K-P-VVK November 2017 1
Unternehmenskennzahlen der PKV Finanzstärke der APKV
Stand 2017
Allianz Private Krankenversicherungs-AG Dr. Thomas Graeff
Unternehmenskennzahlen
Dem zunehmenden Informationsbedarf über Qualität und Preis-/
Leistungsverhältnis verschiedener Produkte und Unternehmen treten Wirtschaftsmagazine mit verbraucherorientierten Ratings entgegen.
Ratings als Entscheidungshilfe
• auf Tarifbasis
Im wesentliche Prämienvergleiche für Produkte mit ähnlichen Leistungen
• auf Unternehmensbasis
Kennzahlen auf Grundlage der Geschäftsberichte sollen eine Unternehmensbeurteilung ermöglichen
K-P-VVK November 2017 3
Agenda
1
Überblick2
Bilanzielle Zusammenhänge3
Die Kennzahlen im Detail4
Beispiele5
Fazit und Kundennutzen KennzahlenAgenda
1
Überblick2
Bilanzielle Zusammenhänge3
Die Kennzahlen im Detail4
Beispiele5
Fazit und Kundennutzen KennzahlenK-P-VVK November 2017 5
Kennzahlen - welche?
Seit 1996 hat sich der Kennzahlenkatalog des PKV-Verbands durchgesetzt
Der PKV-Kennzahlenkatalog
• baut auf den wirtschaftlichen Abläufen auf
• Kennzahlen sind i.d.R. direkt aus dem Geschäftsbericht ableitbar
• Kennzahlen sind prozentuale Angaben überwiegend in Relation zu den verdienten Beiträgen
• Kennzahlen zur Verzinsung bezogen auf die Kapitalanlagen
Damit sind Aussagen nachprüfbar, aber Zusammenhänge dennoch
komplex
Netto- verzinsung
B5
PKV - Kennzahlenkatalog
RfB- Entnahme-
anteile A4 RfB-
Zuführ.- quote
A3
Verwalt.- kosten-
quote B3
Abschluss- kosten-
quote B4
Lfd.
Durchschn.
verzinsung B6
Kennzahlen zu . . .
Sicherheit und
Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand
Eigen- kapital-
quote A1
RfB- Quote
A2
Überschuss- verwendungs-
quote A5
Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote
B1
Bestands- kenn- zahlen
C1
Wachs- tums- kennz.
C2 Vorsorge-
quote
als Abgren- zung zur
GKV
Schaden- quote
B2
K-P-VVK November 2017 7
Unternehmenskennzahlen
Auszug aus unserem Geschäftsbericht
Agenda
1
Überblick2
Bilanzielle Zusammenhänge3
Die Kennzahlen im Detail4
Beispiele5
Fazit und Kundennutzen KennzahlenK-P-VVK November 2017 9
Zuführung erfolgsabh. RfB*
4.164 Mio. €
Direktgutschrift
§150(2)-Mittel 694 Mio. € Zuf. e.u. RfB*
§150(4)-Mittel 129 Mio. € Versicher.-
geschäftl.
Ergebnis + 5.025 Mio. €
Dividende 126 Mio. € Zuführung
Eigen- kapital 221 Mio. € Verdiente Brutto-
beiträge + 37.165 Mio. €
Schadenauf- wand - 28.859 Mio. € Verwaltungsauf-
wendungen - 860 Mio. € Abschlussauf-
wendungen - 2.421 Mio. €
RZ*** auf mittlere Alterungs- rückstellung - 7.923 Mio. €
übr. Ergebnis - 485 Mio. €
Steuern - 305 Mio. €
Rohergebnis nach Steuern + 5.690 Mio. €
Jahres- überschuss
347 Mio. € Gewinnabführung
356 Mio. € Überschuss-
verwendung:
mind.80% des Rohergebnisses
Mittel zur Beitragslimitierung
für ältere Versicherte
Mittel zur Beitragslimitierung
und BRE für alle Versicherte
* RfB = Rückstellung für Beitragsrückerstattung
** AR = Alterungsrückstellung
*** RZ = Rechnungszins
Überschussverwendung §150:
90% vom Überzins (Nettoverzinsung abzgl.
Rechnungszins auf AR** der Krankheitskosten- und
Pflegezusatztarife)
In der PKV kommt ein Großteil der Überschüsse den Kunden zu Gute.
Markt 2016
Stand 31.07.2017
Kapitalanlage- ergebnis + 9.378 Mio. €
Die wesentlichen Ergebnisquellen der APKV sind u.a.
das vers. gesch. Ergebnis und das Überzinsergebnis.
0 100 200 300 400 500 600
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Mio. €
Vers. Geschäftl. Ergebnisquote Überzinsergebnis
Ergebnisquellen wirken unterschiedlich:
• Versicherungsgeschäftliches Ergebnis ausschließlich auf erfolgsabhängige RfB
• Überzinsergebnis primär auf erfolgsunabhängige RfB
K-P-VVK November 2017 11
Agenda
1
Überblick2
Bilanzielle Zusammenhänge3
Die Kennzahlen im Detail4
Beispiele5
Fazit und Kundennutzen KennzahlenPKV-Kennzahlenkatalog
Unternehmenszahlen bilden ein vernetztes System von Abhängigkeiten
• nur eine Kennzahl ist weitgehend unabhängig von den übrigen
• und unter dem Aspekt „je höher desto besser“ zu sehen,
Die Nettoverzinsung
K-P-VVK November 2017 13
PKV - Kennzahlenkatalog
Netto- verzinsung
B5
RfB- Entnahme-
anteile A4 RfB-
Zuführ.- quote
A3
Verwalt.- kosten-
quote B3
Abschluss- kosten-
quote B4
Lfd.
Durchschn.
verzinsung B6
Kennzahlen zu . . .
Sicherheit und
Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand
Eigen- kapital-
quote A1
RfB- Quote
A2
Überschuß- verwendungs-
quote A5
Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote
B1
Bestands- kenn- zahlen
C1
Wachs- tums- kennz.
C2 Vorsorge-
quote
als Abgren- zung zur
GKV
Schaden- quote
B2
Signal Deutscher Ring Inter Allianz HanseMerkur Debeka Gothaer SDK DKV Barmenia Continentale Union uniVersa AXA Münchener Verein HALLESCHE BBKK Central HUK LKH 0%
1%
2%
3%
4%
5%
Nettoverzinsung 2016 (in %)
Verzinsung der Kapitalanlagen
Markt (3,9 %)
Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen
Die Nettoverzinsung aus den Kapitalanlagen ist besonders wichtig für Versicherer mit großen Beständen wie die Allianz. Eine hohe Verzinsung ist Maßstab für die erfolgreiche Anlagestrategie eines Unternehmens. Eine hohe Verzinsung kommt der Versichertengemeinschaft zu Gute.
Die APKV hat eine der höchsten Nettoverzinsungen
am Markt.
K-P-VVK November 2017 15
Signal Debeka HanseMerkur Allianz Private Deutscher Ring Inter Gothaer SDK AXA Barmenia Continentale uniVersa DKV BBKK Central Union HALLESCHE Münchener Verein HUK LKH
0%
1%
2%
3%
4%
5%
Nettoverzinsung 2014-2016 (in %)
Verzinsung der Kapitalanlagen
Markt (3,8 %)
Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen
Hohe Zinsen geben Sicherheit fürs Alter:
0,5%-Punkte mehr Zins bringen rund 10% mehr Kapital.
Damit mehr Rabatt im Alter möglich!
Die APKV hat eine der höchsten Nettoverzinsungen
am Markt.
Nettoverzinsung der Kapitalanlagen
Die APKV hat mit 4,1% eine der höchsten Nettoverzinsungen unter den Top10-Unternehmen und liegt damit über dem Marktdurchschnitt.
Debeka DKV Allianz Private AXA Signal Central Bay. Beamten Barmenia Continentale Hallesche Markt
%
Debeka DKV Allianz Private AXA Signal Central Bay. Beamten Barmenia Continentale Hallesche Markt
K-P-ZVR Schwieger 17 17./18.10.2017
Ergebnis: Hohe Rendite bei größtmöglicher Sicherheit
Nettoverzinsung und Volatilität im Vergleich zu Aktien und 10-jährigen Bundesanleihen
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Inflationsrate 10-jährige Bundesanleihen Nettoverzinsung APKV
Eine hohe Finanzstärke ermöglicht nachhaltig überlegene Kapitalerträge.
Dauerhafter Anlageerfolg wird wesentlich von der Kapitalisierung bestimmt
• Hohe Kapitalisierung bietet größeren Handlungsspielraum für ertragreiche Anlagen.
• Allianz als Großinvestor hat zudem Zugang zu Anlagen, die anderen Unternehmen nicht offenstehen.
• Unsere Kunden profitieren von zusätzlicher Sicherheit durch zusätzliche Erträge.
Höhere Kapitalisierung
Größerer
Handlungsspielraum
Höherer Ertrag
K-P-VVK November 2017 19
Aktuelle Kapitalanlagestruktur APKV
Hallesche Inter Allianz Private Signal Debeka DKV AXA Deutscher Ring uniVersa BBKK Gothaer SDK Union Central Münchener Verein Barmenia HanseMerkur Continentale HUK LKH 0%
5%
10%
15%
20%
25%
Nettoverzinsung 2012-2014 (in %)
Bewertungsreserve in % der Kapitalanlagen
Markt 17,6 %)
Auswahl: Top 20 der größten PKV-Unternehmen nach Bruttobeiträgen
Bewertungsreserven: Differenz zwischen Marktwert und bilanziellem Buchwert von Kapitalanlagen. Eine hohe Bewertungsreservequote bestätigt die finanzielle Sicherheit und gibt Aufschluss über die Qualität der
Kapitalanlagen – ein Ausdruck finanzieller Stärke auch in Zukunft.
Die APKV hat eine der höchsten Bewertungsreservequoten am Markt.
Bewertungsreservequote 2014-2016 (in %)
K-P-VVK November 2017 21
Trotz sehr sicherheitsorientierter Anlagestrategie realisiert die APKV hohe Renditen bei großen Reserven
Quellen: Auswertung der Geschäftsberichte – Angaben ohne Gewähr, Focus Money 2017
1Nettoverzinsung: Realisierte Rendite des angelegten Kapitals – auch der Altersrückstellungen der Kunden.
2Bewertungsreserven: Differenz zwischen Marktwert und bilanziellem Buchwert von Kapitalanlagen, hier ausgedrückt im Verhältnis zur gesamten Kapitalanlage.
Nettoverzinsung1 in Prozent, 2014-2016
Bewertungsreserven2(in Prozent, 2014-2016)
4,0
2,5 4,5
3,0 3,5
8 10 11
0% 9 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23
Ø
Ø
Netto- verzinsung
B5
PKV - Kennzahlenkatalog
RfB- Entnahme-
anteile A4 RfB-
Zuführ.- quote
A3
Verwalt.- kosten-
quote B3
Abschluss- kosten-
quote B4
Lfd.
Durchschn.
verzinsung B6
Kennzahlen zu . . .
Sicherheit und
Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand
Eigen- kapital-
quote A1
RfB- Quote
A2
Überschuß- verwendungs-
quote A5
Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote
B1
Bestands- kenn- zahlen
C1
Wachs- tums- kennz.
C2 Vorsorge-
quote
als Abgren- zung zur
GKV
Schaden- quote
B2
K-P-VVK November 2017 23
PKV-Kennzahlenkatalog
Die Quoten des Versicherungsgeschäfts:
Verwalt.- kosten-
quote B3
Abschluss- kosten-
quote B4 Versicherungsgeschäftliche
Ergebnisquote B1
Schaden- quote
B2
Schaden:
Schadenzahlungen +
Veränderung der Schadenrückstellung +
Veränderung der Alterungsrückstellung (netto)
Versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote.
Markt
Das Ergebnis
Schadenquote Abschluss-
und
Verwaltungskosten- quote
81,2 83,3 82,1
79,6 77,7 78,4 77,8 78,9 79,7 80,7 78,8 77,5 77,1 77,1 76,8 78,7 78,9 6,1 3,8 5,0 8,1 10,7 10,2 11,0 10,4 8,3 8,5 10,4
12,1 13,2 13,9 14,3 12,5 12,3 3,4 3,4 3,2 3,1 2,9 2,9 2,8 2,7
2,6 2,5 2,7 2,5 2,5 2,3 2,4 2,3 2,3 9,3 9,6 9,7 9,3 8,8 8,6 8,5 8,1 9,4 8,3 8,0 8,0 7,3 6,7 6,4 6,5 6,5
50 75 100
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Schadenquote vg. Ergebnisquote Verwaltungskostenquote Abschlusskostenquote
%
K-P-VVK November 2017 25
Versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote
Die versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote der APKV schneidet sehr gut ab.
%
0 5 10 15 20 25
2016 2014-2016
PKV-Kennzahlenkatalog
Bei der versicherungsgeschäftlichen Ergebnisquote ist das Vorzeichen entscheidend.
• ein negativer Wert besagt, dass die Beiträge im betreffenden Jahr nicht zur Deckung der Aufwendungen für Schadenzahlungen und Kosten gereicht haben
Aber die Beurteilung ist nur in Verbindung mit weiteren Informationen möglich
Zum Beispiel könnte hohes Neugeschäft eine negative Quote verursachen
die Quote wird durch den Mechanismus der Beitragsanpassung immer wieder
„zurechtgerückt“
K-P-VVK November 2017 27
Netto- verzinsung
B5
PKV - Kennzahlenkatalog
RfB- Entnahme-
anteile A4 RfB-
Zuführ.- quote
A3
Verwalt.- kosten-
quote B3
Abschluss- kosten-
quote B4
Lfd.
Durchschn.
verzinsung B6
Kennzahlen zu . . .
Sicherheit und
Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand
Eigen- kapital-
quote A1
RfB- Quote
A2
Überschuß- verwendungs-
quote A5
Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote
B1
Bestands- kenn- zahlen
C1
Wachs- tums- kennz.
C2 Vorsorge-
quote
als Abgren- zung zur
GKV
Schaden- quote
B2
PKV-Kennzahlenkatalog
„Je höher desto besser“ gilt nicht immer ...
„In Wirklichkeit ist es für die Versicherten am besten, wenn die Eigenkapitalquote zwischen 5,5 und 8 % liegt.
Denn das Eigenkapital wird nicht zur Milderung von Beitragserhöhungen eingesetzt.“
Finanztest 1/2003
Eigenkapitalquote
K-P-VVK November 2017 29
Eigenkapitalquote
%
0 10 20 30
2016 2014-2016
Die Eigenkapitalquote der APKV liegt leicht unter dem Marktniveau.
PKV-Kennzahlenkatalog Eigenkapitalquote
• Mindestausstattung an Eigenkapital ist gesetzlich geregelt
Die Unternehmen erfüllen die Vorschriften
Theoretischer Effekt „Sicherheit“: in der Praxis greifen vor einer Unternehmensschieflage andere Mechanismen
Und: Erhöhung des Eigenkapitals ist „teuer durch Steuer“
Eigenkapitalquote
Beurteilung danach, ob „Erfordernisse erfüllt oder nicht erfüllt“
K-P-VVK November 2017 31
Netto- verzinsung
B5
PKV - Kennzahlenkatalog
RfB- Entnahme-
anteile A4 RfB-
Zuführ.- quote
A3
Verwalt.- kosten-
quote B3
Abschluss- kosten-
quote B4
Lfd.
Durchschn.
verzinsung B6
Kennzahlen zu . . .
Sicherheit und
Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand
Eigen- kapital-
quote A1
RfB- Quote
A2
Überschuß- verwendungs-
quote A5
Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote
B1
Bestands- kenn- zahlen
C1
Wachs- tums- kennz.
C2 Vorsorge-
quote
als Abgren- zung zur
GKV
Schaden- quote
B2
PKV-Kennzahlenkatalog Die Quoten zur RfB
RfB- Entnahme-
anteile A4 RfB-
Zuführungs- quote
A3
RfB- Quote
A2
• Die RfB-Quote gibt an, wie viele Mittel für den Kunden zur Verfügung stehen
Die RfB-Zuführungsquote beschreibt, wie viele Mittel der RfB zugeführt werden
Die RfB-Entnahmeanteile geben an, wie sich die Kundenmittel auf Barausschüttung und Limitierung verteilen
K-P-VVK November 2017 33
RfB1-Zuführungsquote 2014-2016 (in %)
Durch hohe RfB1-Zuführungen stehen auch künftig Mittel für beitragsentlastende Maßnahmen und Beitragsrückerstattung zur Verfügung.
Die RfB-Zuführungsquote der APKV liegt über dem Marktschnitt
Markt (11,8 %)
Continentale
uniVersa Barmenia
R+V Inter
Barmenia
Signal
HanseMerkur
Deutscher Ring
Central Allianz Private
DKV
Alte Oldenburger
HALLESCHE Gothaer Gothaer Württembergische AXA
1RfB: Rückstellung für Beitragsrückerstattung
FINANZSTÄRKE
Central LKH HALLESCHE HanseMerkur uniVersa DKV Münchener Verein Allianz Private Signal Deutscher Ring Gothaer Inter Debeka SDK Barmenia Union Continentale AXA HUK BBKK
0%
5%
10%
15%
20%
RfB1-Quote 2014-2016 (in %)
Durch hohe RFB-Mittel2ist die APKV in der Lage, einerseits eine hohe Beitragsrückerstattung auszuzahlen und andererseits Beiträge im Alter auch zukünftig stabil zu halten.
Die APKV hat eine der höchsten RfB-Quoten am Markt
Markt (41,6 %)
Barmenia DKV
Continentale Württembergische
Deutscher Ring Barmenia
HanseMerkur
HALLESCHE
Signal Deutscher Ring
Alte Oldenburger
Allianz Private
HALLESCHE
Central R+V Gothaer Gothaer AXA
1RfB: Rückstellung für Beitragsrückerstattung
2RfB-Mittel: Gelder, die das Unternehmen zurückstellt, um zukünftige Beitragssteigerungen FINANZSTÄRKE
LKH Signal Central Allianz Private HanseMerkur Münchener Verein Deutscher Ring Inter HALLESCHE Debeka uniVersa Continentale HUK Barmenia SDK DKV BBKK Union Gothaer AXA
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
K-P-VVK November 2017 35
Netto- verzinsung
B5
PKV - Kennzahlenkatalog
RfB- Entnahme-
anteile A4 RfB-
Zuführ.- quote
A3
Verwalt.- kosten-
quote B3
Abschluss- kosten-
quote B4
Lfd.
Durchschn.
verzinsung B6
Kennzahlen zu . . .
Sicherheit und
Finanzierbarkeit Erfolg und Leistung Bestand
Eigen- kapital-
quote A1
RfB- Quote
A2
Überschuß- verwendungs-
quote A5
Versicherungs- geschäftliche Ergebnisquote
B1
Bestands- kenn- zahlen
C1
Wachs- tums- kennz.
C2 Vorsorge-
quote
als Abgren- zung zur
GKV
Schaden- quote
B2
PKV-Kennzahlenkatalog
Bestandskennzahlen
Ausgewiesen werden die absoluten Bestandsgrößen zu
• Verdiente Bruttobeiträge
• Anzahl der versicherten natürlichen Personen insgesamt
• Anzahl der versicherten natürlichen Personen in der Vollversicherung
• Anzahl der versicherten natürlichen Personen in der Ergänzungsversicherung
Sowie die Marktanteile und Wachstumsraten, ebenfalls gemessen an den
• verdienten Bruttobeiträgen insgesamt
• versicherten natürlichen Personen insgesamt
• versicherten Personen in der Vollversicherung
• versicherten Personen in der Ergänzungsversicherung
K-P-VVK November 2017 37
Verdiente Brutto-Beiträge - Marktanteil
%
Die APKV behauptet ihren Marktanteil und belegt weiterhin den 3. Platz.
Debeka DKV Allianz Private AXA Signal Central Barmenia Bay. Beamten Continentale HUK-Coburg Debeka DKV Allianz Private AXA Signal Central Barmenia Bay. Beamten Continentale HUK-Coburg
0 5 10 15 20
2015 2013-2015
Versicherte Personen: Vollversicherung - Veränderung zum Vorjahr (abs.)
Tsd.
Fast alle Top-Ten-Untenehmen haben Verluste bei den vollversicherten Personen hinzunehmen.
-50 -30 -10 10 30
2016 2014-2016
K-P-VVK November 2017 39
Versicherte Personen: Zusatzversicherung - Wachstum gegenüber Vorjahr (abs.)
Tsd.
Die APKV realisierte in den letzten Jahren eine starke Zunahme an zusatzversicherten Personen.
-20 0 20 40 60
2016 2014-2016
Agenda
1
Überblick2
Bilanzielle Zusammenhänge3
Die Kennzahlen im Detail4
Beispiele5
Fazit und Kundennutzen KennzahlenK-P-VVK November 2017 41
Betrachtungszeitraum von Kennzahlen
RfB-Quote
VU 1 VU 2 VU 3
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
Betrachtungszeitraum von Kennzahlen
RfB-Quote
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
APKV DKV Markt
K-P-VVK November 2017 43
Die Allianz Private behauptet sich auf hohem Niveau.
• Versicherungsgesch. Ergebnisquote
• PKV-Schadenquote
• Verwaltungskostenquote
• Abschlusskostenquote
• Nettoverzinsung
• RfB-Zuführungsquote
• RfB-Quote
APKV Markt
Stand 31.07.2017
12,1% 12,8%
78,9% 78,3%
2,5% 2,3%
6,5% 6,5%
4,1% 3,8%
12,2% 11,8%
56,3% 41,6%
Kennzahlen Ø 2014-2016
Stärken und Schwächen ausgewählter Wettbewerber
Kennzahlen Ø 2014-2016 APKV AXA BBKK DKV Hallesche HanseMerkur HUK
Vg. Ergebnisquote 12,1% 11,5% 10,4% 14,8% 16,6% 13,9% 7,2%
PKV-Schadenquote 78,9% 79,8% 81,6% 76,5% 73,6% 72,1% 88,4%
Verwaltungskostenquote 2,5% 2,2% 2,0% 2,8% 2,4% 2,1% 0,9%
Abschlusskostenquote 6,5% 6,5% 6,0% 5,9% 7,3% 11,9% 3,5%
Nettoverzinsung 4,1% 3,7% 3,5% 3,6% 3,4% 4,2% 3,2%
RfB-Zuführungsquote 12,2% 9,5% 7,8% 12,9% 14,7% 14,1% 8,3%
RfB-Quote 56,3% 24,0% 32,8% 32,9% 44,5% 47,2% 25,5%
Bewertungsreservequote 21,9% 17,8% 15,5% 18,6% 21,7% 12,3% 11,1%
bester Wert schlechtester Wert
K-P-VVK November 2017 45
Agenda
1
Überblick2
Bilanzielle Zusammenhänge3
Die Kennzahlen im Detail4
Beispiele5
Fazit und Kundennutzen KennzahlenKrankenversichert ist man über 50, 60, oder auch 70 Jahre.
Eine Krankenversicherung ist ein Leistungsversprechen gekoppelt
mit einer sehr langfristigen Kapitalanlage.
Die Finanzstärke eines Unternehmens ist ein wichtiges
Entscheidungskriterium beim Abschluss einer privaten Kranken- versicherung.
Quelle: Artikel „Optimal versorgt“ Focus Money vom 14.09.2016
Bonität des Anbieters checken
Auch bei privaten Krankenpolicen ist die Finanzstärke des Anbieters wichtig, schließlich bindet man sich in der Regel ein Leben lang an seine
PKV-Gesellschaft. Je stärker deren Finanzkraft ist, desto besser für die langfristige Beitragsstabilität.
Quellenangaben:
http://www.standardandpoors.com, Focus Money Ausgabe 15/2017, https://www.morgenundmorgen.com/downloadcenter/RATINGS/mm_rating_kv-unternehmen_2017.pdf, http://www.assekurata.de/ratings/unternehmensrating/kranken/, http://www.dfsi-institut.de/rating/43/unternehmensqualitaet-der-privaten-krankenversicherer-2017-18,
K-P-VVK November 2017 47
Warum ist die Finanzstärke eines PKV-Unternehmens entscheidend?
Je größer die Finanzstärke, desto größer die Sicherheit
Leistungen werden auch über extrem lang laufende Verträge hinweg sicher erstattet
Auch in schwierigem Kapitalmarkt-Umfeld kann der Kunde auf die Sicherheit seiner Anlage vertrauen
Hohe Überschussmittel geben Sicherheit für die Beiträge im Alter
Finanzstärke ist der Wettbewerbsfaktor Nr. 1 für eine Krankenversicherung mit Alterungsrückstellungen
!
Beispiel für Produktrating
K-P-VVK November 2017 49
Kennzahlen zur Finanzstärke der APKV im Überblick
RfB**-Quote in Prozent
RfB**-Zuführungsquote in Prozent
* Marktwert beinhaltet 99,9 % aller PKV-Gesellschaften (Stand 31.07.2017).
** RfB: Rückstellung für Beitragsrückerstattung.
Quelle: GDV.
Durch hohe RFB-Mittel ist die APKVin der Lage, einerseits eine sehr gute Beitragsrückerstattung auszuzahlen und andererseits Beiträgeim Alter auch zukünftig stabilzu halten.
Eine hohe Bewertungsreserve- quote bestätigt die finanzielle Sicherheit und gibt Aufschluss über die Qualität der Kapital- anlagen.
EinAusdruck finanzieller Stärke, auchfür die Zukunft.
Eine hohe Verzinsung ist der Maßstab für die erfolgreiche Anlagestrategie eines Unternehmens.
Sie kommt primär der Versichertengemeinschaft zu Gute.
Nettoverzinsung in Prozent
Bewertungsreservequote in Prozent
2014-2016
3,8 4,1
2016
3,7 4,1
Erfolgreiches Wirtschaften –
zum Vorteil der Versichertengemeinschaft
+0,4
+0,3
APKVim Morgen&Morgen Unternehmensratingmit 5 Sternen ausgezeichnet.
17,6 21,9
16,9 22,7
42,2 57,0
41,6 56,3 +5,8
+4,0 11,8
12,2 11,2 11,7 +14,8
+14,7
+0,5
+0,4
Markt*
APKV
Hohe RfB der APKV ermöglicht eine konstante marktüberdurchschnittliche Beitragsrückerstattung
* BRE feste Euro-Beträge: DKV 1.200€p.a. (tarifabhängig); HanseMerkur 200€/300€/400€/500€/500€
Alle Angaben ohne Gewähr, Stand: 05.2017
MB
K-P-VVK November 2017 51
Hohe RfB der APKV ermöglicht eine konstante marktüberdurchschnittliche Beitragsrückerstattung
Alle Angaben ohne Gewähr, Stand: 05.2017
BRE 2017 = + BRE 2012 = +
MB
* Debeka: keine BRE für Kinder / Jugendliche
** BRE feste Euro-Beträge: DKV (2016) 1.200€p.a. (tarifabhängig); HanseMerkur (seit 2012 konstant) 200€/300€/400€/500€/500€, jedoch schleichende Entwertung durch Beitragsanpassung
*** BRE Universa: Vergleichswerte für BRE 2012 sind Werte aus 2013
Durchschnittliche Beitragsanpassung der Allianz in der Vergangenheit besser als der Markt.
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
105%
110%
115%
120%
135%
130%
125%
140 %
0 5%
95%
100%
100
123%
138%
130%
Quelle-PKV: BaFin NW230, Stand 13.02.2017; Quelle-GKV: Entwicklung der Beitragseinnahmen der GKV (ohne SPV) inkl. Steuern BMG, KF17Bund, Stand Juli 2017
Vergleich Beitragsanpassungen PKV-HKV Einzelversicherung
GKV (inkl. Steuer ohne SPV): 4,15 % p.a.
PKV (ohne APKV ohne PPV): 3,37 % p.a.
APKV (ohne PPV): 2,65 % p.a.