BEKB Aktien Schweiz Value

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Weitere Informationen stehen im Internet unter www.swisscanto.com zur Verfügung.

BEKB Aktien Schweiz Value

Teilvermögen des BEKB Aktienfonds

Vertraglicher Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art

«Übrige Fonds für traditionelle Anlagen»

Jahresbericht per 31. August 2019

Inhaltsverzeichnis Seite

Organisation und Verwaltung ... 2

Vertriebsorganisation ... 2

Abschlusszahlen ... 3

Derivative Finanzinstrumente - Risiko gemäss Commitment I ... 11

Spesen zu Gunsten Teilvermögen und Kommissionen zu Gunsten Fondsleitung ... 11

Zusätzliche Informationen und Ausserbilanzgeschäfte ... 11

Verwaltungskommission ... 12

Benchmark ... 12

TER ... 12

Ausschüttung des Nettoertrags 2018 / 2019 ... 12

Thesaurierung des Nettoertrags 2018 / 2019 ... 13

Erklärung der Fussnoten ... 13

Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung der Nettoinventarwerte ... 14

Bericht der Prüfgesellschaft ... 15

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Organisation und Verwaltung

Fondsleitung

Firma: Swisscanto Fondsleitung AG

Sitz: Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich

Verwaltungsrat Daniel Previdoli, Präsident

Mitglied der Generaldirektion und Leiter Products, Services & Direct Banking, Zürcher Kantonalbank Christoph Schenk, Vizepräsident

Mitglied der Direktion und Leiter Investment Solutions, Zürcher Kantonalbank

Regina Kleeb, Mitglied

Mitglied der Direktion und Leiterin Produktmanagement Anlage- & Vorsorgegeschäft, Zürcher Kantonalbank

Geschäftsleitung Hans Frey

Geschäftsführer Andreas Hogg

stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Risk, Finance & Services Silvia Karrer

Leiterin Administration & Operations

Delegation der Anlageentscheide Berner Kantonalbank AG, Bundesplatz 8, 3011 Bern

Fondsadministration

Firma: Swisscanto Fondsleitung AG

Sitz: Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich

Depotbank Zürcher Kantonalbank, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich

Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Maagplatz 1, 8005 Zürich

Vertriebsorganisation

Zahlstelle Zürcher Kantonalbank, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich Vertriebsträger Berner Kantonalbank AG, Bundesplatz 8, 3011 Bern

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Rechnungswährung: CHF

Abschlusszahlen

BEKB AKTIEN SCHWEIZ VALUE

Übersicht Rechnungsperiode 01.09.2018 01.09.2017 01.09.2016 01.09.2015

31.08.2019 31.08.2018 31.08.2017 31.08.2016 bis

CHF Konsolidiert

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 397'052'835.02 402'850'753.77 375'957'453.41 290'296'547.11 CHF

Klasse A

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 76'385'755.20 76'667'966.98 71'387'993.18 51'170'057.19

Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 669'256.923 680'545.923 642'408 521'647

Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) 114.14 112.66 111.13 98.09

Ausschüttung je Anteil 2.00 1.60 1.40 1.10

Total Expense Ratio (TER) 1.10 % 1.10 % 1.10 % 1.10 %

CHF Klasse B

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 25'461'348.75 23'796'712.33 20'225'572.73 12'871'489.13 Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 217'682.997 208'096.870 180'697.871 131'214 Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) 116.97 114.35 111.93 98.10

Thesaurierung je Anteil 1.97 1.65 1.46 1.12

CHF Klasse I

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 33'812'165.89 34'251'463.40 222'122'555.41 200'424'888.35 Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 22'680.257 23'262.257 152'967.118 156'746.557 Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) 1'490.82 1'472.40 1'452.09 1'278.66

Ausschüttung je Anteil 33.60 30.20 27.00 18.90

CHF Klasse N

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 261'393'565.18 268'134'611.06 Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 2'628'534.489 2'737'322.278 Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) 99.44 97.96

Ausschüttung je Anteil 2.80 2.20

Total Expense Ratio (TER) 0.03 % 0.03 %

CHF Klasse P

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode - - 29'717'757.79 373'193.53

Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode - - 271'361.775 3'833.775

Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) - - 109.51 97.34

Ausschüttung je Anteil - - 2.00 2.30

Total Expense Ratio (TER) - - 0.55 % 0.55 %

CHF Klasse St

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode - - 32'503'574.30 25'456'918.91

Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode - - 280'083 249'337

Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) - - 116.05 102.10

Ausschüttung je Anteil - - 2.60 1.90

Total Expense Ratio (TER) - - 0.03 % 0.03 %

Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen. Diese dürfen nicht als Garantie für die zukünftige Entwicklung verstanden werden.

(4)

Performance YTD / 31.08.2019 2018 2017 2016

Klasse A 14.71 % -13.47 % 18.08 % 2.12 %

Klasse B 14.72 % -13.48 % 18.08 % 2.13 %

Klasse I 15.17 % -12.93 % 18.78 % 2.73 %

Klasse N (Lancierung 12.12.2017) 15.52 % -12.52 % 0.76 % -

Klasse P (Schliessung 12.12.2017) - - 17.85 % 2.68 %

Klasse St (Schliessung 13.12.2017) - - 18.80 % 3.21 %

Benchmark 22.69 % -8.57 % 19.92 % -1.41 %

Tracking Error * - 3.28 % 2.52 % 4.15 %

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten und Kommissionen unberücksichtigt.

* Tracking Error: Annualisierte Standardabweichung der monatlichen Renditedifferenz zwischen stetiger Bruttorendite (vor Abzug von Gebühren) und stetiger Benchmarkrendite über den Betrachtungszeitraum.

Berechnungsformel: Tracking Error = STANDARDABWEICHUNG (über einen Zwölfmonatszeitraum berechnete monatliche Renditedifferenz) * QUADRATWURZEL(12)

Vermögensrechnung

(Verkehrswerte) 31.08.2019 31.08.2018

Bankguthaben auf Sicht 6'855'415.13 2'818'737.32

Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 386'260'867.88 396'604'381.26

Sonstige Vermögenswerte 4'052'107.76 3'544'127.30

Gesamtfondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 397'168'390.77 402'967'245.88

Andere Verbindlichkeiten -115'555.75 -116'492.11

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 397'052'835.02 402'850'753.77

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Klasse A

Entwicklung der Anzahl Anteile Rechnungsperiode 01.09.2018 01.09.2017

bis 31.08.2019 31.08.2018

Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 680'545.923 642'408.000

Ausgegebene Anteile 37'364.000 104'031.923

Zurückgenommene Anteile -48'653.000 -65'894.000

Bestand am Ende der Rechnungsperiode 669'256.923 680'545.923

Klasse B

bis 31.08.2019 31.08.2018

Ausgegebene Anteile 29'303.544 50'030.473

Klasse I

bis 31.08.2019 31.08.2018

Ausgegebene Anteile 714.000 8'305.700

Lancierung Klasse N

bis 31.08.2019 31.08.2018

Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 2'737'322.278 0.000

Ausgegebene Anteile 17) 698'030.841 2'889'820.026

Bestand am Ende der Rechnungsperiode 2'628'534.489 2'737'322.278

Klasse P

bis 31.08.2019 31.08.2018

Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 0 271'361.775

Ausgegebene Anteile 0 16'918.000

Zurückgenommene Anteile 17) 0 -288'279.775

Bestand am Ende der Rechnungsperiode 0 0.000

Klasse St

bis 31.08.2019 31.08.2018

Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 0 280'083

Ausgegebene Anteile 0 13'166

Zurückgenommene Anteile 17) 0 -293'249

Bestand am Ende der Rechnungsperiode 0 0

(6)

(konsolidiert)

Veränderung des Nettofondsvermögens Rechnungsperiode 01.09.2018 01.09.2017

bis 31.08.2019 31.08.2018

Nettofondsvermögen zu Beginn der Rechnungsperiode 402'850'753.77 375'957'453.41

Ausbezahlte Ausschüttung -7'269'692.71 -6'108'174.43

Thesaurierung; 35% Schweizerische Verrechnungssteuer -123'625.78 -98'572.13

Saldo aus dem Anteilverkehr -14'023'129.13 20'591'870.94

Gesamterfolg aus Erfolgsrechnung 15'618'528.87 12'508'175.98

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 397'052'835.02 402'850'753.77

(7)

(konsolidiert)

Erfolgsrechnung Rechnungsperiode 01.09.2018 01.09.2017

bis 31.08.2019 31.08.2018

Ertrag

Negativzinsen aus Bankguthaben auf Sicht -47'916.73 -34'989.25

Erträge der Aktien und sonstigen Beteiligungswertpapiere und -rechte 11'577'450.70 10'126'077.88

Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 356'401.96 271'876.70

Total Ertrag 11'885'935.93 10'362'965.33

Aufwand

Passivzinsen -9.00 0.00

Reglementarische Vergütungen -1'323'631.88 -1'759'581.53

Sonstige Aufwendungen -3.63 0.00

Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen -1'050'314.22 -116'666.62

Total Aufwand -2'373'958.73 -1'876'248.15

Nettoertrag / Verlust 9'511'977.20 8'486'717.18

Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 13'537'006.18 9'175'482.72

Zahlungen aus Kapitaleinlageprinzip 2'679'176.74 2'696'980.65

Realisierter Erfolg 25'728'160.12 20'359'180.55

Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -10'109'631.25 -7'851'004.57

Gesamterfolg 15'618'528.87 12'508'175.98

(8)

Klasse A

Verwendung des Erfolges 31.08.2019 31.08.2018

Nettoertrag 1'283'205.06 1'107'614.88

Vortrag des Vorjahres 62'240.31 43'498.91

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 1'345'445.37 1'151'113.79

Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 1'338'513.85 1'088'873.48

Vortrag auf neue Rechnung 6'931.52 62'240.31

Total 1'345'445.37 1'151'113.79

Klasse B

Nettoertrag 428'575.19 343'421.93

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 428'575.19 343'421.93

Thesaurierung: 35% Schweizerische Verrechnungssteuer 150'001.32 120'197.68

Thesaurierung: Nettobetrag zur Wiederanlage 278'573.87 223'224.25

Total 428'575.19 343'421.93

Klasse I

Nettoertrag 761'499.13 682'899.28

Vortrag des Vorjahres 1'080.42 20'701.30

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 762'579.55 703'600.58

Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 762'056.64 702'520.16

Vortrag auf neue Rechnung 522.91 1'080.42

Total 762'579.55 703'600.58

Klasse N

Nettoertrag 7'038'697.82 6'382'288.29

Vortrag des Vorjahres 17) 364'728.02 4'548.74

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 7'403'425.84 6'386'837.03

Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 7'359'896.57 6'022'109.01

Vortrag auf neue Rechnung 43'529.27 364'728.02

Total 7'403'425.84 6'386'837.03

Klasse St

Nettoertrag 0.00 -29'560.78

Vortrag des Vorjahres 17) 0.00 29'560.78

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 0.00 0.00

(9)

Inventar des Fondsvermögens am Ende der Rechnungsperiode und Bestandesveränderungen während der Periode

ISIN Bezeichnung Käufe /

Zugänge 2)

Verkäufe / Abgänge

3)

Kurs

8) Kurswert CHF

in % 7) Anzahl /

Nominal in Tsd.

Wäh- rung Anzahl /

Nominal in Tsd.

31.08.2019

Kat.

01.09.2018

Wertpapiere, die an einer Börse kotiert sind 386'260'867.88 97.25

Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 386'260'867.88 97.25

FISCHER (GEORG)-REG 400 150 810.50 2'692'481.00 0.68

CH0001752309 3'072 3'322 CHF a)

VALORA HOLDING AG-REG 1'500 1'000 279.00 3'810'861.00 0.96

CH0002088976 13'159 13'659 CHF a)

PHOENIX MECANO AG-BR 980 0 396.00 4'014'648.00 1.01

CH0002187810 9'158 10'138 CHF a)

SGS SA-REG 455 390 2'430.00 4'325'400.00 1.09

CH0002497458 1'715 1'780 CHF a)

RIETER HOLDING AG-REG 1'000 0 132.20 2'244'095.00 0.57

CH0003671440 15'975 16'975 CHF a)

VETROPACK HOLDING AG-BR 145 340 2'435.00 2'997'485.00 0.75

CH0006227612 1'426 1'231 CHF a)

GURIT HOLDING AG-BR 520 400 1'134.00 6'621'426.00 1.67

CH0008012236 5'719 5'839 CHF a)

SWISS PRIME SITE-REG 11'334 10'100 98.50 4'904'315.00 1.23

CH0008038389 48'556 49'790 CHF a)

SWISSCOM AG-REG 6'350 6'350 494.10 21'453'822.00 5.40

CH0008742519 43'420 43'420 CHF a)

BERNER KANTONALBANK AG-REG 0 0 216.00 613'440.00 0.15

CH0009691608 2'840 2'840 CHF a)

KOMAX HOLDING AG-REG 1'200 400 187.50 2'549'250.00 0.64

CH0010702154 12'796 13'596 CHF a)

ZURICH INSURANCE GROUP AG 10'440 10'600 352.20 25'661'644.20 6.46

CH0011075394 73'021 72'861 CHF a)

TAMEDIA AG-REG 900 0 101.40 2'477'202.00 0.62

CH0011178255 23'530 24'430 CHF a)

ST GALLER KANTONALBANK A-REG 2'413 500 439.00 3'850'908.00 0.97

CH0011484067 6'859 8'772 CHF a)

DORMAKABA HOLDING AG 750 500 667.50 2'930'325.00 0.74

CH0011795959 4'140 4'390 CHF a)

NOVARTIS AG-REG 101'000 158'800 89.01 36'467'397.00 9.18

CH0012005267 467'500 409'700 CHF a)

ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN 15'700 15'400 270.60 34'589'986.20 8.71

CH0012032048 127'527 127'827 CHF a)

CREDIT SUISSE GROUP AG-REG 147'000 147'000 11.57 12'273'229.04 3.09

CH0012138530 1'061'239 1'061'239 CHF a)

ADECCO GROUP AG-REG 33'800 31'500 52.06 8'691'625.24 2.19

CH0012138605 164'654 166'954 CHF a)

LAFARGEHOLCIM LTD-REG 33'500 33'100 46.77 8'769'047.61 2.21

CH0012214059 187'093 187'493 CHF a)

ABB LTD-REG 251'700 96'000 18.75 19'716'956.25 4.96

CH0012221716 895'871 1'051'571 CHF a)

SWATCH GROUP AG/THE-BR 10'530 2'120 268.10 7'137'626.30 1.80

CH0012255151 18'213 26'623 CHF a)

KUDELSKI SA-BR 31'000 0 6.03 1'051'607.88 0.26

CH0012268360 143'396 174'396 CHF a)

HELVETIA HOLDING AG-REG 500 7'830 0.00 0.00 0.00

CH0012271687 7'330 0 CHF

BALOISE HOLDING AG - REG 7'300 24'200 168.70 3'133'096.40 0.79

CH0012410517 35'472 18'572 CHF a)

BOBST GROUP SA-REG 4'000 0 48.08 1'713'186.56 0.43

CH0012684657 31'632 35'632 CHF a)

LONZA GROUP AG-REG 5'800 5'600 349.80 17'053'449.60 4.29

CH0013841017 48'552 48'752 CHF a)

VALIANT HOLDING AG-REG 6'400 11'500 103.00 5'267'214.00 1.33

CH0014786500 56'238 51'138 CHF a)

SWISS LIFE HOLDING AG-REG 4'880 4'850 469.30 13'660'384.40 3.44

CH0014852781 29'078 29'108 CHF a)

JUNGFRAUBAHN HOLDING AG-REG 1'500 6'000 157.40 7'729'756.60 1.95

CH0017875789 53'609 49'109 CHF a)

DUFRY AG-REG 30'700 0 80.24 2'463'368.00 0.62

CH0023405456 0 30'700 CHF a)

IMPLENIA AG-REG 7'000 0 33.82 1'092'081.62 0.27

CH0023868554 25'291 32'291 CHF a)

KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG 6'900 4'500 144.05 6'225'264.80 1.57

CH0025238863 40'816 43'216 CHF a)

U-BLOX HOLDING AG 3'500 0 64.45 1'997'950.00 0.50

CH0033361673 27'500 31'000 CHF a)

NESTLE SA-REG 56'500 187'000 111.00 37'642'764.00 9.48

CH0038863350 469'624 339'124 CHF a)

ARYZTA AG 815'540 0 0.80 718'034.04 0.18

CH0043238366 81'554 897'094 CHF a)

ARBONIA AG 27'000 8'000 10.92 2'584'043.28 0.65

CH0110240600 217'634 236'634 CHF a)

DKSH HOLDING AG 4'000 1'500 48.22 2'734'556.20 0.69

CH0126673539 54'210 56'710 CHF a)

SWISS RE AG 27'700 28'200 95.16 18'381'676.56 4.63

CH0126881561 193'666 193'166 CHF a)

AUTONEUM HOLDING AG 6'672 0 108.70 2'130'520.00 0.54

CH0127480363 12'928 19'600 CHF a)

BKW AG 8'000 5'000 64.60 5'012'960.00 1.26

CH0130293662 74'600 77'600 CHF a)

CIE FINANCIERE RICHEMONT-REG 25'000 26'000 76.80 11'359'488.00 2.86

CH0210483332 148'910 147'910 CHF a)

BOSSARD HOLDING AG-REG A 2'000 0 135.40 2'326'442.80 0.59

CH0238627142 15'182 17'182 CHF a)

UBS GROUP AG-REG 212'800 204'000 10.45 15'967'746.30 4.02

CH0244767585 1'519'214 1'528'014 CHF a)

VIFOR PHARMA AG 6'200 6'800 156.90 3'848'757.00 0.97

CH0364749348 25'130 24'530 CHF a)

ALCON INC 81'940 81'940 0.00 0.00 0.00

CH0432492467 0 0 CHF

HELVETIA HOLDING AG-REG 26'150 0 129.00 3'373'350.00 0.85

CH0466642201 0 26'150 CHF a)

386'260'867.88 97.25

CH

Bezugsrechte 0.00 0.00

SWISS PRIME SITE AG-RTS 48'556 48'556 0.00 0.00 0.00

CH0433613186 0 0 CHF

ARYZTA AG-RIGHTS 815'540 815'540 0.00 0.00 0.00

CH0439921559 0 0 CHF

LAFARGEHOLCIM LTD- SCRIP 187'493 187'493 0.00 0.00 0.00

CH0465781083 0 0 CHF

(10)

Vermögensaufstellung

Bankguthaben auf Sicht 6'855'415.13 1.73

Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte 386'260'867.88 97.25

Sonstige Vermögenswerte 4'052'107.76 1.02

Gesamtfondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 397'168'390.77 100.00

Andere Verbindlichkeiten -115'555.75

Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 397'052'835.02

Kurswert

CHF 7)

in %

Bewertungskategorien

386'260'867.88 97.25 a) Anlagen, die an einer Börse kotiert oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen

stehenden Markt gehandelt werden: bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art.

88 Abs. 1 KAG);

0.00 0.00 b) Anlagen, für die keine Kurse gemäss Buchstabe a verfügbar sind: bewertet aufgrund von am Markt

beobachtbaren Parametern;

0.00 0.00 c) Anlagen, die aufgrund von am Markt nicht beobachtbaren Parametern mit geeigneten

Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet werden.

(11)

Derivative Finanzinstrumente - Risiko gemäss Commitment I

Total der Derivatpositionen in Fondswährung in % des Nettofondsvermögens*

Total der engagementerhöhenden Positionen

(Basiswertäquivalent) 0.00 0.00

Total der engagementreduzierenden Positionen

(Basiswertäquivalent) 0.00 0.00

* Sämtliche engagementerhöhenden Derivate (netto nach Verrechnung gegenläufiger Positionen) sind durch geldnahe Mittel gedeckt.

Sämtliche engagementreduzierenden Derivate (netto nach Verrechnung gegenläufiger Positionen) sind durch die entsprechenden Basiswerte gedeckt.

Spesen zu Gunsten Teilvermögen und Kommissionen zu Gunsten Fondsleitung

Klasse Rechnungseinheit Ausgabespesen bzw. -kommission in %

des Nettoinventarwertes

Rücknahmespesen bzw. -kommission in % des Nettoinventarwertes

zu Gunsten zu Gunsten zu Gunsten zu Gunsten

Teilvermögen Fondsleitung Teilvermögen Fondsleitung

A CHF 0.00 0.00 0.00 0.00

B CHF 0.00 0.00 0.00 0.00

I CHF 0.00 0.00 0.00 0.00

N CHF 0.00 0.00 0.00 0.00

Zusätzliche Informationen und Ausserbilanzgeschäfte

Am Bilanzstichtag ausgeliehene Effekten: 0.00

Am Bilanzstichtag in Pension gegebene Effekten: 0.00

Hinweis auf Soft Commission Agreements: Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich sogenannten «soft commissions» geschlossen.

(12)

Verwaltungskommission

Die Verwaltungskommission wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und den Vertrieb des Fonds wie auch für die Entschädigung der Depotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen.

Im Geschäftsjahr effektiv belastete Sätze:

BEKB Aktien Schweiz Value

Klasse Periode VK max. VK p.a. max. VK

Zielfonds p.a.

A 01.09.2018 - 31.08.2019 1.10 % 2.00 % n/a

B 01.09.2018 - 31.08.2019 1.10 % 2.00 % n/a

I 01.09.2018 - 31.08.2019 0.50 % 0.80 % n/a

N 01.09.2018 - 31.08.2019 0.03 % 0.20 % n/a

Gemäss Richtlinie für Pflichten im Zusammenhang mit der Erhebung von Gebühren und der Belastung von Kosten sowie deren Verwendung (Transparenzrichtlinie) vom 22. Mai 2014 (in Kraft 1. Juli 2014): Aus der Verwaltungskommission können Gebühren bzw.

Entschädigungen (inkl. Retrozessionen) zur Deckung der Vertriebstätigkeit des Fonds bezahlt werden. Als Vertriebstätigkeit gilt insbesondere jede Tätigkeit in Zusammenhang mit dem Angebot, der Werbung und der Vermittlung des Fonds. Die Gesellschaft bzw. die Fondsleitung kann Anlegern aufgrund objektiver Kriterien Rabatte auf den dem Fonds belasteten Gebühren bzw. Kosten gewähren.

Benchmark

Swiss Performance Index (SPI) ®

TER

Die TER wurde gemäss «Richtlinien zur Berechnung und Offenlegung der TER von kollektiven Kapitalanlagen», die von der SFAMA - Swiss Funds & Asset Management Association am 16. Mai 2008 (Stand: 20. April 2015) herausgegeben wurden, ermittelt.

Ausschüttung des Nettoertrags 2018 / 2019

Ex Datum: 03.12.2019

Zahlbar: 06.12.2019

Ausschüttung des Ertrags an Anteilscheininhaber mit Domizil

in der Schweiz im Ausland

Klasse Affidavit Währung Brutto je Anteil

Abzüglich 35 % Eidg.

Verrechnungssteuer

Netto je Anteil Netto je Anteil

A Nein CHF 2.00 0.70 1.30 1.30

I Nein CHF 33.60 11.76 21.84 21.84

N Nein CHF 2.80 0.98 1.82 1.82

(13)

Thesaurierung des Nettoertrags 2018 / 2019

Ex Datum: 03.12.2019

Zahlbar: 06.12.2019

Thesaurierung für Anteilscheininhaber mit Domizil

in der Schweiz im Ausland

Klasse Affidavit Währung

Brutto- Thesaurierung

je Anteil

Abzüglich 35% Eidg.

Verrechnungssteuer

Netto- Thesaurierung

je Anteil

Netto- Thesaurierung

je Anteil

Barauszahlung je Anteil

B Nein CHF 1.968 0.689 1.279 1.279 0.000

Erklärung der Fussnoten

1) Der Nettoinventarwert wird mathematisch auf 0.01 der Rechnungseinheit gerundet

2) Käufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Käufe / Gratistitel / Konversionen / Namensänderungen / Splits / Stock-/

Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilungen aus Bezugs-/Optionsrechten / Sacheinlagen

3) Verkäufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Verkäufe / Auslosungen / Ausbuchungen infolge Verfall / Ausübungen von Bezugs-/Optionsrechten / Konversionen / Reverse Splits / Rückzahlungen / Überträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Sachauslagen

7) Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 8) Kursangabe der britischen Titel in Pence

17) Klassenswitch per 12.12.2017: von P Klasse in I Klasse (3‘669.775 Anteile) von P Klasse in N Klasse (274‘597 Anteile) Klassenswitch per 13.12.2017: von St Klasse in N Klasse (289‘131 Anteile)

(14)

Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung der Nettoinventarwerte

1. Der Nettoinventarwert jedes Teilvermögens und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer eines Teilvermögens geschlossen sind (z.B. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Vermögens des entsprechenden Teilvermögens statt.

2. An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und - grundsätze an.

3. Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten.

4. Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt.

5. Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst.

6. Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse eines Teilvermögens ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens dieses Teilvermögens zu-kommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten dieses Teilvermögens, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse.

Er wird auf 1/100 (zwei Stellen nach dem Komma) der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens oder, falls abweichend, der Referenzwährung der entsprechenden Anteilsklasse gerundet. Der Besondere Teil kann für einzelne Rechnungseinheiten bzw. Referenzwährungen abweichende Rundungsbestimmungen vorsehen.

7. Die Quoten am Verkehrswert des Nettovermögens eines Teilvermögens (Vermögen eines Teilvermögens abzüglich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem entsprechenden Teilvermögen für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet:

a) bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;

b) auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen An- teilsklassen unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen;

c) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen;

d) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Klasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Nettovermögen des Teilvermögens, getätigt wurden.

(15)

Bericht der Prüfgesellschaft

Kurzbericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft zu den Jahresrechnungen

Als kollektivanlagengesetzliche Prüfgesellschaft haben wir die beiliegenden Jahresrechnungen des Anlagefonds BEKB Aktienfonds

mit den Teilvermögen

- BEKB Aktien Nachhaltig Global - BEKB Aktien Nachhaltig Schweiz

- BEKB Aktien Schweiz Small & Mid Caps Value - BEKB Aktien Schweiz Value

bestehend aus den Vermögensrechnungen und den Erfolgsrechnungen, den Angaben über die Verwendung des Erfolges und die Offenlegung der Kosten sowie den weiteren Angaben gemäss Art. 89 Abs. 1 Bst. b - h des schweizerischen Kollektivanlagengesetzes (KAG) für das am 31. August 2019 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.

Verantwortung des Verwaltungsrates der Fondsleitung

Der Verwaltungsrat der Fondsleitung ist für die Aufstellung der Jahresrechnungen in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörenden Verordnungen sowie dem Fondsvertrag und dem Prospekt verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, mit Bezug auf die Aufstellung der Jahresrechnungen, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern sind. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat der Fondsleitung für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.

Verantwortung der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft

Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnungen abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnungen frei von wesentlichen falschen Angaben sind.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in den Jahresrechnungen enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in den Jahresrechnungen als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnungen von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Existenz und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnungen. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung entsprechen die Jahresrechnungen für das am 31. August 2019 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörigen Verordnungen sowie dem Fondsvertrag und dem Prospekt.

Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften

Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung sowie an die Unabhängigkeit gemäss Revisionsaufsichtsgesetz erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte vorliegen.

Ernst & Young AG

Sandor Frei Daniele Fiasco

Zugelassener Revisionsexperte Zugelassener Revisionsexperte (Leitender Revisor)

Zürich, 29. November 2019