Deutsche
Asset Management
Halbjahresbericht 2015/2016
DWS Covered Bond Fund
Deutsche Asset Management Investment GmbH
Anlagefonds deutschen Rechts
DWS Covered
Bond Fund
1
Inhalt
Halbjahresbericht 2015/2016
vom 1.10.2015 bis 31.3.2016 (gemäß § 103 KAGB)
Hinweise 2
Halbjahresbericht
DWS Covered Bond Fund 4
Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 6
Hinweise für Anleger in der Schweiz 14
TER für Anleger in der Schweiz 15
2015 2016
Hinweise
Wertentwicklung
Der Erfolg einer Investmentfonds anlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteil
werte (=Rücknahmepreise) herangezo
gen, unter Hinzurechnung zwischen
zeitlicher Ausschüttungen, die z.B. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Invest
ment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurieren
den Fonds wird die – nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellen
steuer – vom Fonds erhobene inländi
sche Kapital ertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet.
Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVIMethode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die
Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes – soweit vorhanden – dargestellt. Alle Grafik und Zahlen
angaben geben den Stand vom 31. März 2016 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist).
Verkaufsprospekte
Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt ein
schließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument „Wesentliche Anleger
informationen“, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten.
Angaben zur Kostenpauschale
In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten:
a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögens
gegenständen entstehende Kosten;
b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl.
entstehende Steuern;
c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens.
Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt.
Ausgabe- und Rücknahmepreise
Börsentäglich im Inter net www.deutschefunds.ch www.fundinfo.com
Zum 17. März 2016 wurden die folgenden Gesellschaften umbenannt:
Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH in Deutsche Asset Management Investment GmbH
Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH in Deutsche Asset Management International GmbH
Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. in Deutsche Asset Management S.A.
Halbjahresbericht
DWS Covered Bond Fund
ÜBERBLICK ÜBER DIE ANTEILKLASSEN
ISIN-Code LD DE0008476532
LC DE000DWS1UL0 FD DE000DWS1UN6 IC DE000DWS1UP1 ID DE000DWS1UQ9 Wertpapierkennnummer (WKN) LD 847653
LC DWS1UL FD DWS1UN IC DWS1UP ID DWS1UQ Fondswährung EUR Anteilklassenwährung LD EUR
LC EUR FD EUR IC EUR ID EUR
Erstzeichnungs- LD 26.5.1988
und Auflegungsdatum LC 22.4.2013 FD 15.3.2013 IC 4.6.2013 ID 20.1.2014
Ausgabeaufschlag LD 2,5%
LC 2,5%
FD Keiner IC Keiner ID Keiner Verwendung der Erträge LD Ausschüttung
LC Thesaurierung FD Ausschüttung IC Thesaurierung ID Ausschüttung
Kostenpauschale LD 0,7% p.a.
LC 0,7% p.a.
FD 0,4% p.a.
IC 0,35% p.a.
ID 0,35% p.a.
Mindestanlagesumme LD Keine
LC Keine FD EUR 400.000 IC EUR 25.000.000 ID EUR 25.000.000
Erstausgabepreis LD DM 87,12 (inkl. Ausgabeaufschlag) LC EUR 52,87 (inkl. Ausgabeaufschlag) FD EUR 50,99
IC EUR 51,65 ID EUR 52,68
DWS Covered Bond Fund
Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro)
Anteilklasse ISIN 6 Monate
Klasse LD DE0008476532 1,7%
Klasse FD DE000DWS1UN6 1,9%
Klasse IC DE000DWS1UP1 1,9%
Klasse ID DE000DWS1UQ9 1,9%
Klasse LC DE000DWS1UL0 1,7%
iBoxx Euro Covered 1,6%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 31.3.2016
Vermögensaufstellung
zum Halbjahresbericht
Vermögensübersicht
DWS Covered Bond Fund
Bestand in TEUR %-Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen (Emittenten):
Institute 1 330 893 86,78
Sonst. Finanzierungsinstitutionen 131 176 8,55
Zentralregierungen 19 248 1,25
Summe Anleihen: 1 481 317 96,58
2. Investmentanteile 16 558 1,08
3. Derivate -10 892 -0,71
4. Bankguthaben 38 827 2,53
5. Sonstige Vermögensgegenstände 8 727 0,57
II. Verbindlichkeiten
1. Sonstige Verbindlichkeiten -747 -0,05
III. Fondsvermögen 1 533 790 100,00
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
7
Börsengehandelte Wertpapiere 1 481 316 937,91 96,58
Verzinsliche Wertpapiere
0,2500 % Abbey National Trea. Serv. 15/21.04.22
MTN PF (XS1220923996) . . . EUR 5 000 % 99,2390 4 961 950,00 0,32 1,5000 % ABN AMRO Bank 15/30.09.30 MTN
PF (XS1298431799) . . . EUR 41 176 % 106,6000 43 893 616,00 2,86 2,2500 % AIB Mortgage Bank 14/26.03.21
MTN PF (XS1048644907) . . . EUR 7 000 3 000 % 109,9290 7 695 030,00 0,50 0,6250 % AIB Mortgage Bank 15/03.02.22
MTN PF (XS1179936551) . . . EUR 10 000 30 000 % 101,5460 10 154 600,00 0,66 0,6250 % AIB Mortgage Bank 15/27.07.20
MTN PF (XS1265810686) . . . EUR 35 200 % 101,8770 35 860 704,00 2,34 4,7500 % AYT Cedulas Cajas Global 07/25.05.27
S.XIII PF (ES0312298120) . . . EUR 6 400 10 000 3 600 % 135,1420 8 649 088,00 0,56 4,7500 % AYT Cedulas Cajas V 03/04.12.18
PF (ES0370148019) . . . EUR 5 200 5 200 % 112,4950 5 849 740,00 0,38 4,2500 % AYT Cedulas Cajas VIII 04/18.11.19
PF Cl.B (ES0312362017) 3) . . . EUR 6 500 1 500 % 114,5850 7 448 025,00 0,49 0,8750 % Banca Popolare di Milano 15/14.09.22
MTN PF (IT0005135725) . . . EUR 5 000 40 619 % 101,3310 5 066 550,00 0,33 0,8750 % Banca Popolare Emilia Romagna
15/22.01.22 MTN PF (IT0005076929) . . . EUR 5 000 25 000 % 102,2110 5 110 550,00 0,33 3,3750 % Banco de Sabadell 13/23.01.18
PF (ES0413860323) 3) . . . EUR 10 000 % 106,0780 10 607 800,00 0,69 0,8750 % Banco de Sabadell 14/12.11.21
PF (ES0413860398) . . . EUR 5 000 % 101,9740 5 098 700,00 0,33 0,3750 % Banco de Sabadell 15/10.06.20
PF (ES0413860455) 3) . . . EUR 20 000 5 000 % 100,2870 20 057 400,00 1,31 3,1250 % Banco Mare Nostrum 14/21.01.19
PF (ES0413056047) . . . EUR 18 200 3 200 % 107,9490 19 646 718,00 1,28 0,7500 % Banco Popolare Società Coop.
15/31.03.22 MTN PF (IT0005090516) . . . EUR 10 000 20 000 % 100,7570 10 075 700,00 0,66 1,0000 % Banco Popular Español (POPULARBAN)
16/03.03.22 PF (ES0413790439) . . . EUR 15 000 42 200 27 200 % 103,1130 15 466 950,00 1,01 4,1250 % Banco Popular Español 10/09.04.18
PF (ES0413790074) . . . EUR 10 000 % 108,2110 10 821 100,00 0,71 3,5000 % Banco Popular Español 13/11.09.17
PF (ES0413790314) . . . EUR 33 000 2 000 % 104,9490 34 633 170,00 2,26 3,7500 % Banco Popular Español 13/22.01.19
PF (ES0413790231) . . . EUR 3 300 3 300 % 110,1550 3 635 115,00 0,24 1,0000 % Banco Popular Español 15/07.04.25
PF (ES0413790397) 3) . . . EUR 5 000 5 000 % 100,1120 5 005 600,00 0,33 0,7500 % Banco Popular Espanol 15/29.09.20
PF (ES0413790413) 3) . . . EUR 10 000 21 700 % 102,0700 10 207 000,00 0,67 1,1250 % Banco Santander 14/27.11.24
PF (ES0413900368) . . . EUR 10 000 % 103,9590 10 395 900,00 0,68 1,6250 % Banco Santander Totta 14/11.06.19
MTN PF (PTBSQEOE0029) . . . EUR 25 000 15 000 % 104,9380 26 234 500,00 1,71 3,6250 % Bank of Ireland Mortgage Bank
13/02.10.20 MTN PF (XS0975903112) . . . EUR 10 000 % 115,5170 11 551 700,00 0,75 1,7500 % Bank of Ireland Mortgage Bank
14/19.03.19 MTN PF (XS1046173958) . . . EUR 20 000 % 105,0800 21 016 000,00 1,37 0,3750 % Bank of Ireland Mortgage Bank
15/07.05.22 MTN PF (XS1228148158) . . . EUR 15 000 32 800 % 99,9080 14 986 200,00 0,98 0,6250 % Bank of Ireland Mortgage Bank
15/19.02.21 MTN PF (XS1308351714) . . . EUR 5 000 24 290 19 290 % 101,9360 5 096 800,00 0,33 0,5000 % Bank of Ireland Mortgage Bank
15/20.01.20 MTN PF (XS1170193061) . . . EUR 15 000 % 101,5140 15 227 100,00 0,99 0,3750 % Bank of Montreal 15/05.08.22
MTN PF (XS1270460691) . . . EUR 6 400 % 101,2950 6 482 880,00 0,42 0,2500 % Bank of Montreal 15/22.01.20
MTN PF (XS1172094747) . . . EUR 2 350 19 300 % 100,8230 2 369 340,50 0,15 0,1000 % Bank of Montreal 16/14.01.19
MTN PF (XS1344742892) . . . EUR 36 800 36 800 % 100,4490 36 965 232,00 2,41 0,1000 % Bank of Nova Scotia 16/21.01.19
PF (XS1346816322) . . . EUR 24 690 24 690 % 100,4650 24 804 808,50 1,62 4,0000 % Bankia 05/03.02.25 PF (ES0414950628) . . . . EUR 4 000 3 000 % 125,5950 5 023 800,00 0,33 4,1250 % Bankia 06/24.03.36 PF (ES0414950644) . . . . EUR 5 000 5 000 % 134,4900 6 724 500,00 0,44 4,5000 % Bankia 07/26.04.22 PF (ES0414950685) . . . . EUR 10 000 % 123,8550 12 385 500,00 0,81 5,0000 % Bankia 07/28.06.19 PF (ES0414950693) . . . . EUR 5 000 % 115,5900 5 779 500,00 0,38 1,0000 % Bankia 15/25.09.25 PF (ES0413307093) . . . . EUR 5 000 5 000 % 99,0710 4 953 550,00 0,32 1,0000 % Bankinter 15/05.02.25 PF (ES0413679327) . . EUR 5 000 % 101,8320 5 091 600,00 0,33
Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil
Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds-
in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen
Vermögensaufstellung zum 31.03.2016
DWS Covered Bond Fund
0,6250 % Belfius Bank 14/14.10.21 MTN
(BE0002477520) . . . EUR 15 000 % 102,3690 15 355 350,00 1,00 1,7500 % Belfius Bank 14/24.06.24 MTN
PF (BE0002474493) . . . EUR 10 000 % 110,0550 11 005 500,00 0,72 0,5000 % BPCE SFH 15/11.10.22 MTN PF
(FR0012518926) . . . EUR 9 000 % 101,8250 9 164 250,00 0,60 0,3750 % BPCE SFH 16/10.02.23 MTN PF
(FR0013111903) . . . EUR 17 300 17 300 % 100,9710 17 467 983,00 1,14 0,2500 % BRFkredit 16/01.04.21 PF (XS1385173734) . EUR 14 880 14 880 % 100,4100 14 941 008,00 0,97 0,2000 % Caisse Francaise Fin. Local
15/27.04.23 MTN PF (FR0012688208) 3) . . . EUR 10 000 % 99,5900 9 959 000,00 0,65 3,7500 % Caixa Geral de Depósitos 13/18.01.18
MTN PF (PTCGHUOE0015) . . . EUR 5 000 % 106,5860 5 329 300,00 0,35 3,8750 % Caixabank 05/17.02.25 PF
(ES0414970204) . . . EUR 6 800 % 125,3550 8 524 140,00 0,56 3,6250 % Caixabank 06/18.01.21 PF
(ES0414970246) . . . EUR 5 000 % 115,7480 5 787 400,00 0,38 1,0000 % Caixabank 16/08.02.23 PF
(ES0440609313) . . . EUR 15 000 36 700 21 700 % 103,4830 15 522 450,00 1,01 0,8750 % Caja Rural de Castilla-La Mancha
15/01.10.21 PF (ES0457089003) . . . EUR 10 000 10 000 % 101,8520 10 185 200,00 0,66 2,8750 % Caja Rural de Navarra 13/11.06.18
PF (ES0415306002) . . . EUR 10 000 % 106,3010 10 630 100,00 0,69 1,2500 % Cajas Rurales Unidas 15/26.01.22
PF (ES0422714032) . . . EUR 10 000 % 102,8790 10 287 900,00 0,67 0,2500 % Canadian Imperial Bank Comm.
15/28.01.20 MTN PF (XS1175865028) 3) . . . EUR 10 000 % 100,8830 10 088 300,00 0,66 0,8750 % Cassa Risparmio Parma Piacenza
14/31.01.22 MTN PF (IT0005057002) . . . EUR 5 400 % 102,1570 5 516 478,00 0,36 0,8750 % Cassa Risparmio Parma Piacenza
15/16.06.23 MTN PF (IT0005121592) . . . EUR 15 000 30 500 % 101,6590 15 248 850,00 0,99 4,1250 % Cedulas TDA 5 04/29.11.19 PF
(ES0317045005) 3). . . EUR 10 000 30 000 % 114,1650 11 416 500,00 0,74 3,8750 % Cedulas TDA 6 05/23.05.05 PF
(ES0317046003) . . . EUR 5 000 4 700 % 123,6230 6 181 150,00 0,40 2,0000 % Cie. Financement Foncier 14/07.05.24
MTN PF (FR0011885722) 3) . . . EUR 10 000 % 112,5010 11 250 100,00 0,73 0,6250 % Cie. Financement Foncier 14/12.11.21
MTN PF (FR0012299394) 3) . . . EUR 5 000 % 102,7470 5 137 350,00 0,33 0,6250 % Cie. Financement Foncier 15/10.02.23
MTN PF (FR0012938959) 3) . . . EUR 30 000 20 000 % 102,2390 30 671 700,00 2,00 0,1250 % Cie. Financement Foncier 15/18.06.18
MTN PF (FR0012790319) 3) . . . EUR 10 000 30 400 % 100,5900 10 059 000,00 0,66 0,2500 % Cie. Financement Foncier 16/16.03.22
MTN PF (FR0013135282) . . . EUR 18 500 18 500 % 100,2750 18 550 875,00 1,21 2,5000 % CM-CIC Home Loan 13/11.09.23
MTN PF (FR0011564962) 3) . . . EUR 5 000 5 000 % 116,2670 5 813 350,00 0,38 1,3750 % CM-CIC Home Loan 13/22.04.20
MTN PF (FR0011473495) 3) . . . EUR 5 000 5 000 % 105,8600 5 293 000,00 0,35 0,8750 % Commerzbank 15/08.09.25 MTN
PF (DE000CZ40KZ0) 3) . . . EUR 5 000 25 000 % 104,4020 5 220 100,00 0,34 0,6250 % Coventry Building Society 14/03.11.21
MTN PF (XS1131109537) . . . EUR 5 000 % 101,9680 5 098 400,00 0,33 4,0000 % Crédit Agricole Home Loan SFH
12/17.01.22 MTN PF (FR0011179852) 3) . . . EUR 5 000 % 122,6750 6 133 750,00 0,40 0,3750 % Crédit Agricole Home Loan SFH
15/21.10.21 MTN PF (FR0012936656) 3) . . . EUR 35 675 % 101,8810 36 346 046,75 2,37 0,3750 % Crédit Agricole Home Loan SFH
16/24.03.31 PF (FR0013141074) . . . EUR 21 000 21 000 % 102,6630 21 559 230,00 1,41 0,1250 % Credit Agricole Home Loan SFH
16/28.08.20 MTN PF (FR0013105863) . . . EUR 30 000 30 000 % 100,6830 30 204 900,00 1,97 0,8750 % Credito Emiliano 14/05.11.21
PF (IT0005066763) . . . EUR 10 000 % 103,2800 10 328 000,00 0,67 0,1250 % Danske Bank 16/09.03.21 MTN
(XS1376627441) . . . EUR 17 700 17 700 % 99,9650 17 693 805,00 1,15 0,3500 % Deutsche Bank 16/08.03.24 MTN
PF (DE000DL19SH3) . . . EUR 20 000 20 000 % 99,3440 19 868 800,00 1,30 1,1250 % Deutsche Bank 16/20.01.23 PF
(ES0413320062) . . . EUR 30 000 30 000 % 102,8790 30 863 700,00 2,01 0,6250 % Deutsche Bank S.A.E. 15/15.11.20
Reg S PF (ES0413320054). . . EUR 5 000 35 000 30 000 % 101,4890 5 074 450,00 0,33 0,5000 % Deutsche Pfandbriefbank 16/19.01.23
Reg S MTN PF (DE000A13SWC0) 3) . . . EUR 30 000 30 000 % 101,6660 30 499 800,00 1,99 0,0250 % DG Hypothekenbank 15/10.09.18
R.1181 MTN PF (DE000A13SW15) 3) . . . EUR 5 000 20 425 % 100,4950 5 024 750,00 0,33
Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil
Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds-
in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen
DWS Covered Bond Fund
9
0,1250 % Dt. Apothek. u. Ärztebk. 15/11.02.21
A.1360 MTN PF (XS1319719313) . . . EUR 19 700 19 700 % 100,6200 19 822 140,00 1,29 1,2500 % Eika BoligKreditt 12/06.11.17
MTN PF (XS0851683473) . . . EUR 20 000 % 102,0840 20 416 800,00 1,33 1,5000 % Eika Boligkreditt 14/12.03.21
MTN PF (XS1044766191) . . . EUR 11 000 % 106,5030 11 715 330,00 0,76 3,2500 % France O.A.T. 12/25.05.45
(FR0011461037) 3). . . EUR 5 000 5 000 % 145,0870 7 254 350,00 0,47 2,0000 % HSBC SFH (France) 13/16.10.23
MTN PF (FR0011470764) 3) . . . EUR 5 000 5 000 % 112,5600 5 628 000,00 0,37 0,1250 % HSH Nordbank 16/24.02.21 MTN
PF S.2563 (DE000HSH5YK0) . . . EUR 25 070 25 070 % 99,6950 24 993 536,50 1,63 4,5000 % IM Cedulas 10 - FTA 07/21.02.22
PF (ES0349045007) . . . EUR 2 200 % 122,3600 2 691 920,00 0,18 4,0000 % IM Cedulas 7 - FTA 06/31.03.21
PF (ES0347784003) 3) . . . EUR 10 000 % 117,5450 11 754 500,00 0,77 1,3750 % Intesa Sanpaolo 15/18.12.25
MTN PF (IT0005156044) . . . EUR 21 000 29 900 8 900 % 105,2060 22 093 260,00 1,44 0,6250 % Intesa Sanpaolo 16/23.03.23
MTN PF (IT0005174492) . . . EUR 9 400 9 400 % 101,1080 9 504 152,00 0,62 3,2500 % Italy B.T.P. 14/09.01.46 (IT0005083057) . . . . EUR 10 000 10 000 % 119,9400 11 994 000,00 0,78 0,3750 % KBC Bank 16/01.09.22 MTN PF
(BE0002498732) . . . EUR 24 400 24 400 % 100,5950 24 545 180,00 1,60 1,7500 % Kutxabank 14/27.05.21 PF
(ES0443307048) . . . EUR 10 000 % 107,3320 10 733 200,00 0,70 1,2500 % Kutxabank 15/22.09.25 PF
(ES0443307063) . . . EUR 5 000 45 000 % 103,3320 5 166 600,00 0,34 0,2500 % Länsförsäkringar Hypotek 15/23.04.22
MTN PF (XS1222454032) 3) . . . EUR 5 000 23 330 % 100,0680 5 003 400,00 0,33 0,1250 % LB Baden-Württemberg 16/21.02.22
MTN PF (DE000LB06G44) . . . EUR 15 000 15 000 % 100,4080 15 061 200,00 0,98 0,6250 % Lloyds Bank 15/14.09.22 MTN
PF (XS1290654513) 3) . . . EUR 5 000 12 407 % 101,7740 5 088 700,00 0,33 3,6250 % Mediobanca - Banca Credito Fin.
13/17.10.23 MTN PF (IT0004966716) . . . EUR 10 000 % 122,7820 12 278 200,00 0,80 1,1250 % Mediobanca - Banca Credito Fin.
14/17.06.19 MTN PF (IT0005028052) . . . EUR 10 000 % 103,5490 10 354 900,00 0,68 0,8750 % National Australia Bank 15/19.02.27
MTN PF (XS1191309720) . . . EUR 5 000 % 99,3660 4 968 300,00 0,32 0,5000 % National Bank of Canada 15/26.01.22
MTN PF (XS1173616753) 3) . . . EUR 5 000 17 500 % 101,3040 5 065 200,00 0,33 2,2500 % Nationwide Building Society
14/25.06.29 MTN PF (XS1081100239) . . . EUR 3 000 2 000 % 115,3030 3 459 090,00 0,23 0,1250 % Nationwide Building Society
16/25.01.21 MTN PF (XS1374414891) . . . EUR 8 150 8 150 % 99,5900 8 116 585,00 0,53 1,0000 % Nordea Bank Finland 14/05.11.24
MTN PF (XS1132790442) . . . EUR 5 000 % 104,6440 5 232 200,00 0,34 0,6250 % Nordea Bank Finland 15/19.10.22
MTN PF (XS1308350237) . . . EUR 15 000 50 000 35 000 % 102,5850 15 387 750,00 1,00 1,0000 % OP-Asuntoluottopankki 14/28.11.24
MTN PF (XS1144844583) 3) . . . EUR 5 000 % 104,6200 5 231 000,00 0,34 0,6250 % OP-Asuntoluottopankki 15/04.09.22
MTN PF (XS1285892870) . . . EUR 20 463 % 102,6240 20 999 949,12 1,37 5,1250 % Pitch 1 07/20.07.22 PF (ES0334699008) . . . . EUR 2 500 2 500 % 128,3030 3 207 575,00 0,21 4,2500 % PROGRAMA Cedulas TDA 6 06/10.04.31
PF S.A6 (ES0371622020) . . . EUR 10 000 10 000 % 130,5680 13 056 800,00 0,85 4,2500 % PROGRAMA Cedulas TDA 6 07/28.03.27
PF S.A5 (ES0371622046) . . . EUR 2 000 8 000 % 129,6400 2 592 800,00 0,17 0,5000 % Royal Bank of Canada 15/16.12.20
MTN Reg S PF (XS1287843905) . . . EUR 25 458 % 101,7380 25 900 460,04 1,69 1,5870 % Societé Generale SCF 15/05.08.33
S. 038 MTN (FR0012881878) . . . EUR 10 000 35 000 % 107,8525 10 785 250,00 0,70 1,5000 % SpareBank 1 Boligkreditt 13/20.01.20
MTN PF (XS0995022661) 3) . . . EUR 20 000 % 105,6060 21 121 200,00 1,38 0,5000 % SR-Boligkreditt 15/28.09.20
MTN PF (XS1297977115) . . . EUR 5 000 19 728 % 101,4830 5 074 150,00 0,33 1,8750 % UniCredit Bank 14/09.04.24 MTN
PF (DE000HV2AK00) 3) . . . EUR 5 000 % 112,5040 5 625 200,00 0,37 1,5000 % Westpac Banking 14/24.03.21
MTN PF (XS1047122665) . . . EUR 5 000 % 106,2540 5 312 700,00 0,35 0,6250 % Westpac Banking 15/14.01.22
MTN PF (XS1167295804) . . . EUR 5 000 5 000 % 101,6680 5 083 400,00 0,33 0,5000 % WL BANK 15/01.04.27 R.361 MTN
PF (DE000A14J5J4) 3) . . . EUR 5 000 % 98,4420 4 922 100,00 0,32 0,8750 % WL BANK 15/18.01.30 R.358 MTN
PF (DE000A13SR38) . . . EUR 25 000 25 000 % 100,4530 25 113 250,00 1,64
Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil
Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds-
in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen
DWS Covered Bond Fund
1,2500 % Yorkshire Building Society 14/11.06.21
MTN PF (XS1076256400) . . . EUR 5 000 % 105,1440 5 257 200,00 0,34 Verbriefte Geldmarktinstrumente
4,2500 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
07/18.01.17 PF (ES0413211170) . . . EUR 5 000 5 000 % 103,3580 5 167 900,00 0,34 1,5000 % Banco Santander Totta 14/03.04.17
MTN PF (PTBSQDOE0020) 3) . . . EUR 5 000 % 101,5320 5 076 600,00 0,33 4,2500 % Bankia 06/05.07.16 PF (ES0414950669) . . . . EUR 33 750 % 101,0850 34 116 187,50 2,22 2,7500 % Bankinter 13/26.07.16 PF (ES0413679269) . . EUR 1 000 1 000 % 100,8740 1 008 740,00 0,07
Investmentanteile 16 558 317,78 1,08
Gruppeneigene Investmentanteile (inkl. KVG-eigene Investmentanteile) 16 558 317,78 1,08
Deutsche Institutional Money plus IC
(LU0099730524) (0,100%+) . . . Stück 750 40 905 40 955 EUR 14 056,7000 10 542 525,00 0,69 DGL - Deutsche Managed Euro Short Term Bond
Fund (IE00B98GX142) (0,200%) . . . Stück 599 599 EUR 10 048,2600 6 015 792,78 0,39
Summe Wertpapiervermögen 1 497 875 255,69 97,66
Derivate
Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen
Swaps -10 892 534,33 -0,71
Zinsswaps (Zahlen / Erhalten)
FW Swap 0,90%/6M Euribor (DBK)
09.12.15-09.12.21 (OTC) . . . EUR 50 000 -2 458 500,28 -0,16 FW Swap 0,956%/6M Euribor (DBK)
16.03.16-16.03.26 (OTC) . . . EUR 70 000 -2 957 501,16 -0,19 FW Swap 1,05%/6M Euribor (DBK)
12.11.15-12.11.25 (OTC) . . . EUR 50 000 -2 808 031,11 -0,18 Swap 1,785%/6M Euribor (DBK)
01.04.14-01.04.24 (OTC) . . . EUR 20 000 -2 668 501,78 -0,17
Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 38 827 375,42 2,53
Bankguthaben 38 827 375,42 2,53
Verwahrstelle (täglich fällig)
EUR - Guthaben . . . EUR 38 827 351,87 % 100 38 827 351,87 2,53
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen . . . EUR 23,55 % 100 23,55 0,00
Sonstige Vermögensgegenstände 8 727 042,29 0,57
Zinsansprüche . . . EUR 8 678 635,48 % 100 8 678 635,48 0,57 Sonstige Ansprüche . . . EUR 48 406,81 % 100 48 406,81 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten -747 347,20 -0,05
Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . EUR -727 984,47 % 100 -727 984,47 -0,05 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . EUR -19 362,73 % 100 -19 362,73 0,00
Fondsvermögen 1 533 789 791,87 100,00
Anteilwert bzw. Stück Anteilwert in der
umlaufende Anteile bzw. Whg. jeweiligen Whg.
Anteilwert
Klasse LD . . . EUR 55,14 Klasse FD . . . EUR 55,88 Klasse LC . . . EUR 57,45 Klasse IC . . . EUR 57,97 Klasse ID . . . EUR 56,91
Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil
Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds-
in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen
DWS Covered Bond Fund
11
Umlaufende Anteile
Klasse LD . . . Stück 14 417 789,153 Klasse FD . . . Stück 2 850 889,419 Klasse LC . . . Stück 163 025,936 Klasse IC . . . Stück 8 233 988,000 Klasse ID . . . Stück 1 631 425,000 Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere,
die Dritten als Sicherheiten aus OTC-Geschäften dienen: EUR 5 625 050,00
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein .
Marktschlüssel Terminbörsen
OTC = Over the Counter
Fußnoten
3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen . Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 184 320 871,00 .
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil
Wertpapierbezeichnung bzw . Whg . Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds-
in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen
DWS Covered Bond Fund
Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw . Whg . bzw . bzw .
in 1000 Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,2500 % Abbey National Trea . Serv .
14/18 .09 .24 MTN PF (XS1111559685) . . EUR 5 000 0,7500 % Banco Santander 15/ .09 .09 .22
PF (ES0413900384) . . . . EUR 50 000 0,5000 % Bank of Nova Scotia 15/23 .07 .20
MTN PF (XS1264790939) . . . . EUR 43 200 1,1250 % Bankia 15/05 .08 .22 PF
(ES0413307101) . . . . EUR 25 000 5,3750 % Caisse Francaise Fin . Local
09/08 .07 .24 MTN ÖPF
(FR0010775486) . . . . EUR 10 000 0,3750 % Caisse Francaise Fin . Local
14/16 .09 .19 MTN PF (FR0012159507) . . EUR 10 000 4,2500 % Caixa Geral de Depósitos
10/27 .01 .20 MTN PF
(PTCG2YOE0001) . . . . EUR 10 000 3,0000 % Caixa Geral de Depósitos
14/15 .01 .19 MTN PF
(PTCGHAOE0019) . . . . EUR 10 000 4,8750 % Cie . Financement Foncier
09/25 .05 .21 MTN PF (FR0010758599) . . EUR 5 000 0,3750 % Cie . Financement Foncier
14/17 .09 .19 MTN PF (FR0012159820) . . EUR 10 000 1,8260 % Comunidad Autónoma de Madrid
15/30 .04 .25 (ES0000101651) . . . . EUR 10 000 4,0000 % Crédit Agricole Home Loan
SFH 10/16 .07 .25 MTN PF
(FR0010920900) . . . . EUR 10 000 3,2500 % Credito Emiliano 13/09 .07 .20
MTN PF (IT0004940679) . . . . EUR 30 000 0,7500 % CW Bank of Australia 14/04 .11 .21
MTN Reg S PF (XS1129875255) . . . . EUR 5 000 0,2500 % LB Baden-Württemberg 15/21 .07 .20
S .751 MTN PF (DE000LB01ZE7) . . . . EUR 14 782
Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw . Whg . bzw . bzw .
in 1000 Zugänge Abgänge 5,4000 % Spain 13/31 .01 .23 (ES00000123U9) . . . . EUR 50 000 50 000 1,1250 % Sparkasse KölnBonn 14/14 .10 .24
S .22 MTN PF (DE000SK003B9) . . . . EUR 5 000 0,3750 % Swedbank Hypotek 15/11 .03 .22
MTN PF (XS1200837836) . . . . EUR 6 800 5,2500 % Unione di Banche Italiane
11/28 .01 .21 MTN PF (IT0004682305) . . EUR 10 000 3,1250 % Unione di Banche Italiane
14/05 .02 .24 MTN PF (IT0004992878) . . EUR 10 000 0,5000 % Yorkshire Building Society
15/19 .06 .20 MTN PF (XS1248340587) . . EUR 5 000 Verbriefte Geldmarktinstrumente
5,5000 % Unicaja Banco 11/23 .03 .16
PF (ES0458759034) . . . . EUR 18 000
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Volumen in 1000 Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 129 602
(Basiswerte: EURO BUXL 30YR BOND JUN 16, EURO BUXL 30YR BOND MAR 16)
Verkaufte Kontrakte: EUR 216 004
(Basiswerte: Euro-Bobl Future 12/2015, Euro-Bund Future 12/2015)
Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes)
Volumen in 1000
unbefristet EUR 413 838
Gattung: 0,6250 % AIB Mortgage Bank 15/03.02.22 MTN PF (XS1179936551), 4,7500 % AYT Cedulas Cajas Global 07/25.05.27 S.XIII PF (ES0312298120), 4,2500 % AYT Cedulas Cajas VIII 04/18.11.19 PF Cl.B (ES0312362017), 3,3750 % Banco de Sabadell 13/23.01.18 PF (ES0413860323), 0,3750 % Banco de Sabadell 15/10.06.20 PF (ES0413860455), 1,0000 % Banco Popular Español 15/07.04.25 PF (ES0413790397), 0,7500 % Banco Popular Espanol 15/29.09.20 PF (ES0413790413), 0,7500 % Banco Santander 15/.09.09.22 PF (ES0413900384), 1,6250 % Banco Santander Totta 14/11.06.19 MTN PF (PTBSQEOE0029), 0,6250 % Bank of Ireland Mortgage Bank 15/19.02.21 MTN PF (XS1308351714), 0,2500 % Bank of Montreal 15/22.01.20 MTN PF (XS1172094747), 1,1250
% Bankia 15/05.08.22 PF (ES0413307101), 1,0000 % Bankia 15/25.09.25 PF (ES0413307093), 0,5000 % BPCE SFH 15/11.10.22 MTN PF (FR0012518926), 5,3750 % Caisse Francaise Fin.
Local 09/08.07.24 MTN ÖPF (FR0010775486), 4,2500 % Caixa Geral de Depósitos 10/27.01.20 MTN PF (PTCG2YOE0001), 3,0000 % Caixa Geral de Depósitos 14/15.01.19 MTN PF (PTCGHAOE0019), 3,8750 % Caixabank 05/17.02.25 PF (ES0414970204), 4,1250 % Cedulas TDA 5 04/29.11.19 PF (ES0317045005), 0,6250 % Cie. Financement Foncier 15/10.02.23 MTN PF (FR0012938959), 0,1250 % Cie. Financement Foncier 15/18.06.18 MTN PF (FR0012790319), 2,5000
% CM-CIC Home Loan 13/11.09.23 MTN PF (FR0011564962), 0,8750 % Commerzbank 15/08.09.25 MTN PF (DE000CZ40KZ0), 1,8260 % Comunidad Autónoma de Madrid 15/30.04.25 (ES0000101651), 4,0000 % Crédit Agricole Home Loan SFH 10/16.07.25 MTN PF (FR0010920900), 0,3750 % Crédit Agricole Home Loan SFH 15/21.10.21 MTN PF (FR0012936656), 0,1250 % Credit Agricole Home Loan SFH 16/28.08.20 MTN PF (FR0013105863), 0,0250 % DG Hypothekenbank 15/10.09.18 R.1181 MTN PF (DE000A13SW15), 1,7500 % Kutxabank 14/27.05.21 PF (ES0443307048), 0,2500 % Länsförsäkringar Hypotek 15/23.04.22 MTN PF (XS1222454032), 0,6250 % Lloyds Bank 15/14.09.22 MTN PF (XS1290654513), 0,8750 % National Australia Bank 15/19.02.27 MTN PF (XS1191309720), 0,5000 % National Bank of Canada 15/26.01.22 MTN PF (XS1173616753), 2,2500 % Nationwide Building Society 14/25.06.29 MTN PF (XS1081100239), 0,6250
% Nordea Bank Finland 15/19.10.22 MTN PF (XS1308350237), 1,0000 % OP-Asuntoluottopankki 14/28.11.24 MTN PF
(XS1144844583), 4,2500 % PROGRAMA Cedulas TDA 6 07/28.03.27 PF S.A5 (ES0371622046), 0,5000 % Royal Bank of Canada 15/16.12.20 MTN Reg S PF (XS1287843905), 5,5000 % Unicaja Banco 11/23.03.16 PF (ES0458759034), 5,2500
% Unione di Banche Italiane 11/28.01.21 MTN PF (IT0004682305)
DWS Covered Bond Fund
13
Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben
Anteilwert Klasse LD: EUR 55,14 Anteilwert Klasse FD: EUR 55,88 Anteilwert Klasse LC: EUR 57,45 Anteilwert Klasse IC: EUR 57,97 Anteilwert Klasse ID: EUR 56,91
Umlaufende Anteile Klasse LD: 14 417 789,153 Umlaufende Anteile Klasse FD: 2 850 889,419 Umlaufende Anteile Klasse LC: 163 025,936 Umlaufende Anteile Klasse IC: 8 233 988,000 Umlaufende Anteile Klasse ID: 1 631 425,000
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände:
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen.
Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.
Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Angaben zur Transparenz:
Für die Investmentanteile sind in der Vermögensaufstellung in Klammern die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile („Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein.
DWS Covered Bond Fund
Hinweise für Anleger in der Schweiz
Bei dem Anlagefonds DWS Covered Bond Fund handelt es sich um einen Anlagefonds nach deutschem Recht und um einen „komplexen Anlagefonds“ nach Schweizer Recht. Bei der Risikomessung gelangt der Modell-Ansatz nach dem Value-at-Risk-Verfahren (VaR) verbunden mit Stresstests zur Anwendung.
1. Vertreter und Zahlstellen in der Schweiz Deutsche Bank (Suisse) SA
Place des Bergues 3 CH-1201 Genf
und deren Zweigniederlassungen in Zürich und Lugano 2. Bezugsort der massgeblichen Dokumente
Der Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, „Wesentliche Anlegerinformationen“ sowie Jahres- und Halbjahresberichte können beim Vertreter sowie den Zahlstellen in der Schweiz kos- tenlos bezogen werden.
3. Publikationen
a) Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der elektronischen Plattform www.fundinfo.com.
b) Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Nettoinventarwert mit dem Hinweis „exklu sive Kommission“ werden bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der elektronischen Platt- form www.fundinfo.com publiziert. Die Preise werden mindestens zweimal im Monat (am ersten und dritten Montag im Monat) auf der elektronischen Plattform www.fundinfo.com publiziert.
4. Erfüllungsort und Gerichtsstand
Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet.
Für den Vertrieb in der Schweiz ist die deutsche Fassung des Dokuments massgebend.
15 Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio (TER)) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom 1.4.2015 bis 31.3.2016
Fonds Anteilklasse ISIN TER1)2)
DWS Covered Bond Fund Klasse LD DE0008476532 0,70
Klasse FD DE000DWS1UN6 0,40
Klasse LC DE000DWS1UL0 0,69
Klasse IC DE000DWS1UP1 0,35
Klasse ID DE000DWS1UQ9 0,35
1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus (TER inkl. erfolgsabhängiger Vergütung gemäss SFAMA-Richtlinie).
2) Der TER-Ausweis in den Vermögensaufstellungen und Ertrags- und Aufwandsrechnungen zu den Jahresberichten kann hiervon abwei- chen, da er nach BVI-Methode ermittelt wurde.
TER für Anleger in der Schweiz
Kapitalverwaltungsgesellschaft
Deutsche Asset Management Investment GmbH
60612 Frankfurt
Haftendes Eigenkapital am 31.12.2015:
179,2 Mio. Euro
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2015: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat
Quintin Price (seit dem 1.1.2016) Deutsche Bank AG,
London Vorsitzender
Christof von Dryander Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main stellv. Vorsitzender
Michele Faissola (bis zum 31.12.2015)
Dr. Roland Folz Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main
Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen
Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Frankfurt am Main
Alain Moreau Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main
Andreas Pohl
Vorstandsvorsitzender und Mitglied der Geschäftsleitung der
Deutsche Vermögensberatung Holding GmbH, Marburg
Prof. Christian Strenger Frankfurt am Main
Ute Wolf
Evonik Industries AG, Essen
Verwahrstelle
State Street Bank GmbH Brienner Straße 59 80333 München
Haftendes Eigenkapital am 31.12.2014:
1.326,7 Mio. Euro
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2014: 109,3 Mio. Euro
Geschäftsführung
Holger Naumann
Sprecher der Geschäftsführung Geschäftsführer der
DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main
Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management Investment S.A., Luxemburg Geschäftsführer der RREEF Spezial Invest GmbH, Frankfurt am Main
Reinhard Bellet (seit dem 1.12.2015) James Dilworth (bis zum 29.2.2016) Henning Gebhardt (seit dem 1.12.2015) Stefan Kreuzkamp (seit dem 1.12.2015) Dr. Matthias Liermann (seit dem 1.4.2016) Thorsten Michalik (seit dem 1.4.2016)
Barbara Rupf Bee
Geschäftsführerin der Deutsche Bank (Suisse) SA, Zürich
Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF Spezial Invest GmbH,
Frankfurt am Main
Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Dr. Asoka Wöhrmann (bis zum 30.11.2015)
Gesellschafter der
Deutsche Asset Management Investment GmbH
DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main
Stand: 30.4.2016
