ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. Stand 31.07.2021
Die Energieinfrastruktur der Zukunft
Aktuelle Chancen und Herausforderungen für Investoren
ESG
investment process
Sustainability Congress 2021
09.09.2021 // Referent: Michael Harbisch, TBF
2
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Übersicht der Performance
Daten per 31.07.2021
Disclaimer
© 2021 TBF Global Asset Management GmbH (für vorstehende Texte und Bilder). Alle Rechte vorbehalten. Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizier- bar. Die Abbildungen kurzfristiger Zeiträume (unter 12 Monaten) müssen im Kontext zur langfristigen Entwicklung gesehen werden. Alle Angaben zur Performance verstehen sich netto, das heißt, inklusive aller Fondskosten ohne eventuell bei den Kunden anfallenden Bank-, Verwaltungs- und Transaktionsgebühren sowie Ausgabeaufschlägen. Die Angaben beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilspreise. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen darstellt. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage der Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) und der geltenden Verkaufsprospekte getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten. Die Verkaufsprospekte werden bei der jeweiligen Depotbank und den Vertriebspartnern zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsprospekte sind zudem erhältlich im Internet unter: www.tbfsam.com oder auf den Internetseiten der jeweiligen Kapitalanlagegesellschaften. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers/der Verfasser wieder und stellen nicht zwingend die Meinung einer der in dieser Information genannten Gesellschaften dar. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die hier genannten Gesellschaften übernehmen keine Haftung für die Verwendung dieser Information oder deren Inhalt. Änderungen dieser Information oder deren Inhalt, einschließlich Kopien hiervon, bedürfen der vorherigen ausdrücklichen Erlaubnis des Herausgebers [TBF Global Asset Management GmbH].
generated by FactsheetsLIVE™ - www.factsheetslive.com
www.tbfsam.com
TBF SMART POWER EUR I
generated by cleversoft FactsheetsLIVE™ - www.factsheetslive.com
INVESTMENTSTIL
Der TBF SMART POWER investiert in Unternehmen, die weltweit im Aufbau der intelligenten Stromnetzwerke („Smart Grid / Transmission and Distribution“) sowie in den Bereichen „Power Management / LNG Infrastructure“ und „Energy Efficiency / Renewables“ tätig sind. Dadurch ermöglicht der globale Aktienfonds eine Investition in die gesamte Wertschöpfungskette der Energieinfrastruktur bzw. - Industrie. Zudem werden im gesamten Investmentprozess strenge ESG Kriterien sowohl bei Ausschlüssen als auch bei der fundamentalen Analyse berücksichtigt.
PERFORMANCECHART seit Auflage, per 30.07.2021
TBF SMART POWER EUR I
60 % 80 % 100 % 120 % 140 %
Fonds (netto) Fonds (brutto)
01.12.2016
-31.07.2017 31.07.2017
-31.07.2018 31.07.2018
-31.07.2019 31.07.2019
-31.07.2020 31.07.2020 -30.07.2021 8,5 % 8,5 % 12,8 %12,8 %
-16,7 % -16,7 % -7,5 %-7,5 %
47,6 %47,6 %
PERFORMANCEÜBERSICHT per 30.07.2021 Platzhalter Lfd.
Monat Lfd.
Jahr 2016 2017 2018 2019 2020
TBF SMART POWER
EUR I -0,97 % 21,56 % 0,60 % 20,35 % -18,30 % 0,63 % 14,92 %
VERMÖGENSENTWICKLUNG (BRUTTO) per 30.07.2021
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Seit
Auflegung Einzelanlage
1000 € Euro 1.476,01 € 1.137,02 € - - 1.390,58 €
p.a. 47,76 % 4,37 % - - 7,33 %
kumuliert 47,60 % 13,70 % - - 39,06 %
Sparplan
mtl. 100 € Euro 1.557,80 € 4.870,13 € - - 7.235,78 €
p.a. 19,83 % 9,58 % - - 5,65 %
KENNZAHLEN per 30.07.2021 RENDITEVERTEILUNG per 30.07.2021
Volatilität 12,36 %
Sharpe Ratio 3,90
1 Jahr, tagesaktuell
Anteil positive Monate 60,71 %
Bester Monat 10,67 %
Anteil negative Monate 39,29 % Schlechtester Monat -19,80 % seit Auflage, tagesaktuell
TOP 10 HOLDINGS per 30.07.2021 E.ON SE
HITACHI LTD HUBBELL INC LINDE PLC
MEYER BURGER TECHNOLOGY AG
MP MATERIALS CORP SEMPRA ENERGY SIEMENS ENERGY AG TOTALENERGIES SE VALMONT INDUSTRIES
PORTFOLIOSTRUKTUR per 30.07.2021
REGIONEN
J a p a n 6 , 2 % K a n a d a 4 , 4
% It a li e n 2 , 9
% E n g l a n d 2 , 9
% D ä n e m a r k 2 , 5
% S o n s ti g e 1 , 9
% A u s t r a li e n 1 , 5 % K a s s e U S A 3 6 , 8
% S c
h w e z i 7 7 ,
% F r a n k r e i c h 1 1 2 ,
% D e u t s h c l n a d 1 6 ,
% 7
£ USA 36,81 %
£ Deutschland 16,72 %
£ Frankreich 11,20 %
£ Schweiz 7,67 %
£ Japan 6,23 %
£ Kanada 4,43 %
£ Italien 2,85 %
£ England 2,85 %
£ Dänemark 2,45 %
£ Sonstige 1,94 %
£ Australien 1,50 %
£ Kasse 5,35 %
SEKTOREN
T r a n s m is si o n U ti li t y 1 3 , 3 % P o w e r G e n e r a ti o n / L N G I n fr a s t r u c t u r e 8 , 7
% K a s s e S m a r t G ri d / T r a n s m is si o n
&
D is t ri b u ti o n 3 2 , 5
% o S
n ti s g e 1 3 9 ,
% n E e g r y ff E
c i i n e c y / R n e e w a b e l s 2 6 2 ,
%
£ Smart Grid / Transmission &
Distribution 32,53 %
£ Energy Efficiency / Renewa-
bles 26,21 %
£ Sonstige 13,86 %
£ Transmission Utility 13,33 %
£ Power Generation / LNG In-
frastructure 8,72 %
£ Kasse 5,35 %
WÄHRUNGEN
USD 42,48 %
EUR 31,59 %
CHF 7,67 %
JPY 6,23 %
CAD 4,43 %
GBP 2,95 %
DKK 2,45 %
AUD 1,52 %
Sonstige 0,67 %
ERLÄUTERUNGEN ZUR WERTENTWICKLUNG: Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Kun- denebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1000,– EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5 % muss er dafür einmalig bei Kauf 50,– EUR aufwenden. Zusätz- lich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsver- zeichnis Ihrer Bank. Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Referenzindex hat nur informatorischen Charakter und begründet keine Verpflichtung des Fondsmanagers, den Index oder dessen Wertentwicklung nachzubilden oder zu erreichen. Performance-Berechnungen: cleversoft, eigene Berechnung. Bitte beachten Sie den Disclaimer.
TBF SMART POWER EUR I
12,8 % 12,8 %
-16,7 % -16,7 %
47,6 % 47,6 %
3
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Begrenzung der Erderwärmung auf 2°C / 1,5°C
Weltweite CO 2 -Emissionen
gesamt, netto Veränderung der CO 2 -Emissionen
zur vorangehenden Periode in %
Quelle: Grafik links: IPCC, 2018: Summary for Policymakers. In: Global Warming of 1.5°C Grafik rechts: The Economist – Le Quéré et al., Nature Climate Change, 2021; Global Carbon Project; A.J. De-Gol; UNEP
Die Zeit drängt: D ie CO 2 -Emissionen müssen
in den nächsten J ahren drastisch sink en!
4
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Aktuelle Verpflichtungen reichen nicht aus
6 The Net-Zero Challenge: Global Climate Action at a Crossroads (Part 1)
The world needs to move to net zero – yet emissions continue to rise
The UN Environment Programme’s Emissions Gap Report 2019 found that global greenhouse gas (GHG) emissions, including from land-use changes such as deforestation, hit a new high of 55.3 gigatonnes (Gt) of CO 2 equivalent in 2018. 1 Despite commitments from individual governments and companies this past decade, emissions have risen by 1.5% per year. Should this trajectory continue, the world is projected to warm by 3°C to 5°C by 2100, with catastrophic effects on human civilization.
According to the Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC), limiting global warming to 1.5°C requires net human caused carbon dioxide (CO 2 ) emissions to fall by 45% by 2030 and to reach net zero by 2050. Other GHG emissions must also dramatically decrease. 2
Source: Boston Consulting Group analysis
1.5°C compatible paths Current trajectory
1Paris-pledges
2The world needs to move to “Net Zero”
Gt per year
Global net CO
2emissions pathways
40
0
-20
2010 2030 2050 2070 2100
Figure 1: The world needs to move to “net zero”, 2010-2100
Globally, emissions are stagnating or rising in all major economic sectors. So far, the substantial efficiency improvements accomplished in many spheres of activity have not been sufficient to offset the upsurge from a rising global population and increasing living standards. Based on today’s policies, this dynamic is not forecast to change over the next 10 to 20 years. For example:
1. Demand for energy continues to increase – and much is being met by non-renewables. Global energy demand rose by 2.3% in 2018 and is expected to grow further by over 25% until 2040. 3 Much is coming from emerging economies investing in carbon-heavy projects to boost economic growth.
2. Volume growth in emissions-intensive industry sectors is projected to continue, for example in cement (plus 30% by 2040) and steel (plus 10-15% by 2040). These sectors have few low-carbon alternatives, and those that exist are costly. The demand for plastics, another
high-emission industry with limited economically viable low-carbon production alternatives, could increase by up to 150% by mid-century. 4
3. Also hard-to-abate transportation sectors are still growing considerably. By 2050, freight demand is expected to triple, and demand in aviation will likely more than double. 5
1. Assumes CO
2emissions grow from 2018 to 2050 at the same rate as the Current Policies Scenario in UNEP’s Emissions Gap Report 2019 (1.1% CAGR); 2. Assumes countries decarbonize beyond the same annual rate that was required to achieve their INDCs between 2020 and 2030. Note: Other GHG emissions are also to be reduced by more than 50%
in pathways limiting global warming to 1.5°C
Sources: IPCC, UNEP Emissions Gap Report, Climatewatch
Quelle: Boston Consulting Group analysis
Weltweite CO 2 -Emissionspfade, netto
5
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Was ist auf der Agenda?
Klimaneutralität bis 2050
Dekarbonisierung des Energiesektors (75% der CO 2 Emissionen)
Gebäudesanierung/Green Buildings (40% Energieverbrauch)
Kreislaufwirtschaft (12% recycelte Materialien)
Saubere Mobilität/Transport (25% der CO 2 Emissionen)
Der EU-Green-Deal
Aktive Ziele zu Klimaneutralität bis 2050
This document is for the exclusive use of Cedric Baur. [Reference number:
100595314920200929083248]
Historische Netto- und Ziel-Treibhausgasemissionen der EU Woher kommt das Geld?
6
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Verschiedene Faktoren beschleunigen die Dekarbonisierung bzw. die Energiewende
Schlüsselfaktoren
Quelle: Cowen and Company - Equity Research: SUSTAINABLE ENERGY & INDUSTRIAL TECHNOLOGY, März 2021
Energiewende
Gesellschaft
Veränderte Grundeinstellung gegenüber Umwelt
Rechtliche Maßnahmen
Präferenzen der Verbraucher
Luftverschmutzung
ESG-Boom
Nachhaltige Finanzgesetzgebung
Innovative und evolutionäre Technologien
Digitalisierung ermöglicht neue Technologien
Gesicherte Energieversorgung
Saubere Energie und Dekarbonisierung als Ziele der Politik
"Smart Cities"
Sinkende Kosten sauberer Technologien
Veräußerungen von fossilen Brennstoffen
Erweiterter Einsatz von Mechanismen zur Steuerung der CO
2-Emission über Kosten
Erschwinglichkeit des Energiepreises
Wirtschaft
Druck durch Investoren
Technologie Regierung /
Regulatorien
7
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Gas
Solar Windkraft
Hydro / Geothermie
Stromnetze /
SMART GRID Industrie 4.0 / Robotik Energieeffizienz
E-Mobilität Smart Cities
Batteriespeicher Internet der Dinge
TESLA Powerwall
Stromnetze / Smart Grids / Microgrids
Energiespeicherlösungen (Batterien, Grundstoffe)
4. Industrielle Revolution
Industrie 4.0 Robotik
Internet der Dinge (IoT) Prozessautomatisierung
E-Mobilität Energieeffizienz Energieproduktion:
Wasserstoff
Gas / Flüssiggas (LNG) Erneuerbare Energien
IoT
Über alle Themenbereiche hinweg spielt die Vermeidung von CO 2 eine übergeordnete Rolle.
Energieeffizienz sowie Energieeinsparung sind dabei die treibenden Kräfte und bieten Investitionsmöglichkeiten!
TBF SMART POWER
Zentrale Herausforderungen im Energie-Infrastruktur-Sektor
8
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
TBF SMART POWER
Zentrale Herausforderungen im Energie-Infrastruktur-Sektor
Erfüllung Klimaziele weltweit durch Energieproduktion / Reduktion CO
2-Ausstoß
EU Green-Deal
Net-zero-Ziel bis 2050 Verstärkte Nutzung Erneuerbarer Energien Nutzung moderner, energie- effizienter Kraftwerke
Entwicklung existierender Netze zu intelligenten Smart Grids Notwendiger Ausbau veralteter Stromnetze für Anforderungen der Erneuerbaren Energien Ausbau erneuerbarer Energien erfordern massiven Einsatz von Speicherlösungen
CO
2-Reduktion durch Energie- effizienz im industriellen Bereich durch Prozessautomatisierung, Robotik und Vernetzung aller Komponenten
CO
2-Reduktion durch Energie- effizienz im privaten Bereich durch intelligente Mess- und Steuerungssysteme, Wärme- dämmung
CO
2-Reduktion im Straßen- verkehr durch E-Mobilität
4. Industrielle Revolution
Industrie 4.0 Robotik
Internet der Dinge (IoT) Prozessautomatisierung
E-Mobilität Energieeffizienz Stromnetze / Smart Grids /
Microgrids
Energiespeicherlösungen (Batterien, Grundstoffe) Energieproduktion:
Wasserstoff
Gas / Flüssiggas (LNG)
Erneuerbare Energien
9
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Energie- produktion
Weiter zunehmender Energie- bedarf, vor allem in Entwick- lungsländern
Verstärkte Nutzung von umweltfreundlichem Gas / Erdgas und weiterer Ausbau der Erneuerbaren Energien
Trends: Transition der globalen Energieerzeugung
China wird im nächsten Jahrzehnt einen Großteil der Nachfrage nach Elektrizität ausmachen. Es wird jedoch davon ausgegangen, dass China ab 2040 aufgrund von Effizienzgewinnen weniger nachfragen wird.
Die Industrieländer der westlichen Welt arbeiten derzeit schon massiv daran, deutlich effizienter zu arbeiten.
Kapazitätsmix weltweiter Installationen 2019 und 2050 (Basis-Szenario)
Nachfrage nach Elektrizität steigt weiter
(Nachfrageplus in TWh)
Quelle: BloombergNEF
7566 GW 20391 GW
10
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Energie- produktion
Gas /
Flüssiggas (LNG)
LNG-Transportkette
Globale Gasinfrastruktur (Gas / Flüssiggas)
Power Generation- / LNG- Infrastructure LNG-Transportkette
Gasfeld
Pipeline
Terminal
Verflüssigung Terminal
Regasifizierung LNG-Tanker
Energieproduktion
Pipeline
Gasturbinen-
kraftwerk Verbraucher
Gasturbine
Die Verflüssigung von Gas bedeutet eine Volumens- reduktion um den Faktor 600
Wirtschaftlicher Transport
großer Mengen möglich
11
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Existierende Stromnetze
• Analog
• Kommunikation nur in eine Richtung
• Zentrale Energieerzeugung
• Kommunikation nur für Teile des Netzes
• Management von Erzeugung und Nachfrage auf der Erzeugungsseite
• Passive Verbraucher
Smart Grids
• Digital
• Kommunikation in beide Richtungn entlang des Netzes
• Dezentrale Energieerzeugungseinheiten (Wind, Solar)
• Kommunikation innerhalb des kompletten Netzes
• Management von Erzeugung und Nachfrage mit Fokus auf Seiten der Verbraucher
• Aktive Verbraucher
Quelle Aufstellung: CRE, Morgan Stanley Research
Weiterentwicklung bestehender Stromnetze in intelligente Netze (Smart Grids)
vs
Stromnetze /
Smart Grids /
Microgrids
12
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
ÖL / GAS / KOHLE regulierte Produktion
nach Bedarf
VERBRAUCHER
VERBRAUCHER
VERBRAUCHER
Home
Home
Demand Response
VERBRAUCHER VERBRAUCHER
HYDRO POWER
+
0% 100%
BATTERIEN
KRAFT SOLAR
+
0% 100%
BATTERIEN
VERBRAUCHER
für ElektrofahrzeugeHocheffizientes, intelligentes Stromnetz durch Kommunikation und technische Infrastruktur zwischen Erzeuger und Verbraucher
Aufbau eines Smart Grids
Jährliche Investitionen ins Energienetz,
ETS* vs "< 2°C"-Szenario**
* Economic Transition Scenario
** NCS-CEHP Quelle: BloombergNEF
Stromnetze / Smart Grids / Microgrids
0 10.000 20.000 30.000
NCS-CEHP ETS
$bn (2019 real)
New connections Network reinforcements Replacements
$13,970 billion
$28,711
13
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Stromnetze / Smart Grids / Microgrids / Grundstoffe
Beispiel: Batteriepark
Batteriepark:
Regenerative Energie wird gespeichert und steht bei Bedarf zur Verfügung Regenerative
Energiequellen
Verbraucher
Herstellungskosten für häufig eingesetzte Batteriesysteme, wie Lithium- Ionen-Batterien, reduzieren sich weiter, ebenso nimmt die Energiedichte zu
Erhöhung der Speicherkapazität
Alternative Speicherformen werden in Abhängigkeit von regionalen Gegebenheiten weiterentwickelt (Wasserkraft, Pumpspeicherkraftwerke, Power-to-Gas)
Hoher Innovationsgrad in der E-Mobilität unterstützt Entwicklung für den Einsatz im Kraftwerks- und Netzbereich
Förderung von "Seltenen Erden" für den Einsatz in Batteriespeichern, Solarzellen, Chips / Prozessoren usw.
Energiespeicherlösungen
Ausbau erneuerbarer Energien
erfordet massiven Einsatz von
Speicherlösungen
14
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Energie- effizienz
Laut eines Berichtes des BP-Konzerns (Stand 12.2019) verteilt sich der weltweite Energieverbrauch wie folgt auf:
17%
Transport 41%
Industrielle Fertigung 7%
Petrochemie 31%
Immobilien
Industrie 4.0 mit den Themen:
Prozessautomatisierung
Künstliche Intelligenz
Industrial IoT Digitalisierung Elektromobilität
Energieeffizienz im privaten Bereich Einsparungspotenzial
bietet:
Neben einer effizienten Strom- produktion und -verteilung ist auch der effiziente Umgang mit Energie wichtig.
Im Fokus steht hier vor al- lem die Reduzierung des CO
2-Austoßes.
Globaler Energieverbrauch und Einsparpotenziale
Quelle: BP Energy Outlook 2019
15
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Die EU strebt eine deutliche Reduzierung der Emission von CO 2 für PKW an und hat eine entsprechende Verordnung verabschiedet:
EU-Verordnungen zur Verminderung der CO 2 -Emissionen von Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen
2017
E-Mobilität
Auslaufmodell Verbrennungsmotor:
E-Mobilität setzt sich durch!
Regelt die CO 2 -Zielwerte der durchschnittlichen EU-Neuwagenflotte
Zielwert ab 2020 95 Gramm CO 2 je Kilometer (entspricht circa 3,8 Liter je 100 Kilometer)
95% der Flotte müssen 2020 diesen Zielwert erfüllen
100% der Flotte müssen ab 2021 den Zielwert umsetzen
Sofern die Zielwerte nicht eingehalten werden, drohen empfindliche Strafzahlungen für die Autokonzerne
Die Konzerne können diese Vorgaben nur über Nullemissionen von E-Autos stemmen. Somit wird E-Mobilität zügig einen größeren Anteil der Flotten einnehmen.
Die größten Chancen liegen hier bei Zulieferern der E-Mobilität
und im Ausbau der notwendigen Infrastruktur!
16
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
TBF SMART POWER:
Anleger profitieren von…
Langfristig attraktives Anlageuniversum in verschiedenen Subsegmenten
Starkes Wachstum fortschrittlicher Technologien in allen Segmenten der Energie-Infrastruktur-Kette
Hohe Planbarkeit bei Infrastruktur-Großprojekten durch staatliche Vorgaben und langfristige
Vertragsbeziehungen eröffnen signifikantes Umsatzpotenzial bei Zielunternehmen
Aktives Management agiert flexibel bei der
Portfolioallokation - Diversifikation von
Unternehmen, Regionen und Subsegmenten
17
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
MSCI ESG-RATING
MSCI ESG-QUALITY-SCORE
ESG- QUALITY-SCORE
A
6,9 6,2 5,0 5,7
Nachhaltigkeit im Blick
FNG Siegel mit einem Stern: Klare Berücksichtigung von Ausschlusskriterien und fundamentale Integration von ESG-Daten und -Analysen in den gesamten Investmentprozess, die über Mindeststandards hinausgehen
Durchweg hohe ESG Qualität gemessen am Fonds-Rating und der MSCI ESG Quality Score von A und 6,9 von 10.
Partizipation an Unternehmen, die bereits sehr gute ESG-Kennzahlen aufweisen, aber auch Unternehmen, welche sich aktiv in einer Transformation befinden
Geringes Risiko von Kontroversen:
61% der Titel haben eine grüne Kontroversenflagge per Ende Juli
Reduktion von Klimarisiken, da keine Titel im Bereich unkonventionelles Öl & Gas sowie Kohleabbau- oder Kohleverstromung investiert sind (zumindest nicht mit mehr als 5% Anteil am Gesamtumsatz). Unternehmen in diesen Bereichen haben ein erhöhtes Risiko von der ersten Welle des „Asset Stranding“ getroffen zu werden
Klimawandel und Dekarbonisierung:
- Warming Potential-Analyse von Titeln innerhalb des Fonds
- Für 2021 sind Klimaszenario-Analysen geplant, um mögliche Chancen und Risiken des Fonds noch besser verstehen zu können
Quelle: MSCI ESG; eigene Berechnungen Weitere Daten siehe TBF ESG-Factsheet Daten per 31.07.2021
ENVIRONMENTAL
(Weight - 37,3%)
SOCIAL
(Weight - 22,5)
GOVERNANCE
(Weight - 40,1%)
18
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
32,53% * 8,72% *
13,33% * 26,21% *
SMART GRID Übertragung &
Verteilung
Energie- erzeugung /
LNG-Infrastruktur
Energieversorger
Netzbetreiber Energieeffizienz Elektromobilität
Portfoliobausteine und geografische Aufteilung
* Gewichtungen per 31.07.2021
Die Gewichtung in einzelnen Bausteinen variiert dabei im Zeitablauf, sowohl in der kurzfristigen als auch langfristigen Betrachtung.
Europa 43,74%**
USA 36,81%**
Asien 6,23%**
Sonstiges 7,87%**
Geografische Aufteilung
Daten per 31.07.2021
**Kasse: 5,35%
* Sonstiges: 13,86% // Kasse: 5,35%
19
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
ENERGIE- VERSORGER /
LNG
Kanada
GRUNDSTOFFE / BATTERIEN
EMERGING TECHNOLOGIES /
RENEWABLES
STROMNETZ-
INFRASTRUKTUR ELEKTRO-
MOBILITÄT
ENERGIE- EFFIZIENZ ENERGIE- INFRA- STRUKTUR
England
USA
USA USA
USA
USA Japan
Japan
USA
Japan Norwegen
Kanada
Schweiz
Deutschland Frankreich
Frankreich Schweiz
Deutschland Australien
Chile
Deutschland
Deutschland Spanien
CORPORATE DIRECTORY
ABN 27 009 066 648
Registered Off ce Suite 3/5 Tully Road East Perth WA 6004 Australia Tel: +61 8 6241 3800 Fax: +61 8 9225 6842 general@lynascorp.com Principal Administrative Off ce PT17212 Jalan Gebeng 3 Kawasan Perindustrian Gebeng 26080 Kuantan, Pahang Darul Makmur Malaysia Tel: +60 9 582 5200 Fax: +60 9 582 5291 general@lynascorp.com Share Register Boardroom Pty Ltd Level 12, Grosvenor Place 225 George Street Sydney NSW 2000 Australia Tel: +61 2 9290 9600 Fax: +61 2 9279 0664 enquiries@boardroomlimited.com.au Auditors Ernst & Young 200 George Street Sydney NSW 2000 Australia
www.lynascorp.com
Italien
Frankreich
20
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Durch Fieldtrips werden Unternehmen und Großprojekte vor Ort besucht, um so einen unabhängigen
Eindruck zu bekommen.
30+ Jahre Erfahrung in der Branche und ein außerordentliches Netzwerk weltweit helfen bei der Beurteilung von Unternehmen und der Einschätzung von langfristigen Branchentrends.
Die tiefgehende Unternehmensanalyse identifiziert attraktive Aktientitel innerhalb der gesamten Wert- schöpfungskette der Energieinfrastruktur und ermöglicht so Mehrwerte durch gezielte Investitionen.
Das Thema Nachhaltigkeit ist durch die Vollintegration von ESG-Kriterien in den gesamten
Investmentprozess erfüllt.
Für mehr Energie im Depot.
Fazit
21
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
I-Tranche R-Tranche
Überblick zum Fonds
WKN: A2AQZX A0RHHC
ISIN: DE000A2AQZX9 DE000A0RHHC8
Auflagedatum: 01.12.2016 07.12.2009
Erstausgabepreis: 40 EUR 40 EUR
Fondswährung: EUR EUR
Ertragsverwendung: Ausschüttung Ausschüttung
Verwaltungsvergütung: 1,10% p.a. 1,60% p.a.
Verwahrstellenvergütung: 0,04 % p.a. 0,04% p.a.
Outperformance-Fee: Keine 12,50 % der positiven Wertentwicklung je
Periode, die 8% übersteigt, max. 15,00 % des
Anteilwertes
Ausgabeaufschlag: 0,00 % bis zu 5,00 %
Rücknahmeabschlag: 0,00 % 0,00 %
Mindestanlagesumme: 100.000,- Euro 40 Euro
Risikoklasse (SRRI*): 6 von 7 6 von 7
Klassifizierung nach EU-Verordnung
2020/2088 (SDFR): Art. 8 Art. 8
*standardisierte Risikokennzahl, die eine Klassifizierung von Fonds nach dem Risikogehalt ermöglichen soll
22
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
Sven Wiede
Vertriebsdirektor, CIIA Dirk Zabel
Geschäftsführung Phone +49 40 308 533 555
E-Mail sven.wiede@tbfsam.com Phone +49 40 308 533 533 E-Mail dirk.zabel@tbfsam.com
Lina Schlüter
Sales Managerin
Phone +49 40 308 533 544
E-Mail lina.schlueter@tbfsam.com
Ihre Ansprechpartner
www.tbfsam.com
23
SUSTAINABILITY CONGRESS 2021
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren.
TBF SMART POWER
Fondskategorie Energie ISIN
EUR R DE000A0RHHC8 EUR I DE000A2AQZX9 CHF R DE000A1H44P9 CHF I DE000A12BKD1 Fondsdomizil
Deutschland Fondsmanagement
TBF Global Asset Management GmbH KVG HANSAINVEST
Hanseatische Investment GmbH Verwahrstelle
Donner & Reuschel AG Hamburg Fondswährung
EURO / CHF Ertragsverwendung ausschüttend Vertriebszulassung Deutschland, Österreich Cut-off time
16:00 Uhr, Forward Pricing t+1 Unsere Partner:
TBF Global Asset Management HEGAU-TOWER
Maggistr. 5 78224 Singen
Disclaimer Impressum
Geschäftsführer: Peter Dreide, Michael Harbisch, Nicole Thome AG Freiburg HRB 541672
Ust.-ID-Nr. DE 203 863 445 Steuer-Nr. 18 114 / 09 003
© 2021 TBF Global Asset Management GmbH (für vorstehende Texte und Bilder). Alle Rechte vorbehalten. Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prog- nostizierbar. Die Abbildungen kurzfristiger Zeiträume (unter 12 Monaten) müssen im Kontext zur langfristigen Entwicklung gesehen werden.
Alle Angaben zur Performance verstehen sich netto, das heißt, inklusive aller Fondskosten ohne eventuell bei den Kunden anfallenden Bank-, Verwaltungs- und Transaktionsgebühren sowie Ausgabeaufschlägen. Die Angaben beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilspreise. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen darstellt. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage der Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) und der geltenden Verkaufsprospekte getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten. Die Verkaufsprospekte werden bei der jeweiligen Depotbank und den Vertriebspartnern zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsprospekte sind zudem erhältlich im Internet unter: www.tbfsam.com oder auf den Internetseiten der jeweiligen Kapitalanlagegesellschaften. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers/der Verfasser wie- der und stellen nicht zwingend die Meinung einer der in dieser Information genannten Gesellschaften dar. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die hier genannten Gesellschaften übernehmen keine Haftung für die Verwendung dieser Information oder deren Inhalt. Änderungen dieser Information oder deren Inhalt, einschließlich Kopien hiervon, bedürfen der vorherigen ausdrücklichen Erlaubnis des Herausgebers [TBF Global Asset Management GmbH].
Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass TBF sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung der Fonds TBF GLOBAL INCOME und TBF SMART POWER finden Sie in diesem Dokument und unter:
https://www.tbfglobal.com/transparenz. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen Organisation.
Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.
ESG
investment process
