Firmenpräsentation Investora Zürich. Mittwoch 26. September 2018

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Firmenpräsentation Investora Zürich

Mittwoch 26. September 2018

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Themen

• Investment Highlights, Strategie und Anlagepolitik

• Key Figures

• Mittelverwendung Kapitalerhöhung 2015

• Aktienkursentwicklung und Dividendenpolitik

• Ausblick

• Q & A

26. September 2018 Investora Zürich 2018

Inhalt

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Investment Highlights

Investment Highlights, Strategie und Anlagepolitik

• Eine der ältesten an der SIX Swiss Exchange kotierter Immobiliengesellschaften

• Gut diversifiziertes und hochwertiges Immobilienportfolio

• Attraktive Renditen durch professionelles Portfolio- und Facility-Management

• Effiziente und schlanke Organisationsstruktur mit stabilem und erfahrenem Spezialistenteam

• Stetes nachhaltig profitables Wachstum mit konservativer Finanzierungspolitik

• Nachhaltige Ausschüttung mit attraktiver Ausschüttungsrendite

• Engagierter langjähriger Kernaktionär mit einem Anteil von 32%

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Bewährte konsequent verfolgte Strategie

Unternehmensstrategie

• Kontrolliertes Wachstum

• Solide Finanzierung

• Wertschöpfung durch Immobilien-Portfolio- Management

• Kundennahe

Immobilienbewirtschaftung

• Schlanke

Organisationsstruktur

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Anlagepolitik

• Diversifiziertes Portfolio in verschiedenen Anlagekategorien wie Wohnen, Büro, Verkauf und Gewerbe

• Anlageobjekte aktuell in der ganzen Deutschschweiz mit Fokus auf die Wirtschaftsregionen Basel, Zürich und Aargau

• Entwicklungen für den Eigenbestand als Ergänzung

Soll-Mietzinsen 1. Sem. 2018 nach Objektnutzung in % Soll-Mietzinsen 1. Sem. 2018

nach Geografie in %

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Immobilien-Portfolio

Key Figures

CHF / %

^%

Marktwert per 30.06.2018 728.7 Mio.

^+7.4

Soll-Mieterträge 2017 33.0 Mio.

^+6.8

Ist-Mieterträge 2017 31.7 Mio.

^+7.2

Leerstandsquote* 4.7 %

^+22.6

Bruttorendite* 4.9 %

^-1.0

Nettorendite* 4.1 %

^-1.9

Performance* 4.4 %

^+3.5

Anzahl Liegenschaften 52

^+8.3%

*1. Semester 2018

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Struktur der Mietverträge

Key Figures

Anteil Erträge aus Mietverträgen

mit fester Laufzeit 38 %

Anteil am gesamten Mietertrag:

- Grösster Mieter 6.2 %

- Die 3 grössten Mieter 11.6 % - Die 5 grössten Mieter 16.0 % Die 5 grössten Mieter (alphabetisch):

- Fiat SpA

- Immobilien Basel-Stadt - Migros

- Sanitas Troesch AG - Swisslog AG

Fälligkeitsübersicht langfristige Mietverträge in %

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Ursachen Leerstand

Key Figures

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Halbjahresergebnis 2018

Key Figures

CHF

%

Mieterträge 16.4 Mio.

+5.0

Erfolg aus Vermietung 14.4 Mio.

+4.9

Erfolg aus Neubewertung 1.6 Mio.

in % des Portfolios 0.2 %

EBIT inkl. Neubewertung 13.9 Mio.

+17.0

EBIT-Marge 80.3 %

EBIT exkl. Neubewertung 12.3 Mio.

+5.4

Konzerngewinn 8.4 Mio.

+28.6

Konzerngewinn exkl. Neubewertung 7.2 Mio.

+12.5

Eigenkapitalrendite (ROE) 5.7 %

+26.9

Personalbestand (Personen / %) 12 / 1‘150

+/- 0.0

Mehrjahresvergleich Semesterergebnis in CHF Mio.

Mehrjahresvergleich Jahresergebnis in CHF Mio.

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Finanzierung per 30.06.2018

Key Figures

Durchschnittlich kapitalgewichteter

bezahlter Zinssatz im 1. Semester 2018: 1.78%

Durchschnittliche kapitalgewichtete

Zinsbindung: 8.6 Jahre

Loan to value: 53.4%

Eigenkapitalquote: 39.6%

Fälligkeitsstruktur der Kredite nach Zinsbindung per 30.06.2018

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Track Record seit Kapitalerhöhung 2015

Mittelverwendung Kapitalerhöhung 2015

Bereits 2 Jahre nach der Kapitalerhöhung wurde das bisherige

Dividendenniveau von CHF 68 operativ wieder verdient.

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Akquisitionen im 2016

Wohnliegenschaft Riehenring 17, Basel

Baujahr/Sanierung: 1932/1997

Anzahl Wohnungen: 10

Gewerberaum: 1

Parkplätze: 11

Soll-Mietzinsen TCHF p.a.: 180

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Akquisitionen im 2016

Wohn- und Geschäftshaus

Bahnhofstrasse 54, Landquart GR

Baujahr/Sanierung: 1989/2012

Verkaufsfläche: 5’095 m²

Bürofläche: 1’058 m²

Parkplätze: 215

Soll-Mietzinsen TCHF p.a.: 1’480

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Akquisitionen im 2016

Wohnliegenschaft Rütlistrasse 32, Basel

Baujahr: 1968

Einstellhallenplätze: 18

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Akquisitionen im 2017

Wohnliegenschaften

Im Witterswilerhof 2-6, Basel

Baujahr (Sanierungen): 1961 (1990/2014)

Garagen: 5

Soll-Mietzinsen TCHF p.a. (exkl. BR-Zins): 560

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Akquisitionen im 2017

Wohnliegenschaft

Blochmonterstrasse 2, Basel

Baujahr (Sanierung): 1949 (2014)

Anzahl Wohnungen: 7

Garagen: 2

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Akquisitionen im 2017

Stammparzelle

Untere Grabenstrasse 30, Zofingen AG

Grundstücksfläche 3’833 m²

Baurechtszinseinnahmen TCHF p.a.: 240

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Akquisitionen im 2017

Arrondierung

Kreuzlingerstrasse 23, Weinfelden TG

Grundstücksfläche Parzelle 858: 463 m²

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Akquisitionen im 2018

Wohn- und Geschäftshaus Hauptstrasse 50, Binningen BL

Baujahr: 1986

Anzahl Wohnungen: 9

Geschäftsräume: 2

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Akquisitionen im 2018

Wohnüberbauung nahe Frauenfeld TG

Baujahr: 1982

Einstellhallenplätze/PP: 27

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Abgeschlossene Projekte 2016

Sanierung und Aufstockung Wohnüberbauung Rickenbach SO

Bauzeit: Mai 2015 – Juni 2016

Baukosten CHF: 11.5 Mio.

Anzahl Wohnungen bisher: 60

Anzahl Wohnungen nach Aufstockung: 77 Soll-Mietzinsen TCHF p.a.: 1’350

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Abgeschlossene Projekte 2016

Neubau

Steinenberg 23/Steinenvorstadt 1A, Basel

Bauzeit: Dez. 2013 – Juni 2016

Raumprogramm: 6 Wohnungen

5 Büroetagen 1 Laden 1 Restaurant Soll-Mietzinsen TCHF p.a.: 940

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Abgeschlossene Projekte 2017

Sanierung Wohnliegenschaften

Hofackerstrasse 44-48, Rudolfstetten AG

Bauzeit: Juni – September 2017

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Abgeschlossene Projekte 2017

Neubau Wohnüberbauung „Am Zilbächli“

Rainlistrasse 21-25, Erlinsbach SO

Bauzeit: Mai 2016 – Dezember 2017 Investitionsvolumen CHF: 11.5 Mio.

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Abgeschlossene Projekte 2018

Neubau Wohnüberbauung „Altstattwiese“

St. Gallerstrasse 25-31, Wil SG

Bauzeit: Juli 2016 – Juli 2018

Investitionsvolumen CHF: 29.0 Mio.

Soll-Mietzinsen TCHF p.a. (exkl. BR-Zins): 1’520

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Aktienkursentwicklung und Dividendenpolitik

Aktienkursentwicklung und Dividendenpolitik

68 68 68 68* 68* 70

3.7% 4.0% 3.8% 3.8% 3.7% 3.6%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

45 50 55 60 65 70 75

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Bezahlte Dividende je Namenaktie Ausschüttungsrendite

Stabile / steigende Ausschüttungen

in CHF *

* Ausschüttung aus Reserven aus Kapitaleinlagen

Namenaktie

01.12.2015 – 30.08.2018

Kurs 30.08.2018 CHF 1‘950 Höchst Zeitraum CHF 2‘040 Tiefst Zeitraum CHF 1‘715

Innerer Wert 30.06.18 CHF 1‘472 Agio/Premium 30.06.18 31.8 % Kurs 30.08.2018 CHF 1‘950 Höchst Zeitraum CHF 2‘040 Tiefst Zeitraum CHF 1‘715

Innerer Wert 30.06.18 CHF 1‘472 Agio/Premium 30.06.18 31.8 %

WARN SPI

SXI CH RE Shares Kursentwicklung Zeitraum +10.8 % +6.5 % +14.8 % Gesamtrendite Zeitraum +22.5 % +17.0 % +29.6 % Max Draw Down Zeitraum -7.0 % -16.0 % -10.4 %

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Laufende Projekte

Ausblick

Sanierung Wohnliegenschaft Rütlistrasse 32, Basel

Baujahr: 1968

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Laufende Projekte

Ausblick

Investorenwettbewerb

Wohn- und Geschäftshaus in Basel

Realisierung geplant: 2020/2021 Anlagekosten voraussichtlich CHF: 44.0 Mio.

Raumprogramm:

Kommerzielle Flächen ca. 4‘000 m²

Anzahl Wohnungen rund 40

Bruttogeschossfläche total: 10’000 m² Soll-Mietzinsen CHF p.a.: 1.9 Mio.

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Laufende Projekte

Ausblick

Quartierplanung

„Hagnau Schänzli“ in Muttenz BL

6 Hochhäuser, davon 1 (ca. 12’000 m²BGF) auf der Parzelle von Warteck Invest

Total entstehen:

ca. 630 Wohnungen ca. 700 Arbeitsplätze

ca. 28’000 m²Gewerbenutzfläche ca. 74’000 m²Naherholungsfläche

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Laufende Projekte

Ausblick

Quartierplanung „Hagnau Schänzli“ in Muttenz BL

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Gute Voraussetzungen für eine nachhaltig positive Entwicklung

Ausblick

● Gut diversifiziertes Portfolio (Geografie, Nutzung) mit robuster Ertragskraft und gutem Aufwand- Ertragsverhältnis

●Tiefe Leerstände auf Bestandesportfolio

●Zusätzliche Erträge aus Akquisitionen und Projekten

●43 % Mieterträge aus Wohnnutzung, weitere 38 % Einnahmen aus Mietverträgen mit festen Laufzeiten

●Keine Abhängigkeit von einzelnen Mietern

●Effiziente, schlanke Organisation mit tiefen Kosten

●Gesunde Eigenkapitalbasis, EK-Quote 40 %

●Finanzieller Spielraum für Akquisitionen und Projekte vorhanden, zusätzlich genehmigtes Aktienkapital

●Konservative Finanzierungspolitik

●Stabiles Aktionariat

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Danke für Ihre Aufmerksamkeit

Investora Zürich 2018 26. September 2018

Q & A