Tourism and economic growth in Algeria: Evidence of Cointegration and causal analysis.

Munich Personal RePEc Archive

Tourism and economic growth in Algeria:

Evidence of Cointegration and causal analysis.

Benzarour, Choukri and satour, rachid

algiers university 3, blida university 2

12 September 2016

Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/78731/

MPRA Paper No. 78731, posted 23 Apr 2017 19:37 UTC

1

ﻴﺴﻟا ﺮﺋاﺰﺠﻟا ﻲﻓ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو ﺔﺣﺎ

ﻷا ﻦﻣ ﺔﻟد كﺮﺘﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا ﻞﻴﻠﺤﺗ و

Tourism and economic growth in Algeria Evidence of Cointegration and causal analysis

د . يﺮـــــﻜﺷ روﺮـــــﻋز ﻦﺑ

د . ــــﺳ ــ ﻃﺎـ ــــ ﻴﺷر رﻮ ـــ ﺪ

ﺣﺎﻴﺴﻟاو ﺔﻴﻧاﺮﻤﻌﻟا ﺔﺌﻴﻬﺘﻟا ةرازو ﺔﻳﺪﻴﻠﻘﺘﻟا ﺔﻋﺎﻨﺼﻟاو ﺔ

ﻲﻠﻋ ﻲﺴﻴﻧﻮﻟ ﺔﻌﻣﺎﺟ -

ةﺪﻴﻠﺒﻟا 2

ﺺﺨﻠﻣ

ھر ،د از و و ،فار ا ظ

ار أ ن

ر و ا

يد ا

ر از! ا . ث

رو ا هذھ ن

ر از! ا ا او يد ا و ا ن &' ا إ فد) و ،

&' ا ن ر! ق+ ا وط

ل!.ا ا او يد ا و ا ن و ت

ةر 1 ا ط2 1995

.2014

ارد ا هذھ مد4

!ذو و م 4 ا ا 5 ا م6 تار 2 ا دد' ن د او ا دد'7 ا د ا ن ةر ' ةر 2

و ، ن ود ا ح ا ن ا ع ط+ م 4 ا ج ;ا م ر و ،ن د او ا ق 1 إ ن ! ا ل 4اد ا

. ف 6 تار 2 ا ىر4.ا

تاذ ا ر د+

جذو ا

يد ا

+ ا .

ا ت ا

:

، ا

ل ا

، ا ،كر ا

و ا

،يد ا

ر از ا .

Abstract

Tourism is increasingly being recognized as an essential component of economic growth in Algeria. This paper investigates the relationship between economic growth and tourism development in Algeria. The purpose of this research is to test empirically the longUterm relationship between economic growth and tourism development for annual data collected between 1995 and 2014.

The study uses a multiUvariable model that includes gross domestic product and as a proxy of economic growth and a variable reflecting the tourism economy such as arrivals of international tourists, income from expatriate spending. Other relevant variables are added to estimate the econometric model.

Key words: Causality, Cointegration, Tourism, economic growth, Algeria

2

ﻴﺴﻟا ﻮﻤﻨﻟاو ﺔﺣﺎ ﺮﺋاﺰﺠﻟا ﻲﻓ يدﺎﺼﺘﻗﻻا

:

ﻷا ﻦﻣ ﺔﻟد كﺮﺘﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا ﻞﻴﻠﺤﺗ و

Tourism and economic growth in Algeria: Evidence of Cointegration and causal analysis

ﺔﻣﺪﻘﻣ

ﺎﻳﺪﻴﻠﻘﺗ ﻖﻓﺪﺘﺑ ﻚﻟﺬﻛو ﺔﻴﻋﺎﻨﺼﻟاو ﺔﻴﻋارﺰﻟا ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﰲ ﻮﻤﻨﻟﺎﺑ يدﺎﺼﺘﻗﻻا رﺎﻫدزﻻا ﻂﺑر ﰎ ، لﺎﳌا سأر

ﱯﻨﺟﻷا . ﲔﺣ ﰲ ﺔﺤﺿاو ﻮﳕ ﺔﻋﺰﻧ نوﺪﺑ ﺎﻋﺎﻄﻗ ﻩرﺎﺒﺘﻋاو يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﰲ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا رود ﻦﻣ ﻞﻠﻗ ﺎﻣ اﲑﺜﻛ ،

)

non

growth oriented sector

(،

راﺮﻘﻟا عﺎﻨﺻو ﲔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا مﺎﻤﺘﻫا ﻦﻣ ﻞﻴﻠﻘﻟا بﺬﺟ ﱄﺎﺘﻟﺎﺑو

)

Papatheodorou

، 1999

1(

.

ﺔﻠﻴﻠﻘﻟا دﻮﻘﻌﻟا ىﺪﻣ ﻰﻠﻋ ﻦﻜﻟ

،ﺔﻴﺿﺎﳌا رﺎﺸﻳ ﺢﺒﺻأ ﱴﺣ عﻮﻨﺘﻟا و ﻊﺳﻮﺘﻟا ﻰﻠﻋ ﻪﺗرﺪﻘﻟ رﺎﻈﻧﻷا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ ﺐﻠﺟ

ﱂﺎﻌﻟا ﰲ اﻮﳕ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا عﺮﺳأ ﻦﻣ اﺪﺣاو ﻩرﺎﺒﺘﻋﺎﺑ ﻪﻴﻟإ .

تﺎﻣﺪﺼﻟا ﻢﻏر عﺎﻄﻘﻧا نود ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ ﻮﻤﻨﻳ

ةرﺮﻜﺘﳌا ﺔﻴﺿﺮﻌﻟا ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻤﻈﻨﳌ ﺎﻘﻓﻮﻓ ،

ﻦﻳﺪﻓاﻮﻟا ﲔﻴﻟوﺪﻟا حﺎﻴﺴﻟا دﺪﻋ ﻊﺳﻮﺗ ، ﻩرﺪﻗ يﻮﻨﺳ لﺪﻌﲟ

6.2

،٪

ﻦﻣ ﺪﻳاﺰﺗو ﱃإ نﻮﻴﻠﻣ 25

مﺎﻋ ﻦﻣ ﺢﺋﺎﺳ نﻮﻴﻠﻣ980

مﺎﻋ ﱃإ 1950

2011

)

Jayathilake,2013 2(

.

و ﱂﺎﻌﻟا ﰲ روﺪﺗ ﱵﻟا مﺎﺴﳉا ثاﺪﺣﻷا ﻢﻏر ﻩﻮﳕ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ ﻞﺻاو ،

ﺔﻨﺳ ﻦﻳﺪﻓاﻮﻟا دﺪﻋ ﻎﻠﺑ ذإ ، ﻦﻣ ﺮﺜﻛأ 2014

ﻦﻣ ﺮﺜﻛأ و ﺢﺋﺎﺳ نﻮﻴﻠﻣ1133

نﻮﻴﻠﻣ 1200

ﺔﻨﺳ ﺢﺋﺎﺳ .2015

ﺔﺒﺴﻨﺑ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻮﻤﻨﺗ نأ ﻊﻗﻮﺘﳌا ﻦﻣو ﰲ 3.3

ﺔﺋﺎﳌا ﰲ

ﻦﻣ ةﱰﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﻨﺴﻟا

2010 -

حﺎﻴﺴﻟا دﺪﻋ ﻞﺼﻳ نأ ﻊﻗﻮﺘﻳو ، 2030

ﺐﻧﺎﺟﻷا ﱃإ

مﺎﻋ لﻮﻠﲝ رﺎﻴﻠﻣ 1.8

.2030

ﰲ حﺎﻴﺴﻟا دﺪﻋ ﰲ ﻮﻤﻨﻟا نأ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ تﺮﻛذو تﺎﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا

ﺳ ﺔﺌﺷﺎﻨﻟا ﻴ

ﻌﻔﺗﺮﻣ نﻮﻜ ﺎ

)

+ 4.4

ﺔﻨﺴﻟا ﰲ ٪

(

ﺔﻣﺪﻘﺘﳌا تﺎﻳدﺎﺼﺘﻗﻻﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ )

+ 2.2

ﺔﻨﺴﻟا ﰲ٪ 3 (

)

Ahad, (2016

. (

ﻞﺜﳌﺎﺑو ﻦﻣ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا تاﺪﺋﺎﻋ تداز

104

ﰲ رﻻود تارﺎﻴﻠﻣ ﱃإ 1980

مﺎﻋ ﰲ رﻻود نﻮﻴﻠﻣ 1245

ﱂﺎﻌﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﻰﻠﻋ 2014

. ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا سﺎﻴﻘﳌ ﺎﻘﻓوو

) ﻞﻳﺮﺑأ (2015

ﱃإ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻦﻣ تاردﺎﺼﻟا ﺖﻠﺻو ، مﺎﻋ ﰲ ﻲﻜﻳﺮﻣأ رﻻود نﻮﻴﻠﻳﺮﺗ 1.5

.2014

ﻰﻠﻋ ةوﻼﻋو

،دﻮﻗﻮﻟا تﺎﻋﺎﻄﻗ ﺪﻌﺑ ،ﱂﺎﻌﻟا ءﺎﳓأ ﻊﻴﲨ ﰲ اﺮﻳﺪﺼﺗ ﺮﺜﻛﻷا تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﲔﺑ ﻦﻣ ﺔﻌﺑاﺮﻟا ﺔﺒﺗﺮﳌا ﰲ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺖﻔﻨﺻ ،ﻚﻟذ ﺔﻴﺋاﺬﻐﻟا داﻮﳌاو ﺔﻴﺋﺎﻴﻤﻴﻜﻟا داﻮﳌاو .

ﺔﳘﺎﺴﻣ نأ ﺎﻀﻳأ ﻆﺣﻼﻳو ﻦﻣ ﺖﻌﻔﺗرا ﻲﳌﺎﻌﻟا ﱄﺎﲨﻹا ﻲﻠﶈا ﺞﺗﺎﻨﻟا ﰲ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا

7.7

ﺔﻨﺳ%

ﻎﻠﺒﺘﻟ 2012

ﺔﺒﺴﻧ

9

مﺎﻋ ﰲ ٪

. 2015 (Ravinthirakumaran, 2015)

.4

ناﺪﻠﺒﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﰲ ﱯﻨﺟﻷا ﺪﻘﻨﻟا ﻦﻣ ﻞﺧﺪﻟا ةدﺎﻳﺰﻟ ةادﺄﻛ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ماﺪﺨﺘﺳا ﻢﺘﻳ ،

تاداﺮﻳﻹاو ، ﺔﻴﻣﻮﻜﳊا

ىﻮﺘﺴﻣو

ﻒﻴﻇﻮﺘﻟا )

ﺮﺷﺎﺒﳌا ﲑﻏو ﺮﺷﺎﺒﳌا .(

رﺎﺒﺘﻋﻻا ﰲ ﺪﺋاﻮﻔﻟا ﻩﺬﻫ ﺬﺧا ﻊﻣ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ ﻮﻋﺪﺗ ،

)

UNWTO

، 2014 (

لدﺎﻋ ﻮﳕ ﻖﻴﻘﲢ ﻮﳓ ﺎﻬﻣاﺰﺘﻟﺎﺑ ءﺎﻓﻮﻟا ﻰﻠﻋ ﻞﻤﻌﺗو ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ ﻢﻋﺪﺗ ﺔﻴﻨﻃو تﺎﻴﺠﻴﺗاﱰﺳا ﻊﺿو ﱃإ تﺎﻣﻮﻜﳊا ماﺪﺘﺴﻣو

(Ravinthirakumaran, 2015)

. يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﰲ ﰊﺎﳚإ ﻞﻜﺸﺑ ﻢﻫﺎﺴﺗ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا نأ ﻊﺋﺎﺸﻟا ﺪﻘﺘﻌﳌا ﻦﻣ .

ﺔﻴﻤﻨﺘﻟاو يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻖﻴﻘﲢ ﰲ ﺔﻋﺎﻨﺼﻟا ﻩﺬﳍ ةزرﺎﺒﻟا ﺔﻴﻘﺒﺳﻷا ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﺖﻄﻋأ ،ﻚﻟﺬﻟ ﺔﺠﻴﺘﻧو .

ﲑﺒﻜﻟا دﻮﻬا و ،ﺎ ﺮﺧﺰﺗ ﱵﻟا ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا تﻼﻫﺆﳌا ﻦﻣ ﻢﻏﺮﻟﺎﺑ و ،ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺎﻣأ ﺮﻤﻋ ﻦﻣ ﱃوﻷا ةﱰﻔﻟا ﰲ لﺬﺑ يﺬﻟا

ﻞﻨﺗ ﱂ ﱵﻟا ﺔﻳﻮﻧﺎﺜﻟا تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﻦﻣ ﺖﻴﻘﺑ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا نأ ﻻإ ﻪﻘﺤﺘﺴﻳ يﺬﻟا ﻩﺪﻌﺑ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻘﻟا ءﺎﻄﻋﻹ ﺎﳍﻼﻘﺘﺳا ﻢﻋﺪﻟا و ﺔﻳﺎﻋﺮﻟا ﻦﻣ ﺎﻬﻈﺣ .

ﺔﻨﺳ عﺎﻄﻘﻟﺎﺑ ضﻮﻬﻨﻠﻟ ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا ﺔﻟوﺎﶈا ﻢﻏر و ﻲﻬﻴﺟﻮﺘﻟا ﻂﻄﺨﳌا داﺪﻋإ لﻼﺧ ﻦﻣ 2008

3

ﻓأ ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﺌﻴﻬﺘﻠﻟ قﺎ

عﻼﻗﻹا فﺮﻌﻳ ﱂ عﺎﻄﻘﻟا نأ ﻻإ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺮﻳﻮﻄﺘﻟ ﺔﻟوﺪﻠﻟ ﻖﻳﺮﻃ ﺔﻗرو ﱪﺘﻌﻳ يﺬﻟا 2025

دﻮﺸﻨﳌا . ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ ﺎﻬﻓﺮﻌﻳ نأ ﻦﻜﳝ ﺔﻴﻠﺒﻘﺘﺴﻣ ﺔﻀ ﱃإ ةﲑﺜﻛ رداﻮﺑ ﲑﺸﺗ ،ﺎﻴﻟﺎﺣ .

ﺔﻴﻨﻣﻷا فوﺮﻈﻟا ﻢﻏر ذإ

ﺛﺆﺗ ﱵﻟا ﺎﺑﻮﻨﺟ و ﺎﻗﺮﺷ راﻮﳉا لوﺪﺑ ﺔﻄﻴﶈا ةرﻮﻫﺪﺘﳌا يﺮﺋاﺰﳉا ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا بﺬﳉا ﺮﺻﺎﻨﻋ ﻢﻫأ ﺪﺣا ﺔﻳدودﺮﻣ ﰲ ةﺮﺷﺎﺒﻣ ﺮ

تاذ تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﻦﻣ ﱪﺘﻌﻳ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ نأ ﺎﻬﳎﺎﻧﺮﺑ ﰲ ﺖﻨﻠﻋأ ﺔﻣﻮﻜﳊا نأ ﻻإ ،ﺔﻳواﺮﺤﺼﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻮﻫ و ﺔﻳﻮﻟوﻷا

ةﺪﺋار تﺎﻋﺎﻄﻗ ﺲﲬ ﻦﻤﺿ ﻦﻣ ﲏﻃﻮﻟا دﺎﺼﺘﻗﻼﻟ .

ﳉا دﺎﺼﺘﻗﻻا ﰲ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﳘﺎﺴﻣ ﻞﻴﻠﲢ ﺔﻗرﻮﻟا ﻩﺬﻫ لوﺎﲢ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻢﻋد ﰲ ﻪﺒﻌﻠﺗ يﺬﻟا روﺪﻟا ﻞﻴﻠﲢ و يﺮﺋاﺰ

.

ﱄﺎﺘﻟا لاﺆﺴﻟا ﻰﻠﻋ تﺎﺑﺎﺟإ ﻰﻠﻋ رﻮﺜﻌﻠﻟ ﺎﻀﻳأ فﺪ ،ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺔﻗرﻮﻟا ﻩﺬﻫ ﻞﻠﲢ ﺎﻤﻨﻴﺑ :

يأ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا ﻩﺎﲡا ﻮﻫ ﺎﻣ

تﺎﻴﺿﺮﻓ ثﻼﺛ رﺎﺒﺘﺧا لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﺑﺎﺟﻹا ﻢﺘﺗ ؟يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا .

ﺔﻴﺿﺮﻓ رﺎﺒﺘﺧا ﻮﻤﻨﻟا

ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻩدﻮﻘﺗ يﺬﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا

)

the Tourism Led Economic Growth hypothesis

ﻲﻫ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا نأ ﻰﻠﻋ ﺺﻨﺗ و (

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻠﻟ يدﺆﺗ ﱵﻟا )

ﻪﺒﺒﺴﺗ ( ﻮﻤﻨﻟا ﱃإ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻦﻣ ﻩﺎﲡﻻا ﺔﻳدﺎﺣأ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا نﻮﻜﺗ نأ ﻲﻐﺒﻨﻳ ﺎﻬﻴﻓ و

يدﺎﺼﺘﻗﻻا .

ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ رﺎﺒﺘﺧا و دﺎﺼﺘﻗﻻا ﺎﻬﻛﺮﳛ ﱵﻟا

)

the Economic Driven Tourism Development

hypothesis

ﻻا ﻮﻤﻨﻟا نأ ﺪﻛﺆﺘﻓ و (

ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﻮﳕ ﻢﻋﺪﻳ يدﺎﺼﺘﻗ ﺔﻳدﺎﺣأ ﺔﻴﺒﺒﺳ ﺔﻗﻼﻋ كﺎﻨﻫ نﻮﻜﺗ نأ ﺐﳚ ﺎﻬﻴﻓو

ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻦﻣ ﻞﻘﺘﻨﺗ ﻩﺎﲡﻻا .

لدﺎﺒﺘﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ ﻲﻬﻓ ةﱪﺘﺨﳌا ﺔﺜﻟﺎﺜﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﺎﻣأ ﱯﺒﺴﻟا

)

reciprocal

causality hypothesis

ﺔﺣﺎﻴﺴﻟاو يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﲔﺑ ﻩﺎﲡﻻا ﻲﺋﺎﻨﺛ ﱯﺒﺳ ﲑﺛﺄﺗ دﻮﺟﻮﺑ ﺄﺒﻨﺘﺗ و (

.

ﱄﺎﺘﻟا ﻮﺤﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻗرﻮﻟا ﻩﺬﻫ ﻦﻣ ﻰﻘﺒﺗ ﺎﻣ ﻢﻴﻈﻨﺗ ﻢﺘﻳ :

ﺔﻗﻼﻌﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﻴﺑدﻸﻟ ﺔﻌﺟاﺮﻣ لوﻷا ﻢﺴﻘﻟا ﻦﻤﻀﺘﻳ

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟﺎﺑ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﺔﻴﻔﻠﳋا ،

ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا و .

دﺎﺼﺘﻗﻻا ﻦﻋ ﺔﻣﺎﻋ ﺔﶈ مﺪﻘﻴﻓ ﱐﺎﺜﻟا ﻢﺴﻘﻟا ﺎﻣأ

ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا :

تﺎﻴﻧﺎﻜﻣﻹا ﺔﻴﺠﻴﺗاﱰﺳﻹا ،

تﺎﻴﺋﺎﺼﺣﻹا ﺾﻌﺑ و ﺔﻴﻟﺎﳊا ﺔﻴﻌﺿﻮﻟا ، .

ﻢﺴﻘﻟا ﺐﻜﻨﻳ ﲔﺣ ﰲ

ﳌا ﻰﻠﻋ جﺮﻌﻳ و يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟﺎﺑ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟ ﻲﺳﺎﻴﻘﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا جذﻮﻤﻨﻟا ﺔﻏﺎﻴﺻ ﻰﻠﻋ ﺚﻟﺎﺜﻟا ﺔﻴﺠﻬﻨﳌا و تﺎﻴﻄﻌ

ﺮﻳﺪﻘﺘﻟا قﺮﻃ ضﺮﻌﺘﺴﻳ ﺎﻤﻛ ﺔﻣﺪﺨﺘﺴﳌا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﻞﻴﻠﲢ و ،

. تﺎﺳﺎﻜﻌﻧا ﱃإ ةرﺎﺷﻹا ﻊﻣ ﺔﲤﺎﳋا ﲑﺧﻷا ﻢﺴﻘﻟا ﺮﻓﻮﻳ

ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﺳﺎﻴﺴﻟا ﻰﻠﻋ ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا .

1 / ﺔﻌﺟاﺮﻣ تﺎﻴﺑدﻸﻟ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟﺎﺑ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا

: ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا و ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﺔﻴﻔﻠﺨﻟا

ﻻ ﻴﻀﺘﻟ ﻲﻀﻔﻳ يﺬﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻖﻴﻘﺤﺘﻟ ناﺪﻠﺒﻟا ﻦﻣ ﲑﺜﻜﻟا ﻰﻌﺴﳌ ﻦﻜﳝ ﺎﻬﻨﻴﺑ ﺔﻌﺴﺘﳌا ﺔﻳﻮﻤﻨﺘﻟا ةﻮﺠﻔﻟا ﻖ

نأ

ﻓ ﺔﺌﺒﻌﺗ ﺎﳕود ﺢﺠﻨﻳ و ﺔﺣﺎﺘﳌا ﺔﻴﻠﺧاﺪﻟا دراﻮﻤﻠﻟ ﺔﻴﻠﻌ

ﺔﻟﺎﻄﺒﻟا ﻞﺜﻣ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻞﻛﺎﺸﻤﻠﻟ لﻮﻠﺣ دﺎﳚﻹ دﺎﺟ ﺚﲝ ﺎﳕود

تﺎﻋﻮﻓﺪﳌا ناﺰﻴﻣ ﰲ ﺰﺠﻌﻟاو راﺮﻘﺘﺳا مﺪﻋو ،

ﻲﻠﻜﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا .

ﲎﻌﳌا اﺬﻫ ﰲ ﺎﻴﺴﻴﺋر ﻼﻣﺎﻋ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ ﱪﺘﻌﻳ ،

.

ضﺮﻌﺘﺴﻳ

(Ridderstaat et all,2013) 5

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﰲ ﰊﺎﳚإ ﻞﻣﺎﻋ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا نأ ﻰﻠﻋ ﻞﻴﻟﺪﺘﻠﻟ بﺎﺒﺳﻷا ﻦﻣ ادﺪﻋ

:

) 1

ﺔﻴﻛﻼﻬﺘﺳﻻا ﻊﻠﺴﻟا داﲑﺘﺳﻻ ﻂﻘﻓ ﺔﻳروﺮﺿ ﺖﺴﻴﻟ ﱯﻨﺟﻷا ﺪﻘﻨﻟا ﻦﻣ تاﺪﺋﺎﻋ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺪﻟﻮﺗ (

، سأر ﺎﻀﻳأ ﻦﻜﻟو

ﺔﻄﻴﺳﻮﻟا ﻊﻠﺴﻟاو لﺎﳌا ؛

) 2

ةﺮﻓﻮﺘﳌا جﺎﺘﻧﻹا ﻞﻣاﻮﻋ ﻊﻣ ﻰﺷﺎﻤﺘﺗ ﱵﻟا دراﻮﳌا ماﺪﺨﺘﺳا ﻞﻬﺴﺗ (

؛

) 3

ﻞﻤﻋ صﺮﻓ ﻖﻠﲣ (

4

صﺎﺨﺷﻸﻟ

) 4

ﻂﻘﻓ ﺲﻴﻟ ﺎﻬﻨﻣ ةدﺎﻔﺘﺳﻻا ﻢﻤﻌﺗ و ﺔﻴﺘﺤﺘﻟا ﺔﻴﻨﺒﻟا ﰲ ﻦﺴﺤﺘﻟا ﻊﺠﺸﺗ (

حﺎﻴﺴﻠﻟ نﺎﻜﺴﻠﻟ ﺎﻀﻳأ ﻦﻜﻟو ؛

) 5

(

ﻨﻜﺘﻟا تارﺎﻬﳌا ﻞﻘﻨﻟ ةﺎﻨﻗ ﱪﺘﻌﺗ ﺎﻤﻛ دﺎﺼﺘﻗﻻا ﰲ ةﺪﻳﺪﳉا ﺔﻳرادﻹاو ﺔﻴﺟﻮﻟﻮ

.

) 6

تﻼﺼﻟا ﻖﻠﺧ ﺔﻴﻧﺎﻜﻣإ ﻦﻣ ﺪﻳﺰﺗ (

دﺎﺼﺘﻗﻻا ﻦﻣ ىﺮﺧﻷا تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﻊﻣ ﺔﻴﺑﺎﳚﻹا )

تﺎﻣﺪﳋا ﻦﻣ ﺎﻫﲑﻏو ﺔﻋﺎﻨﺼﻟاو ﺔﻋارﺰﻟا ﻞﺜﻣ .(

زﱪﻳ )

Figini, 2010 6(

نأ

ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﻴﺑدﻷا ﻦﻣ ﺔﻔﻠﺘﳐ تﺎﻳﻮﺘﺴﻣ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺎﳍوﺎﻨﺗ ﰎ ﺪﻗ ﻮﻤﻨﻟاو ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا .

1.1 / ﺔﻳﺰﻨﻴﻜﻟا ﻒﻋﺎﻀﻤﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ ﺰﻜﺗﺮﻳ:

ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﻩﺬﻫ ا ﻰﻠﻋ

يﺬﻟا ﻲﻠﻜﻟا ﺐﻠﻄﻟا ﻦﻣ ﻲﺟرﺎﺧ ﺮﺼﻨﻌﻛ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟ

ﻞﺧﺪﻟا ﻰﻠﻋ ﰊﺎﳚإ ﲑﺛﺄﺗ ﻪﻟ .

ﰲ تﺎﻘﻔﻨﻟا عﺎﻔﺗرا نأ ﻒﻋﺎﻀﳌا ﺔﻳﺮﻈﻧ ﺪﻛﺆﺗ ﻦﻣ ﺪﻳﺰﻳ ﺔﻀﻔﺨﻨﳌا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ةروﺪﻟا ﺔﻟﺎﺣ

ﺎﻫرﺪﺼﻣ و تﺎﻘﻔﻨﻟا ﻞﻜﺷ ﻦﻋ ﺮﻈﻨﻟا ﺾﻐﺑ ﻞﺧﺪﻟاو ﻞﻤﻌﻟا صﺮﻓ .

ﻞﺧﺪﻟا تﺎﻔﻋﺎﻀﻣ تاﲑﺛﺄﺗ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ﺪﻟﻮﻳ

ﲔﻟﺎا ﻦﻳﺬﻫ ﰲ ﻩرﺎﺛآ ﱃإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﺔﻟﺎﻤﻌﻟا و .

ﺞﺘﻨﺘﺴﻧ نأ ﺎﻨﻟ ﺢﻤﺴﻳ ﻻو ﱐﻮﻜﺳ ﻞﻴﻠﲢ رﺎﻃﻹا اﺬﻬﻓ ،ﻚﻟذ ﻊﻣو

ﻰﻠﻋ تاﲑﺛﺄﺘﻟا ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪﳌا

. ﻊﻓﺮﺗ كﱰﺸﳌا ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ ﻖﻓو ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﺟﺬﻤﻨﻟا ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻا نأ ﲑﻏ

ﺔﻃﺎﺴﺒﺑ دﺎﻘﺘﻧﻻا اﺬﻫ )

2016 ,

Kasimati 7(

. ضﺮﻌﻟا ﺐﻧاﻮﺟ ﻰﻠﻋ اﺰﻛﺮﻣ .

2.1 / ﺔﻴﻟوﺪﻟا ةرﺎﺠﺘﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ ﻂﺑﺮﻳ :

ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا اﺬﻫ ةرﺎﺠﺘﻟا تﺎﻳﺮﻈﻨﺑ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﰲ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا تﺎﻣﺎﻬﺳإ

ﺔﻴﻟوﺪﻟا .8

دﺮﺴﻳ ،ﻲﺜﺤﺒﻟا رﺎﻴﺘﻟا اﺬﻫ قﺎﻴﺳ ﰲ

)

Ravinthirakumaran, 2015

ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺖﻟوﺎﻨﺗ تﺎﺳارﺪﻟا ﻦﻣ ادﺪﻋ (

ﻲﻠﺧاﺪﻟا ﻮﻤﻨﻟاو ةرﺎﺠﺘﻟا جذﺎﳕ ﻞﻇ ﰲ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو

) Adamou and Clerides, 2010; Khan and Lin, 2002; Lanza

and Pigliaru, 2000; Toit et al., 2010; Seetanah, 2011; Zhang and Jensen, 2007).

ﺔﻴﺒﺴﻨﻟا ةﺰﻴﳌا ﺔﻳﺮﻈﻧ ﺖﻣﺪﺨﺘﺳا ﱵﻟا(

ﺮﺸﻜﻫ ﺔﻳﺮﻈﻧ و ﺔﻧرﺎﻘﳌا -

ﲔﻟوا

) (O H

ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻩﺬﻫ حﺮﺸﻟ .

تﺎﻳﺮﻈﻧ ﻖﻴﺒﻄﺗ ﻰﻠﻋ تﺎﺿاﱰﻋا يأ تﺎﻴﺑدﻷا ﻩﺬﻫ ﻊﻓﺮﺗ ﱂ

تﺎﻣﺪﳋا ﻰﻠﻋ ﺔﻠﻳﻮﻃ ةﱰﻓ ﺬﻨﻣ ةرﺬﺠﺘﳌا ﺔﻴﻌﻠﺴﻟا ةرﺎﺠﺘﻟا .

ا ﰲ ودرﺎﻜﻳر ﺔﻳﺮﻈﻧ ﺪﻴﻔﺗ ﺪﲝ ﻊﺘﻤﺘﺗ ﺖﻧﺎﻛ اذإ ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻦﻣ ﺎﻬﻠﻴﺼﲢ ناﺪﻠﺒﻠﻟ ﻦﻜﳝ ﱵﻟا ﺐﺳﺎﻜﳌا ﱃإ ةرﺎﺷﻹ

ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا ﺎﺎﻣﺪﺧ ﰲ ﺎﻴﺒﺴﻧ ﺔﻴﻟﺎﻌﻔﻟا ﻦﻣ ﱐدا ﱄﺎﺘﻟﺎﺑو ،

جﺎﺘﻧﻹا ةءﺎﻔﻛ ةدﺎﻳز ﺔﻴﳘأ ﱃإ ﲑﺸﺗ ، .

ﺔﻴﺣﺎﻧ ﻦﻣ ىﺮﺧأ

ضﱰﻔﺗ

ﺔﻳﺮﻈﻧ

) O H

ﰲ ﺔﻴﺒﺴﻨﻟا تﺎﻓﻼﺘﺧﻻا ﺚﻴﺣ ﻦﻣ لوﺪﻟا ﲔﺑ ةرﺎﺠﺘﻟا ﻂﳕ (

ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا ﻞﻣاﻮﻌﻟا .

نأ ضﱰﻔﺗ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﻩﺬﻫ

جﺎﺘﻧﻹا ﻞﻣاﻮﻋ ﻦﻣ ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا تﺎﻣﻮﻘﳌا )

ضرﻷا ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا دراﻮﳌاو لﺎﳌا سأرو ﻞﻤﻌﻟا (

ﻪﺗﺰﻴﻣ دﺪﲢ ﱵﻟا ﻲﻫ ﺎﻣ ﺪﻠﺑ ﰲ

جﺎﺘﻧﻺﻟ ﺔﻴﺒﺴﻨﻟا ةءﺎﻔﻜﻟا ﻦﻣ ﺮﺜﻛأ ﺔﻴﺒﺴﻨﻟا .

ﺎﺘﻧﻹا ﺔﻟاد ﰲ ﺔﻴﺒﺴﻧ ةﺰﻴﻣ ﺔﺣﺎﺘﳌا ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا دراﻮﳌا ﺮﻓاﻮﺗ ﺢﺒﺼﻳ ،ﻚﻟﺬﻟ ج

ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻛﺮﺣ ﲑﺴﻔﺗ ﻰﻠﻋ ﺪﻋﺎﺴﻳ و ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا .

و ﲔﺜﺣﺎﺒﻟا ﺾﻌﺑ مﺪﺨﺘﺳا ،ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا اﺬﻫ تﺎﻘﻴﺒﻄﺗ قﺎﻴﺳ ﰲ

سﺎﻛﻮﻟ ﻲﻠﺧاﺪﻟا ﻮﻤﻨﻟا جذﻮﳕ ﺎﻘﺣﻻ )"

(1988

ﺔﻠﺜﳑ ةﲑﻐﺘﻣ ﺔﻓﺎﺿإ لﻼﺧ ﻦﻣ ،ﻮﻤﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﲑﺛﺄﺗ حﺮﺸﻟ

جﺎﺘﻧﻹا ﺔﻟاد ﰲ ﺚﻟﺎﺛ ﻞﺧﺪﻤﻛ ﻪﻟ .

اﺬﻫ قﻼﻄﻧا ﺔﻄﻘﻧ ﻪﻴﻠﻋ ﻞﻟد ﺎﻤﻠﺜﻣ ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا

)

Lanza and Pigliaru,1995

( ﻖﻴﺒﻄﺗ ﻮﻫ

ﺺﺼﺨﺘﻟا نأ ﺎﻬﻴﻟإ ﻼﺻﻮﺗ ﱵﻟا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﲑﺸﺗ ﺚﻴﺣ ،ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﻰﻠﻋ ﲔﻋﺎﻄﻘﻟا وذ ﻲﻠﺧاﺪﻟا ﻮﻤﻨﻠﻟ سﺎﻛﻮﻟ جذﻮﳕ ﻮﻤﻨﻟا زﺰﻌﻳ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺘﻌﻠﺴﻟا ﲔﺑ لﻼﺣﻹا ﺔﻧوﺮﻣ ﺖﻧﺎﻛ اذإ ﻂﻘﻓو ،

) ﺔﻴﻋﺎﻨﺼﻟا و ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا (

ا ﻦﻣ ﻞﻗأ ﻲﻫ ﺪﺣاﻮﻟ

.

ﻖﺣﻻ ﺖﻗو ﰲو نﺎﺜﺣﺎﺒﻟا ﺺﻠﺧ ،

)

Lanza and Pigliaru,²⁰⁰⁰ (

ﻦﻣ ﺪﻴﻔﺘﺴﺗ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﰲ ﺔﺼﺼﺨﺘﳌا دﻼﺒﻟا نأ ﱃإ

ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا دراﻮﳌا دﻮﺟو :

ﺔﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا ةﻮﺠﻔﻟا نزاﻮﺗ ﻻ يرﺎﺠﺘﻟا لدﺎﺒﺘﻟا تﻻﺪﻌﻣ ﰲ ةدﺎﻳﺰﻟا نﻮﻜﺗ ﺎﻣﺪﻨﻋ ذإ ﻦﻜﳝ ،

ﻜﺸﺑ ﻊﻔﺗﺮﻳ نأ ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا دراﻮﳌا لﻼﻐﺘﺳا لﺪﻌﳌ ﻮﳕ ﺰﻳﺰﻌﺗو ﺔﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا ةﻮﺠﻔﻟا ﺢﻴﺤﺼﺘﻟ فﺎﻛ ﻞ

. ﺪﻛﺆﻳ )

Figini,²⁰¹⁰ (

5

ﺔﻣاﺪﺘﺳﻻاو ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪﳌا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﺔﻴﻀﻗ حﺮﻃ ﱃإ دﻮﻘﺗ ﺔﺠﻴﺘﻨﻟا ﻩﺬﻫ نأ .

ﻊﻗاﻮﻟا ﰲ لﺪﻌﲟ دراﻮﳌا لﻼﻐﺘﺳا ﰎ اذإ ،

ﺎﻫدﺪﲡ ةدﺎﻋﻹ ﻲﻌﻴﺒﻄﻟا لﺪﻌﳌا ﻦﻣ ﱪﻛأ نﻮﻜﻳ ﻦﻟ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻰﻠﻋ ﺪﻤﺘﻌﳌا ﻮﻤﻨﻟا نﺈﻓ ،

ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪﳌا ﻰﻠﻋ ﺎﻣاﺪﺘﺴﻣ .

3.1 / ﻲﻠﺧاﺪﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ ﺔﻴﺜﺤﺒﻟا تﺎﻴﺑدﻷا ﰲ ارﺎﺸﺘﻧا ﺮﺜﻛﻷا ﻮﻫ :

ﻲﻠﺧاﺪﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ تﺎﻴﻧﺎﻜﻣإ ﻒﺸﻜﺘﺴﻴﻓ ،

ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ ﻰﻠﻋ ﺎﻬﻘﻴﺒﻄﺗ ﺪﻨﻋ .

ﺔﻘﺋﺎﻔﻟا ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا تﺎﻋﺎﻄﻗ ﻞﺋﺎﻀﻓ ﻰﻠﻋ ﺪﻴﻛﺄﺘﻟا ﱃإ ﻲﻠﺧاﺪﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ ﻞﻴﲤ

ﺮﺜﻛأ ﺮﻓﻮﺗ ﺎأ ﻰﻠﻋو ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻞﺜﻣ ﺔﻴﻨﻘﺘﻟا ﱄﺎﻋ ﲑﻏ تﺎﻣﺪﳋا عﺎﻄﻘﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪﳌا ﻰﻠﻋ ﻮﻤﻨﻠﻟ ةﺪﻋاﻮﻟا صﺮﻔﻟا

) نوﺮﺧآو واﺮﺑ ،

؛2003

. سوﺮﻛ ، (2011

.9

ﺺﺼﺨﺘﻟا لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟﺎﻓ ﻚﻟذ ﻊﻣو

ﺔﻠﺼﻟا ﺔﻘﻴﺛو نﻮﻜﺗ نأ ﻦﻜﳝ

ﻤﻋﻷا و قاﻮﺳﻸﻟ ﺔﻧرﺎﻘﳌا ﺎﻳاﺰﳌا ﺰﻳﺰﻌﺗ ﻰﻠﻋ ﲑﺛﺄﺗ ﺎﳍ ﱵﻟا تاﺪﺋﺎﻌﻟا ةدﺎﻳﺰﻟ لﺎ

) ،ﺮﺛرآ . (1996

ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ رﺎﻴﺗ قﺎﻴﺳ ﰲ

ﻲﻠﺧاﺪﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻩدﻮﻘﺗ يﺬﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ مﺪﺨﺘﺴﺗ ثﻮﺤﺒﻟا ﻦﻣ دﺪﻋ ﺮﺸﺘﻨﻳ ،

) (Tourism Led Growth Hypothesis

(TLGH) .(

ﺔﻴﺿﺮﻓ ﺖﻘﺘﺷا ﺪﻗو تاردﺎﺼﻟا ﻩدﻮﻘﺗ يﺬﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ ﻦﻣ ةﺮﺷﺎﺒﻣ TLGH

)10 export led growth

hypothesis ELGH

( سأرو ﻞﻤﻌﻟا ﺔﻴﻤﻛ ةدﺎﻳز لﻼﺧ ﻦﻣ ﻂﻘﻓ ﺲﻴﻟ ﺪﻟﻮﺘﻳ نأ ﻦﻜﳝ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا نأ ضﱰﻔﺗ ﱵﻟا

تاردﺎﺼﻟا ةدﺎﻳز لﻼﺧ ﻦﻣ ﺎﻀﻳأ ﻦﻜﻟو ،دﺎﺼﺘﻗﻻا ﰲ لﺎﳌا .

ﲑﺸﺗ

"

ةﺪﻳﺪﳉا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻳﺮﻈﻧ

"

ﺎﻬﻌﺿو ﱵﻟا ،

Balassa,¹⁹⁷⁸) (

ر ﲔﺗﺎﻨﻗ لﻼﺧ ﻦﻣ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﰲ ةﱪﺘﻌﻣ ﺔﳘﺎﺴﻣ تاردﺎﺼﻠﻟ نأ ﱃإ ، ﲔﺘﻴﺴﻴﺋ

: لﻼﺧ ﻦﻣ

ﺎﻬﻤﺠﺣ ﻊﻴﺳﻮﺗو جﺎﺘﻧﻹا ﻞﻣاﻮﻋ ﺺﻴﺼﲣ ﰲ ةءﺎﻔﻜﻟا ﲔﺴﲢ .

ةﺪﻋ لﻼﺧ ﻦﻣ ةءﺎﻔﻜﻟا ﰲ ةدﺎﻳز ﻰﻠﻋ لﻮﺼﳊا ﻢﺘﻳ

ردﺎﺼﻣ : لﻼﺧ ﻦﻣ ىﺮﺧﻷا تﺎﻋﺎﻄﻘﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﺔﻴﺑﺎﳚﻹا ﺔﻴﺟرﺎﳋا رﺎﺛﻻا ﺮﻳﻮﻄﺗو ،ﺔﺴﻓﺎﻨﻤﻠﻟ ﻲﻠﺧاﺪﻟاو ﻲﺟرﺎﳋا ﻊﺳﻮﺘﻟا

و ،ﺔﻴﻨﻘﺘﻟا تارﺎﻬﳌاو فرﺎﻌﳌا ﺮﺸﻧ ﻊﻴﺠﺸﺗ ﺮﻳﺪﺼﺘﻟا عﺎﻄﻗ ﰲ ﻢﺠﳊا تارﻮﻓو لﻼﻐﺘﺳا ﻞﻴﻬﺴﺗ

. تاردﺎﺼﻟا زﺰﻌﺗ ﺎﻤﻛ

ﻞﺜﻣ بﺎﺒﺳأ ةﺪﻌﻟ ﺔﺠﻴﺘﻧ ﻮﻫ يﺬﻟا ،رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ىﻮﺘﺴﻣ ةدﺎﻳز لﻼﺧ ﻦﻣ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﺎﻀﻳأ :

ﻰﻠﻋ دﻮﻴﻘﻟا ﻒﻴﻔﲣ

ﺔﻄﻴﺳﻮﻟاو ﺔﻴﻟﺎﲰأﺮﻟا ﻊﻠﺴﻟا ﻦﻣ تادراﻮﻟا ﻊﻴﺳﻮﺗ ﱃإ يدﺆﻳ يﺬﻟا ﱯﻨﺟﻷا ﺪﻘﻨﻟا .

ﱃإ سﺎﻴﻘﻟﺎﺑ ﺔﻴﺿﺮﻓ

ﺔﻴﺿﺮﻓ ﻞﻠﲢ ،ELGH

ﻰﻠﻋ ءاﻮﺳ ،يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺑ ﺔﻨﻜﻤﳌا ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا TLGH

ﻞﻳﻮﻄﻟا وأ ﲑﺼﻘﻟا ىﺪﳌا .

ﻮﻤﻨﻟا ﱃإ يدﺆﻳ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا طﺎﺸﻨﻟا نﺎﻛ اذإ ﺎﻣ ﻮﻫ ﲔﺜﺣﺎﺒﻟا ﻞﺑ ﻞﻐﺸﻳ يﺬﻟا لاﺆﺴﻟاو

ا ﰲ وأ ،ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻮﳕ ﻊﻓﺪﻳ يﺬﻟا ﻮﻫ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻊﺳﻮﺘﻟا ،ﻚﻟذ ﻦﻣ ﻻﺪﺑ وأ ،يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﺋﺎﻨﺛ ﺔﻗﻼﻋ ﺪﺟﻮﺗ ﻊﻗاﻮﻟ

ﻦﻳﲑﻐﺘﳌا ﲔﺑ ﻩﺎﲡﻻا .

ثﺎﲝﻷا ﻦﻣ دﺪﻋ ﺪﻛﺆﻳ )

Bouzahzah,and El Menyari, ²⁰¹³

11( ، )

Oh, ²⁰⁰⁵

12( )

Kum and

All, 2015

( ﺔﻴﺳﺎﺳأ تﺎﻴﺿﺮﻓ ﺔﻌﺑرأ ﻦﻋ ﺔﻘﻴﻘﳊا ﰲ ﱪﻌﺗ ﺔﻠﺌﺳﻷا ﻩﺬﻫ نأ :

أ/

ﻰﻟوﻷا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪﳌا ﻰﻠﻋ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻠﻟ ﺔﻴﺴﻴﺋﺮﻟا تادﺪﶈا ﻦﻣ ﻲﻫ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا نﺄﺑ لﻮﻘﺗ :

. نأ ﻦﻜﳝ

ﻮﻤﻨﻟا ﱃإ يدﺆﻳ ﺎﳑ تﺎﻣﺪﳋاو ﻊﻠﺴﻟا جﺎﺘﻧإ ﰲ ﺎﻫروﺪﺑ ﻞﻤﻌﺘﺴﺘﻟ ،ﺔﻴﻟﺎﲰأﺮﻟا ﻊﻠﺴﻟا داﲑﺘﺳﻻ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا تاﺪﺋﺎﻋ مﺪﺨﺘﺴﺗ ﻒﻴﻀﳌا ﺪﻠﺒﻟا ﰲ يدﺎﺼﺘﻗﻻا .

ﺔﻴﺿﺮﻓ ﺖﻧﺎﻛ اذإ ﻮﻤﻨﻟا ﻢﻋد ﰲ ﺔﺤﻴﺤﺻ TLG

تﺎﺳﺎﻴﺳ دﻮﺟو نﺎﻓ يدﺎﺼﺘﻗﻻا

ﱃإ لﻮﺻﻮﻟا ﻰﻠﻋ ﺪﻋﺎﺴﻴﺳ يﺮﺸﺒﻟاو يدﺎﳌا لﺎﳌا سأر ﰲ رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻢﻛاﱰﻟ ﺔﻴﻓﺎﻛ ﺔﳘﺎﺴﻣ ﺮﻓﻮﺗ ﺔﻟﺎﻌﻓ ﺔﻣﺎﻋ تﺎﺴﺳﺆﻣو ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ ﺔﻴﺘﺤﺘﻟا ﺔﻴﻨﺒﻟا ﻢﻋد لﻼﺧ ﻦﻣ يدﺎﺼﺘﻗﻻا راﺮﻘﺘﺳﻻا .

لﺎﻤﻋﻷا ﻊﻴﺠﺸﺗ ﻦﻣ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا رﺎﻤﺜﺘﺳﻻا ﻦﻜﳝ ﺎﻤﻛ

ﺎﻬﺟﺎﺘﻧإ ﺪﻳﺰﻳ ﱵﻟا ﺔﻴﻠﶈا ةﺪﻳاﺰﺘﳌا ﺔﺴﻓﺎﻨﳌا ﺐﺒﺴﺑ ﺎءﺎﻔﻛ ةدﺎﻳﺰﻟ اﺮﻈﻧ

. ﻦﻜﳝ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا تاﺪﺋﺎﻋ ﻦﻣ ﱯﻨﺟﻷا ﺪﻘﻨﻟا تاﺪﺋﺎﻋ

يدﺎﺼﺘﻗﻻا طﺎﺸﻨﻟا ﰲ ﻞﺧﺪﺗ ﱵﻟا تادراﻮﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺰﳌا ﻞﻳﻮﻤﺘﻟ مﺪﺨﺘﺴﺗ نأ .

ﻮﻤﻨﻟﺎﺑ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻗﻼﻋ ﻦﻣ ﺐﻧﺎﳉا اﺬﻫ

6

ﻮﻤﻨﻠﻟ ﻢﻋاﺪﻟا لﺎﳌا سأﺮﻟ داﲑﺘﺳا ﻞﻣﺎﻋ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ ﻪﻴﻠﻋ ﻖﻠﻄﻳ

) Tourism Capital Imports to Growth (TKIG

.(

ﺔﻴﺿﺮﻓ تﺪﻛأ لﻼﺧ ﻦﻣ ناﺪﻠﺒﻟا ﻦﻣ دﺪﻋ ﰲ تﺎﻨﻴﺘﺴﻟا ﻊﻠﻄﻣ ﺬﻨﻣ ﺖﻘﻘﲢ ﻊﻴﻨﺼﺘﻟاو ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا نأ TKIG

ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا تاﺪﺋﺎﻋ ﻦﻣ ﺎﺳﺎﺳأ ﺎﻬﻠﻳﻮﲤ ﺮﻓو ﱵﻟا ﺔﻴﻟﺎﲰأﺮﻟا ﻊﻠﺴﻟا ﻦﻣ تادراﻮﻟا )

Sinclair & Bote Gómez, 1996 13(

.

ﺔﻴﺿﺮﻓ نﺈﻓ ،ﻚﻟﺬﻟ ﺔﺠﻴﺘﻧو ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻦﻣ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻩﺎﲡا ﺔﻳدﺎﺣﺄﺑ فﱰﻌﺗ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻩدﻮﻘﺗ يﺬﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا

ﻞﻜﻛ دﺎﺼﺘﻗﻻا ﱃإ .

ﻄﻘﻟا ﱃإ ﺔﻴﻓﺎﺿإ ﺔﻴﻣﻮﻜﺣ دراﻮﻣ ﺺﻴﺼﲣ ﲔﻌﺘﻳ ﻦﻜﳝ ،اﺬﻜﻫو ﻲﻠﻜﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ﲔﺴﺤﺘﻟ ﱄوﻷا عﺎ

.

ب / ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا

ﻦﻋ ﱪﻌﺘﻓ : ﻓ يدﺆﺗ ﱵﻟا ﺔﻴﻌﺿﻮﻟا

و تﺎﺳﺎﻴﺳ ﺎﻬﻴ و ﺪﻴﺟ ﻞﻜﺸﺑ ﺔﻤﻤﺼﳌا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا تﺎﻴﺠﻴﺗاﱰﺳا

ماﺪﺘﺴﳌا ﻮﻤﻨﻟا ﻦﻣ تﺎﻳﻮﺘﺴﻣ ﱃإ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﻞﻤﳎ ﺮﺟ ﱃإ ﺔﻟﺎﻌﻓ تﺎﺴﺳﺆﻣ ﻰﻠﻋ ةﺰﻜﺗﺮﳌا .

ﺔﺠﻴﺘﻨﻟا ﻩﺬﻫ

يدﺆﻳ اﺬﻫو ﺔﺣﺎﺘﳌا دراﻮﻤﻠﻟ ﻞﻀﻓأ ماﺪﺨﺘﺳا لﻼﺧ ﻦﻣ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا طﺎﺸﻨﻟا ﻊﺠﺸﺗ ﺔﻘﻳﺮﻄﻟا ﻩﺬ ﺎﻬﻴﻠﻋ لﻮﺼﳊا ﻢﺘﻳ ﱵﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻦﻣ ﻩﺎﲡﻻا ﺔﻳدﺎﺣأ ﺔﻴﺒﺒﺳ ﱃإ .

ﺔﺳﻮﻜﻌﳌا ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا ﻩﺬﻫ )

reversed causality

( ﻮﻤﻨﻟا نأ ﺪﻛﺆﺗ

ىﺮﺧﻷا تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﰲ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻦﻣ ﺪﻬﺟ يأ لﺬﺑ ﺪﻨﻋ ثﺪﳛ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﰲ )

, 2008

Chang and

(Lee

.14

ـــﺟ / ﺔﺜﻟﺎﺜﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﺰﻛﺮﺗ :

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺮﻛﺬﻳ ﺮﺛأ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﻮﻤﻨﻟ نﻮﻜﻳ ﻻ ﺔﻴﻌﺿو ﻰﻠﻋ .

ﻩﺬﻫ فﺮﻌﺗ

ﺔﻳدﺎﻴﳊا ﺔﻴﺿﺮﻔﺑ ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا

) Neutrality Hypothesis (No Causal)

و ،(

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﲔﺑ ﺔﻴﺒﺒﺳ ﺔﻗﻼﻋ دﻮﺟو مﺪﻋ ﺪﻛﺆﺗ

ﺔﺣﺎﻴﺴﻟاو .

ﱄﺎﺘﻟﺎﺑو ﺴﻟا ﻦﻣ ﺔﻴﺋﺎﳕﻹا ﺐﺳﺎﻜﳌا ﻖﻘﲢ ﱵﻟا تﺎﺳﺎﻴﺴﻟا ﺬﻴﻔﻨﺘﻓ ، ﺎﻴﺿﺮﻋ ﻻإ ﺮﺛﺆﻳ ﻻ ﺔﺣﺎﻴ

)

Antonakakis et

al., ²⁰¹³

15( و )

Tugcu, ²⁰¹⁴ .(

ﺎﻬﺘﻳﻮﻟوأ ﺪﻘﻔﺗ و ﺔﻟﺎﻌﻓ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺴﲢ تﺎﻴﺠﻴﺗاﱰﺳا نﻮﻜﺗ ﻻ ﺪﻗ ﺎﻨﻫ ﻦﻣو )

Oh,

.(2005

د / ﺔﻌﺑاﺮﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا و ﱃوﻷا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﻦﻣ ﺞﻳﺰﻣ ﻲﻬﻓ :

، ﺎﻤﻬﻀﻌﺑ ﻰﻠﻋ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا و يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﲑﺛﺄﺗ ﺪﻛﺆﺗو

ﺾﻌﺒﻟا . ﻩﺎﲡﻻا ﺔﻴﺋﺎﻨﺛ ﺔﻴﺿﺮﻔﻟﺎﺑ ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﻩﺬﻫ فﺮﻌﺗ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﺳﺎﻴﺴﻟا ﺮﺛﺆﺗ ﺎﳍ ﺎﻘﻓوو ،

ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ ﻰﻠﻋ ﻩروﺪﺑ ﺮﺛﺆﻳ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو )

Antonakakis et al., ²⁰¹³ .(

ﺔﻴﺋﺎﻨﺛ ﺔﻴﺒﺒﺳ ﺔﻗﻼﻋ كﺎﻨﻫ نأ ﺎﲟو

ﻩﺎﲡﻻا

) Bi Causal

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﲔﺑ (

ﺔﺣﺎﻴﺴﻟاو ،

ﺎﻌﻴﲨ ﲔﻓﺮﻄﻟا ﺪﻴﻔﻳ ﺎﳘﺪﺣأ ﰲ ﺎﻨﺴﲢ نﺈﻓ

ﻚﻟﺬﻟ ﻲﻐﺒﻨﻳ ،

ةاوﺎﺴﳌا مﺪﻗ ﻰﻠﻋ ﺔﻠﺼﻟا تاذ ىﺮﺧﻷا تﺎﻋﺎﻄﻘﻟا ﻊﻴﻤﳉو ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ دراﻮﳌا ﺺﻴﺼﲣ )

, 2008

Chang and

.(Lee

4.1 / ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻲﻘﻴﺒﻄﺘﻟا ﺐﻧﺎﳉا ﰲ :

ﻮﻤﻨﻟا و ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا رﺎﺒﺘﺧا فﺮﻌﻳ ، يدﺎﺼﺘﻗﻻا

ﺔﲰﺎﺣ ﲑﻏ ﺎﻬﺠﺋﺎﺘﻧ ﻦﻜﻟ ،ثﻮﺤﺒﻟا و تﺎﺳارﺪﻟا ﻦﻣ ﺎﲬز )

inconclusive

( (KATIRCIOGLU, ²⁰⁰⁹) ﺮﻬﻈﺗ و ،16

ﺔﻴﺴﻴﺋر تﺎﻫﺎﲡا ثﻼﺛ لﻮﺣ ﺎﻬﻣﺎﺴﻘﻧا :

ﺔﻴﺿﺮﻓ ﺔﺤﺻ تﺎﺒﺛإ )

(TLGH

ﺔﻴﺴﻜﻌﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﺔﺤﺻ تﺎﺒﺛإ ، )

(GLTH

و ،

ﺔﻟدﺎﺒﺘﳌا ﺔﻗﻼﻌﻟا تﺎﺒﺛإ .

ﻮﻟ و تﺎﺳارﺪﻟا ﺾﻌﺑ ﺮﻬﻈﺗ ﺎﻤﻛ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا و ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺔﻳدﺎﻴﺣ ﻞﻗا راﺮﻜﺘﺑ

.

ﻮﻤﻨﻟا و ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا رﺎﺒﺘﺧا عﻮﺿﻮﲟ ﺖﻤﺘﻫا ﱵﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻦﻣ ﺔﻴﺋﺎﻘﺘﻧا ﺔﻨﻴﻌﻟ ﺎﺿﺮﻋ ﻲﻠﻳ ﺎﻤﻴﻓ مﺪﻘﻨﺳ يدﺎﺼﺘﻗﻻا .

ﻄﺘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا و تﺎﻴﺑدﻸﻟ ﺔﻌﺟاﺮﳌا ﺖﻣﺪﺨﺘﺳا ﱵﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻦﻣ دﺪﻋ ءاﺮﻘﺘﺳا ﺎﻨﻟ ﺢﻤﺴﻳ

ﱘﺪﻘﺗ ﻦﻣ ﺔﻴﻘﻴﺒ

لﺎا اﺬﻫ ﰲ ﺎﻬﻴﻠﻋ ﻞﺼﺤﺘﳌا ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﺾﻌﺑ .

ﺚﺣﺎﺒﻟا ضﺮﻌﺘﺳا )

JACKMAN,2012 17(

عﻮﺿﻮﳌا لﻮﺣ ﺎﺜﲝ ﺮﺸﻋ ﺔﻴﻧﺎﲦ

ناﺪﻠﺒﻟا ﻦﻣ دﺪﻋ ﰲ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻠﻟ ةﺮﻃﺎﻗ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ ﺔﺤﺻ ﻢﻬﻨﻣ ﺔﻴﻧﺎﲦ ﺖﺒﺛا ،

)

unidirectional causality

(

7

و ﺔﻴﺋﺎﻨﺛ ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﺔﺤﺻ ىﺮﺧأ ﺔﻴﻧﺎﲦ ﻩﺎﲡﻻا

)

bi directional causality

( ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ و يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﲔﺑ .

ﺖﻀﻓأ ﺎﻤﻨﻴﺑ

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟ ىﺮﺧأ ةﺪﺣاو ﺔﺳارد و ،ﺔﻳدﺎﻴﳊا ﺔﻴﺿﺮﻔﻠﻟ ةﺪﺣاو ﺔﺳارد ﻟا

ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ ﺮﻃﺎﻘ .

ﺚﺣﺎﺒﻟا ﺪﻛﺆﻳ

)

TERZĐ,2015 18(

ﻮﺘﻣ ﲑﻏ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﻩدﻮﻘﺗ يﺬﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ تارﺎﺒﺘﺧا نأ ﺎﻀﻳأ ﻞﳏ و ﺎﻬﺠﺋﺎﺘﻧ ﰲ ﺔﻘﻓا

فﻼﺧ )

controversial

( ﺔﺳارد ﺎﻬﺘﻨﻤﻀﺗ ﱵﻟا تﺎﻴﺑدﻷا ﺔﻌﺟاﺮﻣ ﱃإ ﻚﻟذ ﰲ ﺪﻨﺘﺴﻳ و ،

Milanovic and Stamenkovic

(2012)

( ﰲ ﺎﺪﻛأ ﱵﻟا و ﺎﻴﻛﺮﺗ دﺎﺼﺘﻗا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﻩﺬﻫ رﺎﺒﺘﺧا ﺖﻟوﺎﻨﺗ ﱵﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻦﻋ ﺎﺿﺮﻋ ﻩروﺪﺑ مﺪﻘﻳ ﺎﻤﻛ ،

ﻲﺴﻜﻌﻟا ﻩﺎﲡﻻا وأ ﻩﺎﲡﻻا ﺔﻴﺋﺎﻨﺛ ﺖﺘﺒﺛأ وأ ﺎﻬﺘﻔﻧ ﺎﻣإ ﺎﻬﻨﻣ ﺔﻠﻗ ﻻإ ﺎﻬﻤﻈﻌﻣ .

مﺪﻗ ﺎﻤﻛ )

Ravinthirakumaran, ²⁰¹⁵

19(

ﺎﺜﲝ ﲔﺛﻼﺛ و ﲔﻨﺛﻻ ﺔﻌﺟاﺮﻣ

ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﻪﻴﻓ ﺖﻔﻠﺘﺧا ﻩﻼﻋأ ةرﻮﻛﺬﳌا تﺎﻫﺎﲡﻻا ﺐﺴﺣ ﺎﻀﻳأ

.

ثﻮﲝ ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ ﺮﻃﺎﻘﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ ﺔﺤﺻ ﺖﺘﺒﺛأ ﱵﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻦﻣ و ثﻮﲝ

( Payne and Mervar, ²⁰¹⁰) (^Lee,

2012) , )

Oh, ²⁰⁰⁵

20( ﺔﺳارد ﺎﻀﻳأ ﺎﻬﻴﻟإ ﺖﻠﺻﻮﺗ ﱵﻟا ﺔﺠﻴﺘﻨﻟا ﻲﻫ ﻩﺬﻫ و )

Lorde et al, ²⁰¹¹

21( . ﻪﺣﺮﺸﻳ ﺎﻤﻠﺜﻣو

)

Payne and Mervar, ²⁰¹⁰ (

خﺎﻨﻣ ﲔﺴﲢ نﺎﺑ ﺎﻫﺮﺴﻔﻳ و ﺎﻫدﺎﺼﺘﻗا ﻰﻠﻋ ﺎﻴﺗاوﺮﻛ ﰲ ﻲﻠﶈا ﺞﺗﺎﻨﻟا ﻮﳕ ﻢﻋد ﺔﻴﺿﺮﻓ ﺪﻛﺄﺘﺗ

ﺮﻫدﺰﻳ و رﻮﻄﺘﻴﻟ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا طﺎﺸﻨﻟا ﻂﻴﳏ ﲔﺴﲢ ﰲ ﻢﻫﺎﺴﻳ ﺎﻣﻮﻤﻋ لﺎﻤﻋﻷا .

ﺖﺘﺒﺛأ ﱵﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻦﻣ ﺔﻴﺋﺎﻨﺛ ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا

ﺔﺳارد ﻩﺎﲡﻻا )

Samina et al, 2007 22(

ﺔﺳارد و ،ةرﻮﻄﺘﻣ ﺔﻟود ﻦﻳﺮﺸﻋ ﻰﻠﻋ ﺎﻬﻘﺒﻃ ﱵﻟا )

Lee and Chang, 2008) (

ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا و يدﺎﺼﺘﻗﻻا نوﺎﻌﺘﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ ءﺎﻄﻏ ﺖﲢ ﺔﻳﻮﻀﻨﳌا ﲑﻏ ﺔﻴﺑروﻷا لوﺪﻟا ﰲ ﺎﻬﺘﺤﺻ ﻦﻋ ﺖﻔﺸﻛ ﱵﻟا

) .(OECD

نﺎﺜﺣﺎﺒﻟا ﺎﻣأ )

Bouzahazah and El Menyari (²⁰¹³

23( ﺔﻴﺿﺮﻓ ﺔﺤﺻ ﺎﺘﺒﺛا ﺪﻘﻓ ﻮﻤﻨﻠﻟ ةﺮﻃﺎﻗ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا

ﰲ يدﺎﺼﺘﻗﻻا

ﻮﻤﻨﻟا ،ﺔﻴﺴﻜﻌﻟا ﺔﻴﺿﺮﻔﻟا ﺢﺒﺼﺘﻟ ﻞﻳﻮﻄﻟا ﻞﺟﻷا ﰲ ﺔﻴﻌﺿﻮﻟا ﺐﻠﻘﻨﺗ ﺎﻤﻨﻴﺑ ،ﺲﻧﻮﺗ و بﺮﻐﳌا ﻦﻣ ﻞﻛ ﰲ ﲑﺼﻘﻟا ﻞﺟﻷا ﺔﺤﻴﺤﺼﻟا ﻲﻫ ،ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ ﺮﻃﺎﻗ يدﺎﺼﺘﻗﻻا .

نﺎﺜﺣﺎﺒﻟا ضﺮﻌﺘﺴﻳ ،ﺎﻤﻬﺒﻧﺎﺟ ﻦﻣ )

Figini and Vici, ²⁰¹⁰

24( ﻦﻣ ادﺪﻋ

ﻬﻨﻣ مﺪﺨﺘﺴﺗ ﱵﻟا ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﺳارﺪﻟا ﻲﻌﻄﻘﳌا راﺪﳓﻻا ﺞ

)

cross section regression

.(

ﺖﺒﺜﻳ ﺎﻬﻴﻓ و )

BLP,

2004 and 2007

( لوﺪﻟا ةدﺪﻌﺘﻣ ﻢﻬﺘﺳارد ﰲ )

ﺔﻟود 143

( ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﰲ ﺔﺼﺼﺨﺘﳌا لوﺪﻟا ﻮﳕ لﺪﻌﻣ نأ )

17 ﺔﻟود (

ﲔﺗﱰﻔﻟا لﻼﺧ ىﺮﺧﻷا لوﺪﻟا ﺔﻋﻮﻤﳎ ﻦﻣ ﻰﻠﻋأ )

1980 -

و 1995 1980 -

(2003

ﰲ ﺺﺼﺨﺘﻟا نأ زﱪﻳ ﺎﳑ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻠﻟ ﺎﻣﺎﻫ و ﺎﻴﺴﻴﺋر ادﺪﳏ نﻮﻜﻳ نأ ﻦﻜﳝ .

نﺎﺜﺣﺎﺒﻟا زﱪﻳ ﺎﻀﻳأ ﺎﻬﻴﻓ و )

Sequeira and Macas Nunes,

( 2008

لوﺪﻟا ﰲ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا رود ﲔﺑ ﺰﻴﻴﻤﺘﻟا ﱃإ ﻼﺻﻮﺘﻳ ﱂ ﺎﻤأ ﲑﻏ ،يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻠﻟ ﺐﺟﻮﻣ دﺪﳏ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا نأ

ةﲑﻐﺼﻟا ةﲑﺒﻜﻟا لوﺪﻟا ﻦﻋ ﺎﻴﺣﺎﻴﺳ ﺔﺼﺼﺨﺘﳌا .

زﺮﺑا ،ﺔﻴﻌﻄﻘﳌا تﺎﺳارﺪﻟا قﺎﻴﺳ ﺲﻔﻧ ﰲ و )

Holzner, ²⁰¹¹

25( نأ

و ﺔﺛﻼﺛ و ﺔﺋﺎﻣ ﰲ ﻖﻘﶈا ﻮﻤﻨﻟا لﺪﻌﻣ ﻂﺳﻮﺘﻣ قﻮﻔﻳ ﻮﳕ ىﻮﺘﺴﻣ ﺖﻠﺠﺳ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ﻰﻠﻋ ةﺪﻤﺘﻌﳌا لوﺪﻟا ﲔﻌﺑرأ ) (143

ﺔﻟود . ﺖﺒﺛا ﲔﺣ ﰲ )

Ivanov and Webster, ²⁰¹³

26( يدﺮﻔﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ ﰊﺎﳚﻻا ﲑﺛﺄﺘﻟا

ﲔﺘﺳ و ﺔﻌﺒﺳ و ﺔﺋﺎﻣ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊا )

(167

ﺔﻟود .

ﻲﺳﺎﻴﻘﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا تاودﻷ ﺎﻬﻣاﺪﺨﺘﺳا ﺐﺴﺣ تﺎﺳارﺪﻟا ﻢﺴﻘﻨﺘﻓ ،ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا ﺞﻫﺎﻨﳌا ﺔﻳواز ﻦﻣ ﺎﻣأ .

ﻒﻨﺼﻳ

)

Ridderstaat et All, 2013 27(

ﺔﻴﺒﻳﺮﺠﺘﻟا ﺐﻴﻟﺎﺳﻷا ﻦﻣ تﺎﻋﻮﻤﳎ ثﻼﺛ ﰲ تﺎﺳارﺪﻟا .

ﻰﻠﻋ ﺪﻤﺘﻌﺗ تﺎﺳارﺪﻟا ﺮﺜﻛأ

ﺮﳒاﺮﳉ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا رﺎﺒﺘﺧﺎﺑ عﻮﺒﺘﳌا كﱰﺸﳌا ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﻞﻴﻠﲢ .

ﺔﻴﻌﻄﻘﳌا تﺎﻧﺎﻴﺒﻟا ﻰﻠﻋ تﺪﻤﺘﻋا تﺎﺳارﺪﻟا ﻦﻣ ﺔﻴﻧﺎﺛ ﺔﻋﻮﻤﳎ

)

panel regression

( ﺚﺤﺒﻟا ﻞﳏ ناﺪﻠﺒﻠﻟ ﺔﻌﺳاو تﺎﻋﻮﻤ

. ﻦﻣ ﺔﺜﻟﺎﺛ ﺔﻋﻮﻤﳎ كﺎﻨﻫو ﺎﻔﻠﺘﳐ ﺎﺑﻮﻠﺳأ ﻖﺒﻄﺗ تﺎﺳارﺪﻟا

ﺔﻌﻓاﺮﻟا ﺪﻴﻬﻤﺘﻟا ةﺎﻛﺎﳏ تﺎﻴﻨﻘﺗ ﱃإ ادﺎﻨﺘﺳا ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا رﺎﺒﺘﺧا وأ ﺐﻠﻄﻟا ﻮﳓ ﻪﺟﻮﻣ يﺰﻨﻴﻛ جذﻮﳕ ماﺪﺨﺘﺳﺎﻛ )

leveraged

8

bootstrap simulation

.(

دﺎﺼﺘﻗﻻا ﻦﻋ ﱪﻌﺗ ﱵﻟا تاﲑﻐﺘﳌا ﻦﻣ ﲔﻋﻮﻧ ماﺪﺨﺘﺳا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻢﻈﻌﻣ ﻖﻔﺘﺗ

ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا .

ﺎﻤﻨﻴﺑ ﺔﻴﻠﻜﻟا تاردﺎﺼﻟا ﻦﻣ وأ ﺞﺗﺎﻨﻟا ﻦﻣ ﺔﺼﺤﻛ وأ ةﺮﺷﺎﺒﻣ ﺔﻤﻴﻘﻛ ﺎﻣإ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا تاﺪﺋﺎﻋ ﺎﻬﻀﻌﺑ ﻞﻤﻌﺘﺴﻳ

نﺎﺛ سﺎﻴﻘﻤﻛ ﲔﻴﻟوﺪﻟا حﺎﻴﺴﻟا ﻦﻣ ﻦﻳﺪﻓاﻮﻟا ﺮﺧﻷا ﺾﻌﺒﻟا مﺪﺨﺘﺴﻳ .

ﻮﻤﻨﻟا ةﲑﻐﺘﻣ تﺎﺳارﺪﻟا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﺖﻣﺪﺨﺘﺳا

ةﺮﺷﺎﺒﻣ يدﺎﺼﺘﻗﻻا يرﺎﳉا مﺎﳋا ﻲﻠﶈا ﺞﺗﺎﻨﻟا ىﺮﺧأ تﺎﺳارد ﺖﻣﺪﺨﺘﺳا ﺎﻤﻨﻴﺑ ،

ﺔﺘﺑﺎﺜﻟا رﺎﻌﺳﻷﺎﺑ وأ وأ ﻲﻠﻜﻟا ،

مﺎﳋا ﲏﻃﻮﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟا مﺪﺨﺘﺳا ﺎﻬﻀﻌﺑ و يدﺮﻔﻟا .

ةرﺪﻘﳌا جذﺎﻤﻨﻠﻟ ﺔﻠﻤﻜﻣ تاﲑﻐﺘﻣ ﺔﻓﺎﺿﻹ ىﺮﺧأ تﺎﺳارد ﺖﻋرﺎﺳ ﺪﻗ و

يرﺎﺠﺘﻟا حﺎﺘﻔﻧﻻا و ﻢﺨﻀﺘﻟا وأ ، تاردﺎﺼﻟا ﰲﺎﺻ ﺎﻬﻀﻌﺑ فﺎﺿأ و ،ﻲﻘﻴﻘﳊا فﺮﻟا ﺮﻌﺳ ﺎﻬﻨﻣ ﲑﺜﻜﻟا فﺎﺿﺄﻓ وأ ،

يرﺎﳉا بﺎﺴﳊا ﺪﻴﺻر )

Ahad, ²⁰¹⁶

28( . ﻮﻤﻨﻟا و ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا رﺎﺒﺘﺧا ﺖﻠﻀﻓ ﱵﻟا تﺎﺳارﺪﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ

نوﺰﳐو ﺔﻟﺎﻤﻌﻟا ﻲﻫ و ﺮﻳﺪﻘﺘﻟا ﺔﻴﻠﻤﻋ ﰲ ﺔﻠﺧاﺪﻟا ﺔﻳﺪﻴﻠﻘﺘﻟا تاﲑﻐﺘﳌا ﺖﻣﺪﺨﺘﺳا ﺪﻘﻓ جﺎﺘﻧﻹا ﺔﻟاد ﻖﻳﺮﻃ ﻦﻋ يدﺎﺼﺘﻗﻻا يﺮﺸﺒﻟا لﺎﳌا سأر نوﺰﳐ و يدﺎﳌا لﺎﳌا سأر .

ﻠﻋ ﺔﻤﺋﺎﻘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا قﱰﻔﺗ ﺎﻤﻛ ﱄﺎﲨﻹا لﻮﻄﻟا ﰲ ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا ﻞﺳﻼﺴﻟا ﻰ

تﺎﻧﺎﻴﺒﻠﻟ ﲏﻣﺰﻟا رﺎﻃﻹا ﻦﻤﺿ تاﺪﻫﺎﺸﳌا دﺪﻋ و تﺎﻨﻴﻌﻠﻟ .

ﺔﻳﻮﻨﺳ ﻊﺑر و ﺔﻳﻮﻨﺳ تﺎﻧﺎﻴﺑ ماﺪﺨﺘﺳا ﰎ ،لﺎﺜﳌا ﻞﻴﺒﺳ ﻰﻠﻋ

ﺔﻳﺮﻬﺷ ﱴﺣ و .

ﺎﻘﻓو )

Otero & Smith, 2000 29(

ﻞﻳﻮﻄﻟا ىﺪﳌا ﻰﻠﻋ نزاﻮﺘﻟا تﺎﻗﻼﻋ ﻦﻋ ﺚﺤﺒﻟا ﻢﺘﻳ ﺎﻣﺪﻨﻋ ﺐﳚ ،

ﲔﺜﺣﺎﺒﻟا ﻰﻠﻋ ﻦﻣ ﲑﺒﻛ دﺪﻋ ﻰﻠﻋ ﺲﻴﻟو ﻦﻣﺰﻟا ﻦﻣ ﺔﻠﻳﻮﻃ ةﱰﻓ ىﺪﻣ ﻰﻠﻋ ﺎﻬﻌﲨ ﰎ ﱵﻟا تﺎﻧﺎﻴﺒﻟا ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻا

ﻦﻣﺰﻟا ﻦﻣ ةﲑﺼﻗ ةﱰﻓ لﻼﺧ ﺎﻬﻌﲨ ﰎ ﱵﻟا تﺎﻈﺣﻼﳌا .

ﺔﻴﻌﻄﻘﳌا تﺎﻧﺎﻴﺒﻟا تﺎﺳارﺪﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ )

panel data

( ﻒﺸﻜﻳ ،

ﱄوﺪﻟا ﻚﻨﺒﻟا ﻦﻣ ةﺪﻤﺘﺴﳌا تﺎﻧﺎﻴﺒﻟا مﺪﺨﺘﺳا ﺎﻬﻨﻣ ﲑﺜﻜﻟا نأ ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا ﲞو ،

ﺎﻫروﺪﺑ ﻲﻫ ةﺪﻤﺘﺴﳌا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا تاﺮﺷﺆﻣ ﺔﺻﺎ

ﻦﻜﳝ ﱵﻟا تاءﺎﺼﺣﻹا ﲑﻓﻮﺗ ﰲ تﺎﺑﻮﻌﺻ ﺔﺠﻴﺘﻧ ﺎﻣإ ةدﻮﳉا ﻞﻛﺎﺸﻣ ﻦﻣ اﻮﻠﲣ ﻻ ﱵﻟا ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا ﺔﻴﺒﺳﺎﶈا ﻢﻈﻨﻟا ﻦﻣ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪﻟا ﰲ ﺎﻬﻴﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋﻻا ﺔﻔﻠﺘﳐ تﺎﻧﺎﻴﺒﻟا ﻊﲨ ﺐﻴﻟﺎﺳأو تﺎﻔﻳﺮﻌﺗ ماﺪﺨﺘﺳا ﺐﺒﺴﺑ وأ ،

Ridderstaat et All,

2013) (.

2 / ﻊﻗاو قﺎﻓآو ﺮﺋاﺰﺠﻟا ﻲﻓ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا

ﺔﻴﻔﻠﳋا اﺬﻛو ،ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﻴﺑدﻷا ﰲ ءﺎﺟ ﺎﻣ ﻢﻫأ لﻼﺧ ﻦﻣ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟاو ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺢﻴﺿﻮﺗ ﺪﻌﺑ ﺮﺼﻨﻌﻟا اﺬﻫ ﰲ لوﺎﺤﻨﺳ ،ةﺮﻫﺎﻈﻟا ﻩﺬﳍ ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا تﺎﺳارﺪﻟاو ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا قﺎﻓآو ﻊﻗاو ﻞﻴﻠﲢ ﱃإ قﺮﻄﺘﻟا

،ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا ءﺎﻄﻋﺈﺑ

ﺔﻣﺎﻋ ةرﻮﺻ ةﺎﻨﺒﺘﳌا تﺎﻴﺠﻴﺗاﱰﺳﻻاو تﺎﻴﻧﺎﻜﻣﻹا ﻞﻛ ﲔﺤﺿﻮﻣ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻘﻠﻟ

، ﻊﻣ

ماﺪﺨﺘﺳا ةﺪﻤﺘﻌﳌا تاءﺎﺼﺣﻹاو مﺎﻗرﻷا ﺾﻌﺑ

ﻞﻴﻠﺤﺘﻟا ﰲ .

ﱪﺘﻌﺗ ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﺮﺋاﺰﳉا ﺎﻤﻬﻣ

ﻮﻤﻨﻠﻟ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺪﳊاو

ﻦﻣ ﺪﻟﻮﻳ ﻮﻬﻓ ،ﺮﻘﻔﻟا صﺮﻓ

،ةﲑﺜﻛ ﻞﻤﻋ نأ ﻪﻟ ﻦﻜﳝ و

ىﺮﺧأ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗا تﺎﻋﺎﻄﻗ كﺮﳛ -

ﺎﺻﻮﺼﺧ ﻊﻣ

ﻲﻋﺎﻄﻗ ﺔﻋارﺰﻟا تﺎﻣﺪﳋاو -

ﻂﺑاوﺮﻟا لﻼﺧ ﻦﻣ ﺎﻬﻌﻣ ﺎﻬﻤﻴﻘﻳ ﱵﻟا

. ﻻو

ﻞﻘﻳ ﺔﻴﳘأ ﻦﻋ ﻚﻟذ ىﺪﻣ عﺎﻄﻘﻟا اﺬﻫ ةرﺪﻗ ﻰﻠﻋ

ﺪﳊا ﻦﻣ بﺮﺴﺘﻟا ﱄﺎﳌا

ﻦﻣ دﺎﺼﺘﻗﻻا ﱃإ ﻲﻠﶈا

ﱏدأ ﺮﻓﻮﻳ ﲔﺣ ﺪﺣ

ﺮﻳﺪﺼﺗ ﻦﻋ ﻻﺪﺑ ﺔﻴﻠﺧاﺪﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﻧﺎﻜﻣإ

،جرﺎﳋا ﱃإ ﲔﻴﻨﻃﻮﻟا حﺎﻴﺴﻟا ﻲﻫو

ﺔﻠﻜﺸﻣ ﺔﻨﻣﺰﻣ وﺪﺒﺗ .

ﱃإ ﺮﺋاﺰﳉا ﺮﻈﻨﺗ و

ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ًﻲﺴﻴﺋر ًرﺪﺼﻤﻛ

ﺪﻳﺪﺟ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا ﺔﻠﻤﻌﻠﻟ ﻳ نأ ﻦﻜﳝ

ﰲ ﺔﲰﺎﺣ ﺔﳘﺎﺴﻣ ﻢﻫﺎﺴ لدﺎﻌﺗ

تﺎﻋﻮﻓﺪﳌا ناﺰﻴﻣ

ﻲﻠﻜﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا راﺮﻘﺘﺳا ﰲو .

لاﺰﺗ ﻻ ﲔﺣ ﰲو ﺔﻣﺪﻘﺘﳌا تﺎﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا ناﺪﻠﺑ

ﻬﺟﻮﻟا ﺔ ﻴﻠﻘﺘﻟا ﻳﺪ حاﻮﺴﻠﻟ ﺔ

، ﻦﻣ ﺔﺼﺣ عﺎﻄﺘﻗا ﰲ ﻞﻣﺄﺗ نأ ﺮﺋاﺰﺠﻠﻟ ﻦﻜﳝ

فﺮﻌﺗ ﺔﺌﺷﺎﻨﻟا تﺎﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﻬﺟو نأ و ﺎﺻﻮﺼﺧ ﺔﺠﺋاﺮﻟا قﻮﺴﻟا ﻩﺬﻫ ًاﲑﺒﻛ ًﺎﻋﺎﻔﺗرا

ةدﺎﻳﺰﻟا ﰲ ﺮﻤﺘﺴﺘﺳ و .

،ﻚﻟﺬﺑ و

9

عﺎﻄﻘﻟ ﻦﻜﳝ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا

ﺔﻋﻮﻤا لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﻨﻳﺎﺒﺘﳌا

ﻦﻣ ﺔﻄﺸﻧﻷا ﻒﻋﺎﻀﻳ نأ ﺎﻬﻨﻤﻀﺘﻳ ﱵﻟا ﺔﻠﻋﺎﻔﻟا ﺮﺻﺎﻨﻌﻟاو

ﺪﻗ ﻦﻣ ةر

ﲏﻃﻮﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ﻰﻠﻋ

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻊﻳﻮﻨﺘﻟا يﺪﲢ ﻊﻓر .

و يﺬﻟا ﻢﻬﳌا يدﺎﺼﺘﻗﻻا روﺪﻠﻟ اﺮﻈﻧ ﻦﻜﳝ

نأ ﻢﻫأ ﺪﺣﺄﻛ ،ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻘﻟا ﻪﺒﻌﻠﻳ ﶈا

تﺎﻛﺮ ﻟ ةﺪﻳﺪﳉا ﻮﻤﻨﻠ

ا دﺎﺼﺘﻗﻻ ي

ﲏﻃﻮﻟا ، ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا لﺎا ﰲ ﺮﺋاﺰﳉا ﺎ ﺮﺧﺰﺗ ﱵﻟا تﺎﻣﻮﻘﳌا لﻮﺣ ﺔﻳدﺎﳌا ﺔﻟدﻷا ﺾﻌﺑ تاﺮﻘﻔﻟا ﻩﺬﻫ ضﺮﻌﺘﺴﺗ ﰲ ﺎﻤﻴﺳﻻ

ﻪﺑ زﺎﺘﲤ يﺬﻟا ﻲﻌﻴﺒﻄﻟاو يرﺎﻀﳊاو ﰲﺎﻘﺜﻟا عﻮﻨﺘﻟا ﻞﻇ .

،ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا ناﺪﻠﺒﻟا ﻦﻣ دﺪﻋ ﻞﺜﻣ ،ﺮﺋاﺰﳉا ﻪﺟاﻮﺗ و

ﺔﻋﻮﻤﳎ ﺔﻌﺳاو

تﺎﻳﺪﺤﺘﻟا ﻦﻣ دﻮﻴﻘﻟاو

ﰲ قﺎﻴﺳ ﺔﻴﻤﻨﺗ ﺎﻬﻋﺎﻄﻗ

زاﺮﺑإ ﻢﺘﻳ ﻚﻟﺬﻟ و ،ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا ﺮﺻﺎﻨﻋ

ﺔﻴﺠﻴﺗاﱰﺳﻹا ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا

) ﻢﻀﺗ ﱵﻟا اﺮﻃأ

ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺗ ﺔﻴﺴﺳﺆﻣو (

ﱴﺣ ﺔﻋﻮﺿﻮﳌا ﺮﻓﻮﺗ

ﺎﻣ

ﻲﻔﻜﻳ ﻦﻣ ﺰﻓاﻮﳊا ﺮﻳﻮﻄﺗ ﺚﳊ تارﺪﻗ

ةدﺎﻔﺘﺳﻻا ﻪﻴﻀﺘﻘﺗ ﺎﻣ و عﺎﻄﻘﻟا اﺬﻫ ىﻮﺼﻘﻟا

ﻪﺗﺎﻧﺎﻜﻣإ ﻦﻣ .

1.2 / تﺎﻴﻧﺎﻜﻣﻹا ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا

:

أ / ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا ﻖﻃﺎﻨﻤﻟا ﻦﻋ ﺮﺋاﺰﳉا ﺰﻴﻤﺘﺗ :

راﻮﳉا لود ﻲﻗﺎﺑ ﻣ و ﺔﻠﺋﺎﻫ ﺔﻴﻌﻴﺒﻃ دراﻮﲟ

ﺎﻴﻓاﺮﻐﳉا ﻖﻃﺎﻨﳌا فﻼﺘﺧﺎﺑ ﺔﻋﻮﻨﺘ

و اﺬﻛو ﻲﳜرﺎﺘﻟا ثاﱰﻟﺎﺑ ةﺪﻳﺪﻌﻟا ﻦﻬﳌاو فﺮﳊا

، ﺎﻫﺮﺼﺣ ﻦﻜﳝ ﻖﻃﺎﻨﻣ ﺔﺘﺳ ﰲ

30ﻲﻫو :

ﱄﺎﻤﺸﻟا ﺲﻠﻃﻷا بﺎﻀﻫو ﺔﻴﻟﺎﻤﺸﻟا لﻮﻬﺴﻟاو ﻞﺣاﻮﺴﻟا ﺔﻘﻄﻨﻣ ةﺰﻴﻤﺘﳌا

ﻲﻠﺣﺎﺳ ﻲﻄﻳﺮﺷ لﻮﻄﺑ 1200

ﻢﻠﻛ

ﺮﺤﺒﻟا ﻰﻠﻋ ﻞﻄﻣ ﺾﻴﺑﻷا

ﺔﻳﺮﺛﻷا ﻊﻗاﻮﳌا ﻦﻣ ﲑﺒﻛ دﺪﻋ اﺬﻛو ﻂﺳﻮﺘﳌا ﺔﻔﻠﺘﳐ رﻮﺼﻋ ﱃإ دﻮﻌﺗ ﱵﻟاو

.

ﺲﻳﺮﺸﻧﻮﻟا ،ساروﻷا لﺎﺒﺟ ﰲ ﺔﻠﺜﻤﺘﳌا ﺔﻴﺴﻠﻃﻷا ﺔﻠﺴﻠﺴﻟا ﺔﻘﻄﻨﻣ

..

..

ﻘﺑ ةﺰﻴﻤﺘﳌاو .

ﺎ ﺪﺟﻮﺗو ﺔﻴﻟﺎﻋ ﺔﻴﻠﺒﺟ ﻢﻤ

ﻤﻗ ﱪﻛأ لﺎﻤﺸﻟا ﰲ ﺔ

"

ﺔﳚﺪﺧ ﺔﻟﻼﺑ ةﺎﻤﺴﳌا "

ﺎﻫﻮﻠﻋ و م 2308

اﺬﻛ ﻟ ﺔﻳزاﻮﻣ ﺔﻴﻠﺒﺟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺰﻴﻤﺘﺗ ﻞﺣاﻮﺴﻠ

ةﲑﺒﻛ تﺎﻴﻧﺎﻜﻣﺈﺑ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عاﻮﻧأ ﻒﻠﺘﺨﳌ ﺔﻳﻮﻤﻨﺗ

.

ﺔﻋﻮﻨﺘﳌا ﺔﻳﺪﻴﻠﻘﺘﻟاو ﺔﻴﻓﺮﳊا ﺎﻬﺘﻋﺎﻨﺻو ﺔﻳﺮﺛﻷا ﺎﻬﻌﻗاﻮﲟو يرﺎﻘﻟا ﺎﻬﺧﺎﻨﲟ ةﺰﻴﻤﺘﳌا ﺎﻴﻠﻌﻟا بﺎﻀﳍا ﺔﻘﻄﻨﻣ .

ﺔﻴﻤﻨﺗ ﰲ ﻢﻫﺎﺴﺗ نأ ﻦﻜﳝ ﱵﻟاو ىﱪﻜﻟا ءاﺮﺤﺼﻟاو ﺎﻴﻠﻌﻟا بﺎﻀﳍا ﲔﺑ ةﺪﺟاﻮﺘﳌا يواﺮﺤﺼﻟا ﺲﻠﻃﻷا ﺔﻘﻄﻨﻣ ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا عاﻮﻧأ

ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ) ﻛ ﻴﺼﻟا ،ﺔﻴﻧﺪﻌﳌا ،ﺔﻴﺧﺎﻨﳌﺎ ﺪ

...

.(

ةراﺮﳊا تﺎﺟرد ﻦﻣ ﺎﻋﺎﻔﺗرا ﻞﻗأ ﻲﻬﻓ ،ةراﺮﳊا تﺎﺟرد لاﺪﺘﻋﺎﺑ ﺰﻴﻤﺘﺗ ﱵﻟاو ءاﺮﺤﺼﻟا لﺎﴰ تﺎﺣاو ﺔﻘﻄﻨﻣ ﺔﻳﺪﻴﻠﻘﺗ تﺎﻋﺎﻨﺻ ﺮﻓﻮﺘﺑو ،ﺎاﲑﲝو ﺎﻬﻠﻴﺨﻨﺑ تﺎﺣاﻮﻟا ﺰﻛﺮﻤﺘﺗ ﺎو ةﲑﺒﻜﻟا ءاﺮﺤﺼﻟﺎﺑ .

و ىﱪﻜﻟا ءاﺮﺤﺼﻟا ﺔﻘﻄﻨﻣ ﻲﻫ

ﺔﻘﻄﻨﳌا ﲑﺒﻜﻟا بﻮﻨﳉﺎﺑ ﺔﻓوﺮﻌﳌا )

ﻲﻠﻴﺳﺎﺘﻟا رﺎﻘﳍا (

ﺔﻌﺳﺎﺸﻟا تﺎﺣﺎﺴﳌﺎﺑ ﺰﻴﻤﺘﺗو

ﺔﻳﻮﺘﺸﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ ﺎﻣﺎﻫ ارﺪﺼﻣ ﻞﻜﺸﺗ ﱵﻟاو ،ﺔﻨﺴﻟا لﻮﺼﻓ ﻊﻴﻤﳉ ﺔﻟﺪﺘﻌﳌا ةراﺮﳊﺎﺑو ﺔﳐﺎﺸﻟا لﺎﺒﳉاو .

ب / ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا ﺮﺋﺎﻈﺤﻟا ﺮﺋاﺰﳉا ﻚﻠﺘﲤ :

ﱵﻟا ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا ﺮﺋﺎﻈﳊا ﻦﻣ ﺪﻳﺪﻌﻟا ﻖﻃﺎﻨﳌا ﻒﻠﺘﳐ ﱪﻋ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﺔﻴﻠﻤﻋ ﰲ ﻢﻫﺎﺴﺗ

ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا ﺔﻴﺳﺎﺳﻷا طﺎﻘﻨﻟا ﰲ ﺎﻬﻀﻌﺑ زﺎﳚإ ﻦﻜﳝ ،ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا :31

ﺎﺎﺣﺎﺴﻣ ﻂﺳﻮﺘﳌا ﺾﻴﺑﻷا ﺮﺤﺒﻟا ﻊﻣ ةاذﺎﶈﺎﺑ ﺮﺋاﺰﳉا لﺎﴰ ﰲ ﻊﻘﺗ ﱵﻟاو ﺔﻟﺎﻘﻠﻟ ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا ةﲑﻈﳊا

78000

رﺎﺘﻜﻫ

ىﺮﺧأ عاﻮﻧأو رﻮﻴﻄﻟا ﻦﻣ عﻮﻧ ﲔﺴﲬ ﻰﻠﻋ يﻮﺘﲢ تﺎﻴﻤﳏ ﺔﺛﻼﺛو ﺊﻃاﻮﺷ ﺔﺛﻼﺛ ﻢﻀﺗو تﺎﻧاﻮﻴﺤﻠﻟ

.

ـﺑ ﺔﻤﺻﺎﻌﻟا ﺮﺋاﺰﳉا ﻦﻋ ﺪﻌﺒﺗ ﻲﻠﺘﻟا ﺲﻠﻃﻷا ﺐﻠﻗ ﰲ ﻊﻘﺗ ﱵﻟا ةﺮﺟﺮﺟ ةﲑﻈﺣ 50

ﰲ ةﲑﻈﳊا ﻩﺬﻫ ﻢﻫﺎﺴﺗو ﻢﻠﻛ

جﻮﻠﺜﻟا ءﺎﻘﺑ ﰲ ﺔﻠﺜﻤﺘﳌا ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا ﺎاﺰﻴﻤﳌ اﺮﻈﻧ ﺔﻳﻮﺘﺸﻟا ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﻤﻨﺗ نﺎﺑوذ نود ﺮﻬﺷأ ﺔﺛﻼﺛ ﺎﻬﻴﻓ

.

10

ــﺑ ﺪﳊا ﺔﻴﻨﺛ ﺔﻨﻳﺪﻣ ﻦﻋ ﺪﻌﺒﺗ ﱵﻟاو زرﻷا تﺎﺑﺎﻏ ةﲑﻈﺣ 3

ﺎﻬﺘﺣﺎﺴﻣ ﻢﻠﻛ

616.3

ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺔﻓﺎﺣ ﱃإ ﻊﻘﺗو ،

ﻲﻠﺘﻟا ﺲﻠﻃﻷا ﰲ ﺲﻳﺮﺸﻧﻮﻟا .

ةﲑﻈﺣ ﺎﻬﺘﺣﺎﺴﻣ ،يﺮﺛﻷا ﻊﺑﺎﻄﻟا ﻞﻤﺸﺗ ﱵﻟا ﻲﻠﻴﺳﺎﻄﻟا تﺎﻣﻮﺳﺮﻟاو شﻮﻘﻨﻟا ﻒﻠﺘﺨﲟ ﺰﻴﻤﺘﺗ ،رﺎﺘﻜﻫ 100

ﺔﻳﺮﺨﺼﻟا ﺔﻨﺳ ﺪﻨﻣ ﺖﻔﻨﺻو

1982

ﻲﳌﺎﻋ ثاﱰﻛ .

ﺔﻨﺳ ﺖﺌﺸﻧأ ﱵﻟا رﺎﻘﳍا ةﲑﻈﺣ رﻮﻛﺎﺗﻷا ﱵﺒﻀﻫ ﻢﻀﺗو1987

ﱃإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﺔﻴﻧاﻮﻴﳊا ةﲑﻈﳊاو ﺔﻴﺗﺎﺒﻨﻟا ةﲑﻈﳊا ،

ﱃإ ﺎﻬﳜرﺎﺗ دﻮﻌﻳ ﱵﻟا ﺔﻳﺮﺛﻷا تﺎﺗﻮﺤﻨﳌا

12000

ﻮﻜﺴﻧﻮﻴﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ فﺮﻃ ﻦﻣ ةﲑﻈﳊا ﻩﺬﻫ ﺖﻔﻨﺻو ،ﺔﻨﺳ

ﻲﳌﺎﻋ ثاﱰﻛ .

2.2 / ﻲﺣﺎﻴﺴﻟا ﺪﺼﻘﻤﻟا ﺔﻨﺳ ﺮﺋاﺰﳉا ﺖﻔﻨﺻ :

ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟا ﺔﻤﻈﻨﳌا ﺐﺴﺣ 2013

ﺮﺜﻛأ ﻲﻘﻳﺮﻓإ ﺪﻠﺑ ﻊﺑاﺮﻛOMT

حﺎﻴﺴﻠﻟ ﻻﺎﺒﻘﺘﺳا حﺎﻴﺴﻠﻟ ﻻﺎﺒﻘﺘﺳا ﻲﻘﻳﺮﻓإ ﺪﻠﺑ ﺲﻣﺎﺨﻛ ﰒ ،

ﺔﻨﺳ ،2014

ﺮﺋاﺰﳉا ﺖﺒﺗر ﺎﻤﻛ ﺔﻨﺳ

2013

ﺔﺒﺗﺮﳌا

111

ﲔﺑ ﻦﻣ ﱂﺎﻌﻟا ﰲ ﺎﻴﺣﺎﻴﺳ ﺪﻠﺑ 141

، ﺔﻤﻈﻨﻣ مﺎﻗرأ ﺾﻌﺑ ﺖﻨﻴﺑو ﺮﺋاﺰﳉا نأOMT

كرﺎﺸﺗ ﲔﺑ

و7

ﺔﻛرﺎﺸﻣ12

ﺎﻳﻮﻨﺳ

تﺎﻧﻮﻟﺎﺼﻟا ﰲ ﻞﻘﻳ ﻻ ﺎﻣ ﻰﻠﻋ دﺎﻤﺘﻋاو ،رﺎﻔﺳﻷاو ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ ﺎﻳﻮﻨﺳ ﺪﺣاو نﻮﻟﺎﺻ ﻢﻈﻨﺗو ، رﺎﻔﺳﻷاو ﺔﺣﺎﻴﺴﻠﻟ ﺔﻴﻟوﺪﻟا

ﻦﻋ ةرﻮﺼﻟا نأ لﻮﻘﻟا ﻦﻜﻤﻴﻓ ،ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺔﺣﺎﻴﺴﻟا عﺎﻄﻗ ىﻮﺘﺴﻣ ﺲﻜﻌﺗ مﺎﻗرﻷا ﻩﺬﻫ ﻞﻛ ،رﺎﻔﺳأو ﺔﻴﺣﺎﻴﺳ ﺔﻟﺎﻛو1713

ﺎﻌﻟا قﻮﺴﻟا ﰲ ﺔﺤﺿاو ﲑﻏ ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا

32ﺔﻴﳌ عﺎﻄﻘﻟا اﺬ ضﻮﻬﻨﻟاو ﺔﻴﻤﻨﺘﻟ ﺮﺜﻛأ تادﻮﻬﳎ ﺐﻠﻄﺘﺗو ، .

3.2 / ةﺮﺘﻓ لﻼﺧ حﺎﻴﺴﻟا ﻖﻓﺪﺗ ﺔﺒﺴﻧ رﻮﻄﺗ

2012 - 2015

ﻢﻗر لوﺪﺟ 01

: رﻮﻄﺗ ﻖﻓﺪﺗ ةﺮﺘﻓ لﻼﺧ حﺎﻴﺴﻟا دﺪﻋ 2012

- 2015 ةﺪﺣﻮﻟا : نﻮﻴﻠﻣ

ﺔﻨﺴﻟا

ﺮﺋاﺰﺠﻟا ﻮﺤﻧ جرﺎﺨﻟا ﻦﻣ حﺎﻴﺴﻟا دﺪﻋ

ﻦﻣ حﺎﻴﺴﻟا دﺪﻋ ﺮﺋاﺰﺠﻟا

ﻮﺤﻧ جرﺎﺨﻟا

2012 2.63

1.91

2013 2.73

2.13

2014 2.30

2.83

2015 1.70

) 31 ﱪﻤﺴﻳد 2015 ( 3.60

) 31 ﱪﻤﺴﻳد 2015 (

رﺪﺼﻤﻟا :

ﻧاﺮﻤﻌﻟا ﺔﺌﻴﻬﺘﻟا ةرازو

،ﺔﻳﺪﻴﻠﻘﺘﻟا ﺔﻋﺎﻨﺼﻟاو ﺔﺣﺎﻴﺴﻟاو ﺔﻴ

"

لﻮﺣ ﻲﻨﻃو ﻰﻘﺘﻠﻣ :

قﺎﻓآ ﺔﻴﺣﺎﻴﺴﻟا ﺔﻴﻤﻨﺘﻟا ﻂﻄﺨﻣ

"2030

،

2016

ﺎﻘﺑﺎﺳ ﻞﺠﺳ ةﱰﻔﻠﻟ

2000 -

ﻮﳓ ﻦﻳﺪﻓاﻮﻟا حﺎﻴﺴﻟا دﺪﻋ ﰲ ﺎﻋﺎﻔﺗرا 2013

ﺮﺋاﺰﳉا ﰲ ﻎﻠﺑ ﺚﻴﺣ ﳌا

33ﻂﺳﻮﺘ لﺪﻌﻣ

ةدﺎﻳز ـــــﺑ

9.8 ،%

ﰲ ءﺪﺑ نأ ﱃإ ضﺎﻔﳔﻻا

ﺔﻨﺳ نأ ﻩﻼﻋأ لوﺪﳉا ﺐﺴﺣ ﻚﻟذ ﺢﻀﺘﻳو2013

ﺔﻨﺳ 2014

حﺎﻴﺴﻟا دﺪﻋ

ﻦﻳﺪﻓاﻮﻟا ﺮﺋاﺰﳉا ﻮﳓ

رﺪﻗ ـ ـــﺑ نﻮﻴﻠﻣ 2.30

ﻞﺻو نأ ﱃإ دﺪﻌﻟا ﺾﻔﳔاو ﺔﻨﺳ نﻮﻴﻠﻣ 1.7

ــــﺑ ضﺎﻔﳔا لدﺎﻌﻳ ﺎﻣ يأ 2015

26

ﱵﻨﺳ ﲔﺑ %

و 2014 2015

جرﺎﳋا ﻮﳓ ﺮﺋاﺰﳉا ﻦﻣ ﲔﻬﺟﻮﺘﳌا حﺎﻴﺴﻟا دﺪﻌﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﻚﻟذ ﺲﻜﻋو ،

ﺎﻋﺎﻔﺗرا ﻞﺠﺳ

ﺔﻨﺳ ﺪﻨﻣ ﺔﺒﺴﻨﺑ 2013

26

ﱵﻨﺳ ﲔﺑ%

و 2014 2015

ﻰﻠﻋ ﺮﺛﺆﺗ ةﺪﻳﺪﻋ ﻖﺋاﻮﻋ كﺎﻨﻫ نأ مﺎﻗرﻷا ﻩﺬﻫ ﺐﺴﺣ ﻆﺣﻼﳌا .

ﰲ ﺎﻬﳘأ ﺮﻛذ ﻦﻜﳝو حﺎﻴﺴﻟا بﺎﻄﻘﺘﺳا ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا طﺎﻘﻨﻟا

:34

اﺬﻛو ﺖﻧﱰﻧﻷا تﺎﻜﺒﺷ ﰲ ﻒﻴﻌﺿ ﺪﺟاﻮﺗو ﺔﻳﺮﺋاﺰﳉا ﺔﻬﺟﻮﻠﻟ ﻲﻘﻳﻮﺴﺗو ﻲﳚوﺮﺗ ﻂﻄﳐ دﻮﺟو مﺪﻋ مﺪﻋ

ـــﻟ لﻼﻐﺘﺳا ﻢﻬﻨﻣ ﻲﺣﺎﻴﺳ ﻪﻴﺟﻮﺗو مﻼﻋإ ﺰﻛﺮﻣ31

ﺰﺠﻨﻣ 21

) (^COIT

.