01.01.-31.03. 01.01.-31.03. Veränd.
2008 2007
Umsatz T € 49.390 44.536 10,9 %
Operatives Ergebnis (EBIT) T € 5.152 4.448 15,8 %
Ergebnis vor Steuern T € 4.889 4.221 15,8 %
Jahresüberschuss T € 3.355 2.582 29,9 %
Ergebnis pro Aktie €/Aktie 1,21 0,93 30,1 %
Cash-flow T € 5.469 4.748 15,2 %
Investitionen T € 3.743 2.242 66,9 %
Abschreibungen T € 1.989 2.121 -6,2 %
Anzahl der Mitarbeiter (Durchschnitt) 684 659 3,8 %
ZWISCHENBERICHT ZUM 31.03.2008 A.S. CRÉATION TAPETEN AG
Konzern-Zwischenlagebericht
über die Geschäftsentwicklung vom 1. Januar 2008 bis zum 31. März 2008
Umsatzentwicklung
A.S. Création ist ein sehr guter Start in das Geschäftsjahr 2008 gelungen. Mit einem Wachstum um 10,9 % von 44,5 Mio. € im Vorjahr auf 49,4 Mio. € im ersten Quartal 2008 erreichte der Konzernumsatz einen neuen Höchstwert. Hierbei verzeichneten beide Geschäftsbereiche eine gestiegene Nachfrage.
Im Geschäftsbereich Tapete wurden die Umsätze um 11,3 % von 40,7 Mio. € im Vorjahr auf 45,3 Mio. € im ersten Quartal 2008 gesteigert. Erfreulich ist, dass – im Gegensatz zu den Vorjahren – auch in Deutschland die Umsätze ausgeweitet werden konnten. So lagen die Brutto-Um- sätze des Geschäftsbereichs Tapete im Inland mit 17,2 Mio. € um 4,8 % über dem Niveau des Vorjahres (2007: 16,4 Mio. €).
Die wesentlichen Wachstumsimpulse kamen allerdings aus den Auslandsmärk- ten, in denen die gestiegene Nachfrage nach Tapeten zu einem Wachstum der Brutto-Umsätze um 15,3 % führte. Anders als im Vorjahr, war dieses Wachstum nicht gleichmäßig auf die verschiedenen Aus- landsmärkte verteilt, sondern konzentrierte sich auf Osteuropa und die übrigen Län- der, wo der Geschäftsbereich Tapete von A.S. Création die Umsätze im ersten Quartal 2008 um 39,4 % bzw. um 14,5 % steigern konnte. Hinter den Erwartungen zurück blieben die Auslandsmärkte inner- halb der Europäischen Union. Hier konnte lediglich das Umsatzniveau des Vorjahres gehalten werden.
Dank der ausgeweiteten Vertriebsaktivi- täten sowie neuer Produktlinien ist es dem Geschäftsbereich Dekorationsstoffe ge- lungen, die Umsätze im ersten Quartal 2008 um 5,8 % auf 4,2 Mio. € (2007:
4,0 Mio. €) zu steigern. Hierbei lagen die
Quellen des Wachstums in den Aus- landsmärkten, während die Umsätze in Deutschland um 1,6 % zurück gingen.
Dadurch, dass die Ausweitung des Kon- zernumsatzes überwiegend in den Aus- landsmärkten erzielt wurde, hat sich die Umsatzverteilung weiter zugunsten des Exports verschoben. Wurden im ersten Quartal 2007 noch 60,1 % der Brutto-Um- sätze im Ausland erzielt, so sind es im laufenden Geschäftsjahr bereits 62,7 %.
Mitarbeiter
Im Durchschnitt des ersten Quartals 2008 waren 684 (2007: 659) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in der A.S. Création Gruppe beschäftigt. Hiervon entfielen 615 (2007: 591) auf den Geschäftsbereich Tapete und 69 (2007: 68) auf den Ge- schäftsbereich Dekorationsstoffe.
Der Anstieg der Beschäftigtenzahl ist Aus- druck der Wachstumsstrategie, die A.S.
Création verfolgt. Im Verlauf des Jahres 2007 wurden im Geschäftsbereich Tapete drei neue Produktionsanlagen in Betrieb genommen und die Inbetriebnahme einer weiteren Produktionsanlage ist für Mitte des Jahres 2008 geplant. Mit diesen Er- weiterungsinvestitionen wurden (und wer- den) zusätzliche Arbeitsplätze in der A.S.
Création Gruppe geschaffen.
Wie erwartet, hat sich die Mitarbeiterpro- duktivität im ersten Quartal 2008 weiter erhöht. Mit 72 T€ lag der Umsatz pro Mit- arbeiter um 5,9 % über dem entsprechen- den Vorjahreswert von 68 T€.
Ertragslage
Die Ertragslage von A.S. Création zeigte im ersten Quartal 2008 deutliche Verbes-
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serungstendenzen. Zwar lag die Roher- tragsmarge (Rohertrag dividiert durch die Gesamtleistung) mit 46,8 % noch unter dem Niveau von 48,5 %, das im ersten Quartal 2007 realisiert worden war, jedoch übertrifft die Rohertragsmarge inzwischen wieder das völlig unbefriedigende Niveau des zweiten Halbjahres 2007. In diesem Zeitraum verzeichnete A.S. Création ins- besondere aufgrund der gestiegenen Rohstoff- und Energiekosten eine Roher- tragsmarge von 44,3 %. Aus der Entwick- lung der Rohertragsmarge im ersten Quartal 2008 lassen sich zwei Aussagen ableiten. Zum einen hat sich die Erhöhung der eigenen Verkaufspreise zu Beginn des Jahres 2008 positiv auf die Ertragslage von A.S. Création ausgewirkt. Zum ande- ren war die Erhöhung der Verkaufspreise aber offensichtlich nicht ausreichend, um die gestiegenen Rohstoff- und Energie- kosten vollständig zu kompensieren, da die Rohertragsmarge nach wie vor unter dem vergleichbaren Vorjahreswert liegt.
Neben der Erhöhung der eigenen Ver- kaufspreise, hat A.S. Création die internen Kostenrelationen verbessert, um die ge- stiegenen Rohstoff- und Energiekosten aufzufangen. So hat sich die Personalauf- wandsquote (Personalaufwand in Relation zur Gesamtleistung) von 19,3 % im ersten Quartal 2007 auf 18,4 % im laufenden Geschäftsjahr weiter reduziert. Hier schlägt sich die bereits geschilderte Erhö- hung der Mitarbeiterproduktivität nieder.
Auch bei den sonstigen betrieblichen Auf- wendungen zeigen sich positive Tenden- zen. Sowohl Kostendegressionseffekte im Zusammenhang mit den gestiegenen Um- sätzen als auch Einsparungen in einzel- nen Bereichen haben dazu geführt, dass sich die Relation der sonstigen betrieb- lichen Aufwendungen zu der Gesamt- leistung von 15,2 % im Vorjahr auf 14,3 % im ersten Quartal 2008 verbessert hat.
Die geschilderten Effekte führten im ersten Quartal 2008 zu einem Anstieg des opera-
tiven Ergebnisses von 4,4 Mio. € im Vor- jahr um 15,8 % auf 5,2 Mio. €. Da der An- stieg stärker ausfiel als das Umsatz- wachstum, hat sich die auf das operative Ergebnis bezogene Umsatzrendite (sog.
EBIT-Marge) auf 10,4 % erhöht (2007:
10,0 %). Zusammen mit dem Finanz- ergebnis in Höhe von - 0,3 Mio. € erzielte A.S. Création im ersten Quartal 2008 ein Ergebnis vor Steuern von 4,9 Mio. €, das um 15,8 % über dem entsprechenden Vorjahreswert von 4,2 Mio. € lag. Die Um- satzrendite vor Steuern übertraf im Kon- zern mit 9,9 % das Vorjahresniveau von 9,5 %.
Die Ergebnisentwicklung fiel in den beiden Geschäftsbereichen allerdings sehr unter- schiedlich aus. Während der Geschäfts- bereich Tapete das Ergebnis vor Steuern auf 5,0 Mio. € (2007: 4,2 Mio. €) und die Umsatzrendite vor Steuern auf 11,0 % (2007: 10,3 %) steigern konnte, weist der Geschäftsbereich Dekorationsstoffe für das erste Quartal 2008 einen Verlust in Höhe von 98 T€ aus, nachdem im ent- sprechenden Vorjahreszeitraum noch ein Gewinn vor Steuern in Höhe von 14 T€
angefallen war. Dieser Ergebnisrückgang ist im wesentlichen darauf zurückzuführen, dass der Geschäftsbereich Dekorations- stoffe im Zusammenhang mit der Einfüh- rung neuer Produktgruppen und der Ge- winnung neuer Kunden im ersten Quartal 2008 durch höhere Aufwendungen für Mustermaterial belastet wurde.
Aufgrund der seit dem 1. Januar 2008 in Kraft getretenen Steuerreform in Deutschland hat sich der nominale Steu- ersatz für die A.S. Création Tapeten AG von 39,28 % in den Vorjahren auf aktuell 30,71 % reduziert. Trotz der ebenfalls wirksam gewordenen sog. Gegenfinanzie- rungsmaßnahmen, die sich z. B. in ver- schlechterten Abschreibungsmodalitäten und der nur noch eingeschränkten steuer- lichen Anerkennung von Fremdkapital- zinsen und Leasingraten niederschlägt,
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hat A.S. Création insgesamt von dieser Steuerreform profitiert: Die rechnerische Konzern-Steuerquote ist von 38,8 % im ersten Quartal 2007 auf 31,4 % im Be- richtszeitraum gesunken. Entsprechend stieg der Jahresüberschuss im laufenden Geschäftsjahr deutlich stärker als das Er- gebnis vor Steuern. Mit 3,4 Mio. € lag dieser um 29,9 % über dem Vorjahreswert von 2,6 Mio. €.
Bezogen auf die unveränderte Anzahl der ausstehenden Aktien in Höhe von 2.784.420 Stück entspricht der Jahres- überschuss des laufenden Geschäftsjah- res einem Ergebnis pro Aktie von 1,21 € (2007: 0,93 €).
Finanz- und Vermögenslage
Die verbesserte Ertragslage im ersten Quartal 2008 hat sich auch in einem er- höhten Cash-flow niedergeschlagen.
Diese Kennzahl für die Innenfinanzie- rungskraft eines Unternehmens stieg von 4,7 Mio. € im Vorjahr um 0,8 Mio. € bzw.
um 15,2 % auf 5,5 Mio. €.
Dem gestiegenen Cash-flow stand ein erhöhtes Investitionsvolumen gegenüber.
Lagen die Investitionen im Vorjahr noch bei 2,2 Mio. €, so betrugen sie im ersten Quartal 2008 3,7 Mio. €. Der Grund für den Anstieg liegt in der Erweiterung der Produktionskapazitäten im Geschäfts- bereich Tapete. Hier wird gegenwärtig eine weitere Druckanlage installiert, deren Inbetriebnahme gegen Ende des zweiten Quartals 2008 geplant ist. Die Erweite- rungsinvestitionen des Vorjahres entfielen überwiegend auf das zweite und dritte Quartal 2007, so dass das Investitions- volumen des ersten Quartals 2008 deut- lich über dem entsprechendem Vorjah- reswert lag.
Weiterer Finanzierungsbedarf resultierte im Berichtszeitraum aus dem Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen. Für A.S. Création ist dieser saisonale Anstieg charakteristisch, da das erste Quartal des Jahres ein deutlich höheres Umsatzniveau aufweist als das letzte Quartal des Vorjahres. Entspre- chend beliefen sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen per 31. März 2008 auf 37,9 Mio. €, was einem Anstieg um 7,2 % gegenüber dem Vorjahreswert von 35,4 Mio. € entspricht. Da dieser An- stieg geringer ausfiel als das Umsatz- wachstum, hat sich die durchschnittliche Außenstandsdauer der Forderungen ver- bessert.
Die getätigten Erweiterungsinvestitionen und die geschilderte Erhöhung der Forde- rungen aus Lieferungen und Leistungen sind die wesentlichen Gründe für den An- stieg der Bilanzsumme, die sich von 124,6 Mio. € per 31. Dezember 2007 um 7,7 % auf 134,1 Mio. € per 31. März 2008 erhöht hat. Die Eigenkapitalquote lag per 31. März 2008 mit 59,8 % auf einem hohen Niveau (31. Dezember 2007:
61,7 %).
Vor dem Hintergrund des starken Cash- flows und der guten Bilanzrelationen lässt sich die Finanzstruktur von A.S. Création nach wie vor als sehr robust und gesund charakterisieren.
Ausblick
Die erzielten Umsatz- und Ergebnisver- besserungen im ersten Quartal 2008 stimmen den Vorstand für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres optimistisch.
Für den Geschäftsbereich Tapete erwartet der Vorstand eine Fortsetzung des Wachstums, da sich die Nachfrage nach höherwertigen farbigen und designorien- tierten Tapeten insbesondere in den Aus- landsmärkten auf einem unverändert hohen Niveau befindet. Entsprechend ist die Auslastung der im Jahr 2007 ange- schafften Produktionsanlagen bereits jetzt
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zufriedenstellend und auch für die weitere Produktionsanlage, die Ende des zweiten Quartals 2008 in Betrieb genommen wer- den soll, ist aus heutiger Sicht eine gute Auslastung sichergestellt. Damit ist die Basis für das weitere rentable Wachstum gelegt. Ein weiterer bedeutsamer Schritt für den Geschäftsbereich Tapete wird die für Juni 2008 geplante Einführung eines 4-Schicht-Betriebs in Teilen der Produk- tion sein. Hierdurch werden die Laufzeiten der Maschinen verlängert, deren Produkte sich einer besonders hohen Nachfrage erfreuen. Mit den geschilderten Maßnah- men sollte es A.S. Création gelingen, die aufgetretenen Lieferengpässe zu beseiti- gen. Die größte Unsicherheit besteht im Hinblick auf die weitere Entwicklung der Rohstoff- und Energiekosten. Wie bereits geschildert, hat die Erhöhung der eigenen Verkaufspreise die Rohertragsmarge zwar wieder verbessert, jedoch liegt diese nach wie vor unter dem Niveau des ersten Quartals 2007. Da der Vorstand keine Entspannung auf den Beschaffungsmärk- ten erwartet, wird es von der Höhe der Preissteigerung bei den Rohstoffen und Energien abhängen, ob diese zusätzlichen Belastungen durch weitere Verbesserun- gen der internen Kostenrelationen sowie der Weiterentwicklung des Produktsorti- ments kompensiert werden können.
Der Geschäftsbereich Dekorationsstoffe verzeichnet 2008 im dritten Jahr hinterein- ander einen Anstieg des Umsatzes. Damit hat sich die Einschätzung des Vorstands bestätigt, dass der Geschäftsbereich in- zwischen in eine Wachstumsphase einge- treten ist. Für die kommenden Monate wird die zentrale Aufgabe sein, diesen Wachstumskurs beizuhalten. Hierbei müs- sen die Impulse aus den Auslandsmärkten kommen, da der Markt der Dekorations- stoffe in Deutschland 2008 voraussichtlich nicht wachsen wird. Da sich die geschil- derten Faktoren, die das Ergebnis des Geschäftsbereich im ersten Quartal 2008 belastet haben, nicht in gleichem Umfang
wiederholen werden und anders als im Jahr 2007 keine Umzugsaufwendungen anfallen werden, erwartet der Vorstand für den Geschäftsbereich Dekorationsstoffe im Gesamtjahr 2008 eine Verbesserung der Ertragslage.
Insgesamt hält der Vorstand an der Kon- zernplanung für das Gesamtjahr 2008 fest, die einen Umsatz von etwa 185 Mio. € und einen Jahresüberschuss zwischen 10,5 Mio. € und 11,0 Mio. € vorsieht.
Die Chancen- und Risikolage der A.S.
Création Tapeten AG hat sich gegenüber der Darstellung im Geschäftsbericht 2007 nicht wesentlich verändert.
Erklärung gemäß § 315 Absatz 1 Satz 6 HGB
Wir versichern nach bestem Wissen und Gewissen, dass gemäß den angewandten Grundsätzen ordnungsmäßiger Konzern- zwischenberichterstattung der Konzern- zwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, der Konzern- zwischenlagebericht den Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage des Konzerns so darstellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird und dass die wesentlichen Chancen und Risi- ken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Gummersbach, den 25. April 2008
A.S. Création Tapeten AG
Der Vorstand
Kämper Krämer Wagner
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KONZERNABSCHLUSS NACH
INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS 5
Konzernbilanz
zum 31. März 2008
Aktiva
31.03.2008 T €
31.12.2007 T € Sachanlagen
Grundstücke, Bauten und ähnliche Vermögenswerte 15.214 15.401
Technische Anlagen und Maschinen 28.717 29.785
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 4.208 4.046
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau 2.946 99
51.085 49.331
Immaterielle Vermögenswerte
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte etc. 183 198
Geschäfts- oder Firmenwert 1.217 1.217
1.400 1.415
Sonstige Vermögenswerte 557 646
Steuerforderungen 2.236 2.210
Aktive latente Steuern 383 404
Langfristige Vermögenswerte 55.661 54.006
Vorräte
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 4.180 3.969
Unfertige Erzeugnisse 398 222
Fertige Erzeugnisse und Waren 30.549 29.772
35.127 33.963
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 37.913 27.898
Sonstige Vermögenswerte 4.072 4.386
Steuerforderungen 303 304
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.066 4.000
Kurzfristige Vermögenswerte 78.481 70.551
Bilanzsumme 134.142 124.557
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Passiva
31.03.2008 T €
31.12.2007 T €
Gezeichnetes Kapital 9.000 9.000
Kapitalrücklagen 13.757 13.757
Gewinnrücklagen 38.437 38.437
Gewinnvortrag 18.776 8.794
Jahresüberschuss 3.355 9.982
Korrekturbetrag für eigene Anteile -3.113 -3.113
Ausgleichsposten Währungsumrechnung 63 44
Eigenkapital 80.275 76.901
Finanzverbindlichkeiten (verzinslich) 17.080 17.210
Sonstige Verbindlichkeiten 203 208
Rückstellungen für Pensionen 5.843 5.800
Passive latente Steuern 4.790 4.703
Langfristiges Fremdkapital 27.916 27.921
Finanzverbindlichkeiten (verzinslich) 6.552 1.294
Sonstige Verbindlichkeiten 10.751 9.059
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 8.300 9.218
Sonstige Rückstellungen 87 131
Steuerverbindlichkeiten 261 33
Kurzfristiges Fremdkapital 25.951 19.735
Bilanzsumme 134.142 124.557
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Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar 2008 bis zum 31. März 2008
2008 T €
2007 T €
Umsatzerlöse 49.390 44.536
Bestandsveränderungen 866 679
Andere aktivierte Eigenleistungen 0 0
Gesamtleistung 50.256 45.215
Materialaufwand 26.761 23.283
Rohertrag 23.495 21.932
Sonstige betriebliche Erträge 162 272
23.657 22.204
Personalaufwand 9.270 8.727
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle
Vermögenswerte 1.989 2.121
Betriebliche Steuern 54 57
Sonstige betriebliche Aufwendungen 7.192 6.851
Betriebliche Aufwendungen 18.505 17.756
Operatives Ergebnis (EBIT) 5.152 4.448
Zinsen und ähnliche Erträge 16 64
Zinsen und ähnliche Aufwendungen 279 291
Finanzergebnis -263 -227
Ergebnis vor Ertragsteuern 4.889 4.221
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 1.427 1.604
Latente Ertragsteuern 107 35
Jahresüberschuss 3.355 2.582
Ergebnis pro Aktie 1,21 € 0,93 €
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Konzern-Kapitalflussrechnung
für die Zeit vom 1. Januar 2008 bis zum 31. März 2008
2008 T €
2007 T € Cash-flow aus laufender Geschäftstätigkeit
Jahresüberschuss 3.355 2.582
+ Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 1.989 2.121 +/- Erhöhung/Verminderung langfristiger Rückstellungen 43 34 -/+ Erhöhung/Verminderung des Barwerts des Körperschaftsteuerguthabens -25 -24 -/+ Erträge/Aufwendungen aus der Veränderung latenter Steuern 107 35
Cash-flow 5.469 4.748
-/+ Gewinne/Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen und
immateriellen Vermögenswerten -10 -35
-/+ Erhöhung/Verminderung Vorräte -1.164 -659
-/+ Erhöhung/Verminderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen -10.015 -10.576 +/- Erhöhung/Verminderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -918 2.913 -/+ Erhöhung/Verminderung sonstiges Netto-Umlaufvermögen 2.297 3.307 Mittelzufluss (+)/Mittelabfluss (-) aus betrieblicher Tätigkeit -4.341 -302 Cash-flow aus Investitionstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle
Vermögenswerte -3.743 -2.242
+ Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und
immateriellen Vermögenswerten 22 48
Mittelabfluss aus investiver Tätigkeit -3.721 -2.194
Cash-flow aus Finanzierungstätigkeit
Gezahlte Dividende der A.S. Création Tapeten AG 0 0
+ Aufnahme Finanzverbindlichkeiten (verzinslich) 5.567 7.166
- Tilgung Finanzverbindlichkeiten (verzinslich) -439 -7.586
Mittelzufluss (+)/Mittelabfluss (-) aus Finanzierungstätigkeit 5.128 -420
Gesamter Mittelzufluss bzw. Mittelabfluss -2.934 -2.916
+ Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 1. Januar 4.000 5.547 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 31. März 1.066 2.631
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Konzern-Eigenkapitalentwicklung
für die Zeit vom 1. Januar 2008 bis zum 31. März 2008
Stand 01.01.08
Jahres- über- schuss
2007
Divi- dende
Einstel- lung Gewinn- rücklagen
Eigene Anteile
Jahres- über- schuss
2008
Sonsti- ges
Stand 31.03.08
T € T € T € T € T € T € T € T €
Gezeichnetes
Kapital 9.000 0 0 0 0 0 0 9.000
Kapitalrücklagen 13.757 0 0 0 0 0 0 13.757
Gewinnrücklagen 38.437 0 0 0 0 0 0 38.437
Gewinnvortrag 8.794 9.982 0 0 0 0 0 18.776
Jahresüber-
schuss 9.982 -9.982 0 0 0 3.355 0 3.355
Korrekturbetrag
für eigene Anteile -3.113 0 0 0 0 0 0 -3.113
Ausgleichsposten Währungsum-
rechnung 44 0 0 0 0 0 19 63
Gesamt 76.901 0 0 0 0 3.355 19 80.275
Stand 01.01.07
Jahres- über- schuss
2006
Divi- dende
Einstel- lung Gewinn- rücklagen
Eigene Anteile
Jahres- über- schuss
2007
Sonsti- ges
Stand 31.03.07
T € T € T € T € T € T € T € T €
Gezeichnetes
Kapital 9.000 0 0 0 0 0 0 9.000
Kapitalrücklagen 13.757 0 0 0 0 0 0 13.757
Gewinnrücklagen 32.937 0 0 0 0 0 0 32.937
Gewinnvortrag 8.714 10.174 0 0 0 0 0 18.888
Jahresüber-
schuss 10.174 -10.174 0 0 0 2.582 0 2.582
Korrekturbetrag
für eigene Anteile -3.113 0 0 0 0 0 0 -3.113
Ausgleichsposten Währungsum-
rechnung 16 0 0 0 0 0 5 21
Gesamt 71.485 0 0 0 0 2.582 5 74.072
Bei dem direkt, d. h. erfolgsneutral im Eigenkapital erfassten Betrag in Höhe von 19 T€
(2007: 5 T€) handelt es sich um die Veränderung des Ausgleichspostens aus der Wäh- rungsumrechnung der englischen Beteiligung AS Creation (UK) Ltd. Zusammen mit den im Jahresüberschuss erfolgswirksam erfassten Erträgen und Aufwendungen in Höhe von 3.355 T€ (2007: 2.582 T€) beträgt die Eigenkapitalveränderung 3.374 T€ (2007: 2.587 T€).
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Konzernanhang
für den Zwischenbericht vom 1. Januar 2008 bis zum 31. März 2008
Allgemeines
Der vorliegende Zwischenbericht wurde von der A.S. Création Tapeten AG auf der Grund- lage der International Financial Reporting Standards aufgestellt. Er entspricht damit insbe- sondere den Regelungen des IAS 34. Hierbei wurden grundsätzlich die gleichen Bilanzie- rungs- und Bewertungsmethoden sowie die gleichen Berechnungsmethoden angewendet wie im Konzernabschluss 2007.
Konsolidierungskreis
Neben der A.S. Création Tapeten AG werden sechs Unternehmen konsolidiert, die unter der einheitlichen Leitung der A.S. Création Tapeten AG stehen und bei denen der A.S. Création Tapeten AG oder einem Tochterunternehmen die Mehrheit der Stimmrechte zusteht. Im Ver- gleich zum Konzernabschluss 2007 hat sich der Konsolidierungskreis nicht verändert.
Währungsumrechnung
Der in fremder Währung aufgestellte Abschluss der AS Creation (UK) Limited wird gemäß IAS 21 nach dem Konzept der funktionalen Währung nach der modifizierten Stichtagskurs- methode umgerechnet. Dabei wird ein Jahresdurchschnittskurs von 0,75709 £/€ (2007:
0,67050 £/€) und ein Stichtagskurs von 0,79540 £/€ (2007: 0,67930 £/€) angewendet.
Umsatzerlöse
Die Verteilung der Umsatzerlöse des Konzerns im Berichtszeitraum stellt sich wie folgt dar:
Segment Tapete Segment Stoff Konsolidierung Konzern
2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007
T € T € T € T € T € T € T € T €
Deutschland 17.216 16.424 2.747 2.792 -53 -70 19.910 19.146 EU
(ohne Deutschland) 15.204 15.330 904 855 -46 -73 16.062 16.112 Europäische Union
(EU) 32.420 31.754 3.651 3.647 -99 -143 35.972 35.258
Sonstiges Osteuropa 14.307 10.261 498 347 0 0 14.805 10.608
Übrige Länder 2.328 2.033 208 131 0 0 2.536 2.164
Umsatz (brutto) 49.055 44.048 4.357 4.125 -99 -143 53.313 48.030 Erlösschmälerungen -3.770 -3.344 -153 -150 0 0 -3.923 -3.494 Umsatzerlöse 45.285 40.704 4.204 3.975 -99 -143 49.390 44.536
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Segmentberichterstattung
Nach IAS 14 hat die Segmentberichterstattung entsprechend der internen Organisations- und Berichtsstruktur des Konzerns zu erfolgen. Gemäß den Produkten und Dienstleistungen besteht die Konzernstruktur von A.S. Création aus den beiden Geschäftsbereichen (Seg- menten) Tapete und Dekorationsstoffe. Die Verrechnungspreise für konzerninterne Lieferun- gen und Leistungen zwischen den Geschäftsbereichen werden marktorientiert festgelegt.
Die Kennzahlen nach Segmenten im Berichtszeitraum stellen sich wie folgt dar:
Segment Tapete Segment Stoff Konsolidierung Konzern
2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007
T € T € T € T € T € T € T € T €
Außenumsätze 45.235 40.654 4.155 3.882 0 0 49.390 44.536
Konzerninterne Umsätze 50 50 49 93 -99 -143 0 0
Umsatzerlöse gesamt 45.285 40.704 4.204 3.975 -99 -143 49.390 44.536
EBITDA 1 7.132 6.481 9 88 0 0 7.141 6.569
EBITDA-Marge 15,7% 15,9% 0,2% 2,2% 14,5% 14,7%
EBIT 2 5.174 4.376 -22 72 0 0 5.152 4.448
EBIT-Marge 11,4% 10,8% -0,5% 1,8% 10,4% 10,0%
Ergebnis vor Steuern 4.987 4.207 -98 14 0 0 4.889 4.221
Umsatzrendite (v. St.) 11,0% 10,3% -2,3% 0,4% 9,9% 9,5%
Investitionen 3.655 2.032 88 210 0 0 3.743 2.242
Abschreibungen 1.958 2.105 31 16 0 0 1.989 2.121
Cash-flow 5.535 4.716 -66 32 0 0 5.469 4.748
Segmentvermögen 3 121.746 110.150 9.495 8.919 -1.087 -822 130.154 118.247 Segmentschulden 4 17.646 21.302 2.766 2.402 -1.070 -817 19.342 22.887 Mitarbeiter
(Durchschnitt) 5 615 591 69 68 0 0 684 659
1 EBITDA ist die international gebräuchliche Abkürzung für das Ergebnis vor Steuern, Finanzergebnis und Abschreibungen (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation).
2 EBIT ist die international gebräuchliche Abkürzung für das operative Ergebnis, d. h. für das Ergebnis vor Steuern und Finanzergebnis (Earnings before Interest and Taxes). Es entspricht dem Segmentergebnis gemäß IAS 14.
3 Segmentvermögen ist gemäß IAS 14 die Bilanzsumme (Aktiva) des Geschäftsbereichs abzüglich der verzinslichen Ausleihungen, der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und abzüglich der aktiven latenten Steuern sowie anderer Steuererstattungsansprüche.
4 Segmentschulden sind gemäß IAS 14 die Bilanzsumme (Passiva) abzüglich des Eigenkapitals, der Pensionsrückstellungen, der Steuerverbindlichkeiten und der Rückstellungen für passive latente Steuern sowie abzüglich der Finanzverbindlichkeiten.
5 Seit dem vierten Quartal 2007 werden die Aushilfskräfte in die Beschäftigtenzahl einbezogen. Zur besseren Vergleichbarkeit wurden die Vorjahreswerte entsprechend angepasst.
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Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen
Die im Konzernabschluss 2007 erläuterten Beziehungen des Unternehmens zu dem Aufsichtsratsvorsitzenden, Herrn Franz Jürgen Schneider, und zu der gemeinnützigen A.S. Création Tapeten Stiftung bestanden im Berichtszeitraum fort.
Abschlussprüfung
Der vorliegende Zwischenbericht ist weder einer Abschlussprüfung noch einer prüferischen Durchsicht seitens eines Wirtschaftsprüfers unterzogen worden.
Gummersbach, den 25. April 2008
A.S. Création Tapeten AG
Der Vorstand
Kämper Krämer Wagner
Investor Relations
Maik Krämer, Vorstand Finanzen
Südstraße 47, 51645 Gummersbach-Derschlag
Telefon 0 22 61/542-387, Fax 0 22 61/542-304, E-Mail m.kraemer@as-creation.de
