EB - Sustainable Multi Asset Invest

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EB - Sustainable Multi Asset Invest

JAHRESBERICHT ZUM 31. MÄRZ 2021

VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:

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Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds investiert weltweit in eine Vielzahl unterschiedlicher Assetklassen, um renditeorientierte Anlagen mit Elementen der Risikodiversifikation zu kombinieren. So soll eine attraktive risikoadjustierte Rendite erzielt werden. Der Fonds investiert dabei zu maximal 30% in Aktien, zu maximal 40% in Unternehmensanleihen und das

Durchschnittsrating der Anleihenbestände liegt im Investment Grade Bereich. Durch den Nachhaltigkeitsfilter der Evangelischen Bank werden auch die beworbenen Nachhaltigkeitsmerkmale berücksichtigt. Dabei fokussiert sich der Fonds auf Unternehmen, die entweder keine deutlich negative Wirkung auf eines der Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen (SDG) haben oder eine überdurchschnittliche Nachhaltigkeit aufweisen. Zusätzlich werden Unternehmen ausgeschlossen, die signifikante Umsätze in den nachstehenden Bereichen aufweisen: Produktion von hochprozentigem Alkohol, Produktion von thermischer Kohle, Energiegewinnung durch Kohle, Embryonenforschung, Grüne Gentechnik, Glücksspiel, Pornografie, Rüstung und Tabak. Die Nachhaltigkeit ist somit integrativer Bestandteil der "Multi-Asset"

Anlagestrategie. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/2088).

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Fondsstruktur

31.03.2021 31.03.2020

Kurswert % Anteil Kurswert % Anteil

Fondsvermögen Fondsvermögen

Renten 43.813.740,60 48,87 41.179.547,12 50,41

Aktien 15.381.325,56 17,16 3.161.161,53 3,87

Fondsanteile 26.277.347,56 29,31 29.806.518,30 36,48

Zertifikate 2.801.640,00 3,13 5.280.600,00 6,46

Futures -51.000,00 -0,06 0,00 0,00

Bankguthaben 1.390.489,98 1,55 2.257.385,44 2,76

Zins- und Dividendenansprüche 259.555,89 0,29 246.905,39 0,30

Sonstige Ford./Verbindlichkeiten -225.384,52 -0,25 -225.511,82 -0,28

Fondsvermögen 89.647.715,07 100,00 81.706.605,96 100,00

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Der Berichtszeitraum war geprägt von der Erholung der Kapitalmärkte nach den Verwerfungen durch die Covid-19 Pandemie. Insbesondere risikobehaftete Kapitalanlegen, wie z.B. Aktien und Unternehmensanleihen, konnten hiervon besonders profitieren. So wurde die Aktienquote im Fonds deutlich erhöht, um an dieser Entwicklung zu partizipieren. Innerhalb des Aktienportfolios wurde eine Internationalisierung der Bestände vorgenommen. Der vormals starke Europa-Fokus wurde durch eine globale Anlagestrategie mit einem hohen Gewicht von US-Aktien ersetzt. Dies wirkte sich positiv auf die Wertentwicklung aus, da die USA durch wesentlich umfangreichere

Konjunkturprogramme die Covid-19 Krise schneller bewältigen konnte als andere Regionen. Die Aktienselektion wurde im Berichtszeitraum dahingehend angepasst, dass der Anteil zyklischer Titel, die von der konjunkturellen Erholung stärker profitieren sollten, höher gewichtet wurden.

Der Rentenbestand des Fonds wies im Kalenderjahr 2020 eine hohe Zinssensitivität (Duration) auf, was im Umfeld global fallender Zinsniveaus positiv zur Wertentwicklung beitragen konnte. Die Duration wurde im ersten Quartal 2021 deutlich reduziert, um den Fonds gegenüber den zuletzt wieder ansteigenden Zinsniveaus unempfindlicher werden zu lassen. Risikobehaftete Rentensegmente, wie eurodenominierte Unternehmensanleihen oder Anleihen aus Schwellenländern nahmen über den Berichtzeitraum einen größeren Anteil ein, da diese Segmente sich während der zyklischen Erholung der Konjunktur besonders positiv entwickelten. Die Bestände vermeintlich sicherer und oft negativ verzinster Staatsanleihen wurden hingegen reduziert.

Zielfonds werden weiterhin eingesetzt, um Beimischungen und Akzentuierungen zusätzlicher Anlagesegmente vorzunehmen. Beispielsweise Wandelanleihen oder Emerging Markets Aktien können so beigemischt werden, ohne innerhalb dieser Nischensegmente auf eine breite Diversifikation verzichten zu müssen. Vereinzelt und selektiv werden auch Derivate, insbesondere Aktien- und Rentenfutures, eingesetzt, um den Fonds kurzfristig gegen adverse Marktbewegungen abzusichern.

Wesentliche Risiken Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht,

ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen

der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem

aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit

kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

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eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von

Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

- Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

- Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

- Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

- Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom

Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

- Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

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Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. April 2020 bis 31. März 2021)

¹

Anteilklasse I: +15,67 %

Anteilklasse R: +11,86 %

Wichtiger Hinweis

Für das Sondervermögen wurden am 01.04.2020 erstmals Anteilklassen gebildet.

Zum 1. April 2020 wechselte die Verwahrstellenfunktion für das Sondervermögen von der DZ-Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Düsseldorf zur Evangelische Bank eG, Kassel. Aus dem Wechsel der Verwahrstelle entstehen den Anteilinhabern keine Kosten.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

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Anlageschwerpunkte in EUR Fondsvermögen

I. Vermögensgegenstände 89.874.672,33 100,25

1. Aktien 15.381.325,56 17,16

Bermuda 466.151,63 0,52

Bundesrep. Deutschland 323.939,50 0,36

Canada 384.420,75 0,43

Dänemark 174.949,24 0,20

Frankreich 704.255,00 0,79

Großbritannien 69.564,40 0,08

Hongkong 365.111,31 0,41

Irland 1.123.712,13 1,25

Japan 1.571.392,66 1,75

Niederlande 583.108,80 0,65

Norwegen 194.912,95 0,22

Schweden 311.517,33 0,35

Schweiz 312.960,03 0,35

Singapur 182.450,27 0,20

Spanien 82.544,90 0,09

USA 8.530.334,66 9,52

2. Anleihen 42.872.123,60 47,82

< 1 Jahr 1.263.525,00 1,41

>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 3.381.738,00 3,77

>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 5.269.874,00 5,88

>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 22.868.472,60 25,51

>= 10 Jahre 10.088.514,00 11,25

3. Zertifikate 2.801.640,00 3,13

EUR 2.801.640,00 3,13

4. Sonstige Beteiligungswertpapiere 941.617,00 1,05

EUR 941.617,00 1,05

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Vermögensübersicht zum 31.03.2021

Anlageschwerpunkte

Tageswert in EUR

% Anteil am Fondsvermögen

5. Investmentanteile 26.277.347,56 29,31

EUR 26.277.347,56 29,31

6. Derivate -51.000,00 -0,06

7. Bankguthaben 1.390.489,98 1,55

8. Sonstige Vermögensgegenstände 261.128,63 0,29

II. Verbindlichkeiten -226.957,26 -0,25

III. Fondsvermögen 89.647.715,07 100,00

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Bestandspositionen

EUR 88.274.053,72 98,47

Börsengehandelte Wertpapiere

EUR 59.040.144,16 65,86

Aktien EUR 15.381.325,56 17,16

Loblaw Companies Ltd. Registered Shares o.N. CA5394811015 STK 4.500 5.379 879 CAD 70,200 213.893,97 0,24

Rogers Communications Inc. Reg. Shares Class B CD 1,62478 CA7751092007 STK 2.100 2.820 720 CAD 57,950 82.398,94 0,09

TELUS Corp. Registered Shares o.N. CA87971M1032 STK 5.200 6.770 1.570 CAD 25,030 88.127,84 0,10

Credit Suisse Group AG Namens-Aktien SF -,04 CH0012138530 STK 15.000 15.000 0 CHF 9,902 134.306,90 0,15

UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH0244767585 STK 13.500 13.500 0 CHF 14,635 178.653,13 0,20

Orsted A/S Indehaver Aktier DK 10 DK0060094928 STK 1.270 1.725 455 DKK 1.024,500 174.949,24 0,20

ACCOR S.A. Actions Port. EO 3 FR0000120404 STK 7.300 11.957 4.657 EUR 32,160 234.768,00 0,26

Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO0,5 NL0013267909 STK 2.580 1.966 366 EUR 95,280 245.822,40 0,27

Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 STK 1.190 1.190 1.120 EUR 217,050 258.289,50 0,29

AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 STK 11.400 11.400 4.500 EUR 22,885 260.889,00 0,29

Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES0113211835 STK 18.650 36.150 32.200 EUR 4,426 82.544,90 0,09

BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 STK 2.600 2.600 2.240 EUR 51,880 134.888,00 0,15

CRH PLC Registered Shares EO -,32 IE0001827041 STK 5.650 4.954 1.904 EUR 39,970 225.830,50 0,25

Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 STK 1.260 0 840 EUR 58,500 73.710,00 0,08

ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 STK 10.200 10.200 0 EUR 10,432 106.406,40 0,12

Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 STK 1.600 1.407 407 EUR 144,300 230.880,00 0,26

Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 STK 250 250 450 EUR 262,600 65.650,00 0,07

HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GB0005405286 STK 14.000 14.000 0 GBP 4,232 69.564,40 0,08

AIA Group Ltd Registerd Shares o.N. HK0000069689 STK 26.100 26.100 0 HKD 94,300 269.393,18 0,30

Swire Pacific Ltd. Registered Shares Cl.A o.N. HK0019000162 STK 15.000 31.620 16.620 HKD 58,300 95.718,13 0,11

Bridgestone Corp. Registered Shares o.N. JP3830800003 STK 8.900 8.900 0 JPY 4.475,000 306.752,13 0,34

KDDI Corp. Registered Shares o.N. JP3496400007 STK 6.571 6.571 0 JPY 3.395,000 171.820,82 0,19

Mitsubishi Electric Corp. Registered Shares o.N. JP3902400005 STK 17.600 20.092 2.492 JPY 1.686,500 228.614,38 0,26

SoftBank Corp. Registered Shares o.N. JP3732000009 STK 27.500 27.500 0 JPY 1.438,500 304.682,21 0,34

Tokyo Electron Ltd. Registered Shares o.N. JP3571400005 STK 770 1.230 460 JPY 46.790,000 277.490,62 0,31

Toyota Motor Corp. Registered Shares o.N. JP3633400001 STK 4.250 4.250 0 JPY 8.616,000 282.032,50 0,31

Mowi ASA Navne-Aksjer NK 7,50 NO0003054108 STK 9.214 9.214 0 NOK 212,200 194.912,95 0,22

Essity AB Namn-Aktier B SE0009922164 STK 2.580 3.564 984 SEK 275,900 69.493,51 0,08

H & M Hennes & Mauritz AB Namn-Aktier B SK 0,125 SE0000106270 STK 12.600 12.600 0 SEK 196,750 242.023,82 0,27

Capitaland Ltd. Registered Shares SD 1,- SG1J27887962 STK 76.600 101.112 24.512 SGD 3,760 182.450,27 0,20

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Vermögensaufstellung zum 31.03.2021

Stück bzw.

Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %

Whg. in 1.000 31.03.2021 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-

vermögens im Berichtszeitraum

AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01 US00287Y1091 STK 2.860 3.790 930 USD 108,220 263.367,26 0,29

Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 IE00B4BNMY34 STK 1.260 1.796 536 USD 276,250 296.183,63 0,33

Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 STK 420 503 83 USD 475,370 169.890,57 0,19

Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 STK 170 232 62 USD 2.062,520 298.356,36 0,33

American Express Co. Registered Shares DL -,20 US0258161092 STK 2.400 2.400 0 USD 141,440 288.849,56 0,32

Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 US0311621009 STK 1.350 1.593 243 USD 248,810 285.818,16 0,32

Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005 STK 7.200 10.435 3.235 USD 122,150 748.366,24 0,83

AT & T Inc. Registered Shares DL 1 US00206R1023 STK 4.140 4.140 0 USD 30,270 106.635,30 0,12

Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US09247X1019 STK 270 270 0 USD 753,960 173.220,90 0,19

Citigroup Inc. Registered Shares DL -,01 US1729674242 STK 1.750 1.750 0 USD 72,750 108.332,62 0,12

Clorox Co., The Registered Shares DL 1 US1890541097 STK 1.300 2.687 1.387 USD 192,880 213.362,83 0,24

Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US1912161007 STK 2.600 4.650 2.050 USD 52,710 116.615,04 0,13

Cognizant Technology Sol.Corp. Reg. Shs Class A DL -,01 US1924461023 STK 3.550 4.257 707 USD 78,120 235.981,96 0,26

Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 US1941621039 STK 2.540 3.490 950 USD 78,830 170.377,98 0,19

Consolidated Edison Inc. Registered Shares DL -,01 US2091151041 STK 3.750 4.378 628 USD 74,800 238.682,78 0,27

Dentsply Sirona Inc. Registered Shares DL -,01 US24906P1093 STK 2.880 3.708 828 USD 63,810 156.375,77 0,17

Edwards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1 US28176E1082 STK 1.400 2.644 1.244 USD 83,640 99.639,21 0,11

Eli Lilly and Company Registered Shares o.N. US5324571083 STK 1.925 2.507 582 USD 186,820 306.014,72 0,34

Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 US4370761029 STK 1.400 1.400 0 USD 305,250 363.640,23 0,41

IHS Markit Ltd. Registered Shares DL -,01 BMG475671050 STK 3.130 3.633 503 USD 96,780 257.761,57 0,29

Ingersoll-Rand Inc. Registered Shares DL -,01 US45687V1061 STK 5.854 5.854 0 USD 49,210 245.128,78 0,27

Johnson Controls Internat. PLC Registered Shares DL -,01 IE00BY7QL619 STK 4.500 5.890 1.390 USD 59,670 228.484,51 0,25

Kellogg Co. Registered Shares DL -,25 US4878361082 STK 2.360 3.175 815 USD 63,300 127.117,09 0,14

KLA Corp. Registered Shares DL 0,001 US4824801009 STK 1.030 1.274 244 USD 330,400 289.577,94 0,32

Marvell Technology Grp Ltd. Registered Shares DL -,002 BMG5876H1051 STK 5.000 6.262 1.262 USD 48,980 208.390,06 0,23

Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001 IE00BTN1Y115 STK 1.050 1.426 376 USD 118,130 105.545,01 0,12

Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 STK 3.700 4.335 635 USD 235,770 742.298,33 0,83

Morgan Stanley Registered Shares DL -,01 US6174464486 STK 2.500 2.500 0 USD 77,660 165.205,92 0,18

NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 STK 730 1.598 868 USD 533,930 331.661,76 0,37

PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US7134481081 STK 1.980 2.687 707 USD 141,450 238.317,73 0,27

Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 STK 1.060 1.463 403 USD 135,430 122.154,36 0,14

Rockwell Automation Inc. Registered Shares DL 1 US7739031091 STK 1.066 1.066 0 USD 265,440 240.775,22 0,27

Tesla Inc. Registered Shares DL-,001 US88160R1014 STK 125 500 375 USD 667,930 71.044,29 0,08

Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 US8825081040 STK 1.720 2.320 600 USD 188,990 276.602,11 0,31

Trane Technologies PLC Registered Shares DL 1 IE00BK9ZQ967 STK 1.900 2.324 424 USD 165,560 267.668,48 0,30

Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10 US92343V1044 STK 1.451 1.451 0 USD 58,150 71.796,84 0,08

(10)

Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 US2546871060 STK 1.060 1.380 320 USD 184,520 166.432,27 0,19

Waste Management Inc. (Del.) Registered Shares DL -,01 US94106L1098 STK 2.000 2.000 0 USD 129,020 219.571,14 0,24

Waters Corp. Registered Shares DL -,01 US9418481035 STK 940 1.248 308 USD 284,170 227.297,31 0,25

Western Union Co. Registered Shares DL -,01 US9598021098 STK 6.350 8.253 1.903 USD 24,660 133.246,26 0,15

Xylem Inc. Registered Shares DL -,01 US98419M1009 STK 2.650 2.954 304 USD 105,180 237.174,10 0,26

Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01 US98978V1035 STK 2.100 2.800 700 USD 157,480 281.405,72 0,31

Verzinsliche Wertpapiere EUR 40.857.178,60 45,58

0,6250 % adidas AG Anleihe v.2020(2020/2035) XS2224621420 EUR 1.000 1.000 0 % 100,082 1.000.820,00 1,12

0,2500 % Agence Française Développement EO-Medium-Term Notes 2016(26)FR0013190188 EUR 1.000 0 0 % 102,741 1.027.410,00 1,15

3,3750 % Allianz SE FLR-Med.Ter.Nts.v.14(24/unb.) DE000A13R7Z7 EUR 700 0 0 % 110,017 770.119,00 0,86

0,6250 % American Express Credit Corp. EO-Notes 2016(16/21) XS1521058518 EUR 500 0 0 % 100,588 502.940,00 0,56

0,8000 % AT & T Inc. EO-Notes 2019(19/30) XS2051362072 EUR 500 0 0 % 100,390 501.950,00 0,56

3,3750 % AXA S.A. EO-FLR M.-T.Nts 2016(27/47) XS1346228577 EUR 500 0 0 % 115,015 575.075,00 0,64

0,0500 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Med.-Term Nts 2017(22) XS1594368539 EUR 800 0 0 % 100,536 804.288,00 0,90

0,1000 % Banco Santander S.A. EO-Mortg.Cov.M.-T.Nts 2020(32) ES0413900608 EUR 2.000 0 0 % 99,859 1.997.180,00 2,23

0,5000 % Banco Santander S.A. EO-Non-Preferred MTN 2020(27) XS2113889351 EUR 1.000 0 0 % 100,156 1.001.560,00 1,12

0,2500 % BASF SE MTN v.2020(2020/2027) DE000A289DC9 EUR 1.000 1.000 0 % 101,675 1.016.750,00 1,13

0,8000 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2018(28) Ser. 85 BE0000345547 EUR 1.000 0 0 % 108,214 1.082.140,00 1,21

0,4000 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2020(40) BE0000350596 EUR 1.000 0 0 % 98,006 980.060,00 1,09

0,3750 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2020(27) XS2102357014 EUR 500 0 0 % 101,662 508.310,00 0,57

0,1250 % BNG Bank N.V. EO-Medium-Term Nts 2020(35) XS2199719233 EUR 2.000 2.000 0 % 97,795 1.955.900,00 2,18

1,1250 % BNP Paribas S.A. EO-Non-Preferred MTN 2018(26) XS1748456974 EUR 500 0 0 % 104,286 521.430,00 0,58

1,0000 % Bpifrance Financement S.A. EO-Obligations 2017(27) FR0013256369 EUR 1.000 0 0 % 107,191 1.071.910,00 1,20

1,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2015(25) XS1166201035 EUR 800 0 0 % 105,090 840.720,00 0,94

0,8750 % Cie de Financement Foncier EO-Med.-T. Obl.Fonc. 2018(28) FR0013358843 EUR 1.000 0 0 % 107,580 1.075.800,00 1,20

1,2500 % Coca-Cola Co., The EO-Notes 2019(19/31) XS1955024986 EUR 1.000 0 0 % 108,363 1.083.630,00 1,21

1,3750 % Colgate-Palmolive Co. EO-Bonds 2019(19/34) XS1958648294 EUR 500 0 0 % 111,114 555.570,00 0,62

0,2500 % Commerzbank AG MTN-IHS S.939 v.19(24) DE000CZ45VB7 EUR 1.000 500 0 % 100,094 1.000.940,00 1,12

0,4190 % Comunidad Autónoma de Madrid EO-Obl. 2020(30) ES0000101933 EUR 1.000 0 0 % 101,004 1.010.040,00 1,13

0,7500 % Daimler AG Medium Term Notes v.19(30) DE000A2YNZX6 EUR 700 0 0 % 101,676 711.732,00 0,79

1,7500 % Danone S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 17(23/Und.) FR0013292828 EUR 500 0 0 % 102,492 512.460,00 0,57

0,3750 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2019(19/27) XS2066706909 EUR 320 0 0 % 101,653 325.289,60 0,36

0,2500 % Essity AB EO-Med.-Term Nts 2021(21/31) XS2297177664 EUR 2.000 2.000 0 % 96,616 1.932.320,00 2,16

0,5000 % Finnland, Republik EO-Bonds 2018(28) FI4000348727 EUR 1.000 0 0 % 106,367 1.063.670,00 1,19

(11)

Vermögensaufstellung zum 31.03.2021

Stück bzw.

0,1000 % Île de France, Région EO-Medium-Term Notes 2020(30) FR0013521382 EUR 1.500 1.700 200 % 100,114 1.501.710,00 1,68

0,0100 % ING Belgium SA/NV EO-Med.-T.Mortg.Cov.Bds 20(30) BE0002684653 EUR 1.100 0 0 % 100,421 1.104.631,00 1,23

1,0000 % ING Groep N.V. EO-Med.-T.Resolut.Nts 2018(23) XS1882544627 EUR 500 0 0 % 102,970 514.850,00 0,57

3,6250 % Landesbank Baden-Württemberg SMT Inh.-Schuldv. 15(25) XS1246732249 EUR 500 0 0 % 110,832 554.160,00 0,62

1,1250 % Lettland, Republik EO-Medium-Term Notes 2018(28) XS1829276275 EUR 1.000 0 0 % 109,621 1.096.210,00 1,22

0,9500 % Litauen, Republik EO-Medium-Term Notes 2017(27) XS1619567677 EUR 1.000 0 0 % 107,072 1.070.720,00 1,19

5,7500 % Main Capital Funding II L.P. EO-Capital Sec. 06(12/Und.) DE000A0G18M4 EUR 250 0 0 % 103,832 259.580,00 0,29

1,0000 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2019(19/31) XS2020670852 EUR 500 0 0 % 104,409 522.045,00 0,58

1,7500 % Morgan Stanley EO-Medium-Term Notes 2015(25) XS1180256528 EUR 500 0 0 % 106,370 531.850,00 0,59

0,5000 % Nationale-Nederlanden Bank NV EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 17(24) NL0012650477 EUR 1.000 0 0 % 103,165 1.031.650,00 1,15

5,0000 % Orange S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 14(26/Und.) XS1115498260 EUR 500 0 0 % 120,059 600.295,00 0,67

0,5000 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/32) FR0013444684 EUR 400 0 0 % 99,216 396.864,00 0,44

1,0000 % Santander Consumer Finance SA EO-Medium-Term Nts 2016(21) XS1413580579 EUR 500 0 0 % 100,201 501.005,00 0,56

1,0000 % Société Générale S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2020(25/30) FR0014000OZ2 EUR 500 500 0 % 99,787 498.935,00 0,56

1,6000 % Spanien EO-Bonos 2015(25) ES00000126Z1 EUR 500 0 0 % 108,087 540.435,00 0,60

0,6000 % Spanien EO-Bonos 2019(29) ES0000012F43 EUR 1.000 0 0 % 103,784 1.037.840,00 1,16

1,8500 % Spanien EO-Bonos 2019(35) ES0000012E69 EUR 500 0 0 % 116,051 580.255,00 0,65

0,7500 % Standard Chartered PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2017(22/23) XS1693281534 EUR 500 0 0 % 101,181 505.905,00 0,56

3,8750 % Total S.E. EO-FLR Med.-T. Nts 16(22/Und.) XS1413581205 EUR 500 0 0 % 103,834 519.170,00 0,58

3,8750 % Tschechien EO-Medium-Term Notes 2012(22) XS0750894577 EUR 500 0 0 % 105,013 525.065,00 0,59

0,8750 % Verizon Communications Inc. EO-Notes 2019(19/32) XS2052320954 EUR 1.000 0 0 % 101,351 1.013.510,00 1,13

1,1250 % Vivendi S.A. EO-Med.-Term Notes 2019(19/28) FR0013424876 EUR 500 0 0 % 104,096 520.480,00 0,58

Zertifikate EUR 2.801.640,00 3,13

Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) DE000A0S9GB0 STK 60.000 0 30.000 EUR 46,694 2.801.640,00 3,13

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

EUR 2.014.945,00 2,25

Verzinsliche Wertpapiere EUR 2.014.945,00 2,25

0,2500 % ASML Holding N.V. EO-Notes 2020(20/30) XS2010032378 EUR 500 0 0 % 99,722 498.610,00 0,56

0,6250 % Kerry Group Financial Services EO-Notes 2019(19/29) XS2042667944 EUR 1.000 0 0 % 100,510 1.005.100,00 1,12

0,8750 % Mondelez Intl Hldgs Nether. BV EO-Notes 2019(19/31) Reg.S XS2056374353 EUR 500 0 0 % 102,247 511.235,00 0,57

(12)

Nichtnotierte Wertpapiere

EUR 941.617,00 1,05

Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR 941.617,00 1,05

Universal Secur.Solutions S.A. Inh.-Gen. EO 250000 XS1056037465 STK 4 0 0 EUR 235.404,250 941.617,00 1,05

Investmentanteile

EUR 26.277.347,56 29,31

KVG - eigene Investmentanteile EUR 9.215.650,00 10,28

EB-Sus.S./M.Cap Eq.Euroland Fd Inhaber-Anteilsklasse I DE000A2JQKM5 ANT 35.000 0 0 EUR 144,790 5.067.650,00 5,65

EB-Sustainable Em.Mkts Corp.Bd Inhaber-Anteile AK I DE000A2JF7T2 ANT 40.000 0 10.000 EUR 103,700 4.148.000,00 4,63

Gruppenfremde Investmentanteile EUR 17.061.697,56 19,03

Candriam Diversified Futures Actions Port. I Cap. 3 Déc. oN FR0010813105 ANT 150 0 0 EUR 11.844,150 1.776.622,50 1,98

FAROS Listed Real Assets AMI Inhaber-Anteile A (t) DE000A2PPHS7 ANT 5.000 5.000 0 EUR 355,910 1.779.550,00 1,99

FISCH Convert.Gbl Sustainable Act. Nom. VE EUR Dis. oN LU2299121785 ANT 49.222 49.222 0 EUR 93,100 4.582.568,20 5,11

Gold.Buyout 2015 Feeder-FIAR Namens-Anteile C (INE) o.N. LU1505672110 ANT 242 20 0 EUR 12.429,540 3.002.976,86 3,35

iShs Global Corp Bd UCITS ETF Reg. Shares EUR Hgd (Dis) o.N. IE00BJSFQW37 ANT 200.000 0 200.000 EUR 5,164 1.032.800,00 1,15 ÖkoWorld - Growing Markets 2.0 Inh.-Anteile D Dis. EUR o.N. LU0800346289 ANT 18.000 0 2.000 EUR 271,510 4.887.180,00 5,45

Summe Wertpapiervermögen

EUR 88.274.053,72 98,47

Derivate

^EUR ^-51.000,00 ^-0,06

(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)

Zins-Derivate

EUR -51.000,00 -0,06

Forderungen/Verbindlichkeiten

Zinsterminkontrakte EUR -51.000,00 -0,06

FUTURE EURO-BUND 06.21 EUREX 185 EUR -10.000.000 -51.000,00 -0,06

(13)

Vermögensaufstellung zum 31.03.2021

Stück bzw.

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds

EUR 1.390.489,98 1,55

Bankguthaben EUR 1.390.489,98 1,55

EUR - Guthaben bei:

Evangelische Bank eG EUR 1.320.159,21 % 100,000 1.320.159,21 1,47

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

USD 82.652,72 % 100,000 70.330,77 0,08

Sonstige Vermögensgegenstände

EUR 261.128,63 0,29

Zinsansprüche EUR 217.383,13 217.383,13 0,24

Dividendenansprüche EUR 32.834,53 32.834,53 0,04

Quellensteueransprüche EUR 10.910,97 10.910,97 0,01

Sonstige Verbindlichkeiten

EUR -226.957,26 -0,25

Zinsverbindlichkeiten EUR -1.572,74 -1.572,74 0,00

Verwaltungsvergütung EUR -199.403,14 -199.403,14 -0,22

Verwahrstellenvergütung EUR -13.181,38 -13.181,38 -0,01

Prüfungskosten EUR -11.000,00 -11.000,00 -0,01

Veröffentlichungskosten EUR -1.800,00 -1.800,00 0,00

Fondsvermögen

EUR 89.647.715,07 100,00 1)

EB - Sustainable Multi Asset Invest AK I

Anteilwert EUR 119,89

Ausgabepreis EUR 123,49

Rücknahmepreis EUR 119,89

Anzahl Anteile STK 747.556

(14)

EB - Sustainable Multi Asset Invest AK R

Anzahl Anteile STK 217

Fußnoten:

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

(15)

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.03.2021

CAD (CAD) 1,4769000 = 1 EUR (EUR)

CHF (CHF) 1,1059000 = 1 EUR (EUR)

DKK (DKK) 7,4371000 = 1 EUR (EUR)

GBP (GBP) 0,8517000 = 1 EUR (EUR)

HKD (HKD) 9,1362000 = 1 EUR (EUR)

JPY (JPY) 129,8361000 = 1 EUR (EUR)

NOK (NOK) 10,0312000 = 1 EUR (EUR)

SEK (SEK) 10,2430000 = 1 EUR (EUR)

SGD (SGD) 1,5786000 = 1 EUR (EUR)

USD (USD) 1,1752000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel b) Terminbörsen

185 Eurex Deutschland

(16)

Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000

Zugänge Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 STK 416 836

Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01 US0079031078 STK 7.912 7.912

Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01 NL0012969182 STK 260 260

Air Products & Chemicals Inc. Registered Shares DL 1 US0091581068 STK 1.242 1.242

Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 STK 128 128

American Tower Corp. Registered Shares DL -,01 US03027X1000 STK 353 353

Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 STK 0 1.850

Atos SE Actions au Porteur EO 1 FR0000051732 STK 4.000 4.000

Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 STK 177.391 177.391

Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 US0605051046 STK 5.650 5.650

Barratt Developments PLC Registered Shares LS -,10 GB0000811801 STK 7.900 7.900

Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 US09857L1089 STK 100 100

Brookfield Renewable Corp. Reg.Shares Cl.A Sub.Vot. o.N. CA11284V1058 STK 1.253 1.253

Brookfield Renewable Part.L.P. Reg. LP Units o.N. BMG162581083 STK 5.011 5.011

Capgemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338 STK 3.400 3.925

Caterpillar Inc. Registered Shares DL 1 US1491231015 STK 1.000 1.000

Chipotle Mexican Grill Inc. Registered Shares DL -,01 US1696561059 STK 332 332

Cigna Corp. Registered Shares DL 1 US1255231003 STK 622 622

Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 STK 0 2.400

Deere & Co. Registered Shares DL 1 US2441991054 STK 800 800

Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 STK 0 540

Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 STK 0 2.800

Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 STK 0 6.440

E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 STK 2.682 12.182

Enbridge Inc. Registered Shares o.N. CA29250N1050 STK 2.683 2.683

ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 STK 0 24.750

Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 US30303M1027 STK 1.173 1.173

Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011585146 STK 1.675 1.675

Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20 ES0118900010 STK 0 2.400

Goldman Sachs Group Inc., The Registered Shares DL -,01 US38141G1040 STK 690 690

Hasbro Inc. Registered Shares DL -,50 US4180561072 STK 2.666 2.666

(17)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen

Zugänge Abgänge

Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14 STK 10.201 27.036

Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007 STK 19.355 21.455

JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 US46625H1005 STK 1.650 1.650

Kering S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121485 STK 850 850

Kerry Group PLC Registered Shares A EO -,125 IE0004906560 STK 0 350

Kingfisher PLC Reg. Shares LS -,157142857 GB0033195214 STK 21.850 21.850

Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 NL0000009538 STK 0 2.500

Kubota Corp. Registered Shares o.N. JP3266400005 STK 6.332 6.332

Lam Research Corp. Registered Shares DL -,001 US5128071082 STK 1.692 1.692

Lululemon Athletica Inc. Registered Shares o.N. US5500211090 STK 1.135 1.135

ManpowerGroup Inc. Registered Shares DL -,01 US56418H1005 STK 2.836 2.836

National Grid PLC Reg. Shares LS -,12431289 GB00BDR05C01 STK 11.380 11.380

Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 STK 2.232 2.232

NN Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,12 NL0010773842 STK 0 1.450

Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 FI0009000681 STK 0 11.500

Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 STK 0 520

Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0024608827 STK 70 70

ProLogis Inc. Registered Shares DL -,01 US74340W1036 STK 3.955 3.955

Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 STK 0 3.150

SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 STK 2.350 4.650

Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 STK 0 1.400

Sherwin-Williams Co. Registered Shares DL 1 US8243481061 STK 200 200

SSE PLC Shs LS-,50 GB0007908733 STK 7.500 7.500

Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 US8552441094 STK 3.375 3.375

Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430E18 STK 0 14.280

Telia Company AB Namn-Aktier SK 3,20 SE0000667925 STK 10.827 10.827

Total S.E. Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 STK 0 5.500

United Parcel Service Inc. Reg. Shares Class B DL -,01 US9113121068 STK 2.625 2.625

VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 STK 0 1.050

Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 FR0000127771 STK 0 2.820

Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1 STK 2.754 2.754

Yum! Brands, Inc. Registered Shares o.N. US9884981013 STK 2.720 2.720

(18)

Zugänge Abgänge

Verzinsliche Wertpapiere

2,2500 % Agence Française Développement EO-Medium-Term Notes 2014(26) XS1072438366 EUR 0 500

0,6250 % BNG Bank N.V. EO-Med.-Term Notes 2017(27) XS1632891138 EUR 0 500

0,6250 % BNZ Inter. Fund. Ltd.(Ldn Br.) EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2018(25) XS1850289171 EUR 0 1.000

1,2500 % Enagás Financiaciones S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2015(25) XS1177459531 EUR 0 500

1,1250 % Essity AB EO-Med.-Term Nts 2017(17/24) XS1584122177 EUR 0 500

0,8750 % Hera S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2016(26) 8 XS1504194173 EUR 0 500

0,0070 % KBC Groep N.V. EO-FLR Med.-T.Nts 2017(22) BE0002281500 EUR 0 800

1,0000 % NIBC Bank N.V. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 18(28) XS1753809141 EUR 0 1.000

1,6250 % Suez S.A. EO-FLR Notes 2019(26/Und.) FR0013445335 EUR 0 500

1,5900 % Veolia Environnement S.A. EO-Med.-Term Nts 2015(15/28) FR0012663169 EUR 0 500

1,1250 % Vodafone Group PLC EO-Medium-Term Notes 2017(25) XS1721423462 EUR 0 500

Zertifikate

WisdomTree Metal Securiti.Ltd. DT.ZT07/Und.Physical Palladium DE000A0N62E5 STK 0 5.000

Andere Wertpapiere

Banco Santander S.A. Anrechte ES06139009S5 STK 170.000 170.000

Iberdrola S.A. Anrechte ES06445809K4 STK 26.435 26.435

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Verzinsliche Wertpapiere

1,8750 % Iberdrola International B.V. EO-FLR Notes 2017(23/Und.) XS1721244371 EUR 0 400

1,3750 % Telstra Corp. Ltd. EO-Med.-Term Notes 2019(19/29) XS1966038249 EUR 0 400

(19)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen

Zugänge Abgänge

Nichtnotierte Wertpapiere

Aktien

NTT DOCOMO INC. Registered Shares o.N. JP3165650007 STK 3.308 3.308

Unilever N.V. Aandelen op naam EO -,16 NL0000388619 STK 0 3.150

Andere Wertpapiere

Ferrovial S.A. Anrechte ES06189009F1 STK 2.400 2.400

Investmentanteile

Gruppenfremde Investmentanteile

EB Öko-Aktienfonds Actions au Porteur I o.N. LU1787252896 ANT 0 90.000

FISCH Convert.Gbl Sustainable Namens-Anteile BE o.N. LU1130246231 ANT 0 38.000

Derivate

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Terminkontrakte

Aktienindex-Terminkontrakte

Verkaufte Kontrakte:

(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR 7.099,39

(20)

Zugänge Abgänge

Zinsterminkontrakte

Verkaufte Kontrakte:

(Basiswert(e): EURO-BUND) EUR 19.233,99

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

(21)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.04.2020 bis 31.03.2021

insgesamt je Anteil I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 22.352,95 0,03

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 320.478,39 0,43

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 54.284,89 0,07

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 122.237,69 0,16

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00

7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 282.342,55 0,38

8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00

9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -3.352,94 0,00

10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -50.611,75 -0,07

11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00

Summe der Erträge EUR 747.731,77 1,00

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -179,42 0,00

2. Verwaltungsvergütung EUR -731.363,58 -0,98

- Verwaltungsvergütung EUR -786.035,75

- Beratungsvergütung* EUR 54.672,17

- Asset Management Gebühr EUR 0,00

3. Verwahrstellenvergütung EUR -51.390,85 -0,07

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.207,19 -0,01

5. Sonstige Aufwendungen EUR 12.137,29 0,02

- Depotgebühren EUR 0,00

- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 15.166,55

- Sonstige Kosten EUR -3.029,26

Summe der Aufwendungen EUR -779.003,74 -1,04

III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -31.271,97 -0,04

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne EUR 5.625.058,78 7,52

2. Realisierte Verluste EUR -2.738.489,07 -3,66

(22)

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 9.755.641,60 13,05

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 12.610.939,34 16,87

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 81.706.605,96

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -973.590,00

2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00

3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR -3.661.550,03

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.733.852,85

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -5.395.402,88

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -58.964,60

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 12.610.939,34

davon nicht realisierte Gewinne EUR 6.607.636,36

davon nicht realisierte Verluste EUR 3.148.005,24

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 89.623.440,67

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil

I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 14.988.415,67 20,04

1. Vortrag aus Vorjahr EUR 9.502.404,46 12,70

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.855.297,74 3,82

3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 2.630.713,48 3,52

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 14.053.970,67 18,79

1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 610.454,57 0,82

2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 13.443.516,10 17,97

(23)

III. Gesamtausschüttung EUR 934.445,00 1,25

1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00

2. Endausschüttung EUR 934.445,00 1,25

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

(24)

Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres

2017/2018 Stück 960.409 EUR 107.128.085,39 EUR 111,54

2018/2019 Stück 935.159 EUR 103.747.479,38 EUR 110,94

2019/2020 Stück 779.348 EUR 81.706.605,96 EUR 104,84

2020/2021 Stück 747.556 EUR 89.623.440,67 EUR 119,89

(25)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.04.2020 bis 31.03.2021

insgesamt je Anteil I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 6,21 0,03

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 89,26 0,41

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 15,10 0,07

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 33,50 0,15

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00

7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 78,93 0,36

8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00

9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -0,93 0,00

10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -14,11 -0,06

11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00

Summe der Erträge EUR 207,96 0,96

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,01 0,00

2. Verwaltungsvergütung EUR -174,57 -0,80

- Verwaltungsvergütung EUR -179,66

- Beratungsvergütung* EUR 5,09

3. Verwahrstellenvergütung EUR -8,42 -0,04

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -1,24 -0,01

5. Sonstige Aufwendungen EUR -909,43 -4,19

- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -146,47

- Sonstige Kosten EUR -762,96

Summe der Aufwendungen EUR -1.093,65 -5,04

III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -885,69 -4,08

1. Realisierte Gewinne EUR 1.575,91 7,26

2. Realisierte Verluste EUR -768,26 -3,54

(26)

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 526,62 2,43

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 448,57 2,07

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 0,00

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00

3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR 23.785,02

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 34.726,90

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -10.941,88

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 40,81

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 448,57

davon nicht realisierte Gewinne EUR 1.362,30

davon nicht realisierte Verluste EUR -835,68

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 24.274,40

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil

I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 660,06 3,04

1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -78,05 -0,36

3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 738,10 3,40

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 388,81 1,79

1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00

2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 388,81 1,79

(27)

III. Gesamtausschüttung EUR 271,25 1,25

1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00

2. Endausschüttung EUR 271,25 1,25

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

(28)

Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres

2020/2021 *) Stück 217 EUR 24.274,40 EUR 111,86

*) Auflagedatum 01.04.2020

(29)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.04.2020 bis 31.03.2021

insgesamt I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 22.359,16

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 320.567,65

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 54.300,00

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 122.271,18

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00

7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 282.421,48

8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00

9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -3.353,87

10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -50.625,86

11. Sonstige Erträge EUR 0,00

Summe der Erträge EUR 747.939,73

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -179,41

2. Verwaltungsvergütung EUR -731.538,15

- Verwaltungsvergütung EUR -786.215,41

- Beratungsvergütung EUR 54.677,26

3. Verwahrstellenvergütung EUR -51.399,27

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.208,43

5. Sonstige Aufwendungen EUR 11.227,86

- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 15.020,08

- Sonstige Kosten EUR -3.792,22

Summe der Aufwendungen EUR -780.097,40

III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -32.157,67

1. Realisierte Gewinne EUR 5.626.634,69

2. Realisierte Verluste EUR -2.739.257,33

(30)

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 9.756.168,22

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 12.611.387,91

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 81.706.605,96

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -973.590,00

3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR -3.637.765,01

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.768.579,75

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -5.406.344,76

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -58.923,79

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 12.611.387,91

davon nicht realisierte Gewinne EUR 6.608.998,66

davon nicht realisierte Verluste EUR 3.147.169,56

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 89.647.715,07

(31)

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme in

Währung

Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit

(Angabe in %)

Verwaltungsvergütung bis zu 1,500% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.)

Ertragsverwendung Währung

EB - Sustainable Multi Asset Invest AK I 100.000 3,00 0,900 Ausschüttung ohne

Zwischenausschüttung EUR

EB - Sustainable Multi Asset Invest AK R keine 5,00 1,250 Ausschüttung ohne

Zwischenausschüttung EUR

(32)

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 17.128.000,00 die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

DZ Bank (Broker) DE

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,47

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,06

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 29.05.2012 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 1,09 %

größter potenzieller Risikobetrag 3,43 %

durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,95 %

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,00

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

Citigroup Euro BIG (All maturities) (EUR) (FactSet: SBEB) 40,00 %

MSCI World (EUR) (FactSet: 990100) 60,00 %

(33)

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben

Anzahl Anteile STK 747.556

Anzahl Anteile STK 217

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

(34)

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,91 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 6,62 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von

Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

(35)

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz

p.a. in %

KVG - eigene Investmentanteile

EB-Sus.S./M.Cap Eq.Euroland Fd Inhaber-Anteilsklasse I DE000A2JQKM5 0,800

EB-Sustainable Em.Mkts Corp.Bd Inhaber-Anteile AK I DE000A2JF7T2 0,600

Candriam Diversified Futures Actions Port. I Cap. 3 Déc. oN FR0010813105 1,200

FAROS Listed Real Assets AMI Inhaber-Anteile A (t) DE000A2PPHS7 0,620

FISCH Convert.Gbl Sustainable Act. Nom. VE EUR Dis. oN LU2299121785 0,850

Gold.Buyout 2015 Feeder-FIAR Namens-Anteile C (INE) o.N. LU1505672110 1,000

iShs Global Corp Bd UCITS ETF Reg. Shares EUR Hgd (Dis) o.N. IE00BJSFQW37 0,250

ÖkoWorld - Growing Markets 2.0 Inh.-Anteile D Dis. EUR o.N. LU0800346289 0,980

Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

EB Öko-Aktienfonds Actions au Porteur I o.N. LU1787252896 0,700

FISCH Convert.Gbl Sustainable Namens-Anteile BE o.N. LU1130246231 0,800

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen EB - Sustainable Multi Asset Invest AK I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00

Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

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Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 50.294,35

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 60,1

davon feste Vergütung in Mio. EUR 51,6

davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,5

Zahl der Mitarbeiter der KVG 658

Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 4,6

davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,1

davon andere Risktaker in Mio. EUR 0,6

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte

Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

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Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

So wird für diese risikorelevanten Mitarbeiter zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden.

Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten,

verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.

Frankfurt am Main, den 1. April 2021 Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

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Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens EB - Sustainable Multi Asset Invest - bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2020 bis zum 31. März 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2020 bis zum 31. März 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts" unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

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Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 9. Juli 2021 KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel Rodriguez Gonzalez Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer