Deutsche Bank Wealth Management
Stärkung des blauen Lebensraums
Heute für morgen handeln
Einführung in die Blue Economy 1
Die Relevanz der Ozeane 2
Risiken für und von den Ozeanen 3
Investitionen und Chancen 4
S. 3-6
S. 7-11
S. 12-22
S. 23-33
Zusammenfassung
5 S. 34-35
Anhang
6 S. 36-45
Einführung in die Blue Economy
4
In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: Vereinte Nationen, Deutsche Bank AG. Stand: 01. Dezember 2020.
UN-Nachhaltigkeitsziel 14
Einführung in die Blue Economy
Beendigung der
Überfischung Erhaltung der Meeresgebiete
Verbot bestimmter
Fischerei- subventionen
Erhöhung des wirtschaftlichen
Nutzens Minimierung
der Ozean- übersäuerung Schutz des
marinen Ökosystems Reduzierung der
Meeres- verschmutzung
Ziele:
Leben
unter
Wasser
Land
Lu ft
Ozean
S üßwa sse r
Genetische Vielfalt
A rte n- re icht um
Ökologische Prozesse Biot ische Int er akt ionen
Werte
Nu tze n
Reaktionen
A nsicht en
Naturkapital Biologische Vielfalt Sozioökonomische Systeme
Quelle: Europäische Kommission, Erhard et al. (2016), Deutsche Bank AG. Stand: 12. Oktober 2020.
Die Gesundheit der Ozeane ist entscheidend für die biologische Vielfalt…
Einführung in die Blue Economy
…die wiederum entscheidend für die Gesellschaft ist.
Übertragungsmechanismus
6
In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: IPBES, WWF, Deutsche Bank AG. Stand: 31. Juli 2020.
Gefährdung der Ozeane durch menschliches Handeln
32% der weltweiten Waldfläche wurde zerstört 40% aller bekannten Arten schrumpfen
83% Artenrückgang bei Süßwasserspezien Mehr als 85% der Feuchtgebiete wurden bereits zerstört
Einführung in die Blue Economy
der Fischbestände sind überfischt
33%
Mindestens
der Ozeane sind von industrieller Fischerei betroffen
55%
der weltweiten Korallenriffe wurden zerstört
50%
Die Relevanz der Ozeane
8
In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
BIP (Billionen USD)
0 5 10 15 20 25
U.S. China Japan Germany India UK France Ocean Italy Brazil USA China Japan Deutschland Indien
Die Relevanz der Ozeane
Die Ozeane sind die acht größte Wirtschaft der Welt
24 Billionen USD
Vermögenswerten an
~5 Millionen
Vollzeitjobs in Europa
2,5 Billionen USD
Waren und Dienstleistungen
Quelle: IMF, WWF, OECD, Bloomberg, Destatis, Trading Economics, Deutsche Bank AG. Stand: Oktober 2020.
Vereinigtes
Königreich Frankreich Ozeane Italien Brasilien
Quelle: OECD, Deutsche Bank AG. Stand: 30. Juli 2020.
Die Relevanz der Ozeane
Der Arbeitsmarkt der Blue Economy
0 1 2 3 4 5
0 40000 80000 120000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Personnel costs (lhs)
Persons employed (rhs) Prozentualer Anteil der gesamten Beschäftigung im
Arbeitsmarkt der Blue Economy in Europa
Beschäftigte Personen
Kosten in Millionen EUR, Beschäftigte in Millionen
Personalkosten und Beschäftigte
Die Bruttowertschöpfung pro Beschäftigtem wird auf 53.900 EUR geschätzt.
Der Küstentourismus ist hierbei der größte Sektor mit 2,8 Millionen Beschäftigten (63,4%).
Die höchsten Personalkosten sind mit 20,9 Millionen EUR auf Spanien zurückzuführen.
Die Bruttogewinnspanne liegt bei 12,3%, während der operative Bruttoüberschuss 94,3 Millionen EUR
beträgt.
18.40%
11.50%
10.90%
10.60%
10.40%
7.40%
5.20%
25.60%
Spain Greece Germany Italy
UK France Portugal Others
Personalkosten (links)
Anzahl der Beschäftigten (rechts)
Spanien Vereinigtes Königreich
Griechenland Frankreich
Deutschland Portugal
Italien
Andere
10
In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: IMF, WWF, OECD, Bloomberg, Destatis, Trading Economics, Deutsche Bank AG. Stand: Oktober 2020.
Die Relevanz der Ozeane
Ozeane liefern direkte und indirekte Wertschöpfung
Seefischerei Korallenriffe Seegras Mangroven Schifffahrts- wege
Produktive Küstenlinie
Kohlenstoff- aufnahme
Billionen 6,9 USD
Billionen 5,2 USD
Billionen 7,8 USD
Billionen 4,3 USD
Direkte Leistungen Indirekte / greifbare Leistungen
Quelle: Europäische Kommission, Deutsche Bank AG. Stand: 12. Oktober 2020.
Die Relevanz der Ozeane
Der nicht-ökonomische Nutzen trotz Meeresleiden
O 2 Luft, die wir atmen
Der Ozean nimmt bis zu 50-mal mehr Kohlendioxid auf als die Atmosphäre und produziert über 50% des weltweiten Sauerstoffs.
Klimaregulierung
Ozeane bedecken 71% der Weltoberfläche und absorbieren dabei 93% der Hitze. Hierdurch tragen sie zur Regulierung des Klimas bei.
Transport
Mehr als 90% des internationalen Handels (nach Volumen) wird heutzutage per Schiff
transportiert.
Freizeit
Der Ozean bietet viele Aktivitäten (z.B. Kajak fahren oder
Sporttauchen).
Nahrungsmittel
3 Milliarden Menschen auf der Welt sind zur Deckung ihrer primären Proteinversorgung abhängig von Wild-Fang oder Fischzucht.
Medizin
Ozeane liefern Inhaltsstoffe vieler
medizinischer Produkte.
Risiken für und von den
Ozeanen
Bereits bestehende
Risiken Langsam
eintretende Risiken Risiko-
multiplikatoren
• Tropische Wirbelstürme
• Sturmfluten
• Überschwemmungen
• Temperaturanomalien
• Umweltverschmutzung
• Ressourcenverschwendung
• Veränderte Landnutzung
• Anstieg des Meeresspiegels
• Übersäuerung
• Nahrungsmangel
• Einflüsse auf die
menschliche Gesundheit
• Rückgang biologischer Vielfalt
Quelle: Ocean Risk Alliance, Deutsche AG. Stand: 01. Dezember 2020.
Risiken für und von den Ozeanen
Globale Risiken, die von unseren Ozeanen ausgehen
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: NOAA, NASA, Deutsche AG. Stand: 25. März 2021.
Risiken für und von den Ozeanen
Fortschreitende Erwärmung der Ozeane
-0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1
18 80 18 83 18 86 18 89 18 92 18 95 18 98 19 01 19 04 19 07 19 10 19 13 19 16 19 19 19 22 19 25 19 28 19 31 19 34 19 37 19 40 19 43 19 46 19 49 19 52 19 55 19 58 19 61 19 64 19 67 19 70 19 73 19 76 19 79 19 82 19 85 19 88 19 91 19 94 19 97 20 00 20 03 20 06 20 09 20 12 20 15 20 18 20 21
Top 10 years Global ocean temperature
Anomalien der Meeresoberflächentemperatur
Die globale Oberflächentemperatur der Ozeane war in 2020 0,76 Grad Celsius höher als der Jahrhundert-
Durchschnitt.
Extreme Wetterereignisse werden durch die fortschreitende globale Erwärmung weiter zunehmen und sich durch zunehmende Stärke, Häufigkeit, räumliche Ausdehnung und längere Dauer bemerkbar machen.
In Grad Celsius (°C)
Globale Meerestemperatur Top 10 Jahre
Die Ozeane enthalten 93% der Wärme aus der von
Menschen verursachten globalen Erwärmung
-40 -20 0 20 40 60
1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017 2020
Achsentitel
Diagrammtitel
Änderung des Meeresspiegels (mm) verglichen zum Durchschnitt der Jahre 1993-2008
Schmelzwasser hat stärksten Einfluss auf den steigenden Meeresspiegel
Quelle: NOAA, Deutsche AG. Stand: 25. Januar 2021.
Die Geschwindigkeit des globalen Meeresspiegelanstiegs hat sich auf über 3,6 Millimeter pro Jahr mehr als verdoppelt.
Der Meeresspiegel ist in einigen Ozeanbecken seit 1993 um mehr als 20 Zentimeter gestiegen.
Der globale mittlere
Meeresspiegel dürfte bis zum Ende des Jahrhunderts
mindestens 0,3 Meter über das Niveau von 2000 ansteigen.
Risiken für und von den Ozeanen
Meeresspiegel so entscheidend wie nie zuvor
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: Asia Development Bank, NOAA, IUCN, NASA, Deutsche AG. Stand: 08. Oktober 2020.
Risiken für und von den Ozeanen
Folgen des steigenden Meeresspiegels
0 50 100 150 200 250 300
Total, global China (mainland) Bangladesh India Vietnam Indonesia Thailand Bevölkerung (Millionen)
10%
der Weltbevölkerung leben unter dem Meeresspiegel oder
unter 10 Metern
2 Milliarden
Menschen könnten bis zum Jahr 2100 Flüchtlinge aufgrund
des steigenden Meeresspiegels
werden
300 Millionen
Menschen werden bis 2050 durch einen
steigenden Meeresspiegel
bedroht
8 von 10
der weltweit größten Städte
liegen in Küstennähe
Indonesien
Indien
Bangladesch
China (Festland)
Gesamt, global
Bevölkerung unterhalb der durchschnittlichen Höhe von Überschwemmungen in 2050
Fußnote: Die Größe der Blasen repräsentiert die durchschnittliche Fangproduktion (in Megatonnen) in den Jahren 2017-2019.
Quelle: OECD, Deutsche Bank AG Stand: 2020.
Risiken für und von den Ozeanen
Globaler Konsum von Fisch und Meeresfrüchten auf einem Hoch
Wachstum der weltweiten Fangfischerei-Produktion nach Kontinent
1 2 3 4 5 6 7
-2 -3
0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 -0.4
Afrika
Europa
Amerika Ozeanien
Asien
Absolute Veränderung (in Mt) – Durchschnitt der Jahre 2017-19 vs. 2029
Jährliche durchschnittliche Wachstumsrate (in %) –
Durchschnitt der Jahre 2017-19 vs. 2029 49%
51%
Aus Zuchtfarmen Aus Wildfang
2012
62%
38%
Farm raised Wild caught 2030
90% der Fischproduktion wird als Nahrung konsumiert. Es wird geschätzt, dass der menschliche Konsum bis 2029 bei 180Mt liegen wird – ein Anstieg um 16,3%. Davon wird 75% der zusätzlichen Menge
Asien zuzurechnen sein.
Globaler Konsum von Fisch und
Meeresfrüchten
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Risiken für und von den Ozeanen
Überfischung nimmt neue Dimensionen an
Quelle: FOA, WWF, Deutsche Bank AG. Stand: 08. April 2021.
Millionen Tonnen
Weltweite Fischproduktion
40 60 80 100 120 140 160 180 200
1980 1990 2000 2010 2018
Nach Fangproduktion (in %)
Verteilung der Top 5 Fischfangnationen
37.1%
18.3%
18.2%
13.5%
12.9%
China Indonesia Peru India Russia
Die Top 5 Fischfangnationen sind für 40.9% der
weltweiten Fangproduktion verantwortlich.
Die Fangproduktion in den USA macht 4.9% der
globalen Produktion aus, was dem 17-fachen der
Fangmenge Deutschlands entspricht.
Die weltweite Fischproduktion stieg gegenüber 1990 um 148% mit einer durchschnittlichen
Wachstumsrate (CAGR) von 2,42%.
Mehr als 80% der weltweiten Fischfanggebiete sind vom illegalen, unregulierten und ungemeldeten (IUU) Fischfang betroffen.
Indonesien Indien Russland
Fußnote: *Doppeldeutige Subventionen sind solche, die entweder die Ressourcen verbessern oder zu einer Übernutzung der Ressourcen führen können.
Quelle: Sumaila et al. (2019), Schuhbauer et al. (2017), PEW, SDSN, Deutsche Bank AG. Stand: 08. Oktober 2020.
Risiken für und von den Ozeanen
Subventionen können nachteilig sein
Regierungen bieten Fischern Subventionen, um Sicherheit durch das Gewährleisten einer stabilen Einkommens- und Versorgungsquelle
herzustellen.
Transferleistungen für den Fischfangsektor haben
gesamtwirtschaftliche Effekte und stellen einen unfairen Wettbewerbsvorteil dar.
SDG 14.6 verbietet jegliche Form der Fischereisubvention, die zu einer Überkapazität und Überfischung beiträgt.
Doppeldeutige Subventionen*
Vorteilhafte Subventionen
Kapazitätserweiternde Subventionen
Asien
inklusive China, ist bei weitem die größte subventionierte
Region (55% der Gesamtmenge)
35,4 Mrd. USD
wurden seitens öffentlicher Einrichtungen als Subventionen in 2018 bereitgestellt
Kapazitätserweiternde Subventionen leisten den größten Beitrag zur
Überfischung
7%
63%
30%
20
In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: Our World in Data, Ocean Unite, Deutsche Bank AG. Stand: März 2021.
Risiken für und von den Ozeanen
Kein Ende der Plastikverschmutzung in Sicht
in Millionen Tonnen
Mikroplastik an der Meeresoberfläche
0 1 2 3 4 5 6 7
1950 1957 1964 1971 1978 1985 1992 1999 2006 2013 2020 2027 2034 2041 2048
Emissions growth to 2050 Emissions level to 2020 Emissions stop in 2020
36%
der globalen Plastik- verschmutzung
stammen von Küstenbereichen.
8 Millionen Tonnen
Plastik landen pro Jahr im Meer.
Es dauert bis zu 480 Jahre ,
um den Plastik in den Ozeanen zu zersetzen.
Emissionswachstum bis 2050
Emissionsniveau bis 2020
Emissionsstopp in
2020
Quelle: WWF, Tridge, Deutsche Bank AG. Stand: März 2021.
Risiken für und von den Ozeanen
Wasserknappheit auf dem Vormarsch
87%
87%
82%
80%
Niederlande Kuwait
Malta
Belgien
Länder mit größter Abhängigkeit von Wasserimporten
USD pro metrischer Tonne
Import Trends der Top 3 Importeure von Mineralwasser
0 100 200 300 400 500 600 700
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
United States Germany Japan
Mehr als 2,8 Milliarden Menschen in
48 Ländern werden bis 2025 mit
Wasserknappheit konfrontiert werden – bis zur Mitte des Jahrhunderts werden es
voraussichtlich 7 Milliarden sein.
Vereinigte
Staaten Deutschland
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: World Resource Institute, Deutsche Bank AG. Stand: Januar 2020.
Risiken für und von den Ozeanen
Nationale Kosten für nachhaltige Wasserversorgung in wenig entwickelten Ländern am höchsten
Jährliche Kosten in Prozent des BIP im Jahr 2030
> 4,0%
2,0 – 4,0%
1,0 – 2,0%
0,5 – 1,0%
0,0 – 0,5%
Investitionen und Chancen
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
1. Keine Armut
2. Kein Hunger
3. Gesundheit Wohlergehen und
4.
Hochwertige Bildung
Geschlechter 5.
-gleichheit
6. Sauberes Wasser und
Sanitär- einrichtungen
7. Bezahlbare und saubere
Energie 8. Menschen-
würdige Arbeit und Wirtschafts-
wachstum 9. Industrie,
Innovation und Infrastruktur 10. Weniger
Ungleichheiten 11. Nachhaltige
Städte und Gemeinden 12. Nachhaltiger
Konsum und Produktion 13.
Maßnahmen zum Klimaschutz
14. Leben unter Wasser
15. Leben an Land
16. Frieden, Gerechtigkeit
und starke Institutionen
Quelle: Alvarado-Quesada et al. (2014), Stockholm Environment Institute, OECD, Deutsche Bank AG. Stand: 08. April 2021.
Investitionen und Chancen
Unzureichend und doch extrem wichtig
Komplexität bei der Umwandlung von nicht- ökonomischem Wert in messbare Finanzwerte oder
Ressourcenströme.
Nicht
zuwendungsbasierte Finanzmechanismen zielen im Allgemeinen auf Investitionen in Unternehmen ab, die sich ausschließlich mit Waren und
Dienstleistungen im Bereich der
Biodiversität beschäftigen.
Handlung In SDG 14 werden
viermal weniger Aktivitäten als in SDG 15 verzeichnet.
Erhaltung
Wert
Auswirkung Sustainable Development
Goals (SDGs) und die tatsächliche Umsetzung
Partnerschaften 17.
Zielerreichung zur der Ziele
Das Fehlen einer
standardisierten
Maßeinheit behindert
die Ausweitung lokaler
und nationaler
Zahlungsmechanismen
Quelle: UN Global Compact, Deutsche Bank AG, Stand: 29. März 2021.
Investitionen und Chancen
Steuerung eines bedachten Marktmechanismus
Erhöhung der Produktivität durch Beurteilung des kurz- und langfristigen Auswirkungen von Aktivitäten.
Schaffung von Transparenz über meeresbezogene Aktivitäten, Einflüsse und Wechselwirkungen durch den Austausch relevanter Daten.
Implementierung der Auswirkungen in Strategie und Richtlinien unter Berücksichtigung nachhaltiger Geschäftsmöglichkeiten.
Verantwortungsvolles Handeln mit Regulierungs- und Vollzugsbehörden durch die Entwicklung koordinierter Standards sowie Best Practices.
Entwicklung von Finanzierungssystemen und Mechanismen durch das Tracking
von Investitionsaktivitäten und Implementierungen zur Unterstützung eines
kontinuierlichen Finanzierungswachstums.
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: OECD, Deutsche Bank AG. Stand: 30. November 2020.
Investitionen und Chancen
Öffentliche Entwicklungshilfen (ODA) nehmen zu
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000
Japan EU IDA Germany France
0 50 100 150 200 250 300 350
0.0 0.5 1.0 1.5 2.0
Maritime transport Fishing Marine protection Coastal disaster risk reduction Trade policies
Meeresschutz Fischerei Seetransport Handelspolitik Milliarden USD, inflationsbereinigt – 2017
Top 5 Beitragszahler der Entwicklungshilfe
Milliarden USD, inflationsbereinigt – 2017
Top 5 Empfänger der Entwicklungshilfe
Milliarden USD, inflationsbereinigt – 2017
Top 5 Sektoren der Entwicklungshilfe
Reduzierung des Katastrophenrisikos der Küsten
Deutschland Frankreich
Sonstige Entwicklungs- hilfen für Ozeane
Entwicklungshilfen für eine nachhaltige
Meereswirtschaft
Quelle: Global Sustainable Investment Alliance, World Bank, Deutsche Bank AG. Stand: 08. Oktober 2020.
Investitionen und Chancen
Kapital ist für nachhaltiges Wachstum nötig
440
1436
840
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600
Food, land and ocean use
Infrastructure and the built environment Energy and extractives
Der Kapitalbedarf ist
geringer als beispielsweise das 1,9 Bill. USD
Konjunkturpaket in den USA im Zuge der COVID-19
Pandemie (im März 2021).
Fonds, die sich auf
Blue Economy fokussieren, sind am wachsen.
Langfristige Mechanismen für
marktbasierte
Ansätze müssen etabliert werden.
Annualisierte Investitionskosten (in Milliarden USD, 2019)
Nahrungsmittel, Land- und Ozeannutzung
Infrastruktur und gebaute Umwelt
Energie und Rohstoffe
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: OECD, Deutsche Bank AG. Stand: 30. Juli 2020.
Investitionen und Chancen
Investitionen müssen Nachhaltigkeitskriterien erfüllen
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Living resources Non-living resources
Ocean energy Port activities
Shipbuilding and repair Maritime transport Millionen EUR
Bruttoinvestitionen nach Sektor
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Living resources Non-living resources
Ocean energy Port activities
Shipbuilding and repair Maritime transport Coastal tourism
Millionen EUR
Bruttobetriebsüberschuss nach Sektor
Lebende Ressourcen Lebende Ressourcen
Meeresenergie
Schiffsbau und -reparatur
Nicht-lebende Ressourcen Hafenaktivitäten
Wassertransport
Nicht-lebende Ressourcen Hafenaktivitäten
Wassertransport Schiffsbau und -reparatur
Küstentourismus
Meeresenergie
Quelle: Niehörster, F. and R.J. Murnane (2018), Deutsche Bank AG. Stand: 08. Oktober 2020.
Investitionen und Chancen
Eine nachhaltige Betrachtung ist entscheidend
1,5 Mrd. USD in 2010
3,0 Mrd. USD
in 2030
USD Milliarden
0 300 600 900
Industrial marine aquaculture Industrial capture fisheries Industrial fish processing Maritime and coastal toursim Maritime equipment Offshore oil and gas Offshore wind Port activities Shipbuilding and repair Water transport
2010 2030
Schiffsbau und - reparatur Hafenaktivitäten Offshore-Windenergie Offshore-Öl- und
Gasförderung Maritime Ausrüstung Meers- und Küstentourismus
Industrielle marine Aquakultur Industrieller Fischfang Industrielle Fischverarbeitung
Wassertransport
Misserfolge in anderen Entwicklungsbereichen der
Vergangenheit sollten sich in Zukunft nicht wiederholen.
Einzelne Branchen können zwar kurzfristig einen positiven Effekt aufweisen, langfristig aber der Blue Economy ernsthaften Schaden zufügen.
Ein sorgsamer und nachhaltiger Umgang mit den Ozeanen ist unverzichtbar.
Stärkung der Visualisierung und Überprüfung der strategischen
Positionierung eines Unternehmens in
Richtung Umwelt- und Klimaschutz.
30
In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Quelle: Niehörster and Murnane (2018), Economist Intelligence Unit, Deutsche Bank AG. Stand: 08.Oktober 2020.
Investitionen und Chancen
Fokus auf Nachhaltigkeit bei Geschäftsmöglichkeiten
Fisch/
Meeresfrüchte
Marine Biotechnologie
Mineralien und
Energie Süßwasser
Transport und Handel
Tourismus und Freizeit
Überwachung der Ozeane
Nahrungsmittel -versorgung und benötigte
Proteinquelle
F&E in Gesundheits-
wesen und Industrie
Bedarf an Mineralien und
Energie
Süßwasser- knappheit
Seeverkehr Globaler Tourismus
Schutz und Erhaltung
Nachhaltiger Fischfang und
Aquakultur
Pharmazie
und Chemie Erneuerbare
Energie Entsalzung Schifffahrt und Hafen- infrastruktur
Tourismus Öko-
Technologie, F&E und
Wieder- herstellung
Wachstumstreiber
Dienstleistungen der Ozeane
Quelle: UNEP FI, GWEC Market Intelligence, Deutsche Bank AG. Stand: März 2021.
Investitionen und Chancen
Der Energiesektor gibt die Geschwindigkeit vor
43%
14%
22%
7%
14%
Europe Latin America & Caribbean North America Africa & Middle East Asia Pacific
Europa Nord-Amerika Asien-Pazifik
Lateinamerika & Karibik Afrika & Mittlerer Osten
Top 5 Finanzinstrumente Finanzierung erneuerbarer Energien im Meer
Unternehmensfinanzierung (inkl.
Unternehmensanleihen und Darlehen)
Handelsfinanzierung (inkl. Export-Import Garantien) Aktien (z.B. aktive oder passive Beteiligungen) Projektbezogene Anleihen und Finanzierungen Meeresbezogene “Blue bezeichnete” Anleihen
0 5 10 15 20 25 30 35
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Europe North America China Asia ex China Other Netto-Installationen in Gigawatt
Globales Offshore Wind Wachstum
Die durchschnittliche jährliche
Wachstumsrate (CAGR) liegt bis 2024 bei 18,6%
und bis 2030 bei 8,2%.
Jährliche Neuinstallationen werden in 2025 den Meilenstein von 20GW und 30GW in 2030
überschreiten.
Im Jahr 2025 wird Offshore-Wind rund 20% der gesamten Windanlagen ausmachen.
Europa Nordamerika China Asien ex. China Andere
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
Fußnote: The Nature Conservancy (TNC) erwartet einen 40-fachen Multiplikator auf die Anfangsinvestitionen von Wagniskapitalgebern und anderen Spendern.
Quelle: TNC, Deutsche Bank AG. Stand: 04. März 2021.
Investitionen und Chancen
Ausschöpfen des blauen Wachstums
Blaue Anleihen
Unterstützung der Erhaltung Skalierungs-
möglichkeiten bis hin zum
40-fachen Grüne
Anleihen Soziale
Anleihen
Nachhaltige Anleihen
Initiativen bestehen sowohl auf regionaler als auch auf
nationaler Ebene.
Festlegung von Verpflichtungen
Steigerung der
Reichweite
der Innovation
Quelle: Entwicklung Asiens, Deutsche Bank AG. Stand: 08. Oktober 2020.
Investitionen und Chancen
Schnelles Handeln notwendig
Definition von einheitlichen Standards
und Kennzahlen
Aufbau einer Projektpipeline
Entwicklung von innovativen Finanzinstrumenten Mobilisierung von
öffentlichem und privatem Kapital Anpassung von
Steuern, Subventionen und Beihilfen
Herausforderungen
Mangel an universellen Standards und Metriken Kleine Pipeline aus
bankfähigen Meeresinvestitionen Verständnis der
Meeresinvestitionen
Mangel an Daten und Fachkapazitäten
Mangelnde Angleichung von Steuern, Subventionen und
Anreizen
Chancen
Management des Ökosystems und natürlicher Ressourcen
Nachhaltige Entwicklung und
Infrastruktur
Umweltschutz
Zusammenfassung
Zusammenfassung
Heute für morgen handeln
Beachtung der Wichtigkeit der Ozeane
Gewinnung eines besseren Verständnisses und tieferen Wissens Weiterentwicklung von Technologie, Governance und Regulatorik Etablierung langfristiger Mechanismen für marktbasierte Ansätze
Bedachte Investitionen in die Ozeane als neue Investitionsmöglichkeit
Für die Blue Economy ausgegebenes Kapital ist nicht nur eine Aufwendung – diese Säule der Umwelt umfasst die
grundlegendsten Faktoren für das menschliche Leben und das
Wirtschaftswachstum.
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Das “S” in ESG:
Das hässliche Entlein des Investierens
Betrachtung zu ESG: Das “E” in ESG Positiven Einfluss
auswirken – auf Rendite und Gesellschaft.
ESG bewerten Heute handeln,
um die Zukunft zu sichern –
ESG verstehen
Das “G” in ESG:
Governance – eine Frage des Gleichgewichts
ESG gestern, heute, morgen – Nachhaltigkeit im Laufe der Zeit
Deutsche Bank Wealth Management
CIO Special
ESG yesterday, today, tomorrow sustainability across the centuries September 2019
Die Blue Economy verstehen – Zeit für eine nachhaltige Revolution Anhang
CIO ESG Formate
CIO Specials zu ESG
CIO Special Präsentation zu ESG
Überblick über das E,S und G in ESG
CIO Podcast
Biodiversity loss:
How many extinctions add up to economic collapse?
(nur in Englisch verfügbar) November
2017 April
2018 April
2019 September
2019
November
2019 August
2020 November
2020
Dezember
2020 Dezember
2020
Asian growth needs ESG (nur in Englisch verfügbar)
Februar
2021
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Deutsche Bank Chief Investment Office
Anhang
Autoren
Markus Müller
Global Head Chief Investment Office markus-c.mueller@db.com
Dr. Alex Kusen
Investment Officer Europe
alex.kusen@db.com
Bibliografie
Alvarado-Quesada, I., L. Hein und H.P. Weikard (2014). Market-based mechanisms for biodiversity conservation: a review of existing schemes and an outline for a global mechanism. Biodiversity and Conservation 23, 1-21.
Erhard, M., A. Teller und J. Maes (2016). Mapping and Assessment of Ecosystems and their Services. Mapping and assessing the condition of Europe’s ecosystems: Progress and challenges. Publications office of the European Union.
Niehörster, F. und R.J. Murnane (2018). Ocean Risk and the Insurance Industry. Abgerufen über:
https://www.oceanrisksummit.com/Content/press-releases/FALK-MAIN- REPORT-FINAL-LOW-RES.pdf. 08. April 2021.
Schuhbauer, A., R. Chuenpagdee, W.W.L. Cheung, J. Greer und U.R.
Sumaila (2017). How subsidies affect the economic viability of small- scale fisheries. Marine Policy 82, 114-121.
Sumaila, U.R., N. Ebrahim, A. Schubauer, D. Skerritt, Y. Li, H.S. Kim, T.G.
Mallory, V.W.L. Lam und D. Pauly (2019). Updated estimates and
analysis of global fisheries subsidies. Marine Policy 109, 103695.
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
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Glossar
Biodiversität bedeutet Variabilität unter lebenden Organismen aller Herkunft, einschließlich terrestrischer, mariner und anderer aquatischer Ökosysteme und der ökologischen Komplexe, von denen sie ein Teil sind. Dies umfasst die Vielfalt innerhalb von Arten, zwischen Arten und von Ökosystemen.
Blaue Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere zur Finanzierung von Projekten im Bereich des Schutzes der Weltmeere.
Blue Economy ist die nachhaltige Nutzung der Meeresressourcen für wirtschaftliches Wachstum, verbesserte Lebensgrundlagen und Arbeitsplätze bei gleichzeitiger Erhaltung der Gesundheit des Ökosystems Meer.
Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) beschreibt die Investitionsrendite auf einer jährlich aufgezinsten Basis.
EUR ist der Währungscode für den Euro, die Währung der Eurozone.
ESG ist die englische Abkürzung für „Environment, Social, Governance“
und bezeichnet die Betrachtung ökologischer und sozial-
gesellschaftlicher Kriterien sowie der Art der Unternehmensführung zum Beispiel als Kriterien in der Auswahl von Investmentmöglichkeiten.
Grüne Anleihen sind Anleihen, die speziell für Klima- und
Umweltprojekte vorgesehen sind. Diese Anleihen sind in der Regel vermögensgebunden und durch die Bilanz des Emittenten abgesichert.
Sie werden auch als Klimaanleihen bezeichnet.
Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist der monetäre Wert aller Güter und Dienstleistungen, die in einer Volkswirtschaft innerhalb eines bestimmten Zeitraums produziert werden.
Die Bruttowertschöpfung (GVA) ist eine wirtschaftliche
Produktivitätskennzahl und misst den Wert der in der Wirtschaft produzierten Waren und Dienstleistungen.
Die öffentliche Entwicklungshilfe (ODA) entspricht finanziellen Hilfen zur Wirtschaftsförderung in Entwicklungsländern.
OECD steht für die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung, die den wirtschaftlichen Fortschritt und den
Welthandel fördert.
SDGs steht für „Sustainable Development Goals“ (nachhaltige
Entwicklungsziele). Dabei handelt es sich um 17 globale Ziele, die von der er Generalversammlung der Vereinten Nationen im Jahr 2015 festgelegt wurden.
Nachhaltige Anleihen sind Instrumente, deren Erlöse ausschließlich zur Finanzierung oder Refinanzierung einer Kombination aus grünen und sozialen Projekten oder Aktivitäten verwendet werden.
USD ist der Währungscode für den US-Dollar.
Allgemeines
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Wichtige Hinweise (1/5)
Disclaimer
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In Europa, dem Nahen Osten und Afrika sowie im Asien-Pazifik-Raum gelten diese Unterlagen als Marketing-Material, nicht aber in den USA. Es kann keine Zusicherung dahingehend abgegeben werden, dass ein Prognose oder ein Ziel erreicht werden kann. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Meinungen und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als unzutreffend erweisen können. Die bisherige Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Investitionen sind mit Risiken verbunden Der Wert von Anlagen kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten nicht zwangsläufig zu jedem Zeitpunkt den ursprünglich angelegten Betrag zurück.
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Bahrain
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Kuwait
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Vereinigte Arabische Emirate
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Katar
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Belgien
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Umsatzsteueridentifikationsnummer BE 0418.371.094. Weitere Angaben sind auf Anfrage erhältlich oder können auf www.deutschebank.be nachgelesen werden.
Wichtige Hinweise (2/5)
Disclaimer
Saudi-Arabien
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„professionelle Anleger“ im Rahmen der Bedeutung des Begriffs gemäß SFO und den darunter erlassenen Regeln verkauft werden.
Singapur
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Disclaimer
Wichtige Hinweise (3/5)
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Ihr Kapital ist Risiko ausgesetzt.
