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(2) www.beteiligungsreport.de www.beteiligungsjobs.de www.beteiligungsbarometer.de www.beteiligungswiki.de www.epk24.de . Newsportal für geschlossene Fonds Karriere im Markt der geschlossenen Fonds Marktforschung für geschlossene Fonds Wissensportal für geschlossene Fonds Homepage der Edmund Pelikan Kompetenz. ISBN 978-3-937853-05-5. € 59,80 www.beteiligungsreport.de. ISBN 978-3-937853-05-5. 9 783937 853055. U. A. 2009. S. C. H. H a n d b u c h f ü r G e s c h lo s s e n e F o n d s. R. Der BeteiligungsKompass will Orientierung, Unterstützung und Hilfestellung geben, sich im Markt der geschlossenen Fonds zurechtzufinden. Das Handbuch gehört als sinnvolles und umfassendes Nachschlagewerk auf jeden Finanzschreibtisch, aber auch Einsteiger kommen voll auf ihre Kosten. Keine Marktstudie in diesem Segment vergleicht so anschaulich mit Grafiken, Bildern und Beispielen die Situation im Beteiligungsmarkt.. beteiligungs l kompass. O. Pünktlich im Februar veröffentlichten verschiedene Marktstatistiker die aktuellen Platzierungszahlen des Jahres 2008. Neben den mit Spannung erwarteten Werten hat aber auch die mit der Veröffentlichung ausgetragene Konkurrenzsituation um den Wahrheitsgehalt der Zahlen Einzug gehalten, denn in diesem Jahr hat erstmals auch der VGF Verband Geschlossener Fonds e.V. eine Statistik veröffentlicht. Wer genau hinsieht, wird mehr Gemeinsamkeiten sehen als Unterschiede.. Pelikans. V. Zum Inhalt. Handbuch für Geschlos sene Fonds. Mit dem Newsportal www.beteiligungsreport.de, dem Wissensportal für geschlossene Fonds www. beteiligungswiki.de und dem Umfrageportal www.beteiligungsbarometer.de wurde die Kommunikationsplattform im Onlinebereich ständig erweitert.. beteiligungs l kompass. Als Wirtschaftspublizist, Autor, Referent und Interviewpartner äußert sich Edmund Pelikan regelmäßig in verschiedenen Medien. In Anhörungen des Finanzausschusses im Deutschen Bundestag wurde er als Sachverständiger berufen. Ferner ist er Autor diverser bundesweiter DIHK Lehrskripten und leitet das unternehmenseigene Institut für BeteiligungsÖkonomie.. www.beteiligungsreport.de. Edmund Pelikan, Geschäftsführer der Landshuter Unternehmensberatung Edmund Pelikan Kompetenz GmbH & Co. KG, ist Herausgeber des Fachmagazins BeteiligungsReport.. 2009. Herausgeber: Edmund Pelikan. Der Autor. www.beteiligungsreport.de.
(3) Beteiligungskompass 2 0 0 9. Inhaltsverzeichnis Auszug aus dem Geleitwort des Vorstandsvorsitzenden des VGF Dr. Joachim Seeler, des Bundestagsabgeordneten Frank Schäffler, der n-tvModeratorin Carola Ferstl und des Businessexperten Edgar Geffroy.......8. U. Vorwort des Herausgebers.................................................................................... 10 Einführung in den Beteiligungsmarkt ........................................................... 13. 1.1.. Was sind geschlossene Fonds?............................................................................ 15. 1.2.. Allgemeine Investitionsgrundsätze.................................................................... 16. 1.3.. Risiken........................................................................................................................... 19. 1.4.. Praxistipps für Anleger – Leitfaden für die. A. 1.. H. Vorgehensweise bei Zeichnung einer Beteiligung....................................... 20 Beteiligungen im Jahr 2008................................................................................. 23. 2.1.. Das Jahr 2008 in Zahlen........................................................................................ 24. 2.2.. Geplante staatliche Regulierung.......................................................................... 29. 2.3.. Auswirkungen des BGH-Urteil zur Offenlegung. 2.4.. Lehren aus der Finanzkrise..................................................................................... 33. 2.4.1.. Irrtümer aus dem „weißen Kapitalmarkt“........................................................... 33. 2.4.2.. Argumente für geschlossene Fonds...................................................................... 34. 2.4.3.. Lösung heißt Asset Allocation................................................................................ 35. 2.5.. Ausblick auf 2009..................................................................................................... 36. C. 2.. R. Trends & Aussichten................................................................................................ 37. O. 2.6.. S. von Provisionen.......................................................................................................... 32. Die einzelnen Produktsegmente.......................................................................... 57. 3.1.. Immobilienfonds........................................................................................................ 59. 3.1.1.. Rückblick / Ausblick................................................................................................ 60. 3.1.2.. Basismarkt Immobilien in Grafiken.................................................................... 66. 3.2. Schiffsfonds................................................................................................................. 71. 3.2.1.. Rückblick / Ausblick................................................................................................ 72. 3.2.2.. Basismarkt Schiffe in Grafiken..............................................................................76. 3.3.. Private Equity-Fonds................................................................................................ 87. 3.3.1.. Rückblick / Ausblick ............................................................................................... 88. 3.3.2.. Basismarkt Private Equity-Fonds in Grafiken................................................ 92. V. 3.. 6.
(4) Inhaltsverzeichnis. Energiefonds .............................................................................................................. 95. 3.4.1.. Rückblick / Ausblick ............................................................................................... 96. 3.4.2.. Basismarkt Energie in Grafiken........................................................................ 100. 3.5.. Sonstige Fonds......................................................................................................... 105. 3.5.1.. Rückblick /Ausblick............................................................................................... 106. 4.. Inhaltsverzeichnis der kostenlosen CD / Beiträge aus. U. 3.4.. A. den lezten fünf Ausgaben des BeteiligungsReport.................................... 116 Who is Who............................................................................................................... 119. 5.1.. Initiatorenverzeichnis (alphabetisch).............................................................. 120. 5.2.. Initiatorenverzeichnis (nach Postleitzahlen)................................................ 166. 5.3.. Personenverzeichnis (sortiert nach Namen)................................................ 178. 5.4.. Verbände..................................................................................................................... 192. C. H. 5.. Maklerpools............................................................................................................... 195 Rechts- / Steuerberatende Berufe..................................................................... 201. 5.7.. Treuhänder ............................................................................................................... 207. 5.8. Wirtschaftsprüfer (IDW S4) .............................................................................. 208. S. 5.5. 5.6.. Zweitmarkt-Plattformen....................................................................................... 217 BaFin-gestattetes Gesamtverzeichnis 2006................................................. 221. R. 5.9. 5.10. . V. O. Anhang 1: Marktteilnehmer stellen sich vor................................................ 251. 7.
(5) IMMO B ILIENFONDS. Trends. • •. O. •. S. •. US-Hauspreise werden 2009 weiter sinken. Das Fertigstellungsvolumen könnte einen Tiefpunkt erreichen. Europäische Wohnungsmärkte haben noch einen schmerzhaften Anpassungspfad vor sich. Büromieten werden deutlich sinken, Mietrenditen werden noch etwas weitersteigen. Der Einzelhandel entwickelt sich uneinheitlich: Spitzenlagen und Discounter sind relativ sichere Häfen. Refinanzierungsbedarf engt Handlungsspielraum für opportunistische Investoren stark ein. Strategische Langfristeninvestoren rücken wieder in den Mittelpunkt der Investitionsmärkte.. R. •. C. H. A. U. Kurzfristig werden die Immobilienmärkte durch die Auswirkungen der Finanzkrise unter Druck gesetzt. Der Hauptengpass liegt in der Finanzierungsbereitschaft der Banken. Eine Untersuchung der Deutschen Bank Research über die globalen Märkte macht aber deutlich, dass nach der Zeit der Übertreibungen bzw. Überhitzungen Märkte differenziert betrachtet werden müssen. Obwohl weitere Anpassungen sehr wahrscheinlich sind, insbesondere im Bereich von Büroimmobilien, prognostizieren die Forscher eine Veränderung der Investitionsstrategie zu Core-Immobilien bzw. Core+. Als Zeithorizont für die Konsolidierung werden mehrere Jahre vorhergesagt. Wer sich die aktuelle Immobilienuhr ansieht, erkennt auch die zukünftigen Chancen. Denn bei unter Druck geratenen Immobilien sind die Einkaufszeitpunkte nicht fern. So stellt die Deutsche Bank Research sechs Thesen auf:. V. •. BeteiligungsKompass Immobilienfondstrend 2009 Tendenz: Gleichbleibend mit Verschiebung zu Core-Immobilien. 65.
(6) Beteiligungskompass 2 0 0 9. 3.1.2. Basismarkt Immobilien in Grafiken Investoren halten sich bei Immobilienverkäufen in Deutschland zurück. 2%. 35 %. H. 63 %. 31 %. A. 42 %. U. 4%. C. 21 %. O. R. S. Die Zahl der Notverkäufe von Im- Trotz der Finanzkrise stimmen die mobilien wird 2009 signifikant zu- Fundamentaldaten des deutschen nehmen. Immobilienmarktes.. V. 40 %. 10 %. ich stimme zu ich stimme eher zu ich stimme eher nicht zu. 19 %. 29 %. ich stimme nicht zu. Die Finanzkrise führt 2009 in unserem Unternehmen zu einem vorübergehenden Einstellen der Investitionstätigkeit in Deutschland Quelle: Ernst & Young, 2009. 66.
(7) Beteiligungskompass 2 0 0 9. 5.1.. Initiatorenverzeichnis (alphabetisch). AAA Capital-Atlantic. ACRON GmbH. Investitions GmbH & Co. KG. Mörsenbroicher Weg 181 40470 Düsseldorf. 82031 Grünwald. Tel. (0211) 9124100. Tel. (089) 64943-630. Fax (0211) 9124200. Fax (089) 649436-33. www.acron.de. www.aaacapital-atlantic.de. info@acron.de. A. U. Schloßstr. 23. info@aaacapital-atlantic.de. Aktiva Verwaltungs GmbH Hanauer Landstr. 291 b. H. abakus Finanz GmbH Luise-Ullrich-Str.2. 60314 Frankfurt. Tel. (089) 680863-0 Fax (089) 680863-33 www.abakus-fonds.de. ABO Wind AG. S. info@abakusfonds.de. Tel. (0180) 2584823 Fax (0180) 2584822. C. 82031 Grünwald. www.aktiva-fonds.de info@aktiva-fonds.de. AKURA II. Kapital Management AG Max-Born-Straße 19 97080 Würzburg. 65193 Wiesbaden. Tel. (0931) 4041811. Tel. (0611) 26765-0. Fax (0931) 4044384. Fax (0611) 26765-99. www.akura-ag.de. www.abo-wind.de. info@akura-ag.de. O. R. Hirtenstraße 26. V. global@abo-wind.de. Accontis GmbH. alpeco AG Zeppelinstr. 3. Wolfratshausener Straße 49. 87437 Kempten. 82049 Pullach. Tel. (0831) 960668-0. Tel. (089) 2070272-300. Fax (0831) 960668-33. Fax (089) 2070272-303. www.alpeco.de. www.accontis.de. info@alpeco.de. fonds@accontis.de. 120.
(8) Who is Who · Initiatorenliste. Alpina - Beteiligungs- und. AppenCapital GmbH & Co. KG. Vermögensverwaltungs GmbH. Hopfenmarkt 31 20457 Hamburg. 82041 Oberhaching. Tel. (040) 3770799-0. Tel. (089) 613893-0. Fax 040) 3770799-99. Fax (089) 613893-14. www.appencapital.com. www.alpina-service.de. info@appencapital.com. U. Keltenring 17. info@alpina-service.de. Aquila Capital Structured Assets Ferdinandstraße 25 - 27. A. Alternative Capital Invest GmbH Berliner Straße 7. 20095 Hamburg. 33330 Gütersloh. Tel. (040) 411619. Fax (040) 411887979. H. Tel. (05241) 212376 Fax (05241) 212553. www.alternatives-capital.de. www.alternative-capital-invest.com. info@aquila-alternatives.de. C. info@alternative-capital-invest.com. ArgoVent Gesellschaft für. ANOR GmbH. Investitionsentwicklungen mbH. S. Am Rosenwald 12 b. Schöneberger Ufer 47 10785 Berlin. Tel. (04242) 1694-55. Tel. (030) 21917960. Fax (04242) 1694-77. Fax (030) 21917961. www.anor-gmbh.de. www.argovent.de. info@anor-gmbh.de. mail@argovent.de. O. R. 57234 Wilnsdorf. Antharis GmbH. Art.Emis Invest GmbH Kurfürstendamm 190. 26135 Oldenburg. 10707 Berlin. Tel. (0441) 21779925. Tel. (030) 7001595-88. Fax (0441) 21779924. Fax (030) 7001595-10. www.antharis.de. www.art-emis.info. info@antharis.de. emis@art.emis-invest.de. V. Bremer Str. 1. 121.
(9) Beteiligungskompass 2 0 0 9. 5.2.. Initiatorenverzeichnis (aufgelistet nach Postleitzahlen) (Anschrift entnehmen Sie unter 5.1.) Ort. Firma. Dresden. WSB Neue Energien. 01099. Dresden. HBH Immobilien GmbH & Co KG. 04107. Leipzig. DGG Deutsche Gesellschaft für Grundbesitz AG. 04155. Leipzig. Das EmissionsHaus GmbH. 04155. Leipzig. IHFV Immobilienhandels-und Entwicklungsfonds GmbH & Co.KG. 07545. Gera. TannCAPITAL Private Value AG. 08432. Steinpleis. GRE Global Real Estate AG. 10117. Berlin. Enertrag Management AG. 10117. Berlin. Mercator-Management GmbH. 10117. Berlin. SOILUTIONS AG. 10117. Berlin. The Breakers Capital Trust AG. 10117. Berlin. 10119. Berlin. 10247. Berlin. Verano ENERGY Geotherm Fonds GmbH & Co. KG. 10435. Berlin. dzt Deutsche Zeichentrick GmbH & KG. 10435. Berlin. Script House GmbH & Co KG. 10623. Berlin. Ärzte-Treuhand Vermögensverwaltung GmbH. 10623. Berlin. KapHag Unternehmensgruppe. 10623. Berlin. TREUKAPITAL Vermögens- Verwaltungsgesellschaft GmbH. 10629. Berlin. DRIAG Deutsche Real Invest AG. 10678. Berlin. THAMM & PARTNER GMBH. 10707. Berlin. Art.Emis Invest GmbH. 10717. Berlin. DBD Deutsche Biodiesel GmbH & Co. KG. C. H. A. U. PLZ 01069. White Owl Capital AG. V. O. R. S. BAC Berlin Atlantic Capital AG. 10719. Berlin. Juragent AG. 10719. Berlin. POC Eins GmbH & Co. KG. 10719. Berlin. VC Value Venture Capital AG. 10719. Berlin. WALTON Europe GmbH. 10785. Berlin. ArgoVent Gesellschaft für Investitionsentwicklungen mbH Unternehmensgruppe ArgoVent. 10785. Berlin. Mirski Real Estate Ltd.. 166.
(10) Beteiligungskompass 2 0 0 9. 5.3.. Personenverzeichnis (sortiert nach Namen) (Anschrift entnehmen Sie unter 5.1.) Vorname. Position. Unternehmen. Ahlmann. Andreas. Geschäftsführer. Hannover Leasing GmbH & Co. KG. Ambrosius. Marco. Mitglied des Vorstands. IDEENKAPITAL AG. Arndt. Michael. Mitglied der Geschäftsführung. Arndt. Andreas. Generalbevollmächtigter. Atzert. Christian. Geschäftsführer. Banholzer. René. Baranek. Björn. Bartelt-Muszynski. Sven. Barth. Günter. Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH HCI Capital AG. A. Titel. U. Nachname. H. WORLD of FONDS Initiator GmbH WORLD of FONDS Initiator GmbH. Vertriebsleiter. Schroeder & Co. Vertriebsgesellschaft mbH. C. Vertriebsdirektor. RGE Energy AG. Public Relations. S. Technischer Vorstand. GHF Gesellschaft für Handel und Finanzen mbH. Vorstand. Beneke Zweitmarkt AG. Beneke. Andrea. Vorstand. Beneke Zweitmarkt AG. Bergé. Alexander. Mitglied des Vorstandes. Wölbern Invest AG. Bauer. Dr.. Geschäftsführer. MIDAS Vertriebs GmbH. Wilfried. Dipl.-Ing.. O. R. Beneke. Axel. Susanne. Marketing. IDEENKAPITAL AG. Bicking. Heike. Marketing. CH2 AG. BitterSuermann. Johannes. Geschäftsführer. König & Cie. GmbH & Co. KG. Böcher. Thomas. Geschäftsführer Vertrieb und Marketing. Paribus Capital GmbH. Bode. Susanne. Vertriebsleitung. Salamon AG. Böhm. Norbert J.. Geschäftsführer. HSBC Trinkaus Real Estate GmbH. Boldyreff. Boris. Geschäftsführer. Martim Invest Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG. V. Berger. 178. Dipl.-Kff..
(11) Beteiligungskompass 2 0 0 9. 5.10. B aFin gestattete Produktenliste (Neuemissionen 2008). Energie Fonds. Untersparte. Agio. Volumen in Mio. Euro. Eigenkapital in Mio. Euro. BVT Holding. Umweltequity Solarpark 01. Private Equity. 5%. 16,70. 2,50. Coninvest Gesellschaft für unternehm. Beteiligungen. Biogasanlage Glienick. Biogas. 5%. 3,64. 1,08. Conserve Oil Beteiligungs. Proven Oil Canada 01. Erdöl. Contrust. Energiefonds 02. A. U. Gesellschaft. 21,00. 20,00. Private Equity. 5%. 10,50. 10,00. H. 5%. Cypress Gulf. Pylon Oil + Gas 02. Erdöl. 5%. k.a.. k.a.. Cypress Gulf. Pylon Oil + Gas 03. Erdöl. 5%. k.a.. k.a.. Pylon Oil + Gas 04. Erdöl. 5%. k.a.. k.a.. Pylon Oil + Gas 05. Erdöl. 5%. k.a.. k.a.. C. Cypress Gulf Cypress Gulf. Pylon Oil + Gas 06. Erdöl. 5%. k.a.. k.a.. Pylon Oil + Gas 07. Erdöl. 5%. k.a.. k.a.. Pylon Oil + Gas 09. Erdöl. 5%. k.a.. k.a.. DCM Deutsche Capital Management. Solar 03. Solar. 3%. k.a.. k.a.. DEF Verwaltungsgesellschaft. Deutscher Erdgasfonds 03. Erdgas. 5%. 7,50. 7,00. DEF Verwaltungsgesellschaft. Projektentwicklungsfonds 01. Erdgas. 5%. 1,00. k.a.. DS Deutsche Solargesellschaft. Solarpark Calasparra. Solar. 3%. 16,93. 4,20. Ecovision. Schwerter zu Solarscharen. Solar. 5%. 1,89. 0,62. Energy Capital Invest. US Ölfonds 04. Erdöl. 5%. 15,75. 15,00. Enertrag. WindLease Schönfeld. Windkraft. 5%. 58,20. 6,40. Gedea-EnergieMix. SolarStrom DZwei. Solar. 5%. 3,03. 1,00. Green City Energy. 3-Wetter-Fonds. Mischfonds. 0%. 5,00. 5,00. V. O. R. Cypress Gulf. S. Cypress Gulf Cypress Gulf. 220.
(12)
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