Jahresbericht zum 31. Dezember 2014

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ALPHA TOP SELECT dynamic HANSAINVEST – SERVICE-KVG

Jahresbericht zum

31. Dezember 2014

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ALPHA TOP SELECT dynamic

in der Zeit vom 01. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014.

Hamburg, im April 2015 Mit freundlicher Empfehlung

Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Nicholas Brinckmann Dr. Jörg W. Stotz

der vorliegende Jahresbericht informiert Sie über die Entwicklung des offenen inländischen Publikums-AIF (Gemischtes Investmentvermögen)

Sehr geehrte Anlegerin,

sehr geehrter Anleger,

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Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2014

⁴

Vermögensaufstellung per 31. Dezember 2014

⁵

Anhang gem. § 7 nr. 9 KARBV

¹¹

Vermerk des Abschlussprüfers

13

Besteuerung der Wiederanlage

¹⁴

Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 nr. 3 InvStG

¹⁵

Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien

¹⁶

So behalten Sie den Überblick:

JAHRESBERICHT ALPHA TOP SELEC T Dy nA mIC 3

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Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2014

Die mit der Verwaltung des Sonderver- mögens betraute Kapitalverwaltungsge- sellschaft ist die HANSAINVEST Hansea- tische Investment-GmbH. Das Portfolio- management des Sondervermögens ist ausgelagert an die BfV Bank für Vermö- gen AG.

Portfoliostruktur und Wertentwicklung

Der Investitionsgrad in Aktien schwankte im Berichtszeitraum zwischen 70 % und 95 %.

Bei der Fondsauswahl wurden Invest- mentfonds bevorzugt, die neben einer nachvollziehbaren Strategie gute Vergan- genheitsergebnisse vorweisen konnten.

Der ALPHA TOP SELECT dynamic wurde im Jahre 2014 gegenüber dem Vorjahr un- verändert offensiv ausgerichtet. Sowohl die Aktien- als auch die Rentenquote wurde nicht aktiv über Timing gesteuert. Es wurde vielmehr ganzjährig in breitange- legte Mischfonds und Aktienfonds investiert. Die meisten legen weltweit an. Wäh- rungsseitig lag der Schwerpunkt auf EUR denominierten Fonds, ca. 5 % wurden durchweg in USD gehalten.

Die Wertentwicklung des Fonds beträgt für den Berichtszeitraum 01.01.2014 bis 31.12.2014 gemäß BVI-Methode ca.

+3,59 %.

Risikoanalyse

Das Veräußerungsergebnis im Berichts- zeitraum belief sich auf 172.687,21 € und wurde durch Verkäufe von Investmentan- teilen erzielt.

Währungsrisiken und Adressausfallrisiken:

Adressausfallrisiken wurden komplett auf die Manager der Zielfonds delegiert. Auch Währungsrisiken wurden zu weiten Teilen den Zielfondsmanagern überlassen. Le- diglich kleine Positionen im Aktienbereich wurden bewusst in der Währung des Ziel- landes gelassen, um gegenüber den Eu- ro-basierten Investments eine Diversifika- tion zu erreichen.

Marktpreisrisiken:

Das zentrale Marktpreisrisiko des Son- dervermögens resultiert aus der Kursbe- wegung der gehaltenen Investmentfonds.

Durch breite Diversifikation in verschiedene Assetklassen wie Rohstoffe, Anleihen, Währungen und Aktien innerhalb der ver- schiedenen Investmentfonds wurde das Marktpreisrisiko deutlich minimiert.

Operationale Risiken:

Besondere operationale Risiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.

Liquiditätsrisiken:

Besondere Liquiditätsrisiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.

Zinsänderungsrisiken:

Der ALPHA TOP SELECT dynamic war in der abgelaufenen Berichtsperiode nur in- direkt über Investitionen in Zielfonds, die ihrerseits in zinsänderungssensitive Anla- gen investiert haben, Zinsrisiken ausge- setzt.

Anlageziele und Anlagepolitik

Der Fonds kann in Rohstoffe, Staatsanlei- hen, Unternehmensanleihen, Immobilien sowie Unternehmensaktien investieren.

Dem Fondsmanagement stehen auch In- strumente wie Optionsscheine und Zerti- fikate zur Verfügung. Der Fonds strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an. Ziel des Fonds ist der Aufbau eines stabilen Investments, das durch die Veranlagung in verschiedene Assetklassen eine breite Risikostreuung gewährleistet.

Sonstige wesentliche Ereignisse

Weitere für den Anleger wesentliche Er- eignisse haben sich nicht ergeben.

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Vermögensaufstellung per 31. Dezember 2014

Fondsvermögen: EUR 4.517.077,88 (4.800.198,82) Umlaufende Anteile: Stück 102.993 (113.285)

Vermögensaufteilung in TEUR/%

Investmentfonds 4.481 99,20 (95,81)

Barvermögen 49 1,09 (4,49)

sonstige Vermögensgegenstände 0 0,00 (0,00)

sonstige Verbindlichkeiten -13 -0,29 (-0,30)

4.517 100,00

(Angaben in Klammern per 31.12.2013)

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Vermögensaufstellung zum 31.12.2014

Gattungsbezeichnung ISIN Markt

Stücke bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 31.12.2014

Käufe/

Zugänge Ver- käufe/

Abgänge Kurs Kurswert

in EUR

Anteil %- Fonds- des vermö- im Berichtszeitraum gens

Investmentanteile

KVGeigene Investmentanteile 2)

Aramea Rendite Plus DE000A0NEKQ8 ANT 1.675 1.675 0 EUR 179,860000 301.265,50 6,67

Gruppenfremde Investmentanteile 3)

ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS DE0009781740 ANT 800 800 0 EUR 248,610000 198.888,00 4,40

Bantleon Yield PA LU0261193329 ANT 900 900 0 EUR 108,380000 97.542,00 2,16

Carls.Fd Equit.-As.Sm.Cap Inh.Ant. A LU0067059799 ANT 17.400 17.400 0 EUR 5,679500 98.823,30 2,19

CGS FMS-CPH Cap.-Gl.Equs(Sub6) R EUR LU0616502885 ANT 1.545 0 1.795 EUR 182,500000 281.962,50 6,24

De.Inv.I-Global Infrastructure Inhaber-Anteile LC o.N. LU0329760770 ANT 400 400 0 EUR 133,260000 53.304,00 1,18

DWS Invest Convertibles LD LU0179219919 ANT 745 0 2.775 EUR 159,640000 118.931,80 2,63

Ethna-GLOBAL Dynamisch Inhaber-Anteile A o.N. LU0455734433 ANT 1.500 1.500 0 EUR 74,490000 111.735,00 2,47

FPM Funds Stockpicker Germany Small / MID CAP LU0207947044 ANT 725 725 0 EUR 228,880000 165.938,00 3,67

JPM Inv.Fds-Global Income Fund Actions Nom. A (inc) EUR

o.N. LU0840466477 ANT 1.200 1.200 0 EUR 109,750000 131.700,00 2,92

Loys-Loys Global P LU0107944042 ANT 12.180 12.180 0 EUR 23,300000 283.794,00 6,28

M&G Global Dividend Fund Cl. A Acc. EUR GB00B39R2S49 ANT 15.175 15.175 0 EUR 20,109100 305.155,59 6,77

M&G Optimal Income Fund GB00B1VMCY93 ANT 14.600 14.600 0 EUR 18,478000 269.778,80 5,97

Magellan SICAV Actions au Porteur D (EUR) FR0000292278 ANT 6.780 6.780 0 EUR 19,190000 130.108,20 2,88

MainFirst Top European Ideas A LU0308864023 ANT 1.860 1.860 0 EUR 71,300000 132.618,00 2,94

Nordea 1-Stable Return Fund LU0227384020 ANT 15.000 15.000 0 EUR 15,460000 231.900,00 5,13

Pioneer Funds - Strategic Income A EUR Hedged DA LU0281578277 ANT 6.027 0 3.523 EUR 52,930000 319.009,11 7,06

StarCap FCP - Argos LU0137341789 ANT 600 600 0 EUR 144,670000 86.802,00 1,92

StarCap SICAV - Winbonds A LU0256567925 ANT 1.126 1.126 0 EUR 160,750000 181.004,50 4,01

Templeton Global Total Return Fund A (Ydis) EUR-H1 LU0517465034 ANT 13.800 0 20.200 EUR 11,050000 152.490,00 3,38

Threadn.Invt Fds-Global Sel.Fd. GB00B0WHN872 ANT 179.500 0 178.220 EUR 1,777400 319.043,30 7,06

Waverton Inv. Fds-European Fd Registered Shares A EUR

o.N. IE00B1RMYY77 ANT 16.980 0 14.720 EUR 16,650000 282.717,00 6,26

Craton Capital-Precious Metal Inhaber-Anteile B o.N. LI0021279844 ANT 500 500 0 USD 75,400000 31.026,25 0,69

MainFir.-Em.Mar.Corp.Bd Fd Ba. Inhaber-Anteile C USD o.N. LU0816909955 ANT 1.100 1.100 0 USD 105,440000 95.452,23 2,11

SCHRODER ISF ASIAN SMALLER COMPANIES A ACC LU0227179875 ANT 552 852 300 USD 219,570000 99.747,05 2,21

Summe der Investmentanteile EUR 4.480.736,13 99,20

Summe Wertpapiervermögen EUR 4.480.736,13 99,20

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Vermögensaufstellung zum 31.12.2014

Gattungsbezeichnung ISIN Markt

Stücke bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 31.12.2014

Käufe/

Zugänge Ver- käufe/

Abgänge Kurs Kurswert

in EUR

Anteil %- Fonds- des vermö- im Berichtszeitraum gens

Bankguthaben EUR - Guthaben bei:

Verwahrstelle: UBS Deutschland AG EUR 49.296,13 49.296,13 1,09

Summe der Bankguthaben EUR 49.296,13 1,09

Sonstige Vermögensgegenstände

Ansprüche auf Ausschüttung EUR 99,96 99,96 0,00

Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 99,96 0,00

Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -13.054,34 EUR -13.054,34 -0,29

Fondsvermögen EUR 4.517.077,88 100*)

Anteilwert EUR 43,86

Umlaufende Anteile STK 102.993

Fußnoten:

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.

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Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensauf- stellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000 Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in 1.000

Investmentanteile

Gruppenfremde Investmentanteile

Carmignac Investissement FCP A EUR FR0010148981 ANT - 565

Ethna-Aktiv E LU0136412771 ANT 1.825 1.825

Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen DE000A0M8HD2 ANT 1.000 1.000

INVESCO Balanced - Risk Allocation Fund A Dis. EUR LU0482498176 ANT - 18.070

JPM Emerging Markets Multi-Asset Fund A (ACC) - EUR LU0637349183 ANT - 4.520

Schroder ISF Emerging Markets Debt Absolute Return EUR

Hdg A Dis LU0499925211 ANT - 15.000

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.12.2014

US-Dollar USD 1,215100 = 1 Euro (EUR)

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Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

für den Zeitraum vom 01. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 I. Erträge

1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 3,05

2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 42.884,99

3. Sonstige Erträge 1) EUR 22.029,67

Summe der Erträge EUR 64.917,71

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -81,13

2. Verwaltungsvergütung EUR -68.632,57

3. Verwahrstellenvergütung EUR -4.355,91

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.622,66

5. Sonstige Aufwendungen 2) EUR -6.597,02

Summe der Aufwendungen EUR -87.289,29

III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -22.371,58

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne EUR 243.724,14

2. Realisierte Verluste EUR -71.036,93

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 172.687,21

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 150.315,63

1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -20.576,50

2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 23.782,56

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.206,06

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 153.521,69

(10)

Hamburg, 27. März 2015

Entwicklung des Sondervermögens

2014

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 4.800.198,82

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -3.398,49

2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR -437.854,18

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 373.886,51

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -811.740,69

3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 4.610,04

4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 153.521,69

davon nicht realisierte Gewinne EUR -20.576,50

davon nicht realisierte Verluste EUR 23.782,56

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 4.517.077,88

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil

I. Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 150.315,63 1,46

2. Zuführung aus dem Sondervermögen ***) EUR 71.036,93 0,69

3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR -8.239,44 -0,08

II. Wiederanlage EUR 213.113,12 2,07

***) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten

Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach §5 InvStG erstellt.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen am

Ende des Geschäftsjahres Anteilwert

2011 EUR 6.373.219.64 EUR 37,27

2012 EUR 5.593.647,43 EUR 40,93

2013 EUR 4.800.198,82 EUR 42,37

2014 EUR 4.517.077,88 EUR 43,86

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Anhang gem. § 7 nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Investmentvermögen.

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Fehlanzeige

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,20

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 43,86

Umlaufende Anteile STK 102.993

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote *) 3,16 %

Transaktionskosten**) EUR 450,01

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 %

*) Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus

**) Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Gezahlte Verwaltungsvergütung (01.01.2014 - 31.12.2014) EUR 68.632,57 Performance-Fee (01.01.2014 - 31.12.2014) EUR 0,00

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergü- tung.

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile 2) Die Verwaltungsvergütung für KVGeigene Investmentanteile beträgt:

Aramea Rendite Plus 1,2500% p.a.

3) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:

ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS 0,7500% p.a.

Bantleon Yield PA 0,7000% p.a.

Carls.Fd Equit.-As.Sm.Cap Inh.Ant. A 1,7500% p.a.

CGS FMS-CPH Cap.-Gl.Equs(Sub6) R EUR 2,0300% p.a.

De.Inv.I-Global Infrastructure Inhaber-Anteile LC o.N. 1,5000% p.a.

DWS Invest Convertibles LD 1,2000% p.a.

Ethna-GLOBAL Dynamisch Inhaber-Anteile A o.N. 0,1000% p.a.

FPM Funds Stockpicker Germany Small / MID CAP 1,2500% p.a.

JPM Inv.Fds-Global Income Fund Actions Nom. A (inc) EUR o.N. 1,2500% p.a.

Loys-Loys Global P 0,8000% p.a.

M&G Global Dividend Fund Cl. A Acc. EUR 1,7500% p.a.

M&G Optimal Income Fund 1,2500% p.a.

Magellan SICAV Actions au Porteur D (EUR) 1,7500% p.a.

MainFirst Top European Ideas A 1,3000% p.a.

Nordea 1-Stable Return Fund 1,5000% p.a.

Pioneer Funds - Strategic Income A EUR Hedged DA 1,0000% p.a.

StarCap FCP - Argos 0,8000% p.a.

StarCap SICAV - Winbonds A 0,9000% p.a.

(12)

Templeton Global Total Return Fund A (Ydis) EUR-H1 0,7500% p.a.

Threadn.Invt Fds-Global Sel.Fd. 1,5000% p.a.

Waverton Inv. Fds-European Fd Registered Shares A EUR o.N. 1,0000% p.a.

Craton Capital-Precious Metal Inhaber-Anteile B o.N. 1,6000% p.a.

MainFir.-Em.Mar.Corp.Bd Fd Ba. Inhaber-Anteile C USD o.N. 0,1000% p.a.

SCHRODER ISF ASIAN SMALLER COMPANIES A ACC 1,5000% p.a.

Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:

1) Erträge aus Kick-Back Zahlungen

2) Im Wesentlichen Kosten für die Marktrisikomessung, Gebühren für die BaFin

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einflie- ßenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung für das Geschäftsjahr 2013

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): EUR 11.683.036,90

davon fix: EUR 10.819.728,11

davon variabel: EUR 863.308,79

Zahl der Mitarbeiter der KVG: 154

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2013 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker (nur Führungskräfte): EUR 1.104.666,91 Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB

Wesentliche (größtenteils KAGB-bedingte) Änderungen, die sich aufgrund der Anforderungen von § 165 KAGB ergeben haben:

Angabe der Unterverwahrer, Ergänzung/Änderung der Risikohinweise, Ergänzende Angaben zum Liquiditätsmanagement, Änderungen/Ergänzungen hinsichtlich der steuerrechtlichen Hinweise, Ergänzung von Angaben zu beauftragten Dienstleistern, Austausch der Allgemeinen und Besonderen Vertragsbedingungen gegen die KAGB-konformen Allgemeinen und Besonderen Anlagebedingungen, Angaben zu Handhabung von Sicherheiten

Zusätzliche Informationen

Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten 0,00 % Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB

Vergl. Verkaufsprospekt vom 01.10.2014 Seite 58 ff.

Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB Vergl. Verkaufsprospekt vom 01.10.2014 Seite 35 ff.

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB keine Änderung im Berichtszeitraum da Erstanwendung

Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 5,00

tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode 0,95

Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 3,00

tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode 0,97

(13)

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbH, Hamburg

Die HANSAINVEST Hanseatische Invest- ment-Gesellschaft mbH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagege- setzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens ALPHA TOP SELECT dynamic für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB und der dele- gierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsge- sellschaft.

Verantwortung des Abschluss- prüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Da- nach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Fest- legung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartun- gen über mögliche Fehler berücksichtigt.

Im Rahmen der Prüfung werden die Wirk- samkeit des rechnungslegungsbezoge- nen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbe- richt überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Ein- schätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prü- fung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnis- se entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 den gesetzlichen Vor- schriften.

Hamburg, den 30. März 2015

PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Lothar Schreiber ppa. Tim Brücken Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Vermerk des Abschlussprüfers

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Besteuerung der Wiederanlage

HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG

Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis 31.12.2014 Steuerlicher Zufluss: 31.12.2014

Name des Investmentvermögens: ALPHA TOP SELECT dynamic ISIN: DE000A0MYEE7

§ 5 Abs. 1 S. 1 Nr.

InvStG

Privat- vermögen

je AnteilEUR

Betriebs- vermögen KStG¹⁾

je AnteilEUR

Sonst. Betriebs- vermögen²⁾

je AnteilEUR

2) Betrag der Thesaurierung/ ausschüttungsgleichen Erträge 0,2856810 0,2856810 0,2856810

1 c) In der Thesaurierung enthaltene

aa) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 1 i.V.m. § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG⁴⁾ - - 0,0000000

cc) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0,1616849 0,1616849

gg) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 0,0000000 0,0000000 0,0000000

hh) in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,0000000 - 0,0000000 ii) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten

gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde 0,0002702 0,0002702 0,0002702

jj) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des

§ 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,0000000

kk) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden

Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 0,0002702 0,0002702 0,0002702

ll) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des

§ 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,0000000

mm) Erträge i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG - 0,0000000 -

nn) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4, auf die § 2 Abs. 2 i.d.F. v. 20. März 2013 i.V.m.

§ 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - 0,0000000 -

oo) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4, auf die § 2 Abs. 2 i.d.F. v. 20. März 2013 i.V.m.

§ 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - 0,0000000 -

1 d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge

aa) i.S.d. § 7 Abs. 1 und 2 0,2856810 0,2856810 0,2856810

bb) i.S.d. § 7 Abs. 3 0,0000000 0,0000000 0,0000000

davon inländische Mieterträge 0,0000000 0,0000000 0,0000000

cc) i.S.d. § 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000

1 f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 entfällt, und aa) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug

nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde⁵⁾ 0,0000000 0,0273994 0,0273994

bb) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG

oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,0247666

cc) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000000 0,0000000 dd) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG

ee) der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 i.V.m. diesem Abkommen anrechenbar ist⁵⁾ 0,0000676 0,0001664 0,0001664 ff) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG

gg) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.d.F. v. 20. März 2013

i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - 0,0015153 -

hh) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.d.F. v. 20. März 2013

ii) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.S.d. § 21 Abs. 22 S. 4 entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.d.F. v. 20. März 2013

1 g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000000 0,0000000 0,0000000

1 h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer

Geschäftsjahre⁶⁾ 0,0655092 0,0655092 0,0655092

1 i) nicht abzugsfähige Werbungskosten i.S.d. § 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 i.d.F. v. 26. Juni 2013 (in Abs. 1 Nr. 2 enthalten) 0,0543026 0,0543026 0,0543026

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Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 nr. 3 InvStG

HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Bescheinigung über die Angaben i.S.d. § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG für das vorstehende Investmentvermögen für den genannten Zeitraum

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (nachfolgend: die Gesellschaft):

Die Gesellschaft hat uns beauftragt, ge- mäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 Investmentsteu- ergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für das oben genannte Investmentvermögen für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuer- rechts ermittelt wurden.

Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 S.

1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuer- rechts liegt bei den gesetzlichen Vertre- tern der Gesellschaft. Die Ermittlung be- ruht auf der Buchführung/den Auf- zeichnungen und dem Jahresbericht nach § 44 Abs. 1 InvG bzw. § 101 Abs. 1 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusam- menstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach

§ 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertrags- ausgleich eingegangen. Soweit die Ge- sellschaft Mittel in Anteile an anderen In- vestmentvermögen (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Ziel- fonds vorliegenden steuerlichen Anga- ben.

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der

Gesellschaft nach den Vorschriften des InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.

Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach § 44 Abs. 5 InvG bzw. § 102 KAGB geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Be- urteilung unterliegen die darauf beruhen- de Überleitungsrechnung und die zur Be- kanntmachung bestimmten Angaben.

Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Auf- wendungen einschließlich deren Zuord- nung als Werbungskosten sowie sonsti- ger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Ziel- fonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Anga- ben durch die Gesellschaft nach Maßga- be vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft.

Wir haben unsere Prüfung unter entspre- chender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Ab- schlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzu- führen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Er- wartungen über mögliche Fehler berück-

sichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kon- trollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.

Die Prüfung umfasst auch eine Beurtei- lung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft.

Die von der Gesellschaft gewählte Ausle- gung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Geset- zesbegründungen, Rechtsprechung, ein- schlägige Fachliteratur und veröffentlich- te Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsent- wicklung oder insbesondere neue Er- kenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesell- schaft vertretenen Auslegung notwendig machen können.

Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grund- lage für unsere Beurteilung bildet.

Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.

Frankfurt am Main, den 10.04.2015

KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Sebastian Meinhardt Olaf J. Mielke, MBA Steuerberater Steuerberater

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Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien

Kapitalverwaltungsgesellschaft:

HANSAINVEST

Hanseatische Investment-GmbH Postfach 60 09 45

22209 Hamburg Hausanschrift:

Kapstadtring 8 22297 Hamburg

Kunden-Servicecenter:

Telefon: (040) 3 00 57 - 62 96 Telefax: (040) 3 00 57 - 61 42 Internet: www.hansainvest.de E-Mail: service@hansainvest.de

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

€ 10.500.000,-

Haftendes Eigenkapital:

€ 10.208.910,33 (Stand: 31.12.2013)

Gesellschafter:

SIGNAL IDUNA

Allgemeine Versicherung AG, Dortmund IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg

Verwahrstelle:

UBS Deutschland AG, Frankfurt am Main Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

€ 176.000.500,-

Haftendes Eigenkapital:

Einzahlungen:

UniCredit Bank AG, München (vorm. Bayerische Hypo- und Vereinsbank)

BIC: HYVEDEMM300

IBAN: DE15200300000000791178

Aufsichtsrat:

Martin Berger (Vorsitzender), stv. Mitglied der Vorstände der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Vorsitzender des Aufsichts- rates der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)

Michael Petmecky

(stellvertretender Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Aufsichts- rats-Mitglied der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)

Thomas Gollub,

Vorstandsvorsitzender der Aramea Asset Management AG, Hamburg (zugleich stellvertretender Präsident des Verwal- tungsrats der HANSAINVEST LUX S.A.)

Thomas Janta,

Direktor NRW.BANK, Leiter Parlaments- und Europaangelegenheiten, Düsseldorf

Dr. Thomas A. Lange,

Vorsitzender des Vorstandes der

Wirtschaftsprüfer:

PricewaterhouseCoopers Aktiengesell- schaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg

Geschäftsführung:

Nicholas Brinckmann

Dr. Jörg W. Stotz

(zugleich Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A. sowie Mitglied der Geschäftsführung der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)

(17)

HANSAINVEST

Hanseatische Investment-GmbH

Ein Unternehmen der SIGNAL IDUNA Gruppe

Kapstadtring 8 22297 Hamburg

Telefon: (040) 3 00 57 - 62 96 Telefax: (040) 3 00 57 - 61 42 service@hansainvest.de www.hansainvest.de