Amundi GF Vorsorge Aktiv

Wien 1, Schwarzenbergplatz 3

Amundi GF Vorsorge Aktiv

Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG)

Rechenschaftsbericht

über das Rechnungsjahr

1. Oktober 2019 - 30. September 2020

Inhaltsverzeichnis

Organe der Amundi Austria GmbH ... 3

Angaben zur Vergütungspolitik ... 4

Bericht an die Anteilsinhaber/innen ... 5

Anlagestrategie ... 5

Kapitalmarktentwicklung ... 6

Übersicht über die letzten drei Rechnungsjahre des Fonds ... 7

Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens ... 7

1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) ... 7

2. Fondsergebnis ... 9

3. Entwicklung des Fondsvermögens ... 10

Vermögensaufstellung ... 11

Bestätigungsvermerk ... 17

Steuerliche Behandlung ... 19

Fondsbestimmungen ... 20

Organe der Amundi Austria GmbH

Aufsichtsrat

Matteo GERMANO (Vorsitzender) Christophe LEMARIÉ (stv. Vorsitzender) Domenico AIELLO

David O‘LEARY Maurio MASCHIO Christianus PELLIS Mag. Karin PASEKA Thomas GREINER Beate SCHEIBER

Staatskommissär

Ministerialrätin Dr. Ingrid EHRENBÖCK-BÄR Bundesministerium für Finanzen, Wien

Mag. Elisabeth DOHNAL, Stv. (bis 31.12.2019) Bundesministerium für Finanzen, Wien

Amtsdirektor Regierungsrat Josef DORFINGER, Stv. (ab 01.01.2020) Bundesministerium für Finanzen, Wien

Geschäftsführung (bis 30.4.2020)

DDr. Werner KRETSCHMER (Vorsitzender) Gabriele TAVAZZANI (stv. Vorsitzender) Mag. Hannes ROUBIK

Alois STEINBÖCK

Geschäftsführung (1.5.2020 – 30.6.2020)

Gabriele TAVAZZANI (Vorsitzender)

Mag. Hannes ROUBIK Alois STEINBÖCK

Geschäftsführung (ab 1.7.2020)

Gabriele TAVAZZANI (Vorsitzender) Christian MATHERN (stv. Vorsitzender) Mag. Hannes ROUBIK

Alois STEINBÖCK

Depotbank

UniCredit Bank Austria AG, Wien

Prüfer

Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH

Angaben zur Vergütungspolitik

1.

Anzahl der Mitarbeiter 146

davon Begünstigte (sonstige Risikoträger) gemäß § 20 Abs. 2 Z 5 AIFMG 29 Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsführung) der VWG

gezahlten Vergütungen EUR 19.066.336,14

davon variable Vergütung EUR 2.896.145,00

2.

Gesamtsumme der Vergütungen an Risikoträger EUR 8.584.432,16

davon Vergütungen an die Geschäftsführung EUR 2.820.408,09

davon Vergütungen an die Führungskräfte EUR 3.239.295,15

davon Vergütungen an sonstige Risikoträger EUR 2.026.562,46

davon Vergütungen an die Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 498.166,46 davon Vergütungen an die Mitarbeiter, die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung

in derselben Einkommensstufe befinden wie Geschäftsführung und Risikoträger EUR 0,00 Sämtliche Angaben in den Punkten 1 und 2 beziehen sich auf die VERA-Meldung per 31.12.2019.

3.

Die Höhe der Gesamtvergütungen setzt sich aus fixen und variablen Bestandteilen zusammen. Die fixen Anteile orientieren sich an der Funktion, dem Grad der Verantwortung, der Ausbildung und den Kompetenzen der einzelnen Funktionsträger. Variable Bestandteile werden eingesetzt, um eine direkte Verknüpfung zwischen Entlohnung und risikobereinigter Leistung sowohl auf kurzfristige als auch auf langfristige Sicht zu schaffen und um auf diese Weise einen Gleichklang zwischen den Kundeninteressen, den Interessen der Gesellschaft und ihrer Stakeholder mit jenen der Mitarbeiter und Organe herzustellen. Für diese Zwecke werden auch Instrumente als Teil der variablen Vergütung eingesetzt. Die Berechnung der Höhe der variablen Vergütung basiert auf individuellen risikobasierten quantitativen und qualitativen Kriterien für einen mehrjährigen Betrachtungszeitraum.

4.

Die letzte zentrale unabhängige Überprüfung wurde im Sommer 2019 durchgeführt, die detaillierten Ergebnisse wurden dem Vergütungsausschuss und dem Aufsichtsrat in ihrer Sitzung am 12.12.2019 zur Kenntnis gebracht. Grundsätzlich gab es keine Unregelmäßigkeiten oder Beanstandungen.

5.

Sowohl Vergütungsausschuss als auch Aufsichtsrat haben zuletzt in ihrer Sitzung vom 12.12.2019 die Grundsätze der Vergütungspolitik überprüft. Eine neue Version der Remuneration Policy wurde am 12.12.2019 beschlossen, in der insbesondere eine Anpassung der Risikoträger erfolgte.

Einzelheiten der aktuellen Vergütungspolitik sind auf der Internet-Seite der Verwaltungsgesellschaft (http://www.amundi.at) abrufbar und werden auf Anfrage kostenlos in Papierform zur Verfügung gestellt.

Bericht an die Anteilsinhaber/innen

Sehr geehrte Anteilinhaber!

Wir legen nachstehend den Bericht des Amundi GF Vorsorge Aktiv, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG) über das Rechnungsjahr vom 1.10.2019 bis 30.9.2020 vor.

Im Zusammenhang mit den besonderen Marktbedingungen durch COVID-19 kam es im gegenständlichen Investmentfonds weder zu Problemen bei der Bewertung von Vermögensgegenständen noch zu Liquiditätsproblemen.

Methode zur Berechnung des Gesamtrisikos:

Commitment-Ansatz (gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV)

Per 11.10.2019 erfolgt die Zusammenlegung des GF 1 (Großanlegerfonds) mit dem ebenfalls durch die Amundi Austria GmbH verwalteten Fonds „Amundi GF Vorsorge Aktiv“ Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG). Die Zusammenlegung erfolgte auf der Grundlage des § 3 Abs. 2 Z 15 lit a iVm Z 17 InvFG 2011 iVm den Bestimmungen der §§ 114 bis 126 InvFG 2011, als übertragene Übernahme mit dem GF 1 (Großanlegerfonds) als übertragendem und dem „Amundi GF Vorsorge Aktiv“ als übernehmendem Fonds.

Anlagestrategie

Auch im letzten Jahr war das Anlageziel des Amundi GF Vorsorge Aktiv Fonds den Ertrag unter Einhaltung eines dynamischen Risikobudgets zu maximieren. Dieses Risikobudget wurde bei positiver Wertentwicklung des Fonds erhöht und bei negativer reduziert. Dadurch wurde sowohl die Erhöhung von Ertragschancen als auch die Reduzierung von Verlustrisiken begünstigt. Darüber hinaus wurde das Risikobudget periodisch auf den Standardwert gesetzt, wobei eine positive Wertentwicklung der jeweiligen Vorperiode dem Standardwert zusätzlich anteilsmäßig zugeschlagen wurde. Dafür wurde ein dynamisches Allokationsmodell eingesetzt, das je nach aktueller Höhe dieses Risikobudgets die Gewichtung zwischen dem dynamischen Portfolioteil (Aktienfutures zur Investmentgradsteuerung Exchange traded Funds und Anleiheninvestments zu Veranlagungszwecken) und dem risikolosen Basis-Portfolioteil (Anleihen mit kurzer Laufzeit und Bankguthaben) steuert. Der globale Aktienteil der zwischen rund 20% und 37% betrug war zu Beginn der Berichtsperiode aus regionaler Betrachtungsweise zu ca. 60% in Nordamerika veranlagt, Europa war mit rund 24% gewichtet, wobei hier der Euroraum gegenüber Resteuropa übergewichtet war, Asien inkl. Japan war in etwa zu 12% investiert. Aus sektoraler Betrachtung war das höchste Gewicht der globalen Aktienquotein Finanzwerten mit rund 16%, gefolgt von Technologie und Gesundheit mit jeweils ca. 13%. Zyklischer Konsum, Industrie, Verbrauchsgüter sowie Kommunikationsdienste betrugen in etwa jeweils 10%. Eine untergeordnete Rolle spielten Versorger, Immobilien, Basisindustrie und Energiewerte. Die stärksten Veränderungen globalen Aktienteil im Laufe des Kalenderjahres 2020 erfolgten durch eine deutliche Erhöhung im Technologiesektor, vorwiegend in USA, der aktuell ca. 20% des Gesamtportfolios ausmacht. Die Investitionen des Finanzbereichs sowie Energieaktien wurden dagegen reduziert. Mit der Umschichtung zu Gunsten Technologie wurden auch die Veranlagungen in Europa und Asien reduziert. Die Duration des Anleihenteils betrug im Berichtszeitraum zwischen 4,6 und rund 7 Jahren. Anlageziel des Fonds ist die Erzielung eines langfristigen Kapitalzuwachses bei angemessener Risikostreuung. Der Spezialfonds verfolgt eine aktive Veranlagungsstrategie und orientiert sich an keinem Referenzwert. Auch der nicht in Wertpapiere angelegte Teil des Fondsvermögens dient im Rahmen von Umschichtungen des Fonds-Portefeuilles und zeitweilig höherer Kassenhaltung zur Minderung des Einflusses von möglichen Kursrückgängen bei den Wertpapieranlagen dieser anlagepolitischen Zielsetzung.

Im abgelaufenen Rechnungsjahr wurden keine Derivate getätigt, die unter die Berichtspflichten der ESMA Guidelines ESMA/2012/832 fallen. ¹⁾

1) Aufgrund unterschiedlicher Berechnungsmethoden kann es zwischen den Prozentangaben der Anlagestrategie und der Vermögensaufstellung zu Abweichungen kommen.

Kapitalmarktentwicklung

Das Wirtschaftswachstum verlangsamte sich 2019 in den USA, der Eurozone und China, blieb jedoch deutlich im positiven Bereich. Neben den spezifischen Problemen des Automobilsektors wirkten sich die durch den chinesisch-amerikanischen Handelskonflikt verursachten Unsicherheiten und die mangelnde Klarheit rund um den Brexit als schwerwiegende Hindernisse aus. Gegen Ende des Jahres öffnete ein Rückgang dieser Risiken die Tür für eine Stabilisierung oder sogar eine Verbesserung des Wirtschaftsklimas im Jahr 2020. In den USA verlangsamte sich die Konjunktur 2019 allmählich. Der Nachrichtenfluss war von Handelskonflikten zwischen den USA und anderen Ländern geprägt. Angesichts der daraus resultierenden Risiken hat die US-Notenbank eine lockerere Ausrichtung ihrer Geldpolitik gewählt und anschließend ihre Leitzinsen dreimal gesenkt. Im weiteren Jahresverlauf verlangsamte sich die Konjunktur von ihrem Höchststand im zweiten Quartal 2018 von 3,2 % im Jahresvergleich auf nur noch 2,1 % im dritten Quartal 2019, da die Auswirkungen der Fiskalanreize von 2018 nachließen, Unsicherheiten an der Handelsfront aufkamen und die Investitionen zurückgingen. Der Arbeitsmarkt blieb jedoch solide und die Löhne stiegen weiter. Diese Faktoren dürften zusammen mit einer allmählichen Verbesserung des Industrieklimas das Wachstum im Jahr 2020 weiter stützen. Obwohl sich die Abschwächung fortsetzt, sollte das Wachstum im positiven Bereich bleiben. US-Aktien konnten 2019 auf breiter Front zulegen, vor allem IT-Aktien (speziell der Software-Sektor) stiegen deutlich an. Haupttreiber war die expansive Haltung der US-Notenbank sowie der weiterhin robuste Konsum, der unterstützt wird durch niedrige Arbeitslosenraten, steigende Löhne sowie durch einen positiven Vermögenseffekt (stabile Immobilienpreise, steigende Aktienkurse). US-Staatsanleihen profitierten von einer expansiven Fed, Unternehmensanleihen mit Investment Grade und High Yield Anleihen konnten noch deutlicher zulegen als Staatsanleihen, da sie besonders von niedrigen Inflationsraten, geringen Default Raten und der Suche der Anleger nach Rendite profitierten. In der Eurozone schwächte sich das Wirtschaftswachstum nach einem recht guten Jahresbeginn ab (auf 0,2 % in Q2 und Q3), was hauptsächlich auf die internationalen Handelsspannungen, die Befürchtungen hinsichtlich Brexit und die Schwierigkeiten des Automobilsektors zurückzuführen war. Die Europäische Zentralbank reagierte mit einer Leitzinssenkung und einer Wiederaufnahme des Anleihenkaufprogramms. Trotzdem verbesserte sich das Umfeld Ende des vierten Quartals dank der positiven Entwicklungen beim Brexit, des chinesisch-amerikanischen Handelsabkommens und der Stabilisierung der meisten Konjunkturindikatoren. 2020 sollte sich das Wirtschaftswachstum allmählich wieder beschleunigen, solange die politischen Risiken nachlassen. Die wichtigsten unterstützenden Faktoren dürften die anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes und der Löhne, eine leichte Verbesserung des Automobilsektors und eine etwas lockerere nationale Budgetpolitik sein. Europäische Aktien stiegen ebenfalls deutlich, obwohl sich die europäische Wirtschaft stärker abschwächte als die der USA. Trotz Unsicherheiten um den Handelskrieg USA/China und den Brexit sowie politische Diskussionen in einigen Ländern (Spanien, Italien) konnten europäische Aktien zulegen. Vor allem die günstige Bewertung relativ zu den USA nach der Korrektur 2018 sowie die Hoffnung auf eine Stabilisierung der Wirtschaft und der Unternehmensgewinne waren dafür ausschlaggebend. Unterstützend wirkten auch die weiterhin expansive EZB und die Suche der Investoren nach Alternativen zu den extrem niedrigen Zinsen am Geld- und Kapitalmarkt. Auf den Rentenmärkten konnten Staatsanleihen vor allem in den Peripherieländern deutlich zulegen (+10 %), Euro- Staatsanleihen profitierten von fallenden Zinsen und stiegen stärker als Unternehmensanleihen. Euro-High Yield Anleihen profitierten ebenso wie die USA von niedrigen Default Raten und der Suche der Investoren nach Rendite. In den Schwellenländern hat sich das BIP-Wachstum 2019 verlangsamt, wenn auch mit großen Unterschieden zwischen den Ländern. Die hartnäckigen Handelsspannungen zwischen den USA und China sowie die Verlangsamung der Weltwirtschaft haben Investitionen und Exporte beeinträchtigt. In Reaktion darauf nahmen die Zentralbanken der Schwellenländer angesichts des relativ schwachen Inflationsdrucks eine lockerere Haltung ein. Die fiskalische Ausrichtung der verschiedenen Länder war insgesamt uneinheitlich, wobei einige eher entgegenkommend waren als andere. Für 2020 erwarten wir eine leichte Verbesserung des Wachstums, insbesondere in Ländern, deren Wirtschaft sich 2019 stärker verlangsamt hat, beispielsweise in Indien, Mexiko und der Türkei. Die Inflation dürfte moderat sein, wobei die allgemeinen Preisindizes nahe an den Zielen der Zentralbank liegen. Insbesondere erwarten wir, dass die Inflation in Indien und China im ersten und zweiten Quartal 2020 auf ein bescheideneres Niveau zurückkehren wird. Die Geld- und Fiskalpolitik dürfte das Wachstum weiterhin stützen, und die finanziellen Bedingungen dürften günstig bleiben. Emerging Markets litten auf der Aktienseite unter den Handelsspannungen USA/China und stiegen gemessen am MSCI Emerging Markets Index um ca. 10 Prozentpunkte weniger als Industriestaaten gemessen am MSCI World Index, trotzdem konnten sie um mehr als 20 % zulegen. Besonders positiv entwickelten sich Emerging Markets Anleihen, sowohl in Hartwährung als auch in Lokalwährung. ²⁾

2) Im Zusammenhang mit der Bewertung in der aktuellen Marktsituation verweisen wir auf die Erläuterungen zur Ermittlung des Fondsrechenwertes der Vermögensaufstellung ("Risikohinweis").

Übersicht über die letzten drei Rechnungsjahre des Fonds

Fondsvermögen in EUR, Angaben zu den Tranchen in Tranchenwährung

Rechnungsjahrende 30.09.2020 30.09.2019 30.09.2018

Fondsvermögen 212.868.417,90 197.013.961,97 159.825.884,27

Ausschüttungsanteile AT0000812698 in EUR

Rechenwert je Anteil 7,71 7,72 7,47

Anzahl der ausgegebenen Anteile 27.267.471,50 25.239.508,37 21.404.398,54

Ausschüttung je Anteil 0,10 0,05 0,05

Wertentwicklung in % 0,52 4,02 2,29

Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug AT0000A28LA3 in EUR *)

Rechenwert je Anteil 138,54 137,91

Anzahl der ausgegebenen Anteile 19.393,69 15.714,75 Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 2,0579 -0,3569

Auszahlung gemäß § 58 Abs 2 InvFG 0,4777 0,0000

Wertentwicklung in % 0,46 -0,34

*) aufgelegt per 13.09.2019

Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens

1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)

Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode:

pro Anteil in Tranchenwährung ohne Berücksichtigung des Ausgabezuschlages

Ausschüttungsanteile AT0000812698 In EUR

Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 7,72

Ausschüttung am 16.12.2019 von 0,05 (entspricht 0,00646 Anteilen)

(Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil am 12.12.2019 (Ex-Tag): 7,72)

Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 7,71

Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbene Anteile (1,00646 * 7,71) 7,76

Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % 0,52

Nettoertrag pro Anteil 0,04

Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug AT0000A28LA3 In EUR

Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 137,91

Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 138,54

Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr in % 0,46

Nettoertrag pro Anteil 0,63

Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Jahresperformancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen.

Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu.

Ausschüttung für Ausschüttungsanteile – AT0000812698

Die Ausschüttung von EUR 0,10 je Anteil wird ab 15.12.2020 von den depotführenden Banken vorgenommen.

Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer in der Höhe von EUR 0,0298 je Anteil einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.

Auszahlung für Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug - AT0000A28LA3

Die Auszahlung der Kapitalertragsteuer in der Höhe von EUR 0,4777 je Thesaurierungsanteil mit KESt-Abzug wird ab 15.12.2020 von den depotführenden Banken vorgenommen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.

2. Fondsergebnis

Angaben in EUR

a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis

Erträge (ohne Kursergebnis) 3.679.284,61

Zinsenerträge (inkl. ordentliche Erträge ausl. Subfonds) 2.556.114,44

Dividendenerträge 1.455.317,79

einbehaltene Quellensteuer Zinsen -11.979,50

einbehaltene Quellensteuer Dividenden -286.600,14

3.712.852,59

Zinsaufwendungen (Sollzinsen) -170,51

Einlageverwahrentgelt -33.397,47

Aufwendungen -2.075.930,70

Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -1.577.854,81

Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds ¹⁾ 0,00

Kosten für den Wirtschaftsprüfer und steuerliche Vertretung -9.389,42

Publizitätskosten und Aufsichtskosten -1.375,57

Kosten für die Depotbank -486.413,91

Lizenzkosten, Kosten für externe Ratings -812,99

sonstige Kosten -84,00

Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 1.603.353,91

Realisiertes Kursergebnis ^{2) 3)}

Realisierte Gewinne aus Wertpapieren

(inkl. außerordentliche agE ausl. Subfonds) 5.436.941,79

Realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten

(inkl. Devisengewinne) 3.715.064,13

Realisierte Verluste aus Wertpapieren -2.764.833,53

Realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten

(inkl. Devisenverluste) -4.062.541,84

Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 2.324.630,55 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 3.927.984,46

b. Nicht realisiertes Kursergebnis ^{2) 3)}

Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses -3.047.012,49

Ergebnis des Rechnungsjahres ⁴⁾ 880.971,97

c. Ertragsausgleich

Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres 11.576,04

Fondsergebnis gesamt 892.548,01

3. Entwicklung des Fondsvermögens

Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres ⁵⁾ 197.013.961,97

Ausschüttung am 16.12.2019

(inkl. Ausschüttungsausgleich)

Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) (AT0000812698) -1.325.980,50 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen

(inkl. Ausschüttungsausgleich) 16.287.888,42

Ausgabe von 4.017.390,32 Anteilen und Rücknahme von

1.985.748,25 Anteilen

Fondsergebnis gesamt

(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) 892.548,01

Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres ⁶⁾ 212.868.417,90

Erläuterungen zu den Wertangaben bezüglich Fondsergebnis und Entwicklung des Fondsvermögens:

1) Die Position beinhaltet die marktübliche Einbehaltung von Administrationskosten der Verwaltungsgesellschaft sowie Dritter.

Für Anteile an anderen Investmentfonds, in die der Fonds investiert („Subfonds“), kann eine Verwaltungsvergütung von bis zu 0,60 % des betreffenden in diesen Subfonds veranlagten Fondsvermögens verrechnet werden. Gegebenenfalls kann zusätzlich eine Performance Fee anfallen.

2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.

3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR -722.381,94.

4) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR -50.041,92.

5) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: 25.239.508,37 Ausschüttungsanteile, 15.714,75 Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug.

6) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: 27.267.471,50 Ausschüttungsanteile, 19.393,69 Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug.

Vermögensaufstellung

Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %

30.09.2020 Zugänge Abgänge in WP- in EUR des

im Berichtszeitraum Whg FV

Stücke / Anteile / Whg. in 1.000

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien in EUR

adidas AGNamens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 1.800 2.000 200 276,900000 498.420,00 0,23 Allianz SEvink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 2.500 0 0 163,620000 409.050,00 0,19 ASML Holding N.V.Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 2.000 200 200 314,700000 629.400,00 0,30 Bayer AGNamens-Aktien o.N. DE000BAY0017 4.400 1.384 1.000 53,310000 234.564,00 0,11 BNP PARIBAS S.A.Actions Port. EO 2 FR0000131104 12.200 2.200 0 30,975000 377.895,00 0,18

Capgemini SEActions Port. EO 8 FR0000125338 3.800 300 0 109,750000 417.050,00 0,20

CNH Industrial N.V.Aandelen op naam EO -,01 NL0010545661 46.000 46.000 0 6,562000 301.852,00 0,14 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN S.A.Actions au Porteur

(C.R.) EO 4

FR0000125007 12.700 1.700 0 36,010000 457.327,00 0,21

Danone S.A.Actions Port. EO-,25 FR0000120644 5.500 0 0 55,220000 303.710,00 0,14

DEUTSCHE POST AGNAMENS-AKTIEN O.N. DE0005552004 12.800 0 0 39,050000 499.840,00 0,23 DEUTSCHE TELEKOM AGNAMENS-AKTIEN O.N. DE0005557508 29.500 0 0 14,290000 421.555,00 0,20 Fresenius SE & Co. KGaAInhaber-Aktien o.N. DE0005785604 8.500 0 0 38,830000 330.055,00 0,16 ING Groep N.V.Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 41.500 1.500 0 6,057000 251.365,50 0,12 KON. KPN N.V.Aandelen aan toonder EO -,04 NL0000009082 120.000 0 0 2,007000 240.840,00 0,11 Koninklijke Philips N.V.Aandelen aan toonder EO 0,20 NL0000009538 11.121 1.921 0 40,200000 447.064,20 0,21 Linde PLCRegistered Shares EO 0,001 IE00BZ12WP82 1.800 0 500 202,700000 364.860,00 0,17 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SEActions Port. (C.R.) EO

0,3

FR0000121014 1.600 0 0 399,400000 639.040,00 0,30

Royal Dutch ShellReg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX29 19.200 6.000 2.800 10,778000 206.937,60 0,10 Schneider Electric SEActions Port. EO 4 FR0000121972 5.000 0 0 106,050000 530.250,00 0,25

SIEMENS AGNAMENS-AKTIEN O.N. DE0007236101 5.000 0 0 107,880000 539.400,00 0,25

Total S.E.Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 13.614 314 0 29,200000 397.528,80 0,19 VOLKSWAGEN AGVORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. DE0007664039 2.700 0 0 137,960000 372.492,00 0,17

Aktien in CHF

UBS GROUP AG SF -,10 CH0244767585 34.000 14.000 0 10,300000 325.056,85 0,15

Aktien in GBP

AstraZeneca PLCRegistered Shares DL -,25 GB0009895292 3.500 3.500 0 84,570000 326.327,10 0,15 HSBC HOLDINGS PLCRegistered Shares DL -,50 GB0005405286 41.000 0 9.000 3,015000 136.282,45 0,06 Lloyds Banking Group PLCRegistered Shares LS -,10 GB0008706128 530.000 530.000 0 0,263550 153.995,37 0,07 National Grid PLCReg. Shares LS -,12431289 GB00BDR05C01 43.800 0 0 8,898000 429.670,25 0,20 PERSIMMON PLCRegistered Shares LS -,10 GB0006825383 11.200 13.700 2.500 24,730000 305.359,13 0,14 PRUDENTIAL PLCRegistered Shares LS -,05 GB0007099541 28.000 2.200 0 11,090000 342.340,55 0,16 Reckitt Benckiser GroupRegistered Shares LS -,10 GB00B24CGK77 6.000 0 0 75,600000 500.082,69 0,23 Vodafone Group PLCRegistered Shares DL 0,2095238 GB00BH4HKS39 260.000 0 0 1,026800 294.325,56 0,14

Aktien in USD

AbbVie Inc.Registered Shares DL -,01 US00287Y1091 8.100 8.100 0 87,590000 605.021,96 0,28 Alphabet Inc. Reg.Sh. Capi Stk Class A o.N. US02079K3059 600 0 100 1.465,600000 749.891,27 0,35 Alphabet Inc. Reg.Sh. Capi Stk Class C o.N. US02079K1079 1.000 0 0 1.469,600000 1.253.229,86 0,59 CATERPILLAR INC.Registered Shares DL 1 US1491231015 5.100 5.100 0 149,150000 648.671,81 0,30 CDW Corp.Registered Shares DL -,01 US12514G1085 5.200 700 1.500 119,530000 530.043,92 0,25 DuPont de Nemours Inc.Registered Shares o.N. US26614N1028 10.900 10.900 0 55,480000 515.696,93 0,24 Elanco Animal Health Inc.Registered Shares o.N. US28414H1032 21.800 0 0 27,930000 519.229,10 0,24 Eli Lilly and CompanyRegistered Shares o.N. US5324571083 5.100 0 1.700 148,020000 643.757,30 0,30 ESSEX PROPERTY TRUST INC.Registered Shares DL -

,0001

US2971781057 2.000 2.000 0 200,790000 342.455,12 0,16 Facebook Inc.Reg.Shares Cl.A DL-,000006 US30303M1027 6.400 3.400 1.500 261,900000 1.429.377,90 0,67 HOME DEPOT INC., THERegistered Shares DL -,05 US4370761029 4.400 400 800 277,710000 1.042.019,36 0,49 Intercontinental Exchange Inc.Registered Shares DL -,01 US45866F1049 5.400 800 2.300 100,050000 460.725,71 0,22 Medtronic PLCRegistered Shares DL -,0001 IE00BTN1Y115 8.000 0 0 103,920000 708.958,34 0,33 MICROSOFT CORP.Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 17.000 0 2.000 210,330000 3.049.170,68 1,43

PAYPAL HDGS INC.DL-,0001 US70450Y1038 4.600 600 3.000 197,030000 772.897,28 0,36

Trane Technologies PLCRegistered Shares DL 1 IE00BK9ZQ967 4.900 4.900 0 121,250000 506.651,60 0,24 Xylem Inc.Registered Shares DL -,01 US98419M1009 5.500 0 0 84,120000 394.542,28 0,19 Zoetis Inc.Registered Shares Cl.A DL -,01 US98978V1035 4.200 0 0 165,370000 592.294,38 0,28

Verzinsliche Wertpapiere in EUR

4,5000% Belgien, KönigreichEO-Obl. Lin. 2011(26) Ser.

64

BE0000324336 1.000 1.000 0 128,315000 1.283.150,00 0,60 0,8000% Belgien, KönigreichEO-Obl. Lin. 2015(25) Ser.

74

BE0000334434 2.500 0 0 106,779000 2.669.475,00 1,25

Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %

30.09.2020 Zugänge Abgänge in WP- in EUR des

im Berichtszeitraum Whg FV

Stücke / Anteile / Whg. in 1.000

Verzinsliche Wertpapiere in EUR (Fortsetzung)

1,0000% Belgien, KönigreichEO-Obl. Lin. 2015(31) Ser.

75

BE0000335449 2.000 1.700 0 113,356000 2.267.120,00 1,07 0,2000% Belgien, KönigreichEO-Obl. Lin. 2016(23) Ser.

79

BE0000339482 2.000 0 3.000 102,672000 2.053.440,00 0,96 4,7500%

BUNDESREP.DEUTSCHLANDAnl.v.1998(2028) II.Ausgabe

DE0001135085 3.500 0 0 143,131000 5.009.585,00 2,35

4,7500% Bundesrep.DeutschlandAnl.v.2003(2034) DE0001135226 2.580 0 0 173,632000 4.479.705,60 2,10 2,5000% Bundesrep.DeutschlandAnl.v.2014 (2046) DE0001102341 3.000 3.000 0 170,178000 5.105.340,00 2,40 0,0000% Bundesrep.DeutschlandAnl.v.2016 (2026) DE0001102408 4.600 500 2.000 104,288000 4.797.248,00 2,25 2,0000% Finnland, RepublikEO-Bonds 2014(2024) FI4000079041 2.000 0 1.200 109,582000 2.191.640,00 1,03 4,7500% FrankreichEO-OAT 2004(35) FR0010070060 5.500 3.600 0 170,808000 9.394.440,00 4,41 4,5000% FrankreichEO-OAT 2009(41) FR0010773192 3.000 3.000 0 188,061000 5.641.830,00 2,65 2,5000% FrankreichEO-OAT 2014(30) FR0011883966 3.000 2.700 0 127,483000 3.824.490,00 1,80 1,0000% FrankreichEO-OAT 2015(25) FR0012938116 4.000 0 2.000 108,306000 4.332.240,00 2,04 1,1000% IrlandEO-Treasury Bonds 2019(29) IE00BH3SQ895 3.000 2.940 0 111,901000 3.357.030,00 1,58 5,0000% Italien, RepublikEO-B.T.P. 2009(25) IT0004513641 4.650 0 0 121,149000 5.633.428,50 2,65 1,8500% Italien, RepublikEO-B.T.P. 2017(24) IT0005246340 2.500 2.100 0 106,493000 2.662.325,00 1,25 1,4500% Italien, RepublikEO-B.T.P. 2018(25) IT0005327306 4.000 1.000 0 105,636000 4.225.440,00 1,99 3,0000% Italien, RepublikEO-B.T.P. 2019(29) IT0005365165 6.500 2.500 0 119,539000 7.770.035,00 3,65 1,3500% Italien, RepublikEO-B.T.P. 2019(30) IT0005383309 8.000 8.000 0 105,195000 8.415.600,00 3,95 5,5000% NIEDERLANDEEO-ANL. 1998(28) NL0000102317 4.000 0 0 144,928000 5.797.120,00 2,72 4,0000% NiederlandeEO-Anl. 2005(37) NL0000102234 200 200 0 170,229000 340.458,00 0,16 0,2500% NiederlandeEO-Anl. 2019(29) NL0013332430 200 200 0 106,496000 212.992,00 0,10 2,4000% Oesterreich, RepublikBundesanleihe 2013-

2034/1

AT0000A10683 3.000 3.000 0 135,713000 4.071.390,00 1,91 0,3750% Siemens Finan.maatschappij NVEO-Medium-

Term Notes 2018(23)

XS1874127811 300 0 0 101,608000 304.824,00 0,14

5,9000% SpanienEO-Bonos 2011(26) ES00000123C7 2.000 2.000 0 135,664000 2.713.280,00 1,27 5,4000% SpanienEO-Bonos 2013(23) ES00000123U9 7.000 0 0 113,742000 7.961.940,00 3,74 1,9500% SpanienEO-Obligaciones 2015(30) ES00000127A2 1.000 1.000 0 117,054000 1.170.540,00 0,55 1,9500% SpanienEO-Obligaciones 2016(26) ES00000127Z9 2.000 1.600 0 112,138000 2.242.760,00 1,05 1,5000% SpanienEO-Obligaciones 2017(27) ES00000128P8 4.000 4.000 0 110,683000 4.427.320,00 2,08

Inflation Linked in EUR

2,1000% FrankreichEO-Infl.Index-Lkd OAT 2008(23) *) FR0010585901 5.400 0 0 123,499010 6.668.946,52 3,13 0,1000% Bundesrep.DeutschlandInflationsindex.

Anl.v.15(26) *)

DE0001030567 2.000 0 0 112,914931 2.258.298,61 1,06

Summe der börsengehandelten Wertpapiere 149.732.002,08 70,34

Frei handelbare Wertpapiere

Aktien in EUR

CRH PLCRegistered Shares EO -,32 IE0001827041 13.500 0 0 30,870000 416.745,00 0,20

Iberdrola S.A.Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14 51.136 1.136 0 10,510000 537.439,36 0,25 KERRY GROUP PLCRegistered Shares A EO -,125 IE0004906560 3.400 0 0 109,500000 372.300,00 0,17

Aktien in CHF

LONZA GROUP AGNamens-Aktien SF 1 CH0013841017 950 0 350 568,600000 501.387,66 0,24

Nestlé S.A.Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 9.300 1.300 0 109,340000 943.854,83 0,44 Partners Group Holding AGNamens-Aktien SF -,01 CH0024608827 460 460 0 847,600000 361.902,82 0,17

Aktien in HKD

Ping An Insurance(Grp)Co.ChinaRegistered Shares H YC 1

CNE1000003X6 38.000 0 0 79,500000 332.416,37 0,16

SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD.Registered Shares o.N.

HK0016000132 32.000 0 0 98,800000 347.887,32 0,16

Aktien in JPY

EAST JAPAN RAILWAY CO.Registered Shares o.N. JP3783600004 4.600 0 0 6.480,000000 240.873,21 0,11 FUJITSU LTD.Registered Shares o.N. JP3818000006 3.700 4.500 800 14.340,000000 428.752,38 0,20 ITOCHU CORP.Registered Shares o.N. JP3143600009 22.000 0 0 2.685,000000 477.334,30 0,22 MITSUBISHI ELECTRIC CORP.Registered Shares o.N. JP3902400005 34.000 0 0 1.421,500000 390.554,32 0,18 MITSUBISHI ESTATE CO. LTD.Registered Shares o.N. JP3899600005 23.300 23.300 0 1.587,000000 298.805,45 0,14 NIPPON TEL. AND TEL. CORP.Registered Shares o.N. JP3735400008 18.800 9.400 0 2.150,000000 326.626,92 0,15 SoftBank Group Corp.Registered Shares o.N. JP3436100006 7.700 1.400 5.800 6.469,000000 402.516,37 0,19 SONY CORP.Registered Shares o.N. JP3435000009 8.200 0 2.000 8.032,000000 532.222,49 0,25 Sumitomo Mitsui Financ. GroupRegistered Shares o.N. JP3890350006 16.500 3.000 0 2.917,500000 389.000,79 0,18 Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.Registered Shares o.N. JP3463000004 13.800 0 0 3.744,000000 417.513,57 0,20

Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %

30.09.2020 Zugänge Abgänge in WP- in EUR des

im Berichtszeitraum Whg FV

Stücke / Anteile / Whg. in 1.000

Aktien in JPY (Fortsetzung)

TOYOTA MOTOR CORP.Registered Shares o.N. JP3633400001 10.300 0 0 6.932,000000 576.967,63 0,27 Unicharm Corp.Registered Shares o.N. JP3951600000 10.100 10.100 0 4.712,000000 384.576,13 0,18

Aktien in USD

Activision Blizzard Inc.Registered Shares DL-,000001 US00507V1098 7.500 7.500 9.900 80,950000 517.737,60 0,24 Adobe Inc.Registered Shares o.N. US00724F1012 2.200 0 800 490,430000 920.092,10 0,43 AMAZON.COM INC.Registered Shares DL -,01 US0231351067 950 50 150 3.148,730000 2.550.883,47 1,20 AMERICAN ELECTRIC POWER CO.INCRegistered

Shares DL 6,50

US0255371017 8.300 2.600 2.000 81,730000 578.483,78 0,27 Apple Inc.Registered Shares o.N. US0378331005 33.700 27.700 2.000 115,810000 3.328.185,73 1,56 BANK OF AMERICA CORP.Registered Shares DL 0,01 US0605051046 41.000 5.200 2.200 24,090000 842.271,78 0,40 BECTON, DICKINSON & CO.Registered Shares DL 1 US0758871091 2.700 0 0 232,680000 535.740,42 0,25 BLACKROCK INC.Reg. Shares Class A DL -,01 US09247X1019 1.100 0 0 563,550000 528.636,00 0,25

BOOKING HLDGS DL-,008 US09857L1089 360 0 0 1.710,680000 525.173,58 0,25

Chevron Corp.Registered Shares DL-,75 US1667641005 6.800 4.000 3.300 72,000000 417.515,88 0,20 Comcast Corp.Reg. Shares Class A DL -,01 US20030N1019 20.400 3.400 0 46,260000 804.761,86 0,38 COOPER COMPANIES INC.Registered Shares DL -,10 US2166484020 1.500 0 0 337,120000 431.228,41 0,20 COSTCO WHOLESALE CORP.Registered Shares DL -

,005

US22160K1051 2.300 0 500 355,000000 696.286,19 0,33 Discover Financial ServicesRegistered Shares DL -,01 US2547091080 8.039 8.039 7.500 57,780000 396.105,76 0,19 ECOLAB INC.Registered Shares DL 1 US2788651006 2.400 400 500 199,840000 409.001,83 0,19 EOG RESOURCES INC.Registered Shares DL -,01 US26875P1012 8.800 0 0 35,940000 269.707,07 0,13 EXXON MOBIL CORP.Registered Shares o.N. US30231G1022 7.400 0 0 34,330000 216.639,24 0,10 FMC CORP.Registered Shares DL -,10 US3024913036 4.400 4.400 0 105,910000 397.393,94 0,19 GILEAD SCIENCES INC.Registered Shares DL -,001 US3755581036 4.900 4.900 0 63,190000 264.043,83 0,12 HARTFORD FINL SVCSGRP INC.,THERegistered

Shares DL -,01

US4165151048 10.100 2.900 700 36,860000 317.474,10 0,15 HUMANA INC.Registered Shares DL -,166 US4448591028 1.600 0 600 413,890000 564.724,34 0,27 JPMorgan Chase & Co.Registered Shares DL 1 US46625H1005 12.300 1.500 800 96,270000 1.009.782,12 0,47 Kansas City SouthernRegistered Shares o.N. US4851703029 2.800 0 2.200 180,830000 431.777,60 0,20 LAM RESEARCH CORP.Registered Shares DL -,001 US5128071082 2.000 2.200 200 331,750000 565.812,48 0,27 MASCO CORP.Registered Shares DL 1 US5745991068 11.600 0 3.400 55,130000 545.352,83 0,26 Merck & Co. Inc.Registered Shares DL-,01 US58933Y1055 11.200 0 0 82,950000 792.256,85 0,37 MICRON TECHNOLOGY INC.Registered Shares DL -,10 US5951121038 12.700 2.700 5.000 46,960000 508.584,83 0,24 Morgan StanleyRegistered Shares DL -,01 US6174464486 11.500 0 0 48,350000 474.161,09 0,22 Motorola Solutions Inc.Registered Shares DL -,01 US6200763075 4.000 4.000 0 156,810000 534.891,06 0,25

NextEra Energy US65339F1012 2.600 2.600 0 277,560000 615.406,13 0,29

O'Reilly Automotive Inc.[New]Registered Shares DL -,01 US67103H1077 1.400 300 500 461,080000 550.472,86 0,26 ORACLE CORP.Registered Shares DL -,01 US68389X1054 12.200 0 2.800 59,700000 621.106,04 0,29 PEPSICO INC.Registered Shares DL -,0166 US7134481081 6.500 0 500 138,600000 768.259,92 0,36 PFIZER INC.Registered Shares DL -,05 US7170811035 23.100 4.100 0 36,700000 722.952,29 0,34 PROCTER & GAMBLE CO., THERegistered Shares o.N. US7427181091 8.000 0 1.000 138,990000 948.211,32 0,45 PROGRESSIVE CORP.Registered Shares DL 1 US7433151039 7.600 900 1.800 94,670000 613.560,74 0,29 QUALCOMM INC.Registered Shares DL -,0001 US7475251036 7.500 7.500 0 117,680000 752.654,24 0,35 salesforce.com Inc.Registered Shares DL -,001 US79466L3024 4.200 0 1.000 251,320000 900.135,59 0,42 SCHWAB CORP., CHARLESRegistered Shares DL -,01 US8085131055 11.500 11.500 0 36,230000 355.302,09 0,17 Stanley Black & Decker Inc.Registered Shares DL 2,50 US8545021011 4.200 0 0 162,200000 580.940,60 0,27 STARBUCKS CORP.Reg. Shares DL -,001 US8552441094 5.300 5.300 0 85,920000 388.330,70 0,18 SYSCO CORP.Registered Shares DL 1 US8718291078 7.800 0 1.000 62,220000 413.862,62 0,19 Thermo Fisher Scientific Inc.Registered Shares DL 1 US8835561023 2.100 0 400 441,520000 790.680,94 0,37 TJX COMPANIES INC.Registered Shares DL 1 US8725401090 11.000 1.600 0 55,650000 522.022,77 0,25 Ulta Beauty Inc.Registered Shares DL -,01 US90384S3031 1.800 1.800 0 223,980000 343.805,91 0,16

United Rentals US9113631090 3.700 0 1.500 174,500000 550.590,54 0,26

V.F. CORP.Registered Shares o.N. US9182041080 7.500 7.500 0 70,250000 449.302,86 0,21 VERIZON COMMUNICATIONS INC.Registered Shares

DL -,10

US92343V1044 17.900 17.900 0 59,490000 908.089,37 0,43 VISA Inc.Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394 6.500 0 0 199,970000 1.108.433,89 0,52 Walt Disney Co., TheRegistered Shares DL -,01 US2546871060 6.900 6.900 0 124,080000 730.100,20 0,34 Waste Management Inc. (Del.)Registered Shares DL -,01 US94106L1098 4.600 4.600 0 113,170000 443.936,38 0,21 WELLS FARGO & CO.Registered Shares DL 1,666 US9497461015 16.100 16.100 0 23,510000 322.782,59 0,15

Sonstige Beteiligungswertpapiere in CHF

ROCHE HOLDING AGInhaber-Genußscheine o.N. CH0012032048 2.500 0 300 315,150000 731.308,30 0,34

Summe der frei handelbaren Wertpapiere 44.186.631,58 20,76

Investmentzertifikate in EUR

iShs VII-Co.MSCI Pac.xJP U.ETFReg. Shares USD (Acc) o.N.

IE00B52MJY50 20.000 21.800 20.800 119,140000 2.382.800,00 1,12

Summe der Investmentzertifikate 2.382.800,00 1,12

Kurswert %

in EUR des

FV

Derivate

(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)

Aktienindex-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten

Aktienindex-Terminkontrakte

FMWO DEC/20 FT 18.12.2020 USD 90 -75.789,88 -0,04

Summe der Aktienindex-Derivate -75.789,88 -0,04

Währungs-Derivate

Forderungen/Verbindlichkeiten Währungsterminkontrakte

FUTURES EUR/USD 12/20 USD 7 -8.513,84 0,00

FUTURES EUR/USD 12/20 USD 73 -88.942,78 -0,04

Summe der Währungs-Derivate -97.456,62 -0,05

Bankguthaben

EUR - Guthaben:

EUR 10.968.484,62 10.968.484,62 5,15

EUR 873.097,70 873.097,70 0,41

Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen:

SEK 4.255.487,53 405.467,95 0,19

GBP 111.504,14 122.930,53 0,06

DKK 1.687.146,71 226.654,31 0,11

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen:

HKD 359.543,59 39.562,45 0,02

CHF 21.357,60 19.824,20 0,01

JPY 78.294.118,00 632.681,02 0,30

CAD 2.312.540,44 1.476.388,06 0,69

USD 978.945,43 834.814,67 0,39

Summe der Bankguthaben 15.599.905,51 7,33

Sonstige Vermögensgegenstände

Zinsansprüche EUR 1.057.842,67 1.057.842,67 0,50

Dividendenansprüche EUR 86.917,41 86.917,41 0,04

Summe sonstige Vermögensgegenstände 1.144.760,08 0,54

Abgrenzungen Verbindlichkeiten

Verwaltungsvergütung -4.434,85 -4.434,85 0,00

Summe der Abgrenzungen Verbindlichkeiten -4.434,85 0,00

Fondsvermögen 212.868.417,90 100

Ausschüttungsanteile AT0000812698 STK 27.267.471,50

Anteilswert EUR 7,71

Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug AT0000A28LA3 STK 19.393,69

Anteilswert EUR 138,54

*) Kurs inkl. Indexratio / Inflationsfaktor Erläuterungen zur Vermögensaufstellung:

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 wurden, insoweit sie laut Fondsbestimmungen zulässig sind, im Berichtszeitraum nicht eingesetzt.

Devisenkurse per 1.10.2020

Kanadischer Dollar CAD 1,566350 = 1 Euro (EUR)

Schweizer Franken CHF 1,077350 = 1 Euro (EUR)

Dänische Krone DKK 7,443700 = 1 Euro (EUR)

Pfund Sterling GBP 0,907050 = 1 Euro (EUR)

Hongkong-Dollar HKD 9,088000 = 1 Euro (EUR)

Yen JPY 123,749750 = 1 Euro (EUR)

Schwedische Krone SEK 10,495250 = 1 Euro (EUR)

US-Dollar USD 1,172650 = 1 Euro (EUR)

Risikohinweis:

Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungen abweichen können (Bewertungsrisiko).

Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln.

Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:

a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt.

b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/

Anteile bzw. Zugänge Abgänge

Whg. in 1.000 Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

STRAUMANN HOLDING AGNamens-Aktien SF 0,10 CH0012280076 STK - 500

ABN AMRO Bank N.V.Aand.op naam Dep.Rec./EO 1 NL0011540547 STK - 21.700

ANHEUSER-BUSCH INBEV BE0974293251 STK - 4.700

AXA S.A.Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 STK 19.500 19.500

ENI S.P.A.Azioni nom. o.N. IT0003132476 STK - 33.000

Koninklijke DSM N.V.Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 STK - 4.060

MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AGVINK.NAMENS-AKTIEN O.N.

DE0008430026 STK - 1.800

PERNOD-RICARD S.A.Actions Port. (C.R.) o.N. FR0000120693 STK - 2.400

RANDSTAD HOLDING N.V.Aandelen aan toonder EO 0,10 NL0000379121 STK - 7.800

Signify N.V.Registered Shares EO -,01 NL0011821392 STK - 11.000

M&G PLCRegistered Shares LS -,05 GB00BKFB1C65 STK 25.800 25.800

Mitsubishi UFJ Finl Grp Inc.Registered Shares o.N. JP3902900004 STK - 95.800

MITSUI FUDOSAN CO. LTD.Registered Shares o.N. JP3893200000 STK - 17.000

SEKISUI CHEMICAL CO. LTD.Registered Shares o.N. JP3419400001 STK - 24.000

Essity ABNamn-Aktier B SE0009922164 STK - 14.600

AT & T Inc.Registered Shares DL 1 US00206R1023 STK - 30.700

BALL CORP.Registered Shares o.N. US0584981064 STK 700 6.700

BORGWARNER INC.Registered Shares DL -,01 US0997241064 STK 17.500 17.500

CHUBB LTD. SF 24,77 CH0044328745 STK - 3.500

Citigroup Inc.Registered Shares DL -,01 US1729674242 STK 500 10.000

Dollar General Corp. (New)Registered Shares DL -,875 US2566771059 STK - 4.000

DOW INC. DL-,01 US2605571031 STK - 11.200

FEDEX CORP.Registered Shares DL -,10 US31428X1063 STK - 3.000

Ingersoll-Rand Inc.Registered Shares DL -,01 US45687V1061 STK 4.324 4.324

Ingersoll-Rand PLCRegistered Shares DL 1 IE00B6330302 STK - 4.900

Philip Morris Internat. Inc.Registered Shares o.N. US7181721090 STK 1.900 7.700

TRACTOR SUPPLY CO.Registered Shares DL -,008 US8923561067 STK 4.500 4.500

Yum! Brands Inc.Registered Shares o.N. US9884981013 STK - 4.100