ALP DeaDia (in Liquidation)
Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art “Übrige Fonds für alternative Anlagen mit besonderem Risiko” / Investment Fund under Swiss law as a fund of the category “other funds for alternative investments involving special risks“
Ungeprüfte Halbjahresrechnung / Unaudited Semi-Annual Report
31.12.2020
The original version of this report is in German and has been translated into English.
In the case of discrepancies, the original version takes preference.
Dreijahresvergleich / Annual Comparison for Three Years
(Lancierung des Fonds / Launch of the Fund: 01.09.2017)
31.12.2020 30.06.2020 30.06.2019
USD USD USD
Nettofondsvermögen in USD /
Net assets in USD 2’939’117 3’297’144 11’542’074
Anteilsklasse A (USD) / Class A (USD)
Anzahl Anteile im Umlauf / Number of units in issue 7’708.218 7’708.218 7’708.218
Inventarwert pro Anteil in USD/ Net asset value per share in USD 30.20 33.87 121.13
Anteilsklasse I (USD) / Class I (USD)
Anzahl Anteile im Umlauf / Number of units in issue 86’893.263 86’893.263 86’893.263
Inventarwert pro Anteil in USD/ Net asset value per share in USD 31.15 34.94 122.08
* Die vergangene Performance stellt keinen Indikator für die laufende und zukünftige Entwicklung dar. Die Performance- daten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
Die Fondsperformance basiert auf offiziell publizierten Netto- inventarwerten, welche auf der Grundlage von Marktpreisen der jeweiligen unterliegenden Effekten berechnet wurden.
* Past performance is no indicator for current or future re- turns. Issuing and redemption commissions are not con- sidered for the performance calculation.
The fund performance figure is based on officially pub- lished net asset values that have been calculated on the base of the market prices of the underlying securities.
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Vermögensrechnung / Statement of Assets
31.12.2020 30.06.2020
USD USD
Ungeprüft / Unaudited Geprüft / Audited Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: /
Due from banks, including fiduciary deposits with third-party banks, broken down into: 2’287’208 2’154’567
-Sichtguthaben / Sight deposits 2’287’208 2’154’567
Effekten, einschliesslich ausgeliehene und pensionierte Effekten, aufgeteilt in: /
Securities, including those on loan and under repurchase agreements, broken down into: 655’458 1’153’815 -Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen /
Units in other collective investment schemes 655’458 1’153’815
Sonstige Vermögenswerte / Other assets 859 859
Gesamtfondsvermögen / Total fund assets 2’943’525 3’309’241
Andere Verbindlichkeiten / Other liabilities -4’408 -12’098
Nettofondsvermögen / Net fund assets 2’939’117 3’297’144
Veränderung des Nettofondsvermögens / 01.07.2020- 01.07.2019-
Statement of Changes in Net Fund Assets 31.12.2020 30.06.2020
Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode
/ Net fund assets at the beginning of the reporting period 3’297’144 11’542’074
Ausschüttung / Distribution -362’218 -8’201’326
Saldo aus dem Anteilsverkehr / Balance of units movements - -
Gesamterfolg / Total results 4’191 -43’603
Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode/
Net fund assets at the end of the reporting period 2’939’117 3’297’144
Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A (USD) / Development of the Units in Issue Class A (USD)
Anzahl Anteile / No.of Shares
Anzahl Anteile / No.of Shares Anzahl Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode /
Units at the beginning of the reporting year 7’708.218 7’708.218
Ausgabe von Anteilen / Units issued - -
Rücknahme von Anteilen / Units redeemed - - Anzahl Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode /
Units at the end of the reporting period 7’708.218 7’708.218
Inventarwert pro Anteil in USD am Ende der Berichtsperiode /
Net asset value in USD at the end of the reporting period 30.20 33.87
Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse I (USD) / Development of the Units in Issue Class I (USD)
Anzahl Anteile / No.of Shares
Anzahl Anteile / No.of Shares Anzahl Anteile im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode /
Units at the beginning of the reporting year 86’893.263 86’893.263
Ausgabe von Anteilen / Units issued - -
Rücknahme von Anteilen / Units redeemed - - Anzahl Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode /
Units at the end of the reporting period 86’893.263 86’893.263
Inventarwert pro Anteil in USD am Ende der Berichtsperiode /
Net asset value in USD at the end of the reporting period 31.15 34.94
Erfolgsrechnung / Statement of Income
01.07.2020- 01.07.2019-
31.12.2020 30.06.2020
USD USD
Ungeprüft / Unaudited Geprüft / Audited
Erträge der Bankguthaben / Income from bank assets - 17’967
Negativzinsen auf Bankguthaben / Negative interest on bank deposits -360 -183
Erträge der Effekten, aufgeteilt in: / Income from securities, broken down by: - 14’823 -Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen / Units of other collective investment schemes - 14’823 Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen /
Current net income paid in on issued units - -
Total Erträge / Total income -360 32’607
Passivzinsen / Interest paid - -158
Prüfaufwand / Auditing expenses -4’208 -9’223
Reglementarische Vergütungen an: /
Remunerations to the following in accordance with the fund regulations: -2’174 -77’940
-die Depotbank / The custodian bank -2’174 -15’853
-die Fondsleitung / The f und management company - -62’087
Sonstige Aufwendungen / Other expenses -2’515 -2’165
Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste /
Partial balance carried from expenses to realised capital gains/losses - 5’253 Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen /
Current net income paid out on redeemed units - -
Total Aufwände / Total expenses -8’898 -84’233
Nettoertrag vor steuerrechtlichen Anpassungen /
Net income before adjustment bookings due to tax regulations -9’257 -51’626
Steuerrechtliche Anpassungen wegen Erträgen aus Zielfonds /
Adjustment bookings based on taxable income from target funds - 413’849
Nettoertrag nach steuerrechtlichen Anpassungen /
Net income after adjustment bookings due to tax regulations -9’257 362’224
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste / Realised capital gains and losses -122’476 725’945
Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung: Performance Fee /
Remuneration to Fund Management Company according to regulation: Performance Fee - - Ausgleich wegen Erträgen aus Zielfonds /
Balance due to taxable income from target funds - -413’849
Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste /
Partial balance carried from expenses to realised capital gains/losses - -5’253
Realisierter Erfolg / Realised net income -131’733 669’066
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste / Unrealised capital gains and losses 135’924 -712’670
Gesamterfolg / Total net income 4’191 -43’603
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Inventar des Fondsvermögens und Aufstellung der Käufe und Verkäufe / Securities Holdings and Investment Transactions
Titelbezeichnung / Securities Description
Bestand am / Holdings as of
Käufe / Purchases
Verkäufe / Sales
Bestand am / Holdings as of
Verkehrsw ert am / Market Value as of 2)
in % / in % 2)
30.06.2020 31.12.2020 31.12.2020
Effekten / Securities
Effekten, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden / Securities traded on another regulated market open t
Anteile an anderen kollektiven Anlagen / Units in other collective investment schemes USD / USD
Direct Lending Income Fund - Class A 2018.05 1’700.00 0.00 0.00 1’700.00 1’700 0.06
PRIME MERIDIAN PLF SPC - Class E - '.9/18 MArr QC 1’423.40 0.00 -626.02 797.39 653’758 22.21
Total USD / USD 655’458 22.27
Total Anteile an anderen kollektiven Anlagen / Units in other collective investment schemes 655’458 22.27 Total Effekten, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden / Securities 655’458 22.27
Total Effekten / Securities 655’458 22.27
Liquidität, Guthaben auf Sicht und Zeit / Liquidity at sight and call deposit 2’287’208 77.70
Sonstige Vermögenswerte / Other Assets 859 0.03
Gesamtfondsvermögen / Total Fund Assets 2’943’525 100.00
Sonstige Verbindlichkeiten / Other liabilities -4’408
Nettofondsvermögen / Net fund assets 2’939’117
1 Inklusive Corporate Actions / Including Corporate Actions
2 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen / Divergences in the totals may be attributed to rounding differences Anzahl/Nominal / Numbers/Nominal 1)
Ergänzende Angaben Additional Information
Vergütung an die Fondsleitung und an die Depot- bank
Die maximale Entschädigung der Fondsleitung und der Depotbank ist in Ziffer 6.4 des Fondsprospekts aufgeführt:
- Verwaltungskommissionen:
A : max. 1.70% p.a.des Nettoinventarwertes I : max. 1.30% p.a.des Nettoinventarwertes - Kommission Depotbank: 0.30% p.a. des Netto-
inventarwertes
Die Fondsleitung und die Depotbank wurden für die letzten 12 Monate effektiv wie folgt entschädigt:
- Verwaltungskommissionen:
A : 0.49% des Nettoinventarwertes I : 0.37% des Nettoinventarwertes - Kommission Depotbank:
0.30% des Nettoinventarwertes
Die Kommissionen wurden auf dem Nettoinventar- wert berechnet und monatlich ausbezahlt.
Abwicklungsgebühren im Zusammenhang mit Lie- fergeschäften/Settlements können dem Fondsver- mögen direkt belastet werden. Die effektiv belaste- ten Gebühren sind jeweils in der Erfolgsrechnung er- sichtlich.
Die Fondsleitung hat aus der Verwaltungskommis- sion Vergütungen an den Anlageberater und zusätz- lich an die Vertriebsträger ausgerichtet.
Total Expense Ratio (TER)
Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ra- tio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissio- nen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus.
TER (für 12 Monate) mit Performance Fees:
- Klasse “A“: 1.84%
Remuneration of the Fund Management Company and Custodian Bank
Statutory remuneration of the Fund Manage- ment Company and Custodian Bank is outlined in Section 6.4 of the Fund Prospectus:
- Management fees:
A : max. 1.70% p.a. of the net asset value I : max. 1.30% p. a. of the net asset value - Custodian fees: 0.30% p.a. of the net asset
value
The Fund Management Company and the Cus- todian Bank have effectively been remunerated for the last 12 months:
- Management fees:
A : 0.49% of the net asset value I : 0.37% of the net asset value - Custodian fees:
0.30% of the net asset value
The fees were calculated based on the net as- set value of the Fund as of each valuation date, and paid monthly.
Interchange fees in connection with delivery transactions/settlements may be charged di- rectly to the fund's assets. The fees effectively charged are always evident in the annual and bi-annual reports.
The Fund Management Company has paid ad- visory fees to Investment Advisors in addition to trailer fees to Distributors.
Total Expense Ratio (TER)
This ratio was calculated in accordance with the SFAMA’s ”Guidelines on the calculation and disclosure of the Total Expense Ratio (TER) of collective investment schemes” in the current version and expresses the sum of all costs and commissions charged on an ongoing basis to the net assets (operating expenses) taken ret- rospectively as a percentage of the net assets.
TER (for 12 months) with Performance Fees:
- Class “A“: 1.84%
- Class “I“: 1.72%
7 / 10 Angaben über Angelegenheiten von besonderer
wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung
Liquidation
Der Fonds wurde am 27. Februar 2019 in Liquida- tion gesetzt.
Übersicht Ausschüttungen seit Beginn der Li- quidation
Zwischenausschüttung per 26.08.2019 -Klasse A: USD 36/Anteil, USD 277‘496 -Klasse I: USD 36/Anteil, USD 3‘128‘157 -Total: USD 3‘405‘653
Reguläre Ausschüttung per 30.10.2019 -Klasse A: USD 9.6351/Anteil, USD 74‘269 -Klasse I: USD 9.6986/Anteil, USD 842‘743 -Total: USD 917‘012
Zwischenausschüttung per 20.11.2019 -Klasse A: USD 21/Anteil, USD 161‘873 -Klasse I: USD 21/Anteil, USD 1‘824‘759 -Total: USD 1‘986‘632
Zwischenausschüttung per 12.02.2020 -Klasse A: USD 20/Anteil, USD 154‘164 -Klasse I: USD 20/Anteil, USD 1‘737‘865 -Total: USD 1‘892‘029
Reguläre Ausschüttung per 23.10.2020 -Klasse A: USD 3.7148/Anteil, USD 28‘634 -Klasse I: USD 3.8390/Anteil, USD 333‘584 -Total: USD 362‘218
Stand der Liquidation (Beträge in Mio. USD):
Per 31.12.2020:
Nettofondsvermögen 2.939
-Davon Bankguthaben 2.287
-Davon Portfoliopositionen mit regelmässiger,
variabler Rückzahlung (Prime Meridian) 0.655 -Davon Portfoliopositionen in Liquidation ohne
regelmässige Rückzahlung (Direct Lending Fund) 0.001
Weitere Informationen zum Portfolio (Stichtag 31.12.2020)
Der Vermögensverwalter (Independent Capital Group AG) hatte, unabhängig zur im Februar 2019 eingeleiteten Liquidation des ALP DeaDia, im No- vember 2018 die Absicht, die Asset Allocation des Fonds anzupassen. Zur Umsetzung des Vorhabens hat der Vermögensverwalter eine vollständige Rück- gabe für die Positionen Prime Meridian Poise Len- ding Fund und Direct Lending Fund per Ende 2018 bei der Depotbank in Auftrag gegeben.
Prime Meridian Poise Lending Fund
Die per 31. Dezember 2018 initiierte Rückgabe der Gesamtposition Prime Meridian Poise Lending Fund
General information about affairs with an economical or legal relevance.
Liquidation
The Fund was put into Liquidation on February 27th 2019.
Distribution overview since beginning of liquidation
Interim distribution August 26th2019 -Class A: USD 36/Share, USD 277‘496 -Class I: USD 36/Share, USD 3‘128‘157 -Total: USD 3‘405‘653
Income distribution October 30th2019 -Class A: USD 9.6351/Share, USD 74‘269 -Class I: USD 9.6986/Share, USD 842‘743 -Total: USD 917‘012
Interim distribution November 20th2019 -Class A: USD 21/Share, USD 161‘873 -Class I: USD 21/Share, USD 1‘824‘759 -Total: USD 1‘986‘632
Interim distribution February 12th2020 -Class A: USD 20/Share, USD 154‘164 -Class I: USD 20/Share, USD 1‘737‘865 -Total: USD 1‘892‘029
Income distribution October 23rd 2020 -Class A: USD 3.7148/Anteil, USD 28‘634 -Class I: USD 3.8390/Anteil, USD 333‘584 -Total: USD 362‘218
Status of liquidation (Amounts in Mio. USD):
As of December 31st 2020:
Net Fund Assets 2.939
-Thereof sight deposits 2.287
-Thereof sold positions from portfolio with a
regular variable repayment (Prime Meridian) 0.655 -Thereof sold positions from portfolio in liquidation
without a regular repayment (Direct Lending Fund) 0.001
Furthermore regarding the current portfolio (as of December 31st 2020)
The asset manager (Independent Capital Group AG), independently of the liquidation of ALP DeaDia initiated in February 2019, intended to ad- just the fund's asset allocation in November 2018.
In order to implement this asset allocation shift, the asset manager instructed the full redemption of the Prime Meridian Poise Lending Fund and Direct Lending Fund positions at the end of 2018.
Prime Meridian Poise Lending Fund
Full redemption of the Prime Meridian Poise Lending Fund position has been placed as per
wird von diesem infolge eines Gates gestaffelt be- dient. In monatlichen Schritten werden derzeit ca. 3- 5% der total zurückgegebenen Anteile abgewickelt.
Seit 31.12.2018 hat der Prime Meridian Poise Len- ding Fund die Rücknahme von 62% der zurückgege- benen Anteile abgewickelt und USD 1.25 Mio aus- bezahlt (Stand 31.12.2020). Die Dauer der vollstän- digen Abwicklung hängt von der Liquiditätsentwick- lung des Prime Meridian Poise Lending Funds ab.
Nach derzeitigem Informationsstand rechnet der Vermögensverwalter damit, dass die Abwicklung der vollständigen Rückgabe in vergleichbarer Stücke- lung wie bisher verlaufen wird. Aufgrund der regel- mässigen Rückzahlungen sowie aufgrund der Situa- tion beim Direct Lending Fonds sieht die Fondslei- tung derzeit noch von einem vorzeitigen Verkauf der Prime Meridian Fondsanteile auf dem Sekundär- markt ab.
Direct Lending Fund
Der Liquidator des Direct Lending Fund publiziert pe- riodisch Informationen über den Stand der Liquida- tion. Die Umstände rund um Covid-19 haben ausser- dem zu Verzögerungen im Liquidations-prozess ge- führt. Derzeit ist noch nicht klar, wie lange die Liqui- dation dauern wird. Da er auch keine verbindlichen Aussagen zum Liquidationswert des Fonds macht, wurde der Wert des Fonds per 31.12.2020 bei USD 1 pro Anteil belassen. Aktuell finden sich keine Käu- fer auf dem Sekundärmarkt.
Weitere Ausschüttungen
Weitere Ausschüttungen sind zurzeit nicht geplant.
Endgültige Liquidation:
Aus vorgenannten Gründen ist nach wie vor nicht klar, bis wann die endgültige Liquidation des ALP Dea Dia vorgenommen werden kann.
Grundsätze für die Bewertung sowie Berech- nung des Nettoinventarwertes
1. Der Nettoinventarwert des Anlagefonds und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Ver- kehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurück- genommen werden, in US Dollar (USD) berechnet.
Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen sind (z.B. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Fondsvermögens statt.
December 31st 2018. Due to a gate, the redemp- tion is being serviced by the Fund in stages. Ap- proximately 3-5% of the total redeemed shares are currently being settled each month. Since De- cember 31st 2018, the Prime Meridian Poise Lending Fund has processed 62% of the total re- deemed shares and paid out USD 1.25 million (as per December 31st 2020). Final settlement of the redeemed shares will depend on liquidity devel- opments of the Prime Meridian Poise Lending Fund. Based on current information available, the asset manager expects that the processing of the complete redemption will continue as before in comparable denominations. Due to the regular re- payments as well as the situation with the Direct Lending Fund, the fund management currently re- frains from selling Prime Meridian fund units on the secondary market prematurely.
Direct Lending Fund
The liquidator of the Direct Lending Fund period- ically publishes information on the status of the liquidation. The circumstances surrounding Covid-19 have also led to delays in the liquidation process. It is not yet clear how long the liquidation will take. As he also makes no binding statements on the liquidation value of the fund, the value of the fund was kept at USD 1 pro unit as of Decem- ber 31st 2020. There are currently no buyers on the secondary market.
Further interim distributions
No further distributions are planned as of now.
Final liquidation
For the reasons mentioned above, it is still not clear by when the final liquidation of ALP Dea Dia can take place.
Regulations concerning the valuation and the calculation of the net asset value.
1. The net asset value of the fund and the share of assets attributable to the individual classes (quotas) are calculated in US Dollar (USD) at the market value as of the end of the financial year and for each day on which units are issued or re- deemed. No calculation of the fund's assets takes place on days when the stock exchanges of the main investment countries are closed (e.g. bank holidays).
9 / 10 Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in
der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und – grundsätze an.
3. Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Anteils- klasse ergibt sich aus der der betreffenden Anteils- klasse am Verkehrswert des Fondsvermögens zu- kommenden Quote, vermindert um allfällige Ver- bindlichkeiten des Anlagefonds, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die An- zahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile der ent- sprechenden Klasse. Er wird je nach Anteilsklasse mathematisch auf 0.01 USD gerundet.
4. Die Quoten am Verkehrswert des Nettofondsver- mögens (Gesamtfondsvermögen abzüglich der Ver- bindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklas- sen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erst- ausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer wei- teren Anteilsklasse auf der Basis der dem Fonds für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse be- stimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen je- weils neu berechnet:
a) bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
b) auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteils- klassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder so- fern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen An- teilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoin- ventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen An- teilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unter- schiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen;
c) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (ein-schliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommis- sionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklas- sen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwer- tes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedli- che Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastun- gen erfolgen;
d) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Inte- resse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch propor- tional zu deren Quote am Netto-fondsvermögen, ge- tätigt wurden.
and recognized valuation models and principles to determine the market value.
3. The net asset value of a unit in a particular class is obtained by calculating the share of that class in the market value of fund assets attributa- ble to the class, subtracting any liabilities of the fund attributable to that unit class, and dividing the result by the number of units of that class in circulation. It is rounded mathematically to the nearest 0.01 USD.
4. The share of the market value of the fund's net assets (total assets minus liabilities) attributable to the respective classes of units is determined for the first time at the initial issue of more than one class of units (if this occurs simultaneously) or the initial issue of a further class of units. The calcu- lation is made on the basis of the assets accruing to the fund for each class of units. The share is recalculated when one of the following events oc- curs:
a) upon the issuance and redemption of units;
b) on the key date for distributions, provided (i) such distributions relate only to individual unit classes (distribution classes) or provided (ii) the distributions made by various unit classes differ with regard to the percentage of their respective net asset values or provided (iii) differing costs or commissions, calculated as a percentage of the distribution itself, are to be charged on the distri- butions of different unit classes;
c) when the NAV is calculated, as part of the allo- cation of liabilities (including due or accrued costs and commissions) to the various classes of unit, provided that the liabilities of the various classes of unit are different when expressed as a percent- age of the respective NAV, especially if (i) differ- ent commission rates are applied for the various classes of unit or if (ii) classspecific costs are charged;
d) when the NAV is calculated, as part of the allo- cation of income or capital gains to the various classes of unit, provided the income or capital gains stem from transactions made solely in the interests of one class of units or in the interests of several classes of units but disproportionately to their share of the fund's net assets.
Wichtige Informationen Important Information
Fondsleitung
PvB Pernet von Ballmoos AG Zollikerstrasse 226
8008 Zürich Schweiz
Verwaltungsrat Markus Muraro Nicole Pauli Philippe Keller
Christian von Ballmoos
Geschäftsleitung Christian von Ballmoos Georg Reichelmeier Philippe Keller Christoph Widmer
Depotbank und Zahlstelle
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Paris, Succursale de Zurich
Selnaustrasse 16 8022 Zürich Schweiz
Vermögensverwalter
Independent Capital Group AG Gottfried-Keller-Strasse 5 8001 Zürich
Schweiz
Revisionsstelle Deloitte AG
General Guisan-Quai 38 8022 Zürich
Schweiz
Fund Management Company PvB Pernet von Ballmoos AG Zollikerstrasse 226
8008 Zurich Switzerland
Board of Directors Markus Muraro Nicole Pauli Philippe Keller
Christian von Ballmoos
Executive Board Christian von Ballmoos Georg Reichelmeier Philippe Keller Christoph Widmer
Custodian Bank and Paying Agent BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Paris, Succursale de Zurich
Selnaustrasse 16 8022 Zurich Switzerland
Investment Manager
Independent Capital Group AG Gottfried-Keller-Strasse 5 8001 Zurich
Schweiz
Auditors Deloitte AG
General Guisan-Quai 38 8022 Zurich
Switzerland
