AviAlliance – The Airport Management Company
Unternehmenspräsentation
Q3/2020
AviAlliance GmbH Seite 3
Flughafenportfolio Seite 4–14
Athens International Airport Seite 5
Budapest Airport Seite 7
Düsseldorf Airport Seite 9
Hamburg Airport Seite 11
San Juan Airport Seite 13
Säulen des Geschäftsmodells Seite 15–17
Erfolgsfaktoren Seite 18–20
PSP Investments Seite 21
Disclaimer Seite 22
Inhalt
Athen Düsseldorf
Hamburg Budapest
▪ AviAlliance ist als unabhängiger Flughafeninvestor einer der weltweit führenden Akteure auf dem Flughafenprivatisierungsmarkt.
▪ AviAlliance hält derzeit Anteile an den Flughäfen in Athen, Budapest, Düsseldorf, Hamburg und San Juan, die 2019 zusammen 94 Millionen Passagiere zählten.
AviAlliance GmbH
San Juan
Anteil AviAlliance
PAX 2019 (in Mio.) Athens International Airport 40 % 25,6
Budapest Airport 55 % 16,2
Düsseldorf Airport 30 % 25,5
Hamburg Airport 49 % 17,3
San Juan Airport 40 % 9,4
Unsere beste Referenz
Das Flughafenportfolio
Athens International Airport
Anteilseigner
▪ 55 % griechischer Staat
▪ >40 % AviAlliance
▪ <5 % griechischer Investor
Art der Privatisierung
▪ Public-Private-Partner- ship mit BOOT-Vertrag
▪ Laufzeit: bis 2046
▪ Einstieg AviAlliance:
1996
▪ Inbetriebnahme des Flughafens: März 2001
Attraktivität des Assets
▪ Wichtiges Gateway für Südosteuropa und
zentraler Umsteige- punkt für Reisende aus dem Nahen Osten nach Europa
▪ Einzigartiges Immo- bilienkonzept
Übersicht
432 455 496 519
2016 2017 2018 2019
20,0 21,7 24,1 25,6
2016 2017 2018 2019
PAX (in Mio.)
Athens International Airport
Daten und Fakten 2019
Passagiere in Mio. 25,6
Flugbewegungen 225 628
Cargo in Tonnen 93 998
Umsatz in Mio. EUR 518,5
− davon Non-Aviation 37 %
EBITDA in Mio. EUR 348,4
Verkehrs- und Geschäftsergebnis
Umsatz (in Mio. EUR)
Budapest Airport
Anteilseigner
▪ 55,438 % AviAlliance
▪ 23,334 % Malton (GIC)
▪ 21,228 % Caisse de dépôt et
placement de Québec
Art der Privatisierung
▪ Privatisierung 2005
▪ Laufzeit: 75 Jahre ab 12/2005 (bis 12/2080)
▪ Einstieg AviAlliance:
2007
Attraktivität des Assets
▪ Größter internationaler Flughafen des Landes
▪ Erste große Flughafen- privatisierung in Mittel- und Osteuropa
Übersicht
232 258 294 331
2016 2017 2018 2019
11,4 13,1 14,9 16,2
2016 2017 2018 2019
Budapest Airport
Daten und Fakten 2019
Passagiere in Mio. 16,2
Flugbewegungen 122 814
Cargo in Tonnen 135 521
Umsatz in Mio. EUR* 330,7
− davon Non-Aviation 28 %
EBITDA in Mio. EUR* 244,1
Verkehrs- und Geschäftsergebnis
Umsatz (in Mio. EUR)*
PAX (in Mio.)
* exklusive Betankungsgeschäft
Düsseldorf Airport
Anteilseigner
▪ 50 % Stadt Düsseldorf
▪ 30 % AviAlliance
▪ 20 % Aer Rianta Int. cpt
Art der Privatisierung
▪ Teilprivatisierung, Public-Private- Partnership
▪ Laufzeit: unbegrenzt
▪ Einstieg AviAlliance:
1998
Attraktivität des Assets
▪ Zentrale Lage im dritt- stärksten Wirtschafts- raum und einer der größten Metropol- regionen Europas (Eurostat)
Übersicht
421 444 447 474
2016 2017 2018 2019
23,5 24,6 24,3 25,5
2016 2017 2018 2019
Düsseldorf Airport
Daten und Fakten 2019
Passagiere in Mio. 25,5
Flugbewegungen 225 935
Cargo in Tonnen 81 150
Umsatz in Mio. EUR 473,5
− davon Non-Aviation 45 %
EBITDA in Mio. EUR 187,8
Verkehrs- und Geschäftsergebnis
Umsatz (in Mio. EUR) PAX (in Mio.)
Hamburg Airport
Anteilseigner
▪ 51 % Stadt Hamburg
▪ 49 % AviAlliance
Art der Privatisierung
▪ Teilprivatisierung, Public-Private- Partnership
▪ Laufzeit: unbegrenzt
▪ Einstieg AviAlliance:
2000
Attraktivität des Assets
▪ Erschließt den
Wirtschaftsstandort Hamburg mit einem Einzugsgebiet von zehn Millionen Menschen
▪ Fünftgrößter Flughafen Deutschlands
Übersicht
288
244 265 269
2015 2016 2017 2018
16,2
17,6 17,2 17,3
2016 2017 2018 2019
Hamburg Airport
Daten und Fakten 2019
Passagiere in Mio. 17,3
Flugbewegungen 155 215
Cargo in Tonnen 70 027
Umsatz in Mio. EUR (2018) 269,4
− davon Non-Aviation 33 %
EBITDA in Mio. EUR (2018) 95,6
Verkehrs- und Geschäftsergebnis
Umsatz (in Mio. EUR) PAX (in Mio.)
San Juan Airport
Anteilseigner
▪ 60 % Grupo Aero- portuario del Sureste (ASUR)
▪ 40 % AviAlliance
Art der Privatisierung
▪ Privatisierung 2013
▪ Laufzeit: Konzession bis 2053
▪ Einstieg AviAlliance:
2017
Attraktivität des Assets
▪ Fertigt über 90 % des Fluggastverkehrs von Puerto Rico ab
▪ Erste erfolgreiche Privatisierung im Rahmen des FAA Airport Privatization Pilot Program der USA
Übersicht
135 138 140 174*
2016 2017 2018 2019
9,0 8,4 8,4
9,4
2016 2017 2018 2019
San Juan Airport
Daten und Fakten 2019
Passagiere in Mio. 9,4
Flugbewegungen 145 676
Cargo in Tonnen 168 351
Umsatz in Mio. USD 173,7
EBITDA in Mio. USD 79,8
Verkehrs- und Geschäftsergebnis
Umsatz* (in Mio. USD) PAX (in Mio.)
* Aufgrund geänderter Rechnungslegung Vergleichbarkeit mit Vorjahreszahlen nur bedingt möglich.
Die zwei Säulen des Geschäftsmodells
Akquisitionen
▪ Lead-Investor bei Akquisitionen
▪ Flughafenkompetenz Konsortial- und Finanzpartnern zur Verfügung gestellt
→ Portfoliowachstum
Asset-Management
▪ Operative Effizienz und wirtschaftliches Potenzial der Flughäfen identifiziert und nachhaltig gestärkt
→ Wertsteigerung der Beteiligungen
→ Höhere Einkünfte und Cashflows
Akquisitionen und Asset-Management
AviAlliance als Flughafeninvestor
▪ Flughäfen, die ihr volles Potenzial noch nicht aus- geschöpft haben und Spielraum für Entwicklung aufweisen
▪ Wichtige Kriterien sind beispielsweise:
− Gute Wachstumschancen
− Attraktiver Einzugsbereich
− Freiraum für Infrastrukturausbau und Flächenoptimierung
− Potenzial für Non-Aviation-Geschäft
− Verbesserung aus operativer und betriebs- wirtschaftlicher Perspektive möglich
Investitionskriterien
Know-how AviAlliance Aufgaben Asset- Management
Nachhaltige
Wertsteigerung jeder Flughafenbeteiligung
▪ Fachabteilungen ▪ Identifikation von
Optimierungspotenzialen
▪ Bedarfsgerechter Flughafenausbau
▪ Expertise der
Beteiligungsflughäfen
▪ Vertretung der privaten Eigentümerinteressen
▪ Effizienzsteigerungen in Betrieb und Organisation
▪ Gremienarbeit in Auf- sichtsräten, Boards, Ausschüssen
▪ Aviation-Marketing
▪ Beratung des jeweiligen Flughafenmanagements
▪ Entwicklung des Non- Aviation-Geschäfts
AviAlliance als Asset-Manager
Wertsteigerung durch aktives Beteiligungsmanagement
Erfolgsfaktoren
18
AviAlliance optimiert sowohl die operative als auch die wirtschaftliche Leistung seiner Flughäfen, indem das Unternehmen
▪ das Passagierwachstum fördert (soweit beeinflussbar).
▪ den Kapitaleinsatz effizient plant und umsetzt.
▪ Inbetriebnahmerisiken reduziert.
▪ Non-Aviation-Einnahmen steigert.
▪ die Finanzierung strukturiert.
▪ die Kapitaldienstfähigkeit erhöht und stabilisiert.
Werte steigern
Wettbewerbsvorteile von AviAlliance
AviAlliance ist Betreiber und Investor zugleich. AviAlliance kombiniert operatives Wissen mit modernen Managementkenntnissen und Transaktionsexpertise.
Flughafendienstleistungen
Betreiber- und
Finanzierungs-Know-how
AviAlliance verfügt sowohl im Betrieb als auch in der Finanzierung über entsprechendes Know-how.
Langfristiges Engagement AviAlliance ist in erster Linie an einem langfristigen Engagement interessiert.
Integrativer Ansatz
AviAlliance ist ein ganzheitlicher Betreiber mit fundierter Expertise in den Bereichen Aviation und Non-Aviation, Masterplanung und optimaler Kapitalstrukturierung.
Aktives Management Als Anteilseigner übernimmt AviAlliance aktiv Verantwortung für Optimierung und Weiterentwicklung.
Maßgeschneiderte Lösungen AviAlliance passt sich den speziellen Rahmenbedingungen und Anforderungen jedes Flughafens an.
Unabhängigkeit AviAlliance agiert unabhängig von der Performance eines Stammflughafens.
Regierungen/
ausschreibende Stellen
Investoren und Dritte
Flughäfen Fluggesellschaften Passagiere
AviAlliance …
▪investiert nachhaltig und langfristig.
▪respektiert kulturelle Unterschiede.
▪fördert das Wirtschafts- wachstum im Einzugsgebiet.
▪übernimmt
wirtschaftliche und soziale
Verantwortung für die Region.
AviAlliance …
▪ist ein engagierter Geschäftspartner.
▪optimiert die betriebliche Ertragskraft.
▪integriert Betriebs-/
Geschäftspläne und Projektfinanzierung.
▪liefert modernstes Berichtswesen und stellt die Einbindung der Partner sicher.
AviAlliance …
▪vereinigt lokales Fachwissen mit internationaler Erfahrung.
▪bietet Entwicklungs- möglichkeiten für Führungskräfte.
▪verbessert Prozesse durch technologische und organisatorische Effizienz.
▪sorgt für modernstes Investment.
AviAlliance …
▪sorgt für eine ange- messene Infra- struktur.
▪fördert Prozess- optimierung.
▪unterstützt die Verkehrsentwicklung.
▪definiert Produkte gemäß dem Bedarf der
Fluggesellschaften.
AviAlliance …
▪verbessert das Passagiererlebnis durch
−intermodale Inte- gration
−vereinfachte Pro- zesse
−exzellente Einrich- tungen
−wegweisende Be- schilderung und individualisierte Kommunikation
−attraktive Einzel- handelsumgebung
AviAlliance – ein zuverlässiger Partner für…
The Public Sector Pension Investment Board (PSP Investments)
▪ Einer der größten kanadischen Verwalter staatlicher Pensionsfonds
▪ Gegründet 1999 als Crown Corporation (staatliches Unternehmen)
▪ PSP Investments verwaltet vier Pensionspläne öffentlicher Bediensteter in Kanada:
- bundesstaatlicher öffentlicher Dienst - kanadische Streitkräfte
- Reservestreitkräfte
- Royal Canadian Mounted Police (berittene Polizei)
▪ Verwaltetes Vermögen zum 31. März 2020: 169,8 Mrd. kanadische Dollar
▪ PSP Investments verwaltet ein diversifiziertes globales Portfolio aus Investitionen in öffentliche Finanzmärkte, Private Equity, Immobilien, Infrastruktur, natürliche Ressourcen und Private Debt
Übersicht
Disclaimer
Diese Präsentation wurde im Juli 2020 erstellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Präsentation wird nicht übernommen. Die AviAlliance GmbH und die in der Präsentation genannten Gesellschaften schließen jegliche Haftung für
mögliche Fehler, Irrtümer und Unvollständigkeiten in dieser Präsentation und für in diesem Zusammenhang gegebene Informationen aus.
Rückfragen können gerichtet werden an:
AviAlliance GmbH Klaus-Bungert-Str. 5 40468 Düsseldorf
Tel: 0211 20540-200 Fax: 0211 20540-202 info@avialliance.com
