Seven European Equity Fund

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Momentum ^Growth

Value

Seven European Equity Fund

Eine performancestarke Strategie, die klassische Aktienstrategien ergänzt

[Stand: 31 Mai 2021]

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Bewertung

Kauf börsennotierter Wertpapiere von Unternehmen, die aufgrund

ihrer Börsenbewertungen eine günstige Anlagemöglichkeit

darstellen

Wachstum

Kauf börsennotierter Wertpapiere von Unternehmen, die sich durch ihr Wachstumspotenzial für Umsatz

und Nettoergebnis auszeichnen

Momentum

Kauf börsennotierter Wertpapiere von Unternehmen, die in der

Vergangenheit besser

abgeschnitten haben als die großen Börsenindizes

3 Anlagestile für Aktien mit unterschiedlichen Investmentphilosophien

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Überperformance vs. MSCI World-Index

Im September 2014 vom Indexkonstrukteur veröffentlichte Ergebnisse

Der Momentum-Ansatz beweist unzweideutig das historische Überperformancepotenzial gegenüber Werten, die nach herkömmlichen Kriterien ausgewählt wurden:

Dividendenrendite

Bewertungsfaktoren wie Kurs-Buchwert-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis, Kurs-Gewinn-Verhältnis

Qualitätsfaktoren wie Eigenkapitalrendite, Verschuldungsgrad, Ertragsqualität (Schwankung der Erträge)

Einer MSCI-Studie über einen langen Zeitraum von 40 Jahren

mit weltweiter Reichweite zufolge liegen Momentum-Werte in Führung

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Momentum Investing,

oder die Anwendung des Newtonschen Gesetzes auf Finanzen …

„ Solange keine äußeren Kräfte und Faktoren einwirken, sollte die Börsentendenz eines Finanztitels gleich bleiben “

Werden die Titel, die sich gestern am besten entwickelt haben, auch die besten Performer von morgen sein ?

Starke empirische Beweise …

Stoxx 600 Europe – die besten Performer der letzten 6 Monate

Quelle: Bloomberg, Daten zur Veranschaulichung

S&P 500 USA – die besten Performer der letzten 6 Monate

Quelle: Bloomberg, Daten zur Veranschaulichung

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Der Prozess des Portfolioaufbaus des Fonds Seven European Equity Fund

J

F

M

A

M J

J A

S O

N D

Die im Portfolio gehaltenen Titel werden nach 1 Jahr wieder verkauft

Die Top 10 werden für 12 Monate ins Portfolio aufgenommen

10

Ermittlung der Titel, die nach unserem Auswahlkriterium zu den Top 10 des Universums zählen

Rang 1 Rang 2 Rang 3 Rang 4

Rang n

▪ Durchschnittlich 50 Titel im Portfolio

▪ Keine sektorielle Beschränkung

Kriterium des proprietären Momentums

▪ Kein Tracking-Error-Ziel

▪ Eine 100% aktive Verwaltung

Ein Anlageuniversum: Aktien der Eurozone mit einem täglichen Transaktionsvolumen von >10 Mio. EUR 1

Die Titel des Universums werden nach einem gemeinsamen Kriterium sortiert

2 3

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Seven European Equity Fund – ein Fonds mit flexiblem Branchenprofil

Änderung der Branchenstruktur des Portfolios

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Utilities Travel & Leisure Telecommunications Technology

Retail Real Estate

Personal & Household Goods Oil & Gas

Media Insurance

Industrial Goods & Services Health Care

Food & Beverage Financial Services Construction & Materials Chemicals

Basic Resources Banks

Automobiles & Parts

Quelle: Seven Capital Management

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Veränderung des Beta des Portfolios vs. SX5T-Index

Veränderung des Beta des Portfolios vs. SX5T-Index

0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1 1,1 1,2

Historischer Durchschnitt : 0,7

Aktuelles Niveau : 0,8

Ende August 2016: 0,37

Quelle: Seven Capital Management & Bloomberg

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Sehr unterschiedliche Portfoliostrukturen

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0%

5%

10%

15%

20%

% der gemeinsamen Titel von Growth u. Momentum

% der gemeinsamen Titel von Value u. Momentum Januar 2001

– Februar 2015

Value Growth Momentum

Annualisierte Rendite + 6,6 % / an + 4,7 % / an + 5,6 % / an

Gesamtrendite + 155 % + 96 % + 123 %

Verschiedene Anlagestile

Quelle: Seven Capital Management

Medianwert: 11 %

Medianwert: 9 %

Das Momentum von Aktien: ein Diversifizierungseffekt für Ihr Aktienportfolio

Die zusätzliche Anlage in

Momentum-Strategien ermöglicht

Investoren eine vorteilhafte

Diversifizierung ihres Portfolios.

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Seven European Equity Fund, ein großes Outperformance-Potenzial

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

Simulierte Daten Januar 2000 - Dezember 2010

Quelle: Seven Capital Management Realisierte Wertentwicklungen

Januar 2011 - Mai 2021

DJ EuroStoxx 50 – Div Inc

Gesamtperformance +116 %

-23 %

Annualisierte Rendite +7,0 % / Jahr

-2,3 % / Jahr

Annualisierte Volatilität 15,9 %

25,0 %

Sharpe-Ratio (rf = 0%) 0,44

-0,09

1

2

3

4

September 2000 –März 2003

1

-21 % - 59 % Seven European Equity Fund

DJ EuroStoxx 50 – Div Inc

Oktober 2007 –März 2009

2

-38 % - 50 % Seven European Equity Fund

DJ EuroStoxx 50 – Div Inc

August 2011 –September 2011

3

-14 % - 18 % Seven European Equity Fund

DJ EuroStoxx 50 – Div Inc

April 2015 –Januar 2016

4

-3 % - 15 % Seven European Equity Fund

DJ EuroStoxx 50 – Div Inc Seit Januar 2011

+118 % +94 % Seven European Equity Fund

DJ EuroStoxx 50 – Div Inc

Realisierte Wertentwicklungen

+373 % +49 % Seit 2000 Seven European Equity Fund

DJ EuroStoxx 50 – Div Inc

+373 %

+49 %

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Eine performancestarke Strategie, die klassische Aktienstrategien ergänzt

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

Jährliche Wertentwicklungen : 2011 - 2021 70

90 110 130 150 170 190 210 230

Quelle: Seven Capital Management Gesamtperformance +118 %

Annualisierte Rendite +7,9 % / Jahr

+94 % +6,7 % / Jahr Annualisierte Volatilität 16,6 % 20,5 %

Sharpe-Ratio (rf = 0%) 0,48 0,32

Januar 2011 - Mai 2021 Seven European Equity Fund

DJ EuroStoxx 50 – Div Inc

Seven European Equity Fund DJ EuroStoxx 50 – Div Inc

Quelle: Seven Capital Management

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Alpha generieren, wenn es möglich ist – Beta erfassen, wenn es sinnvoll ist ^…

Gesamtperformance eines Fonds (1 + Performance des Fonds aufgrund seines Beta) (1 + Performance des Fonds aufgrund seines Alpha) 1

80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180

„ Beta-spezifische “ Performance : + 32 % + 62 %

„ Alpha-spezifische “ Performance :

Gesamtperformance = (1 + 32 %) * (1 + 62 %) - 1 = + 118 %

Alpha-spezifisch

Beta-spezifisch

Quelle: Seven Capital Management

α

α

In unübersichtlichen Marktphasen generiert unsere Methode tendenziell das höchste Alpha

β β

Wenn sich weniger Alpha-Gelegenheiten bieten, versuchen wir mit unserer Methode, das Marktbeta voll auszuschöpfen

Die regelmäßige Arbitrage zwischen Aktien mit hohem Beta

und niedrigem Beta in Abhängigkeit von den

Marktbedingungen ist eine Besonderheit unserer

Managementmethode

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Ausführliche Analyse der relativen Performance des Fonds vs. SX5T-Index

-25,0%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

Niedrigster Wert 5%: -6,09 % Höchster Wert 95%: +7,46 %

Durchschnitt: + 0,77 %

Dezember 2016:

Unterperformance nach der Wahl von Donald Trump

April 2016 März 2016 Juni 2013

September 2012: Erholung des S5XT nach der europäischen Staatsschuldenkrise, da sich der Fonds defensiv positioniert hat (Beta: 0,45) und eine Unterperformance verzeichnet

reale Daten

Februar 2000 - Mai 2021 Quelle: Seven Capital Management

Am 31.05.2021 belief sich die relative Zweimonats-Performance des Fonds auf + 1,16 % vs. SX5T-Index,

ein Wert, der unter 54 % aller historischen relativen Performancedaten liegt, die uns zur Verfügung stehen

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Iso-outperformance: Historical probability of a fund outperforming a benchmark by more than zero for a given horizon

Omega ratio: Ratio between the surface area of a fund’s outperformances and the surface area of this fund’s underperformances for a given horizon

-25%

-15%

-5%

5%

15%

25%

35% 3-year horizon,

Omega ratio: 2,32

Average outperformance: + 4,30 % Iso-outperformance: 65,9 %

Quelle: Seven Capital Management

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Quelle: Seven Capital Management Max outperformance: + 24,08 %

Min underperformance: -24,84 %

Omega ratio: 10,85

Average outperformance: + 12,60 % Iso-outperformance: 88,1 %

5-year horizon,

Max outperformance: + 39,65 %

Min underperformance: -24,54 %

Ausführliche Analyse der relativen Performance des Fonds vs. SX5T-Index - realisierte Daten

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Seven European Equity Fund, das fehlende Stück in Ihrem Aktienportfolio

Eine im Laufe der Jahre aufgebaute Expertise, eine 100% aktive Verwaltung, eine deutliche Outperformance

zzzzzzzzz 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total SX5T Index

2011 3,80% 1,93% -1,19% 3,60% 0,14% 0,62% -1,72% -8,51% -6,47% 7,15% -0,59% -0,47% -2,68% -14,10%

2012 2,66% 3,13% 1,34% 0,11% -2,30% 2,15% 3,09% -0,29% 1,23% -0,59% 3,35% 0,21% 14,84% 18,06%

2013 2,53% 2,41% 2,78% -0,67% 1,77% -3,56% 6,23% -1,38% 3,23% 4,50% 1,07% 1,96% 22,54% 21,51%

2014 -1,17% 6,49% -0,69% -1,06% 3,77% -2,23% -1,84% 0,71% 1,13% -1,64% 3,87% -1,43% 5,63% 4,01%

2015 7,63% 4,05% 1,77% -1,00% 0,58% 0,17% 0,43% -6,35% -1,76% 8,03% 4,65% -3,20% 14,95% 6,42%

2016 -4,05% -1,38% 2,16% -0,57% 4,00% -3,91% 4,43% 0,39% 2,07% -2,05% -1,74% 2,43% 1,36% 3,72%

2017 -1,14% 2,71% 3,51% 3,74% 2,33% -2,73% 1,62% 0,86% 3,51% 5,07% -2,67% -0,29% 17,40% 9,15%

2018 4,31% -2,42% -1,83% 3,73% 1,05% -4,02% 1,58% 0,80% -2,12% -11,05% -2,90% -4,31% -16,73% -12,03%

2019 6,51% 2,05% 3,21% 1,41% -1,82% 1,77% 0,94% 1,68% 2,22% 0,40% 0,91% 0,26% 21,13% 28,20%

2020 2,58% -7,25% -14,37% 7,79% 5,38% 4,75% -0,19% 3,02% -0,51% -5,64% 6,45% 1,28% 0,89% -3,21%

2021 -1,24% -2,43% 6,22% 1,58% 4,25% 8,40% 15,27%

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Portfolioüberblick

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30 November 2020 - 31 Mai 2021 : sector exposure review

End of period sector exposure Change in sector exposure during the period

17,81%

14,70%

14,24%

9,74%

8,68%

6,92%

5,20%

4,94%

4,51%

3,37%

2,50%

1,72%

1,69%

1,43%

0,86%

0,84%

0,81%

0,00%

0,00%

Industrial Goods & Services Chemicals Technology Health Care Automobiles & Parts Retail Personal & Household Goods Media Real Estate Oil & Gas Insurance Banks Food & Beverage Basic Resources Financial Services Construction & Materials Utilities Telecommunications Travel & Leisure

4,35%

1,92%

-3,11%

-5,83%

8,68%

-1,26%

2,60%

2,52%

-3,69%

3,37%

-1,25%

0,47%

1,69%

1,43%

0,14%

-0,94%

-3,43%

-2,48%

-4,94%

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30 November 2020 - 31 Mai 2021 : afflussi e deflussi di portafoglio

Portfolio entries Portfolio exits

Weighting Company Sector Country

1 3,96% S.o.i.t.e.c. Technology France

2 3,70% Rest of the

world

3 3,37% Neste oyj Oil & Gas Finland

4 3,27% Publicis groupe Media France

5 2,75% Moncler spa Personal & Household

Goods Italy

6 2,68% Cnh industrial nv Industrial Goods &

Services Britain 7 2,51% Nokian renkaat oyj Automobiles & Parts Finland 8 2,47% Daimler ag-registered

shares Automobiles & Parts Germany

9 2,46% Covestro ag Chemicals Germany

10 2,39% Siltronic ag Technology Germany

11 1,65% Metso outotec oyj Industrial Goods &

Services Finland

12 1,64% Valmet oyj Industrial Goods &

Services Finland

13 1,43% Stora enso oyj-r shs Basic Resources Finland

14 0,91% Erste group bank ag Banks Austria

15 0,91% Signify nv Personal & Household

Goods Netherlands

Weighting Company Sector Country

1 3,83% Flutter entertainment

plc Travel & Leisure Ireland 2 3,77% Asm international nv Technology Netherlands 3 2,92% Stmicroelectronics nv Technology Switzerland

4 2,40% Kojamo oyj Real Estate Finland

5 1,78% Hannover rueck se Insurance Germany

6 1,77% Edp-energias de

portugal sa Utilities Portugal

7 1,75% Umicore Industrial Goods &

Services Belgium

8 1,74% Orion oyj-class b Health Care Finland

9 1,72% Jeronimo martins Retail Portugal

10 1,69% Cellnex telecom sa Telecommunications Spain 11 1,68% Adyen nv Industrial Goods &

Services Netherlands

12 1,61% E.on se Utilities Germany

13 1,53% Nexi spa Industrial Goods &

Services Italy

14 1,26% Societe generale sa Banks France

15 1,10% Ryanair holdings plc Travel & Leisure Ireland

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Hauptmerkmale – Seven European Equity Fund

• EuroClass I: LU 1229130585 / EuroClass R: LU 1229130742

• SICAV nach luxemburgischem Recht OGAW

• Europäische Aktienfonds

• Momentum Investing

• Täglich

• EUR – USD – CHF

• CACEIS Bank Luxembourg – 5, Allée Scheffer – L2520 Luxemburg

• CACEIS Bank Luxembourg – 5, Allée Scheffer – L2520 Luxemburg

• Deloitte Audit – 560, Rue Neudorf – L 2220 Luxemburg

• Klasse I: 100.000 EUR – 100.000 USD – 100.000 CHF / Klasse R: 100 EUR – 100 USD – 100 CHF

• Klasse I: maximal 1 % / Klasse R: maximal 1,75 %

• maximal 15 % über dem EuroStoxx 50 Net return ISIN-Code

Format

Klassifizierung Strategie Bewertung Währung Depotbank Bewertungsstelle Prüfer

Mindestzeichnung Verwaltungsgebühr

Erfolgsabhängige Provision

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Rechtliche Hinweise

Das vorliegende Dokument wurde von Seven Capital Management, einer von der französischen Finanzaufsichtsbehörde AMF (Autorité des Marchés Financiers, http://www.amf- france.org) unter der Nummer GP-06000045 als Portfolioverwaltungsgesellschaft zugelassenen Verwaltungsgesellschaft mit Sitz in 39, rue Marbeuf - 75008 Paris erstellt.

Dieses Dokument wurde nur zu Informationszwecken erstellt und stellt kein Angebot, keine persönliche Empfehlung und keine Aufforderung zum Kauf der vorgestellten Produkte oder Dienstleistungen dar. Es liegt allein in der Verantwortung des Anlegers zu prüfen, ob die von ihm beabsichtigten Transaktionen für ihn geeignet sind.

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Die Zeichnung von Anteilen oder Aktien eines OGAW kann Risiken beinhalten. Die OGAW sind durch keinerlei Garantie oder anderweitig geschützt, ihr Nettoinventarwert kann entsprechend den Marktschwankungen steigen oder sinken und es besteht das Risiko, dass die Anleger das investierte Kapital nicht zurückerhalten.

Darüber hinaus müssen die Anleger:

• das Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen und den Prospekt eines jeden OGAW lesen, um das Wesen des gewählten Anlageprodukts sowie dessen Merkmale und Risiken zu verstehen.

• sicherstellen, dass die gewählten Anlageprodukte unter Berücksichtigung ihrer finanziellen Lage, der Anlageziele und der Risiken, die sie bereit sind einzugehen, für sie geeignet sind.

Es wird darauf hingewiesen, dass Ergebnisse siehe simulierte frühere Wertentwicklung und die frühere Wertentwicklung keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Folglich dürfen Anlageentscheidungen nicht auf Grundlage der Performance in der Vergangenheit getroffen werden, sondern es müssen weitere Aspekte berücksichtigt werden, die in den Beschreibungen der einzelnen OGAW angegeben sind. Das Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen und den Prospekt der vorgestellten OGAW erhalten Sie bei Seven Capital Management auf schriftliche Anfrage an info@seven-cm.com oder auf der Website der Gesellschaft: www.seven-cm.com.

Die Besteuerung von Anlagen in Anteilen oder Aktien von OGAW richtet sich nach der individuellen persönlichen Situation des Anlegers. Den Anlegern wird daher geraten, sich an ihren Steuerberater zu wenden.

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Nur für professionelle Anleger. Weitere Informationen im Prospekt, in Französisch und Englisch und die KIID (Key Investor Backgrounder) in Englisch, Französisch, Deutsch, Spanisch

und Italienisch sind auf unserer Website verfügbar www.seven- cm.com. In der Schweiz hat der Fonds als Vertreter Oligo Swiss Fund Services SA, Av Villamont 17, 1005 Lausanne,

Schweiz, Tel +41 21 311 17 77, E-Mail:. Info@oligofunds.ch. Der Zahlungsdienst des Fonds in der Schweiz Neue Helvetische Jordanland .