ZugerKB Fonds. Halbjahresbericht 2020

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ZugerKB Fonds

Halbjahresbericht 2020

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U M B R E L L A - F O N D S S C H W E I Z E R I S C H E N R E C H T S D E R A R T

« Ü B R I G E F O N D S F Ü R T R A D I T I O N E L L E A N L A G E N »

Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. November 2020 für die Periode vom 1. Juni 2020 bis zum 30. November 2020

Die vorliegende Dokumentation ist keine Offerte zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen, sondern dient lediglich zu Informationszwecken. Zeichnungen von Anteilen eines Anlagefonds schweizerischen Rechts erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Prospektes, resp. des Fondsvertrages, des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts sowie der wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger. Ein Investment in diesen Fonds birgt Risiken, die im Verkaufsprospekt erläutert sind. Alle Dokumente können kostenlos bei der Zuger Kantonalbank, Bahnhofstrasse 1, CH-6301 Zug, www.zugerkb.ch, als Vertriebsträgerin und Vermögensverwalterin, RBC Investor Services S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Bleicherweg 7, CH-8027 Zürich, als Zahlstelle oder bei der Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich, als Fondsleitung, bezogen werden. Wir empfehlen Ihnen zudem, vor jeder Anlage Ihren Kundenberater oder andere Berater zu kontaktieren.

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ZugerKB Fonds

1 Inhalt

Organisation 2

Basisdaten 3

Performance 6

ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF) 7

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF) 14

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF) 21

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF) 28

ZugerKB Fonds - Aktien Europa (EUR) 37

ZugerKB Fonds - Aktien USA (USD) 45

Weitere Informationen 53

Erläuterungen

Verkaufsrestriktionen

Grundsätze für die Bewertung sowie für die Berechnung des Nettoinventarwertes

Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung

Sonstige Angaben

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Organisation

2 Fondsleitung

Vontobel Fonds Services AG Gotthardstrasse 43 CH-8022 Zürich

Telefon +41 58 283 53 50, Fax +41 58 283 74 66

Verwaltungsrat

Charles Falck Direktor, Vontobel Asset Management AG, Präsident

Thomas Heinzl Direktor, Bank Vontobel AG, Vizepräsident (seit 3. November 2020) Martin Sieg Castagnola Direktor, Bank Vontobel AG (bis 27. November 2020)

Enrico Friz Direktor, Bank Vontobel AG, Mitglied

Geschäftsleitung

Diego Gadient Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG, Vorsitzender Olivier Schalbetter Vize-Direktor, Vontobel Fonds Services AG

Daniel Spitzer Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG

Depotbank

RBC Investor Services Bank S.A.

Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich Bleicherweg 7

Postfach CH-8027 Zürich

Vermögensverwalter Zuger Kantonalbank Bahnhofstrasse 1 CH-6301 Zug

Prüfgesellschaft Ernst & Young AG Maagplatz 1 CH-8010 Zürich

Zahlstelle

RBC Investor Services Bank S.A.

Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich Bleicherweg 7

Postfach CH-8027 Zürich

Vertriebsträger Zuger Kantonalbank Bahnhofstrasse 1 CH-6301 Zug

Telefon +41 41 709 11 11, Fax +41 41 709 15 55

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Basisdaten

3

ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF)

31.05.2018 31.05.2019 31.05.2020 30.11.2020

Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF 97.06 123.78 135.30 145.73

Ausstehende Anteile B-Klasse 849'148.600 1'034'428.219 1'064'299.342 1'092'301.488

Ausstehende Anteile BV-Klasse 86'814.651 154'326.893 206'574.855 212'513.028

Nettoinventarwert pro Anteil in CHF B-Klasse 104.17 104.73 107.17 112.35

Nettoinventarwert pro Anteil in CHF BV-Klasse 99.14 100.09 102.81 108.31

Synthetische TER B-Klasse 1.05%

Synthetische TER BV-Klasse 1.05%

Höchst seit Lancierung B-Klasse 112.35

Höchst seit Lancierung BV-Klasse 108.31

Tiefst seit Lancierung B-Klasse 94.81

Tiefst seit Lancierung BV-Klasse 93.66

Lancierungsdatum B-Klasse 15.07.2015

Lancierungsdatum BV-Klasse 31.10.2017

Valorennummer B-Klasse 27'610'084

Valorennummer BV-Klasse 38'249'232

ISIN B-Klasse CH0276100846

ISIN BV-Klasse CH0382492327

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF)

31.05.2018 31.05.2019 31.05.2020 30.11.2020

Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF 184.47 260.94 321.25 364.70

Ausstehende Anteile B-Klasse 1'353'820.965 1'817'323.552 2'048'925.959 2'147'921.077

Ausstehende Anteile BV-Klasse 353'208.904 585'501.384 807'073.719 886'958.992

Nettoinventarwert pro Anteil in CHF B-Klasse 110.28 111.11 115.38 123.17

Nettoinventarwert pro Anteil in CHF BV-Klasse 99.57 100.79 105.13 112.90

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Basisdaten

4

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF)

31.05.2019 31.05.2020 30.11.2020

Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF 13.72 32.15 39.50

Ausstehende Anteile B-Klasse 78'377.850 116'756.841 127'838.679

Ausstehende Anteile BV-Klasse 53'542.057 181'278.782 210'464.103

Nettoinventarwert pro Anteil in CHF B-Klasse 103.97 107.59 116.00

Nettoinventarwert pro Anteil in CHF BV-Klasse 103.97 108.04 117.20

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF)

31.05.2019 31.05.2020 30.11.2020

Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF 73.26 84.18 102.16

Ausstehende Anteile A-Klasse 505'691.329 575'836.544 611'498.093

Ausstehende Anteile I-Klasse 200'264.900 217'824.447 238'861.187

Nettoinventarwert pro Anteil in CHF A-Klasse 103.66 105.57 119.24

Nettoinventarwert pro Anteil in CHF I-Klasse 104.05 107.40 122.44

Ausschüttung pro Anteil in CHF A-Klasse - 1.40 -

TER A-Klasse 1.33%

TER I-Klasse 0.67%

Höchst seit Lancierung A-Klasse 119.28

Höchst seit Lancierung I-Klasse 122.47

Tiefst seit Lancierung A-Klasse 84.58

Tiefst seit Lancierung I-Klasse 85.94

Lancierungsdatum A-Klasse 31.10.2018

Lancierungsdatum I-Klasse 31.10.2018

Valorennummer A-Klasse 43'583'062

Valorennummer I-Klasse 43'583'063

ISIN A-Klasse CH0435830622

ISIN I-Klasse CH0435830630

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Basisdaten

5 ZugerKB Fonds - Aktien Europa (EUR)

31.05.2019 31.05.2020 30.11.2020

Total Nettofondsvermögen in Mio. EUR 14.51 29.26 35.93

Nettoinventarwert pro Anteil in EUR A-Klasse 103.35 98.82 109.48

Nettoinventarwert pro Anteil in EUR I-Klasse 103.78 100.97 112.86

Ausschüttung pro Anteil in EUR A-Klasse 1.95 1.20 -

TER A-Klasse 1.46%

TER I-Klasse 0.77%

ZugerKB Fonds - Aktien USA (USD)

31.05.2019 31.05.2020 30.11.2020

Total Nettofondsvermögen in Mio. USD 15.65 32.58 42.51

Nettoinventarwert pro Anteil in USD A-Klasse 100.91 125.58 146.11

Nettoinventarwert pro Anteil in USD I-Klasse 101.33 126.78 147.88

Ausschüttung pro Anteil in USD A-Klasse - - -

TER A-Klasse 1.46%

TER I-Klasse 0.77%

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Performance

6

Lancierungs-

datum 2017 2018 2019

01.01.2020 bis 30.11.2020

seit Lanc.

bis 30.11.2020 ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF) B-Klasse 15.07.2015 6.74% -6.14% 10.01% 4.29% 14.88%

ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF) BV-Klasse 31.10.2017 0.59%* -6.14% 10.01% 4.28% 8.31%

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF) B-Klasse 15.07.2015 11.02% -8.16% 15.42% 5.53% 26.22%

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF) BV-Klasse 31.10.2017 0.92%* -8.16% 15.42% 5.54% 12.90%

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF) B-Klasse 30.11.2018 - -5.56%* 17.83% 5.32% 17.20%

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF) BV-Klasse 30.11.2018 - -5.56%* 17.83% 5.32% 17.20%

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF) A-Klasse 31.10.2018 - -10.12%* 27.25% 6.95% 22.32%

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF) I-Klasse 31.10.2018 - -10.03%* 28.08% 7.60% 23.99%

ZugerKB Fonds - Aktien Europa (EUR) A-Klasse 31.10.2018 - -7.79%* 22.65% -0.26% 12.80%

ZugerKB Fonds - Aktien Europa (EUR) I-Klasse 31.10.2018 - -7.68%* 23.52% 0.38% 14.46%

ZugerKB Fonds - Aktien USA (USD) A-Klasse 31.10.2018 - -7.74%* 31.02% 20.87% 46.11%

ZugerKB Fonds - Aktien USA (USD) I-Klasse 31.10.2018 - -7.63%* 31.94% 21.65% 48.26%

* Wertentwicklung ab dem Auflegungsdatum der Anteilsklasse.

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ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF)

Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art « Übrige Fonds für traditionelle Anlagen »

7 Inhalt

Entwicklung der Anteile 8

Vermögensrechnung

Erfolgsrechnung 9

Verwendung des Erfolges

Inventar des Fondsvermögens 10

(10)

ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF)

8

Entwicklung der B-Klasse 01.06.19 - 31.05.20 01.06.20 - 30.11.20

Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 1'034'428.219 1'064'299.342

Anzahl der ausgegebenen Anteile 112'725.150 51'843.350

Anzahl der zurückgenommenen Anteile 82'854.027 23'841.204

Anzahl der Anteile im Umlauf 1'064'299.342 1'092'301.488

Inventarwert pro Anteil in CHF 107.17 112.35

Entwicklung der BV-Klasse 01.06.19 - 31.05.20 01.06.20 - 30.11.20

Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 154'326.893 206'574.855

Anzahl der Anteile im Umlauf 206'574.855 212'513.028

Vermögensrechnung (in CHF) 31.05.2020 30.11.2020

Verkehrswerte Bankguthaben

– auf Sicht 5'947'769.26 6'149'696.02

– auf Zeit - -

Effekten

– Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 131'393'951.73 140'182'424.25

Derivative Finanzinstrumente - -

Sonstige Vermögenswerte 1'291'482.64 1'765'928.65

Gesamtfondsvermögen 138'633'203.63 148'098'048.92

./. Aufgenommene Kredite - -

./. Andere Verbindlichkeiten -3'336'151.50 -2'363'246.32

Nettofondsvermögen 135'297'052.13 145'734'802.60

Veränderung des Nettofondsvermögens

Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 123'778'448.67 135'297'052.13

Verrechnungssteuer auf Thesaurierung -416'046.15 -590'991.57

Saldo aus dem Anteilsverkehr 8'493'591.53 3'688'543.41

Gesamterfolg 3'441'058.08 7'340'198.63

Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 135'297'052.13 145'734'802.60

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ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF)

9

Erfolgsrechnung (in CHF) 01.06.19 - 31.05.20 01.06.20 - 30.11.20

Ertrag

Erträge der Bankguthaben 18.63 -

Negativzinsen -64'820.94 -19'752.09

Erträge der Effekten

– Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 1'942'283.18 252'982.35

Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen -6'797.20 -7'245.49

Total Erträge 1'870'683.67 225'984.77

Aufwand

Passivzinsen - 163.31

Prüfaufwand 14'865.35 7'620.17

Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung für:

– das Asset Management und den Vertrieb 1'031'190.07 570'673.14

Sonstige Aufwendungen 3'274.56 703.05

Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen -4'550.47 -3'770.92

Total Aufwendungen 1'044'779.51 575'388.75

Nettoertrag/-verlust (-) vor steuerrechtlichen Anpassung 825'904.16 -349'403.98

Steuerrechtliche Korrekturbuchung 1'116'379.02 -

Nettoertrag/-verlust (-) nach steuerrechtlichen Anpassung 1'942'283.18 -349'403.98

Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 4'196'425.93 2'667'931.02

Zahlungen aus Kapitaleinlageprinzip 20'532.00 -

Steuerliche Anpassungen aufgrund von Erträgen aus Zielfonds der laufenden Periode -1'690'391.23 -

Realisierter Erfolg 4'468'849.88 2'318'527.04

Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -1'027'791.80 5'021'671.59

Gesamterfolg 3'441'058.08 7'340'198.63

Verwendung des Erfolges (in CHF) 01.06.19 - 31.05.20 01.06.20 - 30.11.20

B-Klasse

Nettoerfolg des Rechnungsjahres 1'661'348.07 -

Zur Thesaurierung verfügbarer Erfolg 1'661'348.07 -

Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag -1'661'348.07 -

BV-Klasse

Nettoerfolg des Rechnungsjahres 280'935.11 -

Zur Thesaurierung verfügbarer Erfolg 280'935.11 -

Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag -280'935.11 -

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ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF)

Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art « Übrige Fonds für traditionelle Anlagen » Inventar des Fondsvermögens

per 30.11.2020

10

Titel Währung Bestand

01.06.2020

Kauf Verkauf Bestand 30.11.2020

Marktwert in CHF

in % des Gesamtfonds-

vermögens

Effekten

Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden

Aktienfonds

Schweizer Franken

Swisscanto (CH) IF III - Index Equity Fund Switzerland Total II GT CHF CHF 50'830 - 22'000 28'830 5'117'325.00 3.46

Total - Schweizer Franken 5'117'325.00 3.46

Total - Aktienfonds 5'117'325.00 3.46

ETF

Euro

iShares Edge MSCI EuropeQualityFactor UCITS ETF EUR EUR 235'330 - 235'330 - - 0.00

Total - Euro 0.00

iShares Core CHF Corporate Bond ETF CHF CHF 134'720 6'500 - 141'220 14'161'541.60 9.56

iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF - 1'300'000 - 1'300'000 6'600'100.00 4.46

iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF 2'530'000 240'000 250'000 2'520'000 13'149'360.00 8.88

iShares ETF (CH) iShares SMIM® ETF CHF CHF - 6'200 - 6'200 1'813'190.00 1.22

iShares Global Corp Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF 702'210 2'120'000 50'000 2'772'210 15'186'166.38 10.25

iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF 980'680 1'520'000 - 2'500'680 13'216'093.80 8.92

iShares USD Corporate Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF - 2'530'000 - 2'530'000 14'276'790.00 9.64

iShares USD Development Bank Bonds UCITS ETF CHF Hedged CHF 2'348'110 300'000 900'000 1'748'110 8'767'645.71 5.92

iShares USD Treasury Bond 1-3Yr UCITS ETF CHF Hedged CHF 750'690 - 70'000 680'690 3'434'081.05 2.32

iShares USD Treasury Bond 7-10Yr UCITS ETF CHF Hedged CHF 1'700'430 224'000 370'000 1'554'430 8'415'684.02 5.68 UBS ETF - Sustainable Devlopment Bank Bonds UCITS ETF A CHF

Hedged CHF 1'184'360 - 1'184'360 - - 0.00

US-Dollar

Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF USD 9'780 2'400 1'200 10'980 2'957'705.28 2.00

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD USD 81'880 6'000 50'000 37'880 2'399'808.08 1.62

iShares S&P 500 Info Techny Sector UCITS ETF USD USD 119'590 - 16'000 103'590 1'429'676.78 0.97

Vanguard Emerging Markets Stock Index I USD A USD 36'490 - 14'500 21'990 4'552'645.84 3.07

Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD 127'970 - 17'980 109'990 6'805'880.56 4.60

Total - US-Dollar 18'145'716.54 12.25

Total - ETF 117'166'369.10 79.11

(13)

ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF)

per 30.11.2020

11

01.06.2020

vermögens

Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden

Obligationenfonds

CSIF - Bond Emerging Markets Index Blue QBH CHF 3'930 2'400 - 6'330 5'904'624.00 3.99

Total - Obligationenfonds 5'904'624.00 3.99

Total - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die an einer Börse gehandelt werden 128'188'318.10 86.56

Effekten, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden

Aktienfonds

Euro

Swisscanto (CH) IF V - Europe ex CH GT EUR EUR 19'210 - 2'500 16'710 1'874'341.54 1.27

ZugerKB Fonds - Aktien Europa (EUR) I EUR 12'960 3'000 - 15'960 1'969'616.63 1.33

Total - Euro 3'843'958.17 2.60

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF) I CHF 23'110 - 8'000 15'110 1'850'521.70 1.25

US-Dollar

ZugerKB Fonds - Aktien USA (USD) I USD 15'000 - - 15'000 2'012'482.28 1.36

Total - US-Dollar 2'012'482.28 1.36

Immobilienfonds

CSIF - Real Estate Fund Index Blue QA CHF 2'680 240 - 2'920 4'287'144.00 2.89

Total - Immobilienfonds 4'287'144.00 2.89

(14)

ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF)

per 30.11.2020

12

01.06.2020

vermögens

Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen (Fortsetzung)

CSIF - Bond Government EUR Blue QBH CHF 12'490 - 12'490 - - 0.00

Total - Schweizer Franken 0.00

Total - Obligationenfonds 0.00

Total - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 11'994'106.15 8.10

Total - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 140'182'424.25 94.66

Total - Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 128'188'318.10 86.56

Total - Effekten, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 11'994'106.15 8.10

Total - Effekten 140'182'424.25 94.66

Bankguthaben auf Sicht 6'149'696.02 4.15

Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00

Sonstige Vermögenswerte 1'765'928.65 1.19

Gesamtfondsvermögen 148'098'048.92 100.00

Aufgenommene Kredite 0.00 0.00

Andere Verbindlichkeiten -2'363'246.32 -1.60

Nettofondsvermögen 145'734'802.60 98.40

(15)

ZugerKB Fonds - Strategie Konservativ (CHF)

per 30.11.2020

13 Bewertungskategorien KKV-FINMA Art. 84 Absatz 2

Titel Marktwert

in CHF

in % des Gesamtfonds-

vermögens a) Anlagen, die an einer Börse kotiert oder an einem anderen geregelten, dem

Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden. 140'182'424.25 94.66

b) Anlagen, für die keine Kurse gemäss Buchstabe a verfügbar sind: bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern.

c) Anlagen, die aufgrund von am Markt nicht beobachtbaren Parametern mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet werden.

Weitere Informationen

Während der Berichtsperiode wurden keine Effekten ausgeliehen.

Per Bilanzstichtag wurden keine Effekten in Pension gegeben.

Per Bilanzstichtag wurden keine Kredite in Anspruch genommen.

Per Bilanzstichtag bestehen keine Ausserbilanzgeschäfte.

Für die Risikomessung von Derivaten kommt der Commitment-Ansatz I zur Anwendung.

(16)

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF)

14 Inhalt

Vermögensrechnung

Erfolgsrechnung 16

(17)

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF)

15

Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 1'817'323.552 2'048'925.959

Anzahl der Anteile im Umlauf 2'048'925.959 2'147'921.077

– auf Sicht 10'596'482.53 17'415'380.85

– auf Zeit - -

Effekten

./. Andere Verbindlichkeiten -10'210'551.67 -2'357'087.58

Verrechnungssteuer auf Thesaurierung -962'151.89 -1'517'946.75

Gesamterfolg 12'377'340.21 24'509'755.27

(18)

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF)

16

Ertrag

Negativzinsen -116'491.65 -57'393.86

– Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 5'596'439.74 691'150.81

Total Erträge 5'439'041.02 607'813.85

Aufwand

Prüfaufwand 17'105.51 8'743.24

– das Asset Management und den Vertrieb 2'602'488.80 1'572'054.95

Total Aufwendungen 2'607'659.72 1'571'257.45

Nettoertrag/-verlust (-) vor steuerrechtlichen Anpassung 2'831'381.30 -963'443.60

Steuerrechtliche Korrekturbuchung 2'765'058.44 -

Nettoertrag/-verlust (-) nach steuerrechtlichen Anpassung 5'596'439.74 -963'443.60

Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 16'061'888.45 2'972'614.41

Zahlungen aus Kapitaleinlageprinzip 137'909.00 18'312.80

Steuerliche Anpassungen aufgrund von Erträgen aus Zielfonds der laufenden Periode -4'863'946.80 -

Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -4'554'950.18 22'482'271.66

Gesamterfolg 12'377'340.21 24'509'755.27

B-Klasse

BV-Klasse

(19)

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF)

per 30.11.2020

17

01.06.2020

vermögens

Effekten

Aktienfonds

Swisscanto (CH) IF III - Index Equity Fund Switzerland Total II GT CHF CHF 127'620 3'000 8'000 122'620 21'765'050.00 5.93

ETF

Euro

iShares Edge MSCI EuropeQualityFactor UCITS ETF EUR EUR 699'300 - 699'300 - - 0.00

Total - Euro 0.00

iShares Core CHF Corporate Bond ETF CHF CHF 151'800 20'500 - 172'300 17'278'244.00 4.71

iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF - 1'790'000 - 1'790'000 9'087'830.00 2.48

iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF 3'150'000 880'000 - 4'030'000 21'028'540.00 5.73

iShares ETF (CH) iShares SMIM® ETF CHF CHF 20'810 4'000 - 24'810 7'255'684.50 1.98

iShares Global Corp Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF 1'210'040 2'820'000 - 4'030'040 22'076'559.12 6.01

iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF 3'570'340 2'740'000 - 6'310'340 33'350'146.90 9.09

iShares S&P 500 CHF Hedged UCITS ETF CHF 313'420 - - 313'420 19'109'217.40 5.21

iShares USD Corporate Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF - 3'600'000 - 3'600'000 20'314'800.00 5.53

iShares USD Development Bank Bonds UCITS ETF CHF Hedged CHF 2'748'330 480'000 - 3'228'330 16'191'689.12 4.41

iShares USD Treasury Bond 1-3Yr UCITS ETF CHF Hedged CHF 1'717'830 - - 1'717'830 8'666'452.35 2.36

iShares USD Treasury Bond 7-10Yr UCITS ETF CHF Hedged CHF 3'830'950 980'000 1'100'000 3'710'950 20'091'083.30 5.47 UBS ETF - Sustainable Devlopment Bank Bonds UCITS ETF A CHF

Hedged CHF 2'177'160 - 2'177'160 - - 0.00

US-Dollar

Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF USD 42'890 15'900 3'300 55'490 14'947'455.93 4.07

iShares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF USD USD 1'474'330 215'000 1'689'330 - - 0.00

iShares S&P 500 Info Techny Sector UCITS ETF USD USD 279'660 240'000 - 519'660 7'171'984.13 1.95

Vanguard Emerging Markets Stock Index I USD A USD 113'640 - 4'000 109'640 22'699'049.09 6.18

Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD 200'400 101'390 27'000 274'790 17'003'254.10 4.63

Total - US-Dollar 73'153'677.53 19.93

Total - ETF 267'603'924.22 72.91

(20)

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF)

per 30.11.2020

18

01.06.2020

vermögens

CSIF - Bond Emerging Markets Index Blue QBH CHF 14'910 700 - 15'610 14'561'008.00 3.97

Aktienfonds

Euro

Swisscanto (CH) IF V - Europe ex CH GT EUR EUR 96'600 6'000 10'000 92'600 10'386'835.84 2.83

ZugerKB Fonds - Aktien Europa (EUR) I EUR 38'550 - - 38'550 4'757'438.66 1.30

Total - Euro 15'144'274.50 4.13

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF) I CHF 53'900 6'300 - 60'200 7'372'694.00 2.01

US-Dollar

ZugerKB Fonds - Aktien USA (USD) I USD 31'500 - - 31'500 4'226'212.79 1.15

Total - US-Dollar 4'226'212.79 1.15

Immobilienfonds

CSIF - Real Estate Fund Index Blue QA CHF 6'160 1'150 - 7'310 10'732'542.00 2.92

(21)

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF)

per 30.11.2020

19

01.06.2020

vermögens

CSIF - Bond Government EUR Blue QBH CHF 29'170 - 22'800 6'370 6'960'180.50 1.90

Total - Effekten 348'365'886.01 94.91

Sonstige Vermögenswerte 1'271'653.14 0.35

Andere Verbindlichkeiten -2'357'087.58 -0.64

(22)

ZugerKB Fonds - Strategie Ausgewogen (CHF)

per 30.11.2020

20

Bewertungskategorien KKV-FINMA Art. 84 Absatz 2

Titel Marktwert

in CHF

(23)

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF)

21 Inhalt

Vermögensrechnung

Erfolgsrechnung 23

(24)

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF)

22

– auf Sicht 2'192'248.31 2'290'586.37

– auf Zeit - -

Effekten

Sonstige Vermögenswerte 421'004.37 331'936.76

./. Andere Verbindlichkeiten -1'007'497.64 -334'322.08

Gesamterfolg 996'385.13 2'921'082.05

(25)

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF)

23

Ertrag

Negativzinsen -11'398.54 -7'012.67

– Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 532'207.15 96'539.52

Total Erträge 478'786.41 85'216.47

Aufwand

Prüfaufwand 14'878.25 7'620.22

– das Asset Management und den Vertrieb 206'320.18 182'451.46

Total Aufwendungen 218'520.76 189'244.86

Nettoertrag/-verlust (-) vor steuerrechtlichen Anpassung 260'265.65 -104'028.39

Steuerrechtliche Korrekturbuchung 271'941.50 -

Nettoertrag/-verlust (-) nach steuerrechtlichen Anpassung 532'207.15 -104'028.39

Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 923'400.73 283'604.64

Steuerliche Anpassungen aufgrund von Erträgen aus Zielfonds der laufenden Periode -496'074.34 -

Realisierter Erfolg 973'153.94 182'603.45

Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 23'231.19 2'738'478.60

Gesamterfolg 996'385.13 2'921'082.05

B-Klasse

BV-Klasse

(26)

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF)

per 30.11.2020

24

01.06.2020

vermögens

Effekten

Aktienfonds

Swisscanto (CH) IF III - Index Equity Fund Switzerland Total II GT CHF CHF 15'960 3'870 - 19'830 3'519'825.00 8.84

ETF

Euro

iShares Edge MSCI EuropeQualityFactor UCITS ETF EUR EUR 86'150 10'000 96'150 - - 0.00

Total - Euro 0.00

iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF 60'550 135'000 - 195'550 1'020'379.90 2.56

iShares ETF (CH) iShares SMIM® ETF CHF CHF 3'440 600 - 4'040 1'181'498.00 2.97

iShares Global Corp Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF 68'200 150'000 68'200 150'000 821'700.00 2.06

iShares Global High Yield Corp Bond UCITS ETF CHF Hedged CHF 459'900 222'000 - 681'900 3'603'841.50 9.05

iShares USD Treasury Bond 1-3Yr UCITS ETF CHF Hedged CHF 172'920 53'000 - 225'920 1'139'766.40 2.86

iShares USD Treasury Bond 7-10Yr UCITS ETF CHF Hedged CHF 381'290 97'000 - 478'290 2'589'462.06 6.50

UBS ETF - Sustainable Devlopment Bank Bonds UCITS ETF A CHF

Hedged CHF 181'460 39'210 105'000 115'670 1'245'765.90 3.13

US-Dollar

Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF USD 5'690 2'300 600 7'390 1'990'659.56 5.00

iShares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF USD USD 161'940 47'000 208'940 - - 0.00

iShares S&P 500 Info Techny Sector UCITS ETF USD USD 51'190 33'500 - 84'690 1'168'832.19 2.93

Vanguard Emerging Markets Stock Index I USD A USD 14'810 1'450 400 15'860 3'283'536.28 8.24

Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD 61'450 26'210 1'500 86'160 5'331'345.29 13.39

Total - US-Dollar 13'399'375.36 33.64

Total - ETF 25'001'789.12 62.77

(27)

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF)

per 30.11.2020

25

01.06.2020

vermögens

CSIF - Bond Emerging Markets Index Blue QBH CHF 2'170 345 835 1'680 1'567'104.00 3.93

Aktienfonds

Euro

Swisscanto (CH) IF V - Europe ex CH GT EUR EUR 12'280 4'890 - 17'170 1'925'939.22 4.84

ZugerKB Fonds - Aktien Europa (EUR) I EUR 3'560 - - 3'560 439'338.05 1.10

Total - Euro 2'365'277.27 5.94

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF) I CHF 4'960 4'900 - 9'860 1'207'554.20 3.03

US-Dollar

ZugerKB Fonds - Aktien USA (USD) I USD 3'420 - - 3'420 458'845.96 1.15

Total - US-Dollar 458'845.96 1.15

Immobilienfonds

CSIF - Real Estate Fund Index Blue QA CHF 615 170 - 785 1'152'537.00 2.89

(28)

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF)

per 30.11.2020

26

01.06.2020

vermögens

CSIF - Bond Government EUR Blue QBH CHF 2'660 - 890 1'770 1'933'990.50 4.86

Total - Effekten 37'206'923.05 93.42

Sonstige Vermögenswerte 331'936.76 0.83

Andere Verbindlichkeiten -334'322.08 -0.84

(29)

ZugerKB Fonds - Strategie Dynamisch (CHF)

per 30.11.2020

27 Bewertungskategorien KKV-FINMA Art. 84 Absatz 2

Titel Marktwert

in CHF

(30)

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF)

28 Inhalt

Vermögensrechnung

Erfolgsrechnung 30

(31)

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF)

29

Entwicklung der A-Klasse 01.06.19 - 31.05.20 01.06.20 - 30.11.20

Entwicklung der I-Klasse 01.06.19 - 31.05.20 01.06.20 - 30.11.20

– auf Sicht 3'707'204.28 729'718.11

– auf Zeit - -

Effekten

– Aktien 79'751'738.80 99'877'594.50

Derivative Finanzinstrumente - 21'877.20

./. Aufgenommene Kredite -0.03 -

./. Andere Verbindlichkeiten -601'660.48 -1'272'471.45

Ausschüttungen -729'370.02 -846'616.93

Gesamterfolg 2'255'288.40 12'731'578.98

(32)

ZugerKB Fonds - Aktien Schweiz (CHF)

30

Ertrag

Erträge der Bankguthaben - -

Negativzinsen -27'962.62 -11'930.02

– Aktien 2'200'421.34 142'008.81

– Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 14'041.20 -

Total Erträge 2'162'933.96 115'208.18

Aufwand

Prüfaufwand 17'093.27 9'042.39

– das Asset Management und den Vertrieb 880'894.91 530'421.42

Total Aufwendungen 893'257.30 533'087.06

Nettoertrag/-verlust (-) vor steuerrechtlichen Anpassung 1'269'676.66 -417'878.88

Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 844'607.04 2'903'634.53

Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -145'817.02 10'190'392.13

Gesamterfolg 2'255'288.40 12'731'578.98

A-Klasse

Vortrag des Vorjahres 60'752.88 -

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 869'910.63 -

Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg -806'171.16 -

Vortrag auf neue Rechnung 63'739.47 -

I-Klasse