Meter1 Verwaltung GmbH
M- Exchange AG
a) Allgemeine Angaben zum Unternehmen
juristischer/postalischer Sitz
Anschrift: Haus Sülz 6
53797 Lohmar
Rechtsform: AG
Stammkapital in T€: 100
Gesellschafter: T€ %
WV Energie AG Frankfurt 93 93,00
Stadtwerke Halle GmbH 7 7,00
Gegenstand des Unternehmens:
Der Aufbau, Betrieb und Betreuung von elektronischen Marktplätzen im Internet, die Vermarktung und Vermittlung von IT-Dienstleistungen aller Art, sowie die Erbringung von Informationstechnologischen Diensten, Beratungs- und Programmierdienstleistungen mit Schwerpunkt auf die Versorgungs- und Verkehrswirtschaft.
Öffentlicher Zweck:
Das Unternehmen betreibt und betreut elektronische Marktplätze im Internet. Der öffentliche Zweck ist daher in der Wirtschaftsförderung zu sehen, da auch örtliche Unternehmen von dem Vorhandensein dieser elektronischen Marktplätze profitieren.
b) Besetzung der Organe
Vorstand: Berner, Manfred
Aufsichtsrat: Vorsitzender Zimmermann, Felix
Gieske, Hartmut
Heinze, Harald
Helbig, Andreas
Müller-Urlaub, Berthold
Thielmann, Fred
31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009
T€ T€ T€
Aufsichtsrat 13 13 13
Ver- und Entsorgung M-Exchange AG Seite 171 von 528 d) Geschäftsentwicklung
aa) Bilanzdaten
2011 2010 2009
Verände-rungen
2011 zu 2010
Aktiva T€ % T€ % T€ % T€ %
Anlagevermögen 293 44 188 52 87 35 105 56
Umlaufvermögen 347 53 164 45 142 57 183 112
Rechnungsabgrenzungsposten 19 3 11 3 1 0 8 73
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 21 8
Bilanzsumme 659 100 363 100 251 100 296 82
Passiva T€ % T€ % T€ % T€ %
Eigenkapital 197 30 82 23 115 140
Rückstellungen 73 11 77 21 83 33 -4 -5
Verbindlichkeiten 252 38 204 56 168 67 48 24
Rechnungsabgrenzungsposten 137 21 137
Bilanzsumme 659 100 363 100 251 100 296 82
bb) GuV
2011 2010 2009
T€ T€ T€
Umsatzerlöse 1.211 790 648
sonstige betriebliche Erträge 38 37 41
Materialaufwand 310 85 54
Personalaufwand 209 171 126
Abschreibungen 51 21 18
sonstige betriebliche Aufwendungen 560 440 421
sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 0 0 0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen 4 8 10
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 115 102 60
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 0 -0
Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag 115 102 60
Gewinnvortrag/Verlustvortrag -18 -120 -180
Veränderungen der Kapitalrücklage und der Gewinnrücklagen
5 0
Bilanzgewinn/Bilanzverlust 92 -18 -120
Ver- und Entsorgung M-Exchange AG Seite 172 von 528 cc) Kennzahlen zur Ertragslage
2011 2010 2009 Angaben in
Umsatzrentabilität: 9,52 12,95 9,22 %
Eigenkapitalrentabilität: 109,92 -496,66 49,57 %
Cash-Flow: 166 123 78 T€
Gesamtleistung je Mitarbeiter: 416 413 689 T€
Personalaufwandsquote: 16,72 20,69 18,31 %
dd) Kennzahlen zur Vermögens- und Kapitalstruktur
31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Angaben in
Sachanlagenintensität: 1,30 1,64 1,43 %
Eigenkapitalquote: 29,89 22,54 0,00 %
Fremdkapitalquote: 70,11 77,46 100,00 %
ee) Leistungsdaten
keine Angaben
. . .
Ver- und Entsorgung M-Exchange AG Seite 173 von 528 e) Lagebericht
Das Jahr 2011 war für den Kernmarkt der M-Exchange, die Stadtwerke, Energieversorger und Verkehrsbetriebe, durch die Energiewende mit Umbruch, Aufregung und sinkenden Margen verbunden. Die Projekte im Bereich Einkauf und Materialwirtschaft stehen hinter den Projekten der Unternehmensumorganisation zurück. Der Vorstand rechnet allerdings damit, dass als Konsequenz der sinkenden Margen die Nachfrage nach effizienzsteigernden Tools zukünftig steigen wird.
E-Procurement und Outsourcing wird sich deshalb in Zukunft bei den Stadtwerken dem bereits steigenden Bedarf der Industrie anpassen.
Der Jahresabschluss 2011 weist einen Jahresüberschuss in Höhe von 115.255,59 € aus. Der Bilanzgewinn in Höhe von 96.979,28 € rundet die seit Jahren kontinuierliche positive Entwicklung ab. Das M-Exchange Geschäft entwickelte sich damit 2011 leicht besser als geplant und ist das beste Ergebnis seit Bestehen des Unternehmens. Gegenüber dem Vorjahr ist das Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBITDA) um 30% und das Unternehmensergebnis um 13% gestiegen.
Auch in der Langfristplanung hält M-Exchange den Kurs. Im 5-Jahresplan von 2006 wurde das Ergebnis von 2011 mit 112 T€ geplant und damit leicht übertroffen. Dies ist eine weitere Bestätigung des Geschäftsmodells der M-Exchange AG.
Die Umsatzrendite hat sich von 12,9% in 2010 auf 9,5% in 2011 verschlechtert, da die IT-Kosten, die Abschreibungen (Investitionen) und die direkten Projektkosten aufgrund von Releasewechsel-Projekten stark gestiegen sind.
Der Umsatz konnte gegenüber 2010 um 53% gesteigert werden, das EBITDA um ca. 30%.
Der Bereich „eProcurement“ entwickelte sich weiter positiv. Der Abschluss neuer Kunden und die umgesetzten Kundenprojekte haben sich in 2011 wiederum zufriedenstellend entwickelt. Die Bestandskundenbasis konnte 2011 ebenso wie in 2010 weiter stabilisiert werden, u.a. über substanzielle Investitionen in die IT-Plattformen. Darüber hinaus trugen die 2010 gewonnenen Neukunden zu erfreulichen Umsatzzuwächsen in den kontinuierlichen Gebühreneinnahmen bei.
Mit dem Aufbau einer Energiedaten-Management-Plattform (EDM) in 2007 hat M-Exchange das neue Geschäftsfeld
„Energiemanagement“ beschritten. 2011 wurde die Verbrauchsabrechnung (VA) hinzugefügt. Sowohl EDM als auch VA tragen mit ca. 492 T€ deutlich zum Umsatz und Ertrag bei. M-Exchange ist in diesem Geschäftsfeld z.T. Subunternehmer der WV Energie AG, Geschäftsbereich WV-EM.
Durch Neueinsteilungen stieg der Personalaufwand erwartungsgemäß um 22% an. Der starke Anstieg des Materialaufwands resultiert aus den hohen Projektausgaben für den Aufbau der Verbrauchsabrechnung für die WV Energie, die auch zu entsprechend hohen Projekteinnahmen führten. Damit reflektieren die Kosten die Ausdehnung des Geschäftsvolumens.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen, die hauptsächlich aus den IT-Kosten und dem Verwaltungsaufwand bestehen, sind gegenüber 2010 um 27% gestiegen.
Die WV Energie AG gewährte der M-Exchange seit 2002 ein Darlehen mit Rangrücktritt in Höhe von 300 Tsd. Euro zur Finanzierung des Geschäftsbetriebes. In 2011 wurde der Restbetrag von 70 Tsd. Euro komplett getilgt. Damit gibt es zum Jahreswechsel 2011/2012 keine Inanspruchnahme des Darlehens mehr, allerdings steht die Finanzierungslinie der M-Exchange AG weiterhin zur Verfügung. Die Bilanz weist ein positives Eigenkapital in Höhe von 196.979,28 Euro auf, die EK-Quote beträgt nahezu 30%.
Die bereits in 2010 begonnenen (TEUR 87) substanziellen Investitionen in die Weiterentwicklung der Software-Plattformen hat M-Exchange in 2011 in Höhe von TEUR 177 weiter ausgebaut, um weiterhin den technologischen Marktstandard im e-Procurement halten zu können. Die Investitionen werden in den kommenden Jahren zu entsprechend erhöhten Abschreibungen führen. Durch diese hohen Investitionen beträgt die Anlagendeckung 1 insgesamt 67 %.
Die derzeit nicht in Anspruch genommene Finanzierungslinie der WV Energie AG in Höhe von 300 Tsd. Euro gibt die Möglichkeit, sowohl Rückschläge abzufedern als auch weitere Investitionen finanzieren zu können. Die Finanzierung ist deshalb für 2012 gesichert.
Ausblick: Die positive Tendenz aus 2010 und 2011 wird sich voraussichtlich 2012 und 2013 fortsetzen. Sowohl im Bereich e-Procurement als auch im Bereich Energiemanagement werden Umsatz- und Ertragssteigerungen bei Bestandskunden erwartet. Darüber hinaus gibt es eine Reihe von vielversprechenden Akquisefällen, die 2012 zum Abschluss kommen sollten. Der Vorstand rechnet im kommenden Geschäftsjahr und für 2013 wiederum mit einer moderaten Ertragssteigerung, allerdings bei leicht fallenden Umsätzen in 2012 im Projektgeschäft. Die Position der M-Exchange am Markt ist gefestigt und das Unternehmen ist für ein mittelfristig zu erwartendes Marktwachstum gut positioniert.
Ver- und Entsorgung M-Exchange AG Seite 174 von 528 Bestandsgefährdende Risiken sind nach heutiger Einschätzung nicht gegeben. Die Forderungen gegenüber den Kunden sind nach heutiger Einschätzung nicht gefährdet. Das Zahlungsverhalten der Kunden ist gut. Da die Risiken im M-Exchange Modell durch die festen monatlichen Gebühren gut überschaubar sind, sieht der Vorstand keine Risiken in der Liquidität bzw. einem Forderungsausfall. Durch die in 2010/2011 vorgenommenen Investitionen in die Weiterentwicklung der Software-Plattformen ist M-Exchange AG weiter auf dem technologischen Marktstand. Auch zukünftig werden in diesem Bereich Investitionen notwendig sein.
Da die M-Exchange nur 3 Mitarbeiter hat und viele Dienstleistungen (IT, Buchhaltung) extern beauftragt gibt es ein permanentes Risiko des Know-How Verlustes bei Weggang von Personal. Darüber hinaus ist der Bereich „Plattformen für Energiemanagement“ von der Abnahme durch den Hauptaktionär WV Energie AG abhängig. Die Vertragskündigungszeiten geben allerdings im Kündigungsfall genügend Zeit für entsprechende Kostensenkungsmaßnahmen.
Die Positionierung des Unternehmens als individueller Plattformanbieter im Bereich der elektronischen Beschaffung und des Energiemanagements für Versorgungs- und Verkehrsunternehmen bietet mittelfristig das Potenzial für ein marktgerechtes Wachstum.
Schlusserklärung des Vorstandes zum Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen
„Die M-Exchange hat bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften und Maßnahmen nach den Umständen, die uns im Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder die Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten und ist dadurch, dass Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, nicht benachteiligt worden.“
Ver- und Entsorgung Netzgesellschaft Industriegebiet A14 mbH Seite 175 von 528