LEA-Fonds DWS
DWS Investment GmbH
Halbjahresbericht 2020/2021
LEA-Fonds DWS
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Inhalt
Halbjahresbericht 2020/2021
vom 1.10.2020 bis 31.3.2021 (gemäß § 103 KAGB)
Hinweise ... 2 Halbjahresbericht
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Hinweise
Wertentwicklung
Der Erfolg einer Investment- fondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzu- rechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.B. im Rahmen der Investmentkonten bei der DWS Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden;
bei inländischen thesaurieren- den Fonds wird die – nach etwaiger Anrechnung ausländi- scher Quellensteuer – vom
Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzuge- rechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der ent- sprechende Vergleichsindex – soweit vorhanden – dargestellt.
Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2021 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist).
Verkaufsprospekte
Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument „Wesentliche Anleger informationen“, die Sie bei der DWS Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weite- ren Zahlstellen erhalten.
Ausgabe- und
Rücknahmepreise
Börsentäglich im Internet
www.dws.de
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Coronakrise
Seit Januar 2020 hat sich das Coronavirus ausgebreitet und in der Folgezeit zu einer ernsten, wirtschaftlichen Krise geführt. Die dynamische Ausbreitung des Virus schlug sich mitunter in erheblichen Marktverwerfungen bei zugleich deutlich gestiegenen Volatilitäten nieder. Beschränkungen der Bewegungsfreiheit, wiederholte Lockdown-Maßnah- men, Produktionsstopps sowie unterbrochene Lieferketten üben großen Druck auf nachgelagerte wirtschaftliche Prozesse aus, so dass sich die weltweiten Konjunkturperspektiven erheblich eintrübten. Auch wenn an den Märkten zwischenzeitlich – u.a. durch Hilfsprogramme im Rahmen der Geld- und Fiskalpolitik sowie einsetzende Impfkam- pagnen – wieder schrittweise Erholungen zu beobachten waren, sind die konkreten bzw. möglichen mittel- bis lang- fristigen Auswirkungen der Krise auf die Konjunktur, einzelne Märkte und Branchen ebenso wie die sozialen Implika- tionen vor dem Hintergrund der Dynamik der globalen Ausbreitung des Virus und des damit einhergehenden hohen Grads an Unsicherheit zum Zeitpunkt der Aufstellung des vorliegenden Berichts nicht verlässlich beurteilbar und le- diglich unzureichend prognostizierbar; somit kann es weiterhin zu einer wesentlichen Beeinflussung des jeweiligen Sondervermögens kommen. Ein hohes Maß an Unsicherheit besteht hinsichtlich der finanziellen Auswirkungen der Pandemie, da diese von externen Faktoren wie etwa der Verbreitung des Virus und den von den einzelnen Regierun- gen und Zentralbanken ergriffenen Maßnahmen, der erfolgreichen Eindämmung der Entwicklung der Infektionsraten und dem zügigen und nachhaltigen Wiederanlaufen der Konjunktur abhängig sind.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft des Sondervermögens setzt deshalb ihre Bemühungen im Rahmen ihres Risiko- managements fort, um diese Unsicherheiten bewerten und ihren möglichen Auswirkungen auf die Aktivitäten, die Liquidität und die Wertentwicklung des Sondervermögens begegnen zu können. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft ergreift alle als angemessen erachteten Maßnahmen, um die Anlegerinteressen bestmöglich zu schützen. In Abstim- mung mit den Dienstleistern hat die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Folgen der Coronakrise beobachtet und de- ren Auswirkungen auf das Sondervermögen und die Märkte, in denen dieses investiert, angemessen in ihre Entschei- dungsfindung einbezogen. Zum Datum des vorliegenden Berichts wurden dem Sondervermögen gegenüber keine bedeutenden Rücknahmeanträge gestellt; Auswirkungen auf dessen Anteilscheingeschäft werden von der Kapital- verwaltungsgesellschaft kontinuierlich überwacht; die Leistungsfähigkeit der wichtigsten Dienstleister hat keine we- sentlichen Beeinträchtigungen erfahren. In diesem Zusammenhang hat sich die Kapitalverwaltungsgesellschaft des Sondervermögens im Einklang mit zahlreichen nationalen Leitlinien nach Gesprächen mit den wichtigsten Dienstleis- tern (insbesondere hinsichtlich Verwahrstelle, Portfoliomanagement und Fondsadministration) davon überzeugt, dass die getroffenen Maßnahmen und Pläne zur Sicherstellung der Fortführung des Geschäftsbetriebs (u.a. umfangreiche Hygienemaßnahmen in den Räumlichkeiten, Einschränkungen bei Geschäftsreisen und Veranstaltungen, Vorkehrun- gen zur Gewährleistung eines verlässlichen und reibungslosen Ablaufs der Geschäftsprozesse bei Verdachtsfall auf eine Coronavirus-Infektion, Ausweitung der technischen Möglichkeiten zum mobilen Arbeiten) die derzeit absehba- ren bzw. laufenden operativen Risiken eindämmen und gewährleisten, dass die Tätigkeiten des Sondervermögens nicht unterbrochen werden.
Zum Zeitpunkt der Aufstellung des vorliegenden Berichts liegen nach Auffassung der Kapitalverwaltungsgesellschaft
weder Anzeichen vor, die gegen die Fortführung des Sondervermögens sprechen, noch ergaben sich für das Sonder-
vermögen Liquiditätsprobleme.
Halbjahresbericht
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LEA-Fonds DWS
LEA-FONDS DWS VS. VERGLEICHSINDEX Wertentwicklung im Überblick
ISIN 6 Monate
DE0009769992 16,0%
STOXX Europe 50 15,7%
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages.
Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 31.3.2021 Angaben auf Euro-Basis
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Vermögensübersicht zum 31.03.2021
LEA-Fonds DWS
Bestand in EUR %-Anteil am Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien (Branchen):
Gesundheitswesen 3 577 749,06 16,30
Informationstechnologie 3 280 585,83 14,95
Finanzsektor 3 185 624,26 14,51
Grundstoffe 2 910 776,23 13,26
Industrien 2 395 230,95 10,91
Hauptverbrauchsgüter 2 364 248,94 10,77
Dauerhafte Konsumgüter 1 616 417,76 7,36
Versorger 872 750,00 3,98
Energie 515 255,00 2,35
Sonstige 853 375,00 3,89
Summe Aktien: 21 572 013,03 98,28
2. Bankguthaben 334 080,72 1,52
3. Sonstige Vermögensgegenstände 54 052,01 0,25
II. Verbindlichkeiten
1. Sonstige Verbindlichkeiten -11 461,64 -0,05
III. Fondsvermögen 21 948 684,12 100,00
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
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Börsengehandelte Wertpapiere 21 572 013,03 98,28
Aktien
Geberit Reg. Disp. (CH0030170408) . . . Stück 700 CHF 609,4000 385 539,34 1,76 Lonza Group Reg. (CH0013841017) . . . Stück 800 CHF 533,2000 385 521,26 1,76 Nestlé Reg. (CH0038863350) . . . Stück 14 700 CHF 105,9400 1 407 490,62 6,41 Novartis Reg. (CH0012005267) . . . Stück 5 000 CHF 80,9600 365 854,76 1,67 Sika Reg. (CH0418792922) . . . Stück 1 800 1 200 CHF 272,1000 442 658,95 2,02 Novo-Nordisk B (DK0060534915) . . . Stück 13 000 DKK 435,9500 762 006,88 3,47 Vestas Wind Systems (DK0010268606) . . . Stück 2 200 DKK 1 301,0000 384 838,79 1,75 adidas Reg. (DE000A1EWWW0) . . . Stück 1 000 1 000 EUR 264,0000 264 000,00 1,20 Airbus (NL0000235190) . . . Stück 3 000 EUR 96,6800 290 040,00 1,32 Allianz (DE0008404005) . . . Stück 5 000 EUR 217,3000 1 086 500,00 4,95 ASML Holding (NL0010273215) . . . Stück 2 500 1 500 EUR 517,6000 1 294 000,00 5,90 AXA (FR0000120628) . . . Stück 35 000 35 000 EUR 22,9800 804 300,00 3,66 BNP Paribas (FR0000131104) . . . Stück 7 000 6 000 EUR 52,0700 364 490,00 1,66 Bureau Veritas (FR0006174348) . . . Stück 11 000 6 000 EUR 24,2600 266 860,00 1,22 Capgemini (FR0000125338) . . . Stück 2 000 EUR 146,7500 293 500,00 1,34 Deutsche Börse Reg. (DE0005810055) . . . Stück 1 600 EUR 140,1500 224 240,00 1,02 Deutsche Post Reg. (DE0005552004) . . . Stück 7 000 EUR 46,7200 327 040,00 1,49 Deutsche Telekom Reg. (DE0005557508) . . . Stück 35 000 EUR 17,1950 601 825,00 2,74 ENEL (IT0003128367) . . . Stück 67 000 27 000 EUR 8,4500 566 150,00 2,58 Iberdrola (new) (ES0144580Y14) . . . Stück 28 000 EUR 10,9500 306 600,00 1,40 Lanxess (DE0005470405) . . . Stück 4 000 EUR 63,5400 254 160,00 1,16 Linde (IE00BZ12WP82) . . . Stück 3 000 EUR 237,7000 713 100,00 3,25 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (C.R.)
(FR0000121014) . . . Stück 700 EUR 565,1000 395 570,00 1,80 Merck (DE0006599905) . . . Stück 3 000 1 000 EUR 146,9500 440 850,00 2,01 Porsche Automobil Holding Pref. (DE000PAH0038) . . . Stück 4 000 EUR 91,8000 367 200,00 1,67 PUMA (DE0006969603) . . . Stück 4 000 EUR 83,0200 332 080,00 1,51 SAP (DE0007164600) . . . Stück 6 000 2 000 EUR 103,7800 622 680,00 2,84 Siltronic AG Z.Verkauf (DE000WAF3019) . . . Stück 2 500 2 500 EUR 138,2000 345 500,00 1,57 STMicroelectronics (NL0000226223) . . . Stück 12 000 EUR 32,1400 385 680,00 1,76 Total (FR0000120271) . . . Stück 13 000 EUR 39,6350 515 255,00 2,35 Vivendi (FR0000127771) . . . Stück 9 000 EUR 27,9500 251 550,00 1,15 Ashtead Group (GB0000536739) . . . Stück 7 000 GBP 43,1800 354 640,38 1,62 AstraZeneca (GB0009895292) . . . Stück 7 000 500 GBP 72,8600 598 404,32 2,73 BHP Group (GB00BH0P3Z91) . . . Stück 11 000 GBP 21,0100 271 160,39 1,24 British American Tobacco (BAT) (GB0002875804) . . . Stück 12 000 10 000 GBP 27,6950 389 933,12 1,78 Compass Group (GB00BD6K4575) . . . Stück 15 000 15 000 GBP 14,6350 257 567,76 1,17 Diageo (GB0002374006) . . . Stück 16 000 GBP 30,1941 566 825,20 2,58 HSBC Holdings (GB0005405286) . . . Stück 80 000 80 000 GBP 4,2955 403 191,36 1,84 Relx (GB00B2B0DG97) . . . Stück 18 000 GBP 18,2900 386 272,44 1,76 Rio Tinto (GB0007188757) . . . Stück 6 000 6 000 GBP 55,7800 392 678,63 1,79 Smurfit Kappa (IE00B1RR8406) . . . Stück 14 000 GBP 34,7200 570 315,62 2,60 Yara International (NO0010208051) . . . Stück 6 000 6 000 NOK 444,8000 266 702,64 1,22 Swedbank (SE0000242455) . . . Stück 20 000 6 000 SEK 154,9000 302 902,90 1,38 Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson B (Free)
(SE0000108656) . . . Stück 30 000 30 000 SEK 115,6500 339 225,83 1,55 Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding Profitsh. (CH0012032048) . . . Stück 3 700 300 CHF 306,5500 1 025 111,84 4,67
Summe Wertpapiervermögen 21 572 013,03 98,28
Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 334 080,72 1,52
Bankguthaben 334 080,72 1,52
Verwahrstelle (täglich fällig)
EUR - Guthaben . . . EUR 199 079,70 % 100 199 079,70 0,91 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen . . . EUR 37 812,81 % 100 37 812,81 0,17 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
Schweizer Franken . . . CHF 11 072,93 % 100 10 007,62 0,05 Britische Pfund . . . GBP 54 448,48 % 100 63 884,17 0,29 US Dollar . . . USD 27 363,97 % 100 23 296,42 0,11
Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil
Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds-
in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen
Vermögensaufstellung zum 31.03.2021
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Sonstige Vermögensgegenstände 54 052,01 0,25
Dividenden-/Ausschüttungsansprüche . . . EUR 50 335,79 % 100 50 335,79 0,23 Quellensteueransprüche . . . EUR 3 716,22 % 100 3 716,22 0,02
Sonstige Verbindlichkeiten -11 461,64 -0,05
Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen . . . EUR -11 326,33 % 100 -11 326,33 -0,05 Andere sonstige Verbindlichkeiten . . . EUR -135,31 % 100 -135,31 0,00
Fondsvermögen 21 948 684,12 100,00
Anteilwert 60,26
Umlaufende Anteile 364 207,594
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein .
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 31 .03 .2021
Schweizer Franken . . . CHF 1,106450 = EUR 1 Dänische Kronen . . . DKK 7,437400 = EUR 1 Britische Pfund . . . GBP 0,852300 = EUR 1 Norwegische Kronen . . . NOK 10,006650 = EUR 1 Schwedische Kronen . . . SEK 10,227700 = EUR 1 US Dollar . . . USD 1,174600 = EUR 1
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil
Wertpapierbezeichnung bzw . Whg . Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fonds-
in 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen
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Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw . Whg . bzw . bzw .
in 1000 Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien
Alstom (FR0010220475) . . . . Stück 3 000 8 000 Compagnie de Saint-Gobain (C .R .) (FR0000125007) . Stück 3 000 9 000 Grifols Cl .A (ES0171996087) . . . . Stück 14 000 Iberdrola Right (ES06445809L2) . . . . Stück 28 000 28 000 ING Groep (NL0011821202) . . . . Stück 35 000 Sanofi (FR0000120578) . . . . Stück 7 000 Siltronic Reg . (DE000WAF3001) . . . . Stück 2 500 VINCI (FR0000125486) . . . . Stück 4 000 4 000 Prudential (GB0007099541) . . . . Stück 32 000 DNB A (NO0010031479) . . . . Stück 13 000 Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Alstom Right (FR0014000IN0) . . . . Stück 5 000 5 000
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Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben
Anteilwert: EUR 60,26 Umlaufende Anteile: 364 207,594
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände:
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen.
Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesell- schaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.
Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
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Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungs- geschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte gemäß der o.g. rechtlichen Bestimmung vor.
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Kapitalverwaltungsgesellschaft
DWS Investment GmbH 60612 Frankfurt am Main
Eigenmittel am 31.12.2020: 398,4 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2020: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat
Dr. Asoka Wöhrmann Vorsitzender
DWS Management GmbH
(Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Frankfurt am Main
Christof von Dryander stellv. Vorsitzender
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Frankfurt am Main
Hans-Theo Franken
Deutsche Vermögensberatung AG, Frankfurt am Main
Dr. Alexander Ilgen Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main
Britta Lehfeldt Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main
Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen
Prof. Christian Strenger The Germany Funds, New York
Gerhard Wiesheu Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Frankfurt am Main
Susanne Zeidler
Deutsche Beteiligungs AG, Frankfurt am Main
Geschäftsführung
Manfred Bauer
Sprecher der Geschäftsführung
Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH
(Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Frankfurt am Main
Mitglied der Geschäftsführung der DWS Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main
Mitglied des Aufsichtsrates der DWS Investment S.A., Luxemburg
Dirk Görgen
Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH
(Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Frankfurt am Main
Mitglied der Geschäftsführung der DWS Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main Stefan Kreuzkamp
Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH
(Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Frankfurt am Main
Mitglied der Geschäftsführung der DWS Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main
Mitglied des Aufsichtsrates der DWS Investment S.A., Luxemburg
Dr. Matthias Liermann
Mitglied der Geschäftsführung der DWS International GmbH, Frankfurt am Main
Mitglied der Geschäftsführung der DWS Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main
Mitglied des Aufsichtsrats der DWS Investment S.A., Luxemburg
Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Frankfurt am Main
Petra Pflaum
Mitglied der Geschäftsführung der DWS Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main
Verwahrstelle
State Street Bank International GmbH Brienner Straße 59
80333 München
Eigenmittel am 31.12.2019: 2.207,5 Mio. Euro (im Sinne von Artikel 72 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR))
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2019: 109,4 Mio. Euro
Gesellschafter der DWS Investment GmbH
DWS Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main
Stand: 30.4.2021
