Antecedo Defensive Growth

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Antecedo Defensive Growth

JAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2021

VERWAHRSTELLE: ASSET MANAGEMENT UND VERTRIEB:

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Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Antecedo Defensive Growth Fonds ist ein Aktienfonds, der zu jeder Zeit mindestens 51% seines Fondsvolumens in die Aktien des amerikanischen Technologieindex NASDAQ®-100 investiert. Zusätzlich werden Optionen auf Teile der gekauften Aktien verkauft, was die Kurschancen reduziert, dafür aber zu zusätzlichen

Optionsprämieneinnahmen führt. Diese sollen verwendet werden, um Absicherungsinstrumente gegen mögliche Kursverluste zu erwerben. Ziel des Fonds ist es, eine möglichst hohe Partizipation an den Wertsteigerungen des NASDAQ®-100 Index zu erreichen und gegen übergroße Kursverluste bestmöglich zu schützen. Über das Niveau und den Umfang der dafür erforderlichen Optionen entscheidet die Asset Management-Gesellschaft diskretionär auf Basis eines langjährig erprobten

Risikomanagementsystems. Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung einer Wertuntergrenze können zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

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bzw. +24,0% (Anteilklasse R) partizipieren.

Die Wertentwicklung des Fonds lässt sich grob in drei Phasen unterteilen:

Die Sommermonate Juli und August 2020 (erste Phase) waren geprägt von Übertreibungen und Anomalien am Markt. Ohne große Schwankungen hat die Liquidität den NASDAQ

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-100 Index weiter nach oben getrieben. Gleichzeitig blieben die Verunsicherung und damit einhergehend die Risikoeinschätzungen am Markt hoch.

Von September 2020 bis Anfang März 2021 (zweite Phase) hat sich der NASDAQ

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-100 Index trotz höherer Kursschwankung nur seitwärts bewegt. Zu einer Vollsicherung mit Absicherungsgewinnen kam es nicht, da die Wertschwankungen für die Ausrichtung des Fonds etwas zu gering waren. Die Risikoeinschätzungen am Aktienmarkt sind in dieser Phase deutlich gesunken. Grund dafür war die gestiegene Hoffnung, das Corona-Virus mit den Fortschritten bei der Entwicklung der Impfstoffe besiegen zu können.

Im Frühling von März bis Juni 2021 (dritte Phase) konnte der NASDAQ

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-100 Index unter weiterhin hoher Schwankung wieder deutlich zulegen. Der Antecedo Defensive Growth-Fonds konnte in dieser Phase an dem Wertanstieg des NASDAQ

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-100 partizipieren.

Insgesamt gesehen, liegen die Entwicklung und das Ergebnis des Fonds im zurückliegenden Geschäftsjahr im Rahmen seiner Vorgaben.

Wesentliche Risiken Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von

Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger

des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

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- Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

- Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

- Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

- Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom

Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

- Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus gekauften Optionen.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Juli 2020 bis 30. Juni 2021)¹ Anteilklasse R: +23,96 %

Anteilklasse I: +24,73 %

¹Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche

Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

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Anlageschwerpunkte

Tageswert in EUR

% Anteil am Fondsvermögen

I. Vermögensgegenstände 493.152.041,19 100,06

1. Aktien 381.732.391,64 77,46

Bundesrep. Deutschland 9.440.040,48 1,92

Großbritannien 1.407.986,17 0,29

Israel 391.735,54 0,08

Kaimaninseln 8.633.226,52 1,75

Niederlande 8.614.403,78 1,75

USA 353.244.999,15 71,68

2. Derivate 95.342.982,16 19,35

3. Bankguthaben 14.508.876,91 2,94

4. Sonstige Vermögensgegenstände 1.567.790,48 0,32

II. Verbindlichkeiten -311.957,79 -0,06

III. Fondsvermögen 492.840.083,40 100,00

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vermögens

Bestandspositionen

EUR 381.732.391,64 77,46

Börsengehandelte Wertpapiere

EUR 381.732.391,64 77,46

Aktien

EUR 381.732.391,64 77,46

Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-,000001 US00507V1098 STK 21.000 6.500 0 USD 95,440 1.690.200,71 0,34

Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012 STK 12.600 3.900 400 USD 585,640 6.222.857,14 1,26

Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01 US0079031078 STK 32.000 11.000 0 USD 93,930 2.534.795,08 0,51

Alexion Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,0001 US0153511094 STK 6.000 2.500 0 USD 183,710 929.549,67 0,19

Align Technology Inc. Registered Shares DL -,0001 US0162551016 STK 2.600 1.000 0 USD 611,000 1.339.686,29 0,27

Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001 US02079K1079 STK 18.000 5.000 500 USD 2.506,320 38.044.999,16 7,72

Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 STK 12.900 3.900 0 USD 3.440,160 37.424.577,50 7,59

American Electric Power Co.Inc Registered Shares DL 6,50 US0255371017 STK 14.000 14.000 0 USD 84,680 999.763,87 0,20

Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 US0311621009 STK 15.500 3.500 0 USD 243,750 3.186.140,16 0,65

Analog Devices Inc. Registered Shares DL -,166 US0326541051 STK 10.000 3.000 0 USD 172,160 1.451.846,85 0,29

Ansys Inc. Registered Shares DL -,01 US03662Q1058 STK 2.500 500 0 USD 347,060 731.700,12 0,15

Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005 STK 326.000 341.000 80.000 USD 136,960 37.653.027,49 7,64

Applied Materials Inc. Registered Shares o.N. US0382221051 STK 25.000 6.000 0 USD 142,400 3.002.192,61 0,61

ASML Holding N.V. Aand.aan toon.(N.Y.Reg.)EO-,09 USN070592100 STK 11.000 3.000 500 USD 690,840 6.408.534,32 1,30

Atlassian Corporation PLC Reg. Shares Class A DL -,10 GB00BZ09BD16 STK 6.500 6.500 0 USD 256,860 1.407.986,17 0,29

Autodesk Inc. Registered Shares o.N. US0527691069 STK 6.000 1.800 0 USD 291,900 1.476.977,57 0,30

Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL -,10 US0530151036 STK 11.500 3.500 0 USD 198,620 1.926.235,45 0,39

Biogen Inc. Registered Shares DL-,0005 US09062X1037 STK 4.000 0 0 USD 346,270 1.168.055,32 0,24

BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. US09075V1026 STK 50.000 44.000 0 USD 223,880 9.440.040,48 1,92

Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 US09857L1089 STK 1.200 400 0 USD 2.188,090 2.214.292,46 0,45

Broadcom Inc. Registered Shares DL -,001 US11135F1012 STK 11.000 3.500 0 USD 476,840 4.423.376,62 0,90

Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01 US1273871087 STK 8.000 3.000 0 USD 136,820 923.056,16 0,19

CDW Corp. Registered Shares DL -,01 US12514G1085 STK 3.500 1.000 0 USD 174,650 515.495,87 0,10

Cerner Corp. Registered Shares DL -,01 US1567821046 STK 7.600 2.000 0 USD 78,160 500.941,14 0,10

Charter Communications Inc. Reg. Sh. Class A DL-,001 US16119P1084 STK 6.200 1.700 0 USD 721,450 3.772.128,52 0,77

Check Point Software Techs Ltd Registered Shares IS -,01 IL0010824113 STK 4.000 1.400 0 USD 116,130 391.735,54 0,08

Cintas Corp. Registered Shares o.N. US1729081059 STK 3.000 1.000 0 USD 382,000 966.436,16 0,20

Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 STK 111.000 34.400 4.000 USD 53,000 4.961.207,62 1,01

Cognizant Technology Sol.Corp. Reg. Shs Class A DL -,01 US1924461023 STK 15.000 5.000 0 USD 69,260 876.117,39 0,18

Comcast Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 US20030N1019 STK 120.000 37.000 4.000 USD 57,020 5.770.281,67 1,17

Copart Inc. Registered Shares o.N. US2172041061 STK 6.000 2.000 0 USD 131,830 667.043,35 0,14

im Berichtszeitraum

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vermögens im Berichtszeitraum

Costco Wholesale Corp. Registered Shares DL -,005 US22160K1051 STK 11.600 3.700 400 USD 395,670 3.870.612,24 0,79

CSX Corp. Registered Shares DL 1 US1264081035 STK 60.000 65.000 20.000 USD 32,080 1.623.207,96 0,33

CureVac N.V. Namensaktien o.N. NL0015436031 STK 16.000 16.000 0 USD 73,480 991.465,68 0,20

DexCom Inc. Registered Shares DL -,001 US2521311074 STK 2.500 500 0 USD 427,000 900.236,13 0,18

DocuSign Inc. Registered Shares DL-,0001 US2561631068 STK 5.000 5.000 0 USD 279,570 1.178.824,42 0,24

Dollar Tree Inc. Registered Shares DL -,01 US2567461080 STK 6.500 1.700 0 USD 99,500 545.412,38 0,11

eBay Inc. Registered Shares DL -,001 US2786421030 STK 18.500 5.500 0 USD 70,210 1.095.366,00 0,22

Electronic Arts Inc. Registered Shares DL -,01 US2855121099 STK 8.000 3.000 0 USD 143,830 970.349,13 0,20

Exelon Corp. Registered Shares o.N. US30161N1019 STK 27.000 7.000 0 USD 44,320 1.009.141,51 0,20

Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 US30303M1027 STK 75.000 22.000 2.000 USD 347,710 21.992.115,03 4,46

Fastenal Co. Registered Shares DL -,01 US3119001044 STK 16.000 6.000 0 USD 52,000 701.636,03 0,14

Fiserv Inc. Registered Shares DL -,01 US3377381088 STK 18.000 6.000 0 USD 106,890 1.622.550,18 0,33

Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US3755581036 STK 34.000 10.000 0 USD 68,860 1.974.397,03 0,40

IDEXX Laboratories Inc. Registered Shares DL -,10 US45168D1046 STK 2.400 600 0 USD 631,550 1.278.225,67 0,26

Illumina Inc. Registered Shares DL -,01 US4523271090 STK 4.100 1.400 0 USD 473,210 1.636.162,08 0,33

Incyte Corp. Registered Shares DL -,001 US45337C1027 STK 6.000 2.500 0 USD 84,130 425.687,30 0,09

Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US4581401001 STK 107.000 30.000 4.000 USD 56,140 5.065.761,51 1,03

Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 US4612021034 STK 7.000 2.000 0 USD 490,170 2.893.565,53 0,59

Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001 US46120E6023 STK 3.000 500 0 USD 919,640 2.326.631,81 0,47

JD.com Inc. R.Shs Cl.A(Sp.ADRs)/1DL-,00002 US47215P1066 STK 42.000 13.000 0 USD 79,810 2.826.800,47 0,57

Keurig Dr Pepper Inc. Registered Shares DL -,01 US49271V1008 STK 36.800 37.000 200 USD 35,260 1.094.255,36 0,22

KLA Corp. Registered Shares DL 0,001 US4824801009 STK 4.000 1.000 0 USD 324,210 1.093.641,42 0,22

Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01 US5007541064 STK 30.000 7.000 0 USD 40,780 1.031.708,55 0,21

Lam Research Corp. Registered Shares DL -,001 US5128071082 STK 4.000 1.200 0 USD 650,700 2.194.973,86 0,45

Lululemon Athletica Inc. Registered Shares o.N. US5500211090 STK 3.500 1.000 0 USD 364,970 1.077.243,21 0,22

Marriott International Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US5719032022 STK 8.000 2.000 0 USD 136,520 921.032,21 0,19

Marvell Technology Inc. Registered Shares DL -,002 US5738741041 STK 18.000 18.000 0 USD 58,330 885.427,56 0,18

Match Group Inc US57667L1070 STK 7.200 7.200 0 USD 161,250 979.085,85 0,20

Maxim Integrated Products Inc. Registered Shares DL -,001 US57772K1016 STK 7.000 2.000 0 USD 105,360 621.959,86 0,13

Mercadolibre Inc. Registered Shares DL-,001 US58733R1023 STK 1.400 400 0 USD 1.557,790 1.839.185,36 0,37

Microchip Technology Inc. Registered Shares DL -,001 US5950171042 STK 7.000 2.000 0 USD 149,740 883.943,33 0,18

Micron Technology Inc. Registered Shares DL -,10 US5951121038 STK 30.000 10.000 0 USD 84,980 2.149.940,97 0,44

Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 STK 176.000 68.000 12.000 USD 270,900 40.207.792,21 8,16

Moderna Inc. Registered Shares DL-,0001 US60770K1079 STK 15.000 30.000 15.000 USD 234,980 2.972.423,68 0,60

Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.N. US6092071058 STK 39.000 12.000 0 USD 62,440 2.053.600,94 0,42

Monster Beverage Corp. (NEW) Registered Shares DL -,005 US61174X1090 STK 14.000 2.000 0 USD 91,350 1.078.512,40 0,22

NetEase Inc. Reg.Shs(Sp. ADRs)/5 DL-,0001 US64110W1027 STK 19.000 19.600 3.000 USD 115,250 1.846.643,62 0,37

Netflix Inc. Registered Shares DL -,001 US64110L1061 STK 11.600 3.800 400 USD 528,210 5.167.174,90 1,05

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NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 STK 16.200 5.500 800 USD 800,100 10.930.696,58 2,22

NXP Semiconductors NV Aandelen aan toonder EO -,20 NL0009538784 STK 7.000 2.000 0 USD 205,720 1.214.403,78 0,25

O'Reilly Automotive Inc.[New] Registered Shares DL -,01 US67103H1077 STK 2.000 600 0 USD 566,210 954.983,98 0,19

Okta Inc. Registered Shares Cl.A o.N. US6792951054 STK 3.500 3.500 0 USD 244,680 722.195,99 0,15

Paccar Inc. Registered Shares DL 1 US6937181088 STK 8.500 1.500 0 USD 89,250 639.757,97 0,13

Paychex Inc. Registered Shares DL -,01 US7043261079 STK 9.000 2.000 0 USD 107,300 814.386,91 0,17

PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 STK 31.000 9.000 0 USD 291,480 7.620.070,84 1,55

Peloton Interactive Inc. Registered Shares A DL-,000025 US70614W1009 STK 7.900 7.900 0 USD 124,020 826.242,20 0,17

PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US7134481081 STK 37.000 11.000 0 USD 148,170 4.623.283,86 0,94

Pinduoduo Inc. Reg. Shs (Spon.ADRs)/4 o.N. US7223041028 STK 32.500 34.000 1.500 USD 127,020 3.481.320,63 0,71

QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US7475251036 STK 30.000 9.000 0 USD 142,930 3.616.039,80 0,73

Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,001 US75886F1075 STK 3.000 500 0 USD 558,540 1.413.071,34 0,29

Ross Stores Inc. Registered Shares DL -,01 US7782961038 STK 10.000 3.400 0 USD 124,000 1.045.707,54 0,21

Seagen Inc. Registered Shares DL -,001 US81181C1045 STK 5.100 5.100 0 USD 157,880 679.025,13 0,14

Sirius XM Holdings Inc. Registered Shares DL -,001 US82968B1035 STK 115.000 35.000 0 USD 6,540 634.255,36 0,13

Skyworks Solutions Inc. Registered Shares DL -,25 US83088M1027 STK 4.000 1.000 0 USD 191,750 646.820,71 0,13

Splunk Inc. Registered Shares DL -,001 US8486371045 STK 4.000 1.000 0 USD 144,580 487.704,50 0,10

Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 US8552441094 STK 31.000 9.000 0 USD 111,810 2.923.014,00 0,59

Synopsys Inc. Registered Shares DL -,01 US8716071076 STK 4.000 1.000 0 USD 275,790 930.308,65 0,19

T-Mobile US Inc. Registered Shares DL-,00001 US8725901040 STK 33.000 12.000 2.000 USD 144,830 4.030.519,48 0,82

Tesla Inc. Registered Shares DL-,001 US88160R1014 STK 24.600 26.100 5.000 USD 679,700 14.100.708,38 2,86

Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 US8825081040 STK 24.000 7.000 0 USD 192,300 3.892.056,00 0,79

Trip.com Group Ltd. Reg.Shares (Sp.ADRs) 1 o.N. US89677Q1076 STK 16.000 4.000 0 USD 35,460 478.461,80 0,10

Verisign Inc. Registered Shares DL -,001 US92343E1029 STK 3.000 500 0 USD 227,690 576.041,49 0,12

Verisk Analytics Inc. Registered Shs DL -,001 US92345Y1064 STK 4.000 1.000 0 USD 174,720 589.374,26 0,12

Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01 US92532F1003 STK 7.000 1.000 0 USD 201,630 1.190.259,74 0,24

Walgreens Boots Alliance Inc. Reg. Shares DL -,01 US9314271084 STK 23.000 6.000 0 USD 52,610 1.020.433,46 0,21

Workday Inc. Registered Shares A DL -,001 US98138H1014 STK 7.000 2.800 0 USD 238,740 1.409.327,04 0,29

Xcel Energy Inc. Registered Shares DL 2,50 US98389B1008 STK 14.000 4.500 0 USD 65,880 777.804,01 0,16

Xilinx Inc. Registered Shares DL -,01 US9839191015 STK 6.600 2.600 0 USD 144,640 805.046,38 0,16

Zoom Video Communications Inc. Registered Shs Cl.A DL -,001 US98980L1017 STK 8.000 3.000 0 USD 387,030 2.611.097,99 0,53

Summe Wertpapiervermögen 2)

EUR 381.732.391,64 77,46

(9)

Derivate

EUR 95.342.982,16 19,35

(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)

Derivate auf einzelne Wertpapiere

EUR -6.659.817,46 -1,35

Wertpapier-Optionsrechte

EUR -6.659.817,46 -1,35

Forderungen/Verbindlichkeiten

Optionsrechte auf Aktien

EUR -6.659.817,46 -1,35

ACTIV. BLIZZARD CALL 19.11.21 BP 100,00 NYSE AI6 STK -3.700 USD 5,225 -16.303,34 0,00

ACTIV. BLIZZARD CALL 20.08.21 BP 97,50 NYSE AI6 STK -6.500 USD 3,250 -17.814,98 0,00

ADOBE SYSTEMS INC. CALL 15.10.21 BP 580,00 NYSE AI6 STK -2.500 USD 36,275 -76.477,91 -0,02

ADOBE SYSTEMS INC. CALL 20.08.21 BP 560,00 NYSE AI6 STK -2.500 USD 36,075 -76.056,25 -0,02

ADVANCED MIC.DEV. CALL 15.10.21 BP 85,00 NYSE AI6 STK -9.000 USD 13,075 -99.236,80 -0,02

ADVANCED MIC.DEV. CALL 15.10.21 BP 95,00 NYSE AI6 STK -6.000 USD 7,775 -39.340,53 -0,01

ALIGN TECHNOLOGY CALL 16.07.21 BP 640,00 CBOE 361 STK -1.000 USD 6,700 -5.650,19 0,00

ALPHABET INC.CL C CALL 20.08.21 BP 2500,00 NYSE AI6 STK -4.500 USD 97,750 -370.952,10 -0,08

ALPHABET INC.CL C CALL 20.08.21 BP 2550,00 NYSE AI6 STK -4.600 USD 73,400 -284.736,04 -0,06

ANALOG DEVICES INC CALL 17.09.21 BP 165,00 CBOE 361 STK -3.600 USD 12,600 -38.252,66 -0,01

ANSYS INC. CALL 15.10.21 BP 340,00 CBOE 361 STK -1.200 USD 24,850 -25.147,58 -0,01

APPLIED MATERIALS CALL 15.10.21 BP 140,00 CBOE 361 STK -5.000 USD 12,175 -51.336,65 -0,01

APPLIED MATERIALS CALL 17.09.21 BP 135,00 CBOE 361 STK -5.000 USD 13,625 -57.450,67 -0,01

ASML HOLDING NY CALL 15.10.21 BP 680,00 CBOE 361 STK -5.000 USD 52,750 -222.423,68 -0,05

AUTODESK INC. CALL 15.10.21 BP 280,00 CBOE 361 STK -2.100 USD 25,225 -44.672,37 -0,01

AUTOM. DATA PROC. CALL 20.08.21 BP 200,00 CBOE 361 STK -3.000 USD 5,600 -14.167,65 0,00

BIOGEN INC. CALL 15.10.21 BP 410,00 CBOE 361 STK -2.000 USD 9,400 -15.854,28 0,00

BIONTECH SE CALL 17.09.21 BP 250,00 CBOE 361 STK -15.000 USD 17,400 -220.104,57 -0,04

BOOKING HLDGS CALL 17.09.21 BP 2350,00 CBOE 361 STK -600 USD 60,250 -30.485,75 -0,01

BROADCOM INC. CALL 15.10.21 BP 470,00 CBOE 361 STK -3.000 USD 29,950 -75.771,63 -0,02

BROADCOM INC. CALL 17.09.21 BP 470,00 CBOE 361 STK -2.000 USD 27,600 -46.550,85 -0,01

CADENCE DESIGN SYS CALL 19.11.21 BP 135,00 CBOE 361 STK -2.400 USD 11,400 -23.073,03 0,00

CADENCE DESIGN SYS CALL 20.08.21 BP 135,00 CBOE 361 STK -1.600 USD 7,250 -9.782,43 0,00

CDW CORP. CALL 17.09.21 BP 185,00 CBOE 361 STK -1.500 USD 3,850 -4.870,13 0,00

CHARTER COM CALL 17.09.21 BP 700,00 CBOE 361 STK -3.000 USD 44,400 -112.329,23 -0,02

CINTAS CORP CALL 19.11.21 BP 380,00 CBOE 361 STK -1.400 USD 26,200 -30.932,70 -0,01

(10)

CISCO SYSTEMS CALL 17.09.21 BP 55,00 CBOE 361 STK -20.000 USD 1,170 -19.733,51 0,00

CISCO SYSTEMS CALL 20.08.21 BP 55,00 CBOE 361 STK -40.000 USD 0,860 -29.009,95 -0,01

COGNIZANT TECH. SOL CALL 15.10.21 BP 72,50 NYSE AI6 STK -5.000 USD 2,125 -8.960,20 0,00

COMCAST CORP. NEW CALL 15.10.21 BP 57,50 CBOE 361 STK -20.000 USD 2,390 -40.310,34 -0,01

COMCAST CORP. NEW CALL 20.08.21 BP 60,00 CBOE 361 STK -20.000 USD 0,755 -12.734,02 0,00

COPART INC. CALL 19.11.21 BP 130,00 CBOE 361 STK -2.000 USD 9,850 -16.613,26 0,00

CSX CORP. CALL 19.11.21 BP 33,33 NYSE AI6 STK -21.000 USD 1,375 -24.350,65 0,00

CUREVAC NV CALL 15.10.21 BP 70,00 CBOE 361 STK -12.000 USD 13,200 -133.580,71 -0,03

DEXCOM INC. CALL 17.09.21 BP 440,00 CBOE 361 STK -1.500 USD 22,650 -28.651,54 -0,01

DOCUSIGN INC CALL 17.09.21 BP 280,00 CBOE 361 STK -2.200 USD 21,350 -39.610,39 -0,01

EBAY INC. CALL 15.10.21 BP 65,00 CBOE 361 STK -6.000 USD 7,425 -37.569,57 -0,01

EL. ARTS INC. CALL 17.09.21 BP 145,00 CBOE 361 STK -1.500 USD 6,525 -8.253,92 0,00

EL. ARTS INC. CALL 17.09.21 BP 150,00 CBOE 361 STK -1.500 USD 4,425 -5.597,49 0,00

EXELON CORP. CALL 15.10.21 BP 48,00 NYSE AI6 STK -10.000 USD 0,500 -4.216,56 0,00

FACEBOOK INC.A CALL 17.09.21 BP 360,00 NYSE AI6 STK -15.000 USD 14,175 -179.309,33 -0,04

FACEBOOK INC.A CALL 20.08.21 BP 340,00 NYSE AI6 STK -20.000 USD 20,650 -348.288,08 -0,07

FASTENAL CO. CALL 20.08.21 BP 55,00 NYSE AI6 STK -3.500 USD 0,625 -1.844,75 0,00

FISERV INC. CALL 17.09.21 BP 120,00 CBOE 361 STK -6.000 USD 0,900 -4.553,89 0,00

GILEAD SCIENCES CALL 20.08.21 BP 70,00 CBOE 361 STK -12.000 USD 1,865 -18.873,33 0,00

IDEXX LABS INC. CALL 15.10.21 BP 610,00 CBOE 361 STK -1.000 USD 49,100 -41.406,65 -0,01

ILLUMINA INC. CALL 17.09.21 BP 480,00 CBOE 361 STK -2.000 USD 25,600 -43.177,60 -0,01

INCYTE CALL 17.09.21 BP 85,00 CBOE 361 STK -2.700 USD 4,050 -9.221,62 0,00

INTEL CORP. CALL 15.10.21 BP 57,50 CBOE 361 STK -20.000 USD 2,760 -46.550,85 -0,01

INTEL CORP. CALL 20.08.21 BP 60,00 CBOE 361 STK -30.000 USD 1,120 -28.335,30 -0,01

INTUIT INC. CALL 15.10.21 BP 490,00 CBOE 361 STK -1.800 USD 26,850 -40.757,29 -0,01

INTUIT INC. CALL 17.09.21 BP 480,00 CBOE 361 STK -1.800 USD 28,650 -43.489,63 -0,01

INTUITIVE SURGIC. CALL 15.10.21 BP 920,00 CBOE 361 STK -1.100 USD 52,600 -48.794,06 -0,01

JD.COM SP.ADR A CALL 15.10.21 BP 80,00 CBOE 361 STK -10.000 USD 6,175 -52.074,55 -0,01

JD.COM SP.ADR A CALL 17.09.21 BP 80,00 CBOE 361 STK -10.000 USD 5,475 -46.171,36 -0,01

KEURG DR PPPR CALL 15.10.21 BP 37,00 CBOE 361 STK -7.000 USD 0,825 -4.870,13 0,00

KLA-TENCOR CORP. CALL 16.07.21 BP 320,00 CBOE 361 STK -1.800 USD 10,350 -15.710,91 0,00

KRAFT HEINZ CO. CALL 15.10.21 BP 40,00 CBOE 361 STK -10.000 USD 2,400 -20.239,50 0,00

LAM RESEARCH CALL 17.09.21 BP 625,00 CBOE 361 STK -1.500 USD 56,975 -72.071,60 -0,01

LULULEMON ATHLETICA CALL 17.09.21 BP 360,00 CBOE 361 STK -1.400 USD 24,375 -28.778,04 -0,01

MARRIOTT INTL CALL 16.07.21 BP 140,00 CBOE 361 STK -4.500 USD 1,760 -6.679,04 0,00

MARVELL TECH CALL 19.11.21 BP 55,00 CBOE 361 STK -10.500 USD 7,125 -63.090,32 -0,01

MATCH GROUP INC CALL 17.09.21 BP 155,00 CBOE 361 STK -3.200 USD 14,425 -38.927,31 -0,01

MAXIM INTEGR.PR. CALL 19.11.21 BP 100,00 CBOE 361 STK -1.600 USD 11,550 -15.584,42 0,00

(11)

MAXIM INTEGR.PR. CALL 20.08.21 BP 100,00 CBOE 361 STK -1.200 USD 8,150 -8.247,60 0,00

MERCADOLIBRE INC. CALL 17.09.21 BP 1500,00 CBOE 361 STK -700 USD 150,650 -88.931,52 -0,02

MICROCHIP TECH. CALL 15.10.21 BP 160,00 CBOE 361 STK -2.800 USD 5,850 -13.813,46 0,00

MICRON TECHN. INC CALL 17.09.21 BP 80,00 NYSE AI6 STK -8.000 USD 8,625 -58.188,56 -0,01

MICRON TECHN. INC CALL 20.08.21 BP 80,00 NYSE AI6 STK -10.000 USD 7,675 -64.724,24 -0,01

MNST CALL 17.09.21 BP 95,00 CBOE 361 STK -2.700 USD 2,450 -5.578,51 0,00

MODERNA INC. CALL 15.10.21 BP 210,00 CBOE 361 STK -8.000 USD 41,750 -281.666,39 -0,06

NETEASE INC. CALL 17.09.21 BP 115,00 CBOE 361 STK -7.500 USD 7,900 -49.966,27 -0,01

NETFLIX INC. CALL 15.10.21 BP 540,00 NYSE AI6 STK -3.600 USD 30,025 -91.153,65 -0,02

NETFLIX INC. CALL 17.09.21 BP 520,00 NYSE AI6 STK -2.200 USD 34,500 -64.007,42 -0,01

NVIDIA CORP. CALL 15.10.21 BP 770,00 NYSE AI6 STK -6.300 USD 85,000 -451.593,86 -0,09

NXP SEMICONDUCTORS CALL 15.10.21 BP 200,00 CBOE 361 STK -1.200 USD 17,200 -17.405,97 0,00

NXP SEMICONDUCTORS CALL 16.07.21 BP 210,00 CBOE 361 STK -1.800 USD 2,805 -4.257,88 0,00

OKTA INC CALL 20.08.21 BP 260,00 CBOE 361 STK -1.500 USD 7,300 -9.234,27 0,00

PACCAR INC. CALL 19.11.21 BP 95,00 CBOE 361 STK -3.700 USD 3,100 -9.672,79 0,00

Paychex Inc. CALL 17.09.21 BP 105,00 CBOE 361 STK -2.400 USD 4,750 -9.613,76 0,00

PAYPAL HDGS INC CALL 15.10.21 BP 300,00 NYSE AI6 STK -7.000 USD 15,225 -89.876,03 -0,02

PAYPAL HDGS INC CALL 16.07.21 BP 290,00 NYSE AI6 STK -6.000 USD 6,925 -35.039,64 -0,01

PEL INR 25 CALL 16.07.21 BP 120,00 CBOE 361 STK -2.000 USD 7,550 -12.734,02 0,00

PEL INR 25 CALL 17.09.21 BP 130,00 CBOE 361 STK -2.000 USD 10,525 -17.751,73 0,00

PINDUO INC SP CALL 15.10.21 BP 120,00 CBOE 361 STK -6.000 USD 17,550 -88.800,81 -0,02

PINDUO INC SP CALL 15.10.21 BP 130,00 CBOE 361 STK -9.000 USD 12,650 -96.011,13 -0,02

QUALCOMM INC. CALL 15.10.21 BP 140,00 NYSE AI6 STK -12.000 USD 10,100 -102.209,48 -0,02

REGENERON PHARM. CALL 19.11.21 BP 550,00 CBOE 361 STK -1.300 USD 47,000 -51.526,40 -0,01

ROSS STRS INC. CALL 19.11.21 BP 125,00 CBOE 361 STK -1.500 USD 8,000 -10.119,75 0,00

ROSS STRS INC. CALL 20.08.21 BP 130,00 CBOE 361 STK -3.000 USD 2,600 -6.577,84 0,00

SEAGEN INC DL CALL 17.09.21 BP 160,00 CBOE 361 STK -2.300 USD 9,700 -18.814,30 0,00

SKYWORKS SOLUTIONS CALL 19.11.21 BP 190,00 CBOE 361 STK -1.500 USD 16,600 -20.998,48 0,00

SPLUNK INC. CALL 20.08.21 BP 135,00 CBOE 361 STK -1.500 USD 13,075 -16.539,47 0,00

STARBUCKS CORP. CALL 15.10.21 BP 110,00 CBOE 361 STK -6.000 USD 6,100 -30.865,24 -0,01

STARBUCKS CORP. CALL 17.09.21 BP 115,00 CBOE 361 STK -6.000 USD 3,095 -15.660,31 0,00

SYNOPSYS INC. CALL 19.11.21 BP 270,00 CBOE 361 STK -2.000 USD 20,950 -35.334,80 -0,01

T-MOBILE US CALL 17.09.21 BP 140,00 CBOE 361 STK -12.000 USD 8,850 -89.559,79 -0,02

TESLA INC. CALL 15.10.21 BP 700,00 NYSE AI6 STK -8.000 USD 71,925 -485.242,03 -0,10

TESLA INC. CALL 17.09.21 BP 750,00 NYSE AI6 STK -9.000 USD 40,925 -310.613,09 -0,06

TEXAS INSTR. CALL 16.07.21 BP 190,00 CBOE 361 STK -5.000 USD 4,575 -19.290,77 0,00

TEXAS INSTR. CALL 20.08.21 BP 200,00 CBOE 361 STK -5.000 USD 3,475 -14.652,56 0,00

TRIP.COM GROUP LTD CALL 17.09.21 BP 37,00 CBOE 361 STK -4.000 USD 1,775 -5.987,52 0,00

(12)

TRIP.COM GROUP LTD CALL 17.09.21 BP 38,00 CBOE 361 STK -4.000 USD 1,425 -4.806,88 0,00

VERISIGN INC. CALL 16.07.21 BP 230,00 CBOE 361 STK -1.000 USD 2,550 -2.150,45 0,00

VERTEX PHARMA CALL 15.10.21 BP 200,00 CBOE 361 STK -3.000 USD 12,450 -31.497,72 -0,01

WALGREENS BOOTS CALL 16.07.21 BP 55,00 CBOE 361 STK -8.000 USD 0,730 -4.924,95 0,00

WORKDAY INC.CL.A CALL 17.09.21 BP 230,00 CBOE 361 STK -3.100 USD 19,375 -50.651,46 -0,01

XILINX INC. CALL 17.09.21 BP 140,00 CBOE 361 STK -3.000 USD 12,575 -31.813,97 -0,01

ZOOM VIDEO COMM. CALL 17.09.21 BP 400,00 CBOE 361 STK -4.000 USD 27,850 -93.945,02 -0,02

Aktienindex-Derivate

EUR 99.452.285,20 20,18

Aktienindex-Terminkontrakte

EUR -525.860,35 -0,11

FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 09.21 CME 359 USD Anzahl -130 -525.860,35 -0,11

Optionsrechte

EUR 99.978.145,55 20,29

Optionsrechte auf Aktienindices

EUR 99.978.145,55 20,29

NASDAQ-100 INDEX CALL 16.12.22 BP 15000,00 CBOE 361 Anzahl 19000 USD 1.285,400 20.595.884,63 4,18

NASDAQ-100 INDEX CALL 17.06.22 BP 15000,00 CBOE 361 Anzahl 10000 USD 977,750 8.245.488,28 1,67

NASDAQ-100 INDEX CALL 17.06.22 BP 15500,00 CBOE 361 Anzahl 12000 USD 751,350 7.603.474,45 1,54

NASDAQ-100 INDEX CALL 20.08.21 BP 14400,00 CBOE 361 Anzahl -12000 USD 475,350 -4.810.423,34 -0,98

NASDAQ-100 INDEX CALL 20.08.21 BP 14600,00 CBOE 361 Anzahl -13000 USD 354,150 -3.882.568,73 -0,79

NASDAQ-100 INDEX PUT 16.12.22 BP 14500,00 CBOE 361 Anzahl 8000 USD 1.527,450 10.304.941,81 2,09

(13)

Devisen-Derivate

EUR 2.550.514,42 0,52

Optionsrechte

EUR 3.642.056,00 0,74

Optionsrechte auf Devisen

EUR 3.642.056,00 0,74

F FX EUR/USD 2PM 03.22 CALL 04.03.22 BP 1,20 CME 352 USD 87.500.000 USD 0,018 1.357.733,18 0,28

F FX EUR/USD 2PM 03.22 CALL 04.03.22 BP 1,22 CME 352 USD 287.500.000 USD 0,011 2.739.711,59 0,56

F FX EUR/USD 2PM 03.22 PUT 04.03.22 BP 1,16 CME 352 USD 25.000.000 USD 0,011 223.477,82 0,05

F FX EUR/USD 2PM 03.22 PUT 04.03.22 BP 1,18 CME 352 USD 25.000.000 USD 0,017 364.732,67 0,07

F FX EUR/USD 2PM 09.21 PUT 09.07.21 BP 1,195 CME 352 USD -125.000.000 USD 0,010 -1.043.599,26 -0,21

Währungsterminkontrakte

EUR -1.091.541,58 -0,22

FUTURE CROSS RATE EUR/USD 12.21 CME 352 USD 150.000.000 USD 1,189 -1.091.541,58 -0,22

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds

EUR 14.508.876,91 2,94

Bankguthaben

EUR 14.508.876,91 2,94

EUR - Guthaben bei:

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Düsseldorf Depotbank EUR 4.082.042,14 % 100,000 4.082.042,14 0,83

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

USD 12.364.140,66 % 100,000 10.426.834,77 2,12

Sonstige Vermögensgegenstände

EUR 1.567.790,48 0,32

Dividendenansprüche EUR 29.828,95 29.828,95 0,01

Quellensteueransprüche EUR 185,60 185,60 0,00

Einschüsse (Initial Margins) EUR 1.537.775,93 1.537.775,93 0,31

(14)

Sonstige Verbindlichkeiten

EUR -311.957,79 -0,06

Zinsverbindlichkeiten EUR -2.447,45 -2.447,45 0,00

Verwaltungsvergütung EUR -268.294,51 -268.294,51 -0,05

Verwahrstellenvergütung EUR -35.715,83 -35.715,83 -0,01

Prüfungskosten EUR -5.000,00 -5.000,00 0,00

Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00

Fondsvermögen

EUR 492.840.083,40 100,00 1)

Antecedo Defensive Growth AK R

Anteilwert EUR 149,26

Ausgabepreis EUR 153,74

Rücknahmepreis EUR 149,26

Anzahl Anteile STK 97.109

Antecedo Defensive Growth AK I

Anzahl Anteile STK 2.712.748

Fußnoten:

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.

Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: EUR 111.305.237,01

(15)

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.06.2021

USD (USD) 1,1858000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel b) Terminbörsen

352 Chicago - CME Globex

359 Chicago Merc. Ex.

361 Chicago - CBOE Opt. Ex.

AI6 New York - NYSE Arca Op.

(16)

Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000

Zugänge Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien

Akamai Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 US00971T1016 STK 1.000 4.000

Biomarin Pharmaceutical Inc. Registered Shares DL -,001 US09061G1013 STK 1.500 5.000

Citrix Systems Inc. Registered Shares DL -,001 US1773761002 STK 1.000 3.500

CoStar Group Inc. Registered Shares DL -,01 US22160N1090 STK 0 1.000

Expedia Group Inc. Registered Shares DL-,0001 US30212P3038 STK 1.400 4.000

Fox Corp. Registered Shares A DL -,01 US35137L1052 STK 0 2.400

Liberty Global PLC Registered Shares A DL -,01 GB00B8W67662 STK 0 12.000

NetApp Inc. Registered Shares o. N. US64110D1046 STK 0 4.500

Take-Two Interactive Softw.Inc Registered Shares DL -,01 US8740541094 STK 0 2.500

Ulta Beauty Inc. Registered Shares DL -,01 US90384S3031 STK 0 1.100

United Airlines Holdings Inc. Registered Shares DL-,01 US9100471096 STK 0 6.000

Western Digital Corp. Registered Shares DL -,01 US9581021055 STK 2.500 8.000

Willis Towers Watson PLC Registered Shares o.N. IE00BDB6Q211 STK 0 1.000

Andere Wertpapiere

T-Mobile US Inc. Anrechte US8725901123 STK 0 23.000

Nichtnotierte Wertpapiere Aktien

Marvell Technology Grp Ltd. Registered Shares DL -,002 BMG5876H1051 STK 18.000 18.000

Mylan N.V. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011031208 STK 0 1.200

Seattle Genetics Inc. Registered Shares DL -,001 US8125781026 STK 1.000 4.500

(17)

Zugänge Abgänge

Derivate

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Terminkontrakte

Aktienindex-Terminkontrakte

Gekaufte Kontrakte:

(Basiswert(e): NASDAQ-100) EUR 26.902,23

Verkaufte Kontrakte:

(Basiswert(e): NASDAQ-100, S+P 500) EUR 1.175.261,18

Währungsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte:

(Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) EUR 388.626,22

Verkaufte Kontrakte:

(Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) EUR 124.795,97

(18)

Zugänge Abgänge

Optionsrechte

Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien

Gekaufte Verkaufoptionen (Put):

(Basiswert(e): INTEL CORP. DL-,001) EUR 20,14

Verkaufte Kaufoptionen (Call):

(Basiswert(e): ACTIVISION BLIZZARD INC., ADOBE INC., ADVANCED MIC.DEV. DL-,01, AKAMAI TECH. DL-,01, ALEXION PHARMAC. DL-,0001, ALIGN TECHNOLOGY DL- ,0001, ALPHABET INC.CL C DL-,001, AMAZON.COM INC. DL-,01, AMER. EL. PWR DL 6,50, AMGEN INC. DL-,0001, ANALOG DEVICES INC.DL-166, ANSYS INC. DL- ,01, APPLE INC., APPLIED MATERIALS INC., ASML HOLDING NY EO-,09, AUTODESK INC., AUTOM. DATA PROC. DL -,10, BIOGEN INC. DL -,0005, BIONTECH SE SPON.

ADRS 1, BOOKING HLDGS DL-,008, BROADCOM INC. DL-,001, CADENCE DESIGN SYS DL-,01, CDW CORP. DL-,01, CEL-SCI CORP. NEW DL-,01,

EUR 49.154,22

, CERNER CORP. DL-,01, CHARTER COM. CL. A, CHECK POINT SOFTW. TECHS, CINTAS CORP., CISCO SYSTEMS DL-,001, CITRIX SYSTEMS DL-,001, COGNIZANT TECH. SOL.A, COMCAST CORP. A DL-,01, COPART INC., COSTCO WHOLESALE DL- ,005, CSX CORP. DL 1, CUREVAC N.V. O.N., DEXCOM INC. DL-,001, DOCUSIGN INC DL-,0001, DOLLAR TREE INC. DL-,01, EBAY INC. DL-,001, EL.

ARTS INC. DL-,01, EXELON CORP., EXPEDIA GRP INC. DL-,0001, FACEBOOK INC.A DL-,000006, FASTENAL CO. DL-,01, FISERV INC. DL-,01, FOX CORP. A DL- ,01, GILEAD SCIENCES DL-,001, IDEXX LABS INC. DL-,10,

, ILLUMINA INC. DL-,01, INCYTE DL-,001, INTEL CORP. DL-,001, INTUIT INC. DL-,01, INTUITIVE SURGIC. DL-,001, JD.COM SP.ADR A1 DL-00002, KEURIG DR PEPPER DL-,01, KLA CORP. DL -,001, KRAFT HEINZ CO.DL -,01, LAM

RESEARCH CORP. DL-001, LIBERTY GLOBAL A DL-,01, LULULEMON ATHLETICA INC., MARRIOTT INTL A DL-,01, MARVELL TECH. GRP DL-,002, MATCH GR.INC. NEW DL- ,001, MAXIM INTEGR.PRODS DL-001, MERCADOLIBRE INC. DL-,001, MICROCHIP TECH.

DL-,001, MICRON TECHN. INC. DL-,10, MICROSOFT DL-,00000625, MODERNA INC.

DL-,0001, MONDELEZ INTL INC. A, MONSTER BEVER.NEW DL-,005,

(19)

Zugänge Abgänge

, NETAPP INC., NETEASE INC. ADR/5, NETFLIX INC. DL-,001, NVIDIA CORP. DL- ,001, NXP SEMICONDUCTORS EO-,20, O'REILLY AUTOMOTIV.DL-,01, OKTA INC. CL.A O.N., PACCAR INC. DL 1, PAYCHEX INC. DL-,01, PAYPAL HDGS INC.DL-,0001, PELOTON INTE.A DL-,000025, PEPSICO INC. DL-,0166, PINDUODUO INC. SP.ADR/4, QUALCOMM INC. DL-,0001, REGENERON PHARMAC.DL-,001, ROSS STRS INC. DL- ,01, SEAGEN INC. DL-,001, SEATTLE GENETICS DL-,001, SIRIUS XM HLDGS DL-,001, SKYWORKS SOL. DL-,25, SPLUNK INC. DL-,001, STARBUCKS CORP.,

SYNOPSYS INC. DL-,01, T-MOBILE US INC.DL,-00001,

, TAKE-TWO INTERACT. SOFTW., TESLA INC. DL -,001, TEXAS INSTR. DL 1, TRIP.COM.GROUP SP.ADR 1, ULTA BEAUTY DL-,01, UTD AIRLINES HLDGS DL-,01, VERISIGN INC. DL-,001, VERTEX PHARMAC. DL-,01, WALGREENS BOOTS AL.DL- ,01, WESTN DIGITAL DL-,01, WORKDAY INC.CL.A DL-,001, XILINX INC. DL-,01, ZOOM VIDEO COMM. A -,001)

Verkaufte Verkaufoptionen (Put):

(Basiswert(e): APPLE INC., CARNIVAL PAIRED CTF) EUR 8,42

Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices

Gekaufte Kaufoptionen (Call):

(20)

Zugänge Abgänge

Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte

(Basiswert(e): FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 06.21 CME, FUTURE NASDAQ-100 E- MINI INDEX 09.21 CME)

EUR 5.800,05

(Basiswert(e): FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 03.21 CME, FUTURE NASDAQ-100 E- MINI INDEX 06.21 CME, FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 09.21 CME, FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 12.21 CME)

EUR 51.964,79

(Basiswert(e): FUTURE Nasd.100 E-MIN.W1 F. 03.21 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W1 F. 06.21 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W1 F. 12.20 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W2 F. 03.21 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W2 F. 06.21 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W2 F. 12.20 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W3 F. 03.21 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W3 F. 09.21 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W4 F. 03.21 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W4 F. 06.21 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W4 F. 09.21 CME, FUTURE Nasd.100 E-MIN.W4 F. 12.20 CME, FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 09.20 CME, FUTURE NASDAQ-100 E- MINI INDEX 12.20 CME)

EUR 43.714,34

(Basiswert(e): FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 06.21 CME) EUR 652,99

Optionsrechte auf Devisen-Derivate Optionsrechte auf Devisen

(Basiswert(e): FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 03.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 03.22 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 06.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 09.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 12.21 CME)

EUR 35.814,58

(21)

Zugänge Abgänge

(Basiswert(e): FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 06.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 09.21 CME)

EUR 2.063,43

(Basiswert(e): FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 03.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 06.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 09.20 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 09.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM EUR 12.20 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM W EUR 03.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM W EUR 06.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM W EUR 09.20 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM W EUR 09.21 CME, FUTURE CROSS RATE EUR/USD 2PM W EUR 12.20 CME)

EUR 11.060,34

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

(22)

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 68.281,08 0,71

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00

7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00

8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00

9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00

10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -20.156,67 -0,21

11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00

Summe der Erträge EUR 48.124,41 0,50

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -18,71 0,00

2. Verwaltungsvergütung EUR -154.732,69 -1,60

- Verwaltungsvergütung EUR -154.732,69

- Beratungsvergütung EUR 0,00

- Asset Management Gebühr EUR 0,00

3. Verwahrstellenvergütung EUR -10.666,23 -0,11

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -328,20 0,00

5. Sonstige Aufwendungen EUR -24.478,18 -0,25

- Depotgebühren EUR -1.273,93

- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -22.002,07

- Sonstige Kosten EUR -1.202,18

Summe der Aufwendungen EUR -190.224,01 -1,96

III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -142.099,60 -1,46

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne EUR 10.171.937,93 104,75

2. Realisierte Verluste EUR -10.164.884,36 -104,67

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 7.053,56 0,08

(23)

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.470.193,11 25,44

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.335.147,07 24,06

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 5.772.754,06

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00

2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00

3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR 6.794.968,00

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 14.445.463,58

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -7.650.495,58

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -408.068,68

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.335.147,07

davon nicht realisierte Gewinne EUR 3.660.605,41

davon nicht realisierte Verluste EUR -1.190.412,30

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 14.494.800,45

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil I. Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -135.046,04 -1,38

2. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 135.046,04 1,38

3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr EUR 0,00 0,00

II. Wiederanlage EUR 0,00 0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.

(24)

Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres

2020 *) Stück 47.941 EUR 5.772.754,06 EUR 120,41

2020/2021 Stück 97.109 EUR 14.494.800,45 EUR 149,26

*) Auflagedatum 17.02.2020

(25)

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 2.244.792,47 0,82

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00

7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00

8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00

9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00

10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -662.661,67 -0,24

11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00

Summe der Erträge EUR 1.582.130,80 0,58

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -644,81 0,00

2. Verwaltungsvergütung EUR -2.596.850,76 -0,96

- Verwaltungsvergütung EUR -2.596.850,76

3. Verwahrstellenvergütung EUR -352.865,04 -0,13

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -10.847,10 0,00

5. Sonstige Aufwendungen EUR -472.242,83 -0,17

Summe der Aufwendungen EUR -3.433.450,54 -1,26

III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -1.851.319,74 -0,68

1. Realisierte Gewinne EUR 334.239.633,88 123,21

2. Realisierte Verluste EUR -334.170.913,73 -123,19

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 68.720,15 0,02

(26)

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 89.171.152,12 32,87

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 87.388.552,53 32,21

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 163.836.625,68 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -27.805.074,05

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -11.428.551,95

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil I. Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.782.599,59 -0,66

2. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 1.782.599,59 0,66

3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr EUR 0,00 0,00

II. Wiederanlage EUR 0,00 -0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.

(27)

Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres

2019/2020 *) Stück 1.884.053 EUR 266.353.730,74 EUR 141,37

2020/2021 Stück 2.712.748 EUR 478.345.282,95 EUR 176,33

*) Auflagedatum 02.09.2019

(28)

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 0,00

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 2.313.073,55

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00

7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00

8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00

9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR 0,00

10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -682.818,34

11. Sonstige Erträge EUR 0,00

Summe der Erträge EUR 1.630.255,21

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -663,52

2. Verwaltungsvergütung EUR -2.751.583,45

- Verwaltungsvergütung EUR -2.751.583,45

3. Verwahrstellenvergütung EUR -363.531,27

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -11.175,30

5. Sonstige Aufwendungen EUR -496.721,01

Summe der Aufwendungen EUR -3.623.674,55

III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -1.993.419,34

1. Realisierte Gewinne EUR 344.411.571,81

2. Realisierte Verluste EUR -344.335.798,09

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 75.773,72

(29)

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 91.641.345,23

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 89.723.699,60

Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 178.282.089,26 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -35.455.569,63

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -11.836.620,63

(30)

Anteilklasse Mindestanlagesumme in Währung

Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit

(Angabe in %)

Verwaltungsvergütung bis zu 1,500% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.)

Ertragsverwendung Währung

Antecedo Defensive Growth AK R keine 3,00 1,350 Thesaurierer EUR

Antecedo Defensive Growth AK I 10.000 0,00 0,650 Thesaurierer EUR

(31)

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 1.380.122.757,84 die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Deutsche Bank AG (Broker) DE Goldman Sachs (Broker) GB Interactive Brokers (Broker) US

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 77,46

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 19,35

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 02.09.2019 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 1,67 %

größter potenzieller Risikobetrag 5,89 %

durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 3,54 %

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 3,34

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

NASDAQ 100 STOCK INDEX (Bloomberg: NDX INDEX) 70,00 %

REXP Overall (Bloomberg: REXP INDEX) 30,00 %

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):

Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

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Anzahl Anteile STK 97.109

Anzahl Anteile STK 2.712.748

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

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Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,39 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,75 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00

Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00

Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

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Transaktionskosten EUR 438.673,22 Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 60,1

davon feste Vergütung in Mio. EUR 51,6

davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,5

Zahl der Mitarbeiter der KVG 658

Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 4,6

davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,1

davon andere Risktaker in Mio. EUR 0,6

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

So wird für diese risikorelevanten Mitarbeiter zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden.

Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

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Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten,

verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.

Frankfurt am Main, den 1. Juli 2021 Universal-Investment-Gesellschaft mbH Die Geschäftsführung

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Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Antecedo Defensive Growth - bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2020 bis zum 30. Juni 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2020 bis zum 30. Juni 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts" unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

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aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 15. Oktober 2021 KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel Rodriguez Gonzalez Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

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Anteilklasse R 17. Februar 2020 Anteilklasse R EUR

Anteilklasse I 2. September 2019 Anteilklasse I EUR

Erstausgabepreise Ertragsverwendung

Anteilklasse R € 100 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse R thesaurierend

Anteilklasse I € 100 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse I thesaurierend

Ausgabeaufschlag Wertpapier-Kennnummer / ISIN:

Anteilklasse R derzeit 3,00 % Anteilklasse R A2PMW9 / DE000A2PMW94

Anteilklasse I derzeit 0,00 % Anteilklasse I A2PMXA / DE000A2PMXA9

Mindestanlagesumme

Anteilklasse R keine

Anteilklasse I 10.000,- EUR (Erstanlage; bei Folgeanlagen keine) Verwaltungsvergütung

Anteilklasse R derzeit 1,35 % p.a.

Anteilklasse I derzeit 0,65 % p.a.

Verwahrstellenvergütung

Anteilklasse R derzeit 0,475 % p.a.

Anteilklasse I derzeit 0,475 % p.a.

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Universal-Investment-Gesellschaft mbH HSBC Trinkaus & Burkhardt AG

Hausanschrift: Hausanschrift:

Theodor-Heuss-Allee 70 Königsallee 21/23

60486 Frankfurt am Main 40212 Düsseldorf

Postanschrift: Telefon: (0211) 910 - 0

Postfach 17 05 48 Telefax: (0211) 910 - 616

60079 Frankfurt am Main

Rechtsform: Aktiengesellschaft

Telefon: 069 / 710 43-0 Haftendes Eigenkapital: € 2.496.340.492,67 (Stand: 31.12.2019)

Telefax: 069 / 710 43-700 www.universal-investment.com

Gründung: 1968 3. Asset Management-Gesellschaft & Vertrieb

Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Antecedo Asset Management GmbH

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000,–

Eigenmittel: EUR 57.243.165,68 (Stand: September 2020) Postanschrift:

Hessenring 121

Geschäftsführer: 61348 Bad Homburg v.d. Höhe

Frank Eggloff, München

Ian Lees, Leverkusen Telefon +49 (0)6172 9977 130

Katja Müller, Bad Homburg Telefax +49 (0)6172 9977 1377

Markus Neubauer, Frankfurt am Main www.antecedo.eu

Michael Reinhard, Bad Vilbel Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Stephan Scholl, Königstein im Taunus Axel Vespermann, Dreieich

Aufsichtsrat:

Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf

Daniel Fischer, Bad Vilbel Daniel F. Just, Pöcking