14 - 15 12 - 13
Länder-Screening Definitionen
11
16 10
Inhalt
Gesamtmarkt im Vergleich
Kosten, Fondsvolumen Vergleiche Mittelzu- und Abflüsse, KGV
2 - 5 6, 7 8 - 9
Price Earning Ratio, Style Transparency
Top-Fonds, FER Fondsrating, EDA
Österreichische Fonds im Vergleich
Im Anleihensegment auf 1-Jahresbasis betrachtet, sind Staatsanleihen (+6,7 Prozent) vor Anleihen Staaten orientiert (+6,1 Prozent) und Unternehmensanleihen (4,7 Prozent). Eine große Nachfrage ist bei Mittelstandsanleihen festzustellen.
Trotz Ratingagenturen-Abstufung hat sich Österreich am 10.04.2012 am internationalen Kapitalmarkt mit 1,2 Mrd. Euro refinanziert. Die Nachfrage war groß. Die Rendite bei der 2017 fälligen Bundesanleihe ist auf ein Rekordtief von 1,733 Prozent gesunken.
Im Chart (siehe Anlage) sehen Sie die Entwicklung der Indizes „FIAP Aktien USA“ im Vergleich zum „FIAP Aktien Europa“ (umfangreiche Wertpapierkategorienauswertungen - siehe FER Gesamtmarktreport Seite 4 oder direkt via www.miza.at).
Mittelzu- und Abflüsse
Über ein Jahr betrachtet verzeichneten die in der von software- systems.at servicierten FIAP-Fondsdatenbank befindlichen Aktienfonds mehr als 33 Mrd. Euro Mittelabflüsse, wobei es besonders im August, September und November 2011 zu deutlichen Abflüssen kam. Derzeit findet eine Konsolidierung statt. Die größten Mittelzuflüsse weisen Fonds mit einem Regionenansatz Asien bzw. mit einem Branchenansatz Konsum/Dienstleistungen auf. In Anleihenfonds sind in der von software- systems.at servicierten FIAP Fondsdatenbank derzeit über 658 Mrd.
Euro investiert - seit 2009 verdoppelte sich das Volumen (umfangreiche detaillierte Übersichten in der Anlage im FER-Gesamtmarkt-Report).
FER Gesamtmarktreport: Starker Zuwachs bei Anleihenfonds
Übersicht Gesamtmarkt
Beim 1 Jahres-Performanceranking befinden sich Anleihenfonds (+4,7 Prozent) vor Geldmarktfonds (+0,8 Prozent) und Immobilienfonds (-0,5 Prozent). Aktienfonds mussten einen Performanceverlust von 4,5 Prozent über 1 Jahr hinnehmen.
Über denselben Zeitraum betrachtet befinden sich im Regionenvergleich Nordamerika Fonds und im Branchenvergleich speziell Fonds der Branche Konsum/Dienstleistungen vorne. Langfristig betrachtet bleiben die immer wieder angeführten und aufbereiteten Wachstumsmärkte eindeutig an der Spitze.
1 FIAP Aktien USA
2 FIAP Aktien Europa
Datenbasis und weitere Informationen
Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von software-systems.at betreuten Datenbank-Finanzvolumen von über 2,4 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.
Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performances, Kosten, Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings über entsprechende Kennzahlen können Sie jederzeit unter www.miza.at erstellen.
Wenn Sie weitere Informationen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance & Ethics Research gerne zur Verfügung.
Finanzdatenservice Research Finance & Ethics Research Team fer@software-systems.at Tel: +43 (0) 4231 / 25 555-16 Fax: +43 (0) 4231 / 25 555-14 software-systems.at Finanzdatenservice GmbH
Aktuelle Auswertungen auf Einzeltitelbasis
Der performancestärkste und somit erfolgreichste Aktienfonds (Berechnungszeitraum 3 Jahre) ist der Allianz RCM Thailand Fonds. Bei den Anleihenfonds liegt in diesem Zeitraum der Aberdeen Global Select Euro High Yield Bd. in Front (ausführliche Einzeltitelauswertung im FER-Gesamtmarktreport in der Anlage oder direkt über www.miza.at ).
Für alle Fonds wird auch ein EDA ermittelt. Diese Kennzahl zeigt an, in wie weit ethische Kriterien Berücksichtigung finden. Wenn Sie Fonds nach inhaltlichen Wertigkeiten, nach Performance oder Risiko auswählen wollen, dann am besten mit der Suchmaschine „EDA let´s go“
über die Homepage von software-systems.at. Der Zugang ist noch bis
30.06.2012 testweise ohne Berechnung.
Performance: Gesamtmarkt nach Kategorien, 04/11 - 04/12 Performance: Mischfonds nach Kategorien, 04/11 - 04/12
Performance: Anleihenfonds nach Kategorien, 04/11 - 04/12 Performance: Aktienfonds nach Regionen, 04/11 - 04/12
-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6%
Aktienfonds Mischfonds Immobilienfonds Geldmarktfonds Anleihenfonds
-3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0%
Aktienorientiert Ausgewogen Anleihenorientiert
-25% -20% -15% -10% -5% 0%
Lateinamerika China Emerging Markets Asien Japan Europa Global Nordamerika
-5% 0% 5% 10%
Wandelanleihen Anleihen gemischt Unternehmensanleihen Anleihen Staaten orientiert Anleihen Staaten
Aktien Japan -2,9% -9,1% 8,9%
Aktien Finanzen -3,1% -12,9% 14,4%
Aktien Technologie/Informationstechn. 3,2% 2,6% 23,0%
Aktien Telekommunikation/Medien 3,1% -0,2% 15,8%
Aktien Ökologie/Ethik 2,0% -5,0% 11,5%
14,6%
Aktien Europa 3,8% -4,5% 17,1%
Aktien Nordamerika 3,2% 0,7% 21,1%
3,9% 2,6%
Aktien Gesundheit/Pharma/Biotech
16,3%
Aktien Spanien 6,5%
Aktien Österreich 4,3% -11,9% 14,7%
Aktien Schweiz 4,0% -5,3% 12,3%
4,9% -0,6%
4,3% -7,7%
Aktien Asien
Aktien Großbritannien 19,7%
Aktien Industrie 23,0%
6,3% 0,3%
6,0% -1,2%
6,4% 2,8%
21,0%
7,0% -0,7%
Aktien Deutschland
Aktien Zentral/Osteuropa 6,6% -7,2% 24,1%
Aktien Konsum/Dienstleistungen 26,2%
31,1%
Aktien China 9,2%
7,9% -0,8% 14,1%
Aktien Energie
15,9%
3,0% 12,3%
Aktien Australien 8,3% -1,0%
Aktien Singapur 9,3%
p.a. Perf.8 Jahre p.a. Perf.5 Jahre
Durchschnittliche p.a. Performance: Aktienkategorien
p.a. Perf.3 Jahre
18,1% 5,6% 27,6%
Aktien Lateinamerika
30,9%
-0,9%
Aktien Indien 11,8% 3,1% 22,1%
Aktien Emerging Markets 9,8% 2,0% 21,6%
Aktien Südostasien 9,7% 5,1%
Durchschnittliche Kosten (TER) : nach Kategorien, April 2012 Mittelzu- und Abflüsse: nach Kategorien, 04/11 - 04/12
0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0%
Aktien Mischfonds Immobilien Alternat. Investments Wertsicherung Anleihen Geldmarkt
-40 Mrd. EUR -20 Mrd. EUR 0 Mrd. EUR 20 Mrd. EUR Aktien
Mischfonds Immobilien Geldmarkt Anleihen
Fondsvolumen: Entwicklung Aktienfonds
Fondsvolumen: Entwicklung Anleihenfonds Mittelzu- und Abflüsse: Aktienfonds
Fondsvolumen: Verteilung nach Wertpapierart, April 2012
946
658 340
282
105
Aktien Anleihen Geldmarkt Mischfonds Immobilien
Mrd. EUR
300 350 400 450 500 550 600 650 700
2008-01 2008-03 2008-05 2008-07 2008-09 2008-11 2009-1 2009-3 2009-5 2009-7 2009-9 2009-11 2010-01 2010-03 2010-05 2010-07 2010-09 2010-11 2011-01 2011-03 2011-05 2011-07 2011-09 2011-11 2012-01 2012-03
Mrd. EUR -40 Mrd. EUR -20 Mrd. EUR 0 Mrd. EUR 20 Mrd. EUR
2008-01 2008-05 2008-09 2009-1 2009-5 2009-9 2010-01 2010-05 2010-09 2011-01 2011-05 2011-09 2012-01 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100
2008-01 2008-03 2008-05 2008-07 2008-09 2008-11 2009-1 2009-3 2009-5 2009-7 2009-9 2009-11 2010-01 2010-03 2010-05 2010-07 2010-09 2010-11 2011-01 2011-03 2011-05 2011-07 2011-09 2011-11 2012-01 2012-03
Mrd. EUR
Mittelzu- und Abflüsse: Nach Branchen, 04/11 - 04/12
9%
10%
KGV Dez 2010 KGV April 2012 KGV-Veränderung Performance 1 Jahr -18%
17,08
13,56 -3%
15,68 16,23
19,06 12,65
16,74
2%
Mittelzu- und Abflüsse: Länderans. rel. zum FV, 04/11 - 04/12
-10%
1%
13,62 Branche Versorger
-11%
-9%
17,59
Durchschnittliches KGV: Branchen
11,35
-6%
-3%
-2%
15,81
16,01
0%
-6%
-15%
-9%
-6%
Branche Gesundheit/Pharma/Biotech
13,94 19,76
Branche Rohstoffe Branche Industrie Branche Finanzen Branche Ökologie/Ethik Branche Energie Branche Agrikultur
-18%
-14%
Branche Technologie/Informationstechn.
14,30
18,60 17,66 13,83
18,58 Branche Konsum/Dienstleistungen
18,70 6%
Branche Telekommunikation/Medien Branche Infrastruktur
13,95 16,10
14,54 16,97
4%
5%
-2%
-5%
-4 Mrd. EUR -1 Mrd. EUR 2 Mrd. EUR
Branche Ökologie/Ethik Branche Rohstoffe Branche Energie Branche Gesundheit/Pharma/Biotech Branche Agrikultur Branche Infrastruktur Branche Technologie/Informationstechn.
Branche Telekommunikation/Medien Branche Finanzen Branche Industrie Branche Versorger Branche Konsum/Dienstleistungen
-15% -10% -5% 0% 5% 10% 15%
Indien Nordamerika Europa Global Emerging Markets Österreich China Asien
-4%
0%
-10%
3%
14,78
-4%
-2%
23,51 Nordamerika
Japan
14,91
12,44
3%
Euroland
11,36 Schweiz
Österreich Korea
-11%
6%
12,99 16,78
-5%
1%
Zentral/Osteuropa Emerging Markets Asien
Asien ohne Japan
-17%
Global Europa Südostasien Indien Frankreich
Asien/Pazifik ex Jap Großbritannien
16,01
-10%
-9%
-5%
14,74
11,00
16,49 18,79
13,79 18,86
16,44 20,94
12,90 18,30
17,32
14,90
-8%
-7%
-9%
-10%
12,50
23,79
-1%
14,53 12,48
-30%
-19%
-18%
KGV-Veränderung
-6%
KGV April 2012
-7%
-6%
-4%
-6%
11,86
-12%
-12%
-11%
16,73
-12%
Großchina Italien Deutschland Australien
12,06
Durchschnittliches KGV: Länder
KGV Dez 2010
Singapur
14,24
15,50 9,98 13,94 14,04
Asien/Pazifik
17,18
-12%
-16%
Brasilien China Hong Kong Russland
14,95
14,07
-20%
-23%
-20%
-17%
-7%
11,45 -19%
-7%
13,20
17,26
Performance 1 Jahr
-3%
17,44
-10%
14,53
15,61
-17%
12,36 15,43 13,30
14,01 13,84
16,60
-18%
0%
3%
-3%
-14%
15,44 16,64 13,92
12,48 13,14
-14%
16,55 13,03
-12%
-16%
-15%
1%
FER-A1 FER-B1 60
86 66 58
79
72 67 55
54
FER-A3 FER-A1 FER-B1 58
49
47 62
49
74
72 FER-A3
FER-B2
FER-A2 58
79 78 88 86 Südkorea
Niederlande Mexiko
Großbritannien Österreich Brasilien Ungarn
81 86 80 79 81 90 50 82 88
Spanien Schweiz
Teilergebnis Soziales Top Staatsanleihen
Länder
Teilergebnis Umwelt
Deutschland USA
Frankreich Italien
Polen 51
61 60 71 48 69 60 31 53
Japan
88
FER-A3 58
37
FER-A1 66
59 56
Teilergebnis Wirtschaft
Gesamtergebnis FER 3D Länder-
Screening
FER-Rating
FER-A1 62
74 61 59
70
FER-A3
FER 3D Länder-Screening:
46
FER-A2
72
66 54 50
61 61
76 74
FER-A1 FER-A1 59
Mittelzu- und Abflüsse: AT-ISINs Kategorien, 04/11 - 04/12 Fondsvolumen: AT-ISINs nach Wertpapierarten, April 2012
Performance: AT-ISINs nach Kategorien, 04/11 - 04/12 Performance: AT-ISINs nach Regionen, 04/11 - 04/12
-10% -5% 0% 5% 10%
Aktienfonds Immobilienfonds Mischfonds Geldmarktfonds Anleihenfonds
-15% -10% -5% 0% 5% 10%
Asien Emerging Markets Europa Lateinamerika Global Japan Nordamerika
33,41
14,23 13,81
3,86 2,77
Anleihen Mischfonds Aktien Geldmarkt Immobilien
Mrd. EUR -4,0 Mrd. EUR -2,0 Mrd. EUR 0,0 Mrd. EUR 2,0 Mrd. EUR Anleihen
Aktien Geldmarkt Mischfonds Immobilien
FER TOP 10 Price-Earning-Ratio
1 1 1
5 10 15 20 25 30 35
BGF Emerging Europe - 10,43 BGF World Mining - 11,8
UBS (CH) Equity Fund Latin America - 11,91 Allianz RCM Korea - 12,23
JF China - 12,76
Invesco PRC Equity - 12,96 SISF China Opportunities - 13,36 JF Singapore - 13,97
Fidelity European Growth Fund - 14,06
<10 11-15 16-20 21-25 26-30 >31
FER Style Transparency - österreichische Fonds
Apollo Emerging Europe ESPA Stock Istanbul PIA - Eastern Europe Stock PIA - Latin America Stock Raiffeisen-Eurasien Aktien Meinl Equity Austria
ESPA Stock Europe-Emerging
Market Capitalizatzion: XS, S, M, L, XL
Price Earning Ratio: low, middle, high
low middle high
297,94 297,94 25,74 * 27,70 2,30 12,74 26,40 1,69 0,57 -2,97 4,61 75
270,17 268,84 6,44 * 177,32 2,11 17,00 29,05 1,46 0,36 23,12 4,63 65
265,04 263,72 5,28 * 172,19 1,31 16,42 27,08 1,55 0,39 77,93 4,67 65
259,69 259,69 11,62 * 166,85 2,29 15,35 26,18 1,58 0,48 -4,64 4,62 75
259,18 257,89 14,57 113,52 11,05 2,15 11,99 26,08 1,58 0,45 5,77 4,77 60
254,20 252,93 18,74 143,66 5,36 1,98 13,47 24,72 1,65 0,48 92,01 4,57 75
243,17 243,17 -5,93 19,55 178,68 2,05 14,68 26,95 1,48 0,30 -24,48 3,79 55
226,81 225,63 12,15 78,59 1,35 1,86 10,03 26,96 1,42 0,40 -2,88 4,70 55
212,33 211,20 12,09 91,59 0,23 2,49 12,68 27,39 1,34 0,40 -4,57 4,66 60
198,80 197,72 4,80 67,85 113,30 2,08 16,80 22,51 1,56 0,40 381,88 4,38 75
187,87 187,87 21,42 38,11 101,91 2,14 20,63 20,41 1,66 0,29 66,56 3,68 74
177,98 177,98 14,04 * 83,52 3,37 15,75 19,79 1,66 0,34 29,59 3,79 81
176,96 175,96 -18,37 -15,29 70,98 2,53 15,17 34,45 0,95 0,21 -12,41 3,52 75
172,96 172,96 -16,19 * 38,78 2,23 12,01 28,78 1,12 0,37 -0,12 4,62 66
172,61 172,61 21,28 * 86,65 2,20 19,92 19,16 1,68 0,28 29,94 3,69 75
172,38 172,38 16,93 14,15 86,42 2,39 16,49 22,71 1,41 0,23 21,36 3,59 65
171,45 171,45 14,52 32,01 85,49 2,12 19,01 18,87 1,69 0,27 2,52 3,51 65
168,37 167,40 6,53 76,73 84,06 2,00 14,46 19,50 1,62 0,42 212,75 4,50 75
168,08 167,12 -22,72 * 33,90 2,02 10,51 38,88 0,81 0,28 60,30 4,66 68
163,65 162,70 -1,16 48,06 79,35 1,74 14,27 24,93 1,24 0,31 71,44 4,72 75
163,25 163,25 -6,08 -19,74 57,27 1,96 14,21 26,09 1,19 0,24 33,24 3,50 83
162,69 161,75 -1,22 * 78,39 2,26 13,81 24,08 1,28 0,31 4,33 4,34 75
160,67 159,73 -11,52 * 75,17 1,90 15,04 29,04 1,05 0,27 -51,65 4,60 75
158,01 158,01 -6,62 * 74,82 1,85 12,65 25,59 1,18 0,25 -3,96 3,73 70
155,30 154,38 -17,85 * 21,11 0,59 7,24 36,13 0,83 0,29 12,46 4,31 60
155,27 154,35 5,81 * 70,96 2,17 14,54 24,57 1,22 0,30 8,00 4,76 79 Zufl.1 Jahr
(Mio. EUR) Treynor
36 Mon.
Sharpe 36 Mon.
Performance in Fondswährung Fidelity Thailand Fund
Nestor Australien HSBC GIF Thai Equity
Pictet-Russian Equities Baring ASEAN Frontiers Fund Henderson Pan European Smaller Co.
Templeton Asian Smaller Co.Fd.
DNB Fund - Private Equity
Fondsname
Perf.
3 Jahre
Perf.
1 Jahr
Perf.
5 Jahre
Vola 36 Mon.
Outperf.
3 Jahre TER Ø KGV
JB EF Luxury Brands
FER Rating
Amundi Funds Equity Asean Aberdeen Global Em.Mkts.Smaller Co.
CS EF (Lux) Global Prestige
ING (L) Invest Prestige & Luxe
Parvest Equity Russia Raiffeisen-Russland-Aktien Allianz RCM Indonesia
JPM Emerging Markets Small Cap Fidelity Indonesia Fund
Templeton Thailand Fund
Aberdeen Global Asian Smaller Co.
Invesco Continental Europ.Sm.Cap Equ.
Perf. 3 Jahre EUR
Top-Fonds: Kategorie Aktien
DNB Fund - Technology
Allianz Deluxe
EDA
Allianz RCM Thailand BNPP L1 Equity Indonesia
* - zu kurze Historien aufgrund Auflagedatums Amundi Funds Equity Thailand
FRKZ
TKey 1 185,44 185,44 -1,98 7,86 122,38 1,51 FER - B2 24,29 1,39 80 -29,5
TKey 1 151,93 151,93 1,74 * 88,87 1,57 FER - B2 16,23 1,82 80 57,20
TKey 1 136,41 163,88 -6,59 26,51 73,35 1,66 FER - B2 18,47 1,48 80 -4
TKey 1 133,85 133,85 2,95 43,37 121,61 1,75 FER - B1 13,31 2,03 78 -50,0
TKey 1 127,81 127,81 -0,76 -9,65 101,27 0,54 FER - A3 23,40 1,12 70 17,45
TKey 1 125,35 124,54 6,60 * 87,01 1,55 FER - B1 13,82 1,86 77 24,58
TKey 1 124,66 124,66 -3,68 37,33 61,60 1,59 FER - B1 17,14 1,50 80 -118,04
TKey 1 124,61 124,61 -1,74 8,59 98,06 1,02 FER - A3 19,35 1,33 75 8,1
TKey 1 119,75 119,75 -0,85 26,31 81,41 1,40 FER - B1 14,15 1,76 81 -50,8
TKey 1 106,27 106,27 7,08 27,09 43,21 1,14 FER - B2 12,92 1,77 86 2,78
TKey 1 105,11 105,11 1,29 38,59 42,05 1,31 FER - B1 15,93 1,42 77 -111
TKey 1 103,11 103,11 -0,22 -5,95 40,05 1,11 FER - B2 12,73 1,75 84 -250
TKey 1 98,23 98,23 3,96 17,85 35,16 1,10 FER - B2 14,10 1,52 80 -6
TKey 1 95,85 95,85 5,45 25,63 32,79 1,66 FER - B2 9,57 2,20 84 -0,60
TKey 1 91,54 91,54 6,70 29,17 28,47 1,05 FER - B1 11,53 1,77 65 -1,3
TKey 1 90,85 90,85 1,88 31,77 27,79 1,41 FER - B1 12,75 1,59 70 -344,46
TKey 1 89,86 89,18 3,60 38,01 26,80 1,82 FER - B1 11,24 1,78 76 549,56
TKey 1 88,65 88,65 8,18 * 25,59 1,51 FER - B2 10,94 1,81 84 -508,67
TKey 1 87,24 86,56 2,99 * 24,18 1,55 FER - B2 11,30 1,73 77 17,78
TKey 1 86,17 86,17 -1,14 16,83 23,11 1,95 FER - B1 14,60 1,33 75 11,81
TKey 1 85,40 85,40 -0,98 16,64 22,34 1,39 FER - B2 16,39 1,18 84 -328,76
TKey 1 84,80 84,80 5,74 33,65 21,74 1,26 FER - B1 12,02 1,59 74 12,44
TKey 1 84,75 84,75 -0,57 22,62 21,69 1,30 FER - B1 13,19 1,45 80 -140,85
TKey 1 84,17 84,17 5,30 * 21,11 1,41 FER - B1 14,53 1,31 70 -69,48
TKey 1 83,66 83,00 5,70 * 20,60 1,25 FER - B2 10,43 1,82 79 306,79
TKey 1 83,54 82,88 -3,20 17,55 20,48 1,52 FER - B2 12,19 1,55 75 57,33
* - zu kurze Historien aufgrund Auflagedatums
Zufl.1 Jahr (Mio.EUR)
EDA Perf.
1 Jahr
Perf.
5 Jahre
Outperf.
3 Jahre Perf 3
Jahre EUR Perf.
3 Jahre TER
Robeco Eur.Currency High Yield Bonds Allianz PIMCO Corp.Bd.Europa HiYield
JPM Global High Yield Bond Pioneer Funds U.S. High Yield Fidelity Asian High Yield Fund
Performance in Fondswährung
Ø Bonität
Aberdeen Gl. Select Euro High Yield Bd.
Pioneer Funds Euro High Yield
Top-Fonds: Kategorie Anleihen
T-Key FER Rating
Aberdeen Global High Yield Bond Pioneer Funds Euro Strategic Bond
Amundi Funds Bond Euro High Yield AB Global High Yield Portfolio
Pictet-EUR High Yield
Sparinvest High Yield Value Bonds
Fondsname
Raiffeisen-Europa-High Yield BayernInvest Subordinated Bond-Fonds Pioneer Funds Em.Markets Bond
Sparinvest Inv. Grade Value Bonds
Fidelity European High Yield DWS Europe Convergence Bonds DWS Euro-Corp High Yield UBS(Lux)Bond Fund Euro High Yield Petercam L Bonds Higher Yield JPM Europe High Yield Bond
Pioneer Funds Global High Yield Bond LM WA Global High Yield Fund PIA - Global High Yield Bond
Sharpe 36 Mon.
Vola 36 Mon.
Performance eines Fonds gegenüber dem zugehörigen FIAP-Index in der jeweiligen Kategorie an.
FER Transparency Key - TKey
Der von Finance & Ethics Research entwickelte Transparenz-Schlüssel bestimmt, wie umfassend und transparent Informationen über ein Investment bereit stehen.
FER Vola
Die Volatilität ist die mathematische Größe für das Maß des Risikos eines Fonds. Die Schwankungen des jeweiligen Wertes werden in Relation zum Durchschnittswert aller Einzelwerte der jeweiligen Kategorie festgestellt. Je größer diese Schwankungsbreite ist, umso volatiler ist der Fonds.
www.miza.at
ist die Online-Plattform für Mittelzu- und Abflüsse, basierend auf einem von software-systems.at betreuten Datenbank-Finanzvolumen von 1,9 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.
FER Fondsrisikokennzahl
bezieht sich auf das berechenbare Risiko eines Fonds aufgrund der darin aktuell gehaltenen Einzeltitel. Es erfolgt eine gewichtete Durchschnittswertberechung, der eine assetklassen-, bonitäts-, währungs- und börsennotizbezogene Matrix (Note: 1 - 5) der Einzeltitel zugrunde liegt.
FER Bonität
Die Bonität zeigt die Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit eines Schuldners oder Emittenten auf und gilt als Maßstab für die Sicherheit einer Anleihe. Finance & Ethics Research entwickelte zur Klassifizierung einen hochwertigen Standard: Hohe Bonitäten werden mit A1 bis A3, mittlere mit B1 bis B3 und niedere mit C1 bis C3 klassifiziert.
Datafeed for Private Banking - DF4PB
Diversifikation, Portfolio-Optimierung und richtige Investment-Entscheidungen setzen voraus, dass das gesamte Wertpapieruniversum in hoher Qualität aufbereitet wird. Datafeed for Private Banking ist das dafür passende Service – denn die normierten Strukturen sind qualitative Segmente, welche so den optimalen Überblick über Portfolios ermöglichen.
FER Ethisch-dynamischer Anteil - EDA
EDA ist eine von software-systems.at patentierte Wertigkeitskennzahl und dient zum Screening von Einzeltiteln (z.B. Aktien- Misch- und Anleihenfonds) nach eigens definierten Kriterien oder zur Überprüfung von Portfolioinhalten. Für die Standard- EDA-Berechnung werden die Positivkriterien Transparenz, Global-Compact, Umweltorientierung, Erneuerbare Energie und bei den Negativkriterien, Rüstung (Schwerpunkt Clusterbomben, Landminen, Nuklearwaffen), Gentechnik, Tierversuche, Menschenrechte und Atomenergie berücksichtigt.
FIAP Indizes
Über 300 FIAP Indizes ermöglichen täglich aktuell den Performance-Vergleich eines Fonds zum zugehörigen Segment. FIAP Indizes bieten dabei den Vorteil, dass neue Fonds sofort in den Marktdurchschnitt eingerechnet werden.
FER 30 FondsRating
Das FER 30 FondsRating ist ein treffendes Punktesystem zur objektiven Beurteilung eines Fonds im Vergleich zur Benchmark oder zum Mitbewerber.
Im Beobachtungszeitraum von bis zu 5 Jahren wird nicht nur die Beständigkeit der Performance bewertet - die Bereiche Transparenz, Kosten, das durchschnittliche KGV bei Aktien- und Mischfonds oder Bonitätskriterien sind ebenfalls integrierter Bestandteil.
FER 3D Länder-Screening
Das FER 3D Länder-Screening soll zu einer Verbesserung der Transparenz im Bereich Länderanalysen beitragen. Quantifizierbare Indikatoren aus den Bereichen Soziales, Umwelt und Wirtschaft machen die soziale, ökologische und wirtschaftliche Bewertung verschiedener Länder vergleichbar. Investoren können Sozial- und Umweltkriterien in ihre Anlageentscheidungen integrieren und damit ihre persönlichen Wertvorstellungen neben rein finanziellen Kriterien berücksichtigen.
FER Outperformance
Die FER Outperformance gibt die prozentuelle
Definitionen
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software-systems.at
software-systems.at ist führender Anbieter von Finanzdaten für Analysezwecke und innovativem Finanzdaten-Research.
Finance & Ethics Research - FER
Finance & Ethics Research wurde als Research-Institut von software-systems.at gegründet, um globale Zusammenhänge in ein hochwertiges Finanzdaten-Research einfließen zu lassen. Die Produktpalette reicht von Analysen auf Knopfdruck, laufenden Reports bis hin zu individuellen Analysen umfangreicher Portfolios.
Finance & Ethics Academy – FEA
Die Finance & Ethics Academy ist die wissenschaftliche Plattform für Forschungs- projekte in Kooperation mit vier Universitäten. Kongresse und Veranstaltungen sowie Workshops zu aktuellen Themen bieten den Kunden und Partnern von software- systems.at Ergebnisse, welche den Blick in die Zukunft ermöglichen.
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