagen werden mit einem Effektivsteuersatz von 1,4 Prozent bewertet.
Der sich rechnerisch ergebende passive Überhang an latenten Steuern wird gemäß § 274 HGB passiviert.
Aktive Passive
in Tsd. Euro latente Steuern latente Steuern
Immaterielle Vermögensgegenstände 5.380 /
-Sachanlagen 120 /
-Finanzanlagen - / - 39.397
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 134 40
Rückstellungen 13.350 /
-Verbindlichkeiten 27 3.328
Summe 19.011 42.765
Saldierung -19.011 -19.011
Saldo 23.755
Gezeichnetes Kapital
Das Gezeichnete Kapital der ProSiebenSat.1 Media AG beträgt zum Bilanzstichtag 218.797.200 Euro.
Es ist eingeteilt in 218.797.200 auf den Namen lautende Stammaktien als Stückaktien mit einem auf die einzelne Aktie entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von 1,00 Euro. Zum 31. Dezember 2013 betrug das ausgegebene Kapital 213.089.800, da die Gesellschaft 5.707.400 ( Vorjahr: 6.505.750 ) Stammaktien im Eigenbestand hält.
Auf der Hauptversammlung am 23. Juli 2013 wurde die Umwandlung aller Vorzugsaktien in Stamm-aktien sowie die Aufhebung der Vinkulierung der StammStamm-aktien beschlossen. Darüber hinaus wurde beschlos sen, die durch Umwandlung neu entstehenden Stammaktien als auch die bisherigen Stammaktien zum Handel im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse mit gleichzeitiger Zulassung zum Teilbereich der Regulierten Marktes mit weiteren Zulassungsfolgepflichten ( Prime Standard ) zuzulassen. Die Zulassung erfolgte am 19. August 2013.
Eigenkapitalentwicklung im Geschäftsjahr 2013
Kapital- Gewinn- Bilanz- Summe in Tsd. Euro Stammaktien Vorzugsaktien rücklage rücklage gewinn Eigenkapital 31. Dezember 2012 109.398,6 102.892,9 594.564,2 0,0 2.679.912,8 3.486.768,5
Ausübung Optionen Vorzugsaktien - / - 747,9 - / - 8.341,1 /
-Umwandlung Vorzugsaktien 103.640,7 -103.640,7 - / - - / - /
-Gezahlte Dividenden - / - - / - - / - - / - -1.201.354,1
Jahresüberschuss - / - - / - - / - - / - 362.179,8
Ausübung Optionen Stammaktien 50,5 - / - - / - 594,9 /
-Aufwand Optionen und Aktienzusagen - / - - / - 7.732,8 - / - /
-9.088,9 /
--1.201.354,1 362.179,8 645,4 7.732,8
31. Dezember 2013 213.089,8 - / - 602.297,0 8.936,0 1.840.738,5 2.665.061,3 Gezeichnetes Kapital
Genehmigtes Kapital
Die in § 4 Abs. 4 der Satzung enthaltene Ermächtigung des Vorstands zur Erhöhung des Grund-kapitals ( Genehmigtes Kapital ) wäre am 3. Juni 2014 ausgelaufen. In der Hauptversammlung vom 23. Juli 2013 wurde ein neues Genehmigtes Kapital nebst Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugs-rechts mit entsprechender Änderung der Satzung in § 4 ( Höhe und Einteilung des Grund kapitals ) beschlossen. Der Vorstand ist nunmehr ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grund-kapital der Gesell schaft bis zum 22. Juli 2018 gegen Bar- und / oder Sacheinlagen einmalig oder mehrmals um insgesamt bis zu Euro 109.398.600 durch Ausgabe neuer Stückaktien zu erhöhen ( Genehmigtes Kapital 2013 ).
Bedingtes Kapital
Auf der Hauptversammlung am 4. Juni 2009 wurde beschlossen, das Grundkapital um insgesamt bis zu Euro 109.398.600 durch Ausgabe von bis zu 109.398.600 auf den Namen lautenden Stamm-aktien oder auf den Inhaber lautenden VorzugsStamm-aktien bedingt zu erhöhen. Die bedingte Kapitaler hö-hung dient der Gewährung von Aktien an die Inhaber bzw. Gläubiger von Wandel- und / oder Options-schuld verschreibungen, zu deren Ausgabe die Gesellschaft ebenfalls auf der Hauptversammlung am 4. Juni 2009 ermächtigt wurde.
Eigene Anteile
Die Gesellschaft ist gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 15. Mai 2012 ermächtigt, bis zum 14. Mai 2017 Stammaktien und / oder Vorzugsaktien der Gesellschaft mit einem rechnerischen Anteil von insgesamt bis zu 10 Prozent des im Zeitpunkt der Erteilung der Ermächtigung bestehenden Grundkapitals der Gesellschaft gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG zu erwerben.
Die Ermächtigung vom 15. Mai 2012 sieht vor, dass der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats sie zu jedem gesetzlich zulässigen Zweck ausüben kann, insbesondere zur Bedienung von Aktien-optionen mit Bezugsrechten auf Vorzugsaktien der ProSiebenSat.1 Media AG, die im Rahmen des Aktienoptionsprogramms ausgegeben werden.
Zur Absicherung der Aktienoptionsprogramme und Aktienzusagen wurden im Geschäftsjahr 2011 2.500.000 Vorzugsaktien zu einem durchschnittlichen Kurs von 13,01 Euro erworben. Im Geschäfts-jahr 2009 wurden 4.900.000 Vorzugsaktien zu einem durchschnittlichen Kurs von 3,14 Euro erwor-ben. Im Geschäftsjahr 2008 wurden 1.127.500 Vorzugsaktien zu einem durchschnittlichen Kurs von 13,40 Euro erworben. Im Geschäftsjahr 2013 sowie im Vorjahr wurden keine eigenen Anteile erworben.
Im Geschäftsjahr 2013 hat die ProSiebenSat.1 Media AG aufgrund der Ausübung von Aktienoptionen durch die Optionsberechtigten 798.350 eigene Vorzugsaktien bzw. Stammaktien zum Optionspreis in Höhe von durchschnittlich 12,19 Euro veräußert. Im Rahmen der Ausübung von Aktienoptionen wurden im Vorjahr 1.134.250 eigene Vorzugsaktien an die Optionsberechtigten nach Vereinnahmung des Options preises in Höhe von durchschnittlich 4,51 Euro veräußert.
Somit hält die ProSiebenSat.1 Media AG zum 31. Dezember 2013 insgesamt 5.707.400 ( Vorjahr:
6.505.750) eigene Vorzugsaktien. Dies entspricht einem Anteil in Höhe von 2,6 Prozent des Grund-kapitals.
Kapitalrücklage
Die Kapitalrücklage beträgt 602.297 Tsd. Euro ( Vorjahr: 594.564 Tsd. Euro ). Die Kapitalrücklage beinhaltet das Agio aus der Ausgabe von Aktien im Geschäftsjahr 1997 und der Kapitalerhöhung in 2004 sowie die Ergebniseffekte, die im Zusammenhang mit der Gewährung von Aktienoptionen der entsprechenden Long Term Incentive Pläne ( LTIPs ) sowie der Aktienzusagen entstehen.
Gewinnrücklage
Die Gewinnrücklage enthält die Effekte aus der Ausübung von Aktienoptionen. Im Geschäftsjahr 2013 wurden 8.936 Tsd. Euro zugeführt.
Bilanzgewinn
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde auf Grund des Beschlusses der Hauptversammlung vom 23.
Juli 2013 aus dem Bilanzgewinn der ProSiebenSat.1 Media AG zum 31. Dezember 2012 in Höhe von 2.679.913 Tsd. Euro eine Ausschüttung in Höhe von 1.201.354 Tsd. Euro an die Aktionäre vor ge nom-men. Dies entspricht einer Ausschüttung von 5,65 Euro je Vorzugsaktie und 5,63 Euro je Stammaktie.
Rückstellungen
in Tsd. Euro 31.12.2013 31.12.2012
Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften 29.749 3.956
Personalrückstellungen 18.324 19.482
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 13.809 11.758
Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen 12.989 26.510
Steuerrückstellungen 11.497 11.342
Übrige sonstige Rückstellungen 14.030 22.622
Summe 100.398 95.670
Rückstellungen für drohende Verluste betreffen in Höhe von 24.799 Tsd. Euro vertraglich vereinbarte Weitergaben von Programmvermögen, das sich zum Bilanzstichtag noch nicht im Vermögen der ProSiebenSat.1 Media AG befindet. Die Gesellschaft hat sich gegenüber Tochterunternehmen ver-pflichtet, die betroffenen Lizenzen zum niedrigeren Betrag aus Restbuchwert und prognostizierten Ausstrahlungserlösen zu erwerben. In Höhe der Differenz aus Einkaufs- und Verkaufspreis wurde die Drohverlustrückstellung gebildet.
Die Pensionsrückstellungen wurden für Verpflichtungen aus Anwartschaften von aktiven und ehe-maligen Mitgliedern des Vorstands der ProSiebenSat.1 Media AG sowie deren Hinterbliebenen gebildet.
Bei den Steuerrückstellungen handelt es sich im Wesentlichen um Rückstellungen für Körperschaft-steuer und GewerbeertragKörperschaft-steuer. Auswirkungen der laufenden Betriebsprüfung wurden dabei berück-sichtigt.
Verbindlichkeiten
bis 1 über 1 bis über 5 Gesamt bis 1 über 1 bis über 5 Gesamt Jahr 5 Jahre Jahre 31.12.2013 Jahr 5 Jahre Jahre 31.12.2012
- / - 1.859,7 - / - 1.859,7 230,6 2.056,0 - / - 2.286,7
Zum 31. Dezember 2013 betrug der neu aufgelegte Term Loan D 1.859.709 Tsd. Euro mit einer end-fälligen Laufzeit bis 3. Juli 2018. Der Kredit wird durch ein internationales Bankenkonsortium und institutionelle Investoren zur Verfügung gestellt.
Die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesenen Darlehensverbind lich -keiten umfassten zum 31. Dezember 2012 verschiedene endfällige Darlehen mit einer Laufzeit bis zum 3. Juli 2016 ( Term Loan D: 1.799.784 Tsd. Euro ), bis zum 3. Juli 2015 ( Term Loan C: 208.497 Tsd. Euro ) und bis zum 3. Juli 2014 ( Term Loan B: 47.729 Tsd. Euro ).
Im Rahmen der Kreditvereinbarung hat die Gesellschaft Geschäftsanteile an verschiedenen, als wesentlich eingestuften Tochtergesellschaften als Sicherheit verpfändet.
Die zum 31. Dezember 2013 verfügbare revolvierende Kreditlinie, die variabel für allgemeine betrieb-liche Zwecke in Anspruch genommen werden kann, beträgt 600.000,0 Tsd. Euro ( Vorjahr: 590.000,0 Tsd. Euro ). Am Bilanzstichtag erfolgte keine Inanspruchnahme. Zum Bilanzstichtag war die Kreditlinie durch Avale in Höhe von 0,0 Tsd. Euro ( Vorjahr: 0,0 Tsd. Euro ) genutzt. Im Geschäftsjahr 2013 wur-de die revolvierenwur-de Kreditlinie in voller Höhe bis zum 3. Juli 2018 verlängert.
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten insbesondere Verbind lich-keiten aus dem Cash Pooling ( 2.048.354 Tsd. Euro; Vorjahr: 748.072 Tsd. Euro ), Verbindlichlich-keiten aus dem internen Leistungsverkehr ( 43.713 Tsd. Euro; Vorjahr: 20.797 Tsd. Euro ) sowie Verbind lich-keiten aus Ergebnisübernahmeverpflichtungen ( 86.847 Tsd. Euro; Vorjahr: 480.751 Tsd. Euro ). Der deutliche Rückgang der Verbindlichkeiten aus Ergebnisübernahmeverpflichtungen ist auf die nega-tiven Ergebnisse der P7S1 Erste SBS Holding GmbH und der P7S1 Zweite SBS Holding GmbH im Vor jahr aufgrund von Wertminderungen ihrer Beteiligung an der P7S1 Broadcasting S.à.r.l. zurück-zuführen. Diese Verbindlichkeiten werden zum 31. Dezember 2013 unter der Position Cash Pooling ausgewiesen. Neben diesem Sachverhalt erhöhten sich die Verbindlichkeiten aus Cash Pooling auch aufgrund der Zahlung des Kaufpreises des Verkaufs der nordeuropäischen Aktivitäten, der bei der ProSiebenSat.1 Media AG vereinnahmt wurde und zu einer Verbindlichkeit gegenüber den nieder ländischen Verkäufern in entsprechender Höhe führte.