Jahresbericht Siemens Global Growth

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SIEMENS FONDS INVEST GMBH

Jahresbericht

Siemens Global Growth

01.01.2020 bis 31.12.2020

siemens.de/fonds

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Inhaltsverzeichnis

Tätigkeitsbericht . . . . 03

Vermögensaufstellungen . . . . 04

Ihre Partner. . . . 26

Preisinformation . . . . 27

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Anlageziel und Anlagepolitik

Der Siemens Global Growth strebt eine überdurchschnittliche Wertentwicklung an. Er ist ein globaler Aktienfonds, der in Unternehmen mit überdurchschnittlichem Umsatz- und Gewinnwachstum investiert. Als Benchmark für das Sondervermögen wird ein Vergleichs- index herangezogen, der zu jeweils rund einem Drittel in die Wachstumsmärkte Europas (TecDAX), Japans (TSE Mother’s Index) und der USA (Nasdaq 100) investiert.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Der Fokus lag im Laufe des Berichtszeitraums verstärkt auf Unternehmen mit einem lang- fristig stabilen Gewinnwachstum. Der Raum USA war mit knapp 53% am stärksten gewich- tet. Dem folgen Deutschland mit einem Anteil von etwa 30% und Japan mit etwa 17%.

Die Anzahl der für das Sondervermögen ausgewählten Unternehmen wurde auf rund 216 Titel reduziert.

Fondsentwicklung und Fondsergebnis

Im Berichtszeitraum erzielte das Sondervermögen eine Wertentwicklung nach Kosten von 17,33% (gemäß BVI-Methode). Die Wertentwicklung des Vergleichsindex betrug 23,02%

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses resultieren aus Aktiengewinnen (u.A. DE000A288904, DE0005158703) und Aktienverlusten (u.A. DE0007472060, DE0005545503sowie Gewinnen und Verlusten aus Derivaten.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Die wesentlichen Risiken des Sondervermögens bestanden in Marktpreisrisiken, d.h. in Rückgängen der Aktienmärkte, sowie in Währungsrisiken. Durch die gegebene Risikostreu- ung bestanden keine wesentlichen Adressausfallrisiken. Ebenso bestanden keine anderen Risiken, die als wesentlich zu bezeichnen wären.

Die Ausweitung des Coronavirus zu einer globalen Pandemie und die weltweit beschlosse- nen Eindämmungsmaßnahmen sorgten für massive Verwerfungen an den Kapitalmärkten.

Bezogen auf die Realwirtschaft mündeten die Auswirkungen der Pandemie in 2020 in einer globalen Rezession.

Das Kursänderungsrisiko, gemessen an der jährlichen Schwankungsbreite (Volatilität) des Anteilpreises betrug zum Ende des Berichtszeitraums 25,16% und ist somit als hoch einzu- stufen.

Sonstige wesentliche Ereignisse

Das Coronavirus hatte starke Auswirkungen auf die Wirtschaft und in der Folge auf alle risikobehafteten Assets. Dies sorgte für hohe Volatilitäten und starke Kursrückgänge so- wohl an den Aktienmärkten. Die Hilfsprogramme aus Fiskal- und Geldpolitik führten zu einer deutlichen Erholung an den betroffenen Märkten.

Die Auswirkungen auf den Anteilpreis des Fonds waren bislang im März 2020 am ausge- prägtesten, was zu einer zwischenzeitlichen Wertentwicklung von -9,36% (01.03.-31.03.20) führte.

Wertentwicklung der letzten 5 Jahre

Tätigkeitsbericht

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Vermögensaufstellung

VERMÖGENSÜBERSICHT

Vermögensübersicht

Kurswert in EUR

% des Fonds- vermögens

I. Vermögensgegenstände 162.858.964,40 100,35

1. Aktien 155.606.700,30 95,89

- Deutschland EUR 39.555.823,14 24,37

- Euro-Länder EUR 3.672.656,78 2,26

- Sonstige EU/EWR-Länder EUR 3.502.980,96 2,16

- Nicht EU/EWR-Länder EUR 108.875.239,42 67,09

2. Derivate 168.563,07 0,10

- Futures (Kauf) EUR 168.563,07 0,10

3. Bankguthaben 6.980.473,44 4,30

- Bankguthaben in EUR EUR 5.965.976,72 3,68

- Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR 1.014.496,72 0,63

4. Sonstige Vermögensgegenstände 103.227,59 0,06

II. Verbindlichkeiten -575.552,13 -0,35

1. Sonstige Verbindlichkeiten -575.552,13 -0,35

III. Fondsvermögen EUR 162.283.412,27 100,00¹⁾

1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

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VERMÖGENSAUFSTELLUNG

Vermögensaufstellung zum 31.12.2020

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw.

Anteile bzw.

Bestand 31.12.2020

Käufe / Zugänge

Verkäufe /

Abgänge Kurs Kurswert

in EUR

% des Fonds-

Whg.in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere EUR 132.617.810,69 81,72

Aktien EUR 131.077.041,27 80,77

DE000A0WMPJ6 Aixtron SE STK 304.778 67.837 0 EUR 14,2650 4.347.658,17 2,68

DE0005158703 Bechtle AG STK 21.755 5.803 8.157 EUR 178,4000 3.881.092,00 2,39

DE0005419105 Cancom SE STK 52.729 0 0 EUR 45,3600 2.391.787,44 1,47

DE0005313704 Carl Zeiss Meditec AG STK 36.356 26.327 0 EUR 108,9000 3.959.168,40 2,44

DE000A288904 CompuGroup Medical SE & Co.KGaA STK 5.437 49.113 43.676 EUR 78,6000 427.348,20 0,26

GB0059822006 Dialog Semiconductor PLC STK 78.384 6.316 0 EUR 44,6900 3.502.980,96 2,16

DE0005659700 Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik AG STK 65.968 65.968 0 EUR 44,8400 2.958.005,12 1,82

DE0005664809 Evotec SE STK 34.002 1.465 0 EUR 30,2800 1.029.580,56 0,63

DE000A2NB601 JENOPTIK AG STK 119.920 61.171 0 EUR 25,1200 3.012.390,40 1,86

DE0006452907 Nemetschek SE STK 16.890 1.803 0 EUR 60,4000 1.020.156,00 0,63

DE000NWRK013 New Work SE STK 6.286 0 0 EUR 280,0000 1.760.080,00 1,08

DE0006916604 Pfeiffer Vacuum Technology AG STK 19.129 5.014 0 EUR 156,8000 2.999.427,20 1,85

AT0000A0E9W5 S&T AG STK 126.215 38.040 0 EUR 19,3000 2.435.949,50 1,50

DE0007165631 Sartorius AG VZ STK 9.834 580 0 EUR 343,6000 3.378.962,40 2,08

DE000WAF3001 Siltronic AG STK 33.485 8.946 0 EUR 128,1000 4.289.428,50 2,64

DE000A2GS401 Software AG NA STK 94.700 30.754 0 EUR 33,3400 3.157.298,00 1,95

DE000A2YN900 TeamViewer AG STK 21.525 21.525 0 EUR 43,8300 943.440,75 0,58

JP3108060009 ACCESS Co. Ltd. STK 23.606 0 0 JPY 735,0000 136.621,11 0,08

JP3122400009 Advantest Corp. STK 4.400 0 0 JPY 7.730,0000 267.818,30 0,17

JP3835250006 BayCurrent Consulting Inc. STK 9.200 0 0 JPY 18.090,0000 1.310.492,29 0,81

JP3831490002 Broadleaf Co. Ltd. STK 39.000 0 0 JPY 682,0000 209.438,76 0,13

JP3218900003 Capcom Co. Ltd. STK 9.500 0 0 JPY 6.700,0000 501.194,72 0,31

JP3519400000 Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. STK 7.800 5.200 0 JPY 5.503,0000 337.988,71 0,21

JP3267900003 Crowdworks Inc. STK 13.800 0 0 JPY 1.179,0000 128.115,29 0,08

JP3505980007 Double Standard Inc. STK 4.800 0 0 JPY 4.250,0000 160.634,28 0,10

JP3548500002 DTS Corp. STK 10.600 0 0 JPY 2.126,0000 177.450,49 0,11

JP3164590006 Eneigma Inc. STK 30.300 0 0 JPY 1.242,0000 296.327,73 0,18

JP3837800006 Hoya Corp. STK 2.600 0 0 JPY 14.270,0000 292.149,67 0,18

JP3794530000 Human Metabolome Technol. Inc. STK 12.500 0 0 JPY 744,0000 73.230,34 0,05

JP3143900003 Itochu Techno-Solutions Corp. STK 8.400 0 0 JPY 3.685,0000 243.738,90 0,15

JP3389510003 Japan Elevator Service Hldgs STK 20.000 10.000 0 JPY 2.624,0000 413.239,57 0,25

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Anteile bzw.

Bestand 31.12.2020

Verkäufe /

in EUR

JP3206000006 Kakaku.com Inc. STK 9.800 0 0 JPY 2.830,0000 218.383,89 0,13

JP3300200007 Konami Holdings Corp. STK 5.200 0 0 JPY 5.800,0000 237.486,77 0,15

JP3266180003 Kushikatsu Tanaka Co. STK 7.300 0 0 JPY 1.468,0000 84.383,39 0,05

JP3863030007 Macromill Inc. O.N. STK 24.000 0 0 JPY 670,0000 126.617,61 0,08

JP3921240002 MedPeer Inc. STK 22.800 0 0 JPY 8.160,0000 1.464.984,68 0,90

JP3882750007 Mixi Inc. STK 33.400 0 0 JPY 2.561,0000 673.541,13 0,42

JP3167430002 MTG Co. Ltd. STK 8.800 0 0 JPY 1.132,0000 78.439,93 0,05

JP3733800001 NEC Networks & System Integration Corp. STK 21.300 14.200 0 JPY 1.784,0000 299.214,43 0,18

JP3758140002 Next Co. Ltd STK 35.400 0 0 JPY 369,0000 102.857,91 0,06

JP3762800005 Nomura Research Institute Ltd. STK 10.400 0 0 JPY 3.695,0000 302.590,90 0,19

JP3173500004 OBIC Business Consultants Ltd. STK 5.400 0 0 JPY 7.130,0000 303.173,59 0,19

JP3173400007 Obic Co. Ltd. STK 1.700 0 0 JPY 20.730,0000 277.495,73 0,17

JP3174190003 Oisix ra daichi Inc. STK 15.000 0 0 JPY 3.125,0000 369.104,52 0,23

JP3201200007 Olympus Optical Co. Ltd. STK 14.000 0 0 JPY 2.256,5000 248.754,79 0,15

JP3197600004 Ono Pharmaceutical Co. Ltd. STK 10.700 0 0 JPY 3.108,0000 261.862,23 0,16

JP3197760006 Optorun Co. Ltd. STK 7.400 0 0 JPY 2.109,0000 122.889,95 0,08

JP3188200004 Otsuka Corp. STK 5.800 0 0 JPY 5.450,0000 248.904,40 0,15

JP3802930002 Phil Company Inc. STK 4.300 0 0 JPY 2.003,0000 67.819,95 0,04

JP3967180005 Raksul Inc. STK 11.800 0 0 JPY 4.445,0000 413.011,22 0,25

JP3400400002 SCSK Corp. STK 4.200 0 0 JPY 5.900,0000 195.123,41 0,12

JP3355400007 Shift Inc. STK 3.200 0 0 JPY 14.310,0000 360.576,72 0,22

JP3312170008 Signpost Corp. STK 6.700 0 0 JPY 855,0000 45.107,52 0,03

JP3369800002 Silver Life Co. Ltd STK 8.700 0 0 JPY 2.162,0000 148.109,54 0,09

JP3436250009 Solasto Corporation O.N. STK 18.800 0 0 JPY 1.598,0000 236.560,76 0,15

JP3433050006 SoldOut Inc. STK 5.000 0 0 JPY 1.586,0000 62.442,64 0,04

JP3495000006 Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd. STK 12.800 0 0 JPY 1.523,0000 153.503,38 0,09

JP3598600009 Toho Co. Ltd. (9602) STK 5.400 0 0 JPY 4.350,0000 184.965,65 0,11

JP3637300009 Trend Micro Inc. STK 4.300 0 0 JPY 5.940,0000 201.123,57 0,12

JP3636000006 Tri Chemical Laboratories Inc. STK 3.100 0 0 JPY 16.650,0000 406.428,36 0,25

JP3126190002 ULVAC Inc. STK 5.000 0 0 JPY 4.415,0000 173.823,62 0,11

JP3431540008 Valuence Holdings Inc. STK 7.600 0 0 JPY 3.855,0000 230.699,18 0,14

US00507V1098 Activision Blizzard Inc. STK 13.755 0 540 USD 91,5800 1.024.090,81 0,63

US00724F1012 Adobe Inc. STK 4.000 74 155 USD 497,4500 1.617.657,82 1,00

US0153511094 Alexion Pharmaceuticals Inc. STK 7.984 7.011 0 USD 156,2300 1.014.056,60 0,62

US0162551016 Align Technology Inc. STK 327 0 0 USD 524,3200 139.386,72 0,09

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Anteile bzw.

Bestand 31.12.2020

Verkäufe /

in EUR

US02079K1079 Alphabet Inc. Cl. C STK 1.280 0 51 USD 1.739,5200 1.810.158,61 1,12

US02079K3059 Alphabet Inc. Cl.A STK 1.502 0 59 USD 1.736,2500 2.120.115,04 1,31

US0231351067 Amazon.com Inc. STK 1.744 0 68 USD 3.285,8500 4.658.771,92 2,87

US02376R1023 American Airlines Group Inc. STK 19.216 0 0 USD 16,1500 252.297,39 0,16

US0311621009 Amgen Inc. STK 5.234 0 205 USD 227,1700 966.633,70 0,60

US0326541051 Analog Devices Inc. STK 6.528 0 0 USD 146,1800 775.792,07 0,48

US0378331005 Apple Inc. STK 76.368 57.276 756 USD 133,7200 8.302.043,79 5,12

US0382221051 Applied Materials Inc. STK 16.211 0 643 USD 86,9800 1.146.321,52 0,71

US0530151036 Automatic Data Processing Inc. STK 5.279 0 0 USD 173,8100 745.939,59 0,46

US09062X1037 Biogen Inc. STK 3.412 0 133 USD 243,5800 675.659,49 0,42

US09857L1089 Booking Holdings Inc. STK 492 0 0 USD 2.205,2600 882.068,14 0,54

US1101221083 Bristol-Myers Squibb Co. STK 8.925 0 0 USD 61,9200 449.279,30 0,28

US11135F1012 Broadcom Inc. STK 3.378 0 134 USD 434,8300 1.194.143,12 0,74

US1273871087 Cadence Design Systems Inc. STK 9.752 0 0 USD 135,2500 1.072.279,99 0,66

US1567821046 Cerner Corp. STK 10.678 0 0 USD 77,9800 676.940,32 0,42

IL0010824113 Check Point Software Technologies Ltd. STK 4.961 0 0 USD 134,1200 540.928,68 0,33

US17275R1023 Cisco Systems Inc. STK 35.430 25.400 0 USD 44,4800 1.281.188,89 0,79

US1773761002 Citrix Systems Inc. STK 5.320 0 0 USD 128,2900 554.857,77 0,34

US1924461023 Cognizant Technology Solutions Corp. A STK 10.013 0 0 USD 81,0700 659.935,70 0,41

US20030N1019 Comcast Corp. New A STK 19.362 0 0 USD 51,2100 806.087,57 0,50

US2172041061 Copart Inc. STK 10.513 10.513 0 USD 126,5400 1.081.512,96 0,67

US22160K1051 Costco Wholesale Corp. STK 3.942 0 151 USD 374,4500 1.200.017,80 0,74

US1264081035 CSX Corp. STK 10.892 0 0 USD 90,3300 799.865,34 0,49

US2786421030 Ebay Inc. STK 14.545 0 0 USD 50,5500 597.739,73 0,37

US2855121099 Electronic Arts Inc. STK 6.379 0 0 USD 142,0500 736.666,76 0,45

US30212P3038 Expedia Group Inc. STK 585 0 0 USD 132,1200 62.835,01 0,04

US30303M1027 Facebook Inc. STK 11.605 0 452 USD 271,8700 2.564.978,13 1,58

US3119001044 Fastenal Co. STK 16.958 0 0 USD 49,0700 676.500,19 0,42

US3377381088 Fiserv Inc. STK 6.282 0 0 USD 112,8800 576.490,52 0,36

US35137L2043 Fox Corp. STK 3.988 0 0 USD 28,7000 93.049,55 0,06

US35137L1052 Fox Corp. STK 3.922 0 0 USD 29,0900 92.753,12 0,06

US3755581036 Gilead Sciences Inc. STK 8.329 0 0 USD 56,6500 383.592,41 0,24

US8064071025 Henry Schein Inc. STK 8.834 0 0 USD 65,8400 472.851,15 0,29

US4523271090 Illumina Inc. STK 624 0 0 USD 364,0900 184.701,56 0,11

US4581401001 Intel Corp. STK 27.838 0 1.107 USD 48,7500 1.103.290,52 0,68

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Anteile bzw.

Bestand 31.12.2020

Verkäufe /

in EUR

US4612021034 Intuit Inc. STK 3.126 0 0 USD 375,5500 954.407,79 0,59

US46120E6023 Intuitive Surgical Inc. STK 489 0 0 USD 815,3000 324.118,29 0,20

US5500211090 Lululemon Athletica Inc. STK 4.153 0 0 USD 350,7800 1.184.333,43 0,73

US5719032022 Marriott International Inc. A STK 5.823 0 0 USD 130,4700 617.638,97 0,38

US5950171042 Microchip Technology Inc. STK 1.039 0 0 USD 136,7900 115.543,93 0,07

US5951121038 Micron Technologies Inc. STK 12.307 0 0 USD 71,9200 719.580,05 0,44

US5949181045 Microsoft Corp. STK 32.737 1.055 1.244 USD 221,6800 5.899.872,49 3,64

US6092071058 Mondelez International Inc. STK 6.254 0 0 USD 58,0000 294.892,08 0,18

US61174X1090 Monster Beverage Corp. (NEW) STK 12.557 0 0 USD 91,4600 933.671,98 0,58

US64110L1061 Netflix Inc. STK 1.822 0 0 USD 524,5900 777.044,01 0,48

US67066G1040 Nvidia Corp. STK 5.275 94 206 USD 525,8300 2.254.992,28 1,39

NL0009538784 NXP Semiconductors NV STK 7.168 0 0 USD 159,3900 928.830,15 0,57

US67103H1077 OReilly Automotive, Inc. STK 1.739 0 0 USD 451,8000 638.738,43 0,39

US70450Y1038 Paypal Holdings Inc. STK 5.008 0 0 USD 231,5100 942.565,00 0,58

US7134481081 Pepsico Inc. STK 12.039 7.510 0 USD 147,3100 1.441.782,93 0,89

NL0012169213 Qiagen N.V. STK 2.081 0 0 USD 52,8600 89.428,61 0,06

US7475251036 Qualcomm Inc. STK 9.066 9.066 0 USD 149,9500 1.105.196,29 0,68

US75886F1075 Regeneron Pharmaceuticals Inc. STK 1.751 0 68 USD 478,3000 680.869,31 0,42

US7782961038 Ross Stores Inc. STK 7.402 0 0 USD 122,4900 737.100,91 0,45

US8552441094 Starbucks Corp. STK 12.146 0 481 USD 105,9700 1.046.389,68 0,64

US8725901040 T-Mobile US Inc. STK 3.753 0 0 USD 133,2800 406.650,01 0,25

US8825081040 Texas Instruments Inc. STK 8.370 0 327 USD 162,7000 1.107.108,65 0,68

US90384S3031 Ulta Beauty Inc. STK 1.872 0 0 USD 282,9800 430.664,25 0,27

US9100471096 United Airlines Holdings Inc. STK 6.679 0 0 USD 44,6500 242.443,27 0,15

US92343E1029 Verisign Inc. STK 2.917 0 0 USD 214,5000 508.675,66 0,31

US92345Y1064 Verisk Analytics Inc. STK 4.787 0 0 USD 205,7800 800.836,44 0,49

US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals Inc. STK 1.123 0 0 USD 232,6800 212.430,10 0,13

US92556V1061 Viatris Inc. STK 18.728 18.728 0 USD 18,1300 276.036,45 0,17

US9314271084 Walgreens Boots Alliance Inc. STK 12.653 0 0 USD 39,3400 404.673,81 0,25

US2546871060 Walt Disney Co. STK 7.492 0 0 USD 181,1700 1.103.471,92 0,68

US9581021055 Western Digital Corp. STK 1.151 0 0 USD 49,5300 46.346,92 0,03

US98138H1014 Workday Inc. STK 643 0 0 USD 236,9300 123.853,49 0,08

US9831341071 Wynn Resorts Ltd. STK 4.932 0 0 USD 113,4000 454.687,86 0,28

US9839191015 Xilinx Inc. STK 8.098 8.098 0 USD 142,1000 935.511,40 0,58

Andere Wertpapiere EUR 1.540.769,42 0,95

(9)

Anteile bzw.

Bestand 31.12.2020

Verkäufe /

in EUR

US0567521085 Baidu Inc. Sp.ADRs A STK 1.216 0 0 USD 219,6300 217.121,32 0,13

US1101221570 Bristol-Myers Squibb Co. CVR STK 8.925 0 0 USD 1,2100 8.779,52 0,01

US47215P1066 JD.com Inc. Sp.ADRs STK 3.970 0 0 USD 89,5200 288.926,79 0,18

US64110W1027 NetEase Inc. Sp.ADRs STK 12.415 9.932 96 USD 95,9300 968.229,71 0,60

US89677Q1076 Trip.com Group Ltd. Sp.ADRs STK 2.135 0 0 USD 33,2500 57.712,08 0,04

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 22.988.889,61 14,17

Aktien EUR 22.988.889,61 14,17

JP3122150000 Advanced Media Inc. STK 11.800 0 0 JPY 715,0000 66.434,88 0,04

JP3122380003 Adventure Inc. STK 1.600 0 0 JPY 4.155,0000 52.347,88 0,03

JP3121970002 Adways Inc. STK 23.028 0 0 JPY 660,0000 119.676,32 0,07

JP3161050004 Aiming Inc. STK 50.200 0 0 JPY 418,0000 165.229,69 0,10

JP3126460009 Albert Inc. STK 2.200 0 0 JPY 6.740,0000 116.759,08 0,07

JP3127700007 AnGes, Inc. STK 48.000 0 0 JPY 1.245,0000 470.563,96 0,29

JP3122610003 Aplix Corp. STK 16.034 0 0 JPY 225,0000 28.407,46 0,02

JP3167620008 Arealink Co. Ltd. STK 8.900 0 0 JPY 945,0000 66.226,21 0,04

JP3119670002 Asukanet Co. Ltd. STK 15.900 0 0 JPY 1.010,0000 126.452,25 0,08

JP3835870001 Bengo4.com Inc. STK 6.300 0 0 JPY 10.240,0000 507.982,30 0,31

JP3800490009 Billing System Corp. STK 6.600 0 0 JPY 1.175,0000 61.064,65 0,04

JP3274140007 BrightPath Biotherapeutics Co. Ltd. STK 76.000 0 0 JPY 182,0000 108.916,34 0,07

JP3205350006 Chiome Bioscience Inc. STK 87.700 0 0 JPY 186,0000 128.446,01 0,08

JP3311530004 Cyberdyne Inc. STK 78.600 0 0 JPY 726,0000 449.331,89 0,28

JP3548480007 Datasection Inc. STK 20.900 0 0 JPY 441,0000 72.575,99 0,04

JP3548620008 Digital Development Systems (DDS) Inc. STK 52.900 0 0 JPY 227,0000 94.556,11 0,06

JP3548750003 Digital Media Professiona.Inc. STK 3.300 0 0 JPY 2.502,0000 65.014,36 0,04

JP3639570005 Drecom Co. Ltd. STK 36.100 0 0 JPY 781,0000 222.006,82 0,14

JP3161270008 Extreme Co. Ltd. STK 5.200 0 0 JPY 1.158,0000 47.415,46 0,03

JP3166830004 FFRI Inc. STK 8.400 0 0 JPY 2.335,0000 154.445,14 0,10

JP3802830004 Fintech Global Inc. STK 118.446 0 0 JPY 41,0000 38.239,51 0,02

JP3826550000 FreakOut Holdings Inc. STK 20.800 0 0 JPY 868,0000 142.164,49 0,09

JP3944630007 FRONTEO Inc. STK 19.800 0 0 JPY 617,0000 96.196,31 0,06

JP3386370005 GNI Group Ltd. STK 33.100 0 0 JPY 1.808,0000 471.231,70 0,29

JP3835100003 Healios K.K. STK 10.900 0 0 JPY 1.967,0000 168.825,85 0,10

JP3852000003 Hotto Link Inc. STK 23.200 0 0 JPY 506,0000 92.437,16 0,06

JP3131550000 Ignis Ltd. STK 14.400 0 0 JPY 1.449,0000 164.300,53 0,10

JP3104860006 ITbook Holdings Co. Ltd. STK 42.000 0 0 JPY 512,0000 169.327,43 0,10

(10)

Anteile bzw.

Bestand 31.12.2020

Verkäufe /

in EUR

JP3144600008 Itokuro Inc. STK 7.500 0 0 JPY 1.286,0000 75.946,95 0,05

JP3104930007 Japan Asset Marketing Co. Ltd. STK 180.600 0 0 JPY 107,0000 152.163,19 0,09

JP3389470000 Japan Investment Adviser Co. Ltd. STK 9.300 0 0 JPY 1.332,0000 97.542,81 0,06

JP3386560001 Jig - Saw Inc. STK 6.400 0 0 JPY 11.150,0000 561.905,03 0,35

JP3386620003 JMC Corporation STK 10.000 0 0 JPY 765,0000 60.237,86 0,04

JP3290400005 KNC Laboratories Co. Ltd. STK 8.500 0 0 JPY 1.631,0000 109.164,38 0,07

JP3966660007 Lifenet Insurance Co. STK 45.400 0 0 JPY 1.613,0000 576.631,41 0,36

JP3982600003 Loadstar Capital K.K. STK 16.300 0 0 JPY 900,0000 115.514,95 0,07

JP3920990003 Medinet Co. Ltd. STK 286.946 0 0 JPY 59,0000 133.309,24 0,08

JP3921220004 MEDRx Co. Ltd. STK 21.900 0 0 JPY 211,0000 36.386,03 0,02

JP3921290007 Mercari Inc. STK 49.300 0 0 JPY 4.575,0000 1.776.012,81 1,09

JP3921280008 Metaps Inc. STK 6.400 0 0 JPY 730,0000 36.788,40 0,02

JP3922970003 Mobcast Inc. STK 29.900 0 0 JPY 134,0000 31.548,89 0,02

JP3869960009 Money Forward Inc. STK 16.200 8.100 0 JPY 4.915,0000 626.969,79 0,39

JP3927550008 Morpho Inc. STK 8.200 0 0 JPY 1.359,0000 87.748,84 0,05

JP3645800008 Nakamura Choukou Co. Ltd. STK 10.900 0 0 JPY 775,0000 66.517,56 0,04

JP3651120002 Nanocarrier Co. Ltd. STK 31.500 0 0 JPY 316,0000 78.380,08 0,05

JP3202150003 Oncotherapy Science Inc. STK 97.946 0 0 JPY 115,0000 88.693,67 0,05

JP3780050005 PKSHA Technology Inc. STK 4.700 0 0 JPY 2.565,0000 94.927,78 0,06

JP3833400009 Precision System Science Co. STK 58.300 0 0 JPY 960,0000 440.704,89 0,27

JP3967170006 Rakus Co. Ltd. STK 47.400 23.700 0 JPY 2.392,0000 892.786,46 0,55

JP3322830005 Samantha Thavasa Japan Ltd. STK 20.523 0 0 JPY 111,0000 17.937,91 0,01

JP3336750009 Sanbio Co. Ltd STK 21.400 0 0 JPY 1.337,0000 225.295,88 0,14

JP3347190005 Sharingtechnology Inc. STK 12.000 0 0 JPY 244,0000 23.055,74 0,01

JP3435770007 SMN Corp. STK 9.400 0 0 JPY 740,0000 54.773,14 0,03

JP3431850001 Soiken Holdings Inc. STK 40.700 0 0 JPY 631,0000 202.223,60 0,12

JP3436500007 Solasia Pharma K.K. STK 94.300 0 0 JPY 116,0000 86.134,62 0,05

JP3431300007 Sosei Co. Ltd. STK 55.300 0 0 JPY 1.800,0000 783.800,82 0,48

JP3538710009 TKP Corporation STK 4.300 0 0 JPY 2.817,0000 95.381,33 0,06

JP3635720000 Trans Genic Inc. STK 49.300 0 0 JPY 460,0000 178.571,78 0,11

JP3758130003 United Inc. STK 8.736 0 0 JPY 1.367,0000 94.034,93 0,06

JP3944390008 Uzabase Inc. O.N. STK 9.100 0 0 JPY 3.580,0000 256.526,65 0,16

JP3155390002 Welbe Inc. STK 9.500 0 0 JPY 1.456,0000 108.916,34 0,07

USN070592100 ASML Holding N.V. STK 312 0 0 USD 489,9100 124.264,80 0,08

US1729081059 Cintas Corp. STK 3.003 0 0 USD 350,2300 855.038,97 0,53

(11)

Anteile bzw.

Bestand 31.12.2020

Verkäufe /

in EUR

US45168D1046 IDEXX Laboratories Inc. STK 371 0 0 USD 496,9600 149.889,97 0,09

US4456581077 J. B. Hunt Transport Services Inc. STK 5.881 0 0 USD 135,4400 647.553,06 0,40

US4824801009 KLA Corp. STK 5.025 0 0 USD 260,1500 1.062.764,73 0,65

US5128071082 Lam Research Corp. STK 3.468 0 139 USD 484,4500 1.365.857,16 0,84

US57772K1016 Maxim Integrated Products Inc. STK 9.796 0 0 USD 87,5200 697.000,87 0,43

US64110D1046 NetApp Inc. STK 7.786 0 0 USD 65,3300 413.527,40 0,25

US6937181088 Paccar Inc. STK 9.461 0 0 USD 85,8700 660.474,02 0,41

US7043261079 Paychex Inc. STK 8.365 0 0 USD 92,1400 626.601,44 0,39

US82968B1035 Sirius XM Holdings Inc. STK 110.253 0 0 USD 6,4100 574.547,16 0,35

US83088M1027 Skyworks Solutions Inc. STK 7.044 0 0 USD 152,7500 874.737,61 0,54

US8716071076 Synopsys Inc. STK 5.423 0 0 USD 256,9100 1.132.655,53 0,70

US8740541094 Take-Two Interactive Software Inc. STK 5.822 0 0 USD 206,3500 976.683,63 0,60

IE00BDB6Q211 Willis Towers Watson PLC STK 562 0 0 USD 206,1400 94.183,72 0,06

Summe Wertpapiervermögen³⁾ EUR 155.606.700,30 95,89

Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) EUR 168.563,07 0,10

Aktienindex-Derivate EUR 168.563,07 0,10

Forderungen/Verbindlichkeiten EUR 168.563,07 0,10

Aktienindex-Terminkontrakte EUR 168.563,07 0,10

E-Mini Nasdaq 100 Index Future 03/ 21 NAR USD Anzahl 620 168.563,07 0,10

Bankguthaben EUR 6.980.473,44 4,30

EUR - Guthaben bei: EUR 5.965.976,72 3,68

The Bank of New York Mellon SA/ NV (Verwahrstelle) EUR 5.965.976,72 % 100,0000 5.965.976,72 3,68

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen EUR 1.014.496,72 0,63

CAD 0,49 % 100,0000 0,31 0,00

CHF 959,85 % 100,0000 883,84 0,00

JPY 15.473.315,00 % 100,0000 121.840,44 0,08

USD 1.096.924,31 % 100,0000 891.772,13 0,55

Sonstige Vermögensgegenstände EUR 103.227,59 0,06

Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 47.710,47 0,03

EUR 47.710,47 47.710,47 0,03

Dividendenansprüche EUR 54.506,82 0,03

EUR 54.506,82 54.506,82 0,03

Quellensteueransprüche EUR 1.010,30 0,00

EUR 1.010,30 1.010,30 0,00

Sonstige Verbindlichkeiten EUR -575.552,13 -0,35

(12)

Anteile bzw.

Bestand 31.12.2020

Verkäufe /

in EUR

Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -198.076,82 -0,12

EUR -198.076,82 -198.076,82 -0,12

Kostenabgrenzung EUR -208.912,24 -0,13

EUR -208.912,24 -208.912,24 -0,13

Variation Margin EUR -168.563,07 -0,10

EUR -168.563,07 -168.563,07 -0,10

Fondsvermögen EUR 162.283.412,27 100,00 ²⁾

Anteilwert Siemens Global Growth EUR 12,59

Umlaufende Anteile Siemens Global Growth STK 12.893.697,55

2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

3) Die Wertpapiere des Investmentvermögens sind teilweise als Sicherheitsleistung für derivative Geschäfte gesperrt.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2020

Japanische Yen (JPY) 126,996550 = 1 Euro (EUR)

Kanadischer Dollar (CAD) 1,569300 = 1 Euro (EUR)

Schweizer Franken (CHF) 1,086000 = 1 Euro (EUR)

US-Dollar (USD) 1,230050 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel a) Terminbörse

NAR Chicago Mercantile Exchange

(13)

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung

Stück bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Verkäufe / Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

DE0005545503 1&1 Drillisch AG STK 0 52.490

DE0005103006 ADVA Optical Networking SE STK 0 16.119

DE0005437305 CompuGroup Medical SE STK 11.837 49.113

DE0005550636 Drägerwerk AG & Co. KGaA VZ STK 0 2.091

DE000A0Z2ZZ5 Freenet AG STK 0 35.519

DE0005800601 GFT Technologies SE STK 0 9.120

DE0005488100 Isra Vision Systems AG STK 0 58.587

DE0006450000 LPKF Laser & Electronics AG STK 0 21.278

NL0011031208 Mylan N.V. STK 0 17.350

NL0011031208 Mylan N.V. STK 0 1.378

DE000A0D6554 Nordex SE STK 0 16.958

NL0012169213 Qiagen N.V. STK 0 59.626

DE000A0Z2XN6 RIB Software SE STK 0 11.014

DE000A254260 RIB Software SE Z.Verk. STK 11.014 11.014

DE000A111338 SLM Solutions Group STK 0 4.207

DE000A0DJ6J9 SMA Solar Technology AG STK 0 6.852

DE000STRA555 STRATEC SE STK 0 3.904

DE0005089031 United Internet AG STK 0 40.944

DE0007472060 Wirecard AG STK 0 36.664

Andere Wertpapiere

US8725901123 T-Mobile US Inc. STK 3.753 3.753

Nichtnotierte Wertpapiere Aktien

JP3944320005 UMN Pharma Inc. STK 0 33.499

(14)

Derivate

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Gattungsbezeichnung

Stück bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Verkäufe / Abgänge

Volumen in 1.000 Terminkontrakte

Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte

(Basiswerte: EUR 35.749

E-Mini Nasdaq 100 Index Future)

(15)

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Siemens Global Growth für den Zeitraum vom 01.01.2020 bis 31.12.2020

EUR I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller⁴⁾ 291.348,06

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 898.729,89

3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -14.196,08

4. Abzug ausländischer Quellensteuer -133.572,19

Summe der Erträge 1.042.309,68

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -265,07

2. Verwaltungsvergütung -2.173.982,20

3. Verwahrstellenvergütung -6.141,15

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -10.454,14

5. Sonstige Aufwendungen -12.968,27

Summe der Aufwendungen -2.203.810,83

III. Ordentlicher Nettoertrag -1.161.501,15

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne 4.272.027,80

2. Realisierte Verluste -7.161.200,94

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -2.889.173,14

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -4.050.674,29

1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 22.635.967,87

2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 4.041.664,71

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 26.677.632,58

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 22.626.958,29

4) In der Ertrags- und Aufwandsrechnung wurde im Vergleich zum Vorjahr folgender Ausweis geändert: Die Position 2. Abgeführte Steuer auf Dividendenerträge wurde in die Position 1. Dividenden inländischer Aussteller aufgenommen. In der Position 1. Dividenden inländischer Aussteller wird die belastete deutsche Kapitalertragsteuer in Höhe von EUR 51.414,37 zum Abzuge gebracht.

(16)

Entwicklung des Sondervermögens Siemens Global Growth

EUR EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 132.586.187,18

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00

2. Zwischenausschüttungen/ Steuerabschlag für das laufende Jahr 0,00

3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 6.964.981,80

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 44.276.123,36

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -37.311.141,56

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 105.285,00

5. Ergebnis des Geschäftsjahres 22.626.958,29

davon nicht realisierte Gewinne 22.635.967,87

davon nicht realisierte Verluste 4.041.664,71

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 162.283.412,27

Verwendung der Erträge des Sondervermögens Siemens Global Growth

insgesamt EUR je Anteil EUR Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil)

I. Für die Wiederanlage verfügbar 0,00 0,00

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -4.050.674,29 -0,31

2. Zuführung aus dem Sondervermögen⁵⁾ 4.050.674,29 0,31

II. Wiederanlage 0,00 0,00

5) Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich des negativen Geschäftsergebnisses

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Siemens Global Growth

Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert

EUR EUR

2020 162.283.412,27 12,59

2019 132.586.187,18 10,73

2018 89.202.762,10 8,18

2017 80.885.466,95 9,12

(17)

Sondervermögen Siemens Global Growth

Mindestanlagesumme keine

Fondsauflage 15.09.2000

Ausgabeaufschlag 0,00%

Rücknahmeabschlag 0,00%

Verwaltungsvergütung (p.a.) 1,50%

Stückelung Globalurkunde

Ertragsverwendung Thesaurierend

Währung Euro

ISIN DE0009772657

(18)

ANHANG GEM. § 7 NR. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 6.473.691,65

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Deutsche Bank AG

Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 168.563,07

Davon:

Gewährte Sicherheiten aus Bankguthaben: 168.563,07

Folgende Darstellung ist für den Zeitraum vom 01.01.2020 bis 17.03.2020 gültig:

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand einer absoluten Value-at-Risk-Grenze ermittelt.

Folgende Darstellung ist für den Zeitraum vom 18.03.2020 bis 31.12.2020 gültig:

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV)

NASDAQ 100 33,40%

TecDAX TR 33,30%

TSE Mothers 33,30%

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 7,60%

größter potenzieller Risikobetrag 17,17%

durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 14,66%

Risikomodell (§10 DerivateV) Monte-Carlo-

Simulation Parameter (§11 DerivateV)

Konfidenzniveau 99%

Haltedauer 20 Tage

Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 1,01

(19)

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen.

Sonstige Angaben

Siemens Global Growth

In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.H.v. EUR 2.173.982,20 enthalten.

Anteilwert Siemens Global Growth EUR 12,59

Umlaufende Anteile Siemens Global Growth STK 12.893.697,55

(20)

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft.

Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:

•

Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.

•

Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle.

•

Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).

Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist - auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.

Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.

Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Siemens Global Growth

Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure(OCF)) 1,52 %⁶⁾

6) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend - meist vierteljährlich - Vermittlungsentgelte als sogenannte "Vermittlungsprovision".

Die Höhe dieser Provisionen wird in der Regel in Abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen.

(21)

Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen Siemens Global Growth

Sonstige Erträge

Keine wesentlichen sonstigen Erträge Sonstige Aufwendungen

Keine wesentlichen sonstigen Aufwendungen

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

EUR 17.521,33

Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a. Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten.

Transaktionen im Zeitraum vom 01.01.2020 bis 31.12.2020

Transaktionen Volumen in Fondswährung EUR Anzahl

Transaktionsvolumen gesamt 32.541.390,25 79

Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen 0,00 0

Relativ in % 0,00 % 0,00 %

Es lagen keine Derivate-Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.

(22)

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Beschreibung der Berechnung der Vergütungen und ggf. sonstigen Zuwendungen

Die Vergütungsstruktur der Gesellschaft sieht neben festen Gehältern eine individuelle leistungsabhängige Vergütung vor. Die Höhe der leistungsabhängigen Zuteilung hängt von mehreren Faktoren ab,

einschließlich des Konzernergebnisses, dem Ergebnis des Unternehmensbereichs und der individuellen Zielerreichung der quantitativen und qualitativen Ziele des einzelnen Mitarbeiters. Die Gesamtvergütung ist so bemessen, dass qualifiziertes Personal gefunden und gehalten werden kann.

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Die Vergütungspolitik wird jährlich im Rahmen eines Gremiums, bestehend aus Geschäftsführung, dem Aufsichtsratsvorsitzenden und einem Mitarbeiter der Abteilung Human Ressources der KVG überprüft. Die von der Gesellschaft implementierten Verfahren im Zusammenhang mit der Umsetzung der Vergütungsleitlinie werden als angemessen beurteilt. Das Vergütungssystem der KVG erfüllt die aufsichtsrechtlichen

Anforderungen.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB

keine

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung: EUR 5.563.133,30

davon feste Vergütung: EUR 3.867.624,79

davon variable Vergütung: EUR 1.695.508,51

Zahl der durchschnittlichen Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer): 36

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker: EUR 518.516,44

davon Geschäftsleiter EUR 518.516,44

davon andere Risktaker EUR 0

Zusätzliche Informationen

Angaben gem. §101 (2) Nr. 5 KAGB

Der Jahresbericht enthält Angaben nach § 134c Abs 4 AktG, die durch Veröffentlichungen auf unserer Homepage insbesondere unter dem Link >https://new.siemens.com/de/de/produkte/fuer-den- privathaushalt/investmentfonds/rechtliche-hinweise.html< ergänzt werden.

München, 14.04.2021 Siemens Fonds Invest GmbH Die Geschäftsführung

(23)

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Siemens Fonds Invest GmbH

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Siemens Global Growth - bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2020, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der

Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Siemens Fonds Invest GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Siemens Fonds Invest GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich

beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Siemens Fonds Invest GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

(24)

•

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

•

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Siemens Fonds Invest GmbH abzugeben.

•

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Siemens Fonds Invest GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

•

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Siemens Fonds Invest GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere

Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Siemens Fonds Invest GmbH nicht fortgeführt wird.

•

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

(25)

München, 14. April 2021

Ernst & Young GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

(Braun) (Dr. Zilch)

Wirtschaftsprüferin Wirtschaftsprüfer

(26)

Ihre Partner

ISIN WKN

Gesellschaft:

Rechtsform:

Sitz:

Handelsregister:

Gründung:

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 30.09.2020:

Eigenmittel nach Feststellung Jahresabschluss am 30.09.2020:

Gesellschafter:

Aufsichtsrat:

Geschäftsführung

Verwahrstelle:

Unabhängiger Wirtschaftsprüfer:

Mitgliedschaft:

Aufsichtsbehörde:

DE0009772657 977265

Siemens Fonds Invest GmbH GmbH

Otto-Hahn-Ring 6, 81739 München, Telefon: 089 7805-1067, Telefax: 089 7805-1060 Amtsgericht München / HRB 15 49 84

Gegründet am 08.03.2004, übernahm die Gesellschaft am 01.04.2005 das Wertpapierfondsgeschäft und die Firmierung der seit dem 22.10.1992 bestehenden Siemens Kapitalanlagegesellschaft mbH. Seit dem 16.07.2013 firmiert die Gesell- schaft unter Siemens Fonds Invest GmbH.

3.000.000 Euro 10.488.335 Euro

Siemens Beteiligungen Inland GmbH, München

Dr. Andreas Rudolf, Head of Corporate Pensions, Siemens AG (Vorsitzender) Dr. Peter Rathgeb, CFO, Siemens Bank GmbH (Stellvertretender Vorsitzender) Nils Nermann, Geschaftsführer Dr. Nagler & Company

Dr. Josef Mehl Erik Macharzina

The Bank of New York Mellon SA/NV, Frankfurt am Main

Ernst & Young Aktiengesellschaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Eschborn/Frankfurt am Main BVI, Bundesverband Investment und Asset Management e.V.

BaFin Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

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(27)

Börsentäglich

Internet: www.siemens.de/publikumsfonds Print: Börsen-Zeitung

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www.siemens.de/publikumsfonds

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Herausgeber:

Siemens Fonds Invest GmbH 80200 München

Deutschland siemens.de/fonds