KEPLER Ethik Rentenfonds

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Anlageinformation

KEPLER Ethik Rentenfonds

Bericht 2. Quartal 2021

Information für Berater und Vertriebspartner

Nur zur internen Verwendung!

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Anlageinformation Quelle: KEPLER-FONDS KAG, 30.06.2021

Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Marketingmitteilung, die von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. (KEPLER-FONDS KAG), 4020 Linz, Österreich erstellt wurde. Bitte beachten Sie außerdem, dass dieses Dokument ausschließlich zu Informationszwecken erstellt wurde und keine persönliche Empfehlung oder Anlageberatung darstellt. Es ersetzt nicht die persönliche

Beratung und Risikoaufklärung durch Ihren Anlageberater.

Alle Kurs- und Renditeangaben sind freibleibend und indikativ.

HINWEISE

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Anlageinformation

Portfolioeigenschaften

▪ Investition überwiegend in Anleihen internationaler Emittenten, die ökonomische, ökologische und soziale Nachhaltigkeits-kriterien erfüllen (in Euro bzw. in Euro abgesichert).

▪ Im Investmentprozess werden darüber hinaus ethische

Ausschlusskriterien wie z.B. Rüstung, Atomenergie, Tierversuche oder Kinderarbeit berücksichtigt.

▪ Kooperation mit weltweit führender Nachhaltigkeits- und Analyseagentur ISS ESG.

▪ Der Investmentfonds fördert ökologisch und/oder soziale Merkmale iSd Art. 8 der Offenlegungs-VO.

KEPLER ETHIK RENTENFONDS

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Kennzahlen

KEPLER ETHIK RENTENFONDS

Aktuelle Gewichtung

35,04%

32,61%

22,19%

5,61%

2,30%

1,27%

0,56%

0,41%

0,01%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

ANLEIHEN - HIGH GRADE CORPORATES

ANLEIHEN - STAAT UND STAATSNAHE

ANLEIHEN - PFANDBRIEFE UND BESICHERTE

ANLEIHEN - INFLATIONSGESCHÜTZTE

ANLEIHE - HIGH-YIELD-CORPORATES

ANLEIHEN - EMERGING MARKETS

CASH UND GELDMARKTNAH

ANLEIHEN - GLOBAL

SONSTIGE

Durchschnittlicher Kupon 1,07%

Rendite im Portfolio 0,32%

Zinsduration 6,32 Jahre

Spreadduration 6,43 Jahre

Durchschnittliche Restlaufzeit 7,37 Jahre

Durchschnittsrating AA-

Kennzahlen

Fondsvolumen 240,35 € in Mio.

Volatilität (5 Jahre) 2,81%

Sharpe Ratio (5 Jahre) 0,48 Maximum Drawdown (5 Jahre) -5,45%

Renditeangaben Brutto (ohne Fondskosten und allfälliger Währungs-Absicherungskosten)

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Anlageinformation

Portfoliostruktur

KEPLER ETHIK RENTENFONDS

21,69%

3,79%

9,67%

2,73%

43,61%

16,82%

1,69%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%

STAAT/GARANTIERT

REGIONEN/GARANTIERT

SUPRANATIONAL

AGENCIES

CORPORATES/FINANCIALS

CORPORATES/NON-FINANCIALS

SONSTIGE

Emittentenklasse

33,59%

21,55%

20,25%

17,20%

1,91%

0,06%

0,07%

3,68%

1,69%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

AAA

AA

A

BBB

BB

B

CCC

NR

SONSTIGE

RatingBIC

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Portfoliostruktur

KEPLER ETHIK RENTENFONDS

22,65%

1,11%

3,61%

2,53%

31,54%

36,87%

1,69%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

BESICHERTE ANLEIHEN

ERGÄNZUNGSKAPITALANLEIHEN

GARANTIERT

NACHRANGIGE ANLEIHEN

ÖFFENTLICHE EMITTENTEN

UNBESICHERTE ANLEIHEN

SONSTIGE

Sicherstellungsklassen

77,23%

4,82%

3,78%

2,53%

1,57%

0,40%

9,67%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

EUROPA EX UK

UK

ASIEN/AUSTRALIEN EX JAPAN

NORDAMERIKA

EMERGING MARKETS *)

JAPAN

SONSTIGE

Anleihenregionen

*) inkl. Osteuropa

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Anlageinformation

Wertentwicklung seit Fondsauflage

KEPLER ETHIK RENTENFONDS

0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00

Performance in %

Mandat Vergleichsindex

0,11

-0,18

-1,54

0,41

1,87

1,01

3,43 3,50

0,10

-0,40

-2,07

-0,31

2,17

1,06

3,36

3,86

-3 -2 -1 0 1 2 3 4 5

Rendite 1 Monat

Rendite 3 Monate

Rendite YTD

Rendite 1 Jahr

Rendite 3 Jahre (p.a.)

Rendite Seit Beginn (p.a.)

Performance in %

Mandat Vergleichsindex

Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen) beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen, bezogen auch auf kürzere Zeiträume, daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.Die Angaben zur nominellen Wertentwicklung und die Chartdarstellung des Vergleichsindex basieren im Falle einer im Zeitablauf veränderten Zusammenstellung des Vergleichsindex auf den verketteten, in der Vergangenheit jeweils gültigen Indexwerten. Im Falle eines Publikumsfonds handelt es sich um die Wertentwicklung der Retail-Tranche.

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Performancebeiträge

▪ Wesentliche Performancetreiber im abgelaufenen Quartal waren wieder Marktsegment, Rating und Zinsbindung (längere Duration). Die größten Kursverluste erlitten trotz Erholung ab Mitte Mai tendenziell nominell verzinste langlaufende AAA-Core-Staatsanleihen bzw. supranationale Anleihen. Anleihen aus der EUR-Peripherie erzielten dagegen eine positive Wertentwicklung.

▪ Am besten hielten sich Unternehmensanleihen, insbesondere Ratings unterhalb Investmentgrade und inflationsgeschützte Staatsanleihen. Diese Segmente (Gewichtung in Summe rd. 43 %) erzielten sogar eine positive Wertentwicklung.

▪ Die Mitte Jänner verkürzte Duration wurde beibehalten. Damit wurden die Kursverluste aufgrund des Zinsanstiegs insbesondere langer Laufzeiten gemildert.

▪ Ratingseitig verfügt der Fonds über ein hohes Durchschnittsrating von AA-. Im Laufe des Berichtszeitraums wurde der Anteil von Unternehmensanleihen unterhalb Investmentgrade ganz leicht ausgebaut. Innerhalb der Unternehmensanleihen verzeichneten zyklische Titel (z.B. Autobranche) eine überdurchschnittliche Wertentwicklung.

▪ Die Beimischung von Anleihen mit eingeschränkter Liquidität war im 2. Quartal positiv.

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Hinweis: Vergleichende Angaben zu Gewichtungen, Performancebeiträgen etc. ergeben sich aus der Gegenüberstellung des Portfolios zu einem repräsentativen Index und sind kein Indiz dafür, dass dieser als Basis für die im Portfolio getroffenen Anlageentscheidungen dient.

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Anlageinformation

Basisdaten

KEPLER ETHIK RENTENFONDS

Mag. Uli Krämer, CPM Fondsmanager

Kurzportrait

Anlagehorizont ab 5 Jahre

Fondsmanager Mag. Uli Krämer, CPM

Erstausgabepreis EUR 105,90 am 05.05.2003

Ausgabeaufschlag bis zu 2,50%

Verwaltungsgebühr 0,45 % p.a.

Verwaltungsgebühr Institutionelle Tranche 0,27% p.a.

Rechnungsjahr 01.09. - 31.08.

Ausschüttungstermin 02.11.

Letzte Ausschüttung (brutto) 02.11.2020: EUR 1,3000

Letzte KESt-Auszahlung 02.11.2020: EUR 0,5109

ISIN-Code Ausschüttungsvariante AT0000815006

ISIN-Code Thesaurierungsvariante AT0000642632

ISIN-Code Institutionelle Tranche (T) AT0000A1A1F0

Zulassung Österreich, Deutschland

Morningstar Rating

^TM (für Europa)*

HHHH

*) Der Fonds w ird zw ischen den Top 10 % und den besten 32,5 % geführt, Morningstar per 31.05.2021 (Angaben ohne Gew ähr)

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Chancen und Risiken

KEPLER ETHIK RENTENFONDS

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Anlageinformation Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Marketingmitteilung, die von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. (KEPLER-FONDS KAG), 4020 Linz, Österreich erstellt wurde. Sie wurde nicht in Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Marketingmitteilung stellt weder eine Anlageberatung, eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf noch ein Angebot oder eine Einladung zur Angebotsstellung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und

Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen.

Die Inhalte sind unverbindlich. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen.

Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-

Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung von Fonds wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Im Rahmen der Anlagestrategie von Investmentfonds kann überwiegend in Investmentfonds, Bankeinlagen und Derivate investiert oder die Nachbildung eines Index angestrebt werden. Fonds können erhöhte Wertschwankungen (Volatilität) aufweisen. In durch die FMA bewilligten Fondsbestimmungen können Emittenten angegeben sein, die zu mehr als 35 % im Fondsvermögen gewichtet sein können. Marktbedingte geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert von Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken.

Anleger oder potentielle Anleger finden die Zusammenfassung ihrer Anlegerrechte und der Instrumente zur kollektiven Rechtsdurchsetzung auf Deutsch und Englisch unter

https://www.kepler.at/de/startseite/beschwerden.html. Es wird darauf hingewiesen, dass die KEPLER-FONDS KAG den Vertrieb ihrer Fondsanteile im Ausland jederzeit beenden kann.

Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass die KEPLER-FONDS KAG sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung des KEPLER Ethik Aktienfonds finden Sie unter: www.kepler.at. Die

Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.

Die Gegenüberstellung des Portfolios zu einem Vergleichsindex (z.B. Performance, Branchengewichtungen…) dient bei jenen Portfolios, die nicht in Bezug zu einer Benchmark gemanagt werden, rein zu Reportingzwecken. Der Vergleichsindex schränkt das Management in solchen Fällen bei seiner Anlageentscheidung nicht ein (aktives Management).

© 2021 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen, Daten, Analysen und Beurteilungen („Angaben“): (1) beinhalten Informationen, die Morningstar und deren Inhaltsanbietern gehören, (2) dürfen ohne ausdrückliche Zustimmung nicht kopiert oder weitergegeben werden, (3) erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit, Richtigkeit oder dass sie aktuell sind und können. Morningstar haftet nicht für Schäden oder Verluste, die mit den Angaben im Zusammenhang stehen oder aus deren Nutzung resultieren. Ein bestimmtes Abschneiden in der Vergangenheit ist keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Für detaillierte Informationen inkl. Methodik zum Morningstar Rating siehe:

https://www.morningstar.com/content/dam/marketing/shared/research/methodology/771945_Morningstar_Rating_for_Funds_Methodology.pdf

Der aktuelle Prospekt (für OGAW) sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen - Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a, 4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich.

Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

RISIKOHINWEISE, HAFTUNGSAUSSCHLUSS

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