ERSTE BOND EURO TREND

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ERSTE BOND EURO TREND

Miteigentumsfonds gemäß InvFG

Halbjahresbericht 2019/20

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Inhaltsübersicht

Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft ... 3

Zusammensetzung des Fondsvermögens ... 4

Vermögensaufstellung zum 29.02.2020 ... 5

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Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft

Die Gesellschaft Erste Asset Management GmbH Am Belvedere 1, A-1100 Wien

Telefon: 05 0100-19777, Telefax: 05 0100-919777 Stammkapital 2,50 Mio. EURO

Gesellschafter Erste Group Bank AG (64,67 %)

VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe (0,76 %) Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG (22,17 %)

DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt (1,65 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (0,76 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (1,65 %)

Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,65 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (3,30 %)

„Die Kärntner“ Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m. b. H. & Co KG (1,65 %) Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (1,74 %)

Aufsichtsrat Mag. Rudolf SAGMEISTER (Vorsitzender)

Mag.(FH) Thomas SCHAUFLER (Vorsitzender-Stv.) MMag. Ingo BLEIER (bis 31.10.2019)

Mag. Harald GASSER Mag. Gerhard GRABNER

Harald Frank GRUBER (ab 13.09.2019)

Oswald HUBER

Radovan JELASITY

Mag. Robert LASSHOFER

Dr. Franz PRUCKNER (ab 13.09.2019) Mag. Rupert RIEDER (ab 13.09.2019)

Gabriele SEMMELROCK-WERZER (ab 13.09.2019) Mag. Reinhard WALTL (ab 13.09.2019)

Mag. Gerald WEBER vom Betriebsrat entsandt:

Martin CECH

Mag. Regina HABERHAUER (ab 13.09.2019) Ing. Heinrich Hubert REINER

Peter RIEDERER

Nicole WEINHENGST

Mag. Manfred ZOUREK Geschäftsführer Mag. Heinz BEDNAR

Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Peter KARL

Mag. Wolfgang TRAINDL Prokuristen Mag. Achim ARNHOF

Karl FREUDENSCHUSS

Manfred LENTNER

Günther MANDL

Mag. Gerold PERMOSER Mag. Magdalena REISCHL Staatskommissäre Mag. Christoph SEEL

Rätin Mag.(FH) Eva SCHRITTWIESER, MBA Fondsprüfer Ernst & Young

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.

Depotbank Erste Group Bank AG

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Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in),

wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des ERSTE BOND EURO TREND Miteigentumsfonds gemäß InvFG über den Zeitraum vom 01.09.2019 bis 29.02.2020 vorzulegen.

Weiters erlauben wir uns Ihnen mitzuteilen, dass der Fondsname mit 15.12.2019 von ESPA BOND EURO TREND auf ERSTE BOND EURO TREND geändert wurde.

Zusammensetzung des Fondsvermögens

per 29.02.2020

Mio. Euro %

Anleihen

auf Euro lautend 88,8 96,28

Wertpapiere 88,8 96,28

Financial Futures 0,1 0,10

Bankguthaben 2,9 3,19

Zinsenansprüche 0,4 0,44

Sonstige Abgrenzungen -0,0 -0,01

Fondsvermögen 92,3 100,00

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Vermögensaufstellung zum 29.02.2020

(einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 01.09.2019 bis 29.02.2020)

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil

nummer Zugänge Abgänge in EUR am

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-

vermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere

Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Deutschland

BUNDANL.V.15/25 DE0001102374 0,500 0 200 700 106,519 745.636,13 0,81

BUNDANL.V.16/26 DE0001102390 0,500 100 200 500 107,747 538.734,02 0,58

BUNDANL.V.17/27 DE0001102416 0,250 0 200 1.100 107,099 1.178.091,17 1,28

BUNDANL.V.17/48 DE0001102432 1,250 50 300 1.400 141,750 1.984.500,00 2,15

BUNDANL.V.18/28 DE0001102440 0,500 200 300 900 109,893 989.036,64 1,07

BUNDANL.V.19/29 DE0001102465 0,250 500 0 700 108,474 759.315,21 0,82

BUNDANL.V.19/50 DE0001102481 0,000 100 0 100 104,779 104.779,00 0,11

BUNDANL.V.20/30 DE0001102499 0,000 1.950 200 1.750 106,288 1.860.040,04 2,02 BUNDESOBL.V.18/23 S.177 DE0001141778 0,000 0 300 1.300 102,541 1.333.029,83 1,44 BUNDESOBL.V.19/24 S.179 DE0001141794 0,000 100 100 1.400 103,310 1.446.334,41 1,57 Summe Emissionsland Deutschland 10.939.496,45 11,86 Emissionsland Irland

IRLAND 20/35 IE00BKFVC345 0,400 300 0 300 103,521 310.563,61 0,34

IRLAND 2022 IE00BDHDPQ37 0,000 0 0 400 101,480 405.920,01 0,44

IRLAND 2022 IE00BJ38CQ36 0,800 0 0 100 102,750 102.749,96 0,11

IRLAND 2026 IE00BV8C9418 1,000 0 0 300 108,391 325.174,05 0,35

IRLAND 2028 IE00BDHDPR44 0,900 100 100 200 109,345 218.689,44 0,24

IRLAND 2045 IE00BV8C9186 2,000 0 0 200 137,652 275.303,99 0,30

Summe Emissionsland Irland 1.638.401,06 1,78 Emissionsland Österreich

AUSTRIA 17/22 MTN AT0000A1XM92 0,000 0 200 300 101,837 305.510,99 0,33

AUSTRIA 18/28 MTN AT0000A1ZGE4 0,750 0 0 200 109,672 219.343,99 0,24

OESTERR. 13/34 AT0000A10683 2,400 0 0 100 136,292 136.292,40 0,15

OESTERR. 16/23 AT0000A1PE50 0,000 0 100 200 102,323 204.646,00 0,22

OESTERR. 16/26 AT0000A1K9C8 0,750 0 100 400 108,550 434.200,01 0,47

OESTERR. 16/47 AT0000A1K9F1 1,500 0 0 800 135,219 1.081.751,95 1,17

OESTERREICH 19/24 MTN AT0000A28KX7 0,000 200 0 300 102,837 308.510,99 0,33

OESTERREICH 19/29 MTN AT0000A269M8 0,500 300 0 300 108,056 324.167,40 0,35

Summe Emissionsland Österreich 3.014.423,73 3,27 Emissionsland Slowenien

SLOWENIEN 16-40 SI0002103677 1,750 0 0 100 126,096 126.095,50 0,14

Summe Emissionsland Slowenien 126.095,50 0,14 Summe Anleihen auf Euro lautend 15.718.416,74 17,04 Summe Amtlich gehandelte Wertpapiere 15.718.416,74 17,04

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vermögen

In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend

Emissionsland Belgien

BELGIQUE 15/25 74 BE0000334434 0,800 300 0 600 107,186 643.114,52 0,70

BELGIQUE 15/31 75 BE0000335449 1,000 100 0 900 113,354 1.020.185,96 1,11

BELGIQUE 16/23 79 BE0000339482 0,200 0 500 500 103,084 515.420,99 0,56

BELGIQUE 16/26 77 BE0000337460 1,000 0 100 100 109,385 109.385,00 0,12

BELGIQUE 16/47 78 BE0000338476 1,600 100 100 700 131,229 918.603,03 1,00

BELGIQUE 17/24 82 BE0000342510 0,500 0 0 300 105,082 315.246,00 0,34

BELGIQUE 17/27 81 BE0000341504 0,800 0 0 700 108,922 762.453,98 0,83

BELGIQUE 17/37 84 BE0000344532 1,450 0 0 400 122,610 490.440,00 0,53

BELGIQUE 18/28 85 BE0000345547 0,800 0 0 100 109,775 109.775,00 0,12

BELGIQUE 19/29 BE0000347568 0,900 0 0 100 111,326 111.326,00 0,12

BELGIQUE 19/50 BE0000348574 1,700 0 0 100 134,995 134.995,00 0,15

Summe Emissionsland Belgien 5.130.945,48 5,56 Emissionsland Finnland

FINLD 15-25 FI4000167317 0,875 0 0 200 108,206 216.411,19 0,23

FINLD 16-23 FI4000219787 0,000 0 0 300 102,431 307.293,59 0,33

FINLD 17-22 FI4000242862 0,000 0 0 100 101,506 101.506,00 0,11

FINLD 17-27 FI4000278551 0,500 0 0 200 107,425 214.850,01 0,23

FINLD 18-34 FI4000306758 1,125 0 50 300 118,107 354.319,79 0,38

FINNLD 19/29 FI4000369467 0,500 100 0 100 108,322 108.321,60 0,12

Summe Emissionsland Finnland 1.302.702,18 1,41 Emissionsland Frankreich

FRANKREICH 19/25 O.A.T. FR0013415627 0,000 400 0 700 102,932 720.524,69 0,78

FRANKREICH 19/29 FR0013407236 0,500 300 0 500 107,783 538.917,01 0,58

FRANKREICH 19/50 FR0013404969 1,500 100 0 1.400 130,353 1.824.939,17 1,98

REP. FSE 15-25 O.A.T. FR0012517027 0,500 100 200 1.300 105,721 1.374.375,59 1,49 REP. FSE 15-31 O.A.T. FR0012993103 1,500 250 50 2.500 119,580 2.989.500,05 3,24 REP. FSE 16-21 O.A.T. FR0013157096 0,000 100 500 1.500 100,800 1.512.003,02 1,64 REP. FSE 16-22 O.A.T. FR0013219177 0,000 500 300 1.900 101,555 1.929.537,48 2,09 REP. FSE 16-26 O.A.T. FR0013131877 0,500 0 100 1.500 106,366 1.595.493,05 1,73 REP. FSE 16-36 O.A.T. FR0013154044 1,250 50 350 2.800 119,740 3.352.719,94 3,63

REP. FSE 16-66 O.A.T. FR0013154028 1,750 50 0 250 147,980 369.949,99 0,40

REP. FSE 17-23 O.A.T. FR0013283686 0,000 100 500 1.100 102,096 1.123.056,01 1,22

REP. FSE 17-27 O.A.T. FR0013250560 1,000 0 300 1.400 110,662 1.549.273,59 1,68

REP. FSE 17-28 O.A.T. FR0013286192 0,750 0 100 1.600 109,625 1.754.000,00 1,90 REP. FSE 18-24 O.A.T. FR0013344751 0,000 700 200 2.300 102,654 2.361.041,98 2,56 Summe Emissionsland Frankreich 22.995.331,57 24,92

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Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds- vermögen

Emissionsland Italien

B.T.P. 15-20 IT0005107708 0,700 0 0 1.300 100,170 1.302.210,00 1,41

B.T.P. 15-22 IT0005086886 1,350 0 700 700 102,730 719.110,02 0,78

B.T.P. 15-25 IT0005090318 1,500 400 100 1.700 104,733 1.780.461,03 1,93

B.T.P. 15-32 IT0005094088 1,650 50 950 3.000 103,950 3.118.499,91 3,38

B.T.P. 16-23 IT0005172322 0,950 0 500 2.300 102,241 2.351.542,93 2,55

B.T.P. 16-26 IT0005170839 1,600 100 400 1.200 105,654 1.267.847,99 1,37

B.T.P. 16-36 IT0005177909 2,250 0 100 2.300 109,176 2.511.048,07 2,72

B.T.P. 16-47 IT0005162828 2,700 450 250 800 113,768 910.145,63 0,99

B.T.P. 16-67 IT0005217390 2,800 100 0 100 113,676 113.676,00 0,12

B.T.P. 17-20 IT0005285041 0,200 0 0 800 100,275 802.200,00 0,87

B.T.P. 17-24 IT0005246340 1,850 100 200 700 106,035 742.245,03 0,80

B.T.P. 17-27 IT0005240830 2,200 400 300 3.000 109,541 3.286.230,00 3,56

B.T.P. 18-21 IT0005330961 0,050 600 0 2.800 100,161 2.804.496,77 3,04

B.T.P. 19-23 IT0005384497 0,050 1.300 0 1.300 99,599 1.294.789,56 1,40

ITALIEN 19/25 IT0005386245 0,350 500 0 500 99,072 495.360,00 0,54

ITALIEN 19/50 IT0005398406 2,450 100 0 100 107,293 107.293,40 0,12

Summe Emissionsland Italien 23.607.156,34 25,59 Emissionsland Niederlande

NEDERLD 12-33 NL0010071189 2,500 0 100 500 137,833 689.167,18 0,75

NEDERLD 14-47 NL0010721999 2,750 0 50 350 178,980 626.429,99 0,68

NEDERLD 15-25 NL0011220108 0,250 0 0 200 104,969 209.938,00 0,23

NEDERLD 16-22 NL0011896857 0,000 0 0 200 101,327 202.654,80 0,22

NEDERLD 17-24 NL0012650469 0,000 100 200 800 102,827 822.619,20 0,89

NEDERLD 19/29 NL0013332430 0,250 0 0 200 107,028 214.055,60 0,23

NEDERLD 19/40 NL0013552060 0,500 200 0 200 113,610 227.220,79 0,25

NIEDERLANDE 16-26 NL0011819040 0,500 0 0 200 107,255 214.509,60 0,23

NIEDERLANDE 17-27 NL0012171458 0,750 0 100 500 109,982 549.911,01 0,60

Summe Emissionsland Niederlande 3.756.506,17 4,07 Emissionsland Portugal

PORTUGAL 16-26 PTOTETOE0012 2,875 0 0 600 117,975 707.852,42 0,77

PORTUGAL 18-34 PTOTEWOE0017 2,250 0 0 400 122,513 490.051,21 0,53

PORTUGAL 19/29 PTOTEXOE0024 1,950 0 0 400 115,444 461.776,00 0,50

Summe Emissionsland Portugal 1.659.679,63 1,80 Emissionsland Slowakei

SLOWAKEI 16-31 SK4120011420 1,625 0 0 200 118,277 236.554,00 0,26

SLOWAKEI 18-28 SK4120014150 1,000 0 0 100 110,494 110.494,00 0,12

SLOWAKEI 20016 ZO 230 SK4120011636 0,000 100 100 200 101,232 202.464,00 0,22 Summe Emissionsland Slowakei 549.512,00 0,60

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vermögen

Emissionsland Slowenien

SLOWENIEN 20/30 SI0002103966 0,275 100 0 100 102,783 102.782,97 0,11

Summe Emissionsland Slowenien 102.782,97 0,11 Emissionsland Spanien

SPANIEN 15-25 ES00000126Z1 1,600 100 100 1.400 108,876 1.524.263,99 1,65

SPANIEN 15-30 ES00000127A2 1,950 0 0 800 116,831 934.646,18 1,01

SPANIEN 16-26 ES00000127Z9 1,950 0 0 600 112,133 672.796,55 0,73

SPANIEN 17-21 ES00000128X2 0,050 100 300 1.500 100,433 1.506.494,99 1,63

SPANIEN 17-22 ES0000012A97 0,450 0 100 500 102,179 510.892,98 0,55

SPANIEN 17-27 ES00000128P8 1,500 0 200 900 110,260 992.343,59 1,08

SPANIEN 17-33 ES00000128Q6 2,350 0 100 1.000 123,919 1.239.187,32 1,34

SPANIEN 18-21 ES0000012C46 0,050 200 0 700 100,772 705.406,80 0,76

SPANIEN 18-23 ES0000012B62 0,350 700 200 2.100 102,184 2.145.868,12 2,33

SPANIEN 18-28 ES0000012B39 1,400 100 100 1.400 110,205 1.542.875,59 1,67

SPANIEN 18-48 ES0000012B47 2,700 0 0 1.200 140,177 1.682.122,01 1,82

SPANIEN 19/24 ES0000012E85 0,250 100 0 100 101,931 101.930,72 0,11

SPANIEN 19/29 ES0000012F43 0,600 100 0 200 103,328 206.656,88 0,22

SPANIEN 19/35 ES0000012E69 1,850 0 0 200 117,871 235.742,00 0,26

Summe Emissionsland Spanien 14.001.227,72 15,18 Summe Anleihen auf Euro lautend 73.105.844,06 79,24 Summe In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 73.105.844,06 79,24

Derivate nicht realisiertes

Ergebnis in EUR Financial Futures auf Euro lautend

Emissionsland Deutschland

EURO-BOBL FUTURE Mar20 EBOBH20 54 43.090,00 0,05

EURO-BUND FUTURE Mar20 FGBLH20 20 52.480,00 0,06

EURO-SCHATZ FUT Mar20 FGBSH20 113 565,00 0,00

Summe Emissionsland Deutschland 96.135,00 0,10 Summe Financial Futures auf Euro lautend 96.135,00 0,10 Summe Derivate 96.135,00 0,10 Gliederung des Fondsvermögens

Wertpapiere 88.824.260,80 96,28

Financial Futures 96.135,00 0,10

Bankguthaben 2.939.929,02 3,19

Zinsenansprüche 405.226,52 0,44

Sonstige Abgrenzungen -4.683,12 - 0,01

Fondsvermögen 92.260.868,22 100,00

(9)

Hinweis an die Anleger:

Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen.

Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000631916 Stück 435.043,956

Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000631916 EUR 129,61

Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1YQ97 Stück 0,000

Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000A1YQ97 EUR 109,98

Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1YQ89 Stück 114.194,000

Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000A1YQ89 EUR 108,65

Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000631924 Stück 135.090,412

Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000631924 EUR 170,46

Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000A1YQA4 Stück 0,000

Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000A1YQA4 EUR 109,98

Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A0MPM8 Stück 2.527,109 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000A0MPM8 EUR 173,03 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1YQB2 Stück 0,000 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000A1YQB2 EUR 110,01

Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister durch technische Regulierungsstandards zu Risikominderungstechniken für nicht durch eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte:

Alle OTC Derivate werden über die Erste Group Bank AG gehandelt.

Im Falle des negativen Exposures der Derivate werden unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Schwelle Sicherheiten in Form von Barmitteln oder Anleihen an die Erste Group Bank AG geleistet.

Im Falle des positiven Exposures der Derivate werden unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Schwelle auf EUR lautende Staatsanleihen der Republik Österreich und/oder Bundesrepublik Deutschland von der Erste Group Bank AG als Sicherheit an den Investmentfonds geleistet. Für diese Sicherheiten wurde ein einheitlicher Abschlag in Höhe von 4 % mit dem Counterpart vereinbart. Sicherheiten, die gem. Anhang II der delegierten Verordnung (EU) Nr.

2016/2251 einen höheren Abschlag erfordern würden, werden nicht anerkannt.

Pensionsgeschäfte iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Pensionsgeschäfte wurden deshalb nicht eingesetzt.

Für den Investmentfonds wurden keine Total Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) iSd VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) in der Berichtsperiode abgeschlossen.

Wertpapierleihegeschäfte iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Wertpapierleihegeschäfte wurden deshalb

nicht eingesetzt.

(10)

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/

nummer Zugänge Abgänge

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Amtlich gehandelte Wertpapiere

Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Deutschland

BUNDANL.V.19/29 DE0001102473 0,000 300 2.100

Emissionsland Irland

IRLAND 2033 IE00BFZRPZ02 1,300 50 300

B.T.P. 16-19 IT0005217929 0,050 0 3.000

Emissionsland Österreich

OESTERR. 14/24 AT0000A185T1 1,650 100 600

Emissionsland Spanien

SPANIEN 14-20 ES00000126C0 1,400 0 600

In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend

B.T.P. 16-21 IT0005175598 0,450 0 400

Emissionsland Slowenien

SLOWENIEN 18-28 SI0002103776 1,000 0 100

Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögens- aufstellung genannt sind

(11)

Wien, im März 2020

Erste Asset Management GmbH elektronisch gefertigt

3UÀQIRUPDWLRQ 'LHHOHNWURQLVFKHQ6LJQDWXUHQGLHVHV'RNXPHQWHVN|QQHQXQWHUZZZVLJQDWXUSUXHIXQJJYDWJHSUIWZHUGHQ +LQZHLV 'LHVHV'RNXPHQWZXUGHPLW]ZHLTXDOLÀ]LHUWHQHOHNWURQLVFKHQ6LJQDWXUHQJHIHUWLJW(LQHTXDOLÀ]LHUWHHOHNWURQLVFKH

Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne des § 886 ABGB (§ 4 (1) Signaturgesetz).

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/

nummer Zugänge Abgänge

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Emissionsland Spanien

SPANIEN 15-20 ES00000127H7 1,150 0 400

SPANIEN 19/29 ES0000012E51 1,450 0 200