A U F S A T Z E
D i e z i v i l r e c h t l i c h e n E i n w e n d u n g e n betreffen d e n N u r - G e - sellschafter. S o w e i t dieser b e h e r r s c h e n d e r Gesellschafter ist, k a n n a u c h er n a c h L a g e des E i n z e l f a l l s e i n e m W e t t b e w e r b s v e r - b o t u n t e r l i e g e n . N u r f ü r d e n A l l e i n g e s e l l s c h a f t e r w i r d das W e t t b e w e r b s v e r b o t z i v i l r e c h t l i c h generell i n Frage gestellt. E r m u ß aber - ebenso w i e der beherrschende Gesellschafter, der seiner Gesellschaft n a c h L a g e des E i n z e l f a l l s keine T r e u e s c h u l - det - aus s t e u e r r e c h t l i c h e n G r ü n d e n a u f eine f o r m g e r e c h t e k l a r e u n d e i n d e u t i g e A u f g a b e n a b g r e n z u n g W e r t legen, w e n n eine v e r d e c k t e G e w i n n a u s s c h ü t t u n g v e r m i e d e n w e r d e n s o l l .
B l e i b t die F r a g e der E n t s c h ä d i g u n g für die B e f r e i u n g v o m W e t t b e w e r b s v e r b o t . H i e r ist e r n s t l i c h zweifelhaft, o b u n d u n - ter w e l c h e n V o r a u s s e t z u n g e n die Gesellschaft v o n d e m N u r - Gesellschafter e i n E n t g e l t f ü r die B e f r e i u n g v o m W e t t b e w e r b s - v e r b o t v e r l a n g e n k a n n . S t e u e r p f L , die A u s e i n a n d e r s e t z u n g e n m i t der F i n a n z v e r w a l t u n g v e r m e i d e n w o l l e n , s i n d sicher gut b e r a t e n , w e n n sie u n t e r d e n i m B M F - S c h r e i b e n v o m 4. 2. 1992 g e n a n n t e n V o r a u s e t z u n g e n eine E n t s c h ä d i g u n g v e r e i n b a r e n . U m g e k e h r t s o l l t e n s i c h d i e F i n a n z b e h ö r d e n der P r o b l e m a t i k b e w u ß t sein u n d das F e h l e n eines E n t g e l t s n i c h t s c h o n aus P r i n -
z i p beanstanden. Sie s o l l t e n v i e l m e h r den d u r c h das B M F - S c h r e i b e n e i n g e r ä u m t e n B e u r t e i l u n g s s p i e l r a u m a u s s c h ö p f e n . D a s B M F - S c h r e i b e n v e r l a n g t n a c h m e i n e m V e r s t ä n d n i s eine a n g e m e s s e n e G e g e n l e i s t u n g n u r d a n n , w e n n die B e f r e i u n g v o m W e t t b e w e r b s v e r b o t a u c h t a t s ä c h l i c h einen W e r t b e s i t z t . D i e s ist w e i t g e h e n d T a t f r a g e , h ä n g t aber auch v o n d e n K r i t e - r i e n ab, n a c h denen die G e s c h ä f t s c h a n c e n einer G m b H z u g e - o r d n e t w e r d e n . Ich m e i n e , d a ß es d e m B F H ü b e r l a s s e n b l e i b e n m u ß , seine b i s h e r i g e R e c h t s p r e c h u n g i n d i e s e m P u n k t g g f . z u k o r r i g i e r e n . D i e F i n a n z v e r w a l t u n g hat ihre Ü b e r g a n g s r e g e - l u n g a u f der b i s h e r i g e n B F H - R e c h t s p r e c h u n g a u f g e b a u t . Sie s o l l t e w e i t e r e E r l a ß r e g e l u n g e n z u r ü c k s t e l l e n , bis s i c h d i e n e u e L i n i e des B F H a b z e i c h n e t . N u r so u n d n i c h t d u r c h i m m e r neue B M F - S c h r e i b e n5 6 k a n n e r r e i c h t w e r d e n , d a ß das T h e m a „ W e t t - b e w e r b s v e r b o t " aus d e n S c h l a g z e i l e n v e r s c h w i n d e t u n d w i e d e r R u h e i m G e s e t z e s v o l l z u g e i n g e k e h r t .
56) A . A . Felix, N J W 1993, 2288; ders., K Ö S D I 1993, 9591 m i t A u f - r u f an die Steuerberater zu einer Sammelpetition; Schneider, D B 1993, 1992, 2002 a. E .
Prof. Dr. Dirk E. Meyer-Scharenberg, Steuerberater, Universität Regensburg
Steuerliche Anerkennung der fremdfinanzierten privaten Rentenversicherung
In jüngster Zeit werden vermehrt private Rentenversicherungen ange- boten, die zur Erzielung von Steuerersparnissen mit einer Fremdfi- nanzierung gekoppelt werden. Die Finanzverwaltung steht derartigen Gestaltungen skeptisch gegenüber, obwohl es nach Ansicht des Verfas- sers eigentlich keine sachlich begründbaren Zweifel an der Abzugsfä- higkeit der Schuldzinsen als Werbungskosten gibt. Nachzuweisen sei lediglich ein steuerpflichtiger Totalüberschuß, was regelmäßig ohne Probleme möglich ist. Nachfolgend wird das Konzept einer fremdfi- nanzierten Rentenversicherung dargestellt, und es wird zu den Argu- menten der Finanz Verwaltung Stellung genommen.
1. Einführung
N i c h t zuletzt d u r c h die j ü n g s t e n W a r n u n g e n des W i r t s c h a f t s - m i n i s t e r s d ü r f t e die M i s e r e der gesetzlichen R e n t e n v e r s i c h e - r u n g u n d d a m i t die N o t w e n d i g k e i t , neben der gesetzlichen n o c h eine p r i v a t e A l t e r s v e r s o r g u n g aufzubauen, i n z w i s c h e n b r e i t e n B e v ö l k e r u n g s s c h i c h t e n d e u t l i c h g e w o r d e n sein. Ü b l i - c h e r w e i s e w e r d e n E r s p a r n i s s e i n s t e u e r b e g ü n s t i g t e n K a p i t a l l e - b e n s v e r s i c h e r u n g e n , f e s t v e r z i n s l i c h e n W e r t p a p i e r e n u n d I m - m o b i l i e n angelegt. F r e m d v e r m i e t e t e I m m o b i l i e n v e r u r s a c h e n V e r w a l t u n g s a u f w a n d u n d s i n d m i t d e m R i s i k o v o n M i e t a u s f ä l - l e n u n d R e p a r a t u r e n behaftet. A u ß e r d e m s i n d sie n i c h t für j e - d e n e r s c h w i n g l i c h . K a p i t a l l e b e n s v e r s i c h e r u n g e n haben den N a c h t e i l , d a ß die A b l a u f l e i s t u n g , sofern sie n i c h t z u r E n t s c h u l - d u n g v e r w e n d e t w e r d e n k a n n , meist z u e i n e m Z e i t p u n k t w i e - der angelegt w e r d e n m u ß , i n d e m w e n i g N e i g u n g z u v e r w a l - t u n g s i n t e n s i v e n E n g a g e m e n t s besteht. D e s h a l b entscheiden s i c h derzeit offenbar i m m e r m e h r S t e u e r p f l i c h t i g e , die s c h o n h i n r e i c h e n d I m m o b i l i e n v e r m ö g e n gebildet haben o d e r sich n i c h t m i t den d a m i t v e r b u n d e n e n V e r w a l t u n g s a u f g a b e n bela- sten w o l l e n , für den A b s c h l u ß einer p r i v a t e n R e n t e n v e r s i c h e - r u n g . D i e S t a t i s t i k e n der V e r s i c h e r u n g s g e s e l l s c h a f t e n weisen j e d e n f a l l s einen starken A n s t i e g zu L a s t e n der K a p i t a l l e b e n s v e r -
s i c h e r u n g e n aus. I n z w i s c h e n haben sich auch einige V e r t r i e b s -
o r g a n i s a t i o n e n des T h e m a s a n g e n o m m e n . Sie e r g ä n z e n d i e p r i - vate R e n t e n v e r s i c h e r u n g u m ein pfiffiges S t e u e r k o n z e p t . D i e Idee besteht d a r i n , d u r c h die F r e m d f i n a n z i e r u n g des R e n t e n - v e r s i c h e r u n g s b e i t r a g s S t e u e r v o r t e i l e z u e r z i e l e n , die es e r m ö g - l i c h e n , die R e n t e w e i t g e h e n d aus ersparten Steuern z u f i n a n z i e - r e n . D i e s e s steuerliche K o n z e p t ist d e r F i n a n z v e r w a l t u n g o f f e n - b a r e i n D o r n i m A u g e , was angesichts leerer Staatskassen d u r c h a u s n a c h v o l l z i e h b a r ist. S o f e r n die Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g s - a b s i c h t n a c h g e w i e s e n w i r d , g i b t es a l l e r d i n g s k e i n e s a c h l i c h e n G r ü n d e g e g e n die A n e r k e n n u n g der M o d e l l e . T r o t z d e m ist der W i d e r s t a n d der F i n a n z v e r w a l t u n g s p ü r b a r . L ä n g s t w i d e r l e g t e A r g u m e n t a t i o n e n w e r d e n i m m e r w i e d e r v o r g e t r a g e n .
2. Die Grundkonzeption
D i e a n g e b o t e n e n M o d e l l e h a b e n eine starke Ä h n l i c h k e i t m i t d e n i n z w i s c h e n abgeschafften B e r l i n - D a r l e h e n s - M o d e l l e n . W i e diese bestehen sie aus d r e i K o m p o n e n t e n :
- E i n k u n f t s q u e l l e - I n v e s t i t i o n s d a r l e h e n - T i l g u n g s k o m p o n e n t e . Siehe hierzu Abb. nächste Seite
2.1 Einkunftsquelle Rentenstammrecht
A u s steuerlichen G r ü n d e n handelt es sich bei d e n a n g e b o t e - n e n R e n t e n v e r s i c h e r u n g s m o d e l l e n stets u m s o f o r t b e g i n n e n d e R e n t e n . A u s der R e n t e fließen also sofort s t e u e r p f l i c h t i g e E i n - k ü n f t e z u r ü c k , u n d n i c h t erst - w i e bei a u f g e s c h o b e n e n R e n t e n - v e r s i c h e r u n g e n - m i t d e m E r r e i c h e n einer b e s t i m m t e n A l t e r s - g r e n z e . A n d e r s als b e i m B e r l i n - D a r l e h e n fließt d e r h i n g e g e b e - ne E i n m a l b e t r a g j e d o c h n i c h t ü b e r einen b e s t i m m t e n Z e i t r a u m ( z . B . 2 5 J a h r e ) , s o n d e r n bis z u m T o d e der v e r s i c h e r t e n P e r s o n z u r ü c k . E s handelt s i c h aiso u m eine L e i b r e n t e . D e s h a l b f ü h r t die R e n t e n i c h t zu E i n k ü n f t e n aus K a p i t a l v e r m ö g e n ( § 20
lebenslanger R e n t e n a n s p r u c h (sofort beginnend)
E i n m a l p r ä m i e 2 0 0 0 0 0 D M
k
D a r l e h e n 3 8 8 3 2 9 D M
A b l a u f l e i s t u n 524248 D M
\
\ \
k o n s t a n t e J a h r e s r e n t e
16476 D M Z i n s e n 15 J a h r e fest 2 6 7 9 4 D M / J a h r
E i n m a i - P r ä m i e 156376 D M
T i l g u n g s - v e r s i c h e r u n g
E S t G ) , s o n d e r n z u s o n s t i g e n E i n k ü n f t e n ( § 2 2 N r . 1 E S t G )1. W i e b e i m B e r l i n - D a r l e h e n s i n d die R ü c k f l ü s s e n i c h t i n v o l l e r H ö h e s t e u e r p f l i c h t i g , s o n d e r n nur in H ö h e des d a n n enthalte- n e n Z i n s a n t e i l s . S o h e i ß t es i n § 22 E S t G : „ S o n s t i g e E i n k ü n f t e s i n d E i n k ü n f t e aus w i e d e r k e h r e n d e n Z a h l u n g e n . . . " . D i e B e - t o n u n g liegt a u f den W o r t „ a u s " . N i c h t die z u g e f l o s s e n e n B e - t r ä g e s i n d s t e u e r p f l i c h t i g , s o n d e r n der d a r i n enthaltene Z i n s a n - t e i l . D e r T i l g u n g s a n t e i l der Rente ist eine n i c h t steuerbare K a - p i t a l r ü c k z a h l u n g ( V e r m ö g e n s u m s c h i c h t u n g ) . W ä h r e n d der Z i n s a n t e i l eines D a r l e h e n s exakt b e s t i m m t w e r d e n k a n n , l ä ß t s i c h der Z i n s a n t e i l einer L e i b r e n t e n u r s c h ä t z e n , w e i l die tat- s ä c h l i c h e Laufzeit n i c h t bekannt ist. M a n s p r i c h t daher n i c h t v o n Z i n s - , s o n d e r n v o n E r t r a g s a n t e i l . U m d e m S t e u e r p f l i c h t i - g e n eine k o m p l i z i e r t e v e r s i c h e r u n g s m a t h e m a t i s c h e B e r e c h - n u n g des E r t r a g s a n t e i l s der Rente z u ersparen, e n t h ä l t § 22 N r . 1 E S t G eine T a b e l l e , aus der sich der E r t r a g s a n t e i l ablesen l ä ß t . M a ß g e b e n d ist der Prozentsatz, der s i c h f ü r das L e b e n s a l - ter b e i R e n t e n b e g i n n e r g i b t . Dieser P r o z e n t s a t z g i l t f ü r die ge- s a m t e Laufzeit der R e n t e , sofern n i c h t - w i e erst k ü r z l i c h ge- s c h e h e n - das G e s e t z g e ä n d e r t w i r d , u m die T a b e l l e z . B . an die a k t u e l l e Sterbetafel anzupassen2. Je ä l t e r der R e n t e n b e r e c h t i g t e ist, desto g e r i n g e r ist der steuerpflichtige E r t r a g s a n t e i l der R e n - te. S o versteuert z. B . ein 5 0 - j ä h r i g e r 4 3 % , ein 6 5 - j ä h r i g e r 2 7 % der zugeflossenen L e i s t u n g e n .
2.2 Investitionsdarlehen
W i e das B e r l i n - D a r l e h e n sollen a u c h die R e n t e n m o d e l l e w e i t g e h e n d o h n e d e n E i n s a t z v o n E i g e n k a p i t a l f u n k t i o n i e r e n . D e r E i n m a l b e i t r a g i n die R e n t e n v e r s i c h e r u n g w i r d also d u r c h ein D a r l e h e n finanziert. D i e T i l g u n g des D a r l e h e n s w i r d meist für eine D a u e r v o n 12 bis 15 Jahren ausgesetzt. D a d u r c h b l e i b e n die steuerlich a b z i e h b a r e n Z i n s a u f w e n d u n g e n k o n s t a n t . D i e S c h u l d z i n s e n s i n d r e g e l m ä ß i g h ö h e r als die s t e u e r p f l i c h t i g e n E r t r a g s a n t e i l e der R e n t e n v e r s i c h e r u n g , w o d u r c h V e r l u s t e ent- stehen.
D a s D a r l e h e n m u ß besichert w e r d e n . N o r m a l e r w e i s e dient die R e n t e n v e r s i c h e r u n g als Sicherheit f ü r - d a s D a r l e h e n , d . h . die R e n t e n v e r s i c h e r u n g w i r d an den K r e d i t g e b e r abgetreten.
Z u r A b s i c h e r u n g des K r e d i t g e b e r s ist es e r f o r d e r l i c h , d a ß die
R e n t e n v e r s i c h e r u n g m i t e i n e m T o d e s f a l l s c h u t z ausgestattet w i r d ( s o g . B e i t r a g s r ü c k g e w ä h r i m T o d e s f a l l ) . N a t ü r l i c h k ö n n - te das D a r l e h e n a u c h a u f andere A r t u n d W e i s e a b g e s i c h e r t w e r d e n , z . B . d u r c h eine G r u n d s c h u l d a u f einer s c h u l d e n f r e i e n I m m o b i l i e . D i e s w ü r d e z u n i e d r i g e r e n S c h u l d z i n s e n f ü h r e n u n d die R e n t a b i l i t ä t des M o d e l l s verbessern.
D a m i t d e m A b s c h l u ß der V e r s i c h e r u n g o h n e W a r t e z e i t s o - fort R e n t e n e i n k ü n f t e z u f l i e ß e n , k a n n k e i n Z w e i f e l b e s t e h e n , d a ß die K r e d i t a u f n a h m e d u r c h die E r z i e l u n g v o n R e n t e n e i n - k ü n f t e n v e r a n l a ß t ist, so d a ß die S c h u l d z i n s e n als W e r b u n g s k o - sten i m R a h m e n der s o n s t i g e n E i n k ü n f t e a b z i e h b a r s i n d . D i e D i f f e r e n z z w i s c h e n d e m s t e u e r p f l i c h t i g e n E r t r a g s a n t e i l der R e n t e u n d d e n S c h u l d z i n s e n ist stets n e g a t i v . Ü b e r s c h ü s s e e n t - stehen erst n a c h T i l g u n g des R e f i n a n z i e r u n g s d a r l e h e n s : J e n a c h D a r l e h e n s l a u f z e i t s i n d dies m e i s t 12 bis 15 J a h r e . S o f e r n d i e Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g s a b s i c h t n a c h g e w i e s e n ist, k ö n n e n d i e j ä h r - l i c h e n V e r l u s t e m i t p o s i t i v e n E i n k ü n f t e n aus a n d e r e n E i n - k u n f t s a r t e n a u s g e g l i c h e n w e r d e n . A n d e r s als i m R a h m e n des
§ 2 2 N r . 2 E S t G ( S p e k u l a t i o n s v e r l u s t e ) o d e r des § 2 2 N r . 3 E S t G (gelegentliche V e r m i t t l u n g s l e i s t u n g e n ) g i b t es k e i n A u s - g l e i c h s v e r b o t für V e r l u s t e aus R e n t e n e i n k ü n f t e n .
2.3 Tilgungskomponente
D i e T i l g u n g des D a r l e h e n s ist e r f o r d e r l i c h , u m d e n s t e u e r l i - c h e n T o t a l ü b e r s c h u ß n a c h w e i s e n z u k ö n n e n . D e n n d i e bis z u r T i l g u n g entstehenden V e r l u s t e m ü s s e n d u r c h s p ä t e r e E r t r ä g e ü b e r k o m p e n s i e r t w e r d e n . A l l e F o r m e n der D a r l e h e n s t i l g u n g s i n d d e n k b a r . E s gibt k e i n z w i n g e n d e s A r g u m e n t für eine b e - s t i m m t e T i l g u n g s f o r m . E i n e a n n u i t ä t i s c h e T i l g u n g ist e b e n s o m ö g l i c h w i e die T i l g u n g s a u s s e t z u n g2.
3. Scheinargumente gegen den Schuldzinsen- abzug
3.1 Abzugsverbot wegen § 3c EStG
N a c h § 3 c E S t G d ü r f e n A u f w e n d u n g e n , die m i t steuerfreien E i n n a h m e n i n u n m i t t e l b a r e m Z u s a m m e n h a n g s t e h e n , n i c h t s t e u e r m i n d e r n d g e l t e n d g e m a c h t w e r d e n . A u f dieser R e c h t s - g r u n d l a g e w o l l t e ^ d i e F i n a n z v e r w a l t u n g ein T e i l a b z u g s v e r b o t f ü r d i e S c h u l d z i n s e n e r r e i c h e n . D i e s e A r g u m e n t a t i o n w a r u n - s c h w e r als n i c h t s t i c h h a l t i g z u e r k e n n e n , d e n n w i e s o l l e n bei e i n e r L e i b r e n t e steuerfreie E i n n a h m e n entstehen? D i e a b l e h - n e n d e H a l t u n g der F i n a n z v e r w a l t u n g hatte w o h l n u r d e n Z w e c k , f ü r R e c h t s u n s i c h e r h e i t z u s o r g e n u n d so eine s t ä r k e r e V e r b r e i t u n g f r e m d i n a n z i e r t e r R e n t e n v e r s i c h e r u n g s m o d e l l e z u v e r h i n d e r n . E r s t d u r c h s e i n U r t e i l v o m 2 1 . 7. 1 9 8 13 schaffte der B F H K l a r h e i t , i n d e m er der A u f f a s s u n g der F i n a n z v e r w a l t u n g eine A b s a g e erteilte. D i e s e hatte w i e folgt a r g u m e n t i e r t : D a die R e n t e n l e i s t u n g e n n u r i n H ö h e des E r t r a g s a n t e i l s z u steuer- p f l i c h t i g e n E i n n a h m e n f u h r e n , k ö n n t e n auch d i e Z i n s a u f w e n - d u n g e n n u r a n t e i l i g a b g e z o g e n w e r d e n . B e t r ä g t d e r E r t r a g s a n - teil b e i s p i e l s w e i s e 3 0 % , d ü r f e n d e m n a c h a u c h n u r 3 0 % der Z i n s e n a b g e z o g e n w e r d e n . W ä r e n 7 0 % der Z i n s e n n i c h t a b - z i e h b a r , w ü r d e s i c h d i e F r e m d f i n a n z i e r u n g v o n R e n t e n a n s p r ü - c h e n n i c h t m e h r l o h n e n . D e r B F H stellte - w i e n i c h t a n d e r s z u e r w a r t e n w a r - k l a r , d a ß der T i l g u n g s a n t e i l e i n e r R e n t e ebenso
1) V g l . Kirchhof//'Söhn, § 2 0 E S t G A n m . H . 30; Reuter, H.-P., F R 1987, 157 [159]; Kottke, B B 1988, 2293; anders m ö g l i c h e r w e i s e der X . Senat des B F H i m U r t . v, 25. 11. 1992, D S t R 1993, 685; v. 26. 11.
1992, B S t B l . II 1993, 298, D S t R 1993, 433. .
2) Siehe hierzu Rendels, D S t R 1993, 893 [894] sowie Moench, D S t R 1993, 898 f.
2a) Vgl. dazu unten Punkt 5.
•3) B S t B l . II 1982, 41.
A U F S A T Z E
w i e der T i l g u n g s a n t e i l eines D a r l e h e n s k e i n e steuerfreie E i n - n a h m e i . S. des § 3 c E S t G darstellt, s o n d e r n eine b l o ß e V e r m ö - g e n s u m s c h i c h t u n g , die ü b e r h a u p t n i c h t steuerbar ist. D e r L e i t - satz der E n t s c h e i d u n g l a u t e t daher:
„Schuldzinsen für einen K r e d i t zur Nachentrichtung freiwilliger B e i - träge zur Angestelltenversicherung sind bei den sonstigen Einkünften in Gestalt wiederkehrender B e z ü g e in voller H ö h e als Werbungskosten abziehbar."
O b w o h l die E n t s c h e i d u n g z u r g e s e t z l i c h e n R e n t e n v e r s i c h e - r u n g e r g a n g e n ist, g i l t dieser G r u n d s a t z o h n e Z w e i f e l auch f ü r eine p r i v a t e R e n t e n v e r s i c h e r u n g , sofern es s i c h u m eine sofort b e g i n n e n d e R e n t e n v e r s i c h e r u n g handelt. D a g e g e n s o l l - a l l e r - d i n g s aus anderen E r w ä g u n g e n heraus - f ü r eine aufgeschobene R e n t e n v e r s i c h e r u n g e t w a s anderes g e l t e n .
3.2 Abzügsverbot wegen § 165 VVG
N a c h der E n t s c h e i d u n g des B F H v o m 21. 7. 1981 schien der W e g frei f ü r f r e m d f i n a n z i e r t e p r i v a t e R e n t e n v e r s i c h e r u n g e n . O f f e n b a r erhielt die F i n a n z v e r w a l t u n g v e r s c h i e d e n e d i e s b e z ü g - liche A n f r a g e n v o n V e r s i c h e r u n g s g e s e l l s c h a f t e n , so d a ß s i c h die V e r t r e t e r der F i n a n z m i n i s t e r der L ä n d e r m i t d e m P r o b l e m b e s c h ä f t i g t e n . A n g e b l i c h k a m e n sie zu d e m E r g e b n i s , d a ß eine analoge A n w e n d u n g d e r E n t s c h e i d u n g des B F H a u f p r i v a t e R e n t e n v e r s i c h e r u n g e n m i t A u f s c h u b d a u e r n i c h t m ö g l i c h sei.
A l s B e g r ü n d u n g w u r d e § 165 V e r s i c h e r u n g s v e r t r a g s g e s e t z ( V V G ) g e n a n n t , der f ü r gesetzliche R e n t e n v e r s i c h e r u n g e n n i c h t g i l t . D a n a c h besteht b e i p r i v a t e n R e n t e n v e r s i c h e r u n g e n ein gesetzliches K ü n d i g u n g s r e c h t , das v e r t r a g l i c h n i c h t ausge- schlossen w e r d e n k a n n . W i r d das K ü n d i g u n g s r e c h t a u s g e ü b t , k o m m t es n a t u r g e m ä ß n i c h t z u R e n t e n z a h l u n g e n . D a die E n t - s t e h u n g v o n R e n t e n e i n k ü n f t e n n i c h t h u n d e r t p r o z e n t i g sicher ist, s o l l der e r f o r d e r l i c h e V e r a n l a s s u n g s z u s a m m e n h a n g der S c h u l d z i n s e n m i t der E i n k u n f t s e r z i e l u n g fehlen. I m m e r d a n n , w e n n e i n gesetzliches K ü n d i g u n g s r e c h t nach § 165 V V G o d e r ein entsprechendes v e r t r a g l i c h e s R e c h t besteht, s o l l ein A b z u g der S c h u l d z i n s e n a u s g e s c h l o s s e n sein. D i e s e s a n g e b l i c h e E r g e b - nis einer E r ö r t e r u n g der L ä n d e r r e f e r e n t e n hat bis heute n i c h t z u einer e n t s p r e c h e n d e n V e r w a l t u n g s a n w e i s u n g g e f ü h r t . E s e x i - stiert l e d i g l i c h eine P r e s s e m i t t e i l u n g , die o h n e Verfasserangabe i n einer F a c h z e i t s c h r i f t v e r ö f f e n t l i c h t w u r d e4.
A u c h o h n e eine offizielle E r l a ß r e g e l u n g verfehlt die V e r ö f - f e n t l i c h u n g i h r e W i r k u n g n i c h t . D e n n bis heute w e r d e n k e i n e f r e m d f i n a n z i e r t e n R e n t e n v e r s i c h e r u n g e n m o d e l l h a f t a n g e b o - ten, b e i denen ein K ü n d i g u n g s r e c h t n a c h § 165 V V G besteht.
A n g e h ö r i g e der F i n a n z v e r w a l t u n g3 haben d a f ü r g e s o r g t , d a ß die A r g u m e n t a t i o n n i c h t i n V e r g e s s e n h e i t geraten k o n n t e , i n - d e m sie die A u f f a s s u n g i m m e r w i e d e r vertreten haben. A u c h das F G N ü r n b e r g6 hat s i c h d e r A r g u m e n t a t i o n angeschlossen, dabei a l l e r d i n g s die R e c h t s l a g e z u § 165 V V G v e r k a n n t . I m entschiedenen F a l l scheiterte die V e r l u s t b e r ü c k s i c h t i g u n g aber bereits a m F e h l e n eines s t e u e r p f l i c h t i g e n T o t a l ü b e r s c h u s s e s , so d a ß die A u s f ü h r u n g e n z u r B e d e u t u n g des § 165 V V G l e t z t e n d - l i c h n i c h t e n t s c h e i d u n g s e r h e b l i c h w a r e n . D i e V o r s c h r i f t hat den f o l g e n d e n W o r t l a u t .
„(1) Sind laufende P r ä m i e n zu entrichten, so kann der Versiche- rungsnehmer das Versicherungsverhältnis jederzeit für den Schluß der laufenden Versicherungsperiode k ü n d i g e n .
(2) Ist eine Kapitalversicherung für den Todesfall in der Art genom- men, daß der Eintritt der Verpflichtung des Versicherers zur Zahlung des vereinbarten Kapitals g e w i ß ist, so steht das K ü n d i g u n g s r e c h t dem Versicherungsnehmer auch dann zu, wenn die Prämie in einer einmali- gen Zahlung besteht."
D a s K ü n d i g u n g s r e c h t n a c h § 165 A b s . 1 V V G gilt für K a p i - tallebens- u n d R e n t e n v e r s i c h e r u n g e n gegen laufende B e i t r a g s -
z a h l u n g e n , s o l a n g e „ l a u f e n d e P r ä m i e n " z u e n t r i c h t e n s i n d . D a s ist l ä n g s t e n s bis z u m B e g i n n der R e n t e n z a h l u n g e n . W ä h r e n d der s o g . A u f s c h u b d a u e r k a n n g e k ü n d i g t w e r d e n . N a c h B e g i n n der R e n t e n z a h l u n g e n g i b t es k e i n e K ü n d i g u n g s m ö g l i c h k e i t m e h r . B e i einer s o f o r t b e g i n n e n d e n R e n t e g i b t es v o n A n f a n g an k e i n K ü n d i g u n g s r e c h t , w e s h a l b der Z u s a m m e n h a n g z w i - schen F r e m d f i n a n z i e r u n g u n d R e n t e n b e z u g e i n d e u t i g i s t . U m S c h w i e r i g k e i t e n m i t der F i n a n z v e r w a l t u n g z u v e r m e i d e n , w e r - den d e r z e i t n u r s o f o r t b e g i n n e n d e R e n t e n v e r s i c h e r u n g e n a n g e - b o t e n .
W e r d e n k e i n e l a u f e n d e n B e i t r ä g e , s o n d e r n w i r d n u r e i n E i n - m a l b e i t r a g geleistet, richtet sich das gesetzliche K ü n d i g u n g s - recht n a c h § 165 A b s . 2 V V G . B e t r o f f e n s i n d n u r K a p i t a l l e - b e n s v e r s i c h e r u n g e n , n i c h t aber (aufgeschobene) R e n t e n v e r s i - c h e r u n g e n7. In d e m v o m F G N ü r n b e r g e n t s c h i e d e n e n F a l l gab es also ü b e r h a u p t k e i n g e s e t z l i c h e s K ü n d i g u n g s r e c h t . A l l e r - d i n g s sieht das B u n d e s a u f s i c h t s a m t f ü r das V e r s i c h e r u n g s w e - sen i n s e i n e n M u s t e r - V e r s i c h e r u n g s b e d i n g u n g e n die E i n r ä u - m u g eines K ü n d i g u n g s r e c h t s b e i R e n t e n v e r s i c h e r u n g e n m i t E i n m a l z a h l u n g a n a l o g § 165 A b s . 2 V V G v o r . O b e i n s o l c h e s v e r t r a g l i c h e s K ü n d i g u n g s r e c h t i n d e m v o m F G N ü r n b e r g e n t - s c h i e d e n e n F a l l v o r l a g , l ä ß t s i c h d e m U r t e i l n i c h t e n t n e h m e n . M . E . ü b e r z e u g t das K ü n d i g u n g s a r g u m e n t o h n e h i n n i c h t . F ü r die F r a g e , o b F i n a n z i e r u n g s k o s t e n d u r c h die E r z i e l u n g v o n E i n k ü n f t e n v e r a n l a ß t s i n d , m u ß stets v o m n o r m a l e n V e r l a u f der D i n g e a u s g e g a n g e n w e r d e n . A n d e r e n f a l l s w ä r e n v o r a b e n t - standene, v e r g e b l i c h e W e r b u n g s k o s t e n n i c h t m ö g l i c h . A u c h V e r l u s t e aus V e r m i e t u n g u n d V e r p a c h t u n g d ü r f t e n w o h l k a u m n o c h b e r ü c k s i c h t i g u n g s f ä h i g s e i n , w e i l n i c h t a u s g e s c h l o s s e n w e r d e n k a n n , d a ß der S t e u e r p f l i c h t i g e die I m m o b i l i e v e r k a u f t , b e v o r er e i n e n Ü b e r s c h u ß e r w i r t s c h a f t e n k a n n . S o l a n g e k e i n e I n d i z i e n f ü r eine alsbaldige V e r ä u ß e r u n g s p r e c h e n , ist d a v o n a u s z u g e h e n , d a ß die I m m o b i l i e angeschafft w i r d , u m 100 J a h r e l a n g V e r m i e t u n g s e i n k ü n f t e z u e r z i e l e n . D i e s e r G r u n d s a t z g i l t m . E . f ü r alle E i n k u n f t s a r t e n . I m F a l l e einer f r e m d f i n a n z i e r t e n
; a u f g e s c h o b e n e n R e n t e n v e r s i c h e r u n g s p r i c h t n i c h t s d a f ü r , d a ß der V e r s i c h e r u n g s n e h m e r d e n V e r t r a g v o r A b l a u f der A u f - s c h u b d a u e r k ü n d i g e n w i r d . G a n z i m G e g e n t e i l : D a die K ü n d i - g u n g w ä h r e n d der A u f s c h u b d a u e r e i n relativ schlechtes G e - s c h ä f t f ü r d e n V e r s i c h e r u n g s n e h m e r ist, s p r i c h t alles d a f ü r , d a ß derjenige, der eine R e n t e n v e r s i c h e r u n g a b s c h l i e ß t , eine R e n t e b e z i e h e n w i l l u n d beziehen w i r d . D a h e r g i b t es m . E . a u c h b e i a u f g e s c h o b e n e n R e n t e n v e r s i c h e r u n g e n k e i n Z i n s a b z u g s v e r b o t .
3.3 Abzugsverbot wegen § 12 EStG
N a c h § 12 E S t G u n t e r l i e g e n A u f w e n d u n g e n f ü r d e n H a u s - halt des S t e u e r p f l i c h t i g e n u n d f ü r d e n U n t e r h a l t seiner F a m i - l i e n a n g e h ö r i g e n e i n e m A b z u g s v e r b o t . D a s A b z u g s v e r b o t g i l t auch f ü r s o g . g e m i s c h t v e r a n l a ß t e A u f w e n d u n g e n . H i e r b e i handelt es s i c h i n s b e s o n d e r e u m M e h r a u f w e n d u n g e n z . B . für K l e i d u n g , W o h n u n g , R e p r ä s e n t a t i o n u s w . , die aus b e r u f l i c h e n G r ü n d e n g e t r a g e n w e r d e n . A u c h d i e P r ä m i e f ü r eine K a p i t a l l e - b e n s v e r s i c h e r u n g ist g e m i s c h t v e r a n l a ß t . D e n n n u r der S p a r a n - teil d e r P r ä m i e w i r d z u r E i n k u n f t s e r z i e l u n g eingesetzt. D e r R i s i k o a n t e i l d e c k t das p r i v a t e T o d e s f a l l r i s i k o ab. B e i R e n t e n - v e r s i c h e r u n g e n g i b t es i m T o d e s f a l l n u r eine B e i t r a g s r ü c k g e - w ä h r , so d a ß die P r ä m i e k e i n e n R i s i k o a n t e i l e n t h ä l t .
D i e g e m i s c h t e V e r a n l a s s u n g s c h l ä g t a u f die B e u r t e i l u n g der S c h u l d z i n s e n d u r c h . A l l e r d i n g s g i l t das totale A b z u g s v e r b o t
4) O.e., D B 1985, 1868.
5) V g l . Horlematin, D B 1986, 17; ders., Inf. 1993, 49 [52]; Keßler, N W B F. 3, 7363 [7367]; Puhl, in: D a n k m e v e r / G i l o y , § 22 E S t G Rdnr.
15; Schcurmann-Kettner, Broudre, D B 1993,'343 [345 Fall b].
6) U r t . v. 2. 3. 1993, A z . I 325/91, L e x . Inform. D o k 103362, (rkr).
7) V g l . Ho/mann, E., Privatversicherungsrecht, 3. A u f l . , Rdnr. 32.
für g e m i s c h t v e r a n l a ß t e A u f w e n d u n g e n n u r d a n n , w e n n es k e i - n e n o b j e k t i v e n M a ß s t a b f ü r d i e A u f t e i l u n g i n e i n e n a b z u g s f ä h i - gen u n d einen n i c h t a b z u g s f ä h i g e n T e i l besteht. E x i s t i e r t d a g e - gen e i n o b j e k t i v e r A u f t e i l u n g s m a ß s t a b , k o m m t es n u r z u e i - n e m p a r t i e l l e n A b z u g s v e r b o t . D a bei V e r s i c h e r u n g e n R i s i k o - u n d S p a r a n t e i l der P r ä m i e feststehen, ist eine A u f t e i l u n g n a c h o b j e k t i v e n M a ß s t ä b e n m ö g l i c h , w i e a u c h die O F D F r a n k f u r t8
z u t r e f f e n d entschieden hat:
„ E i n k o m m e n s t e u e r l i c h e B e r ü c k s i c h t i g u n g v o n Schuldzinsen zur F i - nanzierung einer Kapitallebensversicherung oder einer Rentenversiche- rung mit Kapitalwahlrecht gegen Einmalbeitrag:
Ich bitte die Auffassung zu vertreten, d a ß der Versicherungsnehmer Einnahmen aus K a p i t a l v e r m ö g e n i . S. des § 20 A b s . 1 N r . 6 E S t G er- zielt. D i e von i h m aufgewandten Schuldzinsen zur Finanzierung des Einmalbeitrages sind grundsätzlich als Werbungskosten von den E i n - nahmen aus K a p i t a l v e r m ö g e n abziehbar, sofern ein Ü b e r s c h u ß der Einnahmen über die Ausgaben erwartet werden kann. N i c h t abziehbar ist jedoch der Anteil der Schuldzinsen, der auf die Finanzierung des Risikoanteils entfällt. D a der Risikoanteil feststeht und von jeder Versi- cherungsgesellschaft mitgeteilt werden kann, ist insoweit eine Auftei- lung der Schuldzinsen in Werbungskosten und in Aufwendungen der Lebensführung nach § 12 E S t G aufgrund objektiver Merkmale m ö g - l i c h . "
N u r i n H ö h e des i n der E i n m a l p r ä m i e für die T i l g u n g s v e r s i - c h e r u n g enthaltenen R i s i k o a n t e i l s k o m m t es z u e i n e m T e i l a b - z u g s v e r b o t f ü r d i e S c h u l d z i n s e n u n d anderen W e r b u n g s k o s t e n ( z . B . D i s a g i o , B e r a t u n g s h o n o r a r e , V e r m i t t l u n g s p r o v i s i o n e n ) . D i e B e i s p i e l r e c h n u n g e n e n t h a l t e n m e i s t einen e n t s p r e c h e n d e n A b s c h l a g v o n bis z u 6 % . M . E . g e n ü g t die A u f t e i l b a r k e i t i m S c h ä t z u n g s w e g e . A u c h w e n n b e i s p i e l s w e i s e d e r V e r s i c h e r e r n i c h t W i l l e n s o d e r - was b e i a u s l ä n d i s c h e n V e r s i c h e r u n g s u n t e r - n e h m e n der Fall sein k a n n - n i c h t i n der L a g e ist, d e n R i s i k o a n - teil o f f e n z u l e g e n , k a n n d e r A n t e i l der R i s i k o p r ä m i e an. H a n d v e r g l e i c h b a r e r K o n k u r r e n z a n g e b o t e e r m i t t e l t w e r d e n . D e n n ein T o t a l a b z u g s v e r b o t w e g e n § 12 E S t G g i b t es n a c h neuerer R e c h t s p r e c h u n g9 n i c h t , w e n n eine K o n k u r r e n z z w i s c h e n S o n - d e r a u s g a b e n a b z u g u n d E i n k u n f t s e r z i e l u n g besteht.
3.4 Berlin-Darlehens-Problematik
I m Z u s a m m e n h a n g m i t B e r l i n - D a r l e h e n gab es eine V e r f ü - g u n g der O F D B e r i n v o m 8. 2 . 1 9 8 81 0 die z u e i n e m p a r t i e l l e n Z i n s a b z u g s v e r b o t f ü h r t e . D a s Z i n s a b z u g s v e r b o t sollte d a n n e i n g r e i f e n , w e n n das R e s t g u t h a b e n b e i d e m B e r l i n d a r l e h e n auf- g r u n d d e r laufenden T i l g u n g e n k l e i n e r w a r als das R e f m a n z i e - r u n g s d a r l e h e n , dessen T i l g u n g ausgesetzt w a r . D i e s e n G e d a n - k e n k ö n n t e m a n a u f d i e f r e m d f i n a n z i e r t e R e n t e ü b e r t r a g e n . S o b a l d d e r B a r w e r t der R e n t e k l e i n e r w i r d als das D a r l e h e n , k ö n n t e es z u e i n e m (partiellen) Z i n s a b z u g s v e r b o t k o m m e n . D e r a u f d e n S c h u l d e n ü b e r h a n g entfallende T e i l d e r Z i n s a u f - w e n d u n g e n w ä r e d a n n n i c h t m e h r abziehbar. D i e A r g u m e n t a - t i o n der O F D B e r l i n w u r d e v o m F G B e r l i n d u r c h U r t e i l v o m 4. 8. 1989 b e s t ä t i g t . W e g e n g r u n d s ä t z l i c h e r B e d e u t u n g w u r d e a l l e r d i n g s die R e v i s i o n z u g e l a s s e n . D e r B F H hat d i e R e v i s i o n d a n n j e d o c h d u r c h B e s c h l u ß v o m 2 1 . 8. 1 9 9 01 0 a o h n e B e g r ü n - d u n g als u n z u l ä s s i g z u r ü c k g e w i e s e n . M a n w i r d also v e r m u t l i c h nie erfahren, w a s der B F H v o n der A r g u m e n t a t i o n der F i n a n z - v e r w a l t u n g h ä l t . M . E . g i b t es k e i n e n G r u n d s a t z , w o n a c h es z u e i n e m Z i n s a b z u g s v e r b o t k o m m t , w e n n der W e r t eines z u r E i n - k u n f t s e r z i e l u n g eingesetzten W i r t s c h a f t s g u t e s u n t e r d e n N e n - n e n w e r t der z u r F i n a n z i e r u n g seiner A n s c h a f f u n g s k o s t e n auf- g e n o m m e n e n V e r b i n d l i c h k e i t e n s i n k t1 1.
D i e P r a x i s hat dieses P r o b l e m d u r c h eine G e s t a l t u n g s m a ß - n a h m e v e r m i e d e n , i n d e m sie d i e K r e d i t a u f n a h m e d u r c h den E i n s a t z v o n m e h r E i g e n k a p i t a l r e d u z i e r t hat, so d a ß e i n A b s i n - k e n der B e r l i n - D a r l e h e n s - F o r d e r u n g unter das R e f i n a n z i e -
r u n g s d a r l e h e n v e r h i n d e r t w u r d e . E n t s p r e c h e n d k a n n m a n bei R e n t e n Versicherungsmodellen v e r f a h r e n . G e h t m a n v o n einer 1 5 - j ä h r i g e n D a r l e h e n s l a u f z e i t aus, t a u c h t das B e r l i n - D a r l e h e n s - P r o b l e m b e i m ä n n l i c h e n V e r s i c h e r t e n ab e i n e m A l t e r v o n 48 J a h r e n auf. D i e s e r P e r s o n e n k r e i s k a n n a l s o n i c h t die gesamte P r ä m i e f r e m d f i n a n z i e r e n , s o n d e r n m u ß e t w a s E i g e n k a p i t a l e i n - setzen, s o f e r n er A u s e i n a n d e r s e t z u n g e n m i t d e r F i n a n z v e r w a l - t u n g v e r m e i d e n w i l l .
4. Nachweis der Überschußerzielungsabsicht 4.1 Auffassung der Finanzverwaltung
D i e s t e u e r l i c h e A n e r k e n n u n g e i n e r f r e m d f i n a n z i e r t e n R e n - t e n v e r s i c h e r u n g k a n n meines E r a c h t e n s n u r aus e i n e m G r u n d e s c h e i t e r n , n ä m l i c h w e g e n L i e b h a b e r e i . F e h l t d i e Ü b e r s c h u ß e r - z i e l u n g s a b s i c h t , k ö n n e n d i e V e r l u s t e n i c h t m i t anderen E i n - k ü n f t e n a u s g e g l i c h e n w e r d e n , d . h . d i e e r h o f f t e n S t e u e r v o r t e i l e treten n i c h t e i n . L ä ß t s i c h e i n T o t a l ü b e r s c h u ß n a c h w e i s e n , ist gegen d i e G e s t a l t u n g k e i n K r a u t g e w a c h s e n . T r o t z d e m v e r - sucht d i e F i n a n z v e r w a l t u n g a u c h a u f d i e s e r B a s i s , R e c h t s u n s i - cherheit z u e r z e u g e n , w i e s i c h aus d e r f o l g e n d e n M i t t e i l u n g i n einer F a c h z e i t s c h r i f t1 2 e r g i b t .
„ M i t dem in einem Einzelfall ergangenen B M F - S c h r e i b e n v o m 19. 6. 1991, I V B 5 - S 2 2 5 5 - 119/91 w i r d klargestellt, d a ß Schuldzin- sen zur Finanzierung eines Einmalbeitrags für eine sofort beginnende, lebenslänglich zahlbare Rentenversicherung keine Werbungskosten bei den E i n k ü n f t e n aus der Rente sein k ö n n e n .
Berechnungen des B M F haben ergeben, d a ß ein T o t a l ü b e r s c h u ß der in H ö h e des Ertragsanteils zu erfassenden Einnahmen über die Schuld- zinsen praktisch nicht möglich ist. O h n e die M ö g l i c h k e i t eines T o t a l - überschusses k o m m t ein A b z u g der Schuldzinsen als Werbungskosten aber auch bei Leibrenteneinkünften nicht i n Betracht (so auch B F H - Urteil v o m 23. 1. 1991, B S t B l . II 1991, 398). Allerdings entfällt dann auch ein Ansatz des Ertragsanteils der Rente als Einnahme."
E s ist o f f e n s i c h t l i c h , d a ß d e r a r t i g p a u s c h a l e A u s s a g e n ü b e r die g e n e r e l l e M ö g l i c h k e i t einer Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g s a b s i c h t falsch s e i n m ü s s e n . W e l c h e r A r t d i e B e r e c h n u n g e n w a r e n , die i m B M F d u r c h g e f ü h r t w u r d e n , u m z u e i n e m d e r a r t i g e n E r g e b - nis z u k o m m e n , b l e i b t u n k l a r . J e d e n f a l l s w u r d e das S c h r e i b e n s c h o n s e h r b a l d z u r ü c k g e z o g e n1 3.
„ G e g e n das B M F - S c h r e i b e n v o m 19. 6. 1991, IV B 5 - S 2255 - 119/
91, das d e m i n D B 1991, 1493 veröffentlichten H i n w e i s z u m kreditfi- nanzierten Einmalbeitrag für Rentenversicherungen zugrunde liegt, sind nicht unberechtigt erscheinende E i n w ä n d e erhoben worden. D i e i m B M F angestellten Berechnungen sollen ü b e r p r ü f t werden. Die Län- der wurden gebeten, den Inhalt des B M F - S c h r e i b e n s vorerst nicht w e i - terzugeben."
D e r B i t t e des B M F , das S c h r e i b e n „ v o r e r s t " n i c h t w e i t e r z u - g e b e n , w u r d e o f f e n b a r n i c h t i n a l l e n F ä l l e n e n t s p r o c h e n . S o h e i ß t es i n . e i n e m d e m V e r f a s s e r v o r l i e g e n d e n S c h r e i b e n eines F i n a n z a m t s v o m J u l i 1993:
„ N a c h Auffassung der Finanzverwaltung sind bei Rentenversiche- rungen m i t sofort beginnender Rentenzahlung gegen finanzierten E i n - malbeitrag weder die Ertragsanteile der Rentenzahlungen als E i n n a h - men noch die Finanzierungskosten als Werbungskosten zu berücksich- tigen. B e i diesem M o d e l l kann aus verschiedenen G r ü n d e n (z. B . W ä h -
8) V f g . v. 19. 10. 1989, D S t R 1990, 283.
9) Zuletzt B F H v. 22. 6. 1990, B S t B l . II 1990, 901, D S t R 1990, 502;
vgl. auch V f g . O F D Erfurt v. 1 3 . 7 . 1993, D B 1993, 1597 f. (betr.
Unfall vers.).
10) D S t R 1989, 321; ebenso O F D M ü n s t e r v. 5. 12. 1989, F R 1990, 61.
10a) A z . VIII R 76/89.
11) G l . A . Horlemann, D S t R 1990, 134; Schiihmann, H., F R 1992, 154 [159].
12) B M F - E i n z e l a u s k u n f t v. 19. 6. 1991, D B 1991, 1493.
13) D B 1991, 1751.
A U F S A T Z E
rungsschwankungen, Zinsbindungen beim Kredit nur für eine be- grenzte Zeit u. a. m.) u n g e w i ß sein, ob sich ein T o t a l ü b e r s c h u ß der in H ö h e des Ertragsanteils der einzelnen Rentenzahlungen zu erfassenden Einnahmen über die Aufwendungen für die Finanzierung des E i n m a l - beitrags ergibt."
A u c h d e m F i n a n z a m t d ü r f t e k l a r sein, d a ß eine f ü r d e n k o n - k r e t e n E i n z e l f a l l aufgestellten P r o g n o s e r e c h n u n g , aus d e r s i c h der T o t a l ü b e r s c h u ß e i n d e u t i g ablesen l ä ß t , n i c h t d u r c h d e r a r t i g pauschale B e g r ü n d u n g e n w i d e r l e g t w e r d e n k a n n . J e d e n f a l l s ist der U m s t a n d , d a ß eine P l a n u n g s r e c h n u n g „ a u s v e r s c h i e d e n e n G r ü n d e n " m i t U n s i c h e r h e i t e n behaftet i s t , k e i n H i n d e r n i s f ü r die A n e r k e n n u n g d e r Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g s a b s i c h t , s o l a n g e d i e z u g r u n d e l i e g e n d e n A n n a h m e n n i c h t o f f e n k u n d i g u n r e a l i s t i s c h s i n d . H i n z u k o m m t , d a ß als v e r s c h i e d e n e G r ü n d e u n g e w i s s e E r e i g n i s s e genannt w e r d e n , d i e s i c h s o w o h l p o s i t i v als a u c h n e g a t i v a u f den T o t a l ü b e r s c h u ß a u s w i r k e n k ö n n e n . D i e s e U n - g e w i ß h e i t s o l l j e d o c h offenbar n u r z u m N a c h t e i l des S t e u e r - p f l i c h t i g e n ausgelegt w e r d e n , w a s n i c h t a k z e p t a b e l i s t . D i e F i - n a n z v e r w a l t u n g w i r d n i c h t u m h i n k o m m e n , i n eine P r ü f u n g des Einzelfalles e i n z u t r e t e n . D i e s e r „ L i e b h a b e r e i t e s t " w i r d r e - g e l m ä ß i g z u r A n e r k e n n u n g d e r Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g s a b s i c h t fuhren.
4.2 Prüfung der Überschußerzielungsabsicht
D i e z u m N a c h w e i s der Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g s a b s i c h t a u f z u - stellende P r o g n o s e r e c h n u n g ist k e i n e b e t r i e b s w i r t s c h a f t l i c h e I n v e s t i t i o n s r e c h n u n g . E i n T o t a l ü b e r s c h u ß i m s t e u e r l i c h e n S i n - ne liegt bereits v o r , w e n n d i e S u m m e der s t e u e r p f l i c h t i g e n E i n n a h m e n (Ertragsanteile) g r ö ß e r ist als die S u m m e d e r W e r - b u n g s k o s t e n . E i n e B a r w e r t r e c h n u n g ist n i c h t e r f o r d e r l i c h . D i e s e Tatsache ist so s e l b s t v e r s t ä n d l i c h , d a ß sich i m S c h r i f t t u m k a u m ein H i n w e i s d a r a u f f i n d e n l ä ß t . N o c h a m d e u t l i c h s t e n ä u ß e r s t sich Jakobu: „ D e r T o t a l e r f o l g , a u f den sich d i e Ü b e r - s c h u ß e r z i e l u n g s a b s i c h t r i c h t e n m u ß , ist e i n reiner G e l d ü b e r - s c h u ß , der w o h l u n s t r e i t i g n o m i n a l z u b e w e r t e n i s t . '1 G e g e n - m e i n u n g e n s i n d n i c h t e r s i c h t l i c h .
D e r Ü b e r s c h u ß m u ß „ i n s G e w i c h t f a l l e n " . Z e h n P r o z e n t der I n v e s t i t i o n s s u m m e d ü r f t e n g e n ü g e n , e i n M e h r b e t r a g v o n einer M a r k reicht dagegen n i c h t aus.
E i n k r i t i s c h e r P u n k t b e i j e d e r E r m i t t l u n g eines T o t a l ü b e r - schusses ist die v o r a u s s i c h t l i c h e D a u e r d e r E i n k u n f t s e r z i e l u n g . B e i einer L e i b r e n t e ist a u f die statistische L e b e n s e r w a r t u n g a b - zustellen. In der V e r g a n g e n h e i t w a r s t r e i t i g , o b d i e d e m § 22 E S t G z u g r u n d e l i e g e n d e Sterbetafel v o n 1970/72 a n g e w e n d e t w e r d e n m u ß . A u f g r u n d d e r d a m a l s n o c h k ü r z e r e n L e b e n s e r - w a r t u n g ist die Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g i n G r e n z f ä l l e n l e i c h t e r d a r - stellbar, w e n n a u f eine a k t u e l l e r e T a f e l z u r ü c k g e g r i f f e n w e r d e n k a n n . N a c h d e m der G e s e t z g e b e r d i e T a b e l l e des § 22 E S t G der gestiegenen L e b e n s e r w a r t u n g a n g e p a ß t hat, hat s i c h das P r o - b l e m vorerst erledigt. M . E . ist d i e aktuellste Sterbetafel m a ß - g e b l i c h . E s k o m m t n i c h t d a r a u f an, w e l c h e Sterbetafel d e r G e - setzgeber z . B . i n § 22 E S t G v e r w e n d e t . A n d e r n f a l l s d ü r f t e die T o t a l p e r i o d e bei I m m o b i l i e n i n v e s t i t i o n e n n i c h t 100 J a h r e b e - tragen, s o n d e r n m ü ß t e der n o r m a l e n A b s c h r e i b u n g s d a u e r v o n 50 J a h r e n entsprechen.
D i e Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g s a b s i c h t ist v o r a u s s c h a u e n d z u p r ü - fen, was i m B e r e i c h der g e w e r b l i c h e n E i n k ü n f t e b e s o n d e r s s c h w i e r i g ist. In Z w e i f e l s f ä l l e n n e i g t die F i n a n z v e r w a l t u n g d a - her dazu, V e r a n l a g u n g e n n u r v o r l ä u f i g d u r c h z u f ü h r e n ( § 165 A O ) . D e r B F H1 5 hat diese P r a x i s z w a r g u r n d s ä t z h c h aner- k a n n t , g l e i c h z e i t i g aber festgestellt, d a ß U n g e w i ß h e i t i . S . d .
§ 165 A O h i n s i c h t l i c h der G e w i n n e r z i e l u n g s a b s i c h t n u r g e g e - ben ist, w e n n die für sie m a ß g e b l i c h e n E i n z e l t a t s a c h e n n i c h t m i t der gebotenen S i c h e r h e i t festgestellt w e r d e n k ö n n e n . D i e s
m a g bei d e n g e w e r b l i c h e n E i n k ü n f t e n r e g e l m ä ß i g e r f ü l l t sein, n i c h t aber i m Falle der f r e m d f i n a n z i e r t e n R e n t e n v e r s i c h e r u n g . H i e r stehen d i e P a r a m e t e r ( E i n n a h m e n u n d W e r b u n g s k o s t e n ) v o n A n f a n g a n z i e m l i c h genau fest, so d a ß e i n V o r l ä u f i g k e i t s - v e r m e r k n a c h § 165 A O i n diesen F ä l l l e n m . E . n i c h t z u l ä s s i g ist.
4.3 Berücksichtigung ungewisser Ereignisse
D i e der P r o g n o s e r e c h n u n g z u g r u n d e l i e g e n d e n A n n a h m e n m ü s s e n r e a l i s t i s c h sein. ( V ö l l i g ) u n g e w i s s e E r e i g n i s s e d ü r f e n w e d e r z u G u n s t e n n o c h z u U n g u n s t e n des S t e u e r p f l i c h t i g e n b e r ü c k s i c h t i g t w e r d e n . E i n e Ä n d e r u n g d e r V e r h ä l t n i s s e ist erst z u beachten, w e n n das a u s l ö s e n d e E r e i g n i s e i n g e t r e t e n b z w . m i t h o h e r W a h r s c h e i n l i c h k e i t absehbar ist. R e l e v a n t s i n d a l l e r - d i n g s n u r g r a v i e r e n d e Ä n d e r u n g e n , d i e d a z u f u h r e n , d a ß ein u r s p r ü n g l i c h gegebener T o t a l ü b e r s c h u ß n i c h t m e h r erzielt w e r d e n k a n n . U m dies z u p r ü f e n , m u ß eine n e u e P r o g n o s e - r e c h n u n g d u r c h g e f ü h r t w e r d e n . K o m m t es z u e i n e m B e u r t e i - l u n g s w e c h s e l1 6, s c h l ä g t die E i n k u n f t s e r z i e l u n g u m i n L i e b h a b e - r e i . D e r B e u r t e i l u n g s w e c h s e l entfaltet a l l e r d i n g s k e i n e R ü c k - w i r k u n g . D i e bereits a n e r k a n n t e n V e r l u s t e z u r ü c k l i e g e n d e r Jahre w e r d e n n i c h t r ü c k w i r k e n d a b e r k a n n t :
„Von dem Zeitpunkt an, ab dem er aufgrund seiner Erfahrung damit rechnen m u ß oder bei kritischer W ü r d i g u n g aller U m s t ä n d e damit rechnen m ü ß t e , daß er auch künftig keine Gewinne und auch keine die Verluste übersteigenden Gewinne erreichen w i r d , stehen die Verluste nicht mehr in ursächlichem und unmittelbarem Zusammenhang mit der Erwirtschaftung nachhaltiger Gewinne. V o n diesem Zeitpunkt an liegt Liebhaberei v o r "1 7.
In der V e r g a n g e n h e i t gab es A n g e b o t e m i t e n g l i s c h e n R e n - t e n v e r s i c h e r u n g e n , bei denen n a c h d e m V e r f a l l des P f u n d k u r - ses ein T o t a l ü b e r s c h u ß n i c h t m e h r n a c h w e i s b a r ist. A b g e s e h e n v o n derartigen W ä h r u n g s r i s i k e n ist e i n realistisches S z e n a r i o , das bei der f r e m d f i n a n z i e r t e n R e n t e n v e r s i c h e r u n g z u e i n e m B e - u r t e i l u n g s w e c h s e l fuhren k ö n n t e , n u r s c h w e r v o r s t e l l b a r . S o k ö n n t e es beispielsweise z u einer m a s s i v e n Z i n s e r h ö h u n g n a c h A b l a u f der Z i n s b i n d u n g m i t d e r F o l g e k o m m e n , d a ß k e i n T o - t a l ü b e r s c h u ß der E r t r a g s a n t e i l e ü b e r d i e W e r b u n g s k o s t e n m e h r erreicht w i r d . Dieses Z i n s ä n d e r u n g s r i s i k o k a n n aber d a d u r c h ausgeschlossen w e r d e n , d a ß eine Z i n s b i n d u n g a u f die g e s a m t e D a r l e h e n s l a u f z e i t v e r e i n b a r t w i r d . A u c h e i n g r a v i e r e n d e s A b - sacken der n i c h t garantierten Ü b e r s c h u ß a n t e i l e d e r R e n t e n v e r - s i c h e r u n g k ö n n t e dazu fuhren, d a ß d i e A b z u g s f ä h i g k e i t v o n V e r l u s t e n m i t W i r k u n g f ü r die Z u k u n f t e n t f ä l l t .
K o m m t es d u r c h eine n a c h t e i l i g e V e r ä n d e r u n g d e r V e r h ä l t - nisse t a t s ä c h l i c h z u e i n e m W e g f a l l d e r T o t a l ü b e r s c h u ß e r z i e - l u n g s m ö g l i c h k e i t , fuhrt dies n i c h t z w i n g e n d u n d u n v e r m e i d - l i c h z u e i n e m BeurteilungsWechsel. A n d e r n f a l l s m ü ß t e b e i j e - d e m U n t e r n e h m e n , das i n eine V e r l u s t p h a s e v o n u n g e w i s s e r D a u e r g e r ä t , der V e r l u s t a b z u g g e s t r i c h e n w e r d e n . V i e l m e h r s c h l ä g t eine z u n ä c h s t m i t Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g s a b s i c h t b e t r i e b e - ne T ä t i g k e i t n u r d a n n i n L i e b h a b e r e i u m , w e n n d e r S t e u e r - pflichtige n i c h t s z u r S a n i e r u n g seiner E i n k u n f t s q u e l l e u n t e r - n i m m t . B e m ü h t sich d e r S t e u e r p f l i c h t i g e d a g e g e n , w i e d e r i n die G e w i n n z o n e z u k o m m e n , w e r d e n d i e n a c h E i n t r i t t der n a c h t e i l i g e n E r e i g n i s s e entstandenen V e r l u s t e a u c h d a n n aner- k a n n t , w e n n die B e m ü h u n g e n e r f o l g l o s v e r l a u f e n . N i m m t er die D a u e r v e r l u s t e i n K a u f , o h n e d a g e g e n e t w a s z u u n t e r n e h - m e n , w i r d v e r m u t e t , d a ß er dies aus p r i v a t e n M o t i v e n tut. I m
14) Jakob, W., Hörmann, N., FR 1989, 665 [671].
15) B F H v. 25. 10. 1989, D S t R 1990, 207.
16) V g l . Best, Gewinn- und Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g s a b s i c h t als konsti- tuierendes Merkmal der steuerbaren Tätigkeit, 1991, 205.
17) Kuhlmann, in: Frotscher, § 13 E S t G A n m . 64.
Z w e i f e l ist der W u n s c h , S t e u e r v o r t e i l e z u e r z i e l e n , das s t e u e r - s c h ä d l i c h e M o t i v .
W i e k a n n m a n diese, f ü r die g e w e r b l i c h e n E i n k ü n f t e e n t w i k - k e l t e n G r u n d s ä t z e n u n a u f eine fremd finanzierte R e n t e n v e r s i - c h e r u n g ü b e r t r a g e n ? W a s k a n n der S t e u e r p f l i c h t i g e t u n , w e n n s i c h seine E i n n a h m e n p l a n w i d r i g v e r r i n g e r n / o d e r seine S c h u l d z i n s e n d r a s t i s c h e r h ö h e n ? Z u m einen k a n n er seine R e n - t e n v e r s i c h e r u n g a u f s t o c k e n , u m die u n g e p l a n t e n V e r l u s t e d u r c h h ö h e r e E i n n a h m e n z u k o m p e n s i e r e n . Z u m anderen k a n n er eine S o n d e r t i l g u n g v o r n e h m e n , u m die S c h u l d z i n s e n z u v e r - r i n g e r n . D e r E i n s a t z v o n E i g e n k a p i t a l ist s o m i t die M a ß n a h m e , die m a n v o n e i n e m R e n t e n b e z i e h e r e r w a r t e n k a n n , u m u n g e - plante V e r l u s t e a u s z u g l e i c h e n . T u t er dies n i c h t , tritt e i n B e u r - t e i l u n g s w e c h s e l e i n , m i t der F o l g e , d a ß w e i t e r e V e r l u s t e a u ß e r - halb der E i n k u n f t s e r z i e l u n g anfallen, d . h . s t e u e r l i c h i r r e l e v a n t s i n d .
5. Fremdfinanzierte Tilgungsversicherung
W u r d e die T i l g u n g des D a r l e h e n s ausgesetzt, k a n n die R ü c k - f ü h r u n g a u f u n t e r s c h i e d l i c h e A r t u n d W e i s e e r f o l g e n , z. B . aus freiem V e r m ö g e n ( z . B . A b l a u f l e i s t u n g einer v o r h a n d e n e n K a - p i t a l l e b e n s v e r s i c h e r u n g , V e r k a u f s e r l ö s aus A k t i e n o d e r I m m o - b i l i e n ) . D a s z u r T i l g u n g b e n ö t i g t e K a p i t a l k a n n auch i n e i n e m A k t i e n i n v e s t m e n t f o n d s w e i t g e h e n d steuerfrei a l l m ä h l i c h a n g e - s a m m e l t w e r d e n . A u c h die A n s a m m l u n g i n einer s t e u e r p r i v i l e - g i e r t e n K a p i t a l l e b e n s v e r s i c h e r u n g (12 J a h r e L a u f z e i t , 5 J a h r e s - b e i t r ä g e ) ist m ö g l i c h . A l l e r d i n g s d a r f diese V e r s i c h e r u n g n i c h t als S i c h e r h e i t f ü r das R e f i n a n z i e r u n g s d a r l e h e n eingesetzt w e r - den. N a c h M e i n u n g der F i n a n z v e r w a l t u n g1 8 l ä g e h i e r i n eine s t e u e r s c h ä d l i c h e V e r w e n d u n g , denn ein R e n t e n s t a m m r e c h t soll eine F o r d e r u n g i . S. d. § 10 A b s . 2 E S t G sein. D a das D a r l e - hen s o m i t der F i n a n z i e r u n g eines n i c h t b e g ü n s t i g t e n W i r t - schaftsgutes d i e n t , w ü r d e die Steuerfreiheit der r e c h n u n g s - u n d a u ß e r r e c h n u n g s m ä ß i g e n Z i n s e r t r ä g e v e r l o r e n g e h e n , w e n n die K a p i t a l l e b e n s v e r s i c h e r u n g i m E r l e b e n s f a l l z u r S i c h e r h e i t - o d e r z u r T i l g u n g - eingesetzt w i r d . D i e n u r a u f d e n T o d e s f a l l b e - s c h r ä n k t e A b t r e t u n g der T o d e s f a l l e i s t u n g w ä r e s t e u e r u n s c h ä d - l i c h .
D i e m e i s t e n A n b i e t e r v o n R e n t e n v e r s i c h e r u n g s m o d e l l e n h a - ben als T i l g u n g s i n s t r u m e n t eine K a p i t a l l e b e n s v e r s i c h e r u n g v o r g e s e h e n . D a b e i bauen sie n i c h t a u f die Steuerfreiheit der A b l a u f l e i s t u n g . Sie unterstellen v i e l m e h r die S t e u e r p f l i c h t der L e b e n s Versicherungserträge. D a sie v o n der S t e u e r p f l i c h t a u s - gehen, w e r d e n V e r s i c h e r u n g e n gegen E i n m a l b e i t r ä g e a n g e b o - ten, d i e - u n a b h ä n g i g d a v o n , ob sie als S i c h e r h e i t eingesetzt w e r d e n o d e r n i c h t - i n k e i n e m F a l l s t e u e r p r i v i l e g i e r t s i n d . D a die E r t r ä g e aus der L e b e n s v e r s i c h e r u n g also m i t S i c h e r h e i t z u s t e u e r p f l i c h t i g e n K a p i t a l e r t r ä g e n L S . d. § 20 A b s . 1 N r . 6 E S t G f u h r e n , k a n n a u c h der ( E i n m a l - ) B e i t r a g für die T i l g u n g s v e r s i - c h e r u n g f r e m d f i n a n z i e r t w e r d e n , vorausgesetzt, e i n T o t a l ü b e r - s c h u ß ist n a c h w e i s b a r .
D i e f r e m d f i n a n z i e r t e T i l g u n g s v e r s i c h e r u n g hat p r a k t i s c h d e n C h a r a k t e r eines f r e m d f i n a n z i e r t e n Z e r o b o n d s . E i n e r s e i t s e n t - stehen bis z u r F ä l l i g k e i t der V e r s i c h e r u n g l a u f e n d V e r l u s t e i n H ö h e der S c h u l d z i n s e n , die m i t p o s i t i v e n E i n k ü n f t e n aus a n d e - ren E i n k u n f t s a r t e n verrechnet w e r d e n k ö n n e n u n d z u einer Steuerersparnis f ü h r e n . A n d e r e r s e i t s k ö n n e n die Z i n s e n u n d Z i n s e s z i n s e n aus d e m V e r s i c h e r u n g s v e r t r a g bis z u r F ä l l i g k e i t der V e r s i c h e r u n g o h n e S t e u e r a b z u g i n v e s t i e r t w e r d e n . D e r g e - ballte Z u f l u ß a m E n d e der Laufzeit fuhrt f ü r S t e u e r p f l i c h t i g e , die o h n e h i n d e m h ö c h s t e n Grenzsteuersatz u n t e r l i e g e n , z u k e i - nen P r o g r e s s i o n s n a c h t e i l e n .
R e g e l m ä ß i g w i r d n u r ein D a r l e h e n z u r F i n a n z i e r u n g der b e i - den P r ä m i e n f ü r die R e n t e n - u n d die T i l g u n g s v e r s i c h e r u n g auf-
g e n o m m e n . In d i e s e m F a l l ist eine A u f t e i l u n g e r f o r d e r l i c h , u m D i s a g i o u n d S c h u l d z i n s e n d e n b e i d e n betroffenen E i n k u n f t s a r - ten z u z u r e c h n e n . D i e A u f t e i l u n g e r f o l g t i m V e r h ä l t n i s der P r ä - m i e n . I m g l e i c h e n V e r h ä l t n i s s i n d a u c h V e r m i t t l u n g s p r o v i s i o - n e n s o w i e R e c h t s - u n d S t e u e r b e r a t u n g s k o s t e n a u f z u t e i l e n . In der n a c h f o l g e n d e n B e i s p i e l r e c h n u n g entfallen 5 2 % der n i c h t d i r e k t z u r e c h e n b a r e n W e r b u n g s k o s t e n a u f die R e n t e n v e r s i c h e -
r u n g u n d 4 8 % a u f d i e T i l g u n g s v e r s i c h e r u n g .
W i r d - w a s der R e g e l f a l l sein d ü r f t e - a u ß e r F r e m d - a u c h E i g e n k a p i t a l eingesetzt, stellt s i c h d i e F r a g e , o b das E i g e n k a p i - tal a n t e i l i g b e i b e i d e n V e r s i c h e r u n g e n o d e r n u r f ü r eine der b e i d e n P r ä m i e n eingesetzt w e r d e n s o l l . E s e m p f i e h l t s i c h , das E i g e n k a p i t a l n u r z u r F i n a n z i e r u n g der R e n t e n v e r s i c h e r u n g s - p r ä m i e z u v e r w e n d e n . D e n n h i e r besteht eher als bei der T i l - g u n g s v e r s i c h e r u n g d i e G e f a h r , d a ß es an e i n e m ins G e w i c h t fallenden Ü b e r s c h u ß fehlt. D a s hat f o l g e n d e n G r u n d : I m R a h - m e n der E r t r a g s a n t e i l s b e s t e u e r u n g n a c h § 2 2 E S t G w e r d e n n i c h t die t a t s ä c h l i c h e r w i r t s c h a f t e t e n Z i n s e r t r ä g e besteuert, s o n d e r n e i n f i k t i v e r Z i n s s a t z v o n 5 , 5 % . E i n T e i l der Z i n s e r t r ä - ge b l e i b t also u n v e r s t e u e r t . B e i m N a c h w e i s der Ü b e r s c h u ß e r - z i e l u n g d ü r f e n diese steuerfreien Z i n s e r t r ä g e n i c h t b e r ü c k s i c h - t i g t w e r d e n . D u r c h d e n E i n s a t z des g a n z e n E i g e n k a p i t a l s bei der R e n t e n v e r s i c h e r u n g w i r d dieser E f f e k t d a d u r c h k o m p e n - siert, d a ß die S c h u l d z i n s e n g e r i n g e r ausfallen.
D e r s t e u e r p f l i c h t i g e Z i n s a n t e i l der T i l g u n g s v e r s i c h e r u n g l ä ß t s i c h für Z w e c k e der T o t a l g e w i n n e r m i t t l u n g vereinfacht als D i f f e r e n z z w i s c h e n der geleisteten P r ä m i e u n d der A b l a u f l e i - s t u n g b e r e c h n e n . D i e B e r e c h n u n g ist i n s o f e r n n i c h t ganz k o r - rekt, als i n der P r ä m i e e i n R i s i k o a n t e i l (bis z u 6%) enthalten ist, der p r i v a t v e r a n l a ß t ist u n d d a h e r e i g e n t l i c h n i c h t a b g e z o g e n w e r d e n darf. A n d e r e r s e i t s e n t h ä l t d i e A b i a u f l e i s t u n g a u c h einen S c h l u ß g e w i n n i n G e s t a l t einer R ü c k v e r g ü t u n g v o n R i s i k o b e i - t r ä g e n , der n i c h t s t e u e r p f l i c h t i g ist. I m R a h m e n einer P r o g n o - s e r e c h n u n g k ö n n e n diese U n g e n a u i g k e i t e n m e i n e s E r a c h t e n s v e r n a c h l ä s s i g t w e r d e n . F ü r die s p ä t e r e B e s t e u e r u n g k o m m t es d a g e g e n a u f eine e x a k t e B e r e c h n u n g des s t e u e r p f l i c h t i g e n Z i n - santeils an. N i c h t alle V e r s i c h e r u n g s g e s e l l s c h a f t e n s i n d j e d o c h i n der L a g e , diesen e x a k t e n Z i n s e r t r a g a u s z u w e i s e n . In b e - s t i m m t e n F ä l l e n gestattet die F i n a n z v e r w a l t u n g1 9 die A n w e n - d u n g einer V e r e i n f a c h u n g s f o r m e l . D i e F o r m e l f ü h r t bei V e r s i - c h e r u n g e n g e g e n E i n m a l b e i t r a g z u e i n e m sehr v o r t e i l h a f t e n E r - g e b n i s . G r u n d v o r a u s s e t z u n g f ü r d i e A n w e n d u n g der F o r m e l ist, d a ß eine e x a k t e B e r e c h n u n g f ü r d e n V e r s i c h e r e r - n i c h t d e n S t e u e r p f l i c h t i g e n - s c h w i e r i g ist. I n s b e s o n d e r e a u s l ä n d i s c h e V e r s i c h e r u n g e n k e n n e n die b e i u n s e r f o r d e r l i c h e A u f s p a l t u n g n i c h t , w o m i t die Q u a n t i f i z i e r u n g des Z i n s a n t e i l s s c h w i e r i g w i r d . O b d i e F o r m e l l e t z t e n d l i c h a n w e n d b a r ist, w i r d s i c h erst b e i A b l a u f der V e r s i c h e r u n g a u f g r u n d der d a n n g e l t e n d e n V e r - w a l t u n g s a n w e i s u n g e n e n t s c h e i d e n .
Siehe Tabelle auf der nächsten Seite.
6. Schlußbemerkung
F r e m d f i n a n z i e r t e R e n t e n v e r s i c h e r u n g s m o d e l l e w e r d e n v o n der F i n a n z v e r w a l t u n g derzeit n o c h m i t A r g w o h n betrachtet.
L e t z t l i c h g i b t es aber k e i n s t e u e r r e c h t l i c h e s A r g u m e n t , diesen G e s t a l t u n g e n d i e g r u n d s ä t z l i c h e A n e r k e n n u n g z u v e r s a g e n . E r - f o r d e r l i c h ist n u r , d a ß die Ü b e r s c h u ß e r z i e l u n g i m E i n z e l f ä l l n a c h g e w i e s e n w i r d2 0. D i e s e r N a c h w e i s k a n n w e s e n t l i c h l e i c h -
18) B M F - S c h r . v. 19. 5. 1993, B S t B l . I 1993, 406, T z . 7; ablehnend:
Ehlers, B B 1993, Beilage 4, 6; Nolde, in: Herrmann/Heuer/Raupach,
§ 10 E S t G g r ü n e Blätter, 31; Horlemcmn, Inf. 1993, 53.
19) B M F - S c h r . v. 13. 11. 1985, B S t B l . I, 661.
20) Siehe hierzu auch das Urteil des F G N ü r n b e r g v o m 2. 3. 1993 auf Seite 1818 in diesem Heft.
AUFSÄTZE
ter g e f ü h r t w e r d e n als beispielsweise i m g e w e r b l i c h e n B e r e i c h , w e i l die P l a n u n g s u n s i c h e r h e i t e n relativ g e r i n g s i n d . E s b l e i b t z u hoffen, d a ß die F i n a n z v e r w a l t u n g z u einer n e u t r a l e n B e u r - t e i l u n g der G e s t a l t u n g e n z u r ü c k f i n d e t .
D a s w i r t s c h a f t l i c h e R i s i k o der G e s t a l t u n g besteht i m w e s e n t - l i c h e n d a r i n , d a ß d e r R e n t e n b e r e c h t i g t e v o r z e i t i g v e r s t i r b t . U m d i e d a m i t v e r b u n d e n e n finanziellen N a c h t e i l e z u v e r m i n d e r n ,
sehen v i e l e M o d e l l e eine garantierte M i n d e s t l a u f z e i t d e r R e n t e v o r . D e r v o r z e i t i g e T o d fuhrt d a n n d a z u , d a ß die T i l g u n g s v e r - s i c h e r u n g fällig w i r d u n d z u r A b l ö s u n g des I n v e s t i t i o n s d a r l e - hens v e r w e n d e t w e r d e n k a n n . D i e E r b e n beziehen d i e w e i t g e - h e n d aus ersparten Steuern bezahlte R e n t e für die g a r a n t i e r t e R e s t l a u f z e i t o h n e w e i t e r e finanzielle B e l a s t u n g e n d u r c h S c h u l d - z i n s e n .
Anhang: Beispielsrechnung
Versicherte Person Investitionsdarlehen (Finanzierung)
Geschlecht männlich Nennwert 388329 - D M
Geburtstag 8. 6. 1953 Disagio 10% 3 8 8 3 3 - D M
Statist. Lebenserwartung 34,46 Jahre Auszahlungsbetrag 3 4 9 4 9 6 - D M
Ertragsanteil § 22 E S t G 50% Zinsen 6,9% , 26795 - D M
garantierte Mindestlaufzeit 20 Jahre Laufzeit u. Tilgungsaussetzung 15 Jahre
Zinsbindung 15 Jahre
Rentenversicherung Tilgungsversicherung
(lebenslange Rente) (Kreditsicherung)
Versicherungsbeginn 1. 11. 1993 Versicherungsdauer 15 Jahre
Beginn der Rentenzahlung (nachschüssig) 1. 11. 1994 Ablaufleistung 524248 - D M
Jahresrente 1 6 4 7 6 - D M Todesfalleistung 388329 - D M
steuerpfl. Ertragsanteil 8238 - D M
geschätzte Laufzeit 34,46 Jahre
steuerpfl. Ertragsanteile gesamt 283881 - D M
Mittel V e r w e n d u n g Mittelherkunft
Rentenversicherung 2 0 0 0 0 0 - D M Fremdkapital 52% 169820 - D M
Eigenkapital (Steucrersparnis) 3 0 1 8 0 - D M
Eigenkapital (Steucrersparnis)
2 0 0 0 0 0 - D M
Tilgungs Versicherung 1 5 6 3 7 6 - D M Fremdkapital 48% 156376 - D M
Disagio 38833 - D M Fremdkapital 38833 - D M
V e r m i t t l u n g s g e b ü h r 2 3 3 0 0 - D M Fremdkapital 23300 - D M
4 1 8 5 0 9 - D M
Fremdkapital
100% 418509 - D M
D i e angegebenen Prozentzahlen beziehen sich auf den Fremdkapitalanteil und stellen gerundete Werte dar.
Liebhabereitest:
U b e r s c h u ß Rentenversicherung (§ 22 N r . 1 E S t G )
Ü b e r s c h u ß Tilgungsversicherung*
(§ 20 A b s . 1 N r . 6 EStG) Summe der Ertragsanteile
./. Schuldzinsen (52%) ./. Disagio (52%)
./. V e r m i t t l u n g s g e b ü h r (52%)
steuerpfl. Ü b e r s c h u ß
283881 - D M 209235 - D M
2 0 2 1 6 - D M 1 2 1 3 0 - D M
4 2 3 0 0 - D M
Ablaufleistung ./. E i n m a l p r ä m i e geschätzter Zinsertrag ./. Schuldzinsen (48%) ./. Disagio (48%)
./. V e r m i t t l u n g s g e b ü h r (48%) steuerpfl. Ü b e r s c h u ß
524248 - D M 1 5 6 3 7 6 - D M 3 6 7 8 7 2 - D M 192675 - D M 18617 - D M 1 1 1 7 0 - D M 1 4 5 4 1 0 - D M
* Die Werbungskosten sind noch um den in der P r ä m i e enthaltenen Risikoanteil (6%) zu kürzen, wodurch sich der steuerpflichtige Ü b e r s c h u ß entsprechend e r h ö h t (vgl. Punkt 3.3).
Einnahmen-/Ausgabenrechnung für Rentenbezugsphase
L E B E N S L A N G E R E N T E Z I N S A U F W A N D S t e u e r e r s p a r n i s * (+) / S t e u e r b e l a s t u n g * (—)
R e n t e n - E r t r a g s - K r e d i t - v o r L i q u i d i t ä t n a c h
z a h l u n g anteil R e n t e s i c h e r u n g Steuer S t e u e r * *
J a h r 1 2 4 5 6 = 1 - 4 - 5 7 8 = 6 - 7
1994 16476 8238 13949 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
1995 1 6 4 7 6 8238 13949 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
1996 16476 8238 13949 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
1997 16476 8238 13949 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
*•** Fußnoten auf Seite 1815.
L E B E N S L A N G E R E N T E Z I N S A U F W A N D S t e u c r e r s p a r n i s * (+) / S t e u e r b e l a s t u n g * (-
R e n t e n - E r t r a g s - K r e d i t - v o r L i q u i d i t ä t nach
z a h l u n g anteil R e n t e s i c h e r u n g Steuer S t e u e r * *
J a h r 1 2 4 5 6 = 1 - 4 - 5 7 8 = 6 - 7
1998 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9 4 2 6 - 8 9 2
1999 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - ; 8 9 2
2000 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
2001 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
2002 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
2003 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
2004 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
2005 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
2006 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9 4 2 6 - 8 9 2
2007 1 6 4 7 6 8238 1 3 9 4 9 12845 - 1 0 3 1 8 9426 - 8 9 2
2008 1 6 4 7 6 8238 1 1 6 2 4 10704 - 5 8 5 2 7127 1275
2009 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2010 1 6 4 7 6 8238 0 0 1 6 4 7 6 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2011 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2012 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2013 1 6 4 7 6 8238 0 0 1 6 4 7 6 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2014 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2015 1 6 4 7 6 8238 0 0 1 6 4 7 6 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2016 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2017 1 6 4 7 6 8238 0 0 1 6 4 7 6 - 4 3 6 7 12109
2018 1 6 4 7 6 8238 0 • • 0 16476 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2019 1 6 4 7 6 8238 0 0 1 6 4 7 6 - 4 3 6 7 12109
2020 1 6 4 7 6 8238 •0 0 1 6 4 7 6 - 4 3 6 7 12109
2021 1 6 4 7 6 8238 0 0 1 6 4 7 6 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2022 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2023 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 12109
2024 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 12109
2025 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2026 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 12109
2027 1 6 4 7 6 8238 0 0 16476 - 4 3 6 7 1 2 1 0 9
2028 7 5 7 9 3789 0 0 7 5 7 9 - 2 0 0 9 5570
2029 0 0 0 0 0 0 0
2030 0 0 0 0 0 0 0
2031 0 0 0 0 0 0 0
2032 0 0 0 0 0 0 0
2033 0 0 0 0 0 0 0
S u m m e 5 6 7 7 6 3 283881 2 0 6 9 1 0 190534 170319 5 4 1 0 9 2 2 4 4 2 8
In der Modellrechnung wurde die sog. Sterbetafel 86/88 zu Hilfe genommen, da die Lebenserwartung unbekannt ist. Leben die Rentenberech- tigten tatsächlich länger als dargestellt, wird die Rente in jedem Falle lebenslang gezahlt.
* D i e Aufwendungen bei der Tilgungsversicherung wurden um 6 % gekürzt.
* * In den Jahren 1994-2007 k o m m t es zu einer Unterdeckung von 12488,-, ab dem Jahr 2009 steht die Rente zur freien V e r f ü g u n g . Sie läuft lebenslänglich, mindestens aber bis zum Jahre 2014 (Garantiezeit).
P R A X I S F O R U M
Grobe Schätzfehler und Nichtigkeit
- Zum Urteil des Finanzgerichts München vom 24.3.1993 - I.Allgemeines
W e n n das F i n a n z a m t die B e s t e u e r u n g s g r u n d l a g e n s c h ä t z e n m u ß , w e i l die S t e u e r p f l i c h t i g e n keine S t e u e r e r k l ä r u n g abgege- b e n haben, k o m m t es i m m e r w i e d e r z u S t r e i t i g k e i t e n m i t den F i n a n z b e h ö r d e n , die n i c h t selten v o r G e r i c h t f o r t g e f ü h r t w e r - d e n . Insbesondere b e i z w i s c h e n z e i t l i c h e i n g e t r e t e n e r B e s t a n d s -
kraft u n d b e i S c h ä t z u n g e n , die als ü b e r h ö h t anzusehen s i n d , fuhrt das z u l a n g w i e r i g e n A u s e i n a n d e r s e t z u n g e n .
D a s P r o b l e m h i e r b e i stellt die V o r s c h r i f t des § 125 A b s . 1 A O dar, w o n a c h e i n b e s o n d e r s s c h w e r w i e g e n d e r F e h l e r z u r N i c h - t i g k e i t des Steuerbescheids f ü h r t . D e r F e h l e r m u ß a u ß e r d e m bei v e r s t ä n d i g e r W ü r d i g u n g aller i n B e t r a c h t k o m m e n d e n U m s t ä n d e o f f e n k u n d i g sein. A l l g e m e i n a u s g e f ü h r t ist ein B e -
