Avantgarde Global Bond Fonds
Miteigentumsfonds gemäß InvFG
Rechenschaftsbericht 2020/21
Inhaltsübersicht
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft ... 3
Entwicklung des Fonds ... 4
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos ... 6
Zusammensetzung des Fondsvermögens ... 6
Vergleichende Übersicht ... 7
Ausschüttung/Auszahlung... 8
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens ... 9
Vermögensaufstellung zum 31.08.2021 ... 12
Vergütungspolitik ... 20
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall ... 22
Bestätigungsvermerk* ... 23
Fondsbestimmungen ... 26
Details und Erläuterungen zur Besteuerung ... 32
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft
Die Gesellschaft Erste Asset Management GmbH Am Belvedere 1, A-1100 Wien
Telefon: 05 0100-19777, Telefax: 05 0100-919777 Stammkapital 2,50 Mio. EURO
Gesellschafter Erste Group Bank AG (64,67 %)
Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG (22,17 %)
Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (3,30 %) Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (1,74 %) DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt (1,65 %)
„Die Kärntner“ Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m. b. H. & Co KG (1,65 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (1,65 %)
Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,65 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (0,76 %)
VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe (0,76 %) Aufsichtsrat Mag. Rudolf SAGMEISTER (Vorsitzender)
Mag.(FH) Thomas SCHAUFLER (Vorsitzender-Stv.) Mag. Harald GASSER
Mag. Gerhard GRABNER Harald Frank GRUBER
Oswald HUBER
Radovan JELASITY
Mag. Robert LASSHOFER Dr. Franz PRUCKNER Mag. Rupert RIEDER
Gabriele SEMMELROCK-WERZER
Mag. Reinhard WALTL Mag. Gerald WEBER vom Betriebsrat entsandt:
Martin CECH
Mag. Regina HABERHAUER Ing. Heinrich Hubert REINER
Peter RIEDERER
Nicole WEINHENGST
Mag. Manfred ZOUREK Geschäftsführer Mag. Heinz BEDNAR
Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Peter KARL
Mag. Thomas KRAUS (ab 01.01.2021) Mag. Wolfgang TRAINDL (bis 28.02.2021) Prokuristen Karl FREUDENSCHUSS
Manfred LENTNER
Günther MANDL
Mag. Gerold PERMOSER Mag. Magdalena REISCHL
Oliver RÖDER
Staatskommissäre Mag. Walter MEGNER (ab 01.10.2020) Mag. Christoph SEEL
Fondsprüfer Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Depotbank Erste Group Bank AG
Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in),
wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Bericht des Avantgarde Global Bond Fonds Miteigentumsfonds gemäß InvFG über das Rechnungsjahr vom 01.09.2020 bis 31.08.2021 vorzulegen.
Die Verwaltungsgesellschaft bediente sich bei der Verwaltung des Fondsvermögens der Dienste der Steiermärkische Bank und Sparkassen AG.
Den enthaltenen Unterfonds, die nicht in eigener Verwaltung stehen, wurden von deren jeweils verwaltenden Kapitalanlagegesellschaften Verwaltungsentschädigungen zwischen 0,15 % und 0,77 % verrechnet. Für den Kauf der Anteile an diesen wurden keine Ausgabeaufschläge in Rechnung gestellt.
Auch in Zeiten der Verbreitung des Coronavirus COVID-19 gilt unsere Aufmerksamkeit in unserer Funktion als Verwalter von Kundengeldern der Aufrechterhaltung unserer Handlungsfähigkeit an den Kapitalmärkten und der bestmöglichen (QWVFKHLGXQJVÀQGXQJIUGLHYRQXQVYHUZDOWHWHQ9HUP|JHQ
'LH PRGHUQH $XVVWDWWXQJ XQG $UEHLWVZHOW HUODXEW HV XQV DXFK LP )DOO YRQ +RPH2IÀFH GLHVHQ 9HUSÁLFKWXQJHQ uneingeschränkt nachzukommen.
Entwicklung des Fonds
Der Avantgarde Global Bond Fonds ist ein globaler Anleihenfonds der sowohl direkt in Anleihen investiert als auch indirekt mittels Investmentfonds. Er veranlagt weltweit in unterschiedliche Anleihensegmente, wie z.B. Euro Staatsanleihen, Euro Unternehmensanleihen unterschiedlicher Bonitäten, Fremdwährungsanleihen und Emerging Markets Anleihen sowohl in Hartwährungen als auch in Lokalwährungen. Fremdwährungsrisiken können abgesichert werden und sind mit maximal 30% beschränkt. Der Fonds kann für Abfertigungs- und Pensionsrückstellungen verwendet werden und ist für den Gewinnfreibetrag geeignet.
Markt
Zu Beginn des Rechenschaftsjahres 2020/21 sorgten sowohl steigende Corona-Infektionszahlen und damit verbunden neuerliche Einschränkungen bzw. Lockdowns, als auch die ungelöste Brexit Problematik und der US-Wahlkampf für Verunsicherung an den Märkten. Dies führte zu einer verhaltenen Entwicklung an den Aktienmärkten und neuerlich sinkenden Renditen bei EUR-Staatsanleihen. Die Risikoaufschläge von Unternehmensanleihen sind etwas gestiegen.
Der November leitete dann eine gewisse Trendumkehr ein. Nachdem Joe Biden als Sieger der US-Wahl hervorging, erwarteten die Märkte eine berechenbarere Politik, was diese etwas beruhigte - auch wenn Donald Trump nicht eingestehen wollte unterlegen zu sein und damit für Unruhen im eigenen Land sorgte. Die Ankündigung der ersten ,PSIVWRIIH²HEHQIDOOVLP1RYHPEHUEHÁJHOWHGLH$NWLHQPlUNWH]XQlFKVW,QGHQGDUDXIIROJHQGHQ0RQDWHQZXUGH GLH+RIIQXQJDXIHLQH5FNNHKU]XU1RUPDOLWlWGXUFKGLH9HU]|JHUXQJHQEHL,PSÁLHIHUXQJHQGHP]XQlFKVWODQJVDPHQ Impffortschritt, die neuerlich steigenden Infektionszahlen, sowie neuen Virusmutationen bald wieder gebremst. Dank der anhaltenden Unterstützung der Staaten und der Notenbanken erholte sich die Wirtschaft aber weiterhin. Selbst neuerliche Lockdowns und der endgültige Austritt Großbritanniens aus der EU Ende Jänner konnten die positive Entwicklung an den Aktienmärkten nicht bremsen. Im Gegenzug sind die Renditen bei Staatsanleihen – insbesondere im langfristigen Bereich - angestiegen. Da die Risikoaufschläge neuerlich gesunken sind, waren die Auswirkungen bei Unternehmensanleihen etwas geringer.
$E 0DL ]HLJWHVLFK YHUVWlUNW HLQ XQJHZ|KQOLFKHV%LOG 7URW] VWHLJHQGHU,QÁDWLRQV]DKOHQ LQVEHVRQGHUHLQ GHQ86$
ZRGLH,QÁDWLRQLP-XOLDXIUGLP9HUJOHLFK]XP9RUMDKUNOHWWHUWHXQGVHKUSRVLWLYHU8QWHUQHKPHQVHUJHEQLVVH
welche die Erwartungen immer wieder übertrafen, sanken die Renditen wieder. Hintergrund dafür dürfte gewesen sein,
GDVVGLH0lUNWHZLHGHUHLQHJHZLVVH1RUPDOLVLHUXQJGHU,QÁDWLRQHUZDUWHWHQQDFKGHP$XIKROXQJVHIIHNWHQDFKGHQ
langen Lockdowns und Basiseffekte nach dem Crash im letzten Jahr ihre Wirkung verlieren. In Europa dürften zudem
die erhöhten Wertpapierkäufe im Rahmen des „Pandemic Emergency Purchase Programm (PEPP)“ die sinkenden
Renditen unterstützt haben.
Dass die Notenbanken weiterhin nicht intervenierten, unterstützte die Aktienmärkte neuerlich. Selbst bei der Fed Sitzung in Jackson Hole im August wurde noch keine Strategieänderung bekanntgegeben - trotz anhaltend hoher ,QÁDWLRQV]DKOHQ$OOHUGLQJVZXUGHYHUODXWEDUWGDVVEHLHLQHPZHLWHUHQ9RUDQVFKUHLWHQGHU(UKROXQJPLWGHU5HGXNWLRQ des Anleihekaufprogramms gerechnet werden muss. In Europa hat die EZB hingegen noch keine Kursänderung avisiert.
Insgesamt hat die Notenbankpolitik die Aktienmärkte im gesamten Berichtszeitraum anhaltend unterstützt. Aufgrund GHUJHVWLHJHQHQ,QÁDWLRQV]DKOHQXQGGHUXQYHUlQGHUWHQ1LHGULJ]LQVSROLWLNVLQGGLH5HDO]LQVHQDXIHLQODQJMlKULJHV7LHI gesunken.
Managementaktivitäten
Aufgrund der vielen Unsicherheiten zu Beginn des Rechenschaftsjahres wurde die Gewichtung der EUR Staatsanleihen, die in unruhigen Marktphasen eine stabilisierende Wirkung entfalten sollten, etwas angehoben. Zusätzlich wurde in GLHVHP 6HJPHQW LQ ,QÁDWLRQ/LQNHG%RQGV LQYHVWLHUW GD ZLU YRQ HLQHP ZHLWHUHQ $Q]LHKHQ GHU ,QÁDWLRQ DXVJLQJHQ Im Gegenzug wurden risikoreichere Anlageklassen, wie z.B. Emerging Markets Anleihen in Lokalwährungen und EUR Unternehmensanleihen, etwas reduziert.
Mit dem Rückgang der Infektionszahlen, dem Voranschreiten der Impfungen und der anhaltenden wirtschaftlichen Erholung wurde das Risiko im Fonds wieder etwas ausgeweitet und dabei in Segmente mit etwas höherem Ertragspotenzial investiert. Die Gewichtung von EUR Staatsanleihen mit längerer Restlaufzeit wurde daher etwas reduziert und dafür z.B. der Anteil der Unternehmensanleihen EUR High Yield und der Emerging Markets in Lokal- und Hartwährungen angehoben. Innerhalb der Emerging Markets in Lokalwährungen wurde die Gewichtung von CNY Bonds etwas hervorgehoben. Aufgrund der attraktiveren Zinskurven und vergleichsweise günstigen Kosten für die Währungsabsicherung wurde auch der Anteil der Fremdwährungsanleihen deutlich erhöht. Dabei wurde z. B. in AUD, CAD und USD Anleihen von Staaten und auch von Unternehmen mit hoher Bonität investiert. Im Gegenzug wurden neben EUR Staatsanleihen auch EUR Unternehmensanleihen mit Investmentgrade-Rating reduziert. Zudem wurden HLQLJH (LQ]HODQOHLKHQ JHJHQ VROFKH PLW DWWUDNWLYHUHP 5HQGLWH5LVLNR3URÀO JHWDXVFKW $XFK ZXUGHQ HLQLJH )RQGV Anleihen gegen solche getauscht, die nachhaltige Kriterien erfüllen, um den Fonds generell nachhaltiger auszurichten.
Diesbezüglich orientiert sich der Fonds an den Nachhaltigkeitskriterien der EAM, welche ökologische und soziale Faktoren sowie Unternehmensführungsfaktoren integrieren.
Insgesamt wurde am Fokus auf eine hohe Bonität, eine mittlere Duration und einem geringen Fremdwährungsrisiko festgehalten. Trotz des niedrigen Zinsniveaus spielten EUR Staatsanleihen weiterhin eine wichtige Rolle, da sie als
„Stabilisatoren“ im Portfolio gehalten wurden. Neben den EUR Unternehmensanleihen mit hoher Bonität lagen die weiteren Schwerpunkte auf Fremdwährungsanleihen und Emerging Markets Anleihen in Hartwährung (EUR ZlKUXQJVJHVLFKHUWZHOFKHQDFKZLHYRUHLQYHUJOHLFKVZHLVHDWWUDNWLYHV5LVLNR5HQGLWH3URÀODXIZLHVHQ
Der Avantgarde Global Bond Fonds erzielte in der Rechenschaftsperiode ein positives Veranlagungsergebnis von
+ 1,22%.
* Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung (Punkt 8.5. Schema B zum InvFG 2011).
** Gesamtderivaterisiko mit Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung = Summe der Basiswertäquivalente der Derivate in % des Fondsvermögens
Zusammensetzung des Fondsvermögens Berechnungsmethode des Gesamtrisikos
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach
Verwendetes Referenzvermögen: -
Niedrigster Wert: -
Value at Risk: Ø Wert: -
Höchster Wert: -
Verwendetes Modell: -
Höhe des Leverage* bei Verwendung der
Value at Risk Berechnungsmethode: -
Höhe des Leverage** nach § 4 der 4. Derivate-
Risikoberechn.- u. Melde VO: -
per 31.08.2021
Mio. Euro %
Anleihen
auf Australischer Dollar lautend 1,6 3,28
auf Britische Pfund lautend 1,4 2,94
auf Euro lautend 23,7 48,09
auf Kanadische Dollar lautend 1,0 2,03
auf Tschechische Kronen lautend 1,2 2,34
auf US-Dollar lautend 4,9 9,89
Investmentzertifikate
auf Euro lautend 8,0 16,23
auf US-Dollar lautend 6,3 12,81
Wertpapiere 48,1 97,59
Devisentermingeschäfte -0,2 -0,37
Bankguthaben 1,0 2,03
Zinsenansprüche 0,4 0,75
Sonstige Abgrenzungen -0,0 -0,00
Fondsvermögen 49,3 100,00
Vergleichende Übersicht
Rechnungs- jahr 2018/2019 2019/2020 2020/2021
Rechnungs-
jahr Fondstyp ISIN Währung Errechneter
Wert je Anteil
Ausschüttung/
Auszahlung
Wieder- veranlagung
Wert- entwicklung
in Prozent 2018/2019 Ausschütter AT0000744222 EUR 51,92 0,3500 - 4,10 2019/2020 Ausschütter AT0000744222 EUR 50,89 0,3100 0,0000 -1,31 2020/2021 Ausschütter AT0000744222 EUR 51,20 0,3500 0,0000 1,22
Rechnungs-
jahr Fondstyp ISIN Währung Errechneter
Wert je Anteil
Ausschüttung/
Auszahlung
Wieder- veranlagung
Wert- entwicklung
in Prozent 2018/2019 Thesaurierer AT0000744214 EUR 83,03 0,0000 0,0000 4,09 2019/2020 Thesaurierer AT0000744214 EUR 81,96 0,0000 0,0000 -1,29 2020/2021 Thesaurierer AT0000744214 EUR 82,97 0,0682 0,1769 1,23
Rechnungs-
jahr Fondstyp ISIN Währung Errechneter
Wert je Anteil
Ausschüttung/
Auszahlung
Wieder- veranlagung
Wert- entwicklung
in Prozent 2018/2019 Thesaurierer AT0000A1DK64 EUR 83,40 0,0000 0,0000 4,12 2019/2020 Thesaurierer AT0000A1DK64 EUR 82,34 0,0000 0,0000 -1,27 2020/2021 Thesaurierer AT0000A1DK64 EUR 83,40 0,1743 0,4567 1,29
Fondsvermögen 51.389.954,95 43.669.416,76 49.315.815,36 Allgemeines zur Wertentwicklung:
Die Wertentwicklung von Anteilscheinklassen, welche zum Rechnungsjahresende keine umlaufenden Anteile haben oder während des gesamten Rechnungsjahres keine umlaufenden Anteile hatten, orientiert sich grundsätzlich an der ausschüttungsbereinigten Wertentwicklung des Gesamtfonds. In diesen Fällen wird die Wertentwicklung nachfolgend nicht ausgewiesen.
Bei unterjähriger Auflage einer Anteilscheinklasse berechnet sich die Wertentwicklung und die Wiederveranlagung ab dem Zeitpunkt der Auflage der Anteilscheinklasse. Daher und aufgrund möglicher anderer Gebührensätze und Währungsklassen kommt es grundsätzlich zu einer anderen Wertentwicklung und Wiederveranlagung als in einer vergleichbaren Anteilscheinklasse.
Die Wertentwicklung wird unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten
Beträgen zum Rechenwert am Ausschüttungstag ermittelt.
Ausschüttung/Auszahlung
Die Ausschüttung bzw. Auszahlung wird ab dem 01.12.2021 bei der
Erste Group Bank AG, Wien, bzw. den jeweiligen depotführenden Banken gutgeschrieben bzw. ausgezahlt.
Fondstyp ISIN Währung
Ausschüttung/
Auszahlung
KESt mit Options- erklärung
KESt
ohne Options- erklärung
Wieder- veranlagung
Ausschütter AT0000744222 EUR 0,3500 0,0637 0,0637 0,0000
Thesaurierer AT0000744214 EUR 0,0682 0,0682 0,0682 0,1769
Thesaurierer AT0000A1DK64 EUR 0,1743 0,1743 0,1743 0,4567
Für das Rechnungsjahr 01.09.2020 bis 31.08.2021 wird folgende Ausschüttung bzw. Auszahlung vorgenommen. Die
kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von dieser Ausschüttung Kapitalertragsteuer in der nachfolgend angeführten
Höhe einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens
1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Anteilscheinwährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages
AT0000744222 Ausschütter EUR
Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres (196.831,968 Anteile) 50,89
Ausschüttung / Auszahlung am 01.12.2020 (entspricht rund 0,0061 Anteilen bei einem Rechenwert von 51,17) 0,3100
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres (199.435,062 Anteile) 51,20
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 51,51
Nettoertrag pro Anteil 0,62
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr 1,22 %
AT0000744214 Thesaurierer EUR
Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres (50.022,165 Anteile) 81,96
Ausschüttung/Auszahlung 0,0000
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres (53.590,020 Anteile) 82,97
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 82,97
Nettoertrag pro Anteil 1,01
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr 1,23 %
AT0000A1DK64 Thesaurierer EUR
Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres (358.881,900 Anteile) 82,34
Ausschüttung/Auszahlung 0,0000
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres (415.526,584 Anteile) 83,40
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 83,40
Nettoertrag pro Anteil 1,06
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr 1,29 %
Die Wertentwicklung von Anteilscheinklassen, welche zum Rechnungsjahresende keine umlaufenden Anteile haben oder während des gesamten Rechnungsjahres keine umlaufenden Anteile hatten, orientiert sich grundsätzlich an der ausschüttungsbereinigten Wertentwicklung des Gesamtfonds. In diesen Fällen werden die „Wertentwicklung“, der „Nettoertrag pro Anteil“ sowie „Gesamtwert inkl.
fiktiv durch Ausschüttung/Auszahlung erworbenen Anteile“ nachfolgend nicht ausgewiesen.
Bei unterjähriger Auflage einer Anteilscheinklasse berechnet sich die Wertentwicklung ab dem Zeitpunkt der Auflage der
Anteilscheinklasse. Daher und aufgrund möglicher anderer Gebührensätze und Währungsklassen kommt es grundsätzlich zu einer
anderen Wertentwicklung als in einer vergleichbaren Anteilscheinklasse.
2. Fondsergebnis
a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinsenerträge (exkl. Ertragsausgleich) 725.206,02
Dividendenerträge 10.527,36
Sonstige Erträge 8) 71,93
Summe Erträge (ohne Kursergebnis) 735.805,31
Sollzinsen - 7.877,79
Aufwendungen
Vergütung an die KAG - 43.523,52
Kosten für Wirtschaftsprüfer u. strl. Vertretung - 4.054,00
Publizitätskosten - 5.686,75
Wertpapierdepotgebühren - 10.377,03
Depotbankgebühren - 8.447,76
Kosten für den externen Berater - 187.335,19
Summe Aufwendungen - 259.424,25
Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds 1) 0,00
Ordentl. Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 468.503,27
Realisiertes Kursergebnis 2) 3)
Realisierte Gewinne 4) 683.488,03
Realisierte Verluste 5) - 436.411,74
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 247.076,29
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 715.579,56
b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2) 3)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 7) - 149.680,13
Ergebnis des Rechnungsjahres 6) 565.899,43
c. Ertragsausgleich
Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres 62.961,47
Ertragsausgleich für Gewinnvorträge von Ausschüttungsanteilen 11.676,53
Fondsergebnis gesamt 640.537,43
3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 43.669.416,76
Ausschüttung / Auszahlung im Rechnungsjahr - 60.515,98
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 5.066.377,15
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) 640.537,43
Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 49.315.815,36
1) Von Dritten geleistete Rückvergütungen (im Sinn von Provisionen) werden nach Abzug angemessener Aufwandsentschädigungen an den Kapitalanlagefonds weitergeleitet. Zur Deckung des administrativen Aufwands erhält die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 25 % der errechneten Provisionen als Aufwandsentschädigung.
2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR 97.396,16.
4) Davon Gewinne aus Derivatgeschäften: EUR 33.942,47.
5) Davon Verluste aus Derivatgeschäften: EUR -167.047,29.
6) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR 8.911,33.
7) Davon Veränderung unrealisierte Gewinne EUR -20.472,90 und unrealisierte Verluste EUR -129.207,23.
8) Die in dieser Position ausgewiesenen Erträge entfielen auf Leihegebühren aus Wertpapierleihegeschäften iHv EUR 0,00, die mit der
Erste Group Bank AG getätigt wurden, auf Erträge aus Immobilienfonds iHv EUR 0,00 sowie auf sonstige Erträge iHv EUR 71,93.
Vermögensaufstellung zum 31.08.2021
(einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 01.09.2020 bis 31.08.2021)
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere
Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Irland
IRLAND 19/29 IE00BH3SQ895 1,100 0 0 1.650 110,351 1.820.784,92 3,69
Summe Emissionsland Irland 1.820.784,92 3,69
Emissionsland ÖsterreichBAWAG P.S.K. 13-21 17 FLR AT0000A133Z8 2,957 0 0 625 100,103 625.640,67 1,27
OESTERR. 17/27 AT0000A1VGK0 0,500 0 500 1.500 105,926 1.588.890,05 3,22
STEIERM.BK+SPARK.14-22 2 AT000B034947 4,250 0 0 500 100,494 502.469,52 1,02
VOESTALPINE 14/21 MTN AT0000A19S18 2,250 0 0 1.000 100,165 1.001.650,00 2,03
VOESTALPINE 17/24 MTN AT0000A1Y3P7 1,375 0 0 900 103,315 929.835,00 1,89
Summe Emissionsland Österreich 4.648.485,24 9,43 Summe Anleihen auf Euro lautend 6.469.270,16 13,12 Summe Amtlich gehandelte Wertpapiere 6.469.270,16 13,12 Investmentzertifikate
Investmentzertifikate auf Euro lautend Emissionsland Irland
ISHSII-EHYCBESG EOA IE00BJK55C48 360.000 0 360.000 5,256 1.892.016,00 3,84
ISHSII-EO G.BD3-5YR EODIS IE00B1FZS681 0 0 6.000 174,505 1.047.030,00 2,12
ISHSII-EOCO.BD ESG UE EOD IE00BYZTVT56 475.000 50.000 425.000 5,300 2.252.670,00 4,57 SPDR B.B.EM.LOC.BD UETF D IE00B4613386 17.500 0 17.500 57,604 1.008.070,00 2,04 Summe Emissionsland Irland 6.199.786,00 12,57 Emissionsland Luxemburg
UBSLFS-JPM DL EM IG ADLA LU1974695790 145.000 0 145.000 12,428 1.801.987,50 3,65 Summe Emissionsland Luxemburg 1.801.987,50 3,65 Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend 8.001.773,50 16,23 Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend
Emissionsland Irland
ISHSII-JPM.ESG DL EM B.U. IE00BDDRDW15 210.000 0 210.000 5,450 969.545,51 1,97 ISHSIV - ISH.CHIN.BD.U.ET IE00BYPC1H27 100.000 0 100.000 5,525 468.050,32 0,95
LG E EM CB E. DLD IE00BLRPRF81 110.000 0 110.000 10,157 946.478,04 1,92
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
SPDR I.B.0-5YEM DL G.BD D IE00BP46NG52 0 22.000 70.000 29,434 1.745.389,47 3,54
SSEEI-SBSUCEE. UNHDLA IE00BLF7VX27 50.000 0 50.000 30,725 1.301.410,48 2,64
Summe Emissionsland Irland 5.430.873,82 11,01
Emissionsland LuxemburgUBSLFS-JPM DL EM IG ADLA LU1974695790 20.000 0 20.000 14,578 246.990,55 0,50
Summe Emissionsland Luxemburg 246.990,55 0,50 Emissionsland Österreich
ERSTE BD EM COR.IG R01ADL AT0000A0WJX7 0 0 7.000 107,730 638.832,65 1,30
Summe Emissionsland Österreich 638.832,65 1,30 Summe Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,18045 6.316.697,02 12,81 Summe Investmentzertifikate 14.318.470,52 29,03 In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere
Anleihen auf Australischer Dollar lautend
Emittent Asiatische EntwicklungsbankASIAN DEV. BK 2027 AU3CB0243129 3,400 2.300 0 2.300 113,435 1.615.332,94 3,28
Summe Emittent Asiatische Entwicklungsbank 1.615.332,94 3,28 Summe Anleihen auf Australischer Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,61515 1.615.332,94 3,28 Anleihen auf Britische Pfund lautend
Emissionsland Niederlande
KON. KPN 09/29 MTN XS0451790280 5,750 1.000 0 1.000 124,227 1.448.293,82 2,94
Summe Emissionsland Niederlande 1.448.293,82 2,94 Summe Anleihen auf Britische Pfund lautend umgerechnet zum Kurs von 0,85775 1.448.293,82 2,94 Anleihen auf Euro lautend
Emissionsland Chile
CHILE 16/26 XS1346652891 1,750 0 0 1.000 107,764 1.077.640,00 2,19
Summe Emissionsland Chile 1.077.640,00 2,19 Emissionsland Deutschland
BUNDANL.V. 14/30 INFL.LKD DE0001030559 0,500 700 0 700 123,465 912.442,40 1,85
SYMRISE AG ANL.19/25
DE000SYM7720 1,250 0 0 1.000 105,075 1.050.750,00 2,13
VOLKSWAGEN LEASING 21/29 XS2343822503 0,625 800 0 800 100,531 804.244,82 1,63
Summe Emissionsland Deutschland 2.767.437,22 5,61
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Emissionsland Frankreich
AEROP.PARIS 20/26 FR0013505625 2,125 800 0 800 110,938 887.507,20 1,80
REP. FSE 01-32 O.A.T. FR0000187635 5,750 0 0 1.000 164,499 1.644.987,95 3,34
REP. FSE 17-28 O.A.T.
FR0013238268 0,100 1.000 0 1.000 112,300 1.165.298,49 2,36 Summe Emissionsland Frankreich 3.697.793,64 7,50 Emissionsland Italien
C.C.T. 15-22 FLR IT0005137614 0,179 0 0 1.500 100,865 1.512.975,00 3,07
Summe Emissionsland Italien 1.512.975,00 3,07
Emissionsland KroatienKROATIEN 14/22 XS1028953989 3,875 0 0 500 103,323 516.612,50 1,05
Summe Emissionsland Kroatien 516.612,50 1,05 Emissionsland Luxemburg
HARMAN FIN. INT. 15/22 XS1238991480 2,000 0 0 1.000 101,150 1.011.500,00 2,05 Summe Emissionsland Luxemburg 1.011.500,00 2,05 Emissionsland Mexiko
MEXICO 16/25 MTN XS1511779305 1,375 0 0 1.000 104,366 1.043.660,00 2,12
Summe Emissionsland Mexiko 1.043.660,00 2,12 Emissionsland Niederlande
NEDERLD 12-33 NL0010071189 2,500 0 0 800 131,287 1.050.297,61 2,13
Summe Emissionsland Niederlande 1.050.297,61 2,13 Emissionsland Slowenien
SLOWENIEN 20/30 SI0002103966 0,275 500 0 1.000 103,457 1.034.570,00 2,10
Summe Emissionsland Slowenien 1.034.570,00 2,10 Emissionsland Spanien
SPANIEN 16-26 ES00000127Z9 1,950 0 0 1.700 110,825 1.884.031,82 3,82
Summe Emissionsland Spanien 1.884.031,82 3,82 Emissionsland USA
AT + T 14/24
XS1076018131 2,400 0 800 800 105,859 846.875,18 1,72
GOLDM.S.GRP 15/22 FLR MTN XS1173867323 0,451 0 0 800 100,720 805.760,00 1,63
Summe Emissionsland USA 1.652.635,18 3,35
Summe Anleihen auf Euro lautend 17.249.152,97 34,98
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Anleihen auf Kanadische Dollar lautend Emissionsland USA
WALT DISNEY 20/27 CA254687FU53 3,057 1.400 0 1.400 106,415 998.766,47 2,03
Summe Emissionsland USA 998.766,47 2,03 Summe Anleihen auf Kanadische Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,49165 998.766,47 2,03 Anleihen auf Tschechische Kronen lautend
Emissionsland Tschechische Republik
CZECH REP. 2023 CZ0001004600 0,450 0 0 30.000 97,620 1.152.356,97 2,34
Summe Emissionsland Tschechische Republik 1.152.356,97 2,34 Summe Anleihen auf Tschechische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 25,41400 1.152.356,97 2,34 Anleihen auf US-Dollar lautend
Emissionsland Peru
PERU 05/25 US715638AS19 7,350 700 0 700 122,150 724.342,42 1,47
Summe Emissionsland Peru 724.342,42 1,47 Emissionsland USA
APPLE 21/28 US037833EC07 1,200 1.400 0 1.400 98,972 1.173.798,52 2,38
BRIST.MYERS 19/28 US110122DE50 3,900 1.200 0 1.200 114,632 1.165.307,81 2,36
UNILEVER CAP. 18/28
US904764BC04 3,500 1.200 0 1.200 112,416 1.142.779,08 2,32
USA 21/31 US91282CBL46 1,125 800 0 800 98,703 668.918,63 1,36
Summe Emissionsland USA 4.150.804,04 8,42 Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,18045 4.875.146,46 9,89 Summe In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 27.339.049,63 55,44
Devisentermingeschäfte nicht realisiertes
Ergebnis in EUR
Devisentermingeschäfte auf Euro lautendEmissionsland Österreich
FXF SPEST EUR/AUD 14.12.2021 FXF_TAX_3456625 1.271.812 35.585,55 0,07
FXF SPEST EUR/CAD 24.03.2022 FXF_TAX_3456961 541.712 8.716,32 0,02
FXF SPEST EUR/CAD 24.03.2022 FXF_TAX_3457075 168.075 1.509,95 0,00
FXF SPEST EUR/GBP 24.03.2022 FXF_TAX_3456962 867.591 -3.655,25 -0,01
FXF SPEST EUR/GBP 24.03.2022
FXF_TAX_3457074 233.678 1.352,63 0,00
FXF SPEST EUR/USD 14.12.2021 FXF_TAX_3454313 3.609.060 -111.205,03 -0,23
FXF SPEST EUR/USD 14.12.2021 FXF_TAX_3454562 568.446 -23.423,77 -0,05
FXF SPEST EUR/USD 14.12.2021 FXF_TAX_3455843 4.449.231 -31.833,85 -0,06
FXF SPEST EUR/USD 14.12.2021 FXF_TAX_3456217 662.894 -13.507,41 -0,03
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Bestand nicht realisiertes %-Anteil
nummer Ergebnis in EUR am
Fonds- vermögen
FXF SPEST EUR/USD 14.12.2021 FXF_TAX_3456511 244.482 -9.174,55 -0,02
FXF SPEST EUR/USD 14.12.2021 FXF_TAX_3456593 986.909 -27.704,89 -0,06
FXF SPEST EUR/USD 14.12.2021 FXF_TAX_3456847 417.147 -5.598,72 -0,01
FXF SPEST EUR/USD 14.12.2021
FXF_TAX_3457076 843.712 -1.765,53 -0,00
Summe Emissionsland Österreich -180.704,55 -0,37 Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend -180.704,55 -0,37 Summe Devisentermingeschäfte -180.704,55 -0,37 Gliederung des Fondsvermögens
Wertpapiere 48.126.790,31 97,59
Devisentermingeschäfte -180.704,55 - 0,37
Bankguthaben 1.002.744,69 2,03
Zinsenansprüche 369.259,21 0,75
Sonstige Abgrenzungen -2.274,30 - 0,00
Fondsvermögen 49.315.815,36 100,00
Hinweis an die Anleger:
Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen.
Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000744222 Stück 199.435,062
Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000744222 EUR 51,20
Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000744214 Stück 53.590,020
Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000744214 EUR 82,97
Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000A1DK64 Stück 415.526,584
Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000A1DK64 EUR 83,40
%HL IROJHQGHQ :HUWSDSLHUHQ KDQGHOW HV VLFK XP LQÁDWLRQVLQGH[LHUWH $QOHLKHQ EHL GHQHQ GDV 1RPLQDOH PLW HLQHP ,QÁDWLRQVLQGH[DEJHVLFKHUWLVW
:HUWSDSLHU%H]HLFKQXQJ .HQQ ,QGH[9DOXH .XUVZHUW
QXPPHU LQ(85
BUNDANL.V. 14/30 INFL.LKD DE0001030559 1,08173 912.442,40
REP. FSE 17-28 O.A.T. FR0013238268 1,05438 1.165.298,49
Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister durch technische Regulierungsstandards zu Risikominderungstechniken für nicht durch eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte:
Alle OTC Derivate werden über die Erste Group Bank AG gehandelt.
Im Falle des negativen Exposures der Derivate werden unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Schwelle Sicherheiten in Form von Barmitteln oder Anleihen an die Erste Group Bank AG geleistet.
Im Falle des positiven Exposures der Derivate werden unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Schwelle auf EUR lautende Staatsanleihen der Republik Österreich und/oder Bundesrepublik Deutschland von der Erste Group Bank AG als Sicherheit an den Investmentfonds geleistet. Für diese Sicherheiten wurde ein einheitlicher Abschlag in Höhe von 4 % mit dem Counterpart vereinbart. Sicherheiten, die gem. Anhang II der delegierten Verordnung (EU) Nr.
2016/2251 einen höheren Abschlag erfordern würden, werden nicht anerkannt.
Pensionsgeschäfte iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Pensionsgeschäfte wurden deshalb nicht eingesetzt.
Für den Investmentfonds wurden keine Total Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) iSd VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) in der Berichtsperiode
abgeschlossen.
Wertpapierleihegeschäfte iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Wertpapierleihegeschäfte wurden deshalb
nicht eingesetzt.
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Amtlich gehandelte Wertpapiere
Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Deutschland
BUNDANL.V. 00/30 DE0001135143 6,250 0 500
BUNDANL.V. 00/31 DE0001135176 5,500 500 800
BUNDANL.V.17/27 DE0001102416 0,250 0 400
Emissionsland Irland
IRLAND 2028 IE00BDHDPR44 0,900 0 1.800
Emissionsland Österreich
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögens-
aufstellung genannt sind
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
Investmentzertifikate
Investmentzertifikate auf Euro lautend Emissionsland Luxemburg
MACQ.FS-SEMLCBD I2EOA LU1818619758 0 92.500
XTR.II USD EM BD 1CEOH LU0321462953 0 1.750
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Australischer Dollar lautend Emissionsland Großbritannien
VODAFONE GRP 17/22MTN FLR AU3FN0040309 1,074 0 2.500
Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Belgien
AB INBEV 16/28 MTN BE6285455497 2,000 0 800
Emissionsland Deutschland
VOLKSWAGEN LEASING 17/24 XS1692347526 1,125 0 1.300
Emissionsland Großbritannien
B.A.T. INTL FIN. 15/23MTN XS1203854960 0,875 0 500
BP CAPITAL MKTS 17/25 MTN XS1637863629 1,077 0 1.600
Emissionsland Indonesien
INDONESIA 14/21 MTN REGS XS1084368593 2,875 0 300
Emissionsland Niederlande
NEDERLD 19/29 NL0013332430 0,250 0 600
Emissionsland Spanien
SPANIEN 15-25 ES00000126Z1 1,600 0 750
Emissionsland USA
PPG INDUSTR. 16/25 XS1405769487 0,875 0 500
PROCTER GAMBLE 07/27 XS0300113254 4,875 0 700
Wien, den 02.11.2021
Erste Asset Management GmbH elektronisch gefertigt
3UÀQIRUPDWLRQ 'LH HOHNWURQLVFKHQ 6LJQDWXUHQ GLHVHV 'RNXPHQWHV N|QQHQ DXI GHU +RPHSDJH GHU 5XQGIXQN XQG 7HOHNRP Regulierungs-GmbH (https://www.signatur.rtr.at/de/vd/Pruefung.html) geprüft werden.
+LQZHLV 'LHVHV 'RNXPHQW ZXUGH PLW ]ZHL TXDOLÀ]LHUWHQ HOHNWURQLVFKHQ 6LJQDWXUHQ JHIHUWLJW (LQH TXDOLÀ]LHUWH elektronische Signatur hat die gleiche Rechtswirkung wie eine handschriftliche Unterschrift (Art 25 der Verordnung (EU) Nr. 910/2014 („eIDAS-Verordnung“)).
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
Nicht notierte Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Marokko
MAROKKO 10/20 REGS XS0546649822 4,500 0 1.000
Emissionsland Österreich
ERSTE GP BNK 13-21 FLRMTN AT000B007943 3,000 0 335
Vergütungspolitik
An Mitarbeiter der Erste Asset Management GmbH gezahlte Vergütungen in EUR (Geschäftsjahr 2020 der Erste Asset Management GmbH)
Es werden keine Anlageerfolgsprämien und keine sonstigen, direkt von den Investmentfonds gezahlten Beträge geleistet.
Anzahl der Mitarbeiter per 31.12.20 252
Anzahl der Risikoträger im Jahr 2020 130
À[H9HUJWXQJHQ
variable Vergütungen (Boni) 5.353.596
Summe Vergütungen für Mitarbeiter 24.499.551
davon Vergütungen für Geschäftsführer 1.067.602
davon Vergütungen für Führungskräfte - Risikoträger 3.957.611 davon Vergütungen für Risikoträger mit Kontrollfunktionen * 1.411.721
davon Vergütungen für sonstige Risikoträger 7.875.864
davon Vergütungen für Mitarbeiter, die sich aufgrund Ihrer Gesamtvergütung in
GHUVHOEHQ(LQNRPPHQVVWXIHEHÀQGHQZLH*HVFKlIWVIKUHUXQG5LVLNRWUlJHU
Summe Vergütungen für Risikoträger 14.312.798
* Head of Compliance ist hier enthalten
Grundsätze für die Regelung leistungsbezogener Vergütungsteile
'LH 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW KDW 9HUJWXQJVJUXQGVlW]H IHVWJHOHJW XP HYHQWXHOOH ,QWHUHVVHQNRQÁLNWH ]X YHUPHLGHQ und die Einhaltung der Wohlverhaltensregeln bei der Vergütung relevanter Personen sicherzustellen.
%HL DOOHQ 0LWDUEHLWHUQ GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW VWHOOHQ GLH À[HQ *HKDOWVEHVWDQGWHLOH HLQHQ DXVUHLFKHQG KRKHQ Anteil an der Gesamtvergütung dar, um auf individueller Ebene die Umsetzung einer variablen Vergütungspolitik zu ermöglichen.
'LH *HVDPWYHUJWXQJ À[H XQG YDULDEOH %HVWDQGWHLOH XQWHUOLHJW GHP 3ULQ]LS GHU $XVJHZRJHQKHLW XQG LVW DQ Nachhaltigkeit geknüpft, um das Eingehen übermäßiger Risiken nicht zu belohnen. Die variable Vergütung stellt daher maximal einen ausgewogenen Anteil an der Gesamtvergütung eines Mitarbeiters dar.
Die leistungsbezogenen Vergütungsteile dienen sowohl den kurz- als auch den langfristigen Interessen der
Verwaltungsgesellschaft und tragen zur Vermeidung risikofreudigen Verhaltens bei. Die leistungsbezogenen
9HUJWXQJVWHLOHEHUFNVLFKWLJHQVRZRKOGLHSHUV|QOLFKH/HLVWXQJDOVDXFKGLH3URÀWDELOLWlWGHU9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW
Die Größe des Bonuspools wird auf Basis der auf verschiedene Mitarbeiterkategorien anwendbaren Bonuspotenziale
EHUHFKQHW%RQXVSRWHQ]LDOHVLQGHLQ3UR]HQWVDW]GHUÀ[HQ-DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ'DV%RQXVSRWHQ]LDOEHWUlJWPD[LPDO
GHU À[HQ -DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ 'HU %RQXVSRRO ZLUG HQWVSUHFKHQG GHP (UIROJ GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW
angepasst. Der persönliche Bonus ist an die persönliche Leistung gebunden. Die Summe persönlicher Boni ist durch
die Größe des Bonuspools nach Malus-Anpassungen limitiert.
Die leistungsbezogenen Zahlungen sind für alle Mitarbeiter, einschließlich der wesentlichen Risikoträger (gemäß GHU 'HÀQLWLRQ LQ GHU 9HUJWXQJVSROLWLN XQG GHU *HVFKlIWVIKUHU GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW PLW GHU Jahresbruttovergütung limitiert.
Das Vergütungssystem besteht aus 3 Komponenten:
1) Fixe Vergütung 2) Variable Vergütung 3) Nebenleistungen
'DV %RQXVSRWHQ]LDO EDVLHUW DXI GHU À[HQ -DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ 'LH =LHOYHUHLQEDUXQJHQ GHU 0LWDUEHLWHU HQWKDOWHQ qualitative und/oder quantitative Zielsetzungen. Die Auszahlung von leistungsbezogenen Vergütungsteilen ist an eine 0LQGHVWSURÀWDELOLWlWGHU9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIWVRZLHDQ/HLVWXQJV]LHOHJHEXQGHQ
Die Auszahlung von leistungsbezogenen Vergütungsteilen erfolgt zu 60% unmittelbar, wobei, für Mitarbeiter die direkt am Fonds- und Portfoliomanagement beteiligt sind, davon 50% sofort in bar und 50% in Form von unbaren Instrumenten nach einem Jahr ausbezahlt werden. Die übrigen 40% von leistungsbezogenen Vergütungsteilen werden zurückbehalten und über einen Zeitraum von drei Jahren ausbezahlt, wobei, für Mitarbeiter die direkt am Fonds- und Portfoliomanagement beteiligt sind, auch hiervon 50% in bar und 50% in Form von unbaren Instrumenten ausbezahlt werden. Die unbaren Instrumente können aus Anteilen eines von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Investmentfonds, gleichwertigen Beteiligungen oder mit Anteilen verknüpften Instrumenten oder gleichwertigen unbaren Instrumenten bestehen. Aufgrund des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Verwaltungsgesellschaft eine Erheblichkeitsschwelle festgelegt, unterhalb welcher kein Anreiz zum Eingehen unangemessener Risiken vorliegt und daher eine verzögerte Auszahlung bzw. Auszahlung in Form eines unbaren Instruments unterbleiben kann. Sonstige unbare Zuwendungen sind Nebenleistungen, die nicht leistungsabhängig, sondern mit dem Arbeitsplatz verbunden sind (z.B. Dienstwagen) oder für alle Mitarbeiter gelten (z.B. Urlaub).
Um eine unabhängige Beurteilung der Festlegung und Anwendung der Vergütungspolitik und -praxis sicherstellen zu können, wurde vom Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft ein Vergütungsausschuss eingerichtet. Dieser setzt sich aus folgenden Personen zusammen: Mag. Rudolf Sagmeister, Mag. Harald Gasser (Vergütungsexperte) und Ing.
Heinrich Hubert Reiner.
Die vollständige Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft können Sie auf der Internet-Seite http://www.erste-am.
at/de/private_anleger/wer-sind-wir/investmentprozess abrufen.
Die letzte Überprüfung am 07.04.2021 der Einhaltung der Verfahren der Vergütungspolitik durch den Aufsichtsrat hat keine Unregelmäßigkeiten ergeben. Weiters hat es bei der letzten Prüfung keine wesentlichen Prüfungsfeststellungen durch die Interne Revision gegeben.
Die Vergütungspolitik wurde im vergangenen Rechnungsjahr nicht wesentlich geändert.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Steiermärkische Bank und Sparkassen AG hat per 31.12.2020 folgende Informationen zur Mitarbeitervergütung veröffentlicht:
Gesamtsumme der veröffentlichten Mitarbeitervergütung des Auslagerungsunternehmens
Sum in total of the published compensation of the outsourcing company
ϵϴ͘ϲϲϳ͘ϬϯϮ
davon feste Vergütung of which fixed remuneration
ϵϮ͘ϳϬϲ͘ϵϮϲ
davon variable Vergütung of which variable remuneration
ϱ͘ϵϲϬ͘ϭϬϲ
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens / Number of employees of the outsourcing company
ϭϯϭϭ͕ϮϮ
Bestätigungsvermerk*
Bericht zum Rechenschaftsbericht Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der Erste Asset Management GmbH, Wien, über den von ihr verwalteten Avantgarde Global Bond Fonds
Miteigentumsfonds gemäß InvFG,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31.08.2021, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31.08.2021 sowie der Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen EHUXÁLFKHQ 3ÁLFKWHQ LQ hEHUHLQVWLPPXQJ PLW GLHVHQ $QIRUGHUXQJHQ HUIOOW :LU VLQG GHU $XIIDVVXQJ GDVV GLH YRQ uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011 vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen und wir geben dazu keine Art der Zusicherung.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Rechenschaftsbericht oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers
erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
'DUVWHOOXQJGLHVHUVRQVWLJHQ,QIRUPDWLRQHQYRUOLHJWVLQGZLUYHUSÁLFKWHWEHUGLHVH7DWVDFKH]XEHULFKWHQ:LUKDEHQ
in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens , Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft betreffend den von ihr verwalteten Fonds.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichts getroffenen ZLUWVFKDIWOLFKHQ(QWVFKHLGXQJHQYRQ1XW]HUQEHHLQÁXVVHQ
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung SÁLFKWJHPlHV(UPHVVHQDXVXQGEHZDKUHQHLQHNULWLVFKH*UXQGKDOWXQJ
Darüber hinaus gilt:
³ :LU LGHQWLÀ]LHUHQ XQG EHXUWHLOHQ GLH 5LVLNHQ ZHVHQWOLFKHU IDOVFKHU 'DUVWHOOXQJHQ DXIJUXQG YRQ GRORVHQ Handlungen oder Irrtümern im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
— Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel,
ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
— Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
— Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
— Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wien, den 15.11.2021
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Andrea Stippl e.h. ppa MMag. Roland Unterweger e.h.
(Wirtschaftsprüferin) (Wirtschaftsprüfer)
*) Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen)
Fassung abweichenden Form (zB verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk
zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden.
Fondsbestimmungen
Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds Avantgarde Global Bond Fonds, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG), wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt.
Der Investmentfonds ist ein Organismus zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren (OGAW) und wird von der Erste Asset Management GmbH (nachstehend „Verwaltungsgesellschaft“ genannt) mit Sitz in Wien verwaltet.
Artikel 1 Miteigentumsanteile
'LH0LWHLJHQWXPVDQWHLOHZHUGHQGXUFK$QWHLOVFKHLQH=HUWLÀNDWHPLW:HUWSDSLHUFKDUDNWHUYHUN|USHUWGLHDXI,QKDEHUODXWHQ Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden je Anteilsgattung dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden.
Artikel 2 Depotbank (Verwahrstelle)
Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Erste Group Bank AG, Wien.
Zahlstellen für Anteilscheine sind die Depotbank (Verwahrstelle) oder sonstige im Prospekt genannte Zahlstellen.
Artikel 3
Veranlagungsinstrumente und – grundsätze
Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte nach Maßgabe des InvFG und unter Einhaltung des § 25 Abs. 1 Z 5 bis 8, Abs. 2 bis 4 und Abs. 6 bis 8 Pensionskassengesetz (PKG) idF BGBL I Nr. 68/2015 ausgewählt werden.
Für den Investmentfonds werden überwiegend, d.h. zu mindestens 51 v.H. des Fondsvermögens, internationale Anleihen sowie Anteile an Investmentfonds erworben, die nach ihren Fondsbestimmungen schwerpunktmäßig in Anleihen oder damit vergleichbare Vermögensgegenstände investieren, oder die von zumindest einer international anerkannten Quelle als Anleihenfonds oder damit vergleichbare Fonds kategorisiert werden.
Dabei unterliegt die Verwaltungsgesellschaft bei der Auswahl der Emittenten hinsichtlich ihres jeweiligen Sitzes keinen geographischen und hinsichtlich ihres jeweiligen Unternehmensgegenstandes keinen branchenmäßigen Beschränkungen.
Aktien, aktienähnliche begebbare Wertpapiere, Corporate-Bonds und sonstige Beteiligungswertpapiere im Sinne des § 25 Abs. 2 Z 4 PKG idF BGBL I Nr. 68/2015 dürfen gemeinsam mit sonstigen Vermögenswerten im Sinne des § 25 Abs. 2 Z 6 PKG idF BGBL I Nr. 68/2015 bis zu 70 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
Forderungswertpapiere dürfen bis zu 100 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
Veranlagungen in Vermögenswerten, die auf eine andere Währung als Euro lauten, sind mit insgesamt 30 v.H. des Fondsvermögens begrenzt. Wird das Währungsrisiko durch Kurssicherungsgeschäfte beseitigt, so können diese Veranlagungen den auf Euro lautenden Veranlagungen zugeordnet werden.
Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts für das Fondsvermögen erworben.
Gegebenenfalls können Anteile an Investmentfonds erworben werden, deren Anlagerestriktionen hinsichtlich des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts und der unten zu den Veranlagungsinstrumenten angeführten Beschränkungen abweichen. Die jederzeitige Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts bleibt hiervon unberührt.
a) Wertpapiere
Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) dürfen bis zu 100 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
b) Geldmarktinstrumente
Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 49 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
c) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens zulässig.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
d) Anteile an Investmentfonds
Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 20 v.H. des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 100 v.H. des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW, OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 v.H. des Fondsvermögens in Anteile anderer Investmentfonds investieren.
Anteile an OGA dürfen insgesamt bis zu 30 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
e) Derivative Instrumente
Für den Investmentfonds dürfen derivative Produkte zur Absicherung erworben werden. Zusätzlich können derivative Produkte im Sinne des § 25 Abs. 1 Z 6 PKG idF BGBL I Nr. 68/2015, die nicht der Absicherung dienen, bis zu 5 v.H. des Fondsvermögens HUZRUEHQ ZHUGHQ ZHQQ VLH ]XU 9HUULQJHUXQJ YRQ 9HUDQODJXQJVULVLNHQ RGHU ]XU (UOHLFKWHUXQJ HLQHU HIÀ]LHQWHQ 9HUZDOWXQJ GHV Fondsvermögens beitragen.
f) Risiko-Messmethode(n) des Investmentfonds
Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz
Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgF ermittelt.
g) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen
Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 v.H. des Fondsvermögens gehalten werden.
Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten.
Im Rahmen von Umschichtungen des Fondsportfolios und/oder der begründeten Annahme drohender Verluste kann der Investmentfonds einen höheren Anteil an Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten aufweisen.
h) Vorübergehend aufgenommene Kredite
Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 v.H. des Fondsvermögens aufnehmen.
i) Pensionsgeschäfte Nicht anwendbar.
j) Wertpapierleihe Nicht anwendbar.
Der Erwerb von Veranlagungsinstrumenten ist nur einheitlich für den ganzen Investmentfonds und nicht für eine einzelne Anteilsgattung oder eine Gruppe von Anteilsgattungen zulässig.
Dies gilt jedoch nicht für Währungssicherungsgeschäfte. Diese können auch ausschließlich zugunsten einer einzigen Anteilsgattung abgeschlossen werden. Ausgaben und Einnahmen aufgrund eines Währungssicherungsgeschäfts werden ausschließlich der betreffenden Anteilsgattung zugeordnet.
Artikel 4
Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme
Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in der Währung der jeweiligen Anteilsgattung.
Ausgabe und Ausgabeaufschlag
Die Berechnung des Ausgabepreises bzw. die Ausgabe erfolgt an jedem österreichischen Börsentag mit Ausnahme von Bankfeiertagen.
Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 5,00 v.H. zur Deckung der Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft, aufgerundet auf die nächste äquivalente Untereinheit der im Prospekt für die jeweilige Anteilsgattung angegebenen Währungseinheit.
Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft eine Staffelung des Ausgabeaufschlags vorzunehmen.
Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen.
Rücknahme und Rücknahmeabschlag
Die Berechnung des Rücknahmepreises bzw. die Rücknahme erfolgt an jedem österreichischen Börsentag mit Ausnahme von Bankfeiertagen.
Der Rücknahmepreis entspricht dem Anteilswert, abgerundet auf die nächste äquivalente Untereinheit der im Prospekt für die jeweilige Anteilsgattung angegebenen Währungseinheit. Es wird kein Rücknahmeabschlag verrechnet.
Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des Anteilscheines auszuzahlen.
Artikel 5 Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr des Investmentfonds ist die Zeit vom 1. September bis zum 31. August.
Artikel 6
Anteilsgattungen und Erträgnisverwendung
Für den Investmentfonds können sowohl Ausschüttungsanteilscheine als auch Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Auszahlung sowie Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Auszahlung und zwar jeweils über 1 Stück bzw. Bruchstücke davon ausgegeben werden.
Für diesen Investmentfonds können verschiedene Gattungen von Anteilscheinen ausgegeben werden. Die Bildung der Anteilsgattungen sowie die Ausgabe von Anteilen einer Anteilsgattung liegen im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft.
Erträgnisverwendung bei Ausschüttungsanteilscheinen (Ausschütter)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft ausgeschüttet werden. Eine Ausschüttung kann unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber unterbleiben. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten des Investmentfonds einschließlich von Bezugsrechten im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz sowie Zwischenausschüttungen sind zulässig.
Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall das im Gesetz vorgesehene Mindestvolumen für eine Kündigung unterschreiten.
Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab 1. Dezember des folgenden Rechnungsjahres auszuschütten, der Rest wird auf neue Rechnung vorgetragen.
Jedenfalls ist ab 1. Dezember der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den DXVVFKWWXQJVJOHLFKHQ (UWUDJ GHV $QWHLOVFKHLQHV HQWIDOOHQGHQ .DSLWDOHUWUDJVWHXHUDEIXKUSÁLFKW ]X YHUZHQGHQ LVW HV VHL GHQQ GLH Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw.
für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen.
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Auszahlung (Thesaurierer)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei
Thesaurierungsanteilscheinen ab 1. Dezember der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung
HLQHU DXI GHQ DXVVFKWWXQJVJOHLFKHQ (UWUDJ GHV $QWHLOVFKHLQHV HQWIDOOHQGHQ .DSLWDOHUWUDJVWHXHUDEIXKUSÁLFKW ]X YHUZHQGHQ LVW HV VHL
denn, die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise durch die depotführenden Stellen sicher, dass die
Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen-
oder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Auszahlung (Vollthesaurierer)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Der für das Unterbleiben der KESt-Auszahlung auf den Jahresertrag gemäß InvFG maßgebliche Zeitpunkt ist jeweils ab 1. Dezember des folgenden Rechnungsjahres.
Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen.
Werden diese Voraussetzungen zum Auszahlungszeitpunkt nicht erfüllt, ist der gemäß InvFG ermittelte Betrag durch Gutschrift des jeweils depotführenden Kreditinstituts auszuzahlen.
Artikel 7
Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen, Abwicklungsgebühr
Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer Höhe von 0,75 v.H. des Fondsvermögens, die auf Basis des täglichen Fondsvolumens berechnet und abgegrenzt wird. Die Vergütung wird dem Fondsvermögen einmal monatlich angelastet.
Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen Aufwendungen.
Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft eine Staffelung der Verwaltungsgebühr vorzunehmen.
Die Kosten bei Einführung neuer Anteilsgattungen für bestehende Sondervermögen werden zu Lasten der Anteilspreise der neuen Anteilsgattungen in Rechnung gestellt.
Bei Abwicklung des Investmentfonds erhält die abwickelnde Stelle eine Vergütung von 0,50 v.H. des Fondsvermögens.
1lKHUH$QJDEHQXQG(UOlXWHUXQJHQ]XGLHVHP,QYHVWPHQWIRQGVÀQGHQVLFKLP3URVSHNW
Anhang zu den Fondsbestimmungen
Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten (Version November 2020)
1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR sowie Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR, die als gleichwertig mit geregelten Märkten gelten
Jeder Mitgliedstaat hat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte zu führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission zu übermitteln.
'LH .RPPLVVLRQ LVW JHPl GLHVHU %HVWLPPXQJ YHUSÁLFKWHW HLQPDO MlKUOLFK HLQ 9HU]HLFKQLV GHU LKU PLWJHWHLOWHQ JHUHJHOWHQ 0lUNWH ]X veröffentlichen.
Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der „geregelten Märkte“ größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der (XURSlLVFKHQ8QLRQHLQHDNWXDOLVLHUWH)DVVXQJDXILKUHURIÀ]LHOOHQ,QWHUQHWVLWH]XJlQJOLFKPDFKHQ
'DVDNWXHOOJOWLJH9HU]HLFKQLVGHUJHUHJHOWHQ0lUNWHÀQGHQ6LHXQWHU
