HANSAINVEST – SERVICE-KVG
VoBaFlex50
Jahresbericht zum
30. September 2020
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
VoBaFlex50
in der Zeit vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020.
Hamburg, im Januar 2021 Mit freundlicher Empfehlung
Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Dr. Jörg W. Stotz Nicholas Brinckmann Andreas Hausladen Ludger Wibbeke
der vorliegende Jahresbericht informiert Sie über
die Entwicklung des offenen inländischen Publikums-AIF
(Sonstige Sondervermögen)
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2019/2020
4Vermögensübersicht per 30. September 2020
7Vermögensaufstellung per 30. September 2020
8Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
15Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
18Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien
20So behalten Sie den Überblick:
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2019/2020
Anlageziel und Anlagepolitik
Das Ziel des Portfoliomanagements ist es, eine positive Wertentwicklung zu er- wirtschaften.
Der Fonds investiert sein Vermögen in internationale Wertpapiere aller Art.
Hauptsächlich soll in Wertpapiere von Emittenten mit Hauptsitz in Euroland in- vestiert werden. Maximal 50 % des Fondsvermögens dürfen in Aktien und Aktienfonds angelegt werden. Die Anlage in Anleihen kann weltweit erfolgen. Diese Anlagen sollen breit gestreut werden und einen Performancebeitrag liefern.
Das Fondsmanagement darf für den Fonds Geschäfte mit Derivaten zu Absi- cherungs- und Investitionszwecken täti- gen.
Portfoliostruktur sowie wesent- liche Änderungen im Berichtszeit- raum
Im Berichtszeitraum wurde das Portfolio durch das Fondsmanagement laufend an die aktuellen Marktgegebenheiten ange- passt.
Die fortgesetzte Aufwärtsbewegung an den Aktienmärkten in den Monaten Okto- ber bis Januar nutzten wir zur sukzessi- ven Erhöhung des Aktienengagements.
Zu diesem Zweck reduzierten wir in meh- reren Schritten eine bestehende Absi- cherungsposition und tätigten zudem Käufe sowohl in Einzeltiteln als auch in Fondslösungen. Die zunehmende Aus- breitung des neuartigen Coronavirus (COVID-19) zunächst in China und in der
te im Februar und März zu massiven Kurseinbrüchen an den Märkten. Hierauf reagierten wir durch den Einsatz von De- rivaten und vereinzelter Verkäufe mit ei- ner umfassenden Reduzierung des Ak- tienrisikos. Erst nachdem eine spürbare Beruhigung an den Märkten zu erkennen war, tätigten wir in den Folgemonaten wieder moderate Erhöhungen der Aktien- quote. Die Erholungsbewegung nahmen wir in den Sommermonaten jedoch auch zum Anlass für einige Verkäufe und Ge- winnmitnahmen speziell bei Einzeltiteln.
Im Berichtszeitraum ergab sich durch die beschriebenen Maßnahmen und Um- schichtungen eine spürbare Reduzierung
der Einzeltitel im Aktienportfolio. Per Sal- do stellt sich auch das Aktienengage- ment im Ganzen niedriger dar. Hinsicht- lich der regionalen Ausrichtung der verwendeten Anlagelösungen stellen der globale und der US-amerikanische Akti- enmarkt den Anlageschwerpunkt dar, während die Märkte Europas und Asiens sowie Schwellenländermärkte unterge- wichtet sind.
Im Rentenportfolio nahmen wir die Markt- entwicklung zum Anlass, die Zinsände- rungsrisiken im Berichtszeitraum durch Umschichtungen, Neukäufe sowie die Reduzierung der Anzahl der veräußerten Future-Kontrakte per Saldo zu erhöhen.
Portfoliostruktur zum 30.09.2019:
Renten 36,7 %
Investmentanteile 31,8 %
Geldbestände 16,2 %
Aktien 12,0 %
Zertifikate 3,1 %
Futures 0,2 %
Portfoliostruktur zum 30.09.2020:
Renten 37,3 %
Investmentanteile 30,9 %
Geldbestände 26,2 %
Aktien 5,7 %
Auf die Marktentwicklungen im Zusam- menhang mit dem Ausbruch des Corona- virus im Februar und März reagierten wir jedoch auch in diesem Bereich mit einer zwischenzeitlichen Erhöhung der Absi- cherungsposition. In den Monaten ab Ap- ril trennten wir uns im Rahmen der über- geordneten Markterholung zudem von einigen Fondslösungen und reduzierten im Bereich der Direktanlagen die Bestän- de in Emittenten schwächerer Bonität.
Der überwiegende Teil der im Renten- portfolio gehaltenen Anleihen notierte in Euro und wurde von Banken und Unter- nehmen begeben, die eine Bonitätsein- stufung im Investment Grade erhalten.
Aus den beschriebenen Maßnahmen er- gab sich im Berichtszeitraum ein merkli- cher Zuwachs der im Fondsvermögen vorgehaltenen Liquidität.
Risikoanalyse
Kontrahentenrisiko
Der Fonds schließt Geschäfte mit ver- schiedenen Vertragspartnern ab. Es be- steht das Risiko, dass Vertragspartner Zahlungs- bzw. Lieferverpflichtungen nicht mehr nachkommen können.
Marktpreisrisiko
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanz- instrumente. Die Kurs- oder Marktpreis- entwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftli- chen und politischen Rahmenbedingun- gen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Währungsrisiko
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser
Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anla- gen und somit auch der Wert des Fonds- vermögens.
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Son- dervermögen den Rentenmärkten inhä- renten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Di- versifikationsgrad im Sondervermögen.
Liquiditätsrisiko Aktien
Das Sondervermögen ist breit gestreut und in Aktien mit hoher Marktkapitalisie- rung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon aus- zugehen, dass jederzeit ausreichend Ver- mögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Kredit- und Zinsänderungsrisiken Der Fonds legt einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Schuldverschrei- bungen an. Deren Aussteller können in- solvent werden, wodurch diese Anlagen ihren Wert ganz oder zum Teil verlieren würden. Zudem kann sich das Marktzins- niveau, das zum Zeitpunkt des Erwerbs eines Wertpapieres besteht, ändern.
Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen des Wertpapiers zum Zeitpunkt des Erwerbs, so können die Kurse der Wertpapiere fallen.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Ge- fahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versa- gen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereig- nisse verursacht werden. Beim operatio- nellen Risiko differenziert die Gesell- schaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hier-
zu u.a. die folgenden Vorkehrungen ge- troffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Be- standteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Fi- nanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Fi- nanzinstrumente erfolgt durch eine etab- lierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Son- dervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die In- terne Revision überwacht.
Verwahrrisiken
Mit der Verwahrung von Vermögensge- genständen insbesondere im Ausland kann ein Verlustrisiko verbunden sein, das aus Insolvenz, Sorgfaltspflichtverlet- zungen oder missbräuchlichem Verhalten des Verwahrers oder eines Unterverwal- ters resultieren kann.
Sonstige Risiken
Die Ausbreitung der Atemwegserkran- kung COVID-19 hat aktuell weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen ge- führt, die sich derzeit noch nicht abschät- zen lassen. Vor diesem Hintergrund las- sen sich die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken derzeit nicht abschließend absehen. Es besteht die Möglichkeit, dass sich die bestehenden Risiken verstärkt und kumuliert realisie- ren und sich negativ auf das Ergebnis des Fonds auswirken könnten.
Veräußerungsergebnis
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäf- ten für den Berichtszeitraum betrug
873.682,86 Euro und resultiert im We- sentlichen aus der Veräußerung von Ak- tien und Gewinnen/Verlusten aus Index- futures.
Gewinne: EUR 1.682.102,13 Verluste: EUR 808.419,27
Wertentwicklung
Die Wertentwicklung (nach BVI-Methode) betrug für den Berichtszeitraum für den Fonds 2,75 %.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investment- vermögens betraute Kapitalverwaltungs- gesellschaft ist die HANSAINVEST Han- seatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement für den Vo- BaFlex30 ist an die Dortmunder Volks- bank eG ausgelagert.
Weitere für den Anleger wesentliche Er- eignisse hat es im Berichtszeitraum nicht gegeben.
Übersicht über die Anlage- geschäfte während des Berichts- zeitraumes
Die im Geschäftsjahr 2019 / 2020 abge- schlossenen Geschäfte sowie die sich im Bestand des Sondervermögens befindli- chen Positionen werden im Jahresbericht aufgeführt
Vermögensübersicht per 30. September 2020
Fondsvermögen: EUR 20.403.535,45 (22.805.054,47) Umlaufende Anteile: 20.411 (23.441)
Vermögensaufteilung in TEUR/%
Kurswert in Fonds- währung
% des Fonds- vermögens
% des Fonds- vermögens per 30.09.2019 I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 1.158 5,68 (12,07)
2. Anleihen 7.546 37,00 (36,53)
3. Zertifikate 0 0,00 (3,07)
4. Sonstige Wertpapiere 6.310 30,91 (31,93)
5. Derivate -9 -0,05 (0,19)
6. Bankguthaben 5.368 26,31 (16,19)
7. Sonstige Vermögensgegenstände 72 0,35 (0,36)
II. Verbindlichkeiten -41 -0,20 (-0,34)
III. Fondsvermögen 20.404 100,00
Vermögensaufstellung per 30. September 2020
Gattungsbezeichnung ISIN Markt
Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand 30.09.2020
Käufe/
Zugänge Ver- käufe/
Abgänge Kurs Kurswert
in EUR
% des Fonds- vermö- im Berichtszeitraum gens
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien
Allianz DE0008404005 STK 750 0 0 EUR 164,880000 123.660,00 0,61
Bayer DE000BAY0017 STK 2.200 2.200 0 EUR 53,510000 117.722,00 0,58
Samsung Electronics US7960502018 STK 200 0 0 EUR 927,000000 185.400,00 0,91
Nippon Telegraph and Telephone JP3735400008 STK 7.600 3.800 0 JPY 2.230,500000 136.730,12 0,67
Berkshire Hathaway US0846707026 STK 875 1.715 1.680 USD 210,440000 156.971,14 0,77
Coca-Cola US1912161007 STK 3.300 0 0 USD 48,920000 137.620,73 0,67
Verizon US92343V1044 STK 2.900 0 0 USD 59,240000 146.452,41 0,72
VISA US92826C8394 STK 900 900 1.200 USD 199,440000 153.016,50 0,75
Verzinsliche Wertpapiere
2,600000000% AT & T Inc. EO-Notes 2014(14/29) XS1144088165 EUR 100 0 0 % 115,351108 115.351,11 0,57
3,375000000% AXA S.A. EO-FLR MTN 2016(27/47) XS1346228577 EUR 200 0 0 % 112,616500 225.233,00 1,10
1,776000000% Bank of America Corp. EO-FLR Med.-T.
Nts 2017(17/27) XS1602547264 EUR 100 0 0 % 107,492000 107.492,00 0,53
0,333000000% Bank of America Corp. EO-FLR MTN
2017(21/22) XS1560862580 EUR 200 0 0 % 100,229000 200.458,00 0,98
3,500000000% Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.
Anl. v.2015(2027/2075) XS1222594472 EUR 100 0 0 % 101,643500 101.643,50 0,50
0,346000000% BNP Paribas S.A. EO-FLR MTN 17/22 XS1584041252 EUR 200 0 0 % 101,145500 202.291,00 0,99
1,125000000% BNP Paribas S.A. EO-Medium-Term
Notes 2017(23) XS1547407830 EUR 200 0 0 % 102,996748 205.993,50 1,01
1,750000000% Citigroup Inc. EO-Notes 15/25 XS1173792059 EUR 100 0 0 % 106,611500 106.611,50 0,52
2,000000000% CK Hutchison Eur.Fin.(18) Ltd. EO-Notes
2018(30) XS1806130305 EUR 100 0 0 % 111,195350 111.195,35 0,54
1,250000000% CK Hutchison Eur.Fin.(18) Ltd. EO-Notes
2018/25 XS1806124753 EUR 100 0 0 % 103,569125 103.569,13 0,51
0,351000000% Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-FLR
Non-Pref. MTN 17/22 XS1598861588 EUR 200 0 0 % 100,848000 201.696,00 0,99
1,125000000% Daimler AG Medium Term Notes v.19(31) DE000A2YPFU9 EUR 100 100 0 % 101,228850 101.228,85 0,50 1,375000000% Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-MTN
17/27 XS1557095616 EUR 200 0 0 % 107,655243 215.310,49 1,06
2,250000000% DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen.
Nachr.-MTN-IHS A.526 v.15/25 DE000DG4T325 EUR 28 0 0 % 104,477000 29.253,56 0,14
3,000000000% DZ BANK AG Nachr.-MTN-IHS A.232
v.13/22 DE000DZ1JBB0 EUR 142 0 0 % 102,052000 144.913,84 0,71
1,625000000% Goldman Sachs Group Inc., The
EO-Medium-Term Notes 2016(26) XS1458408561 EUR 200 0 0 % 106,674500 213.349,00 1,05
2,000000000% Goldman Sachs Group Inc., The
EO-Medium-Term Nts 2018(28) XS1796209010 EUR 150 0 0 % 110,449630 165.674,45 0,81
1,750000000% HOCHTIEF AG MTN v.2018/2025 DE000A2LQ5M4 EUR 100 0 0 % 106,265500 106.265,50 0,52
2,500000000% ING Bank N.V. EO MTN 18/30 XS1909186451 EUR 100 0 0 % 121,898500 121.898,50 0,60
2,500000000% ING Groep N.V. EO-FLR Med.-Term Nts
17(24/29) XS1564394796 EUR 200 0 0 % 105,540700 211.081,40 1,03
1,500000000% JPMorgan Chase & Co. EO-MTN 16/26 XS1402921412 EUR 100 0 0 % 108,092000 108.092,00 0,53
Vermögensaufstellung zum 30.09.2020
Gattungsbezeichnung ISIN Markt
Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand 30.09.2020
Käufe/
Zugänge Ver- käufe/
Abgänge Kurs Kurswert
in EUR
% des Fonds- vermö- im Berichtszeitraum gens
2,875000000% Landesbank Baden-Württemberg SMI
Inh.-Schuldv. 16/26 DE000LB1B2E5 EUR 200 0 0 % 104,798000 209.596,00 1,03
1,250000000% LEG Immobilien AG Anleihe v. 17/24 XS1554456613 EUR 100 0 0 % 103,389378 103.389,38 0,51
3,375000000% Merck KGaA FLR-Sub.Anl.
v.2014(2024/2074) XS1152343668 EUR 100 0 0 % 108,426500 108.426,50 0,53
1,500000000% Mondi Finance PLC EMTN 16/24 XS1395010397 EUR 100 0 0 % 104,436613 104.436,61 0,51
1,125000000% RCI Banque S.A. EO-Med.-Term Nts
2019(26/27) FR0013476090 EUR 200 200 0 % 95,998833 191.997,67 0,94
0,875000000% Snam S.p.A. EO-MTN 16/26 XS1505573482 EUR 100 0 0 % 104,589626 104.589,63 0,51
0,437000000% Société Générale S.A. EO-FLR
Med.-Term Nts 2017(22) XS1586146851 EUR 200 0 0 % 100,709000 201.418,00 0,99
1,950000000% Thermo Fisher Scientific Inc. EO-Notes
2017(17/29) XS1651071950 EUR 200 0 0 % 112,435446 224.870,89 1,10
3,875000000% Total S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 16(22/
Und.) XS1413581205 EUR 100 0 0 % 104,850000 104.850,00 0,51
0,199000000% UBS Group AG EO-FLR Med.-T. Nts
2017(21/22) CH0359915425 EUR 200 0 0 % 100,397000 200.794,00 0,98
1,875000000% Vodafone Group PLC EO-Medium-Term
Notes 2017(29) XS1721422068 EUR 100 0 0 % 112,836000 112.836,00 0,55
2,200000000% Vodafone Group PLC EO-MTN 16/26 XS1372839214 EUR 150 0 0 % 111,623090 167.434,64 0,82
2,250000000% VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG Med.
Term Notes v.19(27) XS1972547696 EUR 100 0 0 % 108,767000 108.767,00 0,53
1,875000000% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Notes
17/27 XS1586555945 EUR 200 0 0 % 106,339279 212.678,56 1,04
1,750000000% Vonovia Finance B.V. EO-MTN 17/27 DE000A19B8E2 EUR 100 0 0 % 108,559479 108.559,48 0,53
2,125000000% BNP Paribas S.A. NK-Medium-Term
Notes 2017(22) XS1634361833 NOK 1.500 0 0 % 102,211000 138.571,77 0,68
1,000000000% International Bank Rec. Dev. NK-MTN
17/22 XS1558422371 NOK 1.500 0 0 % 100,903500 136.799,14 0,67
3,875000000% Allianz SE DL-Subord. MTN v.16(22/unb.) XS1485742438 USD 200 0 0 % 98,315000 167.622,86 0,82 3,750000000% DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen.
Nachr.-MTN-IHS A.285 v.13(22) DE000DZ1JB29 EUR 179 46 0 % 105,247000 188.392,13 0,92
1,750000000% Morgan Stanley EO-MTN 15/25 XS1180256528 EUR 100 0 0 % 106,372955 106.372,96 0,52
1,375000000% Morgan Stanley EO-MTN 16/26 XS1511787589 EUR 100 0 0 % 105,933114 105.933,11 0,52
1,125000000% Sixt SE Anleihe v.2016(2022/2022) DE000A2BPDU2 EUR 150 0 0 % 99,042000 148.563,00 0,73
1,450000000% Thermo Fisher Scientific Inc. EO-Notes
2017(17/27) XS1578127778 EUR 100 0 0 % 107,496046 107.496,05 0,53
2,000000000% Deutsche Telekom Intl Fin.B.V.
EO-Medium-Term Notes 2018(29) XS1828033834 EUR 150 0 0 % 114,424188 171.636,28 0,85
1,250000000% Fresenius SE & Co. KGaA MTN
v.2019(2019/2029) XS2084488209 EUR 200 200 0 % 104,321500 208.643,00 1,04
1,750000000% STADA Arzneimittel AG Inh.-Schuldv.v.
15/22 XS1213831362 EUR 75 0 0 % 101,404500 76.053,38 0,37
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 8.076.902,62 39,60
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere
2,375000000% Barry Callebaut Services N.V. EO-Notes
2016(24) BE6286963051 EUR 100 0 0 % 106,683000 106.683,00 0,52
1,800000000% Booking Holdings Inc. EO-Notes 15/27 XS1196503137 EUR 100 0 0 % 105,607207 105.607,21 0,52
2,125000000% Walgreens Boots Alliance Inc. EO-Notes
14/26 XS1138360166 EUR 100 0 0 % 105,739006 105.739,01 0,52
1,500000000% McDonald's Corp. EO-Med.-T. Nts
2017(17/29) XS1725633413 EUR 100 0 0 % 110,143500 110.143,50 0,55
1,750000000% Mexiko EO-Medium-Term Nts
2018(18/28) XS1751001139 EUR 200 0 0 % 99,359500 198.719,00 0,97
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere EUR 626.891,72 3,08
Vermögensaufstellung zum 30.09.2020
Gattungsbezeichnung ISIN Markt
Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand 30.09.2020
Käufe/
Zugänge Ver- käufe/
Abgänge Kurs Kurswert
in EUR
% des Fonds- vermö- im Berichtszeitraum gens
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
Flossb.v.Storch-Mult.Opport. Inhaber-Anteile I o.N. LU0945408952 ANT 7.000 3.000 0 EUR 163,530000 1.144.710,00 5,61
Flossbach von Storch - Bond Opportunities I LU0399027886 ANT 7.200 0 0 EUR 146,240000 1.052.928,00 5,16
iShares PLC V-S&P 500 UCIT.ETF Reg. Sh. Month.
EUR-H. o.N. IE00B3ZW0K18 ANT 3.500 0 0 EUR 72,950000 255.325,00 1,25
iShsV-MSCI Wrd EUR H.UCITS ETF Reg. Shares
EUR-Hedged o.N. IE00B441G979 ANT 28.000 0 0 EUR 56,725000 1.588.300,00 7,78
MS Invt Fds-US Advantage Fund LU0360484769 ANT 4.000 0 0 EUR 167,440000 669.760,00 3,28
UBS(L)Bd-Convert Global (EUR) Act.au P.I-A1-Acc.EUR
Hdgd oN LU0396331836 ANT 2.400 0 0 EUR 193,220000 463.728,00 2,27
UniFavorit:Aktien Inhaber-Anteile I DE000A0M80M2 ANT 3.500 0 0 EUR 175,640000 614.740,00 3,01
UniInstit.Europ.MinRisk Equit. Inhaber-Anteile DE0009750554 ANT 4.000 0 0 EUR 70,810000 283.240,00 1,39
Xtr.II iTraxx Crossover Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0290359032 ANT 1.260 0 0 EUR 188,610000 237.648,60 1,16
Summe der Investmentanteile EUR 6.310.379,60 30,91
Summe Wertpapiervermögen EUR 15.014.173,94 73,59
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte
Euro Bund Futures 08.12.2020 XEUR EUR -900.000 -9.360,00 -0,05
Summe der Zins-Derivate EUR -9.360,00 -0,05
Bankguthaben EUR - Guthaben bei:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR 2.174.396,64 2.174.396,64 10,66
Bank: National-Bank AG EUR 3.031.486,26 3.031.486,26 14,85
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG USD 183.218,61 156.189,94 0,77
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG JPY 735.490,00 5.932,33 0,03
Summe der Bankguthaben EUR 5.368.005,17 26,31
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 68.362,10 68.362,10 0,33
Dividendenansprüche EUR 3.575,99 3.575,99 0,02
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 71.938,09 0,35
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -41.221,75 EUR -41.221,75 -0,20
Fondsvermögen EUR 20.403.535,45 100 2)
Anteilwert EUR 999,63
Umlaufende Anteile STK 20.411
Fußnoten:
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto 2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 41.212.775,20 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.09.2020
Japanischer Yen JPY 123,980000 = 1 Euro (EUR)
Norwegische Krone NOK 11,064050 = 1 Euro (EUR)
US-Dollar USD 1,173050 = 1 Euro (EUR)
Marktschlüssel b) Terminbörsen
XEUR EUREX DEUTSCHLAND
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensauf- stellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000 Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere Aktien
Amazon.com Inc. US0231351067 STK - 100
LVMH FR0000121014 STK - 590
Microsoft Corp. US5949181045 STK - 1.500
SAP DE0007164600 STK - 1.400
Wirecard AG DE0007472060 STK 3.300 3.300
BT GB0030913577 STK 62.000 62.000
SoftBank Group Corp. JP3436100006 STK 1.600 4.700
Delta Air Lines US2473617023 STK - 3.000
Eastman Chemical US2774321002 STK - 1.575
MasterCard US57636Q1040 STK - 840
Morgan Stanley US6174464486 STK - 3.900
Verzinsliche Wertpapiere
1,500000000% China Constr.Bk (Asia)Corp.Ltd EO-MTN
15/20 XS1185597975 EUR - 100
1,500000000% Daimler AG Medium Term Notes v.17(29) DE000A2GSCW3 EUR - 100
1,125000000% easyJet PLC EO-Med.-Term Notes
2016(16/23) XS1505884723 EUR - 100
2,875000000% Fresenius SE & Co. KGaA MTN
v.2019(2028/2029) XS1936208419 EUR - 200
5,875000000% Landesbank Berlin AG Subordinated
MTN-IHS v.09/19 XS0468940068 EUR - 100
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien
Alphabet Inc. Reg.Sh. Capi Stk Class A o.N. US02079K3059 STK 135 270
Microsoft Corp. US5949181045 STK 1.500 1.500
PayPal Holdings US70450Y1038 STK 1.600 1.600
Verzinsliche Wertpapiere
4,200000000% DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. Nachr.
IHS.v.10(20) Ausg.660 DE000WGZ8349 EUR - 40
2,200000000% DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen.
Nachr.-MTN-IHS A.231 v.13(19) DE000DZ1JAA4 EUR - 24
1,375000000% RCI Banque EO-Med.-Term Notes
2017(17/24) FR0013241361 EUR - 200
Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000 Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in 1.000 2,250000000% Daimler Finance North Amer.LLC DL-Notes
2015(15/20) Reg.S USU2339CBT46 USD - 150
3,250000000% eBay Inc. DL-Notes 10/20 US278642AC77 USD - 170
Zertifikate
Commerzbank AG CL.DIZ 27.03.20 Wirecard 125 DE000CA48CA6 STK - 1.500
Commerzbank AG CL.DIZ 27.03.20 Wirecard 100 DE000CJ7HJ31 STK - 1.800
DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z 25.03.20 ESTX50
3250 DE000DDD90A8 STK - 11.000
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
I.M.III-I.EQQQ NASDAQ-100 UETF Registered Shs Acc
EUR-Hgd oN IE00BYVTMS52 ANT - 1.500
iShares-Gl.Corp.Bond UCITS ETF Registered Shares USD
o.N. IE00B7J7TB45 ANT - 2.900
iSh.DJ China Offsh.50 U.ETF DE Inhaber-Anteile DE000A0F5UE8 ANT 2.000 2.000
iShsIII-iS.Inter.Cred.Bd U.ETF Registered Shares o.N. IE00BDQZ5152 ANT - 100.000
iShs IV-Sust.MSCI Em.Mkts SRI Registered Shares USD o.N. IE00BYVJRP78 ANT 22.000 22.000
iShares VI-Gl.Corp.Bd EO Hdgd Registered Shares o.N. IE00B9M6SJ31 ANT - 4.275
PIMCO FDS GL INVES.SER.-Income Reg.Acc.Shs Inst.EUR
Hed.o.N. IE00B80G9288 ANT - 36.500
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte:
Basiswert: Bundesrep.Deutschland Euro-BUND synth.
Anleihe EUR 8.202,78
Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte:
Basiswerte: MSCI World Index (Net Return) (USD), S&P 500
Index USD 4.978,56
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Oktober 2019 bis 30. September 2020 I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 7.533,52
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 36.182,60
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 42.807,65
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 88.356,35
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -17.550,80*)
6. Erträge aus Investmentanteilen EUR 37.532,90
7. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -5.615,88
Summe der Erträge EUR 189.246,34
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -511,36
2. Verwaltungsvergütung EUR -305.894,81
3. Verwahrstellenvergütung EUR -8.439,63
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.723,95
5. Sonstige Aufwendungen EUR -2.791,30
6. Aufwandsausgleich EUR 17.242,99
Summe der Aufwendungen EUR -308.118,06
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -118.871,72
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 1.682.102,13
2. Realisierte Verluste EUR -808.419,27
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 873.682,86
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 754.811,14
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -132.483,79
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -76.326,03
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -208.809,82
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 546.001,32
*) Der Sollsaldo resultiert aus negativen Habenzinsen in Höhe von EUR 17.795,38
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 754.811,14 36,98
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 808.419,27 39,61
II. Wiederanlage EUR 1.563.230,41 76,59
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
2017 EUR 22.383.887,57 EUR 979,39
2018 EUR 23.807.832,22 EUR 982,37
2019 EUR 22.805.054,47 EUR 972,87
2020 EUR 20.403.535,45 EUR 999,63
Entwicklung des Sondervermögens
2020
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 22.805.054,47
1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR -2.974.121,85
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 218.411,43
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -3.192.533,28
2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 26.601,51
3. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 546.001,32
davon nicht realisierte Gewinne: EUR -132.483,79
davon nicht realisierte Verluste: EUR -76.326,03
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 20.403.535,45
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 1.573.830,00
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 73,59 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,05
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potentieller Risikobetrag 0,45 %
größter potentieller Risikobetrag 1,31 %
durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 0,85 % Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Full-Monte-Carlo
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
99% Konfidenzniveau, 1 Tage Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte Mittelwert 0,97
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV
EURO STOXX 50 Index In EUR 20,00 %
GPX - GSCI Precious Metals Index 10,00 %
iBoxx EUR Corporates 1-3 Clean Price Index in EUR 10,00 % iBoxx EUR Corporates 5-7 Clean Price Index in EUR 30,00 %
MSCI - World Index 30,00 %
Sonstige Angaben
Anteilwert EUR 999,63
Umlaufende Anteile STK 20.411
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem.
§ 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit ge- eigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV). Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesell- schaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Ver- mögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote 1,75 %
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
Transaktionskosten EUR 11.445,69
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
Flossb.v.Storch-Mult.Opport. Inhaber-Anteile I o.N. 0,7800 % Flossbach von Storch - Bond Opportunities I 0,4300 % iShares PLC V-S&P 500 UCIT.ETF Reg. Sh. Month. EUR-H. o.N. 0,4500 % iShsV-MSCI Wrd EUR H.UCITS ETF Reg. Shares EUR-Hedged o.N. 0,4000 %
MS Invt Fds-US Advantage Fund 0,7000 %
UBS(L)Bd-Convert Global (EUR) Act.au P.I-A1-Acc.EUR Hdgd oN 0,4800 %
UniFavorit:Aktien Inhaber-Anteile I 0,7000 %
UniInstit.Europ.MinRisk Equit. Inhaber-Anteile 0,4500 % Xtr.II iTraxx Crossover Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. 0,1400 % I.M.III-I.EQQQ NASDAQ-100 UETF Registered Shs Acc EUR-Hgd oN 0,3500 % iShares-Gl.Corp.Bond UCITS ETF Registered Shares USD o.N. 0,2000 % iSh.DJ China Offsh.50 U.ETF DE Inhaber-Anteile 0,6100 % iShsIII-iS.Inter.Cred.Bd U.ETF Registered Shares o.N. 0,1500 % iShs IV-Sust.MSCI Em.Mkts SRI Registered Shares USD o.N. 0,3500 % iShares VI-Gl.Corp.Bd EO Hdgd Registered Shares o.N. 0,2500 % PIMCO FDS GL INVES.SER.-Income Reg.Acc.Shs Inst.EUR Hed.o.N. 0,5500 %
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 2.306,30 Kosten für die Marktrisikomessung Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einflie- ßenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen er- mittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2019 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): EUR 13.825.622,49
davon fix: EUR 10.999.500,77
davon variabel: EUR 2.826.121,72
Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt): 172
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2019 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker: EUR 1.011.750,04
davon Führungskräfte: EUR 1.011.750,04
davon andere Risktaker: EUR 0,00
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2019 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigten Mitarbeiter.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2018 (Portfoliomanagement Dortmunder Volksbank eG) Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: TEUR 59.915
davon feste Vergütung: TEUR 0
davon variable Vergütung: TEUR 0
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: TEUR 0
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: 996
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
01.01.2020: Anpassung der BABen und VKP an die Musterkostenklauseln, Umstellung der Anlagegrenzen von 100% auf vollständig, Aufnahme der Möglichkeit von Zwischenausschüttungen
Zusätzliche Informationen
Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten 0,00 %
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Die Anlage in diesen Investmentfonds birgt neben Chancen auf Wertsteigerungen auch Verlustrisiken. Den folgenden Risiken können die Anlagen im Fonds ausgesetzt sein: Marktrisiko, Zinsrisiko, Kontrahentenrisiko, Konzentrationsrisiko, Derivaterisiko, Liquiditätsrisiko und Währungsrisiko.
Die angegebenen Risiken werden mit Hilfe geeigneter Risikomanagementsysteme überwacht und mit Hilfe eines Limitsystems gesteuert. Weitergehende Infor- mationen sind im Tätigkeitsbericht des Fonds zu finden. Des Weiteren unterliegt der Fonds dem Kapitalanlagegesetzbuch und dem Investmentsteuergesetz.
Mögliche (steuer)rechtliche Änderungen können sich positiv aber auch negativ auf den Fonds auswirken.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 5,00
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode 0,97
Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 3,00
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode 0,97
Angaben nach § 134c Abs. 4 AktG
Anforderung Verweis
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: Beschreibung der wesentlichen Risiken im Tätigkeitsbericht
Angaben über die Zusammensetzung
des Portfolios: Vermögensaufstellung im Jahresbericht
der Portfolioumsätze: Vermögensaufstellung sowie Darstellung der während des Geschäftsjahres abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen.
Portfolioumsatzkosten: Transaktionskosten im Anhang im Jahresbericht
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen
Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: Verkaufsprospekt des Sondervermögens
Einsatz von Stimmrechtsberatern: Internetseite der HANSAINVEST Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessen-
konflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: abgeschlossen worden.
Hamburg, 08. Januar 2021
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH Geschäftsführung
(Dr. Jörg W. Stotz) (Ludger Wibbeke)
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Son- dervermögens VoBaFlex50 – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Ge- schäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020, der Vermögens- übersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2020, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwen- dungsrechnung, der Entwicklungsrech- nung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020, sowie der vergleichenden Über- sicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Be- richtszeitraums abgeschlossenen Ge- schäfte, soweit diese nicht mehr Gegen- stand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnis- se entspricht der beigefügte Jahresbe- richt in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanla- gegesetzbuchs (KAGB) und den ein- schlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung die- ser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresbe- richts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere
Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Ver- antwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseati- sche Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtli- chen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderun- gen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachwei- se ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAIN- VEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlä- gigen europäischen Verordnungen in al- len wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es un- ter Beachtung dieser Vorschriften ermög- licht, sich ein umfassendes Bild der tat- sächlichen Verhältnisse und Entwick- lungen des Sondervermögens zu ver- schaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig be- stimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellun- gen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür ver-
antwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Ent- wicklung des Investmentvermögens we- sentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u. a., dass die gesetzlichen Ver- treter bei der Aufstellung des Jahresbe- richts die Fortführung des Sondervermö- gens durch die HANSAINVEST Han- seatische Investment-GmbH zu beurtei- len haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, so- fern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprü- fers für die Prüfung des Jahresbe- richts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Si- cherheit darüber zu erlangen, ob der Jah- resbericht als Ganzes frei von wesentli- chen – beabsichtigten oder unbeab- sichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der un- ser Prüfungsurteil zum Jahresbericht be- inhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit
§ 102 KAGB unter Beachtung der vom In- stitut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festge- stellten deutschen Grundsätze ordnungs- mäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstel- lung stets aufdeckt. Falsche Darstellun- gen können aus Verstößen oder Unrich- tigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünfti- gerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getrof- fenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtge- mäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Ri- siken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Dar- stellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch so- wie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufge- deckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fäl- schungen, beabsichtigte Unvollstän- digkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts re- levanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen an- gemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksam- keit dieses Systems der HANSAIN- VEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Invest- ment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rech- nungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzli- chen Vertretern dargestellten ge- schätzten Werte und damit zusam- menhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnach- weise, ob eine wesentliche Unsicher- heit im Zusammenhang mit Ereignis- sen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortfüh- rung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Invest- ment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit be- steht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemes- sen sind, unser Prüfungsurteil zu mo- difizieren. Wir ziehen unsere Schluss- folgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlang- ten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten kön- nen jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSA-
INVEST Hanseatische Investment- GmbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahres- berichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zu- grunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Um- fang und die Zeitplanung der Prüfung so- wie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im inter- nen Kontrollsystem, die wir während un- serer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 11. Januar 2021
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner Lüning
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien
Kapitalverwaltungsgesellschaft:
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Postfach 60 09 45 22209 Hamburg Hausanschrift:
Kapstadtring 8 22297 Hamburg
Kunden-Servicecenter:
Telefon: (0 40) 3 00 57 - 62 96 Telefax: (0 40) 3 00 57 - 60 70 Internet: www.hansainvest.com E-Mail: service@hansainvest.de
Gezeichnetes Kapital:
€ 10.500.000,00 Eigenmittel:
€ 20.059.012,13 (Stand: 31.12.2019)
Gesellschafter:
SIGNAL IDUNA
Allgemeine Versicherung AG, Dortmund SIGNAL IDUNA
Lebensversicherung a.G., Hamburg
Verwahrstelle:
DONNER & REUSCHEL AG, Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
€ 24.100.000,00 Eigenmittel gem.
Kapitaladäquanzverordnung (CRR):
€ 267.959.000,00 (Stand: 31.12.2019)
Einzahlungen:
UniCredit Bank AG, München (vorm. Bayerische Hypo- und Vereinsbank)
BIC: HYVEDEMM300
IBAN: DE15200300000000791178
Aufsichtsrat:
Martin Berger (Vorsitzender),
Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg
(zugleich Vorsitzender des Aufsichts- rates der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)
Dr. Karl-Josef Bierth
(stellvertretender Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg
Markus Barth,
Vorsitzender des Vorstandes der Aramea Asset Management AG, Hamburg
Dr. Thomas A. Lange,
Vorsitzender des Vorstandes der National-Bank AG, Essen
Prof. Dr. Harald Stützer,
Geschäftsführender Gesellschafter der STUETZER Real Estate Consulting GmbH, Gerolsbach
Prof. Dr. Stephan Schüller, Kaufmann
Wirtschaftsprüfer:
KPMG AG Wirtschaftsprüfungs- gesellschaft, Hamburg
Geschäftsführung:
Dr. Jörg W. Stotz
(Sprecher, zugleich Aufsichtsrats- vorsitzender der HANSAINVEST LUX S.A., Mitglied der Geschäftsführung der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH und der HANSAINVEST Real Assets GmbH sowie Mitglied des Aufsichtsrates der Aramea Asset Management AG)
Nicholas Brinckmann
(zugleich Sprecher der Geschäftsführung HANSAINVEST Real Assets GmbH) Andreas Hausladen (ab 01.04.2020)
Ludger Wibbeke
(zugleich stellvertretender Aufsichtsrats- vorsitzender der HANSAINVEST LUX S.A. sowie Vorsitzender des Aufsichtsrates der WohnSelect Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH)
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Ein Unternehmen der SIGNAL IDUNA Gruppe
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