GUTMANN AKTIENFONDS, RECHENSCHAFTSBERICHT RECHNUNGSJAHR 2020

(1)

G

UTMANN

A

KTIENFONDS

,

MITEIGENTUMSFONDS GEM.INVFG

R

ECHENSCHAFTSBERICHT

R

ECHNUNGSJAHR

2020

der

Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft 1010 W i e n, S c h w a r z e n b e r g p l a t z 16

(2)

FONDSVERWALTUNG

Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Schwarzenbergplatz 16, A-1010 Wien Tel. 502 20/Serie, Telefax 502 20/202

AKTIONÄRIN

Bank Gutmann Aktiengesellschaft

AUFSICHTSRAT

Dr. Richard Igler, Vorsitzender

Dr. Hans-Jörg Gress, Vorsitzender-Stellvertreter Dr. Louis Norman Audenhove

Helmut Sobotka Mag. Philip Vondrak Mag. Stephan Wasmayer

STAATSKOMMISSÄRE

Mag. Bernhard Kuder Mag. Franz Mayr, Stellvertreter

VORSTAND

Dr. Harald Latzko Mag. Thomas Neuhold

Jörg Strasser

FONDSMANAGEMENT

MMag. Christoph Olbrich

DEPOTBANK

Bank Gutmann Aktiengesellschaft, Wien

BANKPRÜFER

BDO Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien

(3)

Sehr geehrte Anteilsinhaber!

Die Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft erlaubt sich, den Rechenschaftsbericht des Gutmann Aktienfonds, Miteigentumsfonds gem. InvFG, für das Rechnungsjahr 2020 vorzulegen:

Per 31. Dezember 2020 ergibt sich für die thesaurierenden Tranchen folgendes Bild:

Thesaurierungs- tranche AT0000973003

Thesaurierungs- tranche AT0000A1QCR4

Thesaurierungs- tranche Währungsgesichert

AT0000A2D7P2 (aufgelegt am

28.02.2020)

in EUR in USD in EUR Gesamt in EUR

Fondsvolumen 104.802.660,00 34.063.484,64 25.464.337,47 158.086.414,06

Umlaufende Anteile 9.298.313 236.481 218.889

Rechenwert je Anteil 11,27 144,04 116,33

Thesaurierungstranche EUR AT0000973003

Im Rechnungsjahr 2020 sind keine kapitalertragsteuerpflichtigen Erträge angefallen. Eine Auszah- lung der Kapitalertragsteuer gemäß § 58 Abs. 2 erster Satz InvFG unterbleibt daher.

Übersicht

Rechnungsjahr Währung Fondsvermögen Errechneter Wert je Anteil

2018 EUR 35.027.351,55 8,43

2019 EUR 116.177.167,19 10,86

2020 EUR 104.802.660,00 11,27

(4)

Thesaurierungstranche USD AT0000A1QCR4

Im Rechnungsjahr 2020 sind keine kapitalertragsteuerpflichtigen Erträge angefallen. Eine Auszah- lung der Kapitalertragsteuer gemäß § 58 Abs. 2 erster Satz InvFG unterbleibt daher.

Übersicht

2018 USD 2.035.258,36 101,10

2019 USD 30.740.453,97 125,89

2020 USD 34.063.484,64 144,04

Thesaurierungstranche Währungsgesichert EUR AT0000A2D7P2

Die Auszahlung der auf die ausschüttungsgleichen Erträge entfallenden österreichischen Kapitaler- tragsteuer für das Rumpfrechnungsjahr 2020 in Höhe von EUR 0,1252 je Anteil erfolgt am 15. Februar 2021 kostenfrei durch die Zahlstelle des Fonds, die Bank Gutmann Aktiengesellschaft, 1010 Wien, Schwarzenbergplatz 16.

Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, die österreichische Kapitalertragsteuer in der oben genannten Höhe abzuführen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.

Übersicht

2020 *) EUR 25.464.337,47 116,33

*) Rumpfrechnungsjahr vom 28. Februar 2020 bis 31. Dezember 2020

(5)

ANGABEN ZUR VERGÜTUNGSPOLITIK GEM.PUNKT 9 ZU ANLAGE 1SCHEMA BINVFG

Gesamtsumme der Vergütung aller Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleitung) EUR 2.653.487,17

Davon fixe Vergütung: EUR 2.421.117,17

Davon variable Vergütung: EUR 232.370,00

Anzahl der Mitarbeiter gesamt: 45

davon Begünstigte gemäß § 17a InvFG (identifizierte Mitarbeiter): 23

Gesamtsumme der Vergütungen an die Geschäftsleitung: EUR 554.158,57

Gesamtsumme der Vergütungen an die Risikoträger: EUR 936.193,15

Vergütung an Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen: EUR 287.199,60

Vergütung an Mitarbeiter, die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung in derselben Einkommensstufe befinden wie die Geschäftsleiter und Risikoträger und die einen wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder der von dieser

verwalteten Fonds haben: EUR 0,00

Gesamtsumme der Vergütungen an andere Beschäftigte EUR 875.935,85

Die Berechnung der Vergütungen erfolgt nach dem Bruttogesamtbetrag aller Zahlungen und Vorteile (inkl. geldwerter Sachzuwendungen), die von der Verwaltungsgesellschaft im Austausch gegen im gegenständlichen Kalen- derjahr erbrachte Arbeitsleistungen an Mitarbeiter ausgezahlt bzw. diesen zugesprochen wurden.

Unter dem Begriff fixe Vergütung werden alle Zahlungen oder Vorteile (inkl. geldwerter Sachleistungen) ver- standen, deren Auszahlung unabhängig von einer Leistung des Mitarbeiters oder einem wirtschaftlichen Ergebnis erfolgt. Der Begriff variable Vergütung umfasst alle Zahlungen oder Vorteile (inkl. geldwerter Sachzuwendun- gen), deren Auszahlung bzw. Zuspruch von einer besonderen Leistung des Mitarbeiters und/oder einem wirtschaftlichen Ergebnis des Kreditinstituts abhängig sind. Die variable Vergütung bezieht sich - unabhängig vom Auszahlungszeitpunkt - auf alle Leistungen des Mitarbeiters, die im gegenständlichen Kalenderjahr erbracht wurden.

Der Bruttogesamtbetrag umfasst Dienstnehmerbeiträge (Steuer, Sozialversicherungsbeiträge, etc.), jedoch nicht Dienstgeberanteile.

Die quantitativen Angaben beziehen sich auf die Gesamtvergütung der Mitarbeiter der Gutmann Kapitalanlage- gesellschaft und beruhen auf den Daten der VERA Meldung 2020 für das Geschäftsjahr 2019. Eine Zuweisung oder Aufschlüsselung auf den gegenständlichen Investmentfonds liegt nicht vor. Einzelheiten der aktuellen Ver- gütungspolitik der Gesellschaft sind auf der Internet-Seite der Gutmann KAG als Download unter Anlegerinfor- mationen abrufbar.

Die Vergütungspolitik und deren Umsetzung in der Gutmann Kapitalanlagegesellschaft wird jährlich von der Internen Revision geprüft und das Prüfergebnis im Detail dem Vergütungsausschuss des Aufsichtsrates der Gut- mann Kapitalanlagegesellschaft zur Kenntnis gebracht. Der Bericht der Internen Revision dient dem Vergütungs- ausschuss auch als Basis für die Überwachung der von ihm festgelegten Grundsätze der Vergütungspolitik. Im Rahmen der genannten Überprüfungen durch die interne Revision im September 2019 und den Vergütungsaus- schuss des Aufsichtsrates im März 2020 sind keine wesentlichen Feststellungen getroffen und keine Unregelmä- ßigkeiten festgestellt worden.

(6)

GUTMANN AKTIENFONDS

TÄTIGKEITS BERICHT PER 31.DEZEMBER 2020

Entwicklung der Kapitalmärkte

Die Hoffnung auf neue geldpolitische Lockerungen durch die Notenbanken überlagerte das herausfordernde globale Umfeld schon Ende 2020. Vor allem die Eurozone kämpfte mit der etwas schwächeren globalen Nachfrage. Diese äußert sich insbesondere im exportorientierten Industriesegment. Zusätzlich hingen mit dem möglichen Hard-Brexit und dem Handelsstreit zwei ungelöste Themen über der globalen Konjunktur. Trotzdem blieb die Stimmung an den Finanzmärkten tendenziell freundlich und die Rentenmärkte konnten das Jahr 2019 positiv beenden.

Auch das Jahr 2020 startete mit kräftigen Kursanstiegen. Jedoch kippte die Stimmung schnell als im Februar das Coronavirus Europa und die USA erreichte. Die Märkte reagierten heftig und die Abwärtsbewegung nahm Ende Februar an Fahrt auf.

Jedoch reagierten die Regierungen und die Notenbanken schnell. Einerseits kam es durch den verordneten Lockdown zu einem bislang noch nie dagewesenen konjunkturellen Einbruch, aber zeitgleich wurden rasch bespiellose Konjunkturpakete beschlossen, um die Wirtschaft zu unterstützen. Die dadurch nötigen neuen Staatsschulden wurden nicht zum Problem, da die Notenbanken mit ebenso großen Kaufprogrammen antworteten. Die folgende Marktrallye in nahezu allen Assetklassen war maßgeblich auf diese Liquiditätszufuhr zurückzuführen.

Die Entwicklung in der Corona-Pandemie blieb dabei weiterhin der zentrale Orientierungspunkt für den geldpolitischen Kurs der Notenbanken. Die erzielten Fortschritte in Richtung eines eigenen europäischen Fiskalprogramms verstärkten diese stützende Wirkung.

Auf den Aktienmärkten waren es vor allem die US-Indices, die noch während des Wirtschaftsjahres die Verluste aus der Covid-19 Krise komplett aufholen konnten. Allen voran die Technologiewerte profitierten von den Corona-bedingten Veränderungen in der Wirtschaft. Europäische Indices blieben im Vergleich dazu weiter schwächer.

Anlagestrategie des Fonds

Der Gutmann Aktienfonds ist ein aktiver, opportunistisch gemanagter Aktienfonds. Der Fonds verfolgt Investmentideen in Aktien, die nach fundamentalen und trading- Gesichtspunkten, mit Rücksichtnahme auf die allgemeine Marktlage ausgewählt werden. Es werden hauptsächlich Aktien aus den Regionen USA und Westeuropa in das Portfolio aufgenommen. Es können aber auch Investmentideen außerhalb dieser Regionen verfolgt werden. Zusätzlich besteht die Möglichkeit auch Cash-Positionen und Derivate zu halten.

Der Fonds verfolgte auch im Jahr 2020, die im Mai 2018 eingeschlagene Strategie. Dabei hält der Fonds rund 50 bis 60 Titel, die alle gleichgewichtet werden. Die Gleichgewichtung wird in der Regel quartalsweise wiederhergestellt.

Das Portfolio war 2020 vor allem in amerikanische und europäische Titel investiert.

Änderungen wurde auf Einzeltitelbasis durchgeführt.

(7)

Im März wurde Boeing, Schlumberger und Ingersoll Rand verkauft. Im Gegenzug wurde Akamai gekauft. Der Spin-off von Ingersoll Rand blieb im Portfolio. Ende März wurde Cap Gemini verkauft und Twilio neu ins Portfolio gekauft. Im September und Oktober wurde die Österr. Post in mehreren Schritten verkauft. Anfang Oktober wurde Activision-Blizzard neu ins Portfolio gekauft. Die Technologiewerte im Portfolio erwirtschafteten insgesamt mit Abstand den positivsten Performancebeitrag.

(8)

1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds Performance)

Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung (in EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages bzw. Rücknahmeabschlages.

Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu.

2020

Thesaurierungsanteil AT0000973003 in EUR

Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 10,86

KESt-Auszahlung am 17.02.2020 von EUR 0,0629 je Anteil

entspricht 0,005484 Anteilen 0,005484¹⁾

Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 11,27

Gesamtwert inkl. durch KESt-Auszahlung

erworbene Anteile (Kurs am Extag in EUR: 11,47) 11,33

Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr 4,34%

Nettoertrag pro Anteil 0,47

2020

Thesaurierungsanteil AT0000A2D7P2 in EUR

Anteilswert am 28.02.2020 100,00

Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 116,33

Gesamtwert inkl. durch KESt-Auszahlung

erworbene Anteile (Kurs am Extag in EUR: 0,00) 116,33

Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr 16,33%

Nettoertrag pro Anteil 16,33

2. Fondsergebnis

2020 in EUR a. Realisiertes Fondsergebnis

Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis)

Zinserträge 25.446,05

Dividendenerträge 1.935.349,91

Sonstige Erträge -0,05 1.960.795,91

Sollzinsen, negative Habenzinsen -18.294,29 -18.294,29

Aufwendungen

Verwaltungsgebühren -1.788.083,13

Kosten für den Wirtschaftsprüfer/Steuerberater -9.000,00

Publizitätskosten und Aufsichtskosten -3.803,09

Wertpapierdepotgebühren 0,00

Depotbankgebühren -87.520,14

Kosten für externe Berater 0,00

Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds 0,00

Sonstige Aufwendungen -3.469,05 -1.891.875,41

Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 50.626,21

Realisiertes Kursergebnis ^{2) 3)} Realisierte Gewinne aus

Wertpapiere 7.892.184,85

derivate Instrumente 1.257.752,22

Realisierte Kursgewinne gesamt 9.149.937,07

Realisierte Verluste aus

Wertpapiere -10.409.888,76

derivate Instrumente -380.591,41

Realisierte Kursverluste gesamt -10.790.480,17

Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -1.640.543,10

Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -1.589.916,89

b. Nicht realisiertes Kursergebnis ^{2) 3)}

Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses

unrealisierte Gewinne 3.899.754,88

unrealisierte Verluste -5.108.918,30 -1.209.163,42

Ergebnis des Rechnungsjahres -2.799.080,31

c. Ertragsausgleich

Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres -2.356.116,75

Ertragsausgleich -2.356.116,75

Fondsergebnis gesamt -5.155.197,06

Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR 102.152,03.

1) 2)

3)

Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil am 17.02.2020

Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.

Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderungen des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR -2.849.706,52

Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens für das Rechnungsjahr 2020 Gutmann Aktienfonds

(9)

Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens für das Rechnungsjahr 2020 Gutmann Aktienfonds

3. Entwicklung des Fondsvermögens

2020 in EUR

Fondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres 143.711.274,38

KESt-Auszahlung am 17.02.2020

für Thesaurierungsanteil AT0000973003) -670.907,13

für Thesaurierungsanteil AT0000A1QCR4) -164.399,69

für Thesaurierungsanteil AT0000A2D7P2) 0,00

Ausgabe und Rücknahme von Anteilen

Ausgabe von Anteilen 116.066.726,32

Rücknahme von Anteilen -98.057.199,51

Ertragsausgleich 2.356.116,75 20.365.643,56

Fondsergebnis gesamt

(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2 dargestellt) -5.155.197,06

Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 158.086.414,06

Aus dem realisierten Fondsergebnis inkl Ertragsausgleich in Höhe von EUR -3.946.033,64 wird ein Betrag von EUR 27.404,90 an das depotführende Kreditinstitut als KESt überwiesen, der verbleibende Restbetrag wird auf Substanz übertragen.

(10)

Fonds: Gutmann Aktienfonds

ISIN: AT0000973003,AT0000A1QCR4,AT0000A2D7P2,

ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert in EUR %-Anteil

AKTIEN

AKTIEN EURO

BE0974293251 ANHEUSER-BUSCH INBEV EUR 60.394 40.725 16.298 58,590000 3.538.484,46 2,24

DE0005557508 DT.TELEKOM AG NA EUR 206.226 109.457 79.228 15,105000 3.115.043,73 1,97

DE0006048432 HENKEL AG+CO.KGAA VZO EUR 32.195 15.638 10.732 92,460000 2.976.749,70 1,88

DE0007164600 SAP SE O.N. EUR 29.223 18.487 10.709 106,800000 3.121.016,40 1,97

DE0008402215 HANNOVER RUECK SE NA O.N. EUR 21.306 10.859 5.656 132,000000 2.812.392,00 1,78

DE0008404005 ALLIANZ SE NA O.N. EUR 17.227 8.803 4.561 201,950000 3.478.992,65 2,20

DE000BASF111 BASF SE NA O.N. EUR 56.468 31.141 15.950 65,070000 3.674.372,76 2,32

FI0009003305 SAMPO OYJ A EUR 82.817 37.787 24.962 34,790000 2.881.203,43 1,82

FR0000120271 TOTAL S.E. EO 2,50 EUR 101.339 69.399 21.781 35,770000 3.624.896,03 2,29

FR0000125486 VINCI S.A. INH. EO 2,50 EUR 38.373 20.199 9.838 83,120000 3.189.563,76 2,02

FR0000127771 VIVENDI S.A. INH. EO 5,5 EUR 109.800 60.146 52.954 26,580000 2.918.484,00 1,85

NL0015435975 DAVIDE CAMPARI-MIL.EO-,01 EUR 311.452 327.133 15.681 9,462000 2.946.958,82 1,86

AKTIEN US DOLLAR

IE00BK9ZQ967 TRANE TECHNOLOG. PLC DL 1 USD 24.114 36.283 12.169 142,900000 2.814.235,45 1,78

US0028241000 ABBOTT LABS USD 29.682 12.323 17.302 108,330000 2.626.037,05 1,66

US00287Y1091 ABBVIE INC. DL-,01 USD 35.030 17.027 17.044 104,700000 2.995.337,50 1,89

US00507V1098 ACTIVISION BLIZZARD INC. USD 45.102 45.102 91,370000 3.365.568,00 2,13

US00971T1016 AKAMAI TECH. DL-,01 USD 33.325 42.771 9.446 106,710000 2.904.251,50 1,84

US02079K1079 ALPHABET INC.CL C DL-,001 USD 1.893 776 1.132 1.758,720000 2.718.981,55 1,72

US0231351067 AMAZON.COM INC. DL-,01 USD 1.105 398 1.068 3.322,000000 2.997.925,60 1,90

US0378331005 APPLE INC. USD 28.799 32.168 14.569 134,870000 3.172.135,35 2,01

US1667641005 CHEVRON CORP. DL-,75 USD 46.125 31.494 10.023 84,610000 3.187.256,52 2,02

US2546871060 DISNEY (WALT) CO. USD 26.469 13.962 9.075 177,300000 3.832.703,42 2,42

US26614N1028 DUPONT DE NEMOURS INC. ON USD 56.919 31.488 19.176 69,310000 3.221.900,36 2,04

US3635761097 GALLAGHER , A.J. DL 1 USD 29.623 12.852 14.534 121,530000 2.940.163,49 1,86

US4385161066 HONEYWELL INTL DL1 USD 18.504 10.264 8.028 209,130000 3.160.391,62 2,00

US4581401001 INTEL CORP. DL-,001 USD 72.437 43.167 21.430 49,390000 2.921.853,43 1,85

US46625H1005 JPMORGAN CHASE DL 1 USD 33.021 18.844 8.241 125,010000 3.371.272,99 2,13

US4781601046 JOHNSON + JOHNSON DL 1 USD 23.747 12.864 10.954 154,140000 2.989.393,26 1,89

US5324571083 ELI LILLY USD 24.731 14.036 14.770 166,580000 3.364.522,83 2,13

US5398301094 LOCKHEED MARTIN DL 1 USD 8.895 4.430 3.091 353,900000 2.570.901,63 1,63

US5801351017 MCDONALDS CORP. DL-,01 USD 15.407 6.631 5.997 212,710000 2.676.485,74 1,69

US5949181045 MICROSOFT DL-,00000625 USD 15.299 5.872 10.508 224,150000 2.800.662,22 1,77

US67066G1040 NVIDIA CORP. DL-,001 USD 6.453 2.750 10.439 517,730000 2.728.499,89 1,73

US7181721090 PHILIP MORRIS INTL INC. USD 46.273 28.349 16.607 81,870000 3.093.936,47 1,96

US74624M1027 PURE STORAGE CL.A DL-0001 USD 191.133 87.253 62.601 22,870000 3.569.938,92 2,26

US79466L3024 SALESFORCE.COM DL-,001 USD 14.840 7.291 12.341 222,460000 2.696.154,52 1,71

US8552441094 STARBUCKS CORP. USD 36.869 18.726 16.289 105,630000 3.180.589,22 2,01

US88579Y1010 3M CO. DL-,01 USD 20.670 10.001 7.923 173,850000 2.934.770,31 1,86

US90138F1021 TWILIO INC. USD 12.017 20.525 8.508 350,500000 3.439.877,90 2,18

US92343V1044 VERIZON COMM. INC. DL-,10 USD 57.854 33.008 22.613 58,810000 2.778.711,86 1,76

US92826C8394 VISA INC. CL. A DL -,0001 USD 17.066 7.430 6.199 214,370000 2.987.821,81 1,89

US98956P1021 ZIMMER BIOMET HLDGS DL-01 USD 24.199 10.751 7.280 152,450000 3.012.893,58 1,91

US98978V1035 ZOETIS INC. CL.A DL -,01 USD 21.072 9.949 13.624 163,120000 2.807.190,69 1,78

AKTIEN BRITISCHE PFUND

GB00B24CGK77 RECKITT BENCK.GRP LS -,10 GBP 35.937 16.473 17.907 66,660000 2.639.619,65 1,67

AKTIEN JAPANISCHE YEN

JP3942400007 ASTELLAS PHARMA INC. JPY 228.300 139.435 79.500 1.606,000000 2.889.053,66 1,83

AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN

CH0012032048 ROCHE HLDG AG GEN. CHF 10.102 5.252 4.651 306,950000 2.861.976,93 1,81

CH0038863350 NESTLE NAM. SF-,10 CHF 30.092 13.518 13.525 104,600000 2.905.185,47 1,84

AKTIEN CANADISCHE DOLLAR

CA87971M1032 TELUS CORP. CAD 188.949 188.949 80.889 25,550000 3.079.190,31 1,95

AKTIEN SCHWEDISCHE KRONE

FI4000297767 NORDEA BANK ABP SEK 406.174 196.044 178.576 67,620000 2.733.400,93 1,73

REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

REAL ESTATE INVESTMENT TRUST US DOLLAR

US29444U7000 EQUINIX INC. DL-,001 USD 4.778 2.267 2.997 708,780000 2.765.773,07 1,75

SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE 152.014.722,44 96,16

SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 152.014.722,44 96,16

Vermögensaufstellung per 31. Dezember 2020

(11)

ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert in EUR %-Anteil

DEVISENTERMINGESCHÄFTE

DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO

DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR

DTG063085 0,0000 DTG USD EUR 24.02.21 USD -16.855.000 1,226233 46.006,87 0,03

DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN

DTG063099 0,0000 DTG CHF EUR 24.02.21 CHF -870.000 1,083179 2.937,00

SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE 48.943,87 0,03

BANKGUTHABEN

EUR-Guthaben 6.089.951,33 3,85

GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN

GBP 1.324,89 0,00

GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WÄHRUNGEN

USD 88.057,20 0,06

CHF 6.868,46 0,00

SUMME BANKGUTHABEN 6.186.201,88 3,91

ABGRENZUNGEN

DIVIDENDENFORDERUNGEN 63.193,02 0,04

FÄLLIGE PRÜFUNGSKOSTEN -8.000,00 -0,01

ZINSENANSPRÜCHE -8.070,94 -0,01

DIVERSE GEBÜHREN -210.576,21 -0,13

SUMME ABGRENZUNGEN -163.454,13 -0,10

SUMME Fondsvermögen 158.086.414,06 100,00

ERRECHNETER WERT Gutmann Aktienfonds EUR 11,27

ERRECHNETER WERT Gutmann Aktienfonds USD 144,04

ERRECHNETER WERT Gutmann Aktienfonds EUR 116,33

UMLAUFENDE ANTEILE Gutmann Aktienfonds STÜCK 9.298.313

UMLAUFENDE ANTEILE Gutmann Aktienfonds STÜCK 236.481

UMLAUFENDE ANTEILE Gutmann Aktienfonds STÜCK 218.889

UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE

WÄHRUNG EINHEIT KURS

in EUR

Canadische Dollar CAD 1 = EUR 1,567830

Schweizer Franken CHF 1 = EUR 1,083450

Euro EUR 1 = EUR 1,000000

Britische Pfund GBP 1 = EUR 0,907540

Japanische Yen JPY 1 = EUR 126,910000

Schwedische Krone SEK 1 = EUR 10,048100

US Dollar USD 1 = EUR 1,224450

WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND

ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge

AKTIEN EURO

AT0000APOST4 POST AG AKT.O.N. EUR 0,00 30.487,00 108.338,00

FR0000125338 CAPGEMINI SE INH. EO 8 EUR 0,00 25.063,00

IT0005252207 DAVIDE CAMPARI-MIL.EO-,05 EUR 0,00 43.584,00 376.649,00

AKTIEN US DOLLAR

AN8068571086 SCHLUMBERGER DL-,01 USD 0,00 9.832,00 93.382,00

IE00B6330302 INGERSOLL-RAND PLC DL 1 USD 0,00 1.223,00 23.455,00

US0970231058 BOEING CO. DL 5 USD 0,00 1.481,00 9.781,00

US45687V1061 INGERSOLL-RAND DL -,01 USD 0,00 19.717,23 19.717,23

BEZUGSRECHTE EURO

FR0013508132 VINCI S.A. INH. -ANR- EUR 0,00 24.659,00 24.659,00

FR0013517257 TOTAL S.A. -ANR- EUR 0,00 56.839,00 56.839,00

IT0005408635 DAVIDE CAMPARI-MIL.-ANR- EUR 0,00 226.763,00 226.763,00

(12)

WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND

ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge

DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN

DTG055664 DTG CHF EUR 29.04.20 CHF 0,00 745.000,00 745.000,00

DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO

DTG055664 DTG CHF EUR 29.04.20 EUR 0,00 699.156,98 699.156,98

DTG055665 DTG USD EUR 29.04.20 EUR 0,00 10.258.936,84 10.258.936,84

DTG056084 DTG USD EUR 29.04.20 EUR 0,00 646.323,86 646.323,86

DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR

DTG055665 DTG USD EUR 29.04.20 USD 0,00 11.315.000,00 11.315.000,00

DTG056084 DTG USD EUR 29.04.20 USD 0,00 711.000,00 711.000,00

(13)

Berechnungsmethode des Gesamtrisikos

Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente

Wien, am 31. März 2021

Ein Gesamtrendite-Swap ist ein Derivat, bei dem die Gesamterträge des zugrundeliegenden Finanzinstruments gegen fest vereinbarte Zahlungen (fix oder variabel) getauscht werden. Als Wertpapierfinanzierungsgeschäfte gelten die unter Artikel 3 Nummer 11 der Verordnung (EU) 2015/2365 genannten Geschäfte.

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 sowie mit Gesamtrendite-Swaps vergleichbare derivative Instrumente wurden im Berichtszeitraum nicht eingesetzt.

Gutmann

Kapitalanlageaktiengesellschaft

Dr. Harald Latzko m.p. Mag. Thomas Neuhold m.p. Jörg Strasser m.p.

(14)

Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen) Fassung abweichenden Form (z.B.

verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden.

Bestätigungsvermerk Bericht zum Rechenschaftsbericht

Prüfungsurteil

Wir haben den Rechenschaftsbericht der Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft, Wien, über den von ihr verwalteten

Gutmann Aktienfonds, Miteigentumsfonds gemäß InvFG,

bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2020, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B Investment- fondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen Angaben, geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Überein- stimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs. 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlich- keiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Ab- schlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts" unseres Bestätigungsvermerks weiter- gehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den öster- reichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungs- nachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen In- formationen umfassen alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermö- gensaufstellung, die Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011 vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.

Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informati- onen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung.

(15)

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts haben wir die Verantwortlich- keit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informatio- nen wesentliche Unstimmigkeiten zum Rechenschaftsbericht oder zu unseren bei der Abschluss- prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Ab- schlussprüfers erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Rechen- schaftsbericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vor- schriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Rechen- schaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Ge- sellschaft betreffend den von ihr verwalteten Fonds.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irr- tümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinrei- chende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Über- einstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstel- lung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Hand- lungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ord- nungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhal- tung.

(16)

Darüber hinaus gilt:

— Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwir- ken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Au- ßerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

— Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontroll- system um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsys- tems der Gesellschaft abzugeben.

— Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rech- nungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestell- ten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.

— Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Ge- schäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild er- reicht wird.

Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, ein- schließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Ab- schlussprüfung erkennen, aus.

Wien, am 31. März 2021

B D O A u s t r i a GmbH

Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

Mag. Josef Schima m.p. ppa. Mag. Bernd Spohn m.p.

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

(17)

Betriebliche Privat Anleger/ stiftung Juristische im Rahmen der

Personen Einkünfte aus Kapitalvermögen

mit Option ohne Option mit Option ohne Option

1. Steuerpflichtige Einkünfte 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038 0,0000 0,0000

2. Hievon endbesteuert 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038 0,0000 0,0000

3. Nicht endbesteuerte Einkünfte ^{1) 7)} 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

davon unterliegen der Zwischenbesteuerung 0,0000

4. Ausschüttung vor Abzug der KESt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

5. Von den im Ausland entr. Steuern sind zur Vermeidung von Doppelbesteuerung:

a) anrechenbar (einschliesslich matching credit, Details sind unter www.profitweb.at verfügbar) ^{2) 3) 4)}

gesamt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

b) rückerstattbar (Details sind unter www.profitweb.at verfügbar) ⁵⁾

gesamt 0,0155 0,0155 0,0155 0,0155 0,0205 0,0205

c) weder anrechen- noch rückerstattbar 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

6. Beteiligungserträge, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht

a) inländische Dividenden 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038

b) ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

7. Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen: ⁶⁾ 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

8. Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) ⁷⁾ 0,0024 0,0024 0,0024 0,0024 0,0024 0,0024

9. Österreichische KESt II und III (gesamt) ⁷⁾ 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

davon Kest II (gesamt) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

davon Kest III (auf Substanzgewinne) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Angaben für beschränkt steuerpflichtige Anteilsinhaber:

KESt auf Zinsen gemäß § 98 Z.5 lit.e EStG 1988 (für beschränkt steuerpflichtige Anleger)

1) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar.

2) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden.

3) für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind.

Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden.

4) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind.

5) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet

werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der Homepage des BMF (www.bmf.gv.at) erhältlich.

6) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß § 94 Z 5 EStG 1988. Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung führt, auf die ESt/KSt anrechenbar.

7) Grundsätzlich auf die Körperschaftsteuer anrechenbare inländische Kapitalertragsteuer (Kapitalgesellschaften / Privatstiftung) (Achtung: Die Anrechnung der Kapitalertragsteuer ist nur insoweit zulässig, als diese in Abzug gebracht wurde und an das Finanzamt abgeführt wurde). Auf Grund von Befreiungserklärungen gem. § 94 Z 5 EStG wird bei den meisten Kapitalgesellschaften ein KESt-Abzug durch die depotführende Bank sowie deren Abfuhr an das Finanzamt unterbleiben und wird daher keine Anrechnung zulässig sein. Soweit der hier angeführte Betrag der grundsätzlich anrechenbaren KESt auf eine inländische KESt auf inländische Dividenden entfällt, ist er jedenfalls anrechenbar.

Zuflussdatum: am 08.02.2021

Grundlagen der Besteuerung des Gutmann Aktienfonds (EUR) (T) in EUR pro Anteil

Die nachstehenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt steuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichen Aufenthalt in Österreich).

Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten.

Die Grundlagen der Besteuerung werden von der OeKB auf Basis der von der Gutmann KAG zur Verfügung gestellten Daten aus der Fondsbuchhaltung berechnet. Die Details dazu sowie Details zu den anrechenbaren bzw. rückerstattbaren Quellensteuern finden Sie auf www.profitweb.at. Rückfragen können Sie gerne auch an tax@gutmannfonds.at richten.

Gutmann Aktienfonds (EUR) (T) Betriebliche Anleger/

ISIN: AT0000973003 Privatanleger natürliche Personen

Rechnungsjahr: 01.01.2020 - 31.12.2020 (zb OHG, Einzelfirmen usw.)