Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG):
Union Investment Privatfonds GmbH Bloomberg:
UNFAVAI ISIN:
DE000A0M80M2 WKN:
A0M80M Auflegungsdatum:
1. Juli 2008
Anteilsscheinwährung:
EUR
Fondsvermögen [EUR]:
5.296.504.463,97 Anteilspreis [EUR]:
170,80
Ertragsverwendung:
Thesaurierend Valuta:
3 Tage
Benchmark (BMK):
MSCI World
Fremdwährungsquote [%]:
vor / nach Absicherung: 86,46 / 86,46
Durchschn. Dividendenrendite [%]:
2,06
Der Fonds auf einen Blick
Der UniFavorit: Aktien I investiert mittels gezielten Stock-Pickings in globale Aktien.
Hierbei ist das Portfoliomanagement nicht an eine bestimmte Aufteilung hinsichtlich Ländern oder Branchen gebunden. Mithilfe fundamentaler Investmentkriterien werden weltweit die Unternehmen mit den höchsten Ertragschancen identifiziert. Das Anlageziel des Fonds ist es, die Benchmark zu übertreffen. Der Derivateeinsatz ist zu Absicherungs- und Investitionszwecken möglich. Währungsabsicherung erfolgt in der Regel neutral zur Benchmark.
Fondsstruktur
Anteil am Fondsvermögen [%]
Aktienorientierte Anlagen 98,29
AO
Aktien 97,28
Aktienderivate 1,01
Liquidität 2,72
Fonds Benchmark
* gemäß BVI-Methode: Bitte beachten Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Berichts.
Wertentwicklung und Kennzahlen (netto) *
1 Monat
lfd.
Jahr 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
seit Auflegung Wertentwicklung
[%]
Fonds -2,24 -3,81 1,13 18,32 39,72 205,43
BMK -2,42 -4,97 -0,04 18,90 40,16 185,85
Aktive Rendite [%] 0,18 1,16 1,17 -0,58 -0,44 19,57
Wertentwicklung [%] p.a.
Fonds 1,13 5,77 6,92 9,48
BMK -0,04 5,94 6,99 8,89
Volatilität [%] Fonds 28,55 15,50 13,07 18,14
BMK 28,40 16,07 13,67 17,25
Tracking Error [%] 4,06 2,77 2,77 3,71
Sharpe Ratio 0,06 0,40 0,56 0,51
Information Ratio 0,29 -0,06 -0,02 0,16
Beta 0,93 0,95 0,94 0,96
* gemäß BVI-Methode: Bitte beachten Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Berichts.
Geschäftsjahr:
1. Oktober - 30. September Verwaltungsvergütung [% p.a.]:
0,70
Pauschalvergütung [% p.a.]:
0,25
Ongoing Charges [%]:
0,95
Erfolgsabhängige Vergütung:
Bis zu einem Viertel des Betrages, um den die Wertentwicklung des Fonds die der Benchmark übersteigt, begrenzt auf 2,5 Prozent des Durchschnittswerts des Fondsvermögens.
Swing Pricing:
Nein
Aktueller Ausgabeaufschlag [%]:
---
Aktueller Rücknahmeabschlag [%]:
---
Anzahl Wertpapiere im Portfolio:
55
Anlageuniversum:
Aktien und aktienähnliche Wertpapiere ohne regionale Beschränkung,
Geldmarktinstrumente, derivative Instrumente
Bonitätslimite:
keine
Wertpapiere (Top 10)
ISIN
Anteil am Fondsvermögen [%]
Apple Inc. US0378331005 6,20
Microsoft Corporation US5949181045 5,37
Amazon.com Inc. US0231351067 4,73
Facebook Inc. US30303M1027 2,83
Thermo Fisher Scientific Inc. US8835561023 2,80
The Procter & Gamble Co. US7427181091 2,78
JPMorgan Chase & Co. US46625H1005 2,74
Nestlé S.A. CH0038863350 2,56
Deere & Co. US2441991054 2,52
salesforce.com Inc. US79466L3024 2,37
Ausschüttungen:
je Anteil [EUR] Rendite [%]
2019: 0,00 ---
2018: 0,00 ---
2017: 0,00 ---
Kommentar des Fondsmanagements Fondsrückblick
• Im Oktober konnte sich der Fonds leicht besser entwickeln als seine Benchmark.
Insgesamt ist das Portfolio weiterhin ausgewogen aufgestellt. Die größten Sektor- Übergewichtungen bestanden nach wie vor bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie bei Werten aus der Informationstechnologie. Hingegen waren die Bereiche Immobilien und Kommunikationsdienstleistungen am deutlichsten untergewichtet.
• Auf Sektorebene kamen die größten positiven Beiträge aus den Bereichen Industrie und Basiskonsumgüter. Im Einzelnen zahlte sich unter anderem die ausgeprägte Positionierung in Nidec aus. Der japanische Produzent von Elektromotoren profitierte zuletzt insbesondere von der steigenden Nachfrage nach Elektroautos.
• Ein weiterer positiver Treiber war zudem die deutliche Gewichtung in Deere. Der US-Landmaschinenhersteller überzeugte uns mit seiner einzigartigen Technologie für Präzisionslandwirtschaft. Ebenso verzeichnete die Aktie des japanischen Kosmetikkonzerns Shiseido im Oktober nach einem schlechten Vormonat eine deutliche Kurserholung.
• Belastend wirkte sich dagegen der Bestand im Autobauer Volkswagen aus.
Außerdem überraschte der global agierende Konzern Alphabet mit guten
Unternehmenszahlen. Der Werbetreibende scheint unbeeindruckt von der aktuellen Corona-Pandemie. Wir waren hier zuletzt untergewichtet.
• Unter Einzeltitelgesichtspunkten tätigten wir zuletzt Gewinnmitnahmen bei Shiseido.
Im Wettbewerbsvergleich erscheinen andere Unternehmen attraktiver.
Marktrückblick
• Die globalen Aktienmärkte standen im Oktober unter dem Eindruck des neuerlichen Anstiegs der Corona-Infektionen. Der MSCI Welt-Index verbuchte in Lokalwährung einen Verlust von 3,1 Prozent.
• In den USA mussten die Börsen ebenso Einbußen hinnehmen. Der Dow Jones Industrial Average schloss unter dem Strich 4,6 Prozent tiefer, der marktbreite S&P 500-Index fiel um 2,8 Prozent. Der Technologieindex Nasdaq Composite gab 5,2 Prozent ab.
• Vergleichsweise gut hielten sich Versorger und Banken. IT-Aktien sowie Luftfahrt- und Industriewerte blieben dagegen hinter dem Gesamtmarkt zurück. Überraschend stark startete die Berichtssaison der US-Unternehmen zum dritten Quartal.
Allerdings konnten sich die positiven Nachrichten nicht in Kursaufschlägen an der Börse bemerkbar machen. Neben dem starken Anstieg der Corona-Neuinfektionen belastete zudem die Unsicherheit im Vorfeld der US-Wahl.
• Auch die europäischen Aktienmärkte beendeten den Monat mit einem deutlichen Minus. Der Euro STOXX 50-Index verzeichnete einen Rückgang von 7,4 Prozent, der marktbreite STOXX Europe 600-Index schloss 5,2 Prozent leichter.
• Anfang Oktober spiegelten sich zunächst die zunehmende Hoffnung auf einen Sieg von Joe Biden bei den US-Präsidentschaftswahlen sowie die wieder
aufgenommenen Brexit-Verhandlungen positiv in der Kursentwicklung wider. Doch gegen Ende des Monats schickten die stark zunehmenden Covid-19-
Infektionszahlen und weitere Lockdown-Maßnahmen in immer mehr europäischen Ländern die Kurse in die Verlustzone.
• Die japanischen Aktienmärkte konnten sich dem weltweiten Abwärtstrend nicht entziehen, obwohl das dortige Infektionsgeschehen vergleichsweise moderat blieb.
Der Nikkei 225-Index fiel auf Lokalwährungsbasis um 0,9 Prozent.
• Dagegen verzeichneten die Aktien der Schwellenländer, gemessen am MSCI Emerging Markets Index in lokaler Währung, ein Plus von 1,4 Prozent.
Ausblick
• Die weltweite Konjunktur befindet sich auf einem moderaten Erholungspfad, das geldpolitische Umfeld wirkt stark unterstützend. Durch die zweite Welle der Corona- Epidemie steigt jedoch die Unsicherheit. Die hohen Infektionszahlen und erneuten Eindämmungsmaßnahmen in vielen Ländern schüren die Befürchtungen, dass es wieder zu einem Wirtschaftseinbruch kommt, wenn auch zu einem gemäßigteren, und die Erholung langsamer erfolgt als bislang erwartet.
• Auch werden weiterhin politische Themen wie der Ausgang der US- Präsidentschaftswahl oder auch die anhaltenden Brexit-Verhandlungen das Marktgeschehen beeinflussen.
• Vor diesem Hintergrund rechnen wir in den nächsten Wochen mit einer erhöhten
Marktvolatilität. Aktives Management und eine gute Selektion bleiben in diesem
Umfeld unverzichtbar.
Durch die Annahme dieses Dokuments akzeptieren Sie die nachstehenden Beschränkungen als für Sie verbindlich:
Diese Anlegerinformation ist ausschließlich für professionelle Kunden vorgesehen. Die Inhalte dieses Dokuments wurden von Union Investment Institutional GmbH mit angemessener Sorgfalt und nach bestem Wissen zusammengestellt. Die Darstellungen und Erläuterungen beruhen auf der eigenen Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokumentes sowie auf Informationen aus eigenen oder öffentlich
zugänglichen Quellen, die für zuverlässig gehalten werden. Union Investment hat die von Dritten
stammenden Informationen jedoch nicht vollständig überprüft und kann daher für deren Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit keinerlei Gewähr übernehmen. Alle Index- bzw. Produktbezeichnungen anderer Unternehmen als Union Investment können urheber- und markenrechtlich geschützte Produkte und Marken dieser Unternehmen sein.
Dieses Dokument ist allein zur internen Verwendung gedacht. Es darf daher weder ganz noch teilweise vervielfältigt, verändert oder zusammengefasst, an andere Personen weiterverteilt, sowie anderen Personen in sonstiger Weise zugänglich gemacht oder veröffentlicht werden. Es wird keinerlei Haftung für Nachteile, die direkt oder indirekt aus der Verteilung, der Verwendung oder Veränderung und Zusammenfassung dieses Dokuments oder seines Inhalts entstehen, übernommen. Diese Kundeninformation stellt keine
Anlageempfehlung dar und ersetzt weder die individuelle Anlageberatung durch einen geeigneten Anlageberater, noch die Beurteilung der individuellen Verhältnisse durch einen Rechtsanwalt oder
Steuerberater. Soweit auf Fondsanteile oder Einzeltitel Bezug genommen wird, kann hierin eine Analyse i.S.d Art. 36 Abs. 1 Delegierte Verordnung (EU) 2017/565 liegen. Sofern dieses Dokument entgegen den vorgenannten Bestimmungen einem unbestimmten Personenkreis zugänglich gemacht wird, in sonstiger Weise weiterverteilt, veröffentlicht bzw. verändert oder zusammengefasst wird, kann der Verwender dieses Dokumentes den Vorschriften des Art. 36 Abs. 1 Delegierte Verordnung (EU) 2017/565 und den hierzu ergangenen besonderen Bestimmungen der Aufsichtsbehörde unterliegen.
Angaben zur Wertentwicklung von Fonds sowie die Einstufung in Risikoklassen/Farbsystematik von Fonds und anderen Produkten von Union Investment basieren auf den Wertentwicklungen und/oder der Volatilität in der Vergangenheit. Damit wird keine Aussage über eine zukünftige Wertentwicklung getroffen.
Bei der Fremdwährungsquote wird das gesamte Fondsvermögen inklusive Zielfondsauflösung und Kasse berücksichtigt. Die Kennzahlen durchschnittliche Rendite, durchschnittlicher Kupon, durchschnittliche Restlaufzeit, durchschnittliche Duration sowie Modified Duration werden inklusive Zielfondsauflösung auf Basis des Rentenvermögens und unter Berücksichtigung von Kasse und Derivaten berechnet. Bei der Berechnung der durchschnittlichen Restlaufzeit werden Floater mit ihrer Endfälligkeit berücksichtigt. Das Durchschnittsrating ist eine eigene Berechnung der Union Investment (Union Comp Rating) auf Basis des Rentenvermögens, unter Berücksichtigung von Kasse und ohne Berücksichtigung von Derivaten. Alle Allokationssichten sowie die Fondsstruktur ergeben sich aus dem zielfondsaufgelösten, wirtschaftlichen Bestand des Fonds. Absicherungspositionen durch Derivate werden verrechnet. Alle Allokationssichten werden exklusive Kasse sowie Fremd- und Immobilienfonds dargestellt. Die Zuordnung der Fondsstruktur erfolgt gemäß eigener Asset-Zuordnung der Union Investment Gruppe. Die Zuordnungen können von denen in den Jahres- und Halbjahresberichten abweichen. Die Branchenallokation ergibt sich für Aktien aus den MSCI Branchen bzw. für Renten aus den Merrill Lynch Branchen der Assets. Bei der Ausschüttungsrendite in
% handelt es sich um die „laufende Verzinsung“ im jeweiligen Geschäftsjahr. Basis hierfür ist der
Nettoinventarwert zu Beginn des betreffenden Geschäftsjahrs bereinigt um die enthaltene Ausschüttung des vorhergehenden Geschäftsjahres.
Ein etwaiger Ausgabeaufschlag fließt vollständig an den Vermittler des Fonds. Sollten Sie direkt bei Union Investment zeichnen, entfällt dieser.
Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken des hier genannten Fonds von Union Investment entnehmen Sie bitte den jeweils aktuellen Verkaufsprospekten, den
Anlagebedingungen sowie dem Jahres- und Halbjahresbericht, die Sie kostenlos in deutscher Sprache über Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7, 60311 Frankfurt am Main, Telefon 069-2567-7652, Fax 069 2567-1616, institutional@union-investment.de, www.institutional.union-investment.de, erhalten.
Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Erwerb.
Stand aller Informationen, Darstellungen und Erläuterungen: 30. Oktober 2020, soweit nicht anders angegeben.
Quelle: Union Investment
Disclaimer Dieses Dokument ist nicht für aufsichtsrechtliche Zwecke geeignet.
