NorCom Information Technology AG
6-Monatsbericht 2001
NorCom auf einen Blick
Jan.-Jun. 2001Jan.-Jun. 2000 Jan.-Jun. 2000 pro forma1
EUR EUR EUR
Umsatzerlöse 16.389.565 14.590.539 12.303.910
Betriebsergebnis vor Abschreibung (EBITDA) –3.866.250 657.794 896.292
Betriebsergebnis (EBIT) –5.330.007 –233.510 117.422
Konzern-Periodenergebnis (EAT) –3.353.129 149.875 377.811
Ergebnis je Aktie (unverwässert)2 –0,33 0,01 0,04
Anzahl der Mitarbeiter zum 30. Juni 20013 303 214 190
1 Als-ob-Konsolidierung von Norske Systemarkitekter AS
2 Aktienanzahl 10.116.810
3 Inklusive DreTec Mitarbeiter zu 50 %
2 3 6 - M O N A T S B E R I C H T 2 0 0 1
Sehr geehrte Aktionäre,
sehr geehrte Geschäftsfreunde,
Unsere Konzernstruktur haben wir Anfang des Jahres auf ein dynamisches Wachs- tum in stark expandierenden Märkten ausgerichtet. Der über Erwarten starke konjunkturelle Einbruch und die damit verbundenen drastischen Kürzungen der IT-Budgets bei unseren Kunden haben härtere Marktbedingungen für uns ge- schaffen.
Dies hat sich auch auf die Geschäftsent- wicklung des NorCom Konzerns ausge- wirkt. Zum Ende des zweiten Quartals diesen Jahres haben wir deshalb ent- schieden, unsere Organisation an die aktuellen Wachstumsperspektiven an- zupassen. Mit noch strafferer Organisation auf allen Ebenen des Unternehmens und
einem umfassenden Maßnahmenpaket zur Senkung der Kosten tragen wir den veränderten Marktbedingungen Rechnung.
Wir gehen davon aus, dass diese Maßnah- men in der zweiten Jahreshälfte greifen.
Mit dem Ausscheiden von Roland Kittler, Vorstand Sales und Marketing, zum 16. Juli 2001 wird das Ressort Sales und Marketing vom Vorstandsvorsitzenden der NorCom AG verantwortet.
6 - M O N A T S B E R I C H T 2 0 0 1
Der NorCom Konzern erreichte zum ersten Halbjahr 2001 eine Gesamtleistung von knapp EUR 18 Mio. bei einem Perioden- ergebnis von EUR –3,4 Mio. Dies entspricht im Pro-Forma-Vergleich einem Umsatz- wachstum gegenüber dem Vorjahreszeit- raum von rund 18 % . Insgesamt zeigte sich im ersten Halbjahr eine starke Verla- gerung auf das Consulting- und Projektge- schäft. Die Umsatzerlöse aus Consulting und Projektleistungen konnten im Pro-for- ma-Vergleich gegenüber dem Vorjahr um 51 % auf EUR 14,4 Mio. gesteigert werden.
Die Verunsicherung durch negative Kon- junktursignale wirkte sich vor allem auf den Umsatz im Produkt- und im produkt- nahen Service-Bereich aus. Der Produkt-
umsatz erreichte bis zum Ende des 2.
Quartals ein Volumen von EUR 1,9 Mio.
und lag damit um EUR 3,1 Mio. niedriger als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.
Erschwert haben sich auch die Markt- bedingungen für unsere Tochtergesell- schaft NSA in Norwegen. Überkapazitäten haben dort zu enormem Preisdruck und damit im ersten Halbjahr zu niedrigeren Umsätzen als erwartet geführt.
Der Anteil des Auslandsgeschäfts an den Umsatzerlösen lag im zweiten Quartal bei 43,6 % gegenüber 21 % nach den ersten drei Monaten des Jahres 2001.
Trotz der erschwerten Marktbedingungen ist die Auftragslage im Consulting- und Projektgeschäft positiv. Der Auftragsbe- stand konnte gegenüber dem Vorquartal um EUR 6 Mio. gesteigert werden und lag zum 30. Juni 2001 bei ca. EUR 21 Mio.
Geschäftsentwicklung
400 600 800
200
199910/ 12 2/
2000 4 6 8 10 12 2/
2001 4 6 31.12.1998
100 72
112
283
303
200 300
31.12.1999 31.12.2000 31.06.2001
■NorCom Aktie (indexiert)
■ NEMAX Software (indexiert)
■NEMAX All Share (indexiert) Quelle: Deutsche Börse AG
Inkl. 50% DreTec-Mitarbeiter Entwicklung der NorCom Aktie seit IPO bis 30.06.2001Mitarbeiterentwicklung
4 5
Kosten und Preise
Forschung und Entwicklung
Stabile Margen hat das hochqualifizierte und spezialisierte Consulting-Geschäft erbracht. In diesem Bereich konnten wir die durchschnittlichen Tagessätze bei Neuprojekten erhöhen. Die Eintrübung der Konjunktur verlangsamte jedoch das Wachstum in unseren Märkten. Die Ein- führung der profitcenter-orientierten Organisationsstruktur, Produktanlauf- kosten für unser Security-Produkt NGS BeanGuard und zusätzlich benötigtes Spezial-Know-how im E-Business-Umfeld haben zu höheren Materialkosten und sonstigen betrieblichen Aufwendungen geführt. Die auf Wachstum ausgerichtete Personalstruktur verursachte Kosten von rund 52 % an den Gesamtkosten. Zum Ende des zweiten Quartals wurde daher ein verschärftes Kostensenkungsprogramm eingeführt, das die Personal- und Sach- kosten allein im laufenden Geschäftsjahr um EUR 2-3 Mio. reduzieren wird.
Die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung betrugen mit rund EUR 2,9 Mio. knapp 18 % an den Umsatzerlösen und lagen damit auf Pro-forma Basis auf Vorjahresniveau. Davon wurde rund ein Drittel als Eigenleistung für die Weiterent- wicklung unseres neuen Produktes NGS BeanGuard aktiviert.
Mitarbeiter
Finanzlage Ergebnis
6 - M O N A T S B E R I C H T 2 0 0 1
Zum Ende des 2. Quartals waren im Nor- Com Konzern 303 Mitarbeiter beschäftigt.
Dies entspricht einem Anstieg von fast 42 % gegenüber dem Vorjahr mit konzern- weit 214 Mitarbeitern. Dabei wurde der Personalstamm vorwiegend im E-Business Consulting aufgestockt. In Anpassung an das wirtschaftliche Umfeld haben wir das Mitarbeiterwachstum gegenüber dem 1. Quartal 2001 nahezu auf gleichem Niveau gehalten. Um die Effizienz des Konzerns im In- und Ausland zu erhöhen, orientiert sich die Entwicklung der Mitarbei- terbasis an Profitabilitäts- und Wachstums- perspektiven der einzelnen Profitcenter.
Zum 30.06.2001 lag die Eigenkapitalquote bei 80% gegenüber 84% im Vergleich zum Vorjahr. Der Finanzmittelbestand zum Ende der Periode belief sich inklusive der in Geldmarktfonds angelegten Finanzmit- tel auf EUR 16,4 Mio. Auftragseingänge zum Ende des Berichtszeitraums führten zu einem vorübergehenden Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistun- gen auf EUR 14,7 Mio.
Das Konzern-Periodenergebnis nach Steu- ern und Gewinnanteilen fremder Gesell- schafter belief sich auf EUR –3,4 Mio. nach EUR 0,1 Mio. im vergleichbaren Vorjahres- zeitraum. Je Aktie ergibt sich damit unver- wässert ein Konzernverlust von EUR –0,33 (2000: EUR 0,01). Dies ist vor allem auf Umsatzeinbußen im Produktgeschäft, auf höhere Projektvorleistungen im ASP- Umfeld in Norwegen und die zum Ende des Berichtszeitraums noch hohe Kosten- struktur zurückzuführen. Im Halbjahreser- gebnis vor Abschreibung (EBITDA) lag der NorCom Konzern damit bei EUR –3,9 Mio.
(Vorjahr 2000: EUR 0,7 Mio.), das Betriebs- ergebnis (EBIT) lag zum 30. Juni 2001 bei EUR –5,3 Mio. (Vorjahr 2000: EUR –0,2 Mio.). Bereits im dritten Quartal werden die eingeleiteten Kostensenkungsmaßnah- men greifen und die Ertragslage verbes- sern. Ziel ist es, auf Quartalsbasis im vier- ten Quartal ein ausgeglichenes Ergebnis zu erreichen.
6 7
Ausblick Organe der Gesellschaft und Aktienbesitz zum 30. Juni 2001
Einer neuen Marktstudie von Gartner zufolge werden trotz der konjunkturellen Abschwächung Security-Software und -Integration sowie Consulting und Services in Westeuropa langfristig stark gefragt sein. Wie schnell der Bedarf an sicheren IT-Infrastrukturen wächst, ist jedoch in hohem Maße davon abhängig, wann die Unternehmen den Zusammenhang zwi- schen erfolgreichem E-Business und Sicherheit als geschäftskritischen Faktor erkennen. Auf Grund dieser Unsicherheit ist deshalb damit zu rechnen, dass sich das Wachstum auch in unseren Märkten zunächst verlangsamt. Vor diesem Hinter- grund gehen wir auf Jahressicht von einem geringeren Umsatzwachstum aus und kalkulieren trotz positiver Teststellungser- gebnisse mit einem höheren Risiko im Produktvertrieb.
Die Kosteneinsparungen und die Optimie- rung der Unternehmensprozesse sollen bereits in der zweiten Jahreshälfte eine Ergebnisverbesserung zeigen. Erste positi- ve Effekte der in diesem Jahr begonnenen Prozessoptimierung zeichnen sich bereits ab. Die Auslastung im Projekt- und Con- sultinggeschäft – insbesondere auch bei unserer Tochtergesellschaft NSA – hat sich in den letzten Monaten bereits tendenziell verbessert. Wir sehen gute Chancen, auf Quartalssicht im vierten Quartal dieses Jahres auf den profitablen Wachstumspfad zurückzukehren.
Ihr Vorstand
Aufsichtsrat
Carl-Friedrich Meißner
Vorstand i.R. der Deutschen Telekom AG Vorsitzender (keine Aktien)
Dr. Manfred Schlottke Wirtschaftsberater für
Informations- und Kommunikationstechnik Stellvertretender Vorsitzender (keine Aktien)
Leonhard H. Fischer Mitglied des Vorstands
der Dresdner Bank AG (keine Aktien)
Vorstand
,
1Roland Kittler ist zum 16. Juli 2001 aus dem Vorstand ausgeschieden und hat schriftlich auf den Anspruch von Aktienoptionen verzichtet.
2 Die Differenz zur am 31. März 2001 publizierten Aktien- anzahl erklärt sich aus der versehentlichen Zuordnung von 39.405 Aktien, die bereits im 1. Quartal an naheste- hende Personen geliehen bzw. übertragen wurden.
38.400 Stück dieser Aktien sind Gegenstand einer Wert- papierleihe, die voraussichtlich noch in diesem Jahr zurück übertragen werden. Die restlichen 1.005 Aktien unterliegen einer Sperrfrist. Die Korrektur des Aktien- bestandes erfolgte zum 30.06.2001.
Viggo Nordbakk (Gründer) Vorstandsvorsitzender (CEO) (2.962.935 Aktien)
73.007 Aktien sind Gegenstand einer Wertpapierleihe, die kurzfristig zurückgeführt werden sollen.
(75.000 Aktienoptionen)
Jörn Kristiansen Stellvertretender
Vorstandsvorsitzender (Co-CEO) (keine Aktien)
(15.000 Aktienoptionen)
Bernd Wagner Vorstand Finanzen (CFO) (keine Aktien) (10.000 Aktienoptionen)
Roland Kittler1
Vorstand Sales & Marketing (COO) (keine Aktien)
(10.000 Aktienoptionen)
Liliana Nordbakk2(Gründer)
Vorstand International Business Development (COO) (1.676.224 Aktien)
38.400 Aktien sind Gegenstand einer Wertpapierleihe an nahestehende Personen.
(50.000 Aktienoptionen)
8 9
K o n z e r n a b s c h l u s s d e r
N o r C o m I n f o r m a t i o n T e c h n o l o g y A G
NorCom Information Technology AG, München Konzernabschluss Januar – Juni 2001
K O N Z E R N A B S C H L U S S D E R N O R C O M I N F O R M A T I O N T E C H N O L O G Y A G
NorCom Information Technology AG, München, Konzernbilanz zum 30. Juni 2001 nach IAS
Aktiva 30.06.2001 31.03.2001 31.12.2000
EUR EUR EUR
Immaterielle Vermögensgegenstände 26.891.345 26.586.003 26.261.543
Sachanlagen 2.301.516 2.470.479 2.058.581
Finanzanlagen 492.176 594.513 100.819
Anlagevermögen 29.685.037 29.650.995 28.420.943
Vorräte 530.669 854.826 324.157
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 14.660.307 8.304.421 14.603.724
Forderungen gegen nahestehende Unternehmen 99.925 1.112.797 0
Sonstige Vermögensgegenstände 10.796.314 8.873.859 8.239.040
Wertpapiere des Umlaufvermögens 2.794.935 2.793.562 2.793.562
Flüssige Mittel 13.620.209 19.140.060 21.225.665
Umlaufvermögen 42.502.360 41.079.525 47.186.148
Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten 240.220 276.647 294.404
72.427.617 71.007.167 75.901.496
10 11
Passiva 30.06.2001 31.03.2001 31.12.2000
EUR EUR EUR
Gezeichnetes Kapital 10.116.810 10.116.810 10.116.810
Kapitalrücklage 54.158.700 54.158.700 54.158.700
Konzernbilanzergebnis –6.572.403 –4.616.149 –3.219.274
Eigenkapital 57.703.107 59.659.361 61.056.236
Anteile anderer Gesellschaften 3.808.046 4.116.677 4.205.294
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 212.340 199.381 147.565
Steuerrückstellungen 1.337.924 803.157 2.637.993
Sonstige Rückstellungen 2.350.245 2.760.373 2.516.254
Rückstellungen 3.900.509 3.762.911 5.301.812
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 196.196 196.091 432.327
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 1.185.127 376.646 1.593.983
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.965.918 366.093 1.373.564
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen 0 0 104.740
Sonstige Verbindlichkeiten 2.899.688 2.231.084 1.610.656
Verbindlichkeiten 6.246.929 3.169.912 5.115.270
Passiver Rechnungsabgrenzungsposten 769.027 298.306 222.884
72.427.617 71.007.167 75.901.496
K O N Z E R N A B S C H L U S S D E R N O R C O M I N F O R M A T I O N T E C H N O L O G Y A G
NorCom Information Technology AG, München, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar bis 30. Juni 2001 nach IAS
Jan. – Jun. 2001Jan. – Jun. 2000 Jan. – Jun. 2000
EUR EUR EUR
pro forma1
Umsatzerlöse 16.389.565 14.590.539 12.303.910
Andere aktivierte Eigenleistungen 976.443 420.673 420.673
Sonstige betriebliche Erträge 536.901 185.105 185.105
Gesamtleistung 17.902.908 15.196.317 12.909.688
Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Waren –655.049 – 156.568 0
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen –3.574.033 –2.745.668 –2.589.100
Rohergebnis 13.673.826 12.294.081 10.320.588
Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter –10.834.855 –6.314.625 –4.981.384
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen –1.085.219 –874.765 –694.787
Sonstige betriebliche Aufwendungen –5.620.002 –4.446.897 –3.748.125
Betriebsergebnis vor Abschreibung (EBITDA) –3.866.250 657.794 896.292
Firmenwertabschreibungen –649.609 –355.636 –355.636
Sonstige Abschreibungen –814.148 –535.668 –423.234
Betriebsergebnis (EBIT) –5.330.007 –233.510 117.422
Zinsen und ähnliche Erträge 426.645 700.655 700.655
Zinsen und ähnliche Aufwendungen –45.526 –8.430 –8.430
Außerordentliche Erträge & Aufwendungen –6.874 –106.046 –106.046
Periodenergebnis vor Steuern (EBT) –4.955.762 352.669 703.601
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag –553.504 –575.168 –575.168
Latente Steuern 2.244.966 469.047 414.624
Periodenergebnis vor Anteile fremder Gesellschafter –3.264.300 246.548 543.057
Gewinnanteile fremder Gesellschaften –88.830 –96.673 –165.246
Konzern-Periodenergebnis (EAT) –3.353.129 149.875 377.811
1 Als-ob-Konsolidierung von Norske Systemarkitekter AS
12 13 NorCom Information Technology AG, München, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar bis 30. Juni 2001 nach IAS
Jan. – Jun. 2001Apr. – Jun. 2001 Jan.-Mär. 2001
EUR EUR EUR
Umsatzerlöse 16.389.565 8.564.401 7.825.164
Andere aktivierte Eigenleistungen 976.443 352.883 623.560
Sonstige betriebliche Erträge 536.901 248.019 288.882
Gesamtleistung 17.902.908 9.165.303 8.737.606
Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Waren –655.049 – 458.855 – 196.194
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen –3.574.033 –2.314.931 –1.259.102
Rohergebnis 13.673.826 6.391.517 7.282.309
Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter –10.834.855 –5.265.878 –5.568.977
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen –1.085.219 –551.977 –533.242
Sonstige betriebliche Aufwendungen –5.620.002 –3.008.540 –2.611.462
Betriebsergebnis vor Abschreibung (EBITDA) –3.866.250 –2.434.879 –1.431.372
Firmenwertabschreibungen –649.609 –327.665 –321.944
Sonstige Abschreibungen –814.148 –437.545 –376.603
Betriebsergebnis (EBIT) –5.330.007 –3.200.089 –2.129.918
Zinsen und ähnliche Erträge 426.645 223.137 203.508
Zinsen und ähnliche Aufwendungen –45.526 –31.818 –13.708
Außerordentliche Erträge & Aufwendungen –6.874 29.931 –36.804
Periodenergebnis vor Steuern (EBT) –4.955.762 –2.978.840 –1.976.923
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag –553.504 –282.191 –271.313
Latente Steuern 2.244.966 1.414.966 830.000
Periodenergebnis vor Anteile fremder Gesellschafter –3.264.300 –1.846.064 –1.418.236
Gewinnanteile fremder Gesellschaften –88.830 –110.190 21.361
Konzern-Periodenergebnis (EAT) –3.353.129 –1.956.254 –1.396.875
K O N Z E R N A B S C H L U S S D E R N O R C O M I N F O R M A T I O N T E C H N O L O G Y A G
NorCom Information Technology AG, München, Konzern-Kapitalflussrechnung 1. Januar bis 30. Juni 2001 nach IAS
Jan.-Jun. 2001Jan.-Mar. 2001Jan.-Dez. 2000
TEUR TEUR TEUR
Periodenergebnis vor Anteile fremder Gesellschafter –3.264 –1.418 –1.542
Firmenwertabschreibungen 650 322 711
Sonstige Abschreibungen 814 377 1.503
Andere aktivierte Eigenleistungen –976 –624 –1.325
Kapitalfluss aus der Gewinn- und Verlustrechnung –2.777 –1.343 –653
Veränderung der Vorräte –207 0 0
Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen –57 6.299 –7.295
Veränderung der Forderungen gegen nahestehende Unternehmen –100 0 0
Veränderung der sonst. Vermögensgegenstände und aktiven RAP –2.503 –1.148 –5.992
Veränderung der Wertpapiere des Umlaufvermögens –1 0 –2.793
Veränderung der AKTIVA –2.867 5.151 –16.080
Veränderung der langfristigen Rückstellungen 65 52 25
Veränderung der übrigen Rückstellungen –1.466 –1.591 3.291
Veränderung der erhaltenen Anzahlungen –409 –1.217 1.265
Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 592 –1.007 426
Veränderung der Verbindlichkeiten gegen nahestehende Unternehmen –105 –1.008 111
Veränderung der sonstigen Verbindlichkeiten und passiven RAP 1.835 696 840
Veränderung der PASSIVA 513 -4.075 5.958
Mittelzu-/-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit –5.132 –267 –10.775
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens 0 0 295
Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevemögen –1.840 –1.494 -14.064
Mittelzu-/-abfluss aus Investitionstätigkeit –1.840 –1.494 –13.769
Auswirkung Währungsunterschiede 0 0 0
Veränderung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten –237 –236 276
Kapitalerhöhung (Grundkapital) 0 0 117
Kapitalerhöhung (Einstellung in Kapitalrücklagen) 0 0 4.265
Kapital anderer Gesellschafter –398 –89 4.205
Auszahlungen aus Gewinnausschüttung 0 0 0
Mittelzu-/-abfluss aus Finanzierungstätigkeit –634 –325 8.863
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes –7.606 –2.086 –15.681
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 21.226 21.226 36.907
Finanzmittelbestand am Ende der Periode 13.620 19.140 21.226
14 15 NorCom Information Technology AG, München, Eigenkapitalveränderung vom 1. Januar bis 30. Juni 2001 nach IAS
Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Konzern- Summe
bilanzverlust
EUR EUR EUR EUR
Stand 31. Dezember 2000 10.116.810 54.158.700 -3.219.274 61.056.236
Eintragung Kapitalerhöhung 0
Ausschüttung an Gesellschafter 0
Glättung Gezeichnetes Kapital 0
Kapitalerhöhung 0
Fehlbetrag für das erste Halbjahr 2001 -3.353.129 -3.353.129
Stand 30. Juni 2001 10.116.810 54.158.700 -6.572.403 57.703.107
www.norcom.de
NorCom Information Technology AG Stefan-George-Ring 6
D-81929 München Fon +49 - 89 - 939 48-0 Fax +49 - 89 - 939 48-123 aktie@norcom.de
THE FOUNDERS, München