Halbjahresbericht
zum 31. Dezember 2019
Deutsche Aktien Systematic Invest
Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter (fonds commun de placement) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils
gültigen Fassung K1950
Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle
Inhalt
Management und Verwaltung 3
Erläuterungen zu der Vermögensübersicht 5
Deutsche Aktien Systematic Invest 6
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3
Management und Ver walt ung
Management und Verwaltung
Verwaltungsgesellschaft
Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A.
R.C.S. Luxembourg B 28.878
1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
Aufsichtsrat
Vorsitzender
Dr. Holger Sepp Vorstand
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Frankfurt am Main Mitglieder
Marie-Anne van den Berg Independent Director
Andreas Neugebauer Independent Director
Vorstand
Achim Welschoff
Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A., Luxemburg
Stefan Schneider (bis zum 31. Dezember 2019) Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A., Luxemburg
Christoph Kraiker
Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A., Luxemburg
Verwahrstelle
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg
1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
Zahl-, Vertrieb- und Informationsstellen
Großherzogtum Luxemburg
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg
1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
Bundesrepublik Deutschland
Zahl- und Informationsstelle Deutschland:
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main
Vertriebstelle Deutschland:
GFA Vermögensverwaltung GmbH Am Marktplatz 1, D-79336 Herbolzheim
Fondsmanager
GFA Vermögensverwaltung GmbH Am Marktplatz 1, D-79336 Herbolzheim
Hinkel & Cie. Vermögensverwaltung AG Königsallee 60, D-40212 Düsseldorf
Anlageberater
quantagon financial advisors GmbH
Mainzer Landstraße 49, D-60329 Frankfurt am Main
Abschlussprüfer
BDO Audit, S.A.
Cabinet de révision agréé
1, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg
Register- und Transferstelle
Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A.
1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
Sehr geehrte Damen und Herren,
der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds Deutsche Aktien Systematic Invest.
Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht in Form eines fonds commun de placement (FCP) errichtetes Sondervermögen aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten. Er wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung ("Gesetz von 2010") gegründet und erfüllt die Anforderungen der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli 2009, zuletzt geändert durch die Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlamentes und des Rates vom 23. Juli 2014 ("Richtlinie 2009/65/EG").
Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen.
Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.com bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds.
Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Mai 2019 (Fondsgründung) bis zum 31. Dezember 2019.
Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision)
Deutsche Aktien Systematic Invest A (vom 4. Juni 2019 bis 31. Dezember 2019) 4,10 %
Deutsche Aktien Systematic Invest C (vom 16. Oktober 2019 bis 31. Dezember 2019) 5,84 %
Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu.
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Erläuterungen zu der Vermögensübersicht
zum 31. Dezember 2019
Der vorliegende Bericht wurde gemäß den in Luxemburg geltenden Vorschriften erstellt.
Erläuter ung en zu der Ver mögensübersicht
Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt festgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Fonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto- Fondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswerte werden in die Referenzwährung umgerechnet.
Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet.
b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten.
c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist.
d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt.
e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt.
f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden.
g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden.
h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist.
i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing).
j) Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt.
Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält.
Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Fonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren.
Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist.
Im Geschäftsjahr kamen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 ("SFTR") zum Einsatz. Somit sind im Jahresbericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen.
Vermögensaufstellung zum 31.12.2019 Deutsche Aktien Systematic Invest
Gattungsbezeichnung ISIN Stück/
Anteile/
Bestand zum
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 31.12.2019 im Berichtszeitraum EUR vermögens
Wertpapiervermögen 10.920.183,00 92,54
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Bundesrep. Deutschland
7C Solarparken AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A11QW68 Stück 165.000,00 200.000,00 -35.000,00 EUR 3,49 575.850,00 4,88
adesso SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0Z23Q5 Stück 2.750,00 2.750,00 0,00 EUR 53,30 146.575,00 1,24
BayWa AG vink. Namens-Aktien o.N. DE0005194062 Stück 3.050,00 3.050,00 0,00 EUR 28,65 87.382,50 0,74
Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 Stück 2.300,00 5.230,00 -2.930,00 EUR 127,60 293.480,00 2,49
CTS Eventim AG & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005470306 Stück 5.000,00 7.260,00 -2.260,00 EUR 57,65 288.250,00 2,44
Delivery Hero SE Namens-Aktien o.N. DE000A2E4K43 Stück 3.940,00 9.710,00 -5.770,00 EUR 70,66 278.400,40 2,36
Deutsche Pfandbriefbank AG Inhaber-Aktien o.N. DE0008019001 Stück 20.000,00 20.000,00 0,00 EUR 14,55 291.000,00 2,47
DIC Asset AG Namens-Aktien o.N. DE000A1X3XX4 Stück 18.300,00 22.760,00 -4.460,00 EUR 15,46 282.918,00 2,40
Eckert & Ziegler Str.-u.Med.AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005659700 Stück 1.500,00 2.120,00 -620,00 EUR 184,40 276.600,00 2,34
Elmos Semiconductor AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005677108 Stück 3.300,00 3.300,00 0,00 EUR 28,75 94.875,00 0,80
ENCAVIS AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006095003 Stück 30.400,00 37.030,00 -6.630,00 EUR 9,43 286.672,00 2,43
Gateway Real Estate AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0JJTG7 Stück 33.000,00 33.000,00 0,00 EUR 4,12 135.960,00 1,15
GEA Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006602006 Stück 9.400,00 9.400,00 0,00 EUR 29,98 281.812,00 2,39
GRENKE AG Namens-Aktien o.N. DE000A161N30 Stück 2.350,00 2.350,00 0,00 EUR 93,15 218.902,50 1,85
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. DE0008402215 Stück 1.660,00 1.660,00 0,00 EUR 174,40 289.504,00 2,45
HELLA GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE000A13SX22 Stück 6.390,00 6.390,00 0,00 EUR 49,56 316.688,40 2,68
HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A161408 Stück 14.550,00 21.740,00 -7.190,00 EUR 18,82 273.831,00 2,32
Hornbach Holding AG&Co.KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006083405 Stück 4.200,00 12.700,00 -8.500,00 EUR 64,50 270.900,00 2,30
HYPOPORT AG Namens-Aktien o.N. DE0005493365 Stück 900,00 1.180,00 -280,00 EUR 317,00 285.300,00 2,42
KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KGX8881 Stück 4.500,00 4.500,00 0,00 EUR 62,64 281.880,00 2,39
Medios AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1MMCC8 Stück 11.285,00 11.285,00 0,00 EUR 26,70 301.309,50 2,55
PSI Software AG Namens-Aktien o.N. DE000A0Z1JH9 Stück 20.000,00 20.000,00 0,00 EUR 20,90 418.000,00 3,54
RIB Software SE Namens-Aktien EO 1 DE000A0Z2XN6 Stück 12.000,00 14.740,00 -2.740,00 EUR 22,22 266.640,00 2,26
Schaeffler AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St. o.N. DE000SHA0159 Stück 27.400,00 27.400,00 0,00 EUR 9,73 266.547,20 2,26
Schaltbau Holding AG Namens-Aktien o.N. DE000A2NBTL2 Stück 8.000,00 11.000,00 -3.000,00 EUR 33,90 271.200,00 2,30
Sixt SE Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE0007231334 Stück 6.500,00 6.500,00 0,00 EUR 65,30 424.450,00 3,60
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Gattungsbezeichnung ISIN Stück/
Anteile/
Bestand zum
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 31.12.2019 im Berichtszeitraum EUR vermögens
va-Q-tec AG Namens-Aktien o.N. DE0006636681 Stück 20.500,00 20.500,00 0,00 EUR 13,85 283.925,00 2,41
VARTA AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0TGJ55 Stück 2.450,00 3.870,00 -1.420,00 EUR 121,00 296.450,00 2,51
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 Stück 1.550,00 1.550,00 0,00 EUR 176,66 273.823,00 2,32
Großbritannien
Dialog Semiconductor PLC Registered Shares LS -,10 GB0059822006 Stück 6.200,00 6.820,00 -620,00 EUR 46,23 286.626,00 2,43
Luxemburg
Stabilus S.A. Actions au Porteur EO -,01 LU1066226637 Stück 4.700,00 4.700,00 0,00 EUR 60,50 284.350,00 2,41
Organisierter Markt
Aktien
Bundesrep. Deutschland
Deutsche Biotech Innovativ AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0Z25L1 Stück 1.686,00 1.686,00 0,00 EUR 95,00 160.170,00 1,36
FinLab AG Namens-Aktien o.N. DE0001218063 Stück 3.700,00 3.700,00 0,00 EUR 14,90 55.130,00 0,47
flatex AG Namens-Aktien o.N. DE000FTG1111 Stück 7.850,00 7.850,00 0,00 EUR 23,95 188.007,50 1,59
MPC Münchmeyer Peters.Cap.AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1TNWJ4 Stück 25.100,00 25.100,00 0,00 EUR 1,99 49.949,00 0,42
Muehlhan AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0KD0F7 Stück 23.500,00 23.500,00 0,00 EUR 3,28 77.080,00 0,65
Mutares SE & Co. KGaA Namens-Aktien o.N. DE000A2NB650 Stück 16.000,00 31.000,00 -15.000,00 EUR 11,98 191.680,00 1,62
Nabaltec AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0KPPR7 Stück 2.500,00 8.000,00 -5.500,00 EUR 33,00 82.500,00 0,70
Nynomic AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0MSN11 Stück 9.270,00 9.270,00 0,00 EUR 18,30 169.641,00 1,44
STEICO SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0LR936 Stück 4.550,00 4.550,00 0,00 EUR 27,60 125.580,00 1,06
Vectron Systems AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0KEXC7 Stück 15.000,00 23.500,00 -8.500,00 EUR 18,45 276.750,00 2,35
Bankguthaben 905.751,00 7,68
EUR - Guthaben
EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg
905.751,00 EUR 905.751,00 7,68
Sonstige Vermögensgegenstände 7.617,23 0,06
Sonstige Forderungen 7.617,23 EUR 7.617,23 0,06
Gesamtaktiva 11.833.551,23 100,28
Verbindlichkeiten -32.508,53 -0,28
aus
Fondsmanagementvergütung -16.920,45 EUR -16.920,45 -0,14
Performance Fee -4.749,85 EUR -4.749,85 -0,04
Prüfungskosten -4.690,47 EUR -4.690,47 -0,04
Risikomanagementvergütung -550,00 EUR -550,00 0,00
Taxe d'abonnement -1.475,73 EUR -1.475,73 -0,01
Transfer- und Registerstellenvergütung -500,00 EUR -500,00 0,00
Vertriebsstellenvergütung -245,42 EUR -245,42 0,00
Verwahrstellenvergütung -531,05 EUR -531,05 0,00
Gattungsbezeichnung ISIN Stück/
Anteile/
Bestand zum
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 31.12.2019 im Berichtszeitraum EUR vermögens
Verwaltungsvergütung -2.582,94 EUR -2.582,94 -0,02
Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -262,62 EUR -262,62 0,00
Gesamtpassiva
-32.508,53 -0,28
Fondsvermögen 11.801.042,70 100,00**
Inventarwert je Anteil A EUR 104,10
Inventarwert je Anteil C EUR 105,84
Umlaufende Anteile A STK 108.262,29
Umlaufende Anteile C STK 5.013,00
**Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
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Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile
Deutsche Aktien Systematic Invest
Anteilklasse A in EUR
Anteilklasse C in EUR zum 31.12.2019
Fondsvermögen 11.270.487,13 530.555,57
Inventarwert je Anteil 104,10 105,84
Umlaufende Anteile 108.262,294 5.013,000
