Gold – Sicherer Hafen?
mit Fondsmanager Nico Baumbach
Bild: Umicore
Goldpreis
Entwicklung der letzten drei Jahre
Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Zudem kann die Wertentwicklung in Folge von Währungs- schwankungen steigen oder fallen. Die Wertentwicklung des HANSAgold ist nicht identisch mit der von Gold. Quelle: Macrobond. Stand: 31.05.2021.
1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200
Mai 2018 Mai 2019 Mai 2020 Mai 2021
Goldpreis je Feinunze in USD
hohe negativ e Korrelat ion hohe pos it iv e Korrelat ion
-0,30 -0,27
-0,22
-0,09
0,04
0,45
0,55
-1,00 -0,80 -0,60 -0,40 -0,20 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00
Euro STOXX 50 TOPIX DAX S&P 500 Aktien EM***
Renten Euro**
Renten Global*
Unabhängiges Asset
Korrelation von Gold zu ausgewählten Aktien- und Rentenmarktsegmenten
Zeitraum: 31.05.2016. bis 31.05.2021.. Alle Werte lauten auf Euro bzw. sind in Euro umgerechnet. Frühere Entwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen. *ICE Global Government Index TR; **ICE Euro Government Index TR; ***MSCI EM TR; Quelle: Macrobond.
Gold vs. Zinsen
Preis einer Feinunze Gold und Rendite zehnjähriger Treasury in den letzten zehn Jahren
*Effektivverzinsung abzüglich Inflation. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Zudem kann die Wert- entwicklung in Folge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die Wertentwicklung des HANSAgold ist nicht identisch mit der von Gold.
Quelle: Macrobond. Stand: 31.05.2021.
-4%
-2%
0%
2%
4%
2011 2013 2015 2017 2019 2021
750 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000
Preis einer Feinunze Gold in US-Dollar (linke Skala) Real-Rendite* 10-jährige US-Treasury (rechte Skala)
Gold vs. Zinsen
Preis einer Feinunze Gold und Rendite zweijähriger Treasury in den letzten zehn Jahren
*Effektivverzinsung abzüglich Inflation. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Zudem kann die Wert- entwicklung in Folge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die Wertentwicklung des HANSAgold ist nicht identisch mit der von Gold.
Quelle: Macrobond. Stand: 31.05.2021.
-6%
-4%
-2%
0%
2%
2011 2013 2015 2017 2019 2021
750 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000
Preis einer Feinunze Gold in US-Dollar (linke Skala) Real-Rendite* 2-jährige US-Treasury (rechte Skala)
Auf dem Wachstumspfad
Indexierte Entwicklung der US-Geldmenge M2 und des Goldpreises
M2 umfasst Bargeld, Sichtguthaben von Nichtbanken, Sparguthaben, Terminguthaben bis 100.000 USD und bestimmte Geldmarktfondsanteile.Die Wert- entwicklung des HANSAgold ist nicht identisch mit der von Gold.Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Zudem kann die Wertentwicklung in Folge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Quelle: Macrobond. Stand: 31.05.2021.
80 100 120 140 160 180
Mai 2016 Mai 2017 Mai 2018 Mai 2019 Mai 2020 Mai 2021
US-Geldmenge M2 Goldpreis in USD
Gold und Aktienmärkte
Indexierte Wertentwicklung der letzten zwanzig Jahre
0 100 200 300 400 500 600
2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021
Gold in EUR DAX Total Return Euro STOXX 50 Net Total Return
Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die Wertentwicklung des HANSAgold ist nicht identisch mit der von Gold. Quelle: Macrobond. Stand: 31.05.2021.
Der HANSAgold im Portrait
Überblick
Anlageziele und Steuerung
▪ Partizipation an der Wertentwicklung von Gold
▪ Zudem Beimischung anderer Edelmetalle
Profil des typischen Anlegers
▪ Wachstumsorientiert
Investment-Universum
▪ Anteil des physischen Goldes: max. 30%
▪ Goldbezogene Produkte: max. 60%
▪ Instrumente: Gold (physisch), Gold-Futures, ETCs, Schuldverschreibungen, Bankguthaben und Geldmarktpapiere
Liquidität
0 bis 100% Renten Aktien Immobilien/
Sachwerte
Rohstoffe 0 bis 100%
Alternative
Investments
Gold 59,3%
Silber 20,9%
Platin 3,4%
Palladium 0,9%
Kasse u. Sonstiges 15,4%
Allokation des HANSAgold
Aktuell und im Zeitverlauf der letzten zehn Jahre
>1.000 kg physisches
Gold
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mai 2011 Mai 2013 Mai 2015 Mai 2017 Mai 2019 Mai 2021 Gold Silber Platin Palladium Kasse u. Sonstiges Bild: Degussa. Stand: 31.05.2021.
Der HANSAwerte im Portrait
Überblick
Anlageziele und Steuerung
▪ Partizipation an der Wertentwicklung von Edelmetall-Verbriefungen und
Edelmetall-Aktien
▪ Aktive Quotensteuerung
▪ 100% Investition angestrebt
Profil des typischen Anlegers
▪ Chancenorientiert
Investment-Universum
▪ Edelmetall-Verbriefungen (jeweils 25 bis 75%):
Gold, Silber, Platin, Palladium
▪ Edelmetall-Aktien (jeweils 25 bis 75%):
aus den Bereichen Minen, Produktion, Verarbeitung und Handel
▪ Bankguthaben und Geldmarktpapiere
Liquidität
0 bis 50% Renten Aktien
25 bis 75%
Immobilien/
Sachwerte
Rohstoffe 25 bis 75%
Alternative
Investments
Allokation des HANSAwerte
Aktuell und im Zeitverlauf (seit der Strategieänderung)
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Aug 2018 Jul 2019 Jun 2020 Mai 2021
Aktien Gold Silber Platin Palladium Kasse u. Sonstiges Aktien
40,1%
Gold 11,1%
Silber 13,7%
Platin 14,0%
Palladium 15,8%
Kasse u. Sonstiges 5,3%
Stand: 31.05.2021.
