Munich Personal RePEc Archive
Crowding out Test of Government
Expenditures to Private Investment in Saudi Arabia using Bootstrapping
Ghassan, Hassan B. and Alhajhoj, Hassan R.
Umm Al-Qura University, King Faisal University
2008
Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/80626/
MPRA Paper No. 80626, posted 05 Aug 2017 21:11 UTC
ةمحازم رثأ رابتخا صاخلا رامثتسلإل يموكحلا قافنلإا
يف داصتقلاا ةداعملا ةنياعملا ربع يدوعسلا
ناصغ مساقلب نب نسح
جوهجهلا نادفر نب نسح
صخلم
يف صاخلا رامثتسلااو يموكحلا قافنلإا نيب ةقلاعلا ةعيبط ةسارد ىلإ ثحبلا اذه فدهي كلذو ةيطفنلا ريغ يدوعسلا داصتقلاا تاعاطق
ةريخلأا دوقع ةعبرلأا نم برقي ام للاخ ةمحازملا رثا رابتخا ربع و
اديدحت ربع ةداعملا ةنياعملا ةينقت لامعتسا Bootstrapping
. لبق
لثملأا جذومنلا ىلإ لصوتلا لليوحت فيظوت مت
Box-Cox لم
ةي الصحإ حيلص ةدلع ادختلسا -
لبتخا الهنم ةيلضاير للماكتلا را
- رتلشملا
يدادترلاا مظعلأا حيجرتلا رابتخاو ةيببسلاو .
ةلمحازم للاخ نم يدوعسلا داصتقلاا يف قبطني ةمحازملا أدبم نأ ثحبلا ج اتن تحضوأ
ليتحتلا ةلينبلا ىللع يمولكحلا قالفنلإا امنيب ،صاخلا عاطقلا تاسسؤم تارامثتسلا ةيموكحلا جاتنلإا تاسسؤم ىلع يرامثتسلاا قافنلإا ة
ةلصاخلا تارامثتلسلاا ىوتسم ةدايزل ازفحم لاماع ربتعي .
ةلمحازملا رلثأ قولفي زليفحتلا للماع نأ حلحتا يلالتلابو .
ذله ميلق نلم دلكأتللو
ةي اولشعلا تالنيعلا يرلش ةداعإ ربع ي اصحلإا خاسنتسلإا انيرجأ تانورملا –
ملظعلأا حيجرلتلا بوللسأب ريدلقتلا نلع ةلجتانلا -
ةلقيرطب
إ نم نكمأ ةي اوشع ةي اصحلإا ميق برب كلذو ،اهنع ةقثبنملا ج اتنلا كلذكو ةراتخملا ةجذمنلا رارق
ةيساسلأا ةنيعلاب ريبك لكشبLR .
بيترت :JEL C12, C83, E22, H54
ةيساسلأا تاملكلا
: ا
ليوحت ،يموكحلا رامثتسلإا ،صاخلا رامثتسلإا ،ةمحازمل Box-Cox
، Bootstrapping
، ةكلمملا ةيدوعسلا .
1 ةمدقم ________________________________
________________________________
2___
2 رادحنلاا جذومن راطإ يف ةداعملا ةنياعملا ةيجهنم ________________________________
_________
2__________________________________________________________ ةداعملا ةنياعملا ةيلمع 3 3___________________________________________________________________ةمتاخلا 4 7__________________________________________________________________ جارملا 5 8___________________________________________________________________قحلملا 6 9__________________________________________________________________________ رتشملا لماكتلا رابتخا :5 لودج 9________________________________________________________________________________تابث لا رابتخا :6 لودج 9 _______________________________________________________________________________ ةيببسلا رابتخا :7 لودج 01______________________________________________________________)2116-0968( مظعلأا حيجرتلا تلاداعم :8 لودج 01________________________________________________________________يدوعسلا داصتقلاا لوح ةماع تارشؤم:9 لودج 01
ذاتسأ
-
،روتكد لاا ولعلا ةيلك و ةيداصتق
ةيملاسلاا ةيلاملا ،
مسق داصتقلإا ىرقلا أ ةعماج ، .
،ساف ،داصتقلاا مسق ،للها دبع نب دمحم ةعماج اقباس برغملا
. ديربلا
ينورتكللإا : hbghassan@yahoo.com
ذاتسأ
-
،روتكد ةيلك داصتقلاا مسق ،لامعلأا ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ،لصيف كلملا ةعماج ،
. تكللإا ديربلا ينور : hhassan95@yahoo.com
1 م ةمدق
ولمن لدلعم ىللع ةلقلاعلا ذه ريثأتو صاخلا رامثتسلااو يموكحلا قافنلإا نيب ةقلاعلا ديدحت يف ةيداصتقلاا سرادملا تفلتخا صاخلا عاطقلا تارامثتسا .
عالطقلل ةيرامثتلسلاا دولهجلاو يمولكحلا قالفنلإا نيب ةمحازم دوجو ةيديلقتلا ةسردملا ىرت ثيح
ا يللحملا قولسلا يلف ةلحاتملا ةليلاملا دراولملا ىللع صالخلا عالطقلل يمولكحلا عالطقلا ةمحازم ببسب ،صاخل (
ةلسارد رلظنا
Afonso & Aubyn, 2008 ةساردو
Blejer & Khan, 1984 ةساردو
Buiter, 1977 .)
ةلثيدحلا ةلسردملا ىرت امنيب
لخلا عالطقلا تارامثتلسا ولمن ىللع دعالسي يمولكحلا عالطقلا قافنإ نأ يدالصتقلاا ولمنلا لدلعم نلم دليزي يلالتلابو صا
( رلظنا
ةلسارد Martinez, 2005 ةلساردو
Voss, 2002 ةلساردو
Barro, 1990 ةلساردو
Aschauer, 1989 .)
نلم حلحتي
للاخ لأا ذه تايبد أ نيب ةقلاعلا ن قافنلإا
صاخلا رامثتسلااو يموكحلا عالمجلإاب ىلظحت لا
و الهنأ ةللود دالصتقا نلم فللتخت
إ ىل أ ىرخ ةيداصتقلاا تاساردلا نم ديدعلا يف ةقلاعلا ذه ج اتن نيابتت تلازامو .
للالخ نلم كللذو ،صالخلا رامثتلسلااو يمولكحلا قالفنلإا نيلب ةلقلاعلا ةلفرعمل قبالس ثحب يف ليصفتلاب قرطتلا مت دقل ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف صاخلا رامثتسلاا ةلادل جذومن ديدحت .1
حيلصلا صلعب قليبطت ملت دلقل لليوحت ادليدحتو ةيلضايرلا
Box-Cox ،لثملأا جذومنلا ىلع لصحنل
و ك ةقلاعلا كلت ج اتن ىلع لوصحلل كلذ تارابتخا ةدع انلمعتسا
نم اهمهأ لماكتلا
يدادترلاا مظعلأا حيجرتلاو ةيببسلاو رتشملا (
قحلملا رظنا .)
ثحبلا اذه فدهي إ
ىل ةدالعملا ةلنياعملا ةليجهنم فيظوت (
Bootstrap )
قولثولل نلم زليفحت رلثأ وأ ةلمحازم رلثأ رالبتخإ
يدوعلسلا دالصتقلاا يلف صالخلا رامثتلسلال يمولكحلا رامثتسلاا ملت يذللاو ،
ا دختلس ام ه قبالس ثلحب يلف .
رلبتعي ثليح أ
بوللس
نياعملا ة ةداعملا أ ا قرطلا دح لإ
ةيلسايقلا جذالمنلا ج التن ةلقد نلم دلكأتلل ةلعبتملا ةي اصح (
،نالصغ 2113
) . ذله قليبطت ملت اذلل
قيرطلا للاخ نم ةكلمملا يف صاخلا رامثتسلاا ةلاد ىلع ة ةيجهنم
ةلنيعلا يزوت ةداعإ
( Re-sampling
Distribution )
ةداعإ يلاتلابو ريدقت
ا لماوعل يدادترا لكشب تارملا فلاآ تارشعب وأ فلاآب وأ تائمب
، كلذو دكأتلا فدهب
نم يدقت نم اهب قوثوم ج اتن ىلع لوصحلا صاخلا رامثتسلاا ةلاد تار
. 2
ن ةداللعملا ةللنياعملا لامعتللسابو ىعللس
ل دلليعبلا ىدللملا تاللنورم ريدللقت ل
ةللينبلا تاللقفن ىلللإ ةبللسنلاب صاللخلا رامثتللسلإا بلللط
ةليلامو ةيدالصتقا ىرخأ ةيريسفت تاريغتمب قلعتي امب كلذكو يجاتنلإا رامثتسلإا تاقفنو ةيساسلأا .
قولثولا يطتلسن يلالتلابو
و تاراشإ نم ربع ةمحازملا رثأ ميق
لإا خاسنتس صاخلا رامثتسلاا ةريغتمل ي اصحلإا .
2 جذومن راطإ يف ةداعملا ةنياعملا ةيجهنم رادحنلاا
لمعتلسن نأ نلكمي لا ،يبراقتلا يزوتلاو ةداعملا ةنيعلا يزوتل يضايرلا قوتلا يأ لولأا مخزلا نيب قرف انه نوكي لا ىتح د رالللطإ يلللف ةيللللصلأا يقاولللبلا يلللبيرجتلا للليزوتلا ةللللا
–F زلللمرب ةلللفورعملاو ةلللمولعم رللليغ نولللكت الللم الللبلاغ يلللتلا (EDF)
Empirical Distribution Function -
رفلصلا يوالسي يلضاير لقوت ىللإ للصن يلكل الهزيكرت بلجي للب ، .
نللكمي المك
علإاب ةيرايعملا يقاوبلا قيرط نع كلذو ،نيابتلا يأ يناثلا مخزلا ربع يبيرجتلا يزوتلا نيسحت و ةدا
احيأ ةداعلإاب ةدحوملا
كللذ نلكمأ الم زليحت نودلب جذولمنلا نالطخأ نيالبتل ردلقم ةدالعملا ةنيعلا ةلاد نيابت نوكي ىتح .
نأ دلجن تلاالحلا نلم رليثك يلف
رلبتخت يلتلا تاي الصحلإا نلع يبرالقت خ بسح ةلقتسم نوكت دعلا ةيضرف تحت ةردقملا تلاماعملا .
اذله ىللع نهرلب دلقف
رللتقملا ( MacKinnon, 1987 و
Davidson )
حيجرللتلا ردللقم ىلللع ةدللمتعملا تاراللبتخلال ةبللسنلاب ةللصاخ حيحللص هللنأب
نسح جوهجهلاو نسح ناصغ0
"
؟يدوعسلا داصتقلاا يف صاخلا رامثتسلااو يموكحلا قافنلاا نيب ةقلاعلا ةعيبط يه ام "
رشنلا تحت 2118
. (و )Mooney & Duval, 1993(و )Efron & Tibshirani, 1985, 1993( تاسارد رظنا ،ةداعملا ةنياعملا ةيمهلأ2
Flachaire, 2000 .)
3
مظعلأا – ةلساردلا ذله تاقيبطتل ةبسنلاب نأشلا وه امك -
. لخ بلسح ةلقتلسم رليغ رالبتخلاا ةي الصحإ نولكت نأ بلجي ،كلذلك
يزوت ةلاد نع ةلقتسم احيأ نوكت نأ بجي لب جذومنلا تاردقم نع قف يبراقت ةداعملا ةنياعملا
.
ةي اوشعلا ناطخلأا يزوتل براقتم ريدقت ىلع يلاتلاب لصحنو Fˆ
للماعم نودب ةداعملا ةنياعملاب ىمسي ام وأ (
2111
Davidson, و
MacKinon .)
للادلا ذله راطإ يف وقنو ةداعملا ةنياعملا تانايب ديلوت نارجإ متي يزوتلا اذه نم اقلاطناو ة
ي اوشع لكشب زرفلا ةيلمعب .
هللبيرقت مللت دللق ةداللعملا ةللنياعملا نوناللق ناللك اذإو ناللطخول لليزوتلا نوناللق عفنللب زاللتمي تاللنايب دلليلوت نارللجإ لللك ناللك اذإ لداعتت اهدنع ،تاهبشتلاب تارابتخا
م ةداعملا ةنياعملا تارالبتخا
Monte Carlo .
جذولمن النربتعا الم اذإ رادلحنلاا
يلطخلا
الطخأ لم يأ للثامم لكلشب ةلعزومو ةلقتلسم ةي اولشع ن
Identically and Independently Distributed (IID) ننلف ،
لأا ي اصحلإا متجملل ةي اوشعلا ناطخلأا نيابت ريدقت يف عخب ىلإ هجتي يقاوبلا نيابت ,
نلأ كلذو :
) 2
( ˆ) ˆ'
(uu T k
E
ثيح ه k
دب تاردحنملا ددع ي ةتباثلا نو
.
ةيلاتلا ىلولأا ةدعاقلا بسح ةزكرملا يقاوبلا برحب زيحتلا اذه حيحصت نكمي تانيعلا راطإ يفو :
ةداعملا ةيرايعملا يقاوبلا ىلع اذإ لصحنو .
يلاتلا نيابتلا لامعتساب زيحتلا حيحصت احيأ نكمي :
t t
t t
t h ثيح h X X X X
u
E(ˆ2)(1 )2 ( ' )1 '
بسح ةزكرملاو ةداعملا ةيرايعملا يقاوبلا ىلع اذإ لصحنو ةيناثلا ةدعاقلا
ةيلاتلا :
T ss s
t t
t u
T h u h
u ˆ
1 1 ˆ 1
1 ˆ 1
2 . 2
1 )
2
(
يقاوبلا نلأ uˆt
زاتمت لا يعانطصا رياغت اهيفو ،نيابتلا عفنب .
نيابتلا عفنب اهلك زاتمت ةداعملا ةيرايعملا يقاوبلا ننف اذهلو
اهزيكرت ةداعإ متيو .
،لحفلأا وه يناثلا حيحصتلا نأ ايلج ودبيو ،ةداعملا ةنياعملا يف اهفيظوت مت نيحيحصتلا نأ ىلإ ريشن
اي اصحإ ةيضرم ج اتن يطعي هنلأ .
3 عملا ةيلمع ةداعملا ةنيا
لاا تاريغتم لوح تانايبلا ةدعاق ةجلاعمو ةدهاشم نإ صاخلاو يموكحلا رامثتس
رامثتلسلإا ميلسقت دلنع ةصاخو لانملا ةبعص
تانوكم ةثلاث ىلإ يلكلا :
تالقفنو ةيلساسلأا ةلينبلا ىللع تالقفنلا الهيف المب ةيرامثتلسلاا ةليموكحلا تالقفنلاو صالخلا رامثتلسلإا
ىلع يموكحلا رامثتسلإا ةيجاتنلإا يراشملا
. ةي اصحلإا تانايبلل ةدمتعملا رداصملا نم اقلاطنا :
ةماعلا تاناصحلإا ةحلصم
تامولعملاو -
يدوعلسلا يلبرعلا دلقنلا ةسسؤم مث يطختلاو داصتقلإا ةرازو -
يونلسلا رليرقتلا 43
( 2117 اليرلا ، تلمت)
نم ةيونسلا تاريغتملا فلتخم ةرولب ىلإ0968
يأ2116 39 ةدهاشم .
ن امدنع يرج أ تالنايبلا دليلوت تاليلمع ي اولشع لكشب ي
( ) DGP Dynamic Generator Processes نلم القلاطنا
ةي اللصحلإا راللبتخا ةلليزاوج فيعللحت وأ ةلليوقت اللننكمي ،ةيلللصلأا ةللينمزلا ةلللسلسلا وأ ةللنيعلا (LR
Likelihood Ratio )
ةي اصحلإا رابتخا كلذكو صوصخلاب .T
تخم دادعأ ةدع ريركتبو وأ تالئمب يدادلترا لكلشب ةلنياعملا ةدالعإ ةليجهنم رلبع ةلفل
t utk T
uˆ T ˆ
2 .
1 (1)
ةللثلاثلا تلاداللعملا تلاماللعم ريدللقت ةداللعإ اللننكمي تارللملا فلاآ تارللشعب وأ فلاآللب (
قللحلملا , لودللج )8 نللم ةغايللصلا [2.6]
( قحلملا ) و ت يتلا ربتع رامثتسلإل ةماعلا ةيرظنلا ةلداعملا .
ت وأ فيعحت اننكمي ةينقتلا ذه نم اقلاطناو ج التن ةيوق
تارادلحنلاا
ةقباسلا ( لودج ،قحلملا )8
. لاطاب تاردقملا نيابت نوكي ام ابلاغ
، يلعيبطلا ليزوتلا رتفت ةي اصحلإا تاباسحلا نلأ كلذو
يقاوبلل . ىملسي الم يأ ةلنياعملا ةدالعإ ةلينقت لامعتلسا بلسانملا نم ريصي ،ةنيعلا قن نم ليلق ددع دوجو مو (Bootstrap)
ددحن يكل –
اب ةيناثلا مث ىلولأا ةدعاقلا لامعتس -
ةي اصحلإل اميق ةليبراقتلا تازليمملا ىللإ هلنم ةلنيعلاب الطابترا رلثكأ نوكتLR
ةي اوشعلا ناطخول يعيبطلا يزوتلا رتفت يتلا ةريبكلا دادعلأا نوناقل .
يلبيرجتلا ليزوتلا نلم ةرليبك دادلعأبو ةرليثك تارلمل ي اولشع بحلس نارجإ يحتقي اعلا أدبملا يقاولبلل
IPR
نولكيو ،
لامتحاب ي اوشع يقاب لك بحس
3 9
ةيبيرجتلا يقاوبلا هجوم رصانع نيب نم 1
. ليزوت ىلع لوصحلا يف لمأن ةيجهنملا ذهب
نالطخلأا لمتجمل يعقاوللا ليزوتلل هبالشم دلج نولكي يقاولبلل ي اوشع
IPR
. ا ردلجت رالبتخإ نارلجإ ةليمهأ ىللإ ةرالشلإ نيلعم
ةدالعإ ةلينقت نارلجإو تالنايبلا دليلوت تاليلمع حلصت ىلتح الهنيب الميف ةلقتلسم رلصانع الهل يقاولبلا ةللسلس تلناك اذإ الم ةفرعمل ةنياعملا . لامتحاب ي اوشع يقاب لك بحس نكمي ذ دنعو
3 9
ةليبيرجتلا يقاولبلا هلجوم رلصانع نيب نم 1
. ل ذله عالحخإ ملت دلق
راللبتخلإ يقاوللبلا Breusch-Godfrey
للاقتللسلإا رللبتخي يذلللا (
دللعلا ةيللضرف )
دللع دللض -
للاقتللسلإا (
ليدللبلا ةيللضرف )
نيللب
يقاوبلا هجوم رصانع .
ابتخلإا اذه ج اتن نيبتو ر
ةليجهنم فليظوت حلصي كلذلبو ،يقاولبلا هلجوم رلصانع نيب للاقتسلإا يأ دعلا ةيضرف لوبق
ةنياعملا ةداعإ هضرع مت يذلا لكشلاب
. فعالحم رالبتخإ رلبع الهرياغت دلض يقاولبلا عنالجت رالبتخإ يرلجأ المك Lagrange
يقاوبلا نيب عناجتلا ةيضرف لوبق نم اننكم يذلاو .
ةينقتب ديدج ي اوشع نيوكت حن ،يقيبطت لكشب Bootstrap
صالخلا يلقيقحلا رامثتلسلإل يأ ألشنملا ةليلخادلا ةرليغتملل
ةداعإ دعب كلذو يقاوبلالب الحيأ الهقافرنب تلقولا عفن يفو مظعلأا حيجرتلا ةقيرطب اقباس ةردقملا تلاماعملا لامعتساب اهمييقت
رللبع اي اوللشع اهتغايللص تللمت يللتلا Bootstrap
. جماللنرب لامعتللساب TSP-International
لكللشب باللسحلا تالليلمعب وللقن،
لللكل صاللخلا يللقيقحلا رامثتللسلإل ةدلليدج ميللق ىلللع لللصحنف يدادللترإ ةدلليدج تلاماللعم ىلللع لللصحن اذللهبو ،ةللنيعلا يللف اللع
ةغايصلا يف ةثلاثلا تلاداعملل [2.6]
حيجرتلا تلادعمل ةديدج ميق ىلع لصحن يلاتلابو .
نارجلإا اذه ديعن رلعنو ،ةرلمB
دادترلإا ج اتن ةدع يلي اميف لودجلا يف
0 لودجلاو 2
:
لودج 0 : حيجرتلا لدعمل ةنيعلا ةداعإ يرش
ىلولأا ةدعاقلا لامعتساب ةداعلإاب ةدحومو ةزكرم يقاوب(
[1.2]
)
LogL_Formula1_resc B=50 B=100 B=300 B=500 B=1000 B=3000 B=5000 lambda=0 21.39 32.45 27.43 35.11 14.06 31.20 29.54 lambda=1 -382.60 -382.25 -378.40 -376.27 -383.94 -383.23 -383.07 lambda=0.35 -114.55 -119.70 -112.50 -115.06 -111.27 -106.95 -114.73 LR_1 -271.88 -304.30 -279.86 -300.35 -250.65 -276.30 -288.55 LR_2 536.09 525.11 531.80 522.41 545.34 552.56 536.66
لودج 2 : حيجرتلا لدعمل ةنيعلا ةداعإ يرش
( ةداعلإاب ةدحومو ةزكرم يقاوب ةيناثلا ةدعاقلا لامعتساب
[2.2]
)
LogL_Formula2_resc B=50 B=100 B=300 B=500 B=1000 B=3000 B=5000
lambda=0 20.2 30.3 15.9 18.8 18.8 22.9 13.9
lambda=1 -376.9 -388.2 -379.6 -375.7 -385.6 -376.9 -378.8 lambda=0.35 -115.8 -122.0 -119.4 -115.2 -110.9 -108.8 -116.0 LR_1 -272.0 -304.7 -270.6 -268.0 -259.3 -263.3 -259.7
LR_2 522.2 532.3 520.3 521.0 549.4 536.1 525.7
5
لا ةلقيرطب ةردلقملا جذالمنلا فللتخم نم تجتنتسا يتلا تاصلاختسلإا ززعي ةنيعلا ةداعإ يرش ج اتن فلتخم نإ حيجرلت
مظعلأا . نلم القلاطنا ةدلكؤم الهنلأ ،ةليمتراغوللا تارليغتملا ربتعت يتلا يه ايلعف ام لات رثكلأا ةيجذومنلا ةغيصلا نوكت اذهبو
ليوحت Box-Cox ةي اصحلإا باسحبو
لامعتلساب ةلصاخ اي اولشع ةلنيعلا يرلش ةدالعإ لم وأ ةلنيعلا يرش ةداعإ نودب LR
اعلإاب ةدحوملاو ةزكرملا يقاوبلا ةد
، دلكؤي الم اذهو يناليبلا ملسرلا
( 0.3 ) يلالتلا ةلنياعملاب صالخلا رامثتلسلإا تاهبلشت لولح
مظعلأا حيجرتلا بولسأب ةداعملا :
Simulations of LIEPR by bootstraping the maximum Likelihood
7.0 8.0 9.0 10.0 11.0 12.0 13.0
1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
LIPR LIPRF Y01_fit_5000 Y01_fit_3000 Y01_fit_1000 Y01_fit_500
Simulations of IEPR by bootstraping the maximum Likelihood
0.0 20000.0 40000.0 60000.0 80000.0 100000.0 120000.0 140000.0
1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
IPR IPRF Y11_fit_5000 Y11_fit_3000 Y11_fit_1000 Y11_fit_500
Simulations of IEPR_0.35 by bootstraping the maximum Likelihood
20 40 60 80 100 120 140 160 180
1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
ipr35 ipr35f y351_fit_5000 y351_fit_3000 y351_fit_1000 y351_fit_500
1.3 ينايبلا مسرلا :
مظعلأا حيجرتلا بولسلأ ةداعملا ةنياعملاب صاخلا رامثتسلإا تاهبشت
ربع ةيناثلاو ىلولأا ةدعاقلا قيبطت يأ
[1.2]
و [2.2]
يلتلاو تت ىللج الهج اتن ( دلج ةي الصحلإا ةليونعملا تاذ -
ةللوبقملا يلف )
دجلا ا لو 3 و 4
، ةنيعلل تارابتخا ةدع نارجإ دعبو (
B=0, 500, 1000, 3000, 5000 )
ن صح ل ةللادل ةدليدج تلاماعم ىلع
ةيدوعلسلا ةليبرعلا ةكلمملا يف صاخلا رامثتسلاا .
نأ اليلج حلحتي قالفنلإا
يرالشملا ىللع يمولكحلا ةليجاتنلإا
( ) IPU محازلي
صاخلا رامثتسلاا طاشن
، نأ ظحلان امنيب قافنلإا
ةينبلا ىلع ةيساسلأا
( )IBG ازلفحمو ادعالسم لاماع ربتعي ةطلشنلأ
عالطقلا
ةيرامثتللسلاا صاللخلا .
إ ا ن لإ بلاللسلا ةراللش ة
رللثأ ةللجيتنل قاللفنلإا
للللاد صاللخلا عاللطقلا رامثتللسا ىلللع يموللكحلا ة
ةللمحازم ىلللع
يموكحلا عاطقلا لإ
لا تارامثتس صاخلا عاطق
، ا ريلشت امنيب لإ
لبجوملا ةرالش ة
يلف حلضاو وله المك أ
رلث قالفنلإا ىللع يمولكحلا
ةينبلا ةيساسلأا إ يلحملا داصتقلاا يف هتارامثتسا نم ديزم خحل صاخلا عاطقلا زيفحت ىل .
احيأ جتنتسن نم
مولكحلا رامثتلسلاا للالخ نلم صالخلا عاطقلل يموكحلا عاطقلا ةمحازم ىوتسم نأ ليلحتلا اذه يلف ي
ا يراشملا لإ
ةيجاتن أ ةليتحتلا ةلينبلا يرالشم يلف ةلموكحلا رامثتلسا للاخ نم صاخلا عاطقلل يموكحلا عاطقلا زيفحت نم ربك
،
ريشي يتلاو إ
يف تانورملا ىوتسم اهيل لا
لودج 3 و لودجلا 4 . ج اتنلا ريشت امك إ
لجعملا رثأ زورب ىل (
Accelerator )
نلم
للاخ رثلأا ا لإ حملا جتانلل يباجي ا يل
لإ يلامج ( )GDP صالخلا عالطقلا تارامثتلسا ىللع قبلسملاو يلاحلا .
أ نلم حلحتي الحي
يدقنلا عاطقلا ةمهاسم ىدم ج اتنلا كلت للاخ (
)CRE ا لإ ةكلمملا يف صاخلا عاطقلا طاشن زيفحتو معد يف ةيباجي .
لودج 3 : تاريغتملا اجت صاخلا رامثتسلإل ديعبلا ىدملا تانورم
( يقاوب ةدحومو ةزكرم ىلولأا ةدعاقلا لامعتساب ةداعلإاب
[1.2]
)
Variables X GDP IPU IBG CRE
Elasticity of IPR to X, B=0 1.760 -0.172 0.148 0.183 Elasticity of IPR to X, B=500 1.765 -0.169 0.142 0.181 Elasticity of IPR to X,
B=1000 1.766 -0.174 0.148 0.183
Elasticity of IPR to X,
B=3000 1.759 -0.172 0.148 0.183
Elasticity of IPR to X,
B=5000 1.760 -0.172 0.149 0.182
لودج 4 : تاريغتملا اجت صاخلا رامثتسلإل ديعبلا ىدملا تانورم
( ةداعلإاب ةدحومو ةزكرم يقاوب ةيناثلا ةدعاقلا لامعتساب
[2.2]
)
Variables X GDP IPU IBG CRE
Elasticity of IPR to X, B=0 1.760 -0.172 0.148 0.183 Elasticity of IPR to X, B=500 1.761 -0.172 0.147 0.182 Elasticity of IPR to X,
B=1000 1.774 -0.178 0.152 0.178
Elasticity of IPR to X,
B=3000 1.760 -0.171 0.147 0.183
Elasticity of IPR to X,
B=5000 1.753 -0.169 0.147 0.185
نإ عس ي رليغ يللحملا جتالنلا ولمن ىلع زكرت ةيمنت طخ ةرولب ىلإ ةموكحلا -
ةليلامو ةيدالصتقا تارالسم زرلفأ يلطفنلا
يبنجلأاو ينطولا صاخلا عاطقلل ةعسوم اهمو راودأ ىلع ديازتم لكشب دعاست .
العلا عالطقلا رود وللقت تلقولا علفن يفو
اهنم ةيلاملا تلااجم ةدع يف ايجيردت ةيداصتقلااو
مب اهيف ا تارامثتسلاا عالطقلا ىللع ارلكح دلعت مل يتلاو ،ةيتحتلا ةينبلا ىلع
اليملا تامدلخ صلعبو بناولملاو ةحلصلاو ميللعتلا تاعاطق يف ةصاخ يموكحلا .
ةليفرظلاب الساسأ بترلم للصاحلا لوحتلالف
ةلليباجيلإا ةمدللصلا نأ ثلليحب ،ةلليلاملاو ةيداللصتقلإا يللف
يماللع للاللخ اللصوصخ ريدللصتلا مللجح 0981
- 0980 نللم ترلليغ
يف تاريغتملا فلتخم تاراسم داصتقلاا
يدوعسلا .
7
ةلسارد ترالشأ يدوعلسلا دالصتقلاا ىللع صالخلا رامثتلسلااو يمولكحلا قافنلإا نيب ةقلاعلا ليلحت راطإ يف (
0995 ،
Lonney )
وللهفمب ةيببللسلا راللبتخا ىلللع يرللصحلا اللهدامتعا رللبع Granger
ةيللساسلأا ةللينبلا يللف يموللكحلا رامثتللسلاا نأ ،
للصحي امدلنع ةباجتلسا رلثكأ حبلصي صاخلا عاطقلا نأ لب ،صاخلا عاطقلا تارامثتسا زيفحت يف ريثأت يأ هل عيل داصتقلال ةللموكحلا فرللط نللم ةرللشابم زفاوللحو تاللناعإ ىلللع .
ةللسارد تلللصوت نيللح يللف (
،دلليميحملاو ارللجلا 0997
) ةللجيتنك هللنأ
يلقتل يموكحلا قافنلاا ديشرت ةيدوعسلا ةموكحلا تلاواحمل للالحإ النه نولكي نأ دلبلا نالك ،ةينازيملا يف ديازتملا زجعلا و
يللحملا يداصتقلاا ومنلا يشنت لجأ نم ديشرتلا اذه نع .
ةللاح ىللع قلبطني ةلمحازملا أدلبم نأ ىللإ ةلساردلا ذله تلصلخو
امثتلسلاا نلم لللقي ةليجاتنلإا تاعورشملا ىلع يموكحلا قافنلإا يف ةدايزلا نإ ثيح يدوعسلا داصتقلاا عالطقلل ةلحاتملا تار
صاخلا .
ت نهرب احيأ ج اتنلا ةماعلا ةلاحلاب مساح لكشب بترت رامثتسلإا دوهج نأ ىلع
داصتقلال ةي ارشلا تاردقلاب اصوصخو
ةرفولتملا احبلا فلتخمل نيكلهتسملل ةيقيقحلا .
المك نأ الهل بالتلا يلالملا الظنلاو ةليدقنلا ةلسايسلا بلعلت
للجعي اليباجيإ ارود
مثتسلإا صاخلا را .
ريلشتو دالصتقلال ورلقلا الجتا رامثتلسلاا ةلنورمل ةيبلسنلا ةلميقلا ةليلاملا قاولسلأا ةروللب ةرورلض ىللإ
ةروطتملاو ةمظنملا
، نيرمثتسملل ةلويسلا نم اديزم حيتت ةديدج ةيلام تاودأ راكتبا ىلإ ةفاضإ .
نلا اصوصخ تاعاطق ةدع ةيمنت قيقحت ىلإ داصتقلإا ريوطت جمارب تدأ دقل ةليذغتلا تاعانلصو ةعارزلاو نداعملاو ف
ةلودلا تايجيتارتسلإو طخل اقفو كلذو ،ةيليوحتلا تاعانصلاو .
للثم ةلفلتخم حيلص ةدلع رلبع تالسسؤملا ذله ميظنت مت دقلو
ةكرشك ةيموكحلا تاسسؤملا ARAMCO
للثم ىرخلأا ةيموكحلا هبشو ةيموكحلا تاكرشلاو نداعملل نداعم ةكرشو فنلل
و كباللس ةكرللش ناللبرهكلا ةكرللش
. بلللطلا تاللجاح دلليازت للم يلاللتلابو ،بابللشلا ةبللسن اللهيلع بلللغت يناكللس لللكيه دوللجو للم
يعامتجلإا -
اليند ةيساسأ ليخادمو نكسو ةحصو ميلعت نم -
ةلظفاحملا نلم ةليزكرملا ةليموكحلا تالينازيملا لسو يلف دلعي ملل
امدخلا ذه ىلع بلطلا يف ةدايزلا بكاوي امب تاقفنلا ومن لدعم ىلع ت
. دلحت يلتلا ،يمولكحلا فرصلا تاقفن ةيمهلأ ارابتعا
يراليتخا لكلشب هجتت مل ةيموكحلا تاقفنلا ننف ،ةعونتملا ةيرشبلا تاردقلل لمعلا رع باعيتسا ىلع اعلا عاطقلا ةردق نم رامثتسلإا ىلإ .
صالخلا عالطقلا زليفحت ىللإ ةللودلل ةدليدجلا ةيدالصتقلإا ةلسايسلا ىعست ببس نم رثكلأو –
يذللا لكلشب ىعلسي
رمثتسملا لامسأرلا ىلع د اوع ميظعت ىلإ عي ر -
صولصخلا هلجو ىللع ةللماعلا ىولقلا يلف ةداليزلا بعوتلسي يكل هليهأتلو
ريغ ةورثلل ةديدج رداصم داجيإو ةلهؤملا -
ةليمنت ىللا لولصولاو ةللودلل لخدللا ردالصم يونت فده قيقحت يلاتلابو ةيلورتبلا
ةمادتسم ةيداصتقأ (
جوهجهلاو ناصغ ،
2118 ).
4 ةمتاخلا
ثلحبلا اذله فده ةليبرعلا ةلكلمملا يلف صالخلا رامثتلسلاا ةللاد رالبتخا نلم الهيلع للصحتملا ج التنلا ةلقد ولحف وله عي رللا
ةقباللس ةللسارد يللف ةيدوعللسلا (
،جوللهجهلاو ناللصغ 2118
.) قاللفنلإا نيللب ةللقلاعلا وللحف ىلللإ رلليخلأا ثللحبلا اذلله فدلله دللقلو
هيقشب يموكحلا يرامثتسلاا (
ىلع ةيساسلأا ةينبلا ىلعو ةيجاتنلإا يراشملا )
نلم كللذو ،صالخلا رامثتلسلإل هتمحازم ىدمو
ليوحت لامعتساب يرامثتسلاا بلطلا جذومن ديدحت للاخ Box-Cox
. ملت ،بسانملا جذومنلا ىلإ لوصولاو تارابتخا ةدع دعب
ةداعملا ةنياعملا رابتخا قيبطت (
Bootstrap )
ا لماوعلا ةوق ىدم نم دكأتلل ةدلع نارلجإ للاخ نم يسايقلا جذومنلا يف ةردقمل
ةنيعلل تارابتخا .
ةلمحازم قليرط نلع يدوعسلا داصتقلاا يف قبطني ةمحازملا أدبم نأ ةنيعلا تارابتخا يمج ج اتن تحضوأ
صاخلا عاطقلا تارامثتسلا ةيجاتنلإا يموكحلا عاطقلا تاسسؤم تارامثتسا .
موكحلا عاطقلا رامثتسا نأ ترهظأ امنيب رصانع يدقنلا رعلاو يلامجلإا يلحملا جتانلا ومنو ةيساسلأا ةينبلا ىلع ي
صاخلا عاطقلا تارامثتسلا ةيباجياو ةزفحم .
امك نأ ةي اولشعلا تالنيعلا يرلش ةداعإ تدلكأ
تالقفنل يلالمجلإا رلثلأا نأ ىللع
يموكحلا رامثتسلإا امثتلسلا زليفحتلا رلثأ بللغي ةلمحازملا رثأ نأ ىلع لدي امم ،بلاس
صالخلا عالطقلا تار .
نأ دلقتعن كلذللو
زيفحتلا نم ديزم ىلإ جاتحي لاز ام صاخلا عاطقلا يلاملاو يداصتقلاا معدلاو
.
5 عجارملا
ميركلا دبع نب دمحأ ديميحملاو للها دبع نب دمحم ارجلا (
0997 )
» ةكلمملا يف صاخلا رامثتسلااو يموكحلا قافنلإا
يقيبطت ةسارد ةيدوعسلا ة
« ددعلا ،ةيبرعلا ةريزجلاو جيلخلا تاسارد ةلجم 86
ةحفص ، 83
- 93
. » )2118( نسح ناصغو نسح جوهجهلا
داصتقلاا يف صاخلا رامثتسلااو يموكحلا قافنلإا نيب ةقلاعلا ةعيبط يه ام
؟يدوعسلا رشنلا تحت ثحب«
. ( مساقلب نب نسح ناصغ 2113
) صاخلا رامثتسلااو يمومعلا قافنلإا» :
رابتخا ةداعملا ةنياعملا ربع ةمحازملا رثأ ةلجم«
ةماعلا ةرادلإا دلجملا ،
43 4) ةحفص ،( 727
- 754
ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ، ايرلا يطختلاو داصتقلاا ةرازو ،تامولعملاو ةماعلا تاي اصحلإا ةحلصم. . . ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ، ايرلا2117 ،43يونسلا ريرقتلا ،يدوعسلا يبرعلا دقنلا ةسسؤم Afonso Antonio and Miguel St. Aubyn (2008) «Macroeconomic Rates of Return of Public and Private Investment: Crowding-in and Crowding-out Effects» Working Paper Series # 864, European Central Bank, Germany.
Aschauer D.A. (1989) «Does Public Capital Crowd out Private Capital? » Journal of Monetary Economics 24, 171-188.
Barro Robert J. (1990) «Government Spending in a Simple Model of Endogenous Growth»
Journal of Political Economy 98(5), 103-126.
Blejer M. and M. Kahn (1984) «Government Policy and Private Investment in Developing Counties», IMF Staff Papers 31(2), 379-403, Washington, D.C.
Buiter W.H. (1977) «Crowding-Out and the Effectiveness of Fiscal Policy» Journal of Public Economics 7(3), 309-328.
Davidson R. and J.G. MacKinnon (2000) «Bootstrap Tests: How Many Bootstraps? » Econometric Review 19, 55-68.
Davidson R. and J.G. MacKinnon (1987) «Implicit Alternatives and the Local Power of Test Statistics» Econometrica 55, 1305-1329.
Efron Bradley and R.J. Tibshirani (1993) «An Introduction to the Bootstrap»New York, N Y:
Chapman and Hall.
Efron Bradley and R.J. Tibshirani (1985) «The Bootstrap Method for Assessing Statistical Accuracy» Behaviormetrika 17, 1-35.
Flachaire E. (2000) «Les Méthodes Bootstrap dans les Modèles de Régression» Economie et Prévision 142-1.
Lonney R. (1995) «A Post-Keynesian Assessment of Alternative Saudi Arabian Austerity Strategies» Journal of the Social Sciences 23, 251-273.
Martinez Diego (2005) «Linking Public Investment to Private Investment» Economic Working Papers at Centro de Estudios Andaluces E2001-04 Revision.
Mooney Ch.Z. and R.D. Duval (1993) «Bootstrapping: A Non-Parametric Approach to Statistical Inference» Newbury Park, CA: Sage Publications, Inc.
Van Giersbergen N.B. and J.F. Kiviet (1994) «How to Implement Bootstrap Hypothesis Testing in Static and Dynamic Regression Model» Work paper TI 94-130, Amsterdam:
Tinbergen Institute.
Voss G.M. (2002) «Public and Private Investment in the United States and Canada»
Economic Modeling 19, 641-664.
9
6 قحلملا
تل نياعملا رابتخا قيبط ة
ةداعملا ( Test (Bootstrapping كلذو
وحفل دختسملا يسايقلا جذومنلا ج اتن نم ققحتلا دصق ريثأت
زيفحت وأ ةمحازم صاخلا رامثتسلال يموكحلا قافنلإا
،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف دعب يلي امك جذومنلل اعلا لكشلا ديدحت لاوأ مت
صحلإا تارابتخلاا نارجإ رادحنلال ةحشرملا ةي ا
:
IPRtCste1GDPt2IPUt3IBGt14CREtt
[1.6]
رسفي صاخلا رامثتسلإا جذومنلا اذه لا جتانلل وأ لخدلل اقبط IPR
لحم يلامجلإا ي GDP
صاخلا عاطقلا ىلإ ورقللو
تلو ،ةهج نم سوملا يدقنلا رعلل وأ CRE تاقفنلا تاقفد
اعلا عاطقلا يف ةيرامثتسلاا اهيقشب
تاقفن ةيمومعلا تاسسؤملا رامثتسا
تاقفنو IPU يموكحلا رامثتسلإا ةينازيم ىرخأ ةهج نم IBG
. يرود باط تاذ تامدص قن رابتعلاا نيعب ذخؤت نأ نكمي امك
ةم اد تاريثأت تاذ تاراسم ربع يمكارت لكشب زربت دق يتلاو ،يسكع .
كميو جذومنلا يف ةيروص ةريغتم ةفاضنب اهرابتعا ن .
ةتباثلا ميقلا ذخأ دعب
ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف صاخلا رامثتسلال يسايقلا جذومنلا يف ةمدختسملا ةيداصتقلاا لماوعلل
كلذو لامعتساب أ اع راعس 0999
نم ةينمزلا ةرتفلا تطغ يتلاو 0969
إ ىل 2116
، امثتسلاا ةلاد ديدحت مت ليوحت ربع صاخلا ر
Box-Cox حيجرتلا لدعم رابتخا ىلع ادانتسا
(Likelihood Ratio) LR .
يلاتلابو راص دختسملا يسايقلا جذومنلا يلي امك
:
IPRt()cste1GDPt ()2IPUt()3IBGt1()4CREt()t()
[2.6]
يسايقلا جذومنلا ىلع نانب
[2.6]
دعبو إ تارابتخلاا نم ديدعلا نارج :
لودج 5 : رتشملا لماكتلا رابتخا
Variable H_0 Lag LR LR_5%
IPR 4 2 0.193 7.751 12.25
دللعلا ةيللضرف صللفر دللكؤملا نللم ودللبي H0
ةي اللصحلإا ةللميق كلللذ حللضوت اللمك رتللشم لللماكت ةللقلاع ةلليأ بالليغ صللفر يأ .LR
ةللميقلا ننللف كلذللك
ةزيمملا
دولجو ىللع قلفاوت لبرأ
تلادالعم - رلشؤملل اليلعلا ميلقلا نلأ ،دليعبلا ىدلملا دلصاقم
ليزوتل ةلجرحلا ميلقلا نلم للقأ Osterwald-Lenum
ةيونعم ىوتسم دنع ةزيمملا ةميقلا رابتخلإ 5
. %
لودج 6 : تابث لا رابتخا 3
رابتخا قيبطت مت3
ADF-GLS ىلع
لاو تاريغتملا فلتخم ذ
ةبراقم ىلع دمتعي ي
،ىرخلأا ةيديلقتلا تارابتخلاا فلاخب ةنيعلا مجحل ارظنERS ناطبإ لوط م
يواسي 0 . ةيونعملا تايوتسم دنع ةجرحلا هميقو 0
% و 5 % و 01 % يلاوتلا ىلع يه 3.77
- و 3.09 - و 2.89 - . لع رابتخلاا نهربو تاريغتملا فلتخم نأ ى
اهل .I(2) ودبت يتلاو ،ةتباث سوملا يدقنلا رعلا ةريغتم لعجل ايدجم عيل ةدحولا رذج رابتخا نأ احيأ ريشن .I(1) يأ0 ةجردب لماكت ج اتنلا عفن ىلإ انلصوت امك
رابتخا نارجنب -PP
ةقرولا ذه يف هج اتن رعن مل -
لع ةجرحلا ميقلا وخي اميف دمتعي يذلاو ةيبراقتلا ةيلودجلا ميقلا ى
.
IPR IPU IBG INV GDP CRE
ERS -1.916 -1.888 -1.977 -2.007 -2.075 -1.661
2(2) 2.74 7.54 02.69 8.54 1.29 40.82
Ln IPR Ln IPU Ln IBG Ln INV Ln GDP Ln CRE ERS -2.134 -1.692 -1.749 -1.522 -2.203 -2.390
2(2) 10.53 0.46 1.15 18.37 16.76 2.14
لودج 7 : ةيببسلا رابتخا
Null Hypothesis Lags F-statistic4 Probability IPR does not G-Cause IPU
IPU does not G-Cause IPR IPR does not G-Cause IPU IPU does not G-Cause IPR IPR does not G-Cause IBG IBG does not G-Cause IPR IPR does not G-Cause CRE CRE does not G-Cause IPR IPR does not G-Cause GDP GDP does not G-Cause IPR
2 7 2 2 2
1.832 0.229 0.639 1.179 0.357 1.362 0.671 2.426 1.890 2.256
0.17 0.79 0.71 0.36 0.70 0.27 0.52 0.10 0.17 0.12 IPU does not G-Cause GDP
GDP does not G-Cause IPU IPU does not G-Cause CRE CRE does not G-Cause IPU
2 2
2.382 4.138 0.035 2.018
0.11 0.02 0.96 0.15
ةيلاتلا ج اتنلا ىلع لوصحلا مت :
لودج 8 : مظعلأا حيجرتلا تلاداعم (5
0968 - 2116 )
Equations Intercept 1 2 3 4 R2 Ln L [1] Ln IPR -14.128
(-5.49)
1.760 (5.34)
-0.172 (-1.59)
0.148 (1.97)
0.183
(1.70) 0 0.97 19.8 [2] IPR -17879
(-1.92)
0.146 (5.85)
-0.195 (-2.98)
0.047 (0.92)
0.069
(2.22) 1 0.96 -382.7 [3] IPR -78.069
(-4.11)
0.688 (5.65)
-0.203 (-2.40)
0.099 (1.60)
0.142
(1.91) 0.35 0.97 -116.9
لودجلا يف ةثلاثلا تارادحنلاا تزرفأ ةريدجو ةماه ج اتن ،يدادترلاا مظعلأا يجرتلا ةقيرطب اهريدقت مت يتلاو ،8
امتهلااب
يمتيراغوللا جذومنلا يوق لكشب حجرت .
ةي الصحلإا ميلقلا فللتخم نأ حيجرلتلا تلادلعم باسح حضوي LR2
ةلميقلا لساو لكلشب قولفت
ودجلا ةيل . لودج
:9 يدوعسلا داصتقلاا لوح ةماع تارشؤم
يدرفلا لخدلا سوتم
لايرلاب يونسلا ناكسلا ددع سوتم
ةمسن نويلملاب ص اف ةبسن سوتم
جتانلا ىلع ةينازيملا جتانلاومن ةبسن سوتم يلامجلاا يلحملا يقيقحلا
6
5588 6 6.3 03.4 0972-0968
23128 7 09.6 05.8 0977-0973
49539 9 7.1 0.9 0982-0978
32135 02 -04.7 -3.1 0987-0983
27688 05 -05.7 5.9 0992-0988
31044 08 -5.4 0.4 0997-0993
30676 21 -3.7 0.6 2112-0998
49753 23 03.8 5.4 2116-2113
ردصملا : يدوعسلا يبرعلا دقنلا ةسسؤم (
ةددعتم ريراقت
)
رابتخلإ ةيلودجلا ةميقلا نإ4
-G يه ةيببسلا 4.105 ةيونعم ىوتسم دنع 5
.% وهفمب ةيببسلا نأ ىلإ ريشن Granger
تارتفب قباسلاو يتامولعملا نومحملا عيقت
لا نكلو ،اهب ؤبنتلا ىلع دعاست يتلاو ةددحم ةريغتمب اهطابترا دنع ةنيعم تاريغتمل ةينمز اعلا اهموهفمب ةيببسلا ىلإ يتاذ لكشب ريشت
.
ت نع ةجتانلا ةي اوشعلا ناطخلأا نيب ينمزلا طابترلاا رابتعلاا نيعب ذخلأا م يدادترلاا مظعلأا حيجرتلا بولسأ يه ةلمعتسملا ةينقتلا5
تلاماعملا ريدق .
لولصولا مت
دعب ي اصحلإا براقتلا ىلإ 6
ا رادحنلإا ىلإ ةبسنلاب دادترا دعبو ،لولأا يمتيراغولل
6 ىوتلسملاب ينالثلا رادلحنلإل ةبلسنلاب تادادلترا ,
دلعبو 5 ةللداعملا دلنع تادادلترا
ةثلاثلا . 6
يلامجلإا جتانلا شيمكت مت دقل ةنسل ةتباثلا راعسلأاب
0999 ثحبلا يف تمدختسا يتلا ىرخلأا تاريغتملا لثم .
لمملا يف ةيداصتقلاا ةسايسلا نأ ودبي لزتخم لكشب
ةك .ةيطفنلا-ريغ ةيداصتقلااتاعاطقلا ومن قيقحت ةيغب صاخلا عاطقلل رمتسملا زيفحتلا ربع كلذو ، فنلا د اوع يف تابلقتلا ريثأت ةدح نم ليلقتلا وحن ىعست ةيدوعسلا
