Unternehmenskennzahlen der PKV Finanzstärke der APKV

PKV

Finanzstärke der APKV

Dr. T. Graeff

Allianz Private Krankenversicherungs-AG

Oktober 2018

© Allianz

Dem zunehmenden Informationsbedarf über Qualität und Preis-/ Leistungsverhältnis verschiedener Produkte und Unternehmen treten Wirtschaftsmagazine mit

verbraucherorientierten Ratings entgegen.

2

Ratings als Entscheidungshilfe

• auf Tarifbasis

Ø Im wesentlichen Prämienvergleiche für Produkte mit ähnlichen Leistungen

• auf Unternehmensbasis

Ø Kennzahlen auf Grundlage der Geschäftsberichte sollen eine

Unternehmensbeurteilung ermöglichen

01

02 Bilanzielle Zusammenhänge

03 Die Kennzahlen im Detail

04 ^Beispiele

05 Fazit und Kundennutzen

Übersicht

Inhalte

© Allianz 4

Kennzahlen – welche?

Der PKV-Kennzahlenkatalog

• baut auf den wirtschaftlichen Abläufen auf

• Kennzahlen sind i.d.R. direkt aus dem Geschäftsbericht ableitbar

• Kennzahlen sind prozentuale Angaben überwiegend in Relation zu den verdienten Beiträgen

• Kennzahlen zur Verzinsung bezogen auf die Kapitalanlagen

Seit 1996 hat sich der Kennzahlenkatalog des PKV-Verbands durchgesetzt

Damit sind Aussagen nachprüfbar, aber Zusammenhänge komplex!

Generell gilt:

• Nicht nur eine Kennzahl!

• Nicht nur ein Jahr!

Netto- verzinsung

B5

PKV - Kennzahlenkatalog

RfB- Entnahme-

anteile A4 RfB-

Zuführ.- quote

A3

Verwalt.- kosten-

quote B3

Abschluss- kosten-

quote B4

Lfd.

Durchschn.

verzinsung B6

Kennzahlen zu . . .

Sicherheit und

Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand

Eigen- kapital-

quote A1

RfB- Quote

A2

Überschuss- verwendungs-

quote A5

Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote

B1

Bestands- kenn- zahlen

C1

Wachs- tums- kennz.

C2 Vorsorge-

quote

als Abgren- zung zur

GKV

Schaden- quote

B2

© Allianz

Auszug aus unserem Geschäftsbericht

01

02 Bilanzielle Zusammenhänge

03 Die Kennzahlen im Detail

04 ^Beispiele

05 Fazit und Kundennutzen

Übersicht

Inhalte

© Allianz

Rohergebnis nach Steuern + 6.409 Mio. €

Zuführung erfolgsabh. RfB**

4.880 Mio. €

Direktgutschrift

§150(2)-Mittel 657 Mio. € Zuf. e.u. RfB**

§150(4)-Mittel 107 Mio. € Versicher.-

geschäftl.

Ergebnis + 6.416 Mio. €

Dividende 131 Mio. € Zuführung Eigen- kapital

216 Mio. € Verdiente Brutto-

beiträge + 38.921 Mio. € Schadenauf- wand

- 29.183 Mio. € Verwaltungsauf- wendungen - 878 Mio. € Abschlussauf- wendungen - 2.444 Mio. €

RZ* auf mittlere Alterungs- rückstellung - 8.395 Mio. €

übr. Ergebnis - 572 Mio. € Steuern - 287 Mio. €

Jahres- überschuss

347 Mio. €

Gewinnabführung 418 Mio. €

Überschuss- verwendung:

mind. 80% des Rohergebnisses

Mittel zur Beitragslimitierung für ältere Versicherte

Mittel zur

Beitragslimitierung und BRE für alle Versicherte

* RZ = Rechnungszins

** RfB = Rückstellung für Beitragsrückerstattung

*** AR = Alterungsrückstellung

Überschussverwendung §150:

90% vom Überzins(Nettoverzinsung abzgl. Rechnungszins auf AR*** der Krankheitskosten- und

Pflegezusatztarife)

Markt 2017

Stand 31.07.2018 Kapitalanlage- ergebnis + 9.247 Mio. €

In der PKV kommt ein Großteil der

Überschüsse den Kunden zu Gute

0 100 200 300 400 500 600

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Mio. €

Vers. Geschäftl. Ergebnis Überzinsergebnis

Ergebnisquellen wirken unterschiedlich:

• Versicherungsgeschäftliches Ergebnis ausschließlich auf erfolgsabhängige RfB

• Überzinsergebnis primär auf erfolgsunabhängige RfB

Wesentliche Ergebnisquellen der APKV:

vers. gesch. Ergebnis und Überzinsergebnis

© Allianz

01

02 Bilanzielle Zusammenhänge

03 Die Kennzahlen im Detail

04 ^Beispiele

05 Fazit und Kundennutzen

Übersicht Inhalte

10

Netto- verzinsung

B5

PKV - Kennzahlenkatalog

RfB- Entnahme-

anteile A4 RfB-

Zuführ.- quote

A3

Verwalt.- kosten-

quote B3

Abschluss- kosten-

quote B4

Lfd.

Durchschn.

verzinsung B6

Kennzahlen zu . . .

Sicherheit und

Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand

Eigen- kapital-

quote A1

RfB- Quote

A2

Überschuss- verwendungs-

quote A5

Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote

B1

Bestands- kenn- zahlen

C1

Wachs- tums- kennz.

C2 Vorsorge-

quote

als Abgren- zung zur

GKV

Schaden- quote

B2

© Allianz 12

Nettoverzinsung

Unternehmenszahlen bilden ein vernetztes System von Abhängigkeiten

• nur eine Kennzahl ist weitgehend unabhängig von den übrigen

• und unter dem Aspekt „je höher desto besser“ zu sehen

Die Nettoverzinsung

Hohe Zinsen geben Sicherheit fürs Alter:

§ 0,5%-Punkte mehr Zins bringen rund 10% mehr Kapital

§ Damit mehr Rabatt im Alter möglich!

Nettoverzinsung ø 2015-2017 (in %)

Markt (3,6 %)

Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen

Die Nettoverzinsung aus den Kapitalanlagen ist besonders wichtig für Versicherer mit großen Beständen wie die Allianz. Eine hohe Verzinsung ist Maßstab für die erfolgreiche Anlagestrategie eines Unternehmens. Eine hohe Verzinsung kommt der Versichertengemeinschaft zu Gute.

Die APKV hat eine der höchsten Nettoverzinsungen am Markt

S igna l Iduna A lli anz In ter H an s e M e rk ur G o thae r D ebe ka S DK A XA un iV e rs a R +V D KV B a rm en ia C en tr a l C on ti nen ta le M ün c hene r V e re in H A LL ES CHE BBKK U n ion HUK L KH

0%

1%

2%

3%

4%

5% Abweichung 2017 > 0,2%-P

© Allianz

Ergebnis: Hohe Rendite bei größtmöglicher Sicherheit

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Inflationsrate 10-jährige Bundesanleihen Nettoverzinsung APKV

Nettoverzinsung und Volatilität im Vergleich zu Aktien und 10-jährigen

Bundesanleihen

Eine hohe Finanzstärke ermöglicht nachhaltig überlegene Kapitalerträge

Dauerhafter Anlageerfolg wird wesentlich von der Kapitalisierung bestimmt

• Hohe Kapitalisierung bietet größeren Handlungsspielraum für ertragreiche Anlagen.

• Allianz als Großinvestor hat zudem Zugang zu Anlagen, die anderen Unternehmen nicht offenstehen.

• Unsere Kunden profitieren von zusätzlicher Sicherheit durch zusätzliche Erträge.

Höhere

Kapitalisierung ^Größerer Handlungsspielraum

Höherer Ertrag

© Allianz

Aktuelle Kapitalanlagestruktur APKV

Quelle: https://www.allianzdeutschland.de/faktenblatt-kapitalanlagen-private-krankenversicherung-stand-6-2018-/id_79714566/tid_da/index

Allianz HALLESCHE Inter Signal Iduna Debe k a DKV AXA uniVersa Gothaer BBKK R + V Union Central SDK Kran k en Münchener Verein Bar m enia HanseMer k ur Continentale HUK LKH 0%

5%

10%

15%

20%

25%

Bewertungsreserve in % der Kapitalanlagen

Markt 15,9%

Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen

Bewertungsreservequote 2015-2017 (in %)

Bewertungsreserven: Differenz zwischen Marktwert und bilanziellem Buchwert von Kapitalanlagen. Eine hohe Bewertungsreservequote bestätigt die finanzielle Sicherheit und gibt Aufschluss über die Qualität der Kapitalanlagen – ein Ausdruck finanzieller Stärke auch in Zukunft.

Die APKV hat die höchste

Bewertungsreservequote am Markt

© Allianz

Trotz sicherheitsorientierter Anlagestrategie

APKV mit hohen Renditen bei großen Reserven

Quellen: Auswertung der Geschäftsberichte – Angaben ohne Gewähr, Focus Money 2018

1Nettoverzinsung: Realisierte Rendite des angelegten Kapitals – auch der Altersrückstellungen der Kunden.

2Bewertungsreserven: Differenz zwischen Marktwert und bilanziellem Buchwert von Kapitalanlagen, hier ausgedrückt im Verhältnis zur gesamten Kapitalanlage.

Nettoverzinsung

in Prozent, 2015-2017

Bewertungsreserven

(in Prozent, 2015-2017)

Ø

Ø

Fazit Kapitalanlage

Ø Nettoverzinsung einzige Kennzahl, bei der gilt: je höher desto besser Ø Zusätzlich zu Nettoverzinsung auch Qualität der Kapitalanlagen

wesentlich ð Bewertungsreserven

Ø Höheres Anlagevolumen eröffnet breiteres Spektrum an

Anlagemöglichkeiten

© Allianz

Netto- verzinsung

B5

PKV - Kennzahlenkatalog

RfB- Entnahme-

anteile A4 RfB-

Zuführ.- quote

A3

Verwalt.- kosten-

quote B3

Abschluss- kosten-

quote B4

Lfd.

Durchschn.

verzinsung B6

Kennzahlen zu . . .

Sicherheit und

Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand

Eigen- kapital-

quote A1

RfB- Quote

A2

Überschuss- verwendungs-

quote A5

Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote

B1

Bestands- kenn- zahlen

C1

Wachs- tums- kennz.

C2 Vorsorge-

quote

als Abgren- zung zur

GKV

Schaden- quote

B2

PKV-Kennzahlenkatalog

Die Quoten des Versicherungsgeschäfts:

Verwalt.- kosten-

quote B3

Abschluss- kosten-

quote B4 Versicherungsgeschäftliche

Ergebnisquote B1

Schaden- quote

B2

Schaden:

Schadenzahlungen +

Veränderung der Schadenrückstellung +

Veränderung der Alterungsrückstellung (netto)

© Allianz

Versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote

Markt

Schadenquote Abschluss-

und

Verwaltungskosten- quote

Das Ergebnis

81,2 83,3 82,1

79,6 77,7 78,4 77,8 78,9

79,7

77,5

6,1 3,8 5,0 8,1 10,7 10,2 11,0 10,4 8,3 8,5

12,1 13,2 13,9 14,3 12,5 12,3 14,3

3,4 3,4 3,2 3,1 2,9 2,9 2,8 2,7

2,6 2,5

9,3 9,6 9,7 9,3 8,8 8,6 8,5 8,1

9,4

50 75 100

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Schadenquote vg. Ergebnisquote

Verwaltungskostenquote Abschlusskostenquote

%

Versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote ø 2015-2017 (in %)

Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen

Versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote

L KH C en tr a l R +V D KV H A LL ES CHE G o thae r un iV e rs a H an s e M e rk ur M ün c hene r V e re in U n ion A XA S igna l Iduna B a rm en ia S DK A lli anz BBKK C on ti nen ta le In ter HUK D ebe ka

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Die versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote der APKV liegt leicht unter Marktschnitt.

Markt (13,0 %)

© Allianz

Fazit Versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote

Ø Vorzeichen entscheidend!

Ø Negativer Wert: Beiträge im betreffenden Jahr haben nicht zur Deckung der Aufwendungen für Schäden + Kosten gereicht

Ø Aber: Beurteilung nur mit weiteren Informationen möglich, Beispiel: überdurchschnittliches hohes Neugeschäft

ð hohe Abschlusskostenquote

ð negative versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote

Ø Quote wird durch Mechanismus der BAK regelmäßig „zurechtgerückt“

Ø Zu hohe Quote ebenfalls nicht ideal: hoher Anteil des Beitrags wird

weder für Schäden noch für Kosten benötigt

Netto- verzinsung

B5

PKV - Kennzahlenkatalog

RfB- Entnahme-

anteile A4 RfB-

Zuführ.- quote

A3

Verwalt.- kosten-

quote B3

Abschluss- kosten-

quote B4

Lfd.

Durchschn.

verzinsung B6

Kennzahlen zu . . .

Sicherheit und

Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand

Eigen- kapital-

quote A1

RfB- Quote

A2

Überschuss- verwendungs-

quote A5

Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote

B1

Bestands- kenn- zahlen

C1

Wachs- tums- kennz.

C2 Vorsorge-

quote

als Abgren- zung zur

GKV

Schaden- quote

B2

© Allianz

Eigenkapitalquote ø 2015-2017 (in %)

Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen

Eigenkapitalquote

L KH In ter un iV e rs a M ün c hene r V e re in S igna l Iduna H A LL ES CHE C on ti nen ta le S DK B a rm en ia G o thae r H an s e M e rk ur D ebe ka R +V BBKK A lli anz C en tr a l HUK U n ion D KV A XA

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Die Eigenkapitalquote der APKV liegt unter dem Marktniveau insgesamt, für eine AG aber auf Marktschnitt

Markt (17,4 %)

VVaG

AG

Fazit Eigenkapitalquote

Ø Mindestausstattung an Eigenkapital ist gesetzlich geregelt Ø Die Unternehmen erfüllen die Vorschriften

Ø Theoretischer Effekt „Sicherheit“: in der Praxis greifen vor einer Unternehmensschieflage andere Mechanismen

Ø Abhängig von Unternehmensform: Insbesondere für AGs als Teil eines Konzerns wenig aussagekräftig, Mutter kann einspringen Ø Und: Eigenkapital bzgl. Kapitalanlage „totes Kapital“

Eigenkapitalquote

Beurteilung danach, ob „Erfordernisse erfüllt oder nicht erfüllt“

© Allianz

Netto- verzinsung

B5

PKV - Kennzahlenkatalog

RfB- Entnahme-

anteile A4 RfB-

Zuführ.- quote

A3

Verwalt.- kosten-

quote B3

Abschluss- kosten-

quote B4

Lfd.

Durchschn.

verzinsung B6

Kennzahlen zu . . .

Sicherheit und

Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand

Eigen- kapital-

quote A1

RfB- Quote

A2

Überschuss- verwendungs-

quote A5

Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote

B1

Bestands- kenn- zahlen

C1

Wachs- tums- kennz.

C2 Vorsorge-

quote

als Abgren- zung zur

GKV

Schaden- quote

B2

Die Quoten zur RfB

RfB- Entnahme-

anteile A4 RfB-

Zuführungs- quote

A3

RfB- Quote

A2

• Die RfB-Quote gibt an, wie viele Mittel für den Kunden zur Verfügung stehen

Ÿ Die RfB-Zuführungsquote beschreibt, wie viele Mittel der RfB zugeführt werden

Ÿ Die RfB-Entnahmeanteile geben an, wie sich die

Kundenmittel auf Barausschüttung und Limitierung

verteilen

© Allianz

RfB ¹ -Zuführungsquote ø 2015-2017 (in %)

Die RfB-Zuführungsquote der APKV liegt leicht über dem Marktschnitt

R +V C en tr a l L KH un iV e rs a H an s e M e rk ur M ün c hene r V e re in H A LL ES CHE In ter S igna l Iduna A lli anz D KV G o thae r B a rm en ia S DK D ebe ka A XA C on ti nen ta le U n ion HUK BBKK

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Markt (11,5 %)

1

RfB: Rückstellung für Beitragsrückerstattung

Durch hohe RfB

-Zuführungen stehen auch künftig Mittel für beitragsentlastende Maßnahmen und Beitragsrückerstattung zur Verfügung.

Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen

RfB ¹ -Quote ø 2015-2017 (in %)

Die APKV hat eine der höchsten RfB- Quoten am Markt

L KH C en tr a l A lli anz S igna l Iduna R +V H an s e M e rk ur M ün c hene r V e re in un iV e rs a H A LL ES CHE In ter C on ti nen ta le D ebe ka S DK B a rm en ia D KV U n ion BBKK G o thae r A XA HUK

0%

20%

40%

60%

80%

Markt (40,6 %)

Durch hohe RFB-Mittel

ist die APKV in der Lage, einerseits eine hohe Beitragsrückerstattung auszuzahlen und andererseits Beiträge im Alter auch zukünftig stabil zu halten.

Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen

1

RfB: Rückstellung für Beitragsrückerstattung

© Allianz

Fazit RfB – Kennzahlen

Ø Zuführung: RfB wird aus zwei Töpfen gefüllt:

Ø Überschüsse Ø Überzinsen

Ø Zusammenhang mit versicherungsgeschäftlicher Ergebnisquote und Nettoverzinsung

Ø Hohe RfB ermöglicht höhere Beitragsrückerstattung und mehr

Limitierungen von Beitragsanpassungen

Netto- verzinsung

B5

PKV - Kennzahlenkatalog

RfB- Entnahme-

anteile A4 RfB-

Zuführ.- quote

A3

Verwalt.- kosten-

quote B3

Abschluss- kosten-

quote B4

Lfd.

Durchschn.

verzinsung B6

Kennzahlen zu . . .

Sicherheit und

Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand

Eigen- kapital-

quote A1

RfB- Quote

A2

Überschuss- verwendungs-

quote A5

Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote

B1

Bestands- kenn- zahlen

C1

Wachs- tums- kennz.

C2 Vorsorge-

quote

als Abgren- zung zur

GKV

Schaden- quote

B2

© Allianz

Bestandskennzahlen

Ausgewiesen werden die absoluten Bestandsgrößen zu

• Verdiente Bruttobeiträge

• Anzahl der versicherten natürlichen Personen insgesamt

• Anzahl der versicherten natürlichen Personen in der Vollversicherung

• Anzahl der versicherten natürlichen Personen in der Ergänzungsversicherung Sowie die Marktanteile und Wachstumsraten, ebenfalls gemessen an den

• verdienten Bruttobeiträgen insgesamt

• versicherten natürlichen Personen insgesamt

• versicherten Personen in der Vollversicherung

• versicherten Personen in der Ergänzungsversicherung

Bestandskennzahlen

Marktanteil nach verdienten Bruttobeiträgen ø 2015-2017 (in %)

Verdiente Brutto-Beiträge - Marktanteil

D ebe ka D KV A lli anz A XA S igna l Iduna C en tr a l B a rm en ia C on ti nen ta le BBKK HUK H an s e M e rk ur H A LL ES CHE G o thae r L KH S DK U n ion In ter un iV e rs a M ün c hene r V e re in R +V

0%

5%

10%

15%

Die APKV behauptet ihren Marktanteil und belegt weiterhin den 3. Platz.

Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen

© Allianz

Prozentuale Veränderung von 2016 auf 2017

Versicherte Personen: Vollversicherung - Veränderung zum Vorjahr

D ebe ka D KV A lli anz A XA S igna l Iduna C en tr a l B a rm en ia C on ti nen ta le BBKK HUK H an s e M e rk ur H A LL ES CHE G o thae r L KH S DK U n ion In ter un iV e rs a M ün c hene r V e re in R +V

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

Die meisten Top20-Unternehmen müssen Bestandsverluste in der Vollversicherung hinnehmen

Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen

29.213

-19.478 -6.686

-9.260

-7.705 4.701

4.203 4.449

Abs. Abweichung > 4.000

Prozentuale Veränderung von 2016 auf 2017

Versicherte Personen: Zusatzversicherung - Veränderung zum Vorjahr

D ebe ka D KV A lli anz A XA S igna l Iduna C en tr a l B a rm en ia C on ti nen ta le BBKK HUK H an s e M e rk ur H A LL ES CHE G o thae r L KH S DK U n ion In ter un iV e rs a M ün c hene r V e re in R +V

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

14,0%

APKV mit guten Bestandsgewinnen, nach der Gesamtzahl der Zusatzversicherten Platz 2 hinter DKV

Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen

22.584

33.584

55.408

34.329

89.437

Abs. Abweichung > 20.000

© Allianz

Fazit Bestandskennzahlen

Ø APKV mit Verlusten in der HKV, Gewinnen in der ZV

Ø Abrieb in der HKV vor allem durch Bestandsstruktur

Ø Positiver Trend, Verluste werden geringer

01

02 Bilanzielle Zusammenhänge

03 Die Kennzahlen im Detail

04 ^Beispiele

05 Fazit und Kundennutzen

Übersicht

Inhalte

© Allianz

RfB-Quote

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

APKV DKV Markt

Betrachtungszeitraum von Kennzahlen

• Versicherungsgesch. Ergebnisquote

• PKV-Schadenquote

• Verwaltungskostenquote

• Abschlusskostenquote

• Nettoverzinsung

• RfB-Zuführungsquote

• RfB-Quote

APKV ^Markt

Stand 31.07.2018

11,1% ^13,0%

79,8% ^78,3%

2,5% ^2,3%

6,6% ^6,4%

4,1% ^3,6%

11,7% ^11,5%

54,0% ^40,6%

Kennzahlen Ø 2015-2017

Die APKV behauptet sich auf hohem

Niveau

© Allianz

Stärken und Schwächen ausgewählter Wettbewerber

Kennzahlen Ø 2015-2017 APKV AXA Debeka DKV Hallesche HanseMerkur HUK Signal Iduna

Vg. Ergebnisquote 11,1% 12,8% 7,8% 15,4% 15,2% 14,3% 7,8% 12,6%

PKV-Schadenquote 79,8% 78,7% 86,5% 76,1% 74,5% 71,7% 87,8% 76,9%

Verwaltungskostenquote 2,5% 2,0% 1,4% 2,8% 2,5% 2,1% 0,9% 2,7%

Abschlusskostenquote 6,6% 6,6% 4,3% 5,7% 7,8% 11,9% 3,5% 7,8%

Nettoverzinsung 4,1% 3,5% 3,9% 3,5% 3,3% 4,0% 3,0% 4,3%

RfB-Zuführungsquote 11,7% 10,1% 10,3% 11,5% 13,1% 14,2% 8,2% 12,1%

RfB-Quote 54,0% 27,2% 39,7% 32,3% 43,9% 49,3% 23,8% 51,2%

Bewertungsreservequote 21,1% 16,2% 16,9% 16,9% 20,2% 11,0% 9,4% 18,8%

"bester" Wert "schlechtester" Wert

01

02 Bilanzielle Zusammenhänge

03 Die Kennzahlen im Detail

04 ^Beispiele

05 Fazit und Kundennutzen

Übersicht

Inhalte

© Allianz

Krankenversichert ist man über 50, 60 oder auch 70 Jahre.

Eine Krankenversicherung ist ein Leistungsversprechen gekoppelt

mit einer sehr langfristigen Kapitalanlage.

Finanzstärke wichtiges Kriterium beim

Abschluss einer privaten Krankenversicherung

Quelle: Artikel „Optimal versorgt“ Focus Money vom 14.09.2016

Bonität des Anbieters checken

Auch bei privaten Krankenpolicen ist die

Finanzstärke des Anbieters wichtig, schließlich bindet man sich in der Regel ein Leben lang an seine PKV- Gesellschaft. Je stärker deren Finanzkraft ist, desto besser für die langfristige Beitragsstabilität.

Quellenangaben:

http://www.standardandpoors.com, Focus Money Ausgabe 12/2018, https://www.softfair.de, http://www.dfsi-institut.de/rating/43/unternehmensqualitaet-der-privaten- krankenversicherer-2017-18, http://www.assekurata.de/ratings/unternehmensrating/kranken/, http://www.ivfp.de/wp-content/uploads/2015/12/KV-Rating-

Unternehmensqualitaet2015.pdf

Finanzstärke ist der Wettbewerbsfaktor Nr. 1 für eine Krankenversicherung mit Alterungsrückstellungen

Warum ist die Finanzstärke eines PKV- Unternehmens entscheidend?

Je größer die Finanzstärke, desto größer die Sicherheit

§ Leistungen werden auch über extrem lang laufende Verträge hinweg sicher erstattet

§ Auch in schwierigem Kapitalmarkt-Umfeld kann der Kunde auf die Sicherheit seiner Anlage vertrauen

§ Hohe Überschussmittel geben Sicherheit für die Beiträge im Alter

© Allianz

Beispiel für Produktrating

Finanzstärke der APKV im Überblick

RfB**-Quote in Prozent

RfB**-Zuführungsquote in Prozent

* Marktwert beinhaltet 99,9 % aller PKV-Gesellschaften (Stand 31.07.2018).

** RfB: Rückstellung für Beitragsrückerstattung.

Quelle: GDV.

Durch hohe RFB-Mittel ist die APKV in der Lage, einerseits eine sehr gute Beitragsrückerstattung auszuzahlen und andererseits Beiträge im Alter auch zukünftig stabil zu halten.

Eine hohe Bewertungsreserve- quote bestätigt die finanzielle Sicherheit und gibt Aufschluss über die Qualität der Kapital- anlagen.

Ein Ausdruck finanzieller Stärke, auch für die Zukunft.

Eine hohe Verzinsung ist der Maßstab für die erfolgreiche Anlagestrategie eines Unternehmens.

Sie kommt primär der Versichertengemeinschaft zu Gute.

Nettoverzinsung in Prozent

Bewertungsreservequote in Prozent

2015-2017

3,6 4,1

2017

3,5 4,1

Erfolgreiches Wirtschaften –zum Vorteil der Versichertengemeinschaft

+0,6

+0,5 15,9

21,1 15,0

21,1

39,5 49,8

40,6 54,0 +6,1

+5,2 11,5

11,7 12,5 11,9 +10,3

+13,4

-0,6

+0,2

Markt*

APKV

© Allianz

Hohe RfB der APKV ermöglicht konstante marktüberdurchschnittliche BRE

* BRE feste Euro-Beträge: DKV 1.200€ p.a. (tarifabhängig); HanseMerkur 200€/300€/400€/500€/500€

Alle Angaben ohne Gewähr, Stand: 07.2018

MB

Alle Angaben ohne Gewähr, Stand: 07.2018

BRE 2018 = + BRE 2012 = +

* Debeka: keine BRE für Kinder / Jugendliche

** BRE feste Euro-Beträge: DKV (2016) 1.200€ p.a. (tarifabhängig); HanseMerkur (seit 2012 konstant)

Hohe RfB der APKV ermöglicht konstante marktüberdurchschnittliche BRE

MB

© Allianz

Die APKV – auch in der Niedrigzinsphase

gegenüber GKV und Mitbewerbern beitragsstabil

1 Vergleich der Beitragssteigerungen in der Vollversicherung (Einzelversicherung) und GKV; Quelle-PKV: BaFin NW230, Stand 06.07.2018;

Quelle-GKV: Entwicklung der Beitragseinnahmen der GKV (ohne SPV) inkl. Steuern BMG, KF18Bund, Stand Juli 2018 2 Nominallohnindex DE 2009-2018, Quelle: Statistisches Bundesamt

Beitragsanpassungen der Krankenversicherung im Vergleich ¹

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 115 %

110 % 105 % 100 % 95 %

5 % 0 % 130 % 125 % 120 % 135 %

Mitbewerber (PKV ohne APKV)

APKV GKV

Löhne und Gehälter

§ APKV konstant auf niedrigerem Niveau als GKV und Mitbewerber

§ APKV gegenüber Löhnen

beitragsstabil

Gesamtfazit Kennzahlen

Ø Kennzahlen sind ein wichtiges Instrument, um die Güte eines Unternehmens bewerten zu können

Ø Es bestehen komplexe Zusammenhänge, die Betrachtung einer einzelnen isolierten Kennzahl für ein Jahr hat keine Aussagekraft!

Ø Die private Krankenversicherung ist ein sehr langläufiges Produkt, daher spielt die Finanzkraft eines Unternehmens eine große Rolle.

Ø Finanzstarke Unternehmen haben mehr Mittel zur Abmilderung von

Beitragsanpassungen und Gewährung von Beitragsrückerstattungen.

© Allianz

Vielen Dank

für Ihre Aufmerksamkeit

52

Die Präsentation ist urheberrechtlich geschützt.

Sie wurde ausschließlich zu Informations-, Schulungs- und Fortbildungszwecken erstellt und ist nur für Ihren persönlichen Gebrauch bestimmt. Jede sonstige Verwendung der Präsentation, sei es im Ganzen oder in Auszügen, insbesondere die Vervielfältigung und Weitergabe der Präsentation an Dritte, bedarf unserer vorherigen schriftlichen Zustimmung. Verstöße gegen das Urheberrechtsgesetz haben zivil- und strafrechtliche Konsequenzen.

Die in der Präsentation enthaltenen Informationen, Auskünfte und Einschätzungen geben den Stand zum Zeitpunkt des Vortrags/Foliendatums wieder. Die Präsentation soll einen Überblick über die angesprochenen Themen geben, sie berücksichtigt nicht die Umstände des konkreten Einzelfalles und kann daher die Prüfung eines solchen Einzelfalles nicht ersetzen. In Zweifels- fällen stehen Ihnen die bekannten Ansprechpartner zur Verfügung.

Die Präsentation wurde durch uns mit der gebotenen Sorgfalt erstellt. Wir übernehmen keine Gewährleistung, Garantie oder sonstige Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der enthaltenen Informationen, Auskünfte und Einschätzungen. Dies gilt insbesondere für solche Informationen, Auskünfte und Einschätzungen, die wir von Dritten übernommen haben.

Diese haben wir in der Präsentation gekennzeichnet; wir haben sie nicht auf ihre Richtigkeit

hin geprüft.