Effects of Budget Deficit on Private Savings in Moroccan Economy using SVAR Modeling
Ghassan, Hassan B.
Sidi Mohamed Ben Abdullah University
2 October 2003
Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/80645/
MPRA Paper No. 80645, posted 08 Aug 2017 08:09 UTC
لا راخدلإا ىلع ةينازيملا زجع راثآ صاخ ةجذمن ربع يبرغملا داصتقلإا يف
SVAR
نسح .د.أ مساقلب نب
ناصغ
رشن ثحبلا اذه يف
دلجم ،ةماعلا ةرادلاا ةلجم (44
):4 883-907 ،
2004
Published in Public Administration Journal, 44(4):883-907, 2004
صخلم ذ ددمن ريدددقت ىددلت ىددحبلا ادددهي رددقهقتلا ةددهجتم
ددينبلا ةبددسن نيددب نبرددي ذددلاSVAR
يلاددمجلإا ةددينازيملا زددجع ةبددسن
ةئفاكم ةيضرف رابتخا دصق كلذ ،ينن لا راخدلإا Ricardo
يبرغملا داصتقلإل تام لعم ةدعاق لامعتساب يدف .
رادنت اذده
ذ ددمنلا ةددي ينبلا ت ماددعملاب ةددنبترملا تامدددصلا نددم نيع ددن ىددلت ةددينازيملا زددجع ةدديكرح راددخدلإا ةدديكرح لددصف نددكمي
.نيتريغتملل اظ ن مل
دديعبلا ىددملا ديرقلا ىدملا تاق عم لدب ، دديلقتلا لكدشلاب
مدت م نيدب ةدق ع يدسأت ىددملا ت مادع
يرقلا دافت
،ديعبلا ىدملا تاق عم ةيجهنم ةمهاسم لثمي امم
ت دديز ندم ةديلاعف ريددقت ةدي ينبلا ت مادعملا .
زاردبت مدت ددقل
ردديغ لكددشب يتاذددلا تدديبثتلا تادديلآ -
.رددشابم ةددئفاكم نأ ىددلت ىددحبلا بئاددتن ريددشت
Ricardo ،ادديباجيا اددهرابتخا مددت
ىدديحب نأ
راخدلإا ض ّ عي ّصاخلا بدسن
ة رديبك ة ةدم كحلا ةدينازيم زدجع ندم ت
ىدلت لدص 90
يدف ةرديبكلا ز دجعلا نأ ىدلع لددي ادمم .٪
ةينازيملا
،نيدلاب اص صخ ةل مملا ، ةيقيقحلا ةدئافلا راعسأ يف ةّماهلا ةداي ّزلا ءار امهم ماع تناك دق
.
.1 ةمدقم رامثتسلإا سن يف ةماه تاريغت ةدع ةريخلأا ةث ثلا د قعلا تدهش لإا
راخد يلامجلإا يلخادلا بتانلا ىلت عانقلا يف ءا س
أ ماعلا عانقلا صاخلا ( ،ناصغ )2003
ادقي ذدلا ،يم دمعلا رادخدلإا ةبسن نأ امك . ب
لا ديدصر دادعلا ةدينازيمل ا ،ةدل دل
تفرع دق راخدلإا ةبسن تناك اذت .ينن لا راخدلإا ةبسن ماع لكشب عبتت نس تملا يف
تادنينامثلا ددقع ةيادب ذنم دحن ادهاجتا
ضافخنلإا حن اهاجتا نس تملا يف تلجس كلذ كع ىلع رامثتسلإا ةبسن نإف عافترلإا ندع ادجتان ن دكي ادم ادبلاغ اذده .1
لا دملأا ر دلن ضردع ت عادفتل ارادبتعا ،اهراعدسأ ندس تم يدف ادعادصت تدفرع يدتلا ةدعفترملا ةديقيقحلا ةدئافلا اسم اضيأ رسفت يتلا ةيجاتنلإا لما علل راخدلإا رامثتسلإا سن تار
اضيأ ارابتعا ةدم كحلل ةديلاملا ةدسايسلل
دناج ندم
ةقفنلا ناج نم ةيابجلا .
ىدلع ادهنم .يسايقلا ليلحتلا ربع اهزاربت نكمي يتلا تاقرافم ةدع نمضتت ةينمزلا لس سلا هذه نأ ظح ملا نم
لا راخدلإا سن ر نت نأ نيريخلأا نيدقعلا ل خ ص صخلا هج هاجتا هل ينن
رادخدلإا ر دنت هبدشي عادفترلإا دحن مادع
هذده زدعن نأ ندكمي .رادخدلإا دسن عدم ةدنراقم ردبكأ نيادبت عدم ضادفخنلإا ىدلت رامثتدسلإا دسن هدجتت نيدح يف ،يم كحلا صيدلقت ىدلت ةدعفترملا ةديكنبلا ةددئافلا تاي تدسم ىدلت ، دادصتقلإا دمنلا ةرديت يف رشابم لكشب رث ت يتلا ،تاقرافملا ر د
ةل دلا راصتقا يجاتنلإا رامثتسلإا ناشنلا يف ةم كحلا -
ةدين يدملا ردبع دادصتقلإا نادشنلا لدي متل ةلدشافلا ةدبرجتلا دعب
ةيجراخلا -
ينن دلا صادخلا عادنقلا لادمعلأ ةديئارجلإا ةين ناقلا ن رشلا ريف ت ام دح ىلت ةيميكحت ةيميظنت را دأ ىلع
.يبنجلأا أ صحمن ةقر لا هذه يف
ةدئفاكم ةيدضرف Ricardo
م دقن مدث ، ادهرابتخاب
لادثملا ليبدس ىدلع يدبرغملا دادصتقلإا يدف
كددلذ ةردديخلأا د ددقع ةددث ثلا لمددشت ةددلي ن ةددينمز ةرددتف ل ددخ ةيئاددصحت تا دأ رددبع
ةيددسايق ةددثيدح . اددلتخم اعيتددسلإ
ددينبلا ذ ددمنلا لمعتددسن ت عاددفتلا نيتردديغتم عددم دزددملاSVAR
اددمه ا راددخدلإا ةبددسن ةددينازيم زددجع ةبددسن ينن ددل
.ةم كحلا ت
نكم ةيجهنملا هذه نم
ت ماعمب نبتري اهنم لك تامدصلا نم نينمن ىلت زجعلا ةيكرح راخدلإا ةيكرح لصف
ا ذ منل ينبلا .
يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ لا
ةيعامتجلإاو ةيداصتقلإاو ةينوناقلا مولعلا ةيلكب دعاسم -
ةينطولا ةسردملا يف قباس رضاحم ذاتسأ ،برغملا ساف
ةيقيبطتلا ةيعارزلا ةيسدنهلا مولعلل ايلعلا ENSSAA
- Dijon .اسنرف Email : hbghassan@yahoo.com
راخدلإا ةبسن ديازت لدي لا1
رامثتسلإا ى تسم ق في راخدلإا ى تسم نأ ىلع رامثتسلإا ةبسن من ةريت عم ةنراقملاب دعب ديازتت راخدلإا سنف ،
.ديعبلا ىدملا ىلع ةعفترم ةدئاف راعسأب اهبانقتسا ظح ن
خ ل لا ةرتف لل ةي نسلا ةسارد 1970 - 2001
، بتانلا ىلت هتبسن رامثتسلإا ى تسم نأ
ةنس ذنم هنأ امك .يلامجلإا يلخادلا بتانلا ىلت هتبسن صاخلا راخدلإا ى تسم اعابت از اجتي ام ابلاغ يلامجلإا يلخادلا 1981
ةلسلسلا زيمتت ،
متت نيح يف ،عافترلإا حن اههاجتاب راخدلإل ةينمزلا .ضافخنلإا حن اههاجتاب رامثتسلإل ةينمزلا ةلسلسلا زي
يف لوانتن لا
ءزج ا يناثل يرظنلا ليصأتلا ةيضرفل2
Ricardo ةيمهأو
لكش زييمت جذومن
ميديقتل هدمتعن ذلاVAR
زجع راثآ يف .ينن لا راخدلإا ىلع ةينازيملا
لا ءزج لا ىلاث ذ من ةر لبل داصتقلإا ليلحتلا ةيمهأ مدقن اق ننا SVAR
ذ دمن ريددقت بئاتن نم يدف ،VAR
ءزدجلا عدبارلا ةدقر لا هذده تاجاتنتدسا مدهأ ضردعن .
بئادتنلا مدهأ صدخلن يدف
ءزدجلا
ماخلا .
. 2 ةئفاكم ةيضرف Ricardo
ةيمهأو جذومن زييمت VAR
هدب زادتمت ادم اذده ،ىردخأ ىدلع ةيدادصتقا ةردكف يجردت ن د ةيئادصحت ةدبراقم ىدلع ددمتعن ىدحبلا اذه يف ادساسأ
ةديجهنم
، VAR نكل زربي ذ دمن يدف قيقد لكشب داصتقلإا ناجلا .SVAR
ادمنيب زدكترت ةديلاملا ةيدادصتقلإا تادساردلا مدظعم
ةدئفاكم ليلحت دنع صاخلا ك هتسلإا لا د ىلع Ricardo
.ادهرابتخا ةدبراقملا هذده يدف ن ككدشي نيثحادب ةددع ندكل
( لدثم
Seater & Mariano ،1985
Seater 1993
1990Haug ) أدشنملا ةديجراخ أ ةدين ا ةلأدسم بدسب ادص صخ كدلذ
،ك هتددسلإا ةددلداعم يددف تاردديغتملا ضعبددل لددثملأا ذ ددمنلا زددييمت ةلأددسم
لددماكتلا ةددجرد ا تددخا ةلأددسم ىددلت ةفاددضلإاب
ةرسفملا تاريغتملل ل
ك لسل ل يك هتسلإا .رسلأ
تارابتخلاا مظعم نإف كلذل ك هتسلإا ةلادل ةلزتخم لاكشأ ىلع دنتست
. امك ةدبراقم ربع ةلادلا هذه ءارثت كلذك مت
ةلداعم Euler عم رثكأ قفا تت يكل .كلهتدسملل ةدعفنملا ميدظعت ةدين قعلا تاعق تلا تايضرف
ددقتعي Blanchard (
)1985
ةددئفاكم ةيددضرف راددبتخت يددف صاددخلا ك هتددسلإا ةددلداعم ددشرت ةددبراقملا هذدده نأ Ricardo
ردديغ قاددف ا ةدديمهلأ كددلذ ، -
ةد ددحملا .3
د ددج مدددعل أ د ددج ل قدديقد يددقيبنت لدديلد نددع ىدحبت تاددحارتقا ةدددع ىددلت ىدأ راددبتخلإا بئاددتن ضقاددنت نأ لات
ةددئفاكم Ricardo يداددصتقلإا تاردديغتملا عددم اددهلعافت ىدددم
ةدديلاملا ة .
ناددك اذت اددم ةددفرعمل ةيددضرفلا هذدده لامعتددسا مددت دددق
.ةدئافلا ةبسن يف لا مأ ديزي ةيلاملا ق سلا نم ةل مملا ةم كحلا ن يد عافترا كلذل
ك هتدسلإل ةدينمزلا ةلسلسلا عبتت نم لادبف
صاددخلا
، ةدددئافلا رعددسل ةددينمزلا ةدديلاتتملا لامعتددسا مددت (
Evans ،1987
)1993 ارددصلا رعددسل (
1994Beck ) اددضيأ
( راجلا اسحلل Piersanti
)،2000 يف أ ةيلاملا قا سلأا يف ءادتبا ةئفاكملا هذه لعافت لامتحلإ .ت معلا لدابت قا سأ
ةردكف ادهتحت دننت غيص ةدع كانه نأ ظح ن يده ةيدساسأ
زدجعلل رادخدلإا ضي دعت
، ادهتاذ ددح يدف يده زدغل
يضتقي يف قيقدتلل رارمتساب هتعجارم ه
ك هتدسلإا ةدلداعم ردبع هدسايق عصي نكل د ج م اهرثأف .ةيئاصحلإا تانايبلا ربع
.ةلدعملا أ ةيداعلا ديعقتلا نأ دبي
رظنلا ةدئفاكم ةيضرفل Ricardo
يدعقا رديغ ،
يدبيرجتلا اديقلل اهعادضخت ندكمي لا
يعنقلا اهلكش يف د ديقلا هذده نأ لات .
دض أ ادمك Barro
( )1989 دص ددنفت نأ ندكمي لا ةيح
لا دسارد تا لا رادبتخلإ ةديقيبنت
ئاردضلا ربع نيدلل ماتلا ضي عتلا ةدسايسلل ةديل لأا تاريثأدتلا ميديقتل ادديفم ارادنت ردبتعت ةيدضرفلا هذده نأ ده مدهملا نلأ ،
اص صخ ةيئابجلا ةيلاملا .
ملا داصتقلإا ارع ،ةينازيملا يف ز جع نم ملاعلا يف تام كحلا مظعم هتفرع ام رارغ ىلع ز دجع ادضيأ يبرغ
تافس فلا ةمزأ دعب ةصاخ ةيعس ت ةيلام ةسايسل ةجيتنك ةعفترم ةندس
ةديفرظلا هذده تدأ .ةديناثلا ةديل رتبلا ةدمزلأا 1975
يم معلا راخدلإا يف ماه ضفخ ىلت ةيداصتقلإا ةيلاملا اص صخ
.تانينامثلا دقعل ىل لأا تا نسلا ل خ
ينايبلا مسرلا يف ظح ن ل لأا
لإا ر نت ينن لا راخد راخدلإا
ةندس ذدنم ردغملا يدف يم دمعلا ىدلت 1970
ةندس
دف تاردييغتلا نأ ىدلع لددي ادمم .ادبيرقت ةدلثامم تادهاجتا ادمهل ادم ددح ىلت نيبراقتم نيينحنملا نأ دبي ،2001 رادخدلإا ي
ريخلأا اذه يف ضافخنلإا ن كي ذئدنع .يم معلا راخدلإا يف تارييغتلا نع ةلصفنم ريغ ينن لا ندع ادسيئر اديلآ اريبعت
دسن يم دمعلا رادخدلإا دسن نيدب ةديلاع ةيئادصحت ةي نعم ذ يبلس نابترا د ج ب ةجيتنلا هذه ضتت ،ةينازيملا ز جع
رقهقتلا ةهجتم ةيجهنم رانت تحت ردنت يتلا ،ديعبلا ىدملا ت ماعم ل ح تايضرفلا نلأ يقيبنتلا ناجلا رظنلا ناجلا نيب لصفلا ن د 2
ةئفاكم ةيضرف عم لخادتت ، ينبلا Ricardo
.ىلاثلا ءزجلا رخآ يف ىرنس امك
فت3
ت ةئفاكم ضر Ricardo
يبئارض ماظن لامسأرلا ق س ةيصلاخ يلصلأا رظنلا اهرانت يف يدليثمتلا دادصتقلإا ليمعلا نأ امك .ارحنم ريغ
ئاردضلا ةدبيكرت نأ قايدسلا اذده يدف ضردتفا .ةدمات ةدين قعب لدثمأ لكدشب اردصتي هدنأ ةدياهن لا ادم ىدلت رارمتساب شيعي -
ريثأدت ادهل يدل ن يددلا
ىلع يقيقح فندب ادمامت ةيلبقتدسم ئاردض ىدلت د دت ةدم كحلل ةديلاحلا ن يددلا نأ ءلا ده عدق تي هديلع .نيرخدملا تافرصت ىلع ةصاخ داصتقلإا
.رسلأا ارن نم ةيلاثم تافرصت هنع أشنت رييغت ن د ىقبي عق تملا مئادلا لخدلا نأ ،ةيلاحلا ةميقلا
ةينازيملا زجع .4
12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 22.0 24.0 26.0 28.0
1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002
-3.0 -2.0 -1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0
لكش راخدلإا سن ر نت : 1
ةددئفاكم ةيددضرفب داددصتقلإا تادديبدأ يددف لئاددسملا هذدده ارددعت Ricardo
نيددب شاددقن كددحم تددلازام يددتلا ،نيثحاددبلا
( Blanchard ،1985
Barro
،1989 Seater
،1993 Beck
،1994 Haugh 1990
ىدلت ا لدص تي مدل ىديحب )1996
لا تاريثأت ل ح عامجت ّد
، دقنلا يقيقحلا داصتقلإا ىلع ةم كحلا ةينازيم ز جع ني نيدب ردصاعملا نادبترلإا بدسب كلذ
ةينازيملا زجع راخدلإا .5
دتشي لك نابترلإا اذه ام
ذخأ لا لا عانق دخ ا ص مهتافردصت يدف رادبتعلإا نيدعب ةدم كحلا تاءاردجت
ااددهأ أدنخت نأ ديرقلا ىددملا ىدلع صادخلا عادنقلا تافرصتل نكمي ةهج نم . يرقلا ىدملا ىلع اص صخ ةيداصتقلإا مدلع ادملك هدنلأ ،ةيلاملا ةسايسلا ن لعادفلا
يدف لا لا عادنق دخ ا ص ادم ددح ىدلت ا عانتدسا تاءاردجلإا هذده ن مدضمب ا دلنبي نأ
.ةيداصتقلإا ةيلاملا مهتافرصت ربع اهل عفم ج نم
ةدتغابم تامددص ىددحت نأ ةم كحلل ةيزكرملا ةرادلإل نكمي ىرخأ ةه
.ةينازيملا زجع هاجت صاخلا راخدلإا لعف د در نم نزا ت نأ اهنأش نم ةيلام أ ةيدقن ضرف ءاغللإ أ ينبتل يفكي لا هنإف يئاصحلإا نابترلإا اذه مغر
ةئفاكم ةي Ricardo
ىدلع ةر ردضلاب لددي لا هنلأ
ندم .يم دمعلا رادخدلإا ىدنحنم عدم ةدنراقم يدسكع ىنحنمب ةيداصتقلإا تار دلا ل خ زاتمي ذلا ،صاخلا راخدلإا عافترا احلا ر هدتلا ض ّ عي لا نأ نذت لمتحملا ص
يدف ةئفاكم ةدايزب داعلا ةينازيملا زجع يف ل ةيدضرف نت مدث .صادخلا رادخدلإا
ا تاعق ت نلأ ،ريصقلا ىدملا ىلع صت لا ديعبلا ىدملا ىلع نقف صت دق ةئفاكمل لا
لا عانق خ ا ص ب رثأتت ةيمك تادم لعملا
تاءارجلإاددب اددهنم قددلعتي اددم ص ددصخلاب ةدديلاملا ةيداددصتقلإا تاناددشنلا يددف ةددصاخلا ةددماعلا تادديرجملا ل ددح ةددحاتملا ةديدجلا ةيم كحلا
، نيعم تاريغت قيقحتل ادهت يتلا عصلا نم لعجي ام اذه .ة
رسلأا ىلع ةدير دلا تاريغتلا نيب قيرفتلا
رادبتعلإا نيدعب ةذدخآ اهن دش ةدل دلا ريددت امددنع أ ةدم كحلا ندم ةردشابم ةدارإدب ةدي ينبلا تارديغتلا نيدب ةيفرظلا أ د ديق
.ةينازيملا لكشلا رظنا( ينايبلا مسرلا يف ظح ملا رصاعملا نابترلإا نأ امك
عي لا )1 .ةلأدسملا ةيادب نع لات رب ندم ادق ننا
ر ظنم ةددي ددديعبلا ىدددملا تلا ددحت نأ دددبي ةددثلاثلا ةدديفللأا تا نددس ةدديادب -
ةددنراقم ترنيددس دددق ةردديخلأا ب
اددم ةدديادب يددف ىدددح
ةهج نم .تانينامثلا
، اردن ندم كرتدشملا كاردلإا ى تدسم ندع ةدجتان تلا دحتلا هذده ن دكت نأ اددج لدمتحملا ندم لا
عادنق
لا خ ا ص ارن نم تادنينامثلا نم ل لأا اصنلا ل خ ماعلا عانقلا
، .يدلج لكدشب ةديلاملا ةدمزلأا تأددتبا ىديح ندم ندكل
ىرخأ ةهج
، ةيئا شع تاريغت ا عق تي نأ نيرخدملل نكمي
، ك ز دجع يدف عادفترت ىددحي نأ دينازيم
تا كدلذ د ديف ةدم كحلا
يك هتددسلإا مهتارادديتخا عيددس ت ىددلت ة
ردديغ - يك هتددسلإا ة
مهتلا يددس حددس أ ةدديدقنلا
. يلاددتلاب احددصأ لددعف د درددل نددكمي
،صاخلا راخدلإا ربع
تافرصتلا هذه ةريخلأا
، ةم كحلا هيف غرت تناك ام لنبت نأ .
رادددشأ ادددمك يدددفكي لا اذددده Summers
Poterba (
)1987 Rueben
Poterba (
)2001 ةيدددضرف ضفردددل
ةر لب تمت4
زلا لس سلل ةيئاصحلإا تانايبلا .ءاصحلإا ةرادلإ نسلا اتكلا نم اق ننا يلامجلإا يلخادلا بتانلل ماعلا صاخلا راخدلإل ةينم
ةماعلا ةيداصتقلإا ةسايسلا ةرادت تاينعم نم ةينازيملا زجع ةلسلس لامعتسا مت نيح يف .)نابرلا(
ةيضرفلا هذه ززعت5
اماه اددحم ارصنع ربتعت ةينازيملا ز جع مظعم نأب ةركفلا ةيقيقحلا ةدئافلا سن يف ةدايزلا ةريت ل
.
ةئفاكم Ricardo دنأ ندم ةرث دم تامددص ىددحت نأ ندكمملا نم هنلأ ،
ةدفلتخم عا تانلدسلا هديف دغرت ادم قديقحتب يدهتنت
ةيلاملا . يضتقت ةركفلا هذه ةلسلس لك ةركاذ ىلع ظافحلا
.ديعبلا ىدملا ىلع تاق عم ضرف دافت ربع ةينمز
نكمي تاب عصلا هذه ةلازت ب
ةينقت ةيجهنم ايظ ت ت يتلاSVAR
كدلذ رادخدلإا ةديكرح ندع زجعلا ةيكرح لزع
تامددصلا نم نيع ن ربع ةدي ينبلا
ذ دمن ريددقت يدض ت متدي ىدل لأا ةدلحرملا يدف . ديغVAR
ر - قملا ددي لامعتدساب كدلذ ،
دزددم ذ ددمن -
يددف تلا ددحتلا اددص ل ردديغتلا ةبددسن
زددمرب ينن ددلا راددخدلإا يم ددمعلا راددخدلإا ةبددسن يددف s
ديددصرلا أ(
)ةينازيملل داعلا زمرب ةينازيملا زجع ةبسن يه يم معلا رامثتسلإا ةبسن صقان
. d
رادنت يدف ذ ددمن
ةمدددصلا ن دكت VAR
s
،ينن دلا راددخدلإا يدف ةدمئادلا تاريغتلاددب ةدنبترم لدصتت يددتلا
ثددم
: ةدينازيملا زجع ىلع مئاد أ رباع لكشب نقف رث ت دق امك ،مهل خد يف تارييغتلاب نيكلهتسملا تارايتخاب يدف تلا حتلادف
ديعبلا ىدملا يف تاريثأت اهل ن كت دق صاخلا راخدلإا ىلع
د ديق ةدينازيملا . ،ةدئادسلا ةديرظنلا ةديعجرملا دسح ىدش تت ددق
تاريثأتلا هذه ةيناثلا ةمدصلا امأ .ديعبلا ىدملا يف
d
تلا حت ىلع لدتف
يف ةسايس ةيابجلا - ةيلاملا ةدل دلل يدف دمن ةرديت
ريغ أ ةيدارت ىرخأ تاريغتم يف يم كحلا قافنلإا -
لا ةم كحلا ةينازيمب ةنبترم ةيدارت .ةيزكرم
ذ دمن ريددقت ىلت لقتنن نأ لبق ةدينمزلا لدس سلا تازديمم لديلحت ردبع كدلذ ،هدليثمت ندمن دددحن نأ دجي VAR
ةي نددددسلا ددددديعبلا ىدددددملا ىددددلع
. دددددقل 6
راددددبتخت ددددض أ زددددجع ةبددددسن نيتردددديغتملا نأ ىددددلع ةددددنيعلا راددددنت يددددف ADF
ةينازيملا d
: i sp g ينن دلا رادخدلإا ةبدسن
ةددحا ةدجردب لدماكت تاذ s أ
.I(1) ادمك7
دض أ رادبتخت ءاردجت رذدج
ةدح لا رابتخا لماكتلا كرتشملا ةينقتب
Johansen يلا تلا ىلع
لا ةينمزلا لس سلا نأ كرتدشم لدماكت لا ةدهج ندم ةدتباث
أ ةدهج ندم اهنيب اميف ىردخ
( Becker ، 1997 Doménech et al.
، ).2000 ي يلادتلاب 8
ذ دمن راديتخا ندكم عدمVAR
ل لأا قرفلا لل
لامعتدسا ىلع لدي امم ،تاريغتم
d
s ةدين ا ةيببدسلا رادبتخا لمعتدسن ردخآ دناج ندم . ذ دمنلا يدف
9
يض تل ةيلاعف ذ من يت ا ماظنلا ريدقتب كلذ ،VAR
:
) ,
, (
) ,
, 2 (
. 1
1 1
2
1 1
1
t t t
t
t t t
t
d d s
f s
s s d
f d
ندمي ذلا ةيت ا بئاتنلاب ا
:
(1.049) (4.009) ) ( (3.085)
(1.662) (4.770) ) ( (1.593)
d s
d s
s d
s d
t t
t t
t t
t t
-2.941 -2.941
1 1
1 1
113 . 0 574
. 0 288
. 0 348 . 9
499 . 0 666
. 0 866 . 0 336 . 9
دك ي نيتريغتملا ريسفت نت ينن دلا رادخدلإا ةبسن ةينازيملا زجع ةبسن ديدحت ةينآ ىلع
ةر ردضلاب لددي لا اذده .
اردت نلأ ،ةيداصتقا ةيببس د ج ىلع
s ةلداعم يف
d فن ىلت د ي ةجيتنلا
: ةيئادصحلإا ةميقلا نبدضلاب ى ادستت t
.نيتريغتملا نيب ةلدابتم نذت ةيببسلاف ،نيتلداعملا يف زربت ةجيتنلا هذه
لا ق ث يف ذ من
، VAR ةدباثمب ةدهج ندم ربتعي ذلا نيتلدسلسلا نيدب تادنابترلإل صدخلم
،
منلل لزتخم لكشك هرابتعا نكمي ىرخأ ةهج نم ذ دمنل مادعلا لكدشلا دتكي .هدديدحت دجي ذدلا دينبلا ذ
عدمVAR
ين ناقلا لكشلا لامعتساب ريدقتلا مت6
(canonical form) ذ منل
VAR(p) ءانبلإا ددع ددحي ىيح رايعمبp
Akaike
، ريغصت نمضي ذلا
ذ من يف ءانبلإل لثملأا ددعلا ىلع رايعملا اذه سح يلاتلاب لصحن ،يقا بلل لسلستملا نابترلإا VAR(1)
اردت ضرفت يتلا ،ةبراقملا هذه .
ءانبلإا نم ايبسن صلقت نأ نكمي ،ةيئاصحلإا ريياعملا ةمدخ يف p
ةيلاعف تابا ج يف رث ي لا قئاعلا اذه نأ ىلت ةراشلإا ردجت نكل . ذ منلا
(responses) .ةي نس تاينعملا ن كت امدنع ةصاخ تامدصلا ىلع ديعبلا ىدملا
رابتخا قيبنت دنع7
، ADF لسلسلا نأ ضتا نيت
ةينازيملا زجع ةبسنل ةينمزلا ي راخدلاا ةبسنل
ي تح نا ةدح رذج ىلع .نيتباث ريغ امهنأ يلاتلاب
كلذ ةقلنملا ميقلا نلأ ا
ةيئاصحلإ اعابت است
2.581 2.272 يتلا ةيل دجلا ةقلنملا ةميقلا نع لقت 3.567
ةجرحلا ميقلا نم اق ننا ،
Mackinnon دنع سم يف
ةي نعم ى ت . %5
رابتخا لامعتساب بئاتنلا فن ىلت لصن امك .PP
ءارجت ربع8
Johansen
ةيدضرف ل دبق ددك ملا ندم دبي مددعلا
H0
رادخدلإا ةبدسن ةدينازيملا زدجع ةبدسن نيدب كرتدشم لدماكت ةدق ع ةديأ اديغ أ
ادست ردثلأا ةيئادصحت نإف ،ينن لا مددعلا ةيدضرف ددنع9.99
لاب ةدنراقمr=0 ةدجرحلا ةدميق 15.41
ةدي نعم ى تدسم ددنع 95
. % قدفا ت ةدجيتنلا هذده
يتلا ةدئاسلا ةيداصتقلإا ةيرظنلا حرتقت
.ينن لا راخدلإا ةبسن ةل دلا ةينازيم زجع ةبسن نيب ديعبلا ىدملا ىلع ةلص أ ايغ
عيز ت ايظ تب كلذ 9
.ةي نعملا رابتخا ىلع نني ذلا ، رايعملاT
يلاتلاك ىل لأا قرفلا :
st t t
t
dt t 12 t 11 t
d a s a c s
s a d a c d
1 22 1 21 2
1 1
2 1
. 2
2 2
s ds
ds d
V t
ةيقيبنتلا بئاتنلا ىلع لصحن ريدقتلا دعب ةيت ا
:
10
st t t
t
dt t t
t
d s
s
s d
d
117 ˆ
. 0 1301
. 0 0034 . 0
245 ˆ . 0 272
. 0 0035 . 0
1 1
1 1
2
2
0.01968 0.46829
-
0.03078 ˆ
s d
ds
V t
يقا بلا نت
dt st م كحلا زجعلا ةلداعم يف ددنع ةيفادضلإا ةدم لعملا ىدلع تحت ينن لا راخدلإا ةلداعم ي
تق لا يئا شعلا يقابلا رابتعا نكمي .t
dt
ةمدصك يف ةلزتخم ةينازيملا زجع
ةمدص أ(
لن ةلزتخم ) نت يتلا نع قثب
ةينازيملا زجع راخدلإا نم لك يف ةي ينبلا تامدصلا لعافت ا
يتل نأ متحتي يلاتلاب ةل هجم اهنكل ، داصتقا ىنعمب مستت
اهنع ىحبن ربتعي امك .
يئا شعلا يقابلا
st
ةمدصك يف ةلزتخم راخدلإا
ضرع ةمدص أ(
ةلزتخم )رادخدلإا ردبع ندكل .
لا هذه نأ ىقبي ىدنعمب لات ةدلحرملا هذه يف مستت لا يقا ب
ى دحفب يئادصحت ةيدادصتقا تامددصب ادهنبر ندكمي لا
ردبع لات
ةي ينبلا تامدصلا .
نت ةددميق ارفددص اددسي لا نييقاددبلا نيددب ناددبترلإا ةددينازيملا زددجع نيددب ةددين ا ةيببددسلا يددقت يددتلا ،ةددميقلا هذدده .
،ينن لا راخدلإا أ ريادغتلا ردبع هدتميق سحت
2 1
ادست k 0.4683
. - ذ دمن ادنربتعا اذت ذ دمنك رددقملا VAR
يقا بلا ىدحت يف ةمدص ىدحن امدنع : هبشتلا ةيئا شعلا
يقادبلا لي حت نم دبلا يئا دشعلا
رديغ ةدجيتنلا ن دكت لات ،ردخ ا
م ل بق ة عاضخت نكمي لا اهجئاتن
.ةيع ض م ةءارقل
. 3 قلإا ليلحتلا ةيمهأ جذومنو يداصت
SVAR
دادصتقلإا لديلحتلا نت . دضا لكدشب ةيئا دشعلا يقا دبلا نيدب نادبترلإا ةدجذمنب م دقن نأ متدحتي ةلأدسملا هذهل رخم داجيلإ يدف ددبي ادمك ،ةدين ا ةيببدسلل قبادسلا لديلحتلا هددك ي ذدلا( يدت ا ردظنلا ايندصتلا دسح ةلصلا لكش ديدحت ىلع دعاسي ملا ةيببسلا تلاداعم ذ من تلاداعم يف ةلدابت
):VAR
راخدلإا مجح نم صلقي زجعلا عفتري ةينازيملا يف ةمدص دنع • يبلس ينآ نابترا :
ديعبلا ىدملا ىلع راخدلإا ديزي زجعلا عفتري ةينازيملا يف ةمدص دنع • يباجيت يكرح نابترا :
راخدلإا من ريثأت تحت زجعلا ضفخني راخدلإا يف ةمدص دنع • لس نابترا :
يب .
ذ دمنلا دديدحتل .نيتلقتدسملا نيتمددصلا دديدحتب كدلذ نيريثأتلا نيذه لصف نمضتت ينبلا ذ منلل ةءارقلا هذه
ذ من ريدقت نم اق ننا ينبلا يقا ب نأ ضرتفن ،VAR
رادخدلإا ةمدصل ةينازيملا ةمدصل ةينخ تافيلأت لثمتVAR
،
ذ منلا ددحتي لي ام سح
ي :
ذلا تكي ساب تاف فصملا لامعت : يت ا لكشلا ىلع
u
S لدت ىيح ريغ ةي ينبلا تامدصلا ةهجتم ىلع u
-
ةف رعملا ةع نتملا ةيلاملا ةيداصتقلإا تاريغتلاب ايئدبم نبترت يتلا ،
ةف فصملا نم اق ننا كلذ ةيل قتسا ضارتفاب .S
ىلإ ريشن10
أ ن .زيحتلا ايغب زاتمت ةردقملا ت ماعملا نأ مهملا نكل ، معتسم اف رعم اعيز ت عبتت لا تايئاصحلإا
ss bud sd sav
s
bud sav ds
dd d
u s u s
u s u s
3
. 1
ةي ينبلا تامدصلا كي11
يت ا نيابتلا اندنع ن :
u SSV V()
2 2 0 3 0
. 2
s u d
V
ايلمع ضرتفن ةل هس رثكأ ديدحتلا لعجل ةدهج ندم
ةدي ينبلا تامددصلا نأ ujt
دفن يدف ادهنيب ادميف ةدنبترم تدسيل
ضردف مزلي اذه . دح نيابتب زاتمت ىرخأ ةهج نم ،تق لا
n1
/2 ددجن ةدساردلا هذده يدف ،دديق nد ديق3 ةدينخ
ةف فصملا رصانع ىلع ةج دزم يت ا ماظنلا ىلع ل صحلل S
:
u IV ~
عم
3.3 V ~ SS
ملا دددحن يدكل ن ردشلا هذده رادنت يف دددعب يده ت مادع
n2
دنه ا ضردف دجي4
n1
/2 دديق ادنه أ دديق nتابا ج صخي يفاضلإا قئاعلا اذه .دحا د در أ
ادلتخم ىلع ماظنلا لا
تامددص تاريثأدت ازدتما مجردتي دهف : ةدي ينبلا
ادسح متدي امددنع .ديعبلا ىدملا يرقلا ىدملا ت مادعملا
sij
دي مت يلادتلاب دديدحت ا دبلا رديغ ةدي ينبلا يق -
.ةدف رعملا اديقيبنت
نيابت ةف فصم ىلع ل صحلل -
ريغ ةي ينبلا يقا بلل ةي دح رياغت -
ةرديغتملل ةدين ناقلا يقا دبلا ادسح ةدادعإب م قن ،ةم لعملا
s نيادبت ةف فدصم لدعج ىدلت اددهت ادسحلا اذه ةداعت ةأرجأ نت .ارفص رياغتلا ن كي يكل كلذ -
ريادغت م دقن : ةددماعتم
ةدديمكلاب راددسيلا ىددلع راددخدلإا ةددلداعم رددضب
ds
d
2 زددجعلا ةددلداعم رددصانع اددعابت اددهل ايددضن ةددلداعم ل ددحن اذددكه .
رصنع بصي يتلا راخدلإا ه اهيف يئا شعلا أنخلا
ام :
dt
d ds st
st
2
dt
dt
:
0 ) ( ) (
] ) [(
)
;
( 2 2 dt dt
d ds st dt
dt d ds st st
dt E E E
Cov
لنتي ايئدبم ددماعتلا ءاردجت
لل تامددص يدف ةديج رخ ردثكلأا ةرديغتملا ندم تارديغتملا يدف ديترت راديتخا ةدي ينبلا
ىلت أشنملا .ةيدادصتقلإا ةديرظنلا ندم ةدقثبنم ةدددحم تادق عم ىدلع ءاردجلإا اذده دنتدسي .أدشنملا يف ةيل خد رثكلأا ةريغتملا
نكمي ان لكش نم اق ننا ين ناقلاVAR
دصحن نأ لكدش ىدلع ل .ةديعجارتلا ةدين ا تلادادعملا ذ مادظنل لدادعم دينبلا VAR
ىتح دادترت اسحب م قن نأ ر رضلا نم ايقيبنت ت
ل نيابت ةف فصم -
رياغت ةين ناقلا يقا بلل ةدميق ىلت
اذده .ةدي دح
ي مس ب ريغ رصانع عبرأ تلاداعم ةث ث عم يت ا ماظنلا ةباتك ةم لعم
ةف فدصملا يف نيليلددلا عدم S
1 ىدلع ن ثدمي2
يلا تلا
d
: s
22 12 21 11 12
2 22 2 21 2 2
2 12 2 11 2 1
~
~
~ 3
. 4
s s s s
s s
s s
ةي ينبلا تامدصلا ىلع ل صحلل ،ةيجهنملا ةبراقملا هذه رانت يف ut
ةرددقملا ةيئا دشعلا يقا دبلا ندم اق ننا ~
~t
ددصي ب ةف فددصملا رددصانع ددديدحت ر رددضلا نددم نأ اددمب نددكل .S
V
نددقف انيدددل ،اهرددصانع لددثامتب زاددتمت د دديق3
ددديدحتل
.ةقباسلا ةف فصملا يف ةعبرلأا رصانعلا نل يفاضت ديق ضرف نذت ر رضلا نم
دج ةف فدصملل ةدعبرلأا ت مادعملا لدك S
يفاددضلإا ددديقلا اذدده . ددينبلا ذ ددمنلا يتمدددص ددددحنل يلاددتلاب مددسي
ب ةغايددص ةددجيتن ماددظنلا تاددبا ج ل
اددلتخم تامدددصلا
.ةي ينبلا ليمعت ةقيرن نت
Choleski نيادبتلا ةف فدصمل
- لا ادهن كل تايبلدس ادهل ريادغتلا ت
مدس لات ب ةءاردق ةيئادصحت ىدلع أ
اصن رثكلأا -
ةي ينب قا اريدسفت يدتت لا ايدادصت
ردشابم لكدشب ادهنأ ادمك .
يقا دب نيدب ةديعجارت ةدق ع ايئددبم ضردتفت VAR
ةي ينبلا تامدصلا
، ه ىلع لدت ةق علا هذ ىدلع دادمتعا أ ن د رادخدلإا ةمددص زدجعلا ةمددص نيدب ةلسلستم ةيببس ةينب
.ةين ا ةيببسلا امنيب
ريشت ةيداصتقلإا ةيرظنلا كشب
ل صاخ ت دصلا نبا رلا ةعيبن ىلت ندم دددع نيدب دديعبلا ىددملا ىدلع
ةيضرفلا هذه نم ققحتلا نكمي11
دادترا اسحب م قن امدنع ،زدكرملا يدعيبنلا عديز تلا دسح ريدست ةدين ناقلا يقا دبلا تدناك اذت ىردخأ ةدهج ندم .
يلأتك ةفرعملا ةي ينبلا تامدصلا نإف لا عيبنتلا نرش سح يسايقملا يعيبنلا عيز تلا اضيأ عبتت ةينخ ةف
ا متي ذ تخ ي را ه .
.ةين ا تانابترلإا لامهت ن د تاريغتملا رانلإا اذه يف
نذت دبي يجرت
ديعبلا ىدملا قئا ع ضرف ىدلع
ضردف تادق ع
.ةين ا تانابترلإا ةدجتسملا ةي ينبلا تامدصلا ديدحتل ةماع ةقيرن دج ت لا
لكشب يئا دشع . ةدنلعملا تاراديتخلاا نأ ادمك اردن ندم
حملا نيلل .ايئاصحت اهرابتخا نكمي لا ضرتفت تاساردلا رثكأ نأ دجن اذهل
210 ،s أ دارفلأا نأ ىلع لدي امم ملا
دسس تا
يف لا لا عانق خ ا ص ةدم كحلل ةديلاملا ةدسايسلا هادجتا ردظنلا رصقب ن زاتمي .
ةردكفلا هذده دادصتقلإا اردصتلاب ةدنبترملا ،
يلاملا ل رسلأ لل لا عانق خ ا ص
، داديح ةيدضرف هدلمحت ادم ىدلع نبضلاب ربعت ردسلأا
داديحب دادصتقلإا تاديبدأ يدف ةدف رعملا
Ricardo أ ىلع لدت يتلا ،
ديرقلا ىددملا ىدلع دل زدجعلا تامددص رادثآ عم لعافتي لا راخدلإا ارصت ن تحدص اذإدف .
رقلا ىدملا ىلع ةصاخ ةينازيملا تامدص عم لعافتي لا صاخلا راخدلإا نإف ةيضرفلا هذه . ي
ه دعأ ر كذدملا دادصتقلإا ردظنلا ايندصتلا ىلع ةهج نم دمتعن ةيداصتقلإا ميهافملا نم اق ننا ديقلا اذه ءانبل
لا ةدديادب يددف ءزددج
ىددلاثلا ذ ددمن ىددلع ىرددخأ ةددهج نددم ، اددم مع .نيتلددسلسلا نيددب تاددنابترلإل صددخلمكVAR
ىرددن نأ
ةلاحلا عم ديقلا اذه اداصتي ةيرظنلا
برت يتلا ،ىل لأا ب ايئدبم ن
ني ةن رم ةينآ ةيساسح أ ل ةينآ
يدف تامددص ردثت راخدلإ
.ةم كحلا ةينازيم ريياعم ىلع دمتعت ةقيرن حرتقن كلذل
ةيدسايق لا راديتخلإ د ديق
مادظنلا لدح ىدلت د دت يدتلا
4.3. متدت 12
ةر لب لا هذه د يق نم اق ننا لا
ادشلإاب ندقف اندمت يتلا ةيرظنلا تافينصت ر
ةديباجيت أ ةيبلدس ءا دس تا
، اديلك لديزت لا يلادتلاب
ةف فصملا رصانع ديدحت ةب عص .S
ايلعف ديرقلا ىددملا رادثآ نيدب ةدق علا رادبتعلإا نيدعب انذدخأ اذت s12
s21
لدح ندكمي
ه عأ ماظنلا
، دملا ىلع ينخ ديق ضرفب كلذ يرقلا ى
ذلا ربعي لثامتم ريغ ينآ رثأ د ج نع :
5.3 sij sji
نع قثبنملا . داصتقلإا اينصتلا
ضرف نكمملا نم ىقبي د يق
ريغ ىتح أ ىرخأ ةينخ -
ىدلع دعادست نأ ةنيردش ةينخ
ينبنت .قباسلا ماظنلا لح نابنتدسا ندكمي ةيداصتقا سأ ىلع نذت ةق علا هذه
تادن رم ةدميق ديرقلا ىددملا
تلادادعم ندم
ىدلع تدنهرب يدتلا ةين ا ةيببسلا رابتخا بئاتن ىلع اءانب .ىل لأا قرفلاب تاريغتم نيب رقهقتلا ةديلاعف
ذ دمن ر دلبن VAR
: ةيلاتلا ةق علا
12 21 0.3571s
s
ةيئاصحت تارابتخا ىلع اهرايتخا يف دمتعت يتلا ةيداع
. يدف مهملا 13
ةدق علا هذده ادهنأ
امك ،يتاذلا رقهقتلا ذ من ةيجهنم نع يرغ لصفنم ديق ضرف نع ينغت ىدلع تامددصلا ردثأ ىلع ديق ضرف نع ينغت
ةدبراقملا هذده ددمتعت يلادتلاب .زدجعلا دحن رادخدلإا نم أ راخدلإا حن زجعلا نم اهنم ءا س ديعبلا ىدملا ةلهدسلا ةدمهملا
عم يت ا ماظنلل لح داجيت ىلع تلاداعم3
م3 تاريغت ةل هجم :
22 12 11 12 12
222 122 2 22
122 112 12
~
~
~ 3
. 6
s s s s
s s
s s
مددسي اددمم ددب
ىددلع لددصحن نأ ل ددلحلا
2 14
~s11 2
~s12 2
~s22
ت يددتلا ، زدديج
ددددحن نأ يقا ددب
ذ ددمنلا كددلذ ددينبلا
يت ا ماظنلا لح داجيإب تاريغتملا ربع
ubud
usav
ةيئا شعلا تاريغتملا هذه . لا رصنعب اعابت ارعت
ةي ينبلا يقا ب :
bud sav s
bud sav d
u s u s
u s u s
22 12
12 11
~ ˆ ~
~ ˆ ~
3 .
7
مدقي ماظنلا اذه ح
لل تاريغتم رديغ
- ةدف رعملا
~ubud
~sav
ةدي ينبلا ةديفرظلا تامهادسملا دديدحت ادهناكمإب يدتلا u
ذ دمن يدف ةدتباث ةدينمزلا لدس سلا عديمج ن كت امدنع12
لكدشب ادهل ةمددص أ نأ ىديحب ةندس تملا ةدميقلا ندع رارمتدساب ددعتبت نأ ادهنكمي لاVAR
ف نم عنمي اذه .ديعبلا ىدملا ىلع رفصلا اسي رثأ يعنق ندكمي لكدشملا اذده . ذ دمنلا يدف ةدتباثلا تاريغتملا نيب ديعبلا ىدملا ىلع تاق ع ضر
حم ةدينمزلا ةلدسلسلا نأ ىدلع لددي ى تدسملاب تارديغتملل ةبدسنلاب ةديتابثلا اديغ نت .ىل لأا قرفلاب ةتباث ةينمزلا لس سلا ن كت امدنع هلح هادجتاب ةدمك
تلإا ىلع ةمدص نأ ىنعمب .يلامتحا ليمب أ ماع يدتريغتمل ىدحبلا اذده يدف نأدشلا ده ادمك .ى تدسملاب ةلدسلسلا ىدلع مدئاد ريثأدت ادهل ن كيس ماعلا هاج
.مئادلا رثلأا تاذ ى تسملاب تاريغتملل ديعبلا ىدملا مانترا ىلع ديقلا عقي نأ نكمي ،راخدلإا ةبسن زجعلا ةبسن لماعملا ريدقتب م قن13
لامعتساب
اعملا هبش أ ةردقملا ت م -
تان رم لا ىدملا يرق ماظنلا يف
1.2 عم ن د أ .ءانبإب تاريغتملا لزع
ريغ ماظنلا نأ امب14
- ريسمب هتغايص متت ينخ vech
ل لحلا ىلع لصحنل sij
بمانرب لامعتساب ~ Gauss
ءارجت قيرن نع NLSYS
.
اعم ىلع لصحن ماظنلا اذه لح دعب .ينن لا راخدلإل أ ةينازيملا يف زجعلل ءا س ادنمهت يدتلا زدجعلا ةدلداعم رادخدلإا ةدلد
ةديفرظلا ةمهاسملا يناثلا اهرصنع لثمي امنيب زجعلا ةيكرح يف ةي ينبلا ةمهاسملا ل لأا اهرصنع لثمي ىيح ،ص صخلاب .يم كحلا زجعلا ةيكرح يف راخدلإا ةر ريصل
ن نيب ىلع ديق ضرف نم عجنأ يرقلا ىدملل ةين ا تافعاضملا نيب ةق علا نأ ديعبلا ىدملل يكرحلا اعاضملا
،
كلذ زدجعلا ندم ددئازلا دديدجلا ى تدسملا ضي دعت ةبدسنل قدأ ريددقت ىدلت د دت اهنلأ قديرن ندع
ينن دلا رادخدلإا .
نأ ادمب
لكشلا ىلع ن كت ديعبلا ىدملا يف ةق علا يلاتلا
( Lütkepohl
، ):1991
8.3 0:S عم : 1 10
1 عم ماعملا ديعبلا ىدملا ىلع ةي ينبلا ت
1 ةدماتلا تافعادضملا ىدلع لدت ىددملا ت مادعم أدديعبلا هدنإف ، اذت
لا ديدحتل ةزرابلا ةغيصلا هذه انلمعتسا د يق
اتحن اضيأ انه( ةيفاضلإا اديق
نكمي ,)ادحا ايفاضت ثم
ةيضرف ىلع دامتعلاا
: ةيت ا ديعبلا ىدملا
s
ىلع ةمئاد راثآ اهل يل ردخآ رديبعتب .d
120 ةف فدصملا ندم ادق ننا
1 لا اذده لددي دديقيلي ام ىلع داصتقلإا :
t t t s
t d t t
s X : d ,
: 0 ,
1 3
. 9
22 21 11
ةئفاكم ةيضرف رابتخا نت Ricardo
د دت رادنلإا اذده يف ردصنعلا نأ ندم قدقحتلا ىدلت
210 أ
210 .
نيح يف ع دمتعن امدنع ىل
د يق اردت ىلت اتحن لا ةهج نم داصتقلإا ليلحتلا اسأ ىلع يرقلا ىدملا يف ديدحتلا د يق
راخدلإا تامدص ريثأت مدع لثم ديعبلا ىدملا ىردخأ ةدهج ندم ،ةينازيملا يف زجعلا ةبسن ىلع
عددن تافعادضملا ةف فدصم
ةيكرحلا ت لكشب لعافت مات
رح ديعبلا ىدملا يف تديبثتلا تايلآ د ج نم دكأتلا رشابم ريغ لكشب عينتسن رخآ ناج نم .
نيتف فصملا يف ىلجتيس امك يتاذلا
ب . ددنع لدصحي امك راخدلإا ةلسلسل ديعبلا ىدملا ةركاذ ايعضت ىدافتن اذه
ضارتفا
12 0 . ةمدصلا ةريغتمل ديعبلا ىدملا ىلع ريثأتلا ناك اذت
d
ةريغتملا ىلع ةريغتملا ىلع اهرثأب ةم سقم s
ح ارتي d
نيددب 0 ينن ددلا راددخدلإا نإددف اهدددنع ،1 -
صاددخلا راددخدلإا يددساسأ لكددشب -
لا زددجع يددف تلا ددحتلا ادديئزج لات ض ددعي
عم ةينازيملا
120 ىدملا ىلع ديق ةلاح يف عم أ ديعبلا
21
12 s
s
ةلاح يف ةق ع - . يرقلا ىدملا ىلع ديق
ةئفاكم ةيضرف نت Ricardo
يتت اضيأ نأ لامتحا ةيناكمت ء ك لا
يدف لا لا عادنق دخ ا ص لا ىددملا ىدلع ن ردصبي
اعاضملا ىلع ديق ضارتفا ىلع لدت ةركفلا هذه نأ ةصاخ ،درا ريغ ن كي دق لامتحلإا اذه نأ ىلت ريشن نكل ،ريصقلا ةف فصملا يف ين ا أ S
210 لكشب .s لمجم
تت ةئفاكم ةيضرف صخل Ricardo
يف ى ث تلااح :
تناك اذت ▪ 1
11 21
زدجع هدب ريغتيدس ذدلا غدلبملا فندب ريغتيدس ينن دلا رادخدلإا اتباث صاخلا راخدلإا ن كي اهدنع
ةددينازيملا ينن ددلا راددخدلإاب زددجعلا نددم دددئازلا ددديدجلا ى تددسملل لددماك ضي ددعت متددي اذددهب .
، قددقحي اددمم ادديلك
ةيددضرف
.ةئفاكملا تناك اذت ▪ 1
0
11 21
ا راخدلإا ضفخني اهدنع هدب ريغتيدس ذلا نم لقأ غلبمب ينن لا راخدلإا ريغتي ا س صاخل
ةددينازيملا زددجع ينن ددلا راددخدلإاب زددجعلا نددم دددئازلا ددديدجلا ى تددسملل يددئزج ضي ددعت متددي اذددهب .
قددقحي اددمم ، ادديئزج
ةئفاكملا ةيضرف .
تناك اذت ▪ 0
11 21
ينازيملا يف ةمدص ىادحت عم راخدلإا لعافتي لا اهدنع .ةئفاكملا ةيضرف ضفر ىلت د ي امم .ة
يدف ةزرادبلا ةدادي ّزلا ءار ادمهم مادع تدناك ةدينازيملا يدف ز دجعلا مدظعم نأدب يلادتلا لي أتلا ززعت ةيضرفلا هذه
