FONDSPORTRAIT
Der TBF SMART POWER investiert in Unternehmen, die im Aufbau der intelligenten Stromnetzwerke (Smart Grid) weltweit tätig sind und in Unternehmen aus dem Bereich Power Management. Diese Bereiche umfassen u.a. Werte des Niedrig- und Hochspannungsbereiches (High and Low Voltage), Stromnetze und deren Übertragung (Transmission and Distribution), digitalisierte intelligente Stromverbrauchsmessung (Smart Metering), Software für genaue Stromsteuerung (Demand Response Software), Energieeffizienz, Virtualisierung, Dezentrale
Stromerzeugungsunternehmen, Produzenten und Hersteller von Erneuerbaren Energien, Batterietechnologie für Stromspeicher und Elektrofahrzeuge (EV), Digitale Überwachung, Steuerung und Sicherheit des Stromnetzes, Back-up Power und generelle Infrastruktur für die
Stromnetzwerke (Smart Grid).
KOMMENTAR DES FONDSMANAGERS
Fondsmanager Peter Dreide & Michael Harbisch
Verantwortlich seit 01.12.2016
Mit einer gehörigen Portion Zuversicht haben die Kapitalmarktteilnehmer das Jahr 2021 begonnen. Auf breiter Front wurde eine Konjunkturerholung und resultierend steigende Gewinne der Unternehmen für 2021 eingepreist. In den USA wollten sich die Trump Unterstützer weiterhin nicht geschlagen geben und stürmten Anfang Januar kurzerhand das Kapitol in Washington D.C., nachdem die Vereidigung von Joe Biden näher rückte. Die Bilder gingen um die Welt, doch die Kapitalmärkte ließ das mehr oder weniger völlig kalt. Man konnte hierdurch in der Breite keine negativen Effekte für Unternehmen erkennen und blickte weiterhin positiv auf die anstehende Amtseinführung Bidens und damit das Ende des Trump-Spektakels, zumindest für die nächsten vier Jahre.
Als grundsätzlich positiv für den TBF SMART POWER ist der Wiedereintritt der USA in das Pariser Klimaabkommen und das Versprechen Bidens, aktiv gegen den Klimawandel anzugehen, einzustufen. Beides konnte einige Titel im Bereich der erneuerbaren Energien weiter beflügeln. Vom Retail vs.
Hedgefonds Shortsqueeze-Chaos rund um Gamestop und weiteren Aktien blieb der Fonds weitestgehend unberührt. Das Management nutzte den kurzfristigen Abschwung im Markt aber für Zukäufe und hält zum Monatsultimo noch ca. 20% Cash. Generell sind wir auch für 2021 davon überzeugt, dass sich Unternehmen, welche Lösungen zur Dekarbonisierung anbieten, positiv entwickeln werden.
31.01.2021
FONDSPROFIL
Fondsname TBF SMART POWER
Anteilscheinklasse EUR I
ISIN / WKN DE000A2AQZX9 / A2AQZX
Auflegungsdatum 01.12.2016
Gesamtfondsvermögen 26,64 Mio. EUR
Fondswährung EUR
Benchmark 100% MSCI WORLD INDX. (EUR)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 30. September Ertragsverwendung Ausschüttung TER (= Laufende Kosten) 1,17 % davon Verwaltungsvergütung 1,10 % p.a.
davon Verwahrstellenvergütung 0,05 % p.a.
Erfolgsabhängige Vergütung nein
VL-fähig nein
Sparplanfähig nein
Einzelanlagefähig ja (mind. 2.000.000,00 EUR)
Vertriebszulassung AT, DE
WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN %
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Alle Wertentwicklungen gehen von einer Wiederanlage der Ausschüttungen und einem Anlagebetrag von 2.000.000 EUR aus und umfassen jeweils zwölf Monate. Die mit einem *
gekennzeichneten Werte beziehen sich auf einen kürzeren Zeitraum (seit Auflegung). Nettowertentwicklung: Neben sämtlichen im Fonds anfallenden Kosten wird auch der jeweilige Ausgabeaufschlag berücksichtigt. Dieser wird
zu Beginn des dargestellten Wertentwicklungszeitraumes vom Anlagebetrag abgezogen. Der Rücknahmeabschlag, sofern ein solcher erhoben wird, wird bei der Rückgabe der Fondsanteile abgezogen. Eine eventuell anfallende, die Wertentwicklung mindernde Depotgebühr bleibt außer Betracht.
Bruttowertentwicklung: Entspricht der Nettowertentwicklung, berücksichtigt aber keinen Ausgabeaufschlag.
RATINGS & RANKINGS
Morningstar Rating™ Gesamt
TOP WERTPAPIERE
Fuji Electric Co. Ltd. Registered Shares o.N. 6,15 % Cheniere Energy Inc. Registered Shares DL -,003 4,89 %
Mastec Inc. Registered Shares DL -,10 4,77 %
Linde PLC Registered Shares EO 0,001 4,55 %
Valmont Industries Inc. Registered Shares DL 1 4,17 %
Prysmian S.p.A. Azioni nom. EO 0,10 3,95 %
Fischer AG, Georg Namens-Aktien SF 90 3,88 %
Johnson Controls Internat. PLC Registered Shares DL -,01 3,43 %
Landis+Gyr Group AG Namens-Aktien SF 10 3,43 %
Mitsubishi Electric Corp. Registered Shares o.N. 3,37 %
ANLAGESTRUKTUR NACH BRANCHEN
ANLAGESTRUKTUR NACH LÄNDERN
VERMÖGENSAUFTEILUNG INKL. DERIVATE
KENNZAHLEN
offene Fremdwährungsquote 53,33 %
Volatilität 18,72 %
Sharpe Ratio 0,01
Anteil positiver Monate 52,78 %
Bester Monat 10,67 %
Schlechtester Monat -19,8 %
Anzahl positiver Monate 19
Anzahl negativer Monate 17
Korrelation 0,83
Bestimmtheitsmaß 0,69
VaR 10,72%
Information Ratio -24,12
Alpha -22,16 %
Beta 0,01
WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN %
kumuliert p.a.
laufendes Jahr 1,35 %
1 Monat 1,35 %
3 Monate 15,21 %
6 Monate 23,06 %
1 Jahr 17,84 % 17,84 %
3 Jahre -1,00 % -0,33 %
5 Jahre 10 Jahre
Seit Auflegung 16,13 % 3,66 %
MONATLICHE WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN %
ANLAGESTRUKTUR NACH WÄHRUNGEN INKL. DERIVATE
VERMÖGENSENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN EUR UND %
Einzelanlage von 2.000.000 EUR Sparplan von 50 EUR
Euro p.a. kumuliert
1 Jahr 2.356.876,12
€
17,84 % 17,84 %
3 Jahre 1.980.066,57
€
-0,33 % -1,00 % 5 Jahre
Euro p.a.
1 Jahr 737,33 € 44,78 %
3 Jahre 2.001,86 € 7,02 %
5 Jahre 10 Jahre
Seit Auflegung 2.696,27 € 4,63 %
CHANCEN RISIKEN
■Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten.
■Aktives Währungs- und Risikomanagement.
■Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der
Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.
■Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von Derivaten.
■Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen.
■Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
■Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken.
■Kursverluste sind jederzeit möglich.
■Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
■Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
PORTRAIT FONDSMANAGER
Seit Gründung der TBF im Jahr 2000 wird konsequent eine Unternehmenskultur, die vom Streben nach kontinuierlicher
Weiterentwicklung geprägt ist, verfolgt. Als inhabergeführtes und somit unabhängiges Unternehmen nutzt TBF die Freiheit,
Investitionsentscheidungen eigenständig zu treffen und ihre wertorientierten, auf langfristigen Erfolg abzielenden Anlagestrategien stets im Sinne der Investoren umzusetzen. Das Fundament sämtlicher Strategien bilden das selbstentwickelte Risikomodell und die eigene Unternehmensanalyse mit Fokus auf Industrie- und Technologiewerte sowie Unternehmen der Energiewirtschaft. Darüber hinaus spielen Unternehmen in M&A-Situationen und ein eigenes Scoringmodell für Anleihen eine bedeutende Rolle. Die im Laufe der letzten 17 Jahre aufgebaute Datenbank, liefert stetige Analysen von mehr als 1.500 Unternehmen. TBF bietet neben Aktien- und Rentenfonds, defensiven Mischfonds und Absolut-Return-Fonds auch das Management von Spezial- und Labelfonds an.
RATINGS & RANKINGS
Morningstar Rating™ Gesamt
WICHTIGE HINWEISE
Quelle aller Daten, sofern nicht anders angegeben: HANSAINVEST.
Diese Informationen dienen Werbezwecken. Grundlage für den Kauf sind die jeweils gültigen Verkaufsunterlagen, die ausführliche Hinweise zu den einzelnen mit der Anlage verbundenen Risiken enthalten. Der Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen sind ausschließlich in deutscher Sprache in elektronischer Form unter www.
hansainvest.com erhältlich. Auf Wunsch senden wir Ihnen Druckstücke kostenlos zu. Der Nettoinventarwert von Investmentfonds unterliegt in unterschiedlichem Maße Schwankungen und es gibt keine Garantie dafür, dass die Anlageziele erreicht werden.
Alle Wertentwicklungen gehen von einer Wiederanlage der Ausschüttungen und- sofern nicht anders angegeben - einem Anlagebetrag von 1.000,-- EUR aus. Sofern nicht anders ausgewiesen, handelt es sich um
Bruttowertentwicklungen (Berechnung nach der BVI-Methode).
Nettowertentwicklung: Neben sämtlichen im Fonds anfallenden Kosten wird auch der jeweilige Ausgabeaufschlag berücksichtigt, der zu Beginn des hier dargestellten Wertentwicklungszeitraumes vom Anleger zu zahlen ist sowie ein ggfs. anfallender Rücknahmeabschlag (s. "Fondsprofil"). Eine eventuell anfallende, die Wertentwicklung mindernde Depotgebühr bleibt außer Betracht.
Bruttowertentwicklung: Entspricht der Nettowertentwicklung, berücksichtigt aber keinen Ausgabeaufschlag und keinen ggfs anfallenden
Rücknahmeabschlag.
Beim Sparplan werden die monatlichen Einzahlungen zum Ausgabepreis angelegt.
Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.
Die angegebenen Laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) fielen im letzten Geschäftsjahr des Sondervermögens an.
Die Gesamtkostenquote umfasst sämtliche im vorangegangenen Geschäftsjahr auf Ebene des Sondervermögens und auf Ebene der vom Sondervermögen gehaltenen Investmentanteile ("Zielfonds") angefallenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten). Die anfallenden Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken und verringern die Ertragschancen des Anlegers.
Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.
Die in den gegebenenfalls dargestellten Anlagestrukturen oder
Vermögensaufteilungen angegebenen Prozentwerte beziehen sich generell auf das gesamte Fondsvermögen. Für die Darstellung einzelner Strukturen wird jeweils nur eine Teilmenge der Vermögensarten als Basis verwendet (z.B.
bei Branchen nur der Aktienanteil), so dass in der Summe nicht zwingend 100% erreicht werden.
Die Darstellung der TOP Wertpapiere (sofern angezeigt) erfolgt für maximal 60% des Fondsvermögens.
Bei den dargestellten Werten handelt es sich um gerundete Werte, so dass die Summe der Werte von 100 % abweichen kann.
Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen richten sich nicht an US-Personen und dürfen nicht in den USA verbreitet werden.
