Enable Change in Banking.
www.baaderbank.de
Die Baader Bank.
Add Value for Investors.
Investor Relations-Präsentation der Baader Bank – 1. Halbjahr 2021
INVESTOR RELATIONS-PRÄSENTATION der Baader Bank AGENDA
FACTS & FIGURES UNSERE STRATEGIE FINANCIALS 1HJ 2021 EQUITY STORY
KONTAKT
Stand: 30.06.2021
Alle Zahlen vorläufig und ungeprüft.
Bitte beachten Sie den Disclaimer am
Ende der Präsentation.
FACTS Baader Bank
& FIGURES
Aktionärsstruktur
FACTS Baader Bank
& FIGURES
30,54%
0,30%
5,43%
63,73%
Streubesitz Uto Baader
Ubtrend GmbH & Co. KG Baader Beteiligungs-GmbH
Kennzahlen
Bilanzsumme ≈ EUR 1.234,3 Mio.
Marktkapitalisierung ≈ EUR 425,1 Mio.
Eigenmittel ≈ EUR 203,8 Mio.
Bilanzielle Eigenkapitalquote ≈ 13 % Harte Eigenkapitalquote (CET 1) ≈ 16 % Baader Bank Aktienkurs EUR 9,26
Heimatbörse München / m:access
Standorte
Kontinentaleuropa
Frankfurt
München (HQ)
Stuttgart
Zürich
Nordamerika
New York
Großbritannien
London
| Als familiengeführte Vollbank mit Sitz in Unterschleißheim bei München und ca.
400 Mitarbeitern sind wir in den
Geschäftsfeldern Market Making,
Equity Capital Markets, Multi Asset Brokerage, Asset Management Services, Banking Services und Research Services aktiv.
Why to invest
:Stabile Aktionärs-
struktur
FACTS Baader Bank
& FIGURES
Die Baader Bank Gruppe
Finanzbeteiligungen Strategische Beteiligungen Verbundene Unternehmen Why to invest:
Übersichtliche und zukunfts-
orientierte Unternehmens-
struktur
Baader Helvea AG Zürich, Schweiz Baader Bank AG
Unterschleißheim, Deutschland
100,00 %
Baader & Heins
Capital Management AG Unterschleißheim, Deutschland
75,00 % 100,00 %
Selan d.o.o.
Senj, Kroatien Selan Holding GmbH Unterschleißheim, Deutschland
Vjetropark Vratarusa d.o.o.
Senj, Kroatien 100,00 % 100,00 %
Baader Helvea Ltd.
London, UK Baader Helvea Inc.
New York, USA 100,00 %
19,90 %
Conservative Concept Portfolio Management AG Frankfurt/Main, Deutschland AlphaValue SA
Paris, Frankreich 13,75 %
100,00 %
UNSERE Baader Bank
STRATEGIE
UNSERE Baader Bank STRATEGIE
Die Baader Bank.
Führend in ihren Märkten.
Kapitalstark. Technologiefokussiert.
Mission
Vision
Wir sind die Bank zum Kapitalmarkt. Wir ermöglichen unseren Kunden den Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten und das Investieren in
Finanzprodukte auf effektive, effiziente und sichere Weise. Dabei generieren wir für unsere Kunden einen Mehrwert durch das Nutzen neuester Entwicklungen der Bankenbranche – bei Produkten, in den Prozessen, in der Technik.
ENABLE
Change in Banking
Why to invest:
Strategie schöpft heutiges und
künftiges Marktpotenzial
ab
UNSERE Baader Bank STRATEGIE
Die Geschäftsfelder
Market Making
Research Services
Equity Capital Markets
Banking Services
Multi Asset Brokerage
Asset
Management Services
Kern-
geschäfts- felder
Unter-
stützungs- geschäfts- felder
Why to invest:
Effektive Geschäftsfeld-
strategien
Das Herzstück der Enable-Strategie ist
unsere leistungsfähige Handels-, Abwicklungs- und Bankinfrastruktur
UNSERE Baader Bank STRATEGIE
Geschäftsvolumen von
Unternehmenskunden
Ordervolumen aus
Wertpapierhandel
Volumen aus
Transaktionen
Volumen aus
verwaltetem Vermögen
Sonstiges Volumen aus
Kreditgeschäft
Infrastruktur für Handel, Abwicklung und
Banking
+ regulatorische Dienstleistungen für Dritte
Plattformgeschäft: Integriertes Geschäftsmodell mit Cross-Selling-Potenzial
Geschäftsvolumen von
Depotkunden
Why to invest:
Skalierbares Geschäfts- modell und
Setup
UNSERE Baader Bank HIGHLIGHTS
Enabler-Strategie durch Markt- und Technologieführerschaft
#WeEnable BUSINESS
Eigenes ECM-Team
Marktführer bei Special Execution-Transaktionen Ausbau bei Corporate Brokerage-Kunden
#WeEnable FINTECHS
Einer der führenden Kooperationspartner für digitale Vermögensverwalter und Neo-Broker
Ca. 315.000 Depots aktuell
#WeEnable TRADING
Einer der größten Market Maker an deutschsprachigen Börsen
>800.000 betreute Wertpapiere
Der führende Broker für internationale Investoren für DACH-Aktien
#WeEnable
ASSET MANAGEMENT
Moderne Infrastruktur + ganzheitliche
Abbildung von Asset-Management-Prozessen &
Trading Desks
#WeEnable INSIGHTS
Unser Research wird regelmäßig mehrfach ausgezeichnet
>600 europäische Aktientitel
Unsere Investmentkonferenzen sind führend in Europa Why to invest:
Nachhaltige
Markterfolge
und starke
Marktstellung
1HJ2021
FINANCIALS Baader Bank
Alle Zahlen vorläufig und ungeprüft
FINANCIALS Baader Bank 1HJ2021
Konto/Depotgeschäft:
| Depotgeschäft als Orderquelle für das eigene Market Making.
| Depotanzahl erreicht zum 30.06.2021 die 300.000-Marke.
| Depotvolumen zum 30.06.2021 auf
EUR 9,3 Mrd. gesteigert, EUR 10 Mrd. Schwelle in Reichweite.
Why to invest:
Deutliches Wachstum ungebrochen, Skalierbarkeit als Wachstums-
grundlage
4,7
5,5
7,8
9,3
1Q 1HJ 1Q 1HJ
Depotvolumen (Mrd. EUR) Baader Bank AG
60 73
239
315
1Q 1HJ 1Q 1HJ
Depotanzahl (Tsd.)
Baader Bank AG
43,4
84,7
76,8
115,1 14,7
22,2
8,4
9,7
3,0
5,1
6,6
10,9
1Q 1HJ 1Q 1HJ
Handelsergebnis
Erträge (Mio. EUR) Baader Bank Konzern
91,8
andere 112,0
61,0
FINANCIALS Baader Bank 1HJ2021
Ertragsentwicklung:
| Gegenüber dem bereits starken 1HJ2020
konnten die Erträge um EUR +23,6 Mio. auf
EUR 135,6 Mio. erneut gesteigert werden.
| Das operative Ergebnis steigt auf EUR 59,4 Mio.
(1HJ2020: EUR 52,7 Mio.).
| Dem Fonds für
allgemeine Bankrisiken wurden im ersten
Halbjahr EUR 18,4 Mio.
zugeführt (1HJ2020:
EUR 15,0 Mio.).
Provisionsergebnis
2020 2021
Why to invest:
Beständige Ertragsstärke
135,6
FINANCIALS Baader Bank 1HJ2021
Handelsergebnis:
| Handelsergebnis zum Vorjahreshalbjahr um weitere 36 % auf EUR 115,1 Mio. gesteigert
| 2Q erreicht annähernd das starke
Vorjahresquartal.
| Hohe
Handelsaktivitäten an den Market Maker- Börsen allgemein sowie ergänzt durch das
skalierbare
Depotgeschäft der Baader Bank sind die
43,4
84,7
76,8
115,1
1Q 1HJ 1Q 1HJ
Handelsergebnis (Mio. EUR) Baader Bank Konzern
Why to invest:
Depotgeschäft als skalierbare
Handels-
ertragsquelle
FINANCIALS Baader Bank 1HJ2021
Provisionsergebnis:
| Die Provisionserträge übertrafen mit EUR 53,2 Mio. die des 1HJ2020 mit EUR 51,4 Mio. um 3,5 %.
| Das Provisionsergebnis ist um EUR 12,5 Mio. auf EUR 9,7 Mio.
zurückgegangen, begründet durch handelsinduzierte Provisionsaufwendung- en (1HJ2020: EUR 22,2 Mio.).
Why to invest:
Wachsende Provisions-
erträge Provisionsergebnis (Mio. EUR)
Baader Bank Konzern
2020 2021
14,7
22,2
8,4
9,6
1Q 1HJ 1Q 1HJ
9,7
15,0 15,0 18,4 18,4 12,2 17,0
3,1 5,6 11,9
22,7
12,6
25,5 11,3
33,3
24,9
42,3
1Q 1HJ 1Q 1HJ
Aufwendungen (Mio. EUR) Baader Bank Konzern
59,0 88,0
50,4
Personal- aufwand 91,8
FINANCIALS Baader Bank 1HJ2021
VWA & sbA
AfA & RiVo
Fonds f. allg.
Bankrisiken
Aufwandsentwicklung:
| Aufwand im 1HJ
lediglich um 4 % über Vorjahresniveau.
| Geringere Risikovorsorge
kompensiert höhere
§ 340 e)-Zuführung sowie anstieg im VWA weitestgehend.
Why to invest:
Skalierbarkeit belegt durch
konstante Kosten trotz
Mitarbeiter- wachstum
375 377
410 417
1Q 1HJ 1Q 1HJ
Mitarbeiter (in Vollzeitstellen)
Baader Bank Konzern
16
39
59
79
1Q 1HJ 1Q 1HJ
FINANCIALS Baader Bank 1HJ2021
Ergebnis und Rentabilität:
| Baader Bank übertrifft im 1HJ2021 mit einem Ergebnis vor Steuern von EUR 43,8 Mio.
Vorjahresergebnis um
>80 %.
| Sehr gute Cost-Income- Ratio und EK-Rendite.
2020 2021
Ergebnis pro Aktie (Eurocent) Baader Bank Konzern
10,7
24,0
32,8
43,8
1Q 1HJ 1Q 1HJ
Ergebnis vor Steuern (Mio. EUR) Baader Bank Konzern
2020 2021
69 71
54 62
1Q 1HJ 1Q 1HJ
2020 2021
Cost income ratio Baader Bank Konzern
38 48
89
60
1Q 1HJ 1Q 1HJ
2020 2021
Annualisierte EK-Rendite nach Steuern
Baader Bank Konzern
FINANCIALS Baader Bank 1HJ2021
Bilanzentwicklung und Eigenkapital:
| Bilanzielles
Eigenkapital zum HJ um weitere EUR +2,0 Mio. auf EUR 157 Mio.
gesteigert.
| Bilanzielle EK-Quote fällt, auf Grund der Zunahme des
Bilanzvolumens, leicht um -0,3 % auf nun wieder 12,7 %.
Why to invest:
Starke finanzielle Leistungsfähig-
keit aufgrund sehr hoher Eigenmittel
889
1.153 1.234
31.12.
2020
31.03.
2021
30.06.
2021
Bilanzvolumen (Mio. EUR) Baader Bank Konzern
121
148 157
29
47
47
Eigenkapital & Fonds für allg.
Bankrisiken (Mio. EUR) Baader Bank Konzern
195
150
Fonds allg.
Bankrisiken
Eigenkapital 204
13,6
13,0
12,7
Bilanzielle Eigenkapitalquote
Baader Bank Konzern
EQUITY Baader Bank
STORY
EQUITY Baader Bank STORY
Ausblick und Guidance 2HJ2021 Wachstum im Fokus:
Sicherung und Ausbau der starken Marktposition im börslichen und außerbörslichen Market Making in Deutschland.
Erfolgreiche Weiterentwicklung des Plattformgeschäfts, u.a. mit Fintechs, digitalen Vermögensverwaltern und insbesondere Neo-Brokern.
Ausbau des Brokerage.
Prognose bestätigt:
Mit Blick auf die Finanzzahlen liegt die Baader Bank zum 1HJ 2021 sehr gut im Plan.
Bei gleichbleibenden Rahmenbedingungen sollte das Ergebnis vor Steuern auf Konzernebene das Ergebnis aus 2020 von EUR 56,0 Mio. übertreffen.
Die Entwicklung des ersten Halbjahres 2021 lässt sich dabei nicht zwingend auf das Gesamtjahr fortschreiben.
Die Baader Bank 2.0 befindet sich in der Pole Position für die neue Börsenkultur - nicht nur in Deutschland.
| Leistungsfähige IT- und Prozessinfrastruktur.
| Belastbarer Partner im globalen
Kapitalmarktumfeld und in den
wertpapierbezogenen Trading- und Banking- Dienstleistungen.
| Solide Kapital- und Liquiditätsausstattung.
| Hohe Handelsvolumina zuverlässig auch in besonders volatilen Marktphasen
abwickelbar.
Why to invest:
Beste Voraus- setzungen für
Ertrags- und
Ergebnis-
wachstum
0 2 4 6 8 10 12
07|20 08|20 09|20 10|20 11|20 12|20 01|21 02|21 03|21 04|21 05|21 06|21
EQUITY Baader Bank STORY
Performance Baader Bank-Aktie (01.07.2020 – 30.06.2021)
€ | Aktienkurs
30.09.2020: 2,76 € 31.12.2020: 4,50 € 31.03.2021: 7,55 € 30.06.2021: 9,26 €
| Performance 2020/21: +7,50 € (+426 %)
| 52-Wochen-Hoch 10,20 € (08.02.2021)
| 52-Wochen-Tief 1,76 € (01.07.2020)
(Xetra-Schlusskurse) 01.07. – 03.12.2020: +4,64 € (+418 %)
01.07.2020 – 08.02.2021: +8,44 € (+480 %)
Why to invest:
Zukünftiges Bewertungs- potenzial für Baader Bank-
Aktie
EQUITY Baader Bank STORY
%
Aktienkurs-Entwicklung 07|2020 – 07|2021 der Baader Bank zu Peer-Auswahl
Credit Suisse UBS
Lang&Schwarz
flatexDEGIRO
Commerzbank Deutsche Bank Baader Bank
0 100 200 300 400 500 600
Why to invest:
Handels- und Bank- Plattformen
schlagen traditionelle Universalbank-
modelle
Geschäftspotenzial und Marktwachstum
Weiteres
Bewertungs-, Kurs- und Dividenden- potenzial für die Baader Bank-Aktie
Add Value for Investors – Hohes Bewertungspotenzial der Baader Bank-Aktie
| Hervorragende Positionierung in Wachstumsmärkten
| Integration der sechs Geschäftsfelder zum Plattformgeschäft
| Stark anziehendes Investitionsvolumen bei privaten und institutionellen
Investoren
| Erleichterten Zugang für private Anleger und semi-professionelle Investoren zu Handelsangeboten durch Neo-Broker
| Neue Anlageangebote durch Robo- Advisors, Online-Vermögensverwalter und klassische Vermögensverwalter
| Zunehmende Regulierung für
Marktteilnehmer und Geschäftspartner
| Markt- und Technologieführerschaften in Wachstumsmärkten
| USP für avisierte Kundengruppen
| Integriertes Geschäftsmodell mit hohem synergetischen Cross-Selling-Potenzial
| Technologische Zukunftsfähigkeit
| Abgeschlossener strategischer Review inkl. Neupositionierung
| Effektive und effiziente Abläufe durch Prozess- und Kostenanalyse
| Stabile Unternehmensstruktur
Baader Bank mit ihren 6 Geschäfts-
feldern
Ertrags- und Ergebnis-
potenzial
EQUITY Baader Bank
STORY Why to invest:
Die Baader Bank-
Aktie
= Add Value for
Investors
EQUITY Baader Bank STORY
Stammdaten und sonstige Angaben
WKN 508810
ISIN DE0005088108
Reuters BLMG.MU
Bloomberg BWB@GR
Ticker BWB
Branche Banken
Börsengang 1.8.1994 Zulassungssegment Freiverkehr
Heimatbörse München/m:access Weitere Börsen Berlin
Düsseldorf Frankfurt Hamburg Stuttgart XETRA
Vorstand Aufsichtsrat
Nico Baader (Vorsitzender) Dr. Horst Schiessl (Vorsitzender) Dietmar von Blücher Helmut Schreyer (stv. Vorsitzender)
Oliver Riedel Prof. Dr. Georg Heni
Christoph Mast Ali Cavli
Thomas Leidel
Aktionärsstruktur
30,54%
0,30%
5,43%
63,73%
Streubesitz Uto Baader
Ubtrend GmbH & Co. KG
Why to invest:
Unternehmer- geprägter, kompetenter
Vorstand, unabhängiger,
erfahrener
Aufsichtsrat
KONTAKT Baader Bank
KONTAKT Baader Bank
Nico Baader CEO
T +49 89 5150 1042
nico.baader@baaderbank.de
Ihre IR-Ansprechpartner bei der Baader Bank
Florian E. Schopf Managing Director
Head of Group Strategy & Communication Unternehmenssprecher
T +49 89 5150 1013 M +49 160 718 88 26
Baader Bank Aktiengesellschaft Weihenstephaner Str. 4 85716 Unterschleißheim
Why to invest:
Transparente und seriöse IR.
Ihr Team bei der Baader Bank.
Jederzeit
für Sie da!
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Der Vorsitzende des Aufsichtsrats ist Dr. Horst Schiessl. Die Mitglieder des Vorstands sind Nico Baader (Vorsitzender), Dietmar von Blücher und Oliver Riedel.
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