Munich Personal RePEc Archive
The structure of public debt in Jordan and its impact on economic growth
(1980-2012)
AL-Adayleh, Radi and AL-amro, Hassan and AL-Gralleh, Huthaifa
28 April 2014
Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/56271/
MPRA Paper No. 56271, posted 30 May 2014 04:35 UTC
يداصتقلاا ومنلا ىمع هريثأتو ندرلأا يف ماعلا نيدلا لكيى (
9A@8 -
:89:
)
ةمياضعلا دمحم يضار ورمعلا نمحرلادبع نسح ،
*ولارقلا حيمس ةفيذح ،
***
صخمملا
فديت لإ ةساردلا هذى ةسارد ى
لكيى تو ،ندرلأا يف ماعلا نيدلا ثأي
ره للاخ يداصتقلاا ومنلا ىمع ةرتفلا
( 9A@8 - :89:
).
لماكتلا ةّيجينم Bةيلاتلا ةيئاصحلاا بيلاسلأا مادختسا ّمت دقلو كرتشملا
نوسناىوجل
، جذومن رابتخاو
أطخلا حيحصت فديب
ةفرعم يلامجلاا يمحملا جتانمل ابوسنم يجراخلا نيدلاو يمخادلا نيدلا نيب ةقلاعلا
تمك يلامجلاا يمحملا جتانلا ىلإ ابوسنم نيدلا يلامجاو ةمقتسم تاريغتمك عبات ريغ
ةقيرط مادختسا مت اضيا ،
.يداصتقلاا ومنلا ىمع يجراخلاو يمخادلا نيدلا ريثأت نايب تاياغل ةلدعملا ىرغصلا تاعبرملا ىمع تاريغتملا كومس فصي ديحو يمماكت وجتم دوجو كرتشملا لماكتلا رابتخا جئاتن تريظأ دقو
أطخلا حيحصت جذومن للاخ نمو ،ليوطلا لجلأا وح ّنأ نيبت
يلا A افارحنلاا نم % ت
عباتلا ريغتملا يف
،ايونس ايحيحصت متيس ريغتملا هاجتاب ةمقتسملا تاريغتملا نم دحاو هاجتاب ةيببس ةقلاع دوجو نيبت اضيأو
.عباتلا ومنلا ىمع ايبمس اريثأت ايل ةّيجراخلا ضورقلا نأ نّيبت تلاداعملا يف تاممعملا ميق ىمع دامتعلاابو
قملاب ،يداصتقلاا .يلامجلاا يمحملا جتانلا ىمع ايباجيا يمخادلا نيدلا ريثأت ناك لبا
يف رامثتسلال ضورقلا هذى ويجوتو يجراخلا ضارتقلاا ةسايس يف رظنلا ةداعإ وى ةساردلا وب تصوأو .نيدلا ةمدخ ءابعأ نم دحمل ،ةّيجاتنلاا تاعورشملا ،يلامجلاا يمحملا جتانلا ،ماعلا نيدلا B ةيحاتفملا تاممكلا ةلدعملا ىرغصلا تاعبرملا ةقيرط
، لامعلأاو لاملا تايداصتقا مسق ، دعاسم ذاتسأ * .وتؤم ةعماج
.داصتقا ريتسجام **
The structure of public debt in Jordan and its impact on economic growth (1980-2012)
Radi AL-Adayleh*, Hassan AL-amro*, Huthaifa AL-Gralleh**
Abstract
The intention of this study was to investigate the structure of public debt in Jordan and its impact on economic growth, over the period 1980-2012.
The statistical techniques which were employed in this study include Johanson co-integration test, Vector Error Correction Model (VECM) to explore the association between domestic debt and external debt ratio of GDP as independent variables and the total debt relative to GDP as the dependent variable, Also Fully modified least squares (FMOLS) approach is employed in order to describe the impact of internal and external debt on economic growth.
The co-integration test procedure reveals that there is one relationship, consequently an (VECM) was estimated revealing that 9 % of the departure from equilibrium is cleared annually, and the results of Causality test showed that independent variables have uni-directional relationship with the total debt as the dependent variable .
Based on regression coefficient, it was found that external debt has a negative influence, and domestic debt has positive influence on economic growth .
The study recommended that the external debt must be re-oriented toward invested in productive projects in order to the burden of debt service.
Key Word : Public Debt , GDP , Fully modified least squares
* Assistant Professor, Department of Economics, Business & Finance, Mutah University.
** Master degree of Economics.
919 Bةمدقملا
ةيمانلا لودلا اييجاوت يتلا تابقعلا زربأ دحأك ةينويدملا ةمكشم تريظ، ىمع ةيبمس راثآ نم ايل امل
.ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا ةيمنتلا ةيممع دقف
ليومتلا ريفوت ةرورضب ةيمانلا لودمل ةيومنتلا ططخلا تنرتقا
كمت تمدطصا نكلو ،ةدوشنملا ةيمنتلا فادىأ قيقحتل مزلالا عافتراو ةيمحملا ايتارخدم يف ضافخناب لودلا
ةيمحملا تارامثتسلاا ةمقو كلايتسلاا تلادعم
، دوشنملا ومنلا قيقحتل مزلالا ليومتلا ريفوت لئاسو دحأك تأجل
،ةيداصتقلاا ةيمنتلا ةمجع عفدو تدأ ثيح
ىلإ ضارتقلاا للاخ نم ةيمحملا تارخدملا يف روصقلا ةيطغت
علا نيدلا ديصر عافترا .رمتسملا ضارتقلال ةجيتن ما
،ةيداصتقلااو ةيلاملا دراوملا صقنل ةجيتن ةيمكيى تلالاتخا نم ندرلأا يناعي ،ةيمانلا لودلا نم هريغكو تاعاطقلا يف جاتنلاا فعض ىلإ ىدأ امم ةيداصتقلاا
،ةفمتخملا مجح عضاوتو ةيلاملا تاردقلا فعضو
تارداصلا
، رملأا يذلا ىدأ ىلإ دوجو زجع نمزم رمتسمو يف
نازيملا يراجتلا . ف دق ىناع يندرلاا داصتقلاا
يف تاينينامث نرقلا
يضاملا نم
تابوعص ةيداصتقا
ةيسايسو تمثمت
يف عجارت تلايوحت نيمماعلا
يف
جراخلا عجارتو ،
يف مجح تادعاسملا
،ةيبرعلا ًةنمازتم
عم عافترا زجع ةنزاوملا ةماعلا
نازيمو
،تاعوفدملا
عسوتلاو يف
ختسا ماد ةيبنجلأا تلامعلا نم يطايتحلاا .
عمو ماع ةياين 9A@@
زجع ندرلأا نع مازتللاا ةمدخب ونويد ةجيتنك كمتل
ناكو ،تامزلأا تاعاشلإل
يتلا تثدحت نع
بوضن تاطايتحلاا
ةيبنجلأا ضيفختو
رعس فرصلا غلاب
رثلأا يف مايق دارفلأا صمختلاب
نم ةدصرأ رانيدلا
يندرلأا بورىو
سوؤر ملأا لاو ىلإ جراخلا امم ىدأ ىلإ نادقف رانيدلا يندرلأا يلاوح
=8 % نم ماع نع وتميق 9A@?
. تمعج كمت فورظلا ندرلأا
عبتي ةمسمس نم ةيداصتقلاا تاءارجلإا لثم
ميوعت رعس
،فرصلا دييقتو
تاسايسلا
،ةيدقنلا ةسايس عابّتاو
ضارتقلاا ةيطغتل
روصقلا وتارخّدم يف
ةّيمحملا
،
ًةيبمتو احل وتج نم تلامعلا قودنصك ةيلودلا تاسسؤممل ندرلأا ءوجل ىلإ تامزلأا هذى تدأ امك ،ةيبنجلأا
ماعلا نم ًاءدب يداصتقلاا حيحصتلا جمارب ديع لخدو نييلودلا كنبلاو دقنلا 9A@A
. ةجيتنو كمتل تاءارجلاا
تدادزا ءابعأ
ضورقلا لكشبو
ظوحمم يف
تاياين نرقلا
،مرصنملا رملأا
يذلا لعج نم نويدلا ةمزأ دديت
ةيللاقتسا ةلودلا
اىرارقتساو .
:19 ةيمىأ ةساردلا
:عبنت ةيمىأ ةساردلا نم
ةيمىأ ةرىاظ ةرىاظلا هذيل امل ايجراخ ما ايمخاد ناك ءاوس ماعلا نيدلا ريثأت نم
يسايسلاو يداصتقلاا رارقتسلاا ىمع ةلودمل
.
;19 ةساردلا ةمكشم
:تذخأ ةرىاظ ماعلا نيدلا ت
لكش ةمزأ ةيقيقح ىمع داصتقا
،ةلودلا ًةصاخ اىرويظ ًةنمازتم
عم ام هديش
داصتقلاا يملاعلا
نم تلااح دوكرلا
تامزلأاو
،ةيداصتقلاا يدؤت نأ نكمي يتلاو
يشفتل يترىاظ رقفلا
امو ةلاطبلاو ايل
نم طابترا رشابم اياضقب ةيمنتلا للاقتسلااو
،يداصتقلاا ّنلأو
ةمزلأا لثمتت لا
قف ط يف مجح
ضورقلا ًءاوس
اي مجح قمطملا
ًابوسنم وأ جتانمل يمحملا
،يلامجلاا لب
ىدعتت
؛كلذ نوكت نلأ
ةيضق ةمدخ
هذى ضورقلا ةردقو
ةلودلا ةنيدملا لّمحت ىمع
ايئابعأ دمتعيو . يندرلأا داصتقلاا
ىمع ذنم ةيجراخلا ضورقلا
ذى ءابعأ ديازت ىلإ ىدأ يذلا رملأا ةكممملا سيسأت ءدب
،نويدلا ه نيدلا لكيى ةسارد ىلإ ةجاحلا تزرب كلذل
ىمع هريثأت نايبو ماعلا يداصتقلاا ومنلا
.ايجراخ وأ ايمخاد نيدلا ناك ءاوس يندرلأا داصتقلاا
<19 فادىأ ةساردلا
:
B ةيلاتلا فادىلأا قيقحت ىلإ ةساردلا هذى ىعست 9 . ةرتفلا للاخ ندرلأا يف ماعلا نيدلا لكيى ةسارد 9A@8
- :89:
.
: يمحملا جتانلاب لاثمتم يداصتقلاا طاشنلا ىمع يجراخلاو يمخادلا ماعلا نيدلا ريثأت ىدم نايب .
.يلامجلاا
: 1 يرظنلا راطلاا ةقباسلا تاساردلاو
Bةيرظن ةّيفمخ 91:
ضارتقلال ةلودلا أجمت تاقفنلا ةيطغت نع تاداريلاا زجعت امدنع جراخلا نم
نوكي نأ نكم ي امك ،
تقلاا ةيئارشلا ةوقلا صاصتما فديب وأ ةّيمحملا تارخّدملا اينع زجعت يتلا تارامثتسلاا ليومت فديب ضار
بيطخلاو ،ةّيماش( دارفلأا ىدل :88:
.)
ةركف ربتع تو نيدلا
ماعلا ةثيدح ًايبسن ايّنلأ دوعت ىلإ ةيادب نرقلا نماثلا
،ًابيرقت رشع ناكو اىرويظ ةجيتن
عمتجملا روطتل لوصحو
مسلا تاط ةيعيرشتلا ةمثمملا
بعشمل ىمع ايقح لماكلا يف ضرف بئارضلا نم
ةيج
ءوجملاو ىلإ
ضارتقلاا نم
ةيج ىرخأ .
ذخّتا دقو ركفلا يديمقتلا يف
وتيبلاغ ًافقوم
ًايئادع نم ةسايس ءوجل
ةلودلا بلاطو ضارتقلاا ىلإ
كيسلاكلا ةرورضب
لداعت ةنزاوملا ةماعلا
ةلودمل ثيح ،ًايونس ىري
كلا كيسلا ّنأ ضورقلا ةماعلا
لا ًاداريا ققحت
ًاماع ةلودمل ربتع تو ًابحس
ىمع تاداريلاا ةحاتملا
(
،نامثع :88@
) ةيكيسلاكلا راكفلأا زربأ نمو ، ةقمعتملا
ماعلا نيدلاب B
9 يأ ّنإف يموكحلا قافنلإا ةيجاتنا مدع لظ يفو ،لماكلا ليغشتلا ىوتسم دنع يئاقمتلا نزاوتلا ققحتي .
دمل لخدت .هرارمتساو ومنلا قيرط يف ةبقع لكشيس ةلو
: . ةمجؤم ةبيرض ربتعت ييف اذل ،ةيقيقحلا تاداريلاا ىمع لوصحمل ةمجعتسم ةميسو ضورقلا ربتعت
.ضورقلا هذى عفانم نم لايجلأا كمت ديفتست نأ بجيف كلذل ةمداقلا لايجلأا اىءابعأ لمحتي
; لا ضورقلا للاخ نم ةّيجاتنلاا تاعورشملا ليومت نإ . ؛نيترم عفد تسو ايتفمكت نم فعاضيس ةماع
.ضرقلا ةمدخ ديدست دنع ةيناثلاو ضرقلا لصأ ديدست دنع ىلولأا
<
. يدقنلا رادصلإا قيرط نع ايتامازتلا ديدست ىلإ ةلودلا دمعت ذإ ،مخضتلا ىلإ ماعلا نيدلا ةمدخ يدؤت
مخضتلا ةبيرضب فرع ي ام وىو ،ًانايحأ (Inflation Tax)
.
نأ دعبو قلأ
ت ةمزأ داسكلا ريبكلا يف تاينيثلاث نرقلا
يضاملا ايللاظب
ىمع داصتقلاا يملاعلا
مل دعت
راكفلأا ةيكيسلاكلا
ةرداق ىمع ةيجاوم تايدحتلا
ةيداصتقلاا
،ةديدجلا امم
حاتأ لاجملا مامأ
رويظ ةسردملا
ةيزنكلا يتلاو تءاج ةدقتنم لكل تايضرفلا ةيكيسلاكلا
اميسلاو يف
ةغيص قلاطلإا ميمعتلاو
يتلا ايمدختسا
يف حرط
،وئارآ حبصأو نم
ريغ لوبقملا دامتعلاا
ىمع قوسلا ًاديعب رحلا
نع لخدتلا
،يموكحلا لب
ىري
نويزنكلا نأ
لخدت ةلودلا دع ي ًايرورض قيقحتل
رارقتسلاا يداصتقلاا
ليمقتو ةوجفلا ةيقبطلا نيب دارفأ .عمتجملا
9 . ضفر نويزنكلا ةركف
نزاوتلا
،يئاقمتلا اوريو
نأ نزاوتلا دنع ىوتسم ليغشتلا
ماتلا يى ةلاح ةصاخ
ةردانو
،ثودحلا كلذل
ىمع ةلودلا لخدتلا ويجوتل
داصتقلاا نم
للاخ عابتا تاسايسلا ةيلاملا
(
،يمعلا :88@
) .
: . لا ةحص فواخمل كيسلاكلا
هاجت ءابعأ ضورقلا اىراثآو
ىمع نيوكتلا
؛يلامسأرلا دقف
تريظأ براجت
لودلا امسأرلا ةيل ءانثأ تارتف دوكرلا يداصتقلاا نأ
ضورقلا ةماعلا
لمعتس ىمع
بحس ءزج نم
تارخدملا ةدئازلا
يتلاو لا ًاصرف دجت
ةيرامثتسا يلاتلابو
طيشنت بمطلا
يمعفلا ةدايزل
ةيجاتنا
داصتقلاا .
; . نإ ةيرظنلا ةمئاقلا
ّنأب ضورقلا لا
ًاردصم لثمت داريلإل
،يقيقحلا اينأو
طقف ةميسو مجعتسم ة ةبيرضو
ةمجؤم عقي ايئبع ىمع لايجلأا ةمداقلا
ربتع ت ريغ ىريف ،ةحيحص نويزنكلا
نأ تاموكحلا ًانايحأ أجمت
ضارتقلال ةيجاومل
تاقفن ةيرامثتسا يدؤت
ةدايزل ةيجاتنا داصتقلاا
ةدايزو لخد هدارفأ امم يدؤي ةدايزل
ةميصحلا ةيبيرضلا
يلاتلابو رطض ت نل
ةلودلا ضرفل بئارض ةديدج
، كلذل ضورقلاف ًاردصم
ًايقيقح
،داريلإل ًاضيأ
ربتعت ضورقلا ًاعاطتقا
ىمع لايجلأا ةيلاحلا
دنع ايباتتكا ييف
كلذب ًائبع لكشت
،مييمع ّنأ يأ
ضورقلا يى
ةداعا عيزوت ءبعلا ىمع تائف عمتجملا ةفمتخملا
.
يفو ةيادب تاينيعبسلا تدأ
ةمزلأا ةيلاملا ىلإ رايينا ةقلاعلا ةيسكعلا
نيب مخضتلا ىنحنم(ةلاطبلاو
،)سبميف يتلاو
ىدان نويزنكلا
،اىدوجوب كلذبو
تعجارت راكفلأا
ةيزنكلا مامأ
تايدحتلا
،ةديدجلا ناكو
كلذ
ًانلاعإ رويظل راكفأ ةديدج قمط أ اييمع ةسردملا ةيدقنلا
وأ ام فرعت ـب ةسردم وغاكيش .
دعبو وتناع ام
لودلا ةيمانلا نم تاعبت تاسايسمل لا
ةيزنك امو وتديش نم عافترا مجح يف
،ةينويدملا
ىدان نويدقنلا ةجلاعمب
زجعلا مكارتملا يف
ةنزاوملا نم
للاخ ضيفخت تاقفنلا
ةماعلا تاذ عباطلا يعامتجلاا
ّمت دقو ةغايص جمارب
حلاصلاا يداصتقلاا
ًءانب ىمع ةيؤرلا ةيدقنلا هاجت ضورقلا ةماعلا
(
،نامثع :88@
.)
نيدلا ربتع يو ماعلا
Debt Public
ردصم نم رداصم تاداريلإا
يذلاو ةماعلا أجمت
ةلودلا ويلإ ليومتل
ايتاقفن ةماعلا امدنع زجعت نع ريفوت تاداريإ ىرخأ
اميسلاو نم
بئارضلا ضرتقتف
امإ نم دارفلأا وأ نم
تائيى ةيمخاد وأ ةيلود وأ نم لود ةيبنجأ .
ددعتل ارظن ماعلا نيدلا تافيرعت تددعتو ضرقمل ايللاخ نم رظني يتلا ةيوازلا فلاتخاو رظنلا تايجو
لمشي مويفم ىمع قافتلاا نكمي ونأ لاإ ماعلا ضرقلا فيرعت يف ةّيرىاظلا تافلاتخلاا نم مغرلابو ماعلا غمبم وّنأ ىمع وفيرعت يلاتلابو ،ةيداصتقلااو ةينوناقلا تارابتعلاا يدقن
نم لاملا وضرتقت ةلودلا
وأ دحأ
صاخشأ لا
نوناق ماعلا نم دارفلأا وأ تاسسؤملا ةيلاملا
ةصاخلا وأ
ةماعلا ةينطولا اينم
وأ ةيلودلا وأ نم
لودلا
،ىرخلأا بجومب
قافتا دنتسي يف ساسأ وتيعورشم ىلإ
ةدعاق ةينوناق ةماع
ةرداص نع
ةطمسلا
ةيعيرشتلا نمضتي
لباقم ءافولا ديعتلاو هدرب عفدو ةدئاف ًاقفو ونع
طورشل قافتلاا .
نيب قيرفتلا نكميو فينصتلا دنع اييمع دنتس ي يتلا ريياعملا ددعتل اعبت ضورقلا عاونأو لاكشأ ددعتتو ضرقلا باتتكا ناكمل ًاعبت ةّماعلا ضورقلا نم نيعون ،ةمقعو ةدعاسم(
:898 B)
Bةّيجراخلا ضورقلا صاخشلأا نم وأ ةيبنجلأا تاموكحلا نم ةلودلا اييمع لصحت يتلا ضورقلا يىو
وأ نييعيبطلا نم ةلودلا اييمع لصحت يتلا ضورقلا اضيأ لمشتو ،ةلودلا ميمقا جراخ نيميقملا نييونعملا
ةيمنتمل ةيلودلا ةئييلاو يلودلا دقنلا قودنصو ريمعتلاو ءاشنلإل يلودلا كنبلا لثم ةّيلودلا تائييلا .
Bةّيمخادلا ضورقلا اخشلأا نم ةلودلا اييمع لصحت يتلا غلابملا يىو
نييونعملا وأ نييعيبطلا ص
بناجأ مأ نينطاوم اوناك ًءاوس ميتايسنج نع رظنلا ضغب ايميمقا يف نيميقملا .
ضورقملو ةماعلا
ريثأت ريبك يف داصتقلاا يموقلا
و فقوتي اذى ريثأتلا ىمع ردصم هذى
؛ضورقلا اذإف
تناك ضورقلا رداصم ةماعلا
نم تارخدم دارفلأا
ةزنتكملا نإف
كلذ فوس ؤي يد ىلإ ةدايز بمطلا يمكلا
يلاتلابو ةدايز
تلادعم ومنلا
يداصتقلاا هاجتلااو
تايوتسمب ليغشتلا
يف داصتقلاا يموقلا
وحن ليغشتلا
،لماكلا اّمأ
اذإ تناك هذى رداصم ضورقلا
تارخّدم دارفلأا
تاسّسؤملاو ةّماعلا
ةّيفرصملا ريغ ةرمثتسملا
ًلاصأ فوس يدؤت ىلإ ريغت ةيجلا يتلا قت مو رامثتسلااب اذ او ،طقف
تناك رداصم هذى
ضورقلا يى
فرصملا يزكرملا
و فراصملا ةيراجتلا
ىرخلأا ّنإف
كلذ فوس يدؤي ىلإ راثآ نلأ ةيشامكنا هذى
تاسسؤملا عيطتست
قمخ ةوق ةيئارش ةديدج (
،ينيايملا :88?
) .
ارفلإا نأ لاإ ،ةلودلا داصتقا يف ماعلا ضارتقلاا ةّيمىأ نم مغرلا ىمع لكاشم قمخي ضارتقلاا يف ط
،حلاص ( ضارتقلاا تاّيبمس نمو ،ةّيجاتنلاا ريغ ةطشنلأا يف مدختس ت ضورقلا تناك اذإ ًةّصاخ ةلودمل :88=
B) 9 ،ةلودمل يمحملا جتانلا نم ًاءزج عاطتقا ىمع ماعلا نيدلا ةمدخ لمعت ثيح Bةنزاوملا زجع دايدزا .
راقم ةلودمل ةّماعلا تاقفّنلا عافتراو .ةنزاوملا زجع يف عافترا يلاتلابو ايتاداريا عم ًةن
: . جاتنلااو كلايتسلاا تايوتسم ىمع ةلودمل ةيداريتسلاا ةردقملا رثؤت Bداريتسلاا ىمع يبمسلا ريثأتلا ةّيداصتقا تامزلأ ةلودلا ضّرعت كلذ نع جتني فعضلا ىلإ ةردقلا هذى تضّرعت اذ او ،رامثتسلااو ودلا عطتست مل اذإ ةّصاخ .ةّيرورضلا عمسلا نم ايتاجاح داريتسا ةل
; .عمتجملا ءانبأ ىمع يبيرضلا ءبعلا ةدايز ىلإ ةّماعلا ضورقلا يدؤت .
<
هذى عفدت ثيح ،فيلاكتلا فعاضت ىلإ ضارتقلاا قيرط نع ةّماعلا تاعورشملا ليومت يدؤي . أ ديدست دنع ىرخلأا نوكت نيح يف ،ضرقلا دئاوف ةروص يف ىلولأا ؛نيترم فيلاكتلا .ضرقلا لص
= باسحلا يف زجعلا ديازت ىلإ ًاديدحت ةّيجراخلا ضورقلا ءابعأ يدؤت Bةّيبنجلأا تاطايتحلاا رثأت . مادختسا ىلإ ةلودلاب عفدي امم ،تاعوفدملا نازيم يف تاىوشت قمخ يلاتلابو يراجتلا نازيملاو يراجلا .يجراخلا نيدلا ءابعأ ةمدخل ةّيبنجلأا تاطايتحلاا
>
ضارتقلاا يدؤي . ةدايزو يموقلا جاتنلاا روىدت ىلإ ةّماعلا ضورقلا يدؤتف ؛مخضتلا ىلإ انايحأ ماعلا
يدؤي يدقنلا رادصلاا قيرط نع ايتامازتلا ديدستل ةلودلا ءوجل اضيأ ،ةجتنملا ريغ ةّماعلا تاقفنلا ،ناعنك ( راعسلأل ماعلا ىوتسملا عافترا يلاتلابو ةيئارشلا ةوقلا ضافخنا ىلإ 9AA@
.)
:1:
تاساردلا Bةقباسلا
،ةيمانلا لودمل ماعلا نيدلا ةيضق تاساردلا نم ديدعلا تجلاع ثيح
تلوانت مظعم
راثلآا تاساردلا
،ةلودمل يداصتقلاا طاشنلا ىمع ضورقمل ةّيداصتقلاا لثم
،ينموملا( ةسارد 9AA=
) فرعتلا ىلإ تفدى دقف
ا هذى مجح نايبو ةيندرلأا ةيجراخلا ةينويدملا بابسأ ىمع امك ،ضورقلا هذى ءبع سايقل ةفاضلإاب ةينويدمل
ةرتفلا للاخ ةيمكلا ةيداصتقلاا تاريغتملا نم ددع ىمع ةيجراخلا ضورقمل ةيداصتقلاا راثلآا تلوانت 9A>?
– 9AA9 ضفخ ىلإ يدؤت ملو ةعفترم ومن تلادعم قيقحت ىمع دعاست مل ضورقلا نأ ىلإ ةساردلا تصمخو
.يراجتلا نازيملا يف زجعلا ،يديبعلاو يئاطلا( ةسارد يفو
9AA?
) يتلاو ةرشابملا راثلآا نايب ىلإ تفدى
ةرتفلا للاخ يكرتلا يعانصلا جتانلا ىمع ةيجراخلا ةينويدممل ةرشابملا ريغو 9A?8
- 9AA<
هذى للاخ نمو
تجلاعو .ايكرت يف يعانصلا جتانلا ىمع ةيجراخلا ةينويدممل ريثأت كانى نأ ىلإ ثحابلا لصوت ةساردلا ،يمشايلا( ةسارد 9AAA
اىريثأتو ايئابعأو ةينويدملا هذى بابسأ زربأ ىمع تزكرو ، رئازجلا يف ةينويدملا )
نم ةرتفلا للاخ كلذو يرئازجلا داصتقلاا ىمع 9A>?
– 9AA<
يبمس ريثأت دوجو ىلإ ةساردلا تصمخو ،
.يعامتجلااو يداصتقلاا ديعصلا ىمع ةيجراخلا ضورقمل ( مدختساو Lyoha , 1999
نم ددعل يداصتقلاا ومنلا ىمع يجراخلا نيدلا ريثأت نم ققحتمل ةاكاحملا )
ةرتفلا للاخ ةيقيرفلأا ةراقلا نادمب 9A?<
– 9AA<
دجوو ، نأ
نويدلا ةيجراخلا لمعت
ىمع ضيفخت رامثتسلاا
يلاتلاب رثؤت
ابمس ىمع .يداصتقلاا ومنلا ،ةيرياحق( ةسارد اّمأ
:88?
) يتلاو ثحابلا لواح نم
ايللاخ
تايرظنلا نع اديعب ،ةيمانلا لودمل ةيجراخلا ةينويدملا مقافت تأشن ىلإ تدأ يتا لماوعلا زربأ ىمع فوقولا سكعنت ةمدقتملاو ةيعانصلا لودلا ايجيتنت يتلا ةيدقنلاو ةيلاملا تاسايسلا ّنأ ىلإ ةساردلا تصمخو ةيديمقتلا ا ىمع رثؤت صاخ لكشبو يملاعلا يلاملا طاشنلا ىمع .ةيمانلا لودل
( ةسارد كلذكو Adepoju , 2007
)
.ايريجين ةساردلا دمب يف يداصتقلاا ومنلا لقرعي يجراخلا نيدلا مكارت نأ دجو ثيح تمّدق امك
( ةسارد :88@
, Panizza تناكو ،يجراخلاو يمخادلا ماعلا نيدمل ةثيدحو ةميدب تافيرعت(
مخادلا ضارتقلال هاجتلاا نأ ةساردلا جئاتن زربأ ةّيدايسلا رطاخملا نم دحلا يف ايباجيا ارود ول نوكيس ي
.ةيلاملا رطاخملا ةّصاخو يجراخلا ضارتقلاا نع ةمجانلا ، نورخآو كلام( ةسارد ايتدكأ جئاتنلا هذى
:898
ةرتفلا للاخ يناتسكابلا داصتقلاا ىمع تقبط ةسارد يف ) 9A?:
- :88:
نيدلا ةمدخ نأ تريظأ يتلاو
مس رثأ ايل يجراخلا .يداصتقلاا ومنلا ىمع يب
ةسارد اّمأ (
2011 ,
(Mohanty, Stephen, Zampolli ايجئاتنو ماعلا نيدلا راثآ تشقان
نويدلاو ،يلاملا ريغ يموكحلا نيدلا Bنم لك لمشتو ةصاخلا تانايبلا نم ةعومجم تمدخ تساو ،ةيداصتقلاا صوت امل ةمعاد جئاتنل ةساردلا تمصوتو ،ةيلزنملاو ةيراجتلا لكشي ماعلا نيدلاف ؛تاساردلا نم ديدعلا وب ي
يلاوح يموكحلا ماعلا نيدلا غمب دقف ، يداصتقلاا ومنلا مامأ اقئاع
@=
لاو يلامجلاا يمحملا جتانلا نم %
نويدلا تاذ لودلا ىمع نأ ثحابلا ىريو . ضورقلا نم ىرخلأا فانصلأل ةبسنلاب اريثك لاحلا فمتخي اعمل ةعرسبو فرصتلا ةعفترملا .ةنكمملا ايندلا دودحلا نمض نيدلا مجح ءاقباو ةيلاملا لكاشملا ةجل
ةسارد يفو ، يدايلادبع(
:89;
داصتقلاا ىمع ةيجراخلا ضورقمل ةيداصتقلاا راثلآا تلوانت يتلاو )
ةرتفمل يندرلأا 9AAA
- :899 .يداصتقلاا ومنلاو يجراخلا نيدلا مجح نيب يبمس رثأ دوجو ىلإ تمصوتو
ا هذى زيمتت نيدلا ةسارد للاخ نم يداصتقلاا طاشنلا ىمع اىرثآو ةينويدملا مجح جلاعت اينأب ةساردل
لكيى ةفرعم ةساردلا لواحت امك ،يداصتقلاا ومنلا ىمع اريثأت رثكأ امييأ ةساردو يمخادلا نيدلاو يجراخلا .يلامجلاا يمحملا جتانلا نم يمخادلاو يجراخلا نيدلا ةصح ندرلأا يف ماعلا نيدلا
Bةّينويدملاو يندرلأا داصتقلاا 1 ; 91;
ر ّوطت مجح B ندرلأا يف ةينويدملا
عيراشملا ليومتل ًاضورق وأ ًاحنم ةيجراخلا تادعاسملا ىمع ةيمانلا لودلا نم هريغك ندرلاا دمتعي ذنم يجراخلا ليومتمل وجوتلا يف ندرلأا أدبو .تاعوفدملا نازيم تاىوشت نم دحلاو ةيومنتلا سيسأت
لا ،ةكممم
ماع يف يجراخ ضرق لوأ دقع ّمتو 9A=8
دتماو ،كاذنآ ديحولا ضارقلاا ردصم تناك يتلاو ايناطيرب عم
تانينامثلا ةيادب عمو ،ةيلودلا تاسسؤملاو ةيبرعلا لودلا لمشيل تاينيعبسلا للاخ يجراخلا ضارتقلاا قاطن نم ضارتقلاا ةمحرم تأدبو ةيملاعلا ةيلاملا قاوسلأا ندرلأا لخد ،يسمبانلا( ةيراجتلا كونبلا
9AA;
.)
ىمع ندرلأا دامتعا دوعيو ضورقلا
ةيسايسلا تلاكشملا ؛اينم ،ةدّدعتم ًبابسلأ ةيمخادلا و ةيجراخلا
يناثلا فصنلا عمطم ذنم ايضاخ يتلا بورحلا ةجيتن وب تفصع يتلاو ىدملا ةديعب ةيناكسلاو ةيعامتجلااو عيبطلا دراوملا صقن ،يضاملا نرقلا نم يناعت يتلا بابسلأا نع كيىان ،اينم رفاوتملا للاغتسا ءوسو ،ةي
ةيمانلا لودلا مظعم اينم زجعلاك
يف ةنزاوملا تاىوشتو
يف نازيم تاعوفدملا عفدت
لودلاب وحن
،ضارتقلاا
نكم ي امك نأ نوكي ضارتقلاا فديب
ليومت تارامثتسلاا يتلا
زجعت تارخّدملا اينع
ةّيمحملا وأ
فديب
صاصتما ا
ةوقل ةيئارشلا ىدل
دارفلأا .
ف نأ دعبو يضاملا نرقلا تاينينامث يف ،يندرلأا داصتقلاا ىمع ايللاظب يمخضتلا داسكلا ةمزأ تقلأ
لئلادلا تراشأ ةيداصتقلاا
ندرلأل ةّيميمقلاا ةراجتلا ترثأت ثيح يداصتقلاا دوكرلا ةمحرم يف ندرلأا لوخد
ايتعبتا يتلا ةيشامكنلاا تاسايسمل ًةجيتن يف ةمثمتملاو( ةيئاقمتلا ةيجراخلا تاداريلإا ةّيدودحملو ،ةقطنملا لود
ءاوتحلا لئادب نع ثحبلا ندرلأا فورظلا كمت تعفد )ةيجراخلا تادعاسملاو جراخلا نم نيمماعلا تلااوح لكشب ةينويدملا ومن ىلإ ىدأ امم ريبك لكشبو يجراخلاو يمحملا ضارتقلااب ليومتلا قيرط نع زجعلا
عراستم ةرتفلا كمت للاخ
،ينزولا(
9AA?
.)
( مقر لودجلا ىلإ رظنلابو 9
يلاوح نم ماعلا نيدمل مئاقلا ديصرلا عافترا ظحلان )
>8?
رانيد نويمم ماع
9A@8 ىلإ لصيل
9.@
رانيد رايمم ماع ةياين عم
9A@?
طسوتمب يأ 9.:
رانيد رايمم ،ةرتفلا هذى للاخ
ماع ّنأ ةراشلاا ردجتو 9A@?
ؤم ناك يف ومنلا زواجت ثيح ةّيمخادلا ضورقلا ىمع دامتعلاا ءدب ىمع ًارش
يمخادلا ضارتقلاا ىمع بمطلا
=8
% .
نيماعلا للاخو 9A@@
و ثيح ،ندرلأا يف ةينويدملا ةمزأ رجفتل ةّيسيئرلا روذجلا ربتع ت يتلاو 9A@A
ماعلا نيدلا مجح زواجت
<.?
عم ةنراقم رانيد رايمم 9.@
اين عم رانيد رايمم ماع ةي
ماع ربتع يو ،9A@?
ةّيجراخلا ةينويدملا ديصر ًلاجسم ةّيجراخلا ندرلأا ةينويدم يف ةيمصفملا لوحتلا ةطقن 9A@@
;.@
رايمم
ماع لبق ةروشنملا ةينويدملا ماقرأب ةقمعتملا تانايبلا ّنأ وىو يسيئر ببسل عافترلاا اذى يتأيو ،رانيد 9A@@
صاخلا ةيندملا ةينويدملا ىمع رصتقت ضورقلا ىمع لمتشت لاو ،ةموكحلا نم ةلوفكملاو ةيموكحلا ضورقلاب ة
ةيركسعلا ةبسنب رانيدلا فرص رعس ضافخنا ىلإ ةفاضلإاب
=8 ماع يف $ 9A@A
ماع يف وتميق نع 9A@?
،يسمبانلا(
9AA;
.)
ماع يف كلذكو ةدم ءاضقنا دعب ليئارسا ةيجاومل يبرعلا معدلا فقوتب ىرخأ ًةمدص ندرلأا ديش 9A@A
ىمع ىوس لصحي مل ندرلأا ّنأ ريغ ،دادغب ةمق تارارق يف اييمع صوصنملا تاونس رشعلا
=?
نم %
وتامازتلاب ءافولا ىمع ةلودلا ةردق مدع ىلإ ىدأ امم ،ةيطفنلا ةيبرعلا لودلا عم دقعلا يف ويمع قفتملا غمبملا
،ةريمع( ةّيجراخلا 9AA9
.)
ماع ةمزأ فقوتت ملو 9A@A
ندرلأا فقوت دنع تثدحت يتلا تاعئاشلا تريثأ ىتح ،ونويد ةمدخ نع
لوح تريثأ يتلا فواخملاو ةّيبنجلأا تاطايتحلاا بوضن نع يف ضافخنلاا نم ديزم
رملأا فرصلا رعس
.جراخلا ىلإ لاملا سأرل حوزن تاجوم ىلإ ىدأ يذلا بو ، ةقناخ ةّيداصتقا ةمزأ ءابعأب ًلاقثم تاينينامثلا ةياينب ندرلأا لصو ثيح ًةحضاو ةّيبمسلا راثلآا تأد
نيدلا مجح زواجت :;8
ىمع ايللاظب يقمت ةغرفملا نيدلا ةقمح تأدبو ،يلامجلاا يمحملا جتانلا نم %
ةّيجراخلا تاداريلااو ةّيبنجلأا تاطايتحلاا ىمع ًةحضاو ًةّيبمس ًاراثآ تايطعملا هذيل ناكو ،يندرلأا داصتقلاا جعلا مقافت ىلإ ىدأ امم ةموكحمل ةلودمل يلاملا ز
9A@?
.
ول ًقافتا لوأ مربأف يلودلا كنبلاو يلودلا دقنلا قودنص ىلإ ندرلأا أجل ؛ةجاجزلا قنع نم جورخملو ةيادب يف ّيمكيى فيكتو تيبثت جمانربل عضخو 9A@A
ةرتفلا يطغي ، 9A@A
- 9AA;
فطقي ندرلأا داك امو ،
نود لوحتل ىلولأا جيمخلا ةمزأ تءاج ىتح حيحصتلا رامث .يداصتقلاا حيحصتلا جمانرب لامكتسا ةّيناكمإ
ىرخأ ةّرمو )تيوكلاو قارعلا( اييف ةرشابملا فارطلأا دعب جيمخلا ةمزأ نم نيررضتملا ربكأ ندرلأا رب تعا ًاىوشت رثكأ يندرلأا داصتقلاا داع ًةنراقم
يداصتقلاا حيحصتلا جمانرب وينبت لبق امل ،
لأا لأا اعد يذلا رم ندر
ارخنلاا ىلإ و يلودلا قودنصلا عم ًاددجم تاضوافملا يف ط
ع ءاربخو ةيندرلأا ةموكحلا نيب تاثحابم ةدع تدق
جمانرب ينبت يف ندرلاا ةبغر لوح يلودلا دقنلا قودنص يحيحصت
ناث (ىدملا ةطسوتم ةرتفمل 1998-
نمض جمانربلا معدل يلودلا قودنصلا ةقفاوم للاخ نم ،)1992 امتئلاا دادعتسلاا لييست"
ين ( ةدمل 9@
)
ًاريش ( غمبم قودنصلا مدقيو ( ةصاخ بحس قوقح ةدحو نويمم ) 44.4
S.D.R وتبسن ام غمبت يتلاو )
(
>8
% لأا ةصح نم ) ( تغمب ذإ ةرتفلا كمت يف يلودلا قودنصلا ىدل ندر
ةدحو نويمم )73.9 (S.D.R)
ىمع ضرقلا اذى نم بحسلا ةيفيكو أ
تاعفد تس ىمعو يونس عبر ساس ةيواستم
خ لييستلا ةرتف للا
حيحصتلا جمانرب ىمع قافتلاا ماربا يلودلا دقنلا قودنصو يلودلا كنبلا عم تاضوافملا كمت نع ضّخمتو ةرتفمل يناثلا يداصتقلاا 9AA:
- ىلولأا ةجردلاب زّكرو لولأا جمانربلا فادىأ لمكتسيل ءاج يذلاو 9AA@
جعلا ضيفختو يلامجلإا يمحملا جتانلا يف ومن ثادحا ىمع ،ةنادرج ( ةنزاوملا يف يلاملا ز
9AA>
.)
ام دح ىلإ ةيباجيإ يناثلا يحلاصلاا جمانربلا جئاتن تءاجو نيدلا مجح عجارت ثيح ،
يجراخلا
=8><
رانيد نويمم ماع يف
9AA8 يلاوح ىلإ
<A?8 رانيد نويمم
ماع ةياين عم :889
طسوتمب يأ ،
=.9 رايمم
رانيد
،ةرتفلا هذى للاخ لاوح ومن لدعمبو
ي
? يلاوح يمخادلا نيدلا لّكشو .%
9?.A نيدلا يلامجإ نم %
يجراخلا نيدلا ةصح تناك اميف ،ماعلا
@:.9 .ماعلا نيدلا يلامجإ نم %
ضورقلا نم دحلا ىلإ فديت يتلا تاسايسلا ذاختا قيرط نع ،ةمزلأا نم دحمل ويعس ندرلأا لصاو نم ةبسنك نيدلا مجح ضيفختو ةّيجراخلا ماعل ديدجلا نيدلا نوناق رادصإ ّمت دقو ،يلامجلإا يمحملا جتانلا
ديصر ىمع فوقس ديدحتو ةّيموكحلا تادنسلا نم تارادصلاا مجح ةنورم ةدايز ىلإ فديي يذلاو :889
،يزكرملا كنبلا( ةّيجراخلاو ةّيمخادلا ةينويدملا :889
و ،) رخآ بناج نم ىمع زيكرتلا ىلا ةموكحلا تعس دقف
ارتقلاا ضورقلا ىمع يجراخلا ضارتقلاا راصتقاو ،ةّيموكحلا تانوذلأاو تادنسلا للاخ نم يمخادلا ض
،يزكرملا كنبلا( لجلأا ةميوطو ةرّسيملا :88>
.)
( لودجلا نم حضّتي امك 9
) نأ يمخادلا نيدلا لكش
يلاوح
<9.9 تناك اميف ،ماعلا نيدلا يلامجإ نم %
يجراخلا نيدلا ةصح
=@.A يدلا يلامجإ نم % ،ماعلا ن
كلذ ىزع يو عافترلاا
ىلا تادنس ديصر ةدايز
،يزكرملا كنبلا( ةماعلا ةنزاوملا نمض ةنيزخلا تانوذأو :898
.)
( مقر لودجلا 9
)
ندرلاا يف نيدلا مجح
ماعلا نٌدلا
ًلامجلاا نٌدلا ًف ومنلا لدعم
ًجراخلا ماعلا نٌدلا
ًجراخلا نٌدلا ًف ومنلا لدعم
ًلخادلا ماعلا نٌدلا
ًلخادلا ةنسلا
606.8 - 409.0 - 197.8 1980
785.6 35% 553.9 17% 231.7 1981
962.5 24% 684.3 20% 278.2 1982
1151.9 22% 837.8 13% 314.1 1983
1332.0 18% 989.3 9% 342.7 1984
1472.3 11% 1097.9 9% 374.4 1985
1581.9 6% 1167.0 11% 414.9 1986
1840.4 4% 1216.0 51% 624.4 1987
4758.7 216% 3836.9 48% 921.8 1988
6404.4 41% 5409.4 8% 995.0 1989
6101.7 -6% 5064.3 4% 1037.4 1990
6020.4 -2% 4958.7 2% 1061.7 1991
5619.1 -2% 4577.6 -2% 1041.5 1992
5373.4 -8% 4229.6 10% 1143.8 1993
5901.8 12% 4720.5 3% 1181.3 1994
5877.9 4% 4911.8 -18% 966.1 1995
6158.9 5% 5164.3 3% 994.6 1996
5912.3 -3% 4998.1 -8% 914.2 1997
6485.7 7% 5333.7 26% 1152.0 1998
6564.1 3% 5510.1 -9% 1054.0 1999
6278.5 -9% 5043.5 17% 1235.0 2000
6121.5 -2% 4969.8 -7% 1151.7 2001
6685.3 19% 5350.4 15% 1334.9 2002
7095.5 1% 5391.8 28% 1703.7 2003
7182.4 -1% 5348.8 8% 1833.6 2004
7493.8 -6% 5056.7 33% 2437.1 2005
7349.7 3% 5186.5 -11% 2163.2 2006
8199.6 1% 5253.3 36% 2946.4 2007
8551.3 -31% 3640.2 67% 4911.2 2008
9660.3 6% 3869.0 18% 5791.3 2009
11462.3 19% 4610.8 18% 6851.5 0202
13401.7 -3% 4486.8 30% 8915.0 0200
17610.4 9% 4932.4 30% 12678 0200
يزكرملا كنبلا تانايب Bردصملا يندرلأا
.نيثحابلا دادعا نم بسنلا ،
B ندرلأا يف يلامجلاا يمحملا جتانلا نم ةبسنك ةينويدملا مجح ر ّوطت :1;
عم تناك ( مقر لودجلا نم ظحلا ي ثيح ةّيجراخ تايج عم دقع ت ضورقلا مظ
نيدلا مجح ّنأ ):
لكش ي ناك يجراخلا
;=
يلاوح يمخادلا نيدلا رادقم ناك نيح يف يلامجلاا يمحملا جتانلا نم % اذى فصن
براق ي ام يأ مقرلا يلاوح لكش ي يمخادلا نيدلا ديصر يقبو ،%9?
9@
لا للاخ جتانلا يلامجا نم % ةرتف
9A@8 - 9A@>
ايتاذ ةرتفلا للاخ درطم لدعمب ديازتت يجراخلا نيدلا ةبسن تناك نيح يف ، طسوتملاب تمجسو
يلاوح
<>
يلاوح يلامجلاا يمحملا جتانمل ةبسن ماعلا نيدلا طسوتم ناك يلاتلابو ،%
><
.%
ببسبو ةمزأ
ةيمانلا لودمل تادعاسملا مجح ضفخب ةمدقتملا لودلا تأدب دوسلأا لوميأ دامتعلاا ةيادبب ةمحرملا هذى تناكو
وتبسن ام لكشيل ةيجراخلا ضورقلا مجح لجس ثيح ةيمخادلا ضورقلا ىمع
=;
مجح عفترا نيح يف ،%
يلاوح لصتل يلامجلاا يمحملا جتانمل ةبسن يمخادلا نيدلا :?
،%
)جيمخلا برح( ةيبرعلا ةمزلأا ةيادب عمو
ناك ثيح يندرلأا داصتقلاا ةاناعم احضاو ادب يمحملا جتانلا مجح يفعض يىاضي ماعلا نيدلا مجح
ةرتفلا للاخ يلامجلاا 9A@@
- 9AA9 وتبسن ام يجراخلا نيدلا ةصح تناك
9.@<
جتانلا يلامجإ نم %
يمخادلا نيدلا ناك نيح يف ،يلامجلاا يمحملا
;A
،ةرتفلا هذى للاخ يلامجلاا يمحملا جتانلا يلامجإ نم %
ماع نم اءدبو 9AA:
ا لوخدبو يداصتقلاا حلاصلاا جمارب ةمحرم ندرلأ
ىمع جماربلا كمت رثأ ًاحضاو ادب
نم يلامجلإا يمحملا جتانمل ًابوسنم نيدلا مجح عجارت ثيح ،يندرلأا داصتقلاا ::9
ماع يف % 9AA8
ىلإ
يلاوح A>
ماع ةياين عم % :889
طسوتمب يأ ، 9;?.<
،ةرتفلا هذى للاخ يلامجلاا يمحملا جتانلا نم %
ا لّكشو يلاوح يمخادلا نيدل 9?.A
يجراخلا نيدلا ةصح تناك اميف ،ماعلا نيدلا يلامجإ نم %
@:.9 نم %
.ماعلا نيدلا يلامجإ و ماعل ماعلا نيدلا نوناق ليدعت دعب :889
جتانلا نم ةبسنك دادزت يمخادلا ماعلا نيدلا ةصح تأدب
يلاوح لجستل يلامجلاا يمحملا :A
ةرتفلا للاخ % :88:
- :898 قملاب ، يجراخلا نيدلا ةبسن تضفخنا لبا
ابيرقت لجستل يلامجلاا يمحملا جتانمل
<A .%
( مقر لكشلا للاخ نم حضتيو 9
نكميو ،يلامجلاا يمحملا جتانلا نم ةبسنك ةينويدملا مجح روطت )
تانينامثلا ةياين يف فرصلا رعس ةمزأ ترثأ فيك ةظحلام يمحملا جتانلا نم ماعلا نيدلا ةبسن ىمع
يلامجلاا تزواجت ثيح
:.8;
ماع يف 9A@@
طقف تناك نأ دعب 8.@8
ماع يف نيدلا لّكش ،9A@?
يجراخلا اينم
9.>;
.ةمزلأا كمت للاخ ةيجراخلا ضورقلا ىمغ ندرلأا دامتعا دكؤي اذىو
لودج ( مقر : )
ندرلاا يف يلامجلاا يمحملا جتانمل ةبسن نيدلا مجح ًلامجلاا ماعلا نٌدلا
/
ًلحملا جتانلل
ًلامجلاا ًلحملا جتانلل/ ًجراخلا ماعلا نٌدلا
ًلامجلاا ًلحملا جتانلل/ ًلخادلا ماعلا نٌدلا
ًلامجلاا ةنسلا
0.52 0.35 0.17 1980
0.54 0.38 0.16 1981
0.58 0.41 0.17 1982
0.64 0.47 0.18 1983
0.70 0.52 0.18 1984
0.75 0.56 0.19 1985
0.71 0.52 0.19 1986
0.80 0.53 0.27 1987
2.03 1.63 0.39 1988
2.64 2.23 0.41 1989
2.21 1.83 0.38 1990
2.04 1.68 0.36 1991
1.56 1.27 0.29 1992
1.38 1.09 0.29 1993
1.35 1.08 0.27 1994
1.25 1.04 0.20 1995
1.25 1.05 0.20 1996
1.15 0.97 0.18 1997
1.16 0.95 0.21 1998
1.14 0.95 0.18 1999
1.05 0.84 0.21 2000
0.96 0.78 0.18 2001
0.98 0.79 0.20 2002
0.98 0.75 0.24 2003
0.89 0.66 0.23 2004
0.84 0.57 0.27 2005
0.69 0.49 0.20 2006
0.68 0.43 0.24 2007
0.55 0.23 0.31 2008
0.57 0.23 0.34 2009
0.61 0.25 0.37 0202
0.65 0.22 0.44 0200
0.80 0.22 0.58 0200
يزكرملا كنبلا تانايب Bردصملا يندرلأا
.نيثحابلا دادعا نم بسنلا ،
0.4 0.8 1.2 1.6 2.0 2.4 2.8
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 TOT
.1 .2 .3 .4 .5 .6
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 DOM
0.0 0.4 0.8 1.2 1.6 2.0 2.4
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 EXT
( مقر لكشلا 9
)
يلامجلاا يمحملا جتانلا نم ةبسنك يمكلاو يجراخلاو يمخادلا نيدلا مجح
<
1 ندرلأا يف ماعلا نيدلا لكييل يمكلا يسايقلا ليمحتلا مع هرثأو
يداصتقلاا ومنلا ى
.نوسناىوجل كرتشملا لماكتلا ةيجينم قيبطت متيس ،ندرلأا يف ماعلا نيدلا لكيىو بيكرت ةفرعم فديب متيس كلذ قيقحتلو ءارجا
Bيمي امك تارابتخلاا نم ةعومجم
91<
ةدحولا رذج رابتخا B
رابتخا نم دبلا ةينمزلا ةيداصتقلاا تانايبلا ليمحت يف ءدبلا لبق ةجرد
،ةينمزلا ةمسمسلا نوكس نأ ثيح
نم ريثكلا دق ةينمزلا لسلاسلا
لا ةنكاس نوكت
، ةعفترم ميق يطعت اينكل ، R2
، t F نوكت يلاتلابو
ةممضم جئاتنلا Spurious Regression
،ويطع(
:88=
.) صحفل ةدحولا رذج رابتخا ءارجإ بجي اذل
ةينمزلا لسلاسلا نوكس ىدم لاا مت لاجملا اذى يفو
يكيد رابتخاب ةناعتس -
رلوف
،ةيرارقتسلال عسوملا
.(Augmented Dickey-fuller) (
،2004 Shewhart )
.
( مقر لودجلا للاخ نم حضتيو
; دعب ترقتسا اينكلو ،اىاوتسم ىمع رقتست مل ةساردلا تاريغتم نأ )
ا ذخأ لأا ةجردلا نم ةمماكتم ةساردلا تاريغتم نأ ىمع رشؤم يطع ي اذىو ،لولأا قرفل ىلو
.I(1)
( مقر لودجلا
; )
يكيد رابتخا جئاتن رلوف-
( عسوملا )ADF
ةللاد ىوتسمب لولأا قرفلا دنع يلامجلاا يمحملا جتانلا ريغتم رقتسا* 98
.%
:1<
اكتلا رابتخا نوسناىوجل كرتشملا لم
، كرتشملا لماكتمل نوسناىوج رابتخا قيبطت ّمت يذلاو
ةفرعمل فديي ىدم
مغانتلا ماجسنلااو
نيب
تاريغتم
،جذومنلا دعي ثيح
نيريغتم امينا
نيمماكتم اذا
ناك اميل سفن لوط
،وجوملا يأ
ناريسي عم نمزلا
ةقيرطب ةيئاوشع
ةيدعاصت لاثم
( Guajarati, Porter, 2009 ريظ ي ).
لودجلا مقر
(
<
) جئاتن رابتخا رثلأا
لماكتمل كرتشملا
( Trace Test )
رابتخاو ةميقلا
ةنماكلا ىمظعلا
( Maximal eigenvalue وّنأ )،
دنع
رابتخا جذومنلا دنع
،r=0 يأ ضرفب مدع دوجو وجتم يمماكت كرتشم ام
نيب تاريغتم
،ةساردلا نإف
ةميق
رابتخا رثلأا ( Trace Test )
دق تغمب
;=.:A ًةنراقم
عم ةميقلا ةجرحلا يتلا
تغمب :A.?A
دنع ىوتسم
ةيونعم
=
%
، ينعي اذىو مدع
لوبق ةيضرفلا ةيرفصلا
يتلا يضفت مدعب
دوجو ةقلاع ةيمماكت ىمع
ىدملا
ليوطلا نيب
تاريغتملا لوبقو
ةيضرفلا ةميدبلا
يتلا لوقت دوجوب ةقلاع ةيمماكت ةديحو
ىمع ىدملا ليوطلا نيب
تاريغتملا دنع
ىوتسم ةيونعم
غمبي
= .%
كلذ دكأ دقو رابتخا
ةميقلا ةنماكلا ىمظعلا
( Maximal
eigenvalue )،
ذإ نإ ةميقلا ةنماكلا ىمظعلا
دنع
،r=1 ربكأ نم ةميقلا ةجرحلا إف ويمعو
ون دجوي ةقلاع
رابتخا رارقتسلاا
( لولأا قرفلا
=
)% )%=( ىوتسملا
تاريغتملا ةجيتنلا tةيئاصحإ ةبوسحملاADF ةميق ةجيتنلا t ةيئاصحإ ةبوسحملاADF ةميق
ةرقتسم -2.963972 -3.377285 ةرقتسم ريغ -2.963972 -1.613604 TOTAL DEBT
ةرقتسم -2.960411 -4.355948 ةرقتسمريغ -2.957110 0.910575 DOM. DEBT
ةرقتسم -2.960411 -4.322867 ةرقتسمريغ -2.960411 -2.581543 EXT. DEBT
ةرقتسم
* -2.621007 -2.713165 ةرقتسمريغ -2.963972 1.101716 GDP
ةرقتسم -2.991878 -5.249111 ةرقتسمريغ -2.981038 -1.834093 TOT/GDP
ةرقتسم -2.960411 -3.277377 ةرقتسمريغ -2.957110 0.478736 DOM/GDP
ةرقتسم -2.991878 -5.440949 ةرقتسمريغ -2.991878 -0.003083 EXT/GDP
ةيمماكت وينزاوت
ىمع ىدملا ليوطلا عمجت
نيب لا جتانلا نم ةبسنك ماعلا نيدلا يجراخلاو يمخادلا نيدلاو يمحم
.يلامجلاا يمحملا جتانلا نم ةبسنك لودجلا
( مقر )4
جئاتن ا رابتخ ( كرتشملا لماكتمل رثلأا Trace Test
) ةميقلاو ( ىمظعلا ةنماكلا Maximal eigenvalue
)
(مقر لكشلا للاخ نم ظحلا ي ب لجلأا ةميوط ةّيمماكتلا ةقلاعلا ):
نيدلا ةبسنف ،ةساردلا تاريغتم ني
اميضعب عم ناريسي يلامجلاا يمحملا جتانلا ىلإ يلامجلاا نيدلا ةبسنو يلامجلاا يمحملا جتانلا ىلإ يجراخلا لجلأا يف ةقلاعلا هذى نع فارحنا يأ ّنأو ،)ةّيلزانتو ةيدعاصت ( هاجتلاا تاذبو ةيئاوشع ةقيرطب ضعبلا اىراسم حيحصت متيس ريصقلا عتل
دو ةقلاعلا ىلإ أطخلا حيحصت جذومن رابتخا هدكؤي ام اذىو ،لجلأا ةميوط
( )VECM ( مقر لودجلا يف امك
يلاوح ّنأ نيبت ثيح ،)= A
افارحنلاا نم % ت
متيس عباتلا ريغتملا يف
ايونس ايحيحصت ةقلاع كانى ّنأ حضتي ثيح جذومنلا تاريغتم نيب ةيببسلا ةقلاعلا جاتنتسا نكمي كلذكو ،
ةيببس ةميق نم ريظي امك عباتلا ريغتملا هاجتاب ةمقتسملا تاريغتملا نم ةيببس ةقلاع ريظت مل نيح يف ، t
قتسملا تاريغتملا هاجتاب عباتلا ريغتملا نم يأ سكاعملا هاجتلاا يف مة
.
لكشلا حضوي امكو (مقر
: جتانلا ىلإ ةبسن يلامجلاا نيدلا مجح يف قوبسملا ريغ عافترلاا ّنأ اضيأ )
محملا ماع يف يلامجلاا ي 9A@A
يمحملا جتانلا ىلإ ةبسن يجراخلا ماعلا نيدمل ريبكلا عافترلاا نع جتانلا ،
رانيدلا اييف دقف يذلاو فرصلا رعس ةمزلأ ةجيتن ،يلامجلاا
=8 ماع وتميق نم % 9A@A
ماع عم ةنراقم
9A@?
. يمحملا جتانلا ىلإ ةبسن يمخادلا نيدلا مجح ّنأ اضيأ لكشلا نم حضتيو تايوتسمب ريسي ناك يلامجلاا
ماع ذنم ديازتلاب أدبي نأ لبق ابيرقت ةتباث :88>
.
(Trace Test) رابتخا
رثلأا لماكتمل كرتشملا
Hypothesized No. of CE(s) Eigenvalue
Trace Statistic 0.05
Critical Value Prob.**
r =0 0.445672
35.29449 29.79707
0.0105
r ≥1 0.401268
17.59452 15.49471
0.0238
r ≥2 0.070903
2.206275 3.841466
0.1374
رابتخا ةميقلا ةنماكلا ىمظعلا (Maximal eigenvalue)
Hypothesized No. of CE(s) Eigenvalue
Max-Eigen Statistic 0.05
Critical Value Prob.**
r =0 0.445672
17.69997 21.13162
0.1415
0.401268 r ≥1 15.38824
14.26460 0.0331
0.070903 r ≥2 2.206275
3.841466 0.1374
( مقر لودجلا
= )
جذومن رابتخا جئاتن حيحصت
أطخلا ( )VECM
0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
DGDP EGDP TGDP
( مقر لكشلا :
)
نيب لجلأا ةميوط ةقلاعلا يلامجلاا يمحملا جتانلا نم ةبسنك يمكلاو يجراخلاو يمخادلا نيدلا
;1<
يمكلا يسايقلا ليمحتلا ريثأتل
ىمع يجراخلاو يمخادلا نيدلا ومنلا
Bيداصتقلاا
تاياغل يداصتقلاا ومنلا ىمع يجراخلاو يمخادلا نيدلا ريثأت نايب
متيس تاعبرملا ةقيرط مادختسا
ةلدعملا ىرغصلا Fully Modified Ordinary Least Square
(FMOLS) ةقيرط ربتعت يىو ،
( ةّيداعلا ىرغصلا تاعبرملا ةقيرطل ةّيممعم لا حيحصت ) OLS
ةجردلا نم زيحتلا نم صمختمل ةلواحم يف
،ةيناثلا يسو ىمع لوصحلا يى ةقيرطلا هذيل ةيساسلأا ةركفلا ّنأ ذإ
يعيبطلا عيزوتمل براقمو زيحتم ريغ ط
Error Correction: D(TOT) D(EXT) D(DOM)
CointEq1 -0.084705 0.063148 -0.098531
t- test [-1.43978] [ 0.62581] [-0.42847]
