Preisliste zum Kursvermarktungsvertrag der Deutsche Börse AG

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Gültig ab 2. Juli 2018 Version 10_6

Inhalt

Seite

A Allgemeines 2

B Distribution Licence Fees 3

B.1 Standard Entgelte 3

B.2 Spezielle Entgelte / Policies 8

C Non-Display Licence Fees 9

C.1 Standard Entgelte 10

C.2 Spezielle Entgelte / Policies 16

D CFD Licence Fees 17

D.1 Standard Entgelte 18

D.2 Spezielle Entgelte / Policies 19

E Data Fees Professionelle Nutzung 21

E.1 Standard Entgelte 21

E.2 Spezielle Entgelte / Policies 26

F Data Fees Privatpersonen 28

F.1 Data Fees Privatpersonen pro Access-ID 28

F.2 Data Fees Privatpersonen pro Einzelkursabfrage 32

F.3 Spezielle Entgelte / Policies 33

G Kontakt 34

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Version 10_6

A Allgemeines

Alle Preise sind ohne Mehrwertsteuer angegeben.

Die Distribution Licence Fees, Non-Display Licence Fees, CFD Licence Fees und Data Fees sind additiv zu entrichten, sofern nicht anders in der Preisliste angegeben.

Zur besseren Orientierung sind die zur Verfügung stehenden Informationsprodukte farblich unterteilt nach Qualitätsstufen, die in der folgenden Tabelle näher beschrieben sind.

Produktgruppen

Premium

§ Real-Time Analytics

§ Informationsprodukte mit granularsten Orderbuch-Informationen

§ Niedrigste Latenz

Ultra

§ Erweiterte Informationsprodukte

§ Un-netted Vorhandels

¹⁾

- und Handelsdaten

§ Ultra niedrige Latenz

Core

§ Reguläre Informationsprodukte

§ Netted Vorhandelsdaten

¹⁾

und un-netted Handelsdaten

§ Niedrige Latenz MiFiD II – Disaggregierte

Informationsprodukte § Von der Deutsche Börse AG angebotene Informationsprodukte im Sinne von Art. 10 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2017/567

1) Netted bzw. saldierte Vorhandelsdaten liefern Bids und Offers zu festgelegten Zeitintervallen; un-netted bzw. unsaldierte Vorhandelsdaten liefern alle Bids und Offers sobald sie entstehen.

Die Deutsche Börse AG räumt sich gemäß Kursvermarktungsvertrag das Recht ein, Inhalt und Preise von Informationsprodukten zu ändern.

Bei direktem oder indirektem Bezug der Lizenzierten Informationen über CEF

^®

Core Multicast Systeme der Deutsche Börse AG, kann der Inhalt der Informationsprodukte eingeschränkt sein.

CEF^®, DAX^®, Eurex^®, Eurex Repo^® und Xetra^® sind eingetragene Marken der Deutsche Börse AG.

EEX^® ist eine eingetragene Marke der European Energy Exchange AG.

iBoxx^® ist eine eingetragene Marke der Markit Indices Limited.

STOXX^®ist eine eingetragene Marke der STOXX Ltd.

Tradegate^® ist eine eingetragene Marke der Tradegate AG Wertpapierhandelsbank.

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Version 10_6

B Distribution Licence Fees

Distribution Licence Fees werden für das Recht zur Weiterverteilung von Lizenzierten Informationen sowohl bei Vendoren wie auch Sub-Vendoren gemäß Kursvermarktungsvertrag erhoben.

Die Distribution Licence Fees für die Kategorie Realtime-Informationen beinhalten auch das Entgelt für die entsprechende Kategorie der Verzögerten Informationen.

Die Distribution Licence Fees entstehen für den Vertragspartner einmal pro Monat für jedes Informationsprodukt.

B.1 Standard Entgelte

Gruppe Deutsche Börse Kassamärkte

Realtime

€/Monat Verzögert

€/Monat

Xetra^® Order by Order 4.000,00 4.000,00

Xetra^® Ultra¹⁾ 3.500,00 1.800,00

Xetra^® Core²⁾ 2.800,00 1.400,00

Börse Frankfurt Zertifikate und Optionsscheine³⁾ bis auf Weiteres unentgeltlich

Tradegate^{® 3)} bis auf Weiteres unentgeltlich

1) Xetra^® Ultra Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für Xetra^® Order by Order entrichtet werden.

2) Xetra^® Core Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Xetra^® Order by Order oder Xetra^® Ultra entrichtet werden.

3) Die Weiterverteilung darf in offenen Benutzergruppen erfolgen.

Gruppe Deutsche Börse Terminmarkt

Realtime

€/Monat Verzögert

€/Monat

Eurex^® Order by Order 1.872,00 1.872,00

Eurex^® IOC Liquiditätsindikator für Optionen 2.500,00 nicht zulässig

Intraday Volatility Forecast 300,00 nicht zulässig

Risk Alerts 50,00 nicht zulässig

Eurex^® ICAP Swap Spreads bis auf Weiteres unentgeltlich nicht zulässig

Eurex^® Ultra¹⁾ 1.500,00 750,00

Eurex^® Core²⁾ 1.500,00 750,00

Eurex^® Retail Europe bis auf Weiteres unentgeltlich

1) Eurex^® Ultra Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für Eurex^® Order by Order entrichtet werden.

2) Eurex^® Core Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Eurex^® Order by Order oder Eurex^® Ultra entrichtet werden.

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Version 10_6

Gruppe Deutsche Börse Indizes

Realtime

€/Monat Verzögert

€/Monat

STOXX^®-Indizes (gültig bis 30. September 2018) 1.000,00 1.000,00

STOXX^®-Indizes (gültig ab 1. Oktober 2018) 1.100,00 1.100,00

Deutsche Börse-Indizes und Xetra^® ETF (gültig bis 30. September 2018) 500,00 335,00

Deutsche Börse-Indizes und Xetra^® ETF (gültig ab 1. Oktober 2018) 550,00 400,00

Volatilitätsindizes 250,00 250,00

Customized and Focus Indices¹⁾ bis auf Weiteres unentgeltlich

Customized STOXX^®-Indizes bis auf Weiteres unentgeltlich

1) Die Weiterverteilung darf in offenen Benutzergruppen erfolgen.

Energy & Commodities

Realtime

€/Monat Verzögert

€/Monat

EEX^® Kassa- und Terminmarkt 1.248,00 1.248,00

PEGAS Spot- und Terminmarkt 650,00 650,00

EEX^® Agrar¹⁾ 200,00 bis auf Weiteres unentgeltlich

1) EEX^® Agrar Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für EEX^® Kassa- und Terminmarkt entrichtet werden.

Europäische Kassamärkte

Realtime

€/Monat Verzögert

€/Monat

Irish Stock Exchange Order by Order 1.800,00 1.800,00

Irish Stock Exchange Ultra¹⁾ 1.248,00 624,00

Irish Stock Exchange Core²⁾ 1.248,00 624,00

Irish Stock Exchange Indizes 175,00 120,00

Regionalbörsen Deutschland 360,00 190,00

Malta Stock Exchange 650,00 650,00

Bulgarian Stock Exchange – Sofia 1.300,00 850,00

Bulgarian Stock Exchange – Sofia Indizes 175,00 100,00

1) Irish Stock Exchange Ultra Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Irish Stock Exchange Order by Order entrichtet werden.

2) Irish Stock Exchange Core Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Irish Stock Exchange Order by Order oder Irish Stock Exchange Ultra entrichtet werden.

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Version 10_6

Fixed Income

Realtime

€/Monat Verzögert

€/Monat

Eurex Repo^® 1.100,00 nicht zulässig

iBoxx^®-Indizes¹⁾ 1.000,00 nicht zulässig²⁾

iBoxx^® € Konsolidierte Preise¹⁾ 3.500,00 nicht zulässig²⁾

iBoxx^® £ Konsolidierte Preise¹⁾ 3.500,00 nicht zulässig²⁾

1) Die Lizenzeinschränkungen bei der Weiterverteilung gemäß Ziffer 30 der Allgemeinen Geschäftsbedingungen zum Kursvermarktungsvertrag sind zu beachten.

2) Erfordert den Abschluss einer separaten Lizenzvereinbarung mit der Markit Indices Limited.

Asiatische Märkte

Realtime

€/Monat Verzögert

€/Monat

BSE India Kassamarkt Premium (verfügbar ab 1. Oktober 2018) 3.528,00 1.764,00

BSE India Kassamarkt Ultra (gültig bis 30. September 2018) 1.456,00 728,00

BSE India Kassamarkt Ultra (gültig ab 1. Oktober 2018) 1.870,00 935,00

BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt Ultra

(gültig bis 30. September 2018) 600,00 300,00

(gültig ab 1. Oktober 2018) 700,00 350,00

BSE India Index and Equity Terminmarkt Ultra bis auf Weiteres unentgeltlich

BSE India Indizes Ultra (gültig bis 30. September 2018) 416,00 208,00

BSE India Indizes Ultra (gültig ab 1. Oktober 2018) 590,00 350,00

BSE India Kassamarkt und/oder BSE India Kassamarkt Domestic¹⁾

(gültig bis 30. September 2018) 1.456,00 728,00

BSE India Kassamarkt und/oder BSE India Kassamarkt Domestic¹⁾

(gültig ab 1. Oktober 2018) 1.664,00 832,00

BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt und/oder BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt Domestic²⁾

BSE India Index and Equity Terminmarkt und/oder BSE India Index and

Equity Terminmarkt Domestic bis auf Weiteres unentgeltlich

BSE India Indizes und/oder BSE India Indizes Domestic³⁾

BSE India Debt Market 300,00 300,00

India INX bis auf Weiteres unentgeltlich

TAIFEX Terminmarkt 1.500,00⁵⁾ 1.500,00

TAIFEX Terminmarkt Domestic⁴⁾ 3.000,00⁵⁾ 1.500,00⁶⁾

1) BSE India Kassamarkt und/oder BSE India Kassamarkt Domestic Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für BSE India Kassamarkt Ultra entrichtet werden.

2) BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt und/oder BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt Domestic Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt Ultra entrichtet werden.

3) BSE India Indizes und/oder BSE India Indizes Domestic Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für BSE India Indizes Ultra entrichtet werden.

4) Nur anwendbar für die Weiterverteilung in Taiwan.

5) Die Entgelte für TAIFEX Terminmarkt und TAIFEX Terminmarkt Domestic Realtime sind additiv zu entrichten.

6) Die Entgelte für TAIFEX Terminmarkt Domestic Verzögert sind in TAIFEX Terminmarkt Verzögert enthalten.

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Version 10_6

Deutsche Börse AG MiFID II APA

¹⁾

Service

Realtime

€/Monat Verzögert

€/Monat

APA Post Trade Reporting - Equities and Equity-Like Products 1.000,00 500,00

APA Post Trade Reporting - Bonds and Structured Finance Products 200,00 100,00

APA Post Trade Reporting - Derivatives 500,00 250,00

APA Post Trade Reporting - Emission Allowances bis auf Weiteres unentgeltlich

APA Portfolio Compression Reporting bis auf Weiteres unentgeltlich

APA Pre-Trade Reporting - All Systematic Internalisers 500,00 250,00

1) APA: Approved Publication Arrangement

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Version 10_6

MiFID II – Disaggregierte Informationsprodukte

Realtime

€/Monat Verzögert

€/Monat

Xetra^® – Pre-Trade¹⁾ 1.800,00 900,00

Xetra^® – Post-Trade¹⁾ 1.200,00 600,00

Börse Frankfurt – Pre-Trade¹⁾ 900,00 450,00

Börse Frankfurt – Post-Trade¹⁾ 600,00 300,00

Tradegate^® – Pre-Trade bis auf Weiteres unentgeltlich

Tradegate^® – Post-Trade bis auf Weiteres unentgeltlich

Eurex^® – Pre-Trade²⁾ 1.200,00 600,00

Eurex^® – Post-Trade²⁾ 800,00 400,00

EEX^® Terminmarkt – Pre-Trade³⁾ 900,00 900,00

EEX^® Terminmarkt – Post-Trade³⁾ 600,00 600,00

PEGAS Terminmarkt – Pre-Trade⁴⁾ 450,00 450,00

PEGAS Terminmarkt – Post-Trade⁴⁾ 300,00 300,00

Börse Düsseldorf – Pre-Trade⁵⁾ 200,00 100,00

Börse Düsseldorf – Post-Trade⁵⁾ 150,00 75,00

Börse München – Pre-Trade⁵⁾ 200,00 100,00

Börse München – Post-Trade⁵⁾ 150,00 75,00

Börse Hamburg – Pre-Trade⁵⁾ 200,00 100,00

Börse Hamburg – Post-Trade⁵⁾ 150,00 75,00

Börse Hannover – Pre-Trade⁵⁾ 200,00 100,00

Börse Hannover – Post-Trade⁵⁾ 150,00 75,00

Börse Berlin – Pre-Trade⁵⁾ 200,00 100,00

Börse Berlin – Post-Trade⁵⁾ 150,00 75,00

Irish Stock Exchange – Pre-Trade⁶⁾ 900,00 450,00

Irish Stock Exchange – Post-Trade⁶⁾ 600,00 300,00

Malta Stock Exchange – Pre-Trade⁷⁾ 450,00 225,00

Malta Stock Exchange – Post-Trade⁷⁾ 300,00 150,00

Bulgarian Stock Exchange – Pre-Trade⁸⁾ 900,00 450,00

Bulgarian Stock Exchange – Post-Trade⁸⁾ 600,00 300,00

1) Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Xetra^® Order by Order oder Xetra^® Ultra oder Xetra^® Core entrichtet werden

2) Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Eurex^® Order by Order oder Eurex^® Ultra oder Eurex^® Core entrichtet werden.

3) Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für EEX^® Kassa- und Terminmarkt entrichtet werden.

4) Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für PEGAS Spot- und Terminmarkt entrichtet werden.

5) Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Regionalbörsen Deutschland entrichtet werden.

6) Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Irish Stock Exchange Ultra oder Irish Stock Exchange Core entrichtet werden.

7) Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Malta Stock Exchange entrichtet werden.

8) Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Bulgarian Stock Exchange – Sofia entrichtet werden.

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Version 10_6

B.2 Spezielle Entgelte / Policies

Spezielle Entgelte / Policies

Beschreibung und Preise Zusatzregeln

Webhosting Unlimitierter Informationsumfang

Für Webhosting mit unlimitiertem Informationsumfang gelten pro Displaying Party die Preise gemäß Abschnitt B.1 dieser Preisliste.

Limitierter Informationsumfang

Für Webhosting mit limitiertem Informationsumfang (bis max. 25 Einzelwerte) werden pro gehosteter Domain der Displaying Party 50,00 €/Monat berechnet.

Einzelwerte können nur aus den folgenden Informationsprodukten ausgewählt werden:

§ Xetra^® Ultra

§ Xetra^® Core

§ Eurex^® Ultra

§ Eurex^® Core

§ Deutsche Börse-Indizes und Xetra^® ETF

Als Einzelwert gilt jedes Instrument pro ISIN pro Börsenplatz.

Bestellung des Angebots über die Online Order Form in MD+S interactive.

Für die Weiterverteilung von Verzögerten Informationen via Webhosting gelten die Ziffern 24 ff.

der „Allgemeinen

Geschäftsbedingungen zum Kursvermarktungsvertrag

Weiterverteilung von Informationen durch Gruppenangehörige Banken

Für das Recht zur Weiterverteilung von Lizenzierten Informationen durch die Gruppenangehörigen Banken einer Bankengruppe werden von dem

Zentralinstitut dieser Bankengruppe Distribution Licence Fees in vierfacher Höhe erhoben.

Die Weiterverteilung von Informationen durch

Gruppenangehörige Banken ist in Ziffer 10.4 der „Allgemeinen Geschäftsbedingungen zum Kursvermarktungsvertrag der Deutsche Börse AG“ geregelt.

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Version 10_6

C Non-Display Licence Fees

Die Non-Display Licence Fees entstehen für den Vertragspartner der Deutsche Börse AG einmal pro Monat für jedes genutzte Informationsprodukt, sofern nicht anders angegeben.

Non-Display Licence Fees sind nach verschiedenen Kategorien der Non-Display Information-Nutzung additiv zu vergüten, sofern nicht anders angegeben:

Handelsaktivitäten

Beispiele für Handelsaktivitäten sind semi-automatische oder automatische Order-/Quotegenerierung, Order Pegging, Nutzung der Informationen als Referenzpreis für Handelszwecke, Smart Order Routing, Order Management, Execution Management, Market Making, „Black box“-Handel, algorithmischer Handel, Programmhandel und der Betrieb einer Handelsplattform.

Für die Non-Display Information-Nutzung für Handelsaktivitäten gelten die folgenden Kategorien der Non- Display Licence Fees:

Tier 1 – Handelsplattform

Die Non-Display Information-Nutzung findet im Rahmen des Betriebs einer Handelsplattform statt. Dies umfasst z.B. multilaterale Handelssysteme (MTFs), organisierte Handelssysteme (OTFs), alternative Handelssysteme, Broker Crossing-Systeme, Dark Pools und systematische Internalisierungssysteme.

Die Non-Display Licence Fees für Tier 1 beinhalten die Entgelte für Tier 2, 3 und 4.

Tier 2 – Eigenhandel und Fremdhandel

Interne Non-Display Information-Nutzung zum Zwecke des Eigenhandels, d.h. Handeln im eigenen Namen und auf eigene Rechnung (Handelshäuser / Eigenhandel), sowie für den Zweck des Fremdhandels, d.h.

Handeln im fremden Namen und auf fremde Rechnung oder Handeln im eigenen Namen und für fremde Rechnung (Maklergeschäft).

Die Non-Display Licence Fees für Tier 2 beinhalten die Entgelte für Tier 3 und 4.

Tier 3 – Eigenhandel oder Fremdhandel

a) Interne Non-Display Information-Nutzung zum alleinigen Zweck des Eigenhandels ohne Kundengeschäft, d.h. Handeln im eigenen Namen und auf eigene Rechnung (Handelshäuser / Eigenhandel) oder

b) Interne Non-Display Information-Nutzung zum alleinigen Zweck des Fremdhandels, d.h. Handel im fremden Namen und auf fremde Rechnung oder Handeln im eigenen Namen und auf fremde Rechnung.

Die Non-Display Licence Fees für Tier 3 beinhalten die Entgelte für Tier 4.

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Version 10_6

Tier 4 – Managed Non-Display Information-Nutzung

Interne Non-Display Information-Nutzung zum alleinigen Zweck des Eigenhandels ohne Kundengeschäft, d.h.

Handeln im eigenen Namen und auf eigene Rechnung (Handelshäuser / Eigenhandel), durch einen Subscriber des Vertragspartners der Deutsche Börse AG. Tier 4 findet Anwendung in Bezug auf eine Managed Non-Display Information-Nutzung durch einen Subscriber, der den Managed Non-Display Service des Vertragspartners der Deutsche Börse AG verwendet.

Non-Display Licence Fees für Tier 4 werden in Übereinstimmung mit den weiteren Bestimmungen in Ziffer 41.3 der Allgemeinen Geschäftsbedingungen zum Kursvermarktungsvertrag dem Vertragspartner der Deutsche Börse AG als Provider des Non-Display Services pro Subscriber in Rechnung gestellt.

Sonstige Aktivitäten

Indexberechnung

Non-Display Information-Nutzung zum Zweck der Berechnung und Verteilung von Indizes.

Nutzung in anderen Applikationen

Non-Display Information-Nutzung für andere Zwecke als Handelsaktivitäten und/oder Indexberechnung, z.B.

Risikomanagement, Profit-Loss-Berechnungen, Portfoliobewertung, quantitative Analysen, Fondsadministration, Portfolio Management oder Pricing.

C.1 Standard Entgelte

Gruppe Deutsche Börse Kassamärkte

Non-Display Licence Fees

€/Monat

Tier 1 Handels- plattform

Tier 2 Eigenhandel

und Fremdhandel

oder Fremdhandel

Tier 4 Managed

NDIU Index-

berechnung

Nutzung in anderen Applikationen Xetra^® Order by Order 7.500,00 6.000,00 5.000,00 3.000,00 7.500,00 3.000,00

Xetra^® Ultra¹⁾ 5.000,00 2.750,00 2.000,00 1.200,00 5.000,00 1.200,00

Xetra^® Core²⁾ 4.000,00 2.250,00 1.600,00 1.000,00 4.000,00 1.000,00

Börse Frankfurt Zertifikate und

Optionsscheine bis auf Weiteres unentgeltlich

Tradegate^® bis auf Weiteres unentgeltlich

1) Xetra^® Ultra Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Xetra^® Order by Order entrichtet werden.

2) Xetra^® Core Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Xetra^® Order by Order oder Xetra^® Ultra entrichtet werden.

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Version 10_6

Gruppe Deutsche Börse Terminmarkt

Non-Display Licence Fees

€/Monat

Tier 4 Managed NDIU

Index- berechnung

Nutzung in anderen Applikationen Eurex^® Order by Order 3.700,00 2.600,00 1.850,00 1.100,00 4.000,00 1.100,00 Eurex^® IOC

Liquiditätsindikator

für Optionen¹⁾ nicht zulässig 3.000,00 2.500,00 1.800,00 nicht zulässig 1.800,00 Intraday Volatility Forecast nicht zulässig 350,00 300,00 200,00 nicht zulässig 200,00

Risk Alerts nicht zulässig 60,00 50,00 30,00 nicht zulässig 30,00

Eurex^® ICAP Swap Spreads²⁾ 4.000,00 3.000,00 2.500,00 1.800,00 4.000,00 1.800,00

Eurex^® Ultra³⁾ 3.000,00 1.500,00 1.000,00 625,00 3.000,00 625,00

Eurex^® Core⁴⁾ 3.000,00 1.500,00 1.000,00 625,00 3.000,00 625,00

Eurex^® Retail Europe nicht zulässig nicht zulässig nicht zulässig nicht zulässig nicht zulässig nicht zulässig

1) Pro juristischer Person/Personengesellschaft.

2) Nutzung zum Zwecke der Generierung von börsengehandelten Produkten ist nicht erlaubt.

3) Eurex^® Ultra Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Eurex^® Order by Order entrichtet werden.

4) Eurex^® Core Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Eurex^® Order by Order oder Eurex^® Ultra entrichtet werden.

Gruppe Deutsche Börse Indizes

Non-Display Licence Fees

€/Monat

Nutzung in anderen Applikationen

STOXX^®-Indizes 1.025,00 725,00 500,00 300,00 1.025,00 300,00

Deutsche Börse-Indizes und

Xetra^® ETF 520,00 360,00 250,00 150,00 520,00 150,00

Volatilitätsindizes 250,00 180,00 130,00 75,00 250,00 75,00

Customized and Focus

Indices bis auf Weiteres unentgeltlich

Energy & Commodities

Non-Display Licence Fees

€/Monat

Tier 4 Managed

NDIU Index-

berechnung

Nutzung in anderen Applikationen EEX^® Kassa- und

Terminmarkt 1.600,00 1.100,00 800,00 500,00 1.600,00 500,00

PEGAS Spot- und

Terminmarkt 800,00 600,00 400,00 250,00 800,00 250,00

EEX^® Agrar bis auf Weiteres unentgeltlich

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Version 10_6

Europäische Kassamärkte

Non-Display Licence Fees

€/Monat

Nutzung in anderen Applikationen Irish Stock Exchange Order

by Order 3.000,00 2.400,00 1.875,00 1.250,00 3.750,00 1.250,00

Irish Stock Exchange Ultra¹⁾ 2.000,00 1.100,00 750,00 500,00 2.500,00 500,00

Irish Stock Exchange Core²⁾ 2.000,00 1.100,00 750,00 500,00 2.500,00 500,00

Irish Stock Exchange Indizes 200,00 125,00 100,00 60,00 200,00 60,00

Regionalbörsen Deutschland 750,00 275,00 200,00 125,00 750,00 125,00

Malta Stock Exchange 750,00 550,00 400,00 225,00 750,00 225,00

Bulgarian Stock Exchange -

Sofia 1.600,00 1.100,00 750,00 500,00 2.000,00 500,00

Bulgarian Stock Exchange -

Sofia Indizes 220,00 150,00 100,00 70,00 300,00 70,00

1) Irish Stock Exchange Ultra Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Irish Stock Exchange Order by Order entrichtet werden.

2) Irish Stock Exchange Core Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für Irish Stock Exchange Order by Order oder Irish Stock Exchange Ultra entrichtet werden.

Fixed Income

Non-Display Licence Fees

€/Monat

Eurex Repo^® nicht zulässig 1.750,00 1.200,00 750,00 nicht zulässig 750,00

iBoxx^®-Indizes nicht zulässig¹⁾

iBoxx^® € Konsolidierte Preise nicht zulässig¹⁾ 875,00²⁾ 625,00²⁾ 500,00²⁾ nicht zulässig¹⁾ nicht zulässig¹⁾ iBoxx^® £ Konsolidierte Preise nicht zulässig¹⁾ 875,00²⁾ 625,00²⁾ 500,00²⁾ nicht zulässig¹⁾ nicht zulässig¹⁾

1) Erfordert den Abschluss einer separaten Lizenzvereinbarung mit der Markit Indices Limited.

2) Die Nutzung für Handelsaktivitäten sind begrenzt auf algorithmischen Handel, Programmhandel und/oder automatisierte Überwachung von Handelsaktivitäten ausschließlich für Zwecke der Internen Nutzung.

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Version 10_6

Asiatische Kassamärkte

Non-Display Licence Fees

€/Monat

Nutzung in anderen Applikationen BSE India Kassamarkt

Premium (verfügbar ab

1. Oktober 2018) 4.000,00 2.500,00 1.800,00 1,100,00 5.000,00 1.100,00

BSE India Kassamarkt Ultra 2.000,00 1.250,00 900,00 550,00 2.500,00 550,00

BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt

Ultra 750,00 525,00 375,00 225,00 750,00 225,00

BSE India Index and Equity

Terminmarkt Ultra bis auf Weiteres unentgeltlich

BSE India Indizes Ultra 500,00 375,00 250,00 150,00 nicht zulässig 150,00

BSE India Kassamarkt und/oder BSE India

Kassamarkt Domestic¹⁾ 2.000,00 1.250,00 900,00 550,00 2.500,00 550,00

BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt und/oder BSE India Currency and Interest Rate

Terminmarkt Domestic²⁾ 750,00 525,00 375,00 225,00 750,00 225,00

BSE India Index and Equity Terminmarkt und/oder BSE India Index and Equity

Terminmarkt Domestic bis auf Weiteres unentgeltlich

BSE India Indizes und/oder

BSE India Indizes Domestic³⁾ 500,00 375,00 250,00 150,00 nicht zulässig 150,00

BSE India Debt Market 350,00 225,00 175,00 125,00 350,00 125,00

TAIFEX Terminmarkt 2.000,00 1.250,00 900,00 550,00 2.000,00⁴⁾ 550,00

TAIFEX Terminmarkt

Domestic⁵⁾ nicht zulässig⁶⁾

1) BSE India Kassamarkt und/oder BSE India Kassamarkt Domestic Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für BSE India Kassamarkt Ultra entrichtet werden.

2) BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt und/oder BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt Domestic Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt Ultra entrichtet werden.

3) BSE India Indizes und/oder BSE India Indizes Domestic Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie für BSE India Indizes Ultra entrichtet werden.

4) Nutzung von Informationen auf TOPIX Futures, NIFTY 50 Futures, DJIA Futures, S&P 500 Futures, USD/CNT Futures, USD/CNH Futures und Brent Crude Oil Futures erfordert die vorherige Erlaubnis der Deutschen Börse AG.

5) Nur anwendbar für Non-Display Information-Nutzung innerhalb von Taiwan.

6) Erfordert den Abschluss einer separaten Lizenzvereinbarung mit der Taiwan Futures Exchange Corporation.

(14)

Version 10_6

Deutsche Börse AG MiFID II APA

¹⁾

Service

Non-Display Licence Fees

€/Monat

Nutzung in anderen Applikationen APA Post Trade Reporting -

Equities and Equity-Like

Products 2.500,00 1.750,00 1.250,00 750,00 2.500,00 750,00

APA Post Trade Reporting - Bonds and Structured Finance

Products 875,00 500,00 250,00 150,00 875,00 150,00

APA Post Trade Reporting -

Derivatives 1.250,00 875,00 625,00 375,00 1.250,00 375,00

APA Post Trade Reporting -

Emission Allowances bis auf Weiteres unentgeltlich

APA Portfolio Compression

Reporting bis auf Weiteres unentgeltlich

APA Pre-Trade Reporting - All

Systematic Internalisers 1.250,00 875,00 625,00 375,00 1.250,00 375,00

(15)

Version 10_6

MiFID II – Disaggregierte Informationsprodukte

Non-Display Licence Fees

€/Monat

und Makler- geschäft

Tier 3 Eigenhandel oder Makler-

geschäft

Xetra^® – Pre-Trade¹⁾ 2.500,00 1.400,00 1.000,00 600,00 2.500,00 600,00

Xetra^® – Post-Trade¹⁾ 1.500,00 1.050,00 750,00 450,00 1.500,00 450,00

Börse Frankfurt – Pre-Trade¹⁾ 1.250,00 700,00 500,00 300,00 1.250,00 300,00

Börse Frankfurt – Post-

Trade¹⁾ 750,00 525,00 375,00 225,00 750,00 225,00

Eurex^® – Pre-Trade²⁾ 1.750,00 1.050,00 750,00 450,00 1.750,00 450,00

Eurex^® – Post-Trade²⁾ 1.250,00 700,00 500,00 300,00 1.250,00 300,00

EEX^® Terminmarkt – Pre-

Trade³⁾ 1.000,00 700,00 500,00 300,00 1.000,00 300,00

EEX^® Terminmarkt – Post-

Trade³⁾ 700,00 490,00 350,00 210,00 700,00 210,00

PEGAS Terminmarkt – Pre-

Trade⁴⁾ 500,00 350,00 250,00 150,00 500,00 150,00

PEGAS Terminmarkt – Post-

Trade⁴⁾ 350,00 250,00 175,00 100,00 350,00 100,00

Börse Düsseldorf – Pre-

Trade⁵⁾ 375,00 175,00 125,00 75,00 375,00 75,00

Börse Düsseldorf – Post-

Trade⁵⁾ 300,00 150,00 100,00 60,00 300,00 60,00

Börse München – Pre-Trade⁵⁾ 375,00 175,00 125,00 75,00 375,00 75,00

Börse München – Post-

Trade⁵⁾ 300,00 150,00 100,00 60,00 300,00 60,00

Börse Hamburg – Pre-Trade⁵⁾ 375,00 175,00 125,00 75,00 375,00 75,00

Börse Hamburg – Post-

Trade⁵⁾ 300,00 150,00 100,00 60,00 300,00 60,00

Börse Hannover – Pre-Trade⁵⁾ 375,00 175,00 125,00 75,00 375,00 75,00

Börse Hannover – Post-

Trade⁵⁾ 300,00 150,00 100,00 60,00 300,00 60,00

Börse Berlin – Pre-Trade⁵⁾ 375,00 175,00 125,00 75,00 375,00 75,00

Börse Berlin – Post-Trade⁵⁾ 300,00 150,00 100,00 60,00 300,00 60,00

Irish Stock Exchange – Pre-

Trade⁶⁾ 1.250,00 700,00 500,00 300,00 1.500,00 300,00

Irish Stock Exchange – Post-

Trade⁶⁾ 750,00 525,00 375,00 225,00 1.000,00 225,00

Malta Stock Exchange – Pre-

Trade⁷⁾ 500,00 350,00 250,00 150,00 500,00 150,00

Malta Stock Exchange – Post-

Trade⁷⁾ 350,00 225,00 175,00 100,00 350,00 100,00

Bulgarian Stock Exchange –

Pre-Trade⁸⁾ 1.000,00 700,00 500,00 300,00 1.000,00 300,00

Bulgarian Stock Exchange –

Post-Trade⁸⁾ 650,00 450,00 325,00 200,00 650,00 200,00

1) Lizenzentgelte fallen nicht, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie Xetra^® Order by Order oder Xetra^® Ultra oder Xetra^® Core entrichtet werden

2) Lizenzentgelte fallen nicht, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie Eurex^® Order by Order oder Eurex^® Ultra oder Eurex^® Core entrichtet werden.

(16)

Version 10_6

3) Lizenzentgelte fallen nicht, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie EEX^® Kassa- und Terminmarkt entrichtet werden.

4) Lizenzentgelte fallen nicht, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie PEGAS Spot- und Terminmarkt entrichtet werden.

5) Lizenzentgelte fallen nicht, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie Regionalbörsen Deutschland entrichtet werden.

6) Lizenzentgelte fallen nicht, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie Irish Stock Exchange Ultra oder Irish Stock Exchange Core entrichtet werden.

7) Lizenzentgelte fallen nicht, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie Malta Stock Exchange entrichtet werden.

8) Lizenzentgelte fallen nicht, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für die jeweilige Kategorie Bulgarian Stock Exchange – Sofia entrichtet werden.

C.2 Spezielle Entgelte / Policies

Spezielle Entgelte / Policies

Beschreibung und Preise Zusatzregeln

Nutzung in anderen Applikationen durch Vendoren

Eine Non-Display Information-Nutzung in anderen Applikationen durch Vendoren bedarf keiner gesonderten Lizensierung, sofern der Vendor für ein entsprechendes

Informationsprodukt bereits Realtime Distribution Licence Fees vergütet und die Non- Display Information-Nutzung lediglich dazu dient die Weiterverteilung der Informationen mit einfachen Kennzahlen und Berechnungen zu erweitern.

Der Vertragspartner hat die Deutsche Börse AG vorab über die Informationsnutzung zu informieren und braucht von der Deutsche Börse AG die schriftliche Zustimmung, dass die entsprechende Informationsnutzung keiner weiteren Lizensierung bedarf.

(17)

Version 10_6

D CFD Licence Fees

Die CFD Licence Fees fallen für eine CFD-Informationsnutzung an und setzen sich je nach Umfang der Nutzung aus einer Basic Licence Fee, einer Komponente für White Labelling und einer Komponente für die Anzahl der Anwender zusammen.

Die Basic Licence Fee fällt immer an, wenn das jeweilige Informationsprodukt im Rahmen der CFD- Informationsnutzung verwendet wird und beinhaltet das Recht, dass die berechneten Preise weniger als 1.000 Anwendern bereitgestellt werden.

Additiv zur Basic Licence Fee ist eine Komponente zu entrichten, wenn die im Rahmen der CFD-

Informationsnutzung berechneten Preise in Form eines White Labellings an Anwender bereitgestellt werden.

Hierfür können die folgenden größenabhängigen Kategorien lizensiert werden:

§ Tier 4 - Lizenz beinhaltet das Recht der Bereitstellung durch bis zu 5 White Labelling Partner

§ Tier 3 - Lizenz beinhaltet das Recht der Bereitstellung durch bis zu 10 White Labelling Partner

§ Tier 2 - Lizenz beinhaltet das Recht der Bereitstellung durch bis zu 15 White Labelling Partner

§ Tier 1 - Lizenz beinhaltet das Recht der Bereitstellung durch mehr als 15 White Labelling Partner Additiv zur Basic Licence Fee ist auch eine Komponente für die Anzahl der Anwender zu entrichten, sofern die im Rahmen der CFD-Informationsnutzung berechneten Preise mehr als 1.000 Anwendern bereitgestellt werden.

§ Tier 4 - Lizenz beinhaltet das Recht der Bereitstellung an bis zu 2.000 Anwender

§ Tier 3 - Lizenz beinhaltet das Recht der Bereitstellung an bis zu 5.000 Anwender

§ Tier 2 - Lizenz beinhaltet das Recht der Bereitstellung an bis zu 10.000 Anwender

§ Tier 1 - Lizenz beinhaltet das Recht der Bereitstellung an mehr als 10.000 Anwender

Für die CFD-Informationsnutzung mit anderen Informationsprodukten als unter D.1 angegeben, ist die

Deutsche Börse AG hinsichtlich der Lizensierung vorab zu kontaktieren.

(18)

Version 10_6

D.1 Standard Entgelte

CFD Informationsnutzung

CFD Licence Fees

€/Monat

Tier 4 Tier 3 Tier 2 Tier 1

Anzahl White Labelling Partner bis 5 bis 10 bis 15 mehr als 15 Anzahl Anwender <2.000 <5.000 <10.000 >10.000

Xetra^® Ultra

Basic Licence Fee 2.000,00

White Labelling 2.000,00 3.800,00 5.400,00 6.800,00

Anwender 600,00 2.300,00 4.400,00 6.300,00

Xetra^® Core¹⁾

White Labelling 2.000,00 3.800,00 5.400,00 6.800,00

Anwender 600,00 2.300,00 4.400,00 6.300,00

Eurex^® Ultra

White Labelling 2.500,00 4.750,00 6.750,00 8.500,00

Anwender 700,00 2.700,00 5.300,00 7.600,00

Eurex^® Core²⁾

White Labelling 2.500,00 4.750,00 6.750,00 8.500,00

Anwender 700,00 2.700,00 5.300,00 7.600,00

Deutsche Börse Indizes und Xetra^® ETF

White Labelling 1.250,00 2.375,00 3.375,00 4.250,00

Anwender 375,00 1.450,00 2.750,00 3.950,00

STOXX^®-Indizes

White Labelling 1.250,00 2.375,00 3.375,00 4.250,00

Anwender 375,00 1.450,00 2.750,00 3.950,00

Regionalbörsen Deutschland

Basic Licence Fee 500.00

White Labelling 500,00 950,00 1.350,00 1.700,00

Anwender 150,00 575,00 1.100,00 1.575,00

Irish Stock Exchange Ultra

White Labelling 1.000,00 1.900,00 2.700,00 3.400,00

Anwender 300,00 1.150,00 2.200,00 3.150,00

Irish Stock Exchange Core³⁾

White Labelling 1.000,00 1.900,00 2.700,00 3.400,00

Anwender 300,00 1.150,00 2.200,00 3.150,00

Irish Stock Exchange Indizes

Basic Licence Fee 250,00

White Labelling 250,00 475,00 675,00 850,00

Anwender 75,00 290,00 550,00 790,00

1) Xetra^® Core Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für Xetra^® Ultra entrichtet werden.

2) Eurex^® Core Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für Eurex^® Ultra entrichtet werden.

3) Irish Stock Exchange Core Lizenzentgelte fallen nicht an, wenn bereits entsprechende Lizenzentgelte für Irish Stock Exchange Ultra entrichtet werden.

(19)

Version 10_6

D.2 Spezielle Entgelte / Policies

Spezielle Entgelte / Policies

Beschreibung und Preise Zusatzregeln

Aktiver Anwender als

Unit-of-Count Im Gegensatz zur regulären Unit-of-Count für Data Fees erlaubt die Deutsche Börse AG die Lizenz zur CFD-Informationsnutzung auf Basis des „aktiven Anwenders“ abzuschließen. Ein Aktiver Anwender ist definiert als Anwender, der während des jeweiligen Monats an mindestens einem Zeitpunkt eine Position in einem Instrument gehalten hat, für das der Preis auf Basis von Deutsche Börse AG Informationen berechnet wurde.

Hat ein einzelner Anwender mehrere Accounts beim Vertragspartner, kann der Vertragspartner diese Accounts für die Lizensierung der CFD-

Informationsnutzung verrechnen, sofern er nachweisen kann, dass diese Accounts zum gleichen Anwender gehören. Umgekehrt muss der

Vertragspartner alle Accounts berücksichtigen, sollte dies nicht der Fall sein.

Die Anzahl der Anwender ist bei der Bestellung über die Online Order Form in MD+S interactive zu berücksichtigen.

Die Anzahl der Anwender pro Monat sind auf Anfrage und im Falle eines Audits auch für die Vergangenheit nachzuweisen.

Anwender, für die bereits Data Fees vergütet werden

Zahlt der Vertragspartner bereits Data Fees für einen bestimmten Anwender für das jeweilige Informationsprodukt, braucht dieser Anwender für die CFD Licence Fees nicht mehr berücksichtigt werden.

Die Anzahl der Anwender ist bei der Bestellung über die Online Order Form in MD+S interactive zu berücksichtigen.

Die Anzahl der Anwender pro Monat sind auf Anfrage und im Falle eines Audits auch für die Vergangenheit nachzuweisen.

Non-Display Information- Nutzung in Verbindung mit CFD-Informationsnutzung

Findet beim Vertragspartner im Rahmen der CFD-Informationsnutzung auch eine Non-Display Information-Nutzung statt, z.B. zum Zwecke des Risikomanagements des entsprechenden Geschäftes, ist diese Non-Display Information-Nutzung für interne Zwecke von der Lizenz für CFD-

Informationsnutzung abgedeckt.

Der Vertragspartner muss die Deutsche Börse AG über eine entsprechende Non-Display Information-Nutzung vorab informieren und die Deutsche Börse AG muss ihre Zustimmung, dass die interne Non-Display Information- Nutzung von der Lizenz für die CFD- Informationsnutzung abgedeckt ist, schriftlich erteilen.

Der Nachweis, dass eine interne Non-Display Information-Nutzung ausschließlich im Zusammenhang mit der CFD-Informationsnutzung erfolgt, ist auf Anfrage und im Falle eines Audits auch für die Vergangenheit durch den Vertragspartner zu erbringen.

Netting von Distribution License Fees und CFD Licence Fees

Löst die Informationsnutzung des Vertragspartners sowohl Distribution Licence Fees als auch die Basic Licence Fee der CFD Licence Fees aus, kommt nur das höhere der beiden Entgelte zur Anwendung. Zusätzlich hat der Vertragspartner Data Fees und/oder CFD Licence Fees (Komponenten für White Labelling und/oder Anwender, Tier 1-4), soweit zutreffend, zu zahlen.

Wird bei der Festlegung der monatlich zu vergütenden CFD Licence Fees in der Online Order Form in MD+S interactive berücksichtigt.

Nutzung mehrerer Informationsprodukte für die Berechnung des Preises eines Instrumentes

Werden im Rahmen der CFD-Informationsnutzung mehrere

Informationsprodukte für die Preisberechnung eines einzelnen Instrumentes verwendet, muss der Vertragspartner lediglich die CFD Licence Fees für das Informationsprodukt mit dem höchsten Entgelt vergüten.

Der Vertragspartner muss die Deutsche Börse AG über eine entsprechende CFD-

Informationsnutzung mit mehreren Informationsprodukten vorab informieren und das weitere Vorgehen hinsichtlich der

Lizensierung mit der Deutsche Börse AG abstimmen.

(20)

Version 10_6

Beschreibung und Preise Zusatzregeln

API Kunden Verteilt der Vertragspartner berechnete Preise an Dritte Plattformbetreiber ohne in der Lage zu sein, die Anzahl der Anwender oder White Labelling Partner der Dritten Plattformbetreiber bestimmen zu können (dies wird regelmäßig der Fall sein, wenn berechnete Preise via einer Application Programming Interface (API) oder Datenfeed verteilt werden), gilt Folgendes:

a. der Dritte Plattformbetreiber muss einen Kursvermarktungsvertrag mit der DBAG abschließen und die geltenden CFD Licence Fees gemäß Preisliste entrichten; oder

b. der Vertragspartner muss der DBAG den jeweiligen Dritten

Plattformbetreiber melden, an den er berechnete Preise im Rahmen seiner CFD-Informationsnutzung verteilen will. Der Vertragspartner der DBAG muss dann pro Dritten Plattformbetreiber die Licence Fee gemäß nachfolgender Tabelle „API-Kunden – Staffelpreis“ für das jeweilige Informationsprodukt zahlen. Zusätzlich fällt der Vertragspartner automatisch in die Kategorie Tier 1 im Hinblick auf die Komponente für die Anzahl der Anwender und muss die entsprechenden CFD Licence Fees unabhängig von der tatsächlichen Anzahl der Anwender zahlen.

Die Staffelung für andere Informationsprodukte (z.B. ISE Indizes oder Regionalbörsen Deutschland) folgt derselben Logik und wird auf Anfrage zur Verfügung gestellt.

Wird bei der Festlegung der monatlich zu vergütenden CFD Licence Fees berücksichtigt.

API-Kunden - Staffelpreis

CFD Licence Fees

€/Monat

Eurex^® Core / Eurex^® Ultra Xetra^® Core / Xetra^® Ultra

Anzahl der API Kunden

Licence Fee pro API

Kunde Total Licence Fee pro

API Kunde Total

1 3.000,00 3.000,00 2.000,00 2.000,00

2 3.000,00 6.000,00 2.000,00 4.000,00

3 3.000,00 9.000,00 2.000,00 6.000,00

4 3.000,00 12.000,00 2.000,00 8.000,00

5 3.000,00 15.000,00 2.000,00 10.000,00

6 2.750,00 16.500,00 1.833,33 11.000,00

7 2.500,00 17.500,00 1.642,86 11.500,00

8 2.250,00 18.000,00 1.500,00 12.000,00

9 2.000,00 18.000,00 1.333,33 12.000,00

10 1.800,00 18.000,00 1.200,00 12.000,00

mehr als 10 Pauschal 20.000,00 Pauschal 12.500,00

(21)

Version 10_6

E Data Fees Professionelle Nutzung

Für Verzögerte Informationsprodukte werden keine Data Fees erhoben.

Level 2-Informationsprodukte beinhalten Level 1-Informationen.

E.1 Standard Entgelte

Gruppe Deutsche Börse Kassamärkte

Access ID

€/Monat Physical User ID

€/Monat

Xetra^® Order by Order 100,00 110,00

Xetra^® Ultra Level 2 82,00 90,20

Xetra^® Ultra Level 1 68,00 74,80

Xetra^® Core Level 2 76,00 83,60

Xetra^® Core Level 1 63,00 69,30

Börse Frankfurt Zertifikate und Optionsscheine bis auf Weiteres unentgeltlich

Tradegate^® bis auf Weiteres unentgeltlich

Gruppe Deutsche Börse Terminmarkt

Access ID

€/Monat Physical User ID

€/Monat

Eurex^® Order by Order 72,80 80,00

Eurex^® IOC Liquidity Indicator for Options 175,00 192,50

Intraday Volatility Forecast 7,00 7,70

Risk Alerts 2,00 2,20

Eurex^® ICAP Swap Spreads 156,00 171,60

Eurex^® Ultra 52,00 57,20

Eurex^® Core 50,00 55,00

Eurex^® Retail Europe nicht zulässig

Gruppe Deutsche Börse Indizes

Access ID

€/Monat Physical User ID

€/Monat

STOXX^®-Indizes (gültig bis 30. September 2018) 12,00 13,20

STOXX^®-Indizes (gültig ab 1. Oktober 2018) 13,00 14,30

Deutsche Börse-Indizes und Xetra^® ETF (gültig bis 30. September 2018) 8,00 8,80

Deutsche Börse-Indizes und Xetra^® ETF (gültig ab 1. Oktober 2018) 9,00 9,90

Volatilitätsindizes 4,00 4,40

Customized and Focus Indices bis auf Weiteres unentgeltlich

(22)

Version 10_6

Energy & Commodities

Access ID

€/Monat Physical User ID

€/Monat

EEX^® Kassa- und Terminmarkt 20,00 22,00

PEGAS Spot- und Terminmarkt 8,00 8,80

EEX^® Agrar bis auf Weiteres unentgeltlich

Europäische Kassamärkte

Access ID

€/Monat Physical User ID

€/Monat

Irish Stock Exchange Order by Order 29,00 32,00

Irish Stock Exchange Ultra Level 2 22,00 24,20

Irish Stock Exchange Ultra Level 1 17,00 18,70

Irish Stock Exchange Core Level 2 20,00 22,00

Irish Stock Exchange Core Level 1 15,00 15,40

Irish Stock Exchange Indizes 3,00 3,30

Regionalbörsen Deutschland 7,25 7,98

Malta Stock Exchange Level 2 6,50 7,15

Malta Stock Exchange Level 1 4,50 4,95

Bulgarian Stock Exchange – Sofia Level 2 20,00 22,00

Bulgarian Stock Exchange – Sofia Level 1 13,50 14,85

Bulgarian Stock Exchange – Sofia Indizes 3,00 3,30

Fixed Income

Access ID

€/Monat Physical User ID

€/Monat

Eurex Repo^® 18,00 19,80

iBoxx^®-Indizes¹ 15,00 15,00

iBoxx^® € Konsolidierte Preise¹ 85,00 85,00

iBoxx^® £ Konsolidierte Preise¹ 85,00 85,00

1) Die Lizenzeinschränkungen bei der Internen Nutzung gemäß Ziffer 30 der Allgemeinen Geschäftsbedingungen zum Kursvermarktungsvertrag sind zu beachten.

(23)

Version 10_6

Asiatische Märkte

Access ID

€/Monat Physical User ID

€/Monat

BSE India Kassamarkt Premium (verfügbar ab 1. Oktober 2018) 35,90 39,50

BSE India Kassamarkt Ultra (gültig bis 30. September 2018) 21,00 26,25

BSE India Kassamarkt Ultra (gültig ab 1. Oktober 2018) 31,50 34,65

BSE India Index and Equity Terminmarkt Ultra bis auf Weiteres unentgeltlich

BSE India Indizes Ultra (gültig bis 30. September 2018) 3,12 3,43

BSE India Indizes Ultra (gültig ab 1. Oktober 2018) 3,75 4,15

BSE India Kassamarkt Level 2 (gültig bis 30. September 2018) 19,00 20,60

BSE India Kassamarkt Level 2 (gültig ab 1. Oktober 2018) 27,20 29,90

BSE India Kassamarkt Level 1 (gültig bis 30. September 2018) 15,00 16,50

BSE India Kassamarkt Level 1 (gültig ab 1. Oktober 2018) 19,90 21,90

BSE India Kassamarkt Domestic Level 2¹⁾(gültig bis 30. September 2018) 12,48 20,60

BSE India Kassamarkt Domestic Level 2¹⁾(gültig ab 1. Oktober 2018) 16,80 29,90

BSE India Kassamarkt Domestic Level 1¹⁾(gültig bis 30. September 2018) 8,84 16,50

BSE India Kassamarkt Domestic Level 1¹⁾ (gültig ab 1. Oktober 2018) 12,90 21,90

BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt Level 2

BSE India Currency and Interest Rate Terminmarkt Domestic Level 2¹⁾

BSE India Index and Equity Terminmarkt Level 1 bis auf Weiteres unentgeltlich

BSE India Index and Equity Terminmarkt Level 2 bis auf Weiteres unentgeltlich

BSE India Index and Equity Terminmarkt Domestic¹⁾ Level 1 bis auf Weiteres unentgeltlich BSE India Index and Equity Terminmarkt Domestic¹⁾ Level 2 bis auf Weiteres unentgeltlich

BSE India Indizes (gültig bis 30. September 2018) 3,12 3,43

BSE India Indizes (gültig ab 1. Oktober 2018) 3,75 4,15

BSE India Indizes Domestic¹⁾(gültig bis 30. September 2018) 1,04 1,14

BSE India Indizes Domestic¹⁾(gültig ab 1. Oktober 2018) 1,75 1,90

BSE India Debt Market 4,00 4,40

TAIFEX Terminmarkt Level 2 20,00 22,00

TAIFEX Terminmarkt Level 1 15,00 16,50

TAIFEX Terminmarkt Domestic Level 2²⁾ bis auf Weiteres unentgeltlich

(24)

Version 10_6

TAIFEX Terminmarkt Domestic Level 1²⁾ bis auf Weiteres unentgeltlich

1) Nur anwendbar für in Indien ansässige Anwender.

2) Nur anwendbar für in Taiwan ansässige Anwender.

Deutsche Börse AG MiFID II APA

¹⁾

Service

Access ID

€/Monat Physical User ID

€/Monat

APA Post Trade Reporting - Equities and Equity-Like Products 15,00 16,50

APA Post Trade Reporting - Bonds and Structured Finance Products 6,00 6,60

APA Post Trade Reporting - Derivatives 9,00 9,90

APA Post Trade Reporting - Emission Allowances bis auf Weiteres unentgeltlich

APA Portfolio Compression Reporting bis auf Weiteres unentgeltlich

APA Pre-Trade Reporting - All Systematic Internalisers 8,00 8,80

(25)

Version 10_6

MiFID II – Disaggregierte Informationsprodukte

Access ID

€/Monat Physical User ID

€/Monat

Xetra^® – Pre-Trade 60,00 66,00

Xetra^® – Post-Trade 15,00 16,50

Börse Frankfurt – Pre-Trade 12,00 13,20

Börse Frankfurt – Post-Trade 8,00 8,80

Eurex^® – Pre-Trade 40,00 44,00

Eurex^® – Post-Trade 15,00 16,50

EEX^® Terminmarkt – Pre-Trade 15,00 16,50

EEX^® Terminmarkt – Post-Trade 5,00 5,50

PEGAS Terminmarkt – Pre-Trade 7,50 8,25

PEGAS Terminmarkt – Post-Trade 2,50 2,75

Börse Düsseldorf – Pre-Trade 4,00 4,40

Börse Düsseldorf – Post-Trade 3,00 3,30

Börse München – Pre-Trade 4,00 4,40

Börse München – Post-Trade 3,00 3,30

Börse Hamburg – Pre-Trade 4,00 4,40

Börse Hamburg – Post-Trade 3,00 3,30

Börse Hannover – Pre-Trade 4,00 4,40

Börse Hannover – Post-Trade 3,00 3,30

Börse Berlin – Pre-Trade 4,00 4,40

Börse Berlin – Post-Trade 3,00 3,30

Irish Stock Exchange – Pre-Trade 12,00 13,20

Irish Stock Exchange – Post-Trade 8,00 8,80

Malta Stock Exchange – Pre-Trade 6,24 6,86

Malta Stock Exchange – Post-Trade bis auf Weiteres unentgeltlich

Bulgarian Stock Exchange – Pre-Trade 12,00 13,20

Bulgarian Stock Exchange – Post-Trade 8,00 8,80

(26)

Version 10_6

E.2 Spezielle Entgelte / Policies

Die folgenden Policies und Angebote gelten ausschließlich in Bezug auf Data Fees für professionelle Anwender.

Spezielle Entgelte / Policies

Beschreibung und Preise Zusatzregeln

Börse Frankfurt Informationen in offener Anwendergruppe

Gegen ein monatliches Entgelt von 5.000,00€ pro Monat erhält der Vertragspartner ein nicht-exklusives und nicht übertragbares Recht die Realtime-Informationen des „Frankfurt Spezialisten Handel (Frankfurt Parkett – Market Identifier Code „FRA“)“ in einer offenen Anwendergruppe zu verteilen.

Der Vertragspartner hat zusätzlich die entsprechenden Distribution Licence Fees zu entrichten.

Der Vertragspartner trägt die alleinige Verantwortung, die Realtime-Informationen des

„Frankfurt Spezialisten Handel (Frankfurt Parkett)“ aus den Realtime Informationsprodukten Xetra^® Core oder Xetra^® Ultra zu extrahieren. Durch die Einrichtung von geeigneten Mechanismen stellt der Vertragspartner sicher, dass ausschließlich mit der Abkürzung „FRA“ gekennzeichnete Informationen extrahiert werden.

Voraussetzung, um dieses Angebot bestellen zu können, ist, dass bereits Distribution Licence Fees für Xetra^® Order by Order, Xetra^® Ultra, Xetra^® Core oder Börse Frankfurt Pre- und Post Trade vergütet werden.

Data Fees für Informationen ohne automatische Aktualisierung

Für die Weiterverteilung der folgenden Informationsprodukte ohne automatische Aktualisierung bietet die Deutsche Börse AG reduzierte Data Fees an:

§ Xetra^® Ultra Level 2

§ Xetra^® Ultra Level 1

§ Xetra^® Core Level 2

§ Xetra^® Core Level 1

§ Eurex^® Ultra

§ Eurex^® Core

§ STOXX^®-Indizes

§ Deutsche Börse-Indizes und Xetra^® ETF

§ Volatilitätsindizes

§ Irish Stock Exchange Level 1

§ Regionalbörsen Deutschland

Die Data Fee pro Access ID je Informationsprodukt bei einer Weiterverteilung ohne automatische Aktualisierung beträgt 40% des jeweils ausgewiesenen Preises für das betreffende Informationsprodukt pro Access ID in Abschnitt E.1.

Der Vertragspartner hat für das Reporting der freigeschalteten Access IDs ohne automatische Aktualisierung spezielle Reporting Codes zu verwenden.

Data Fees für Informationen ohne automatische Aktualisierung – Pauschale Interne Nutzung

Für die interne Nutzung der folgenden Informationsprodukte ohne automatische Aktualisierung kann sich der Vertragspartner für eine Pauschale entscheiden, die eine unlimitierte Anzahl von freigeschalteten Access IDs erlaubt.

Informationsprodukt Monatliche Pauschale (in €)

§ Xetra^® Ultra Level 2 65.600€/Monat

§ Xetra^® Ultra Level 1 54.400€/Monat

§ Xetra^® Core Level 2 60.800€/Monat

§ Xetra^® Core Level1 25.200€/Monat

§ Eurex^® Ultra 20.000€/Monat

§ Eurex^® Core 20.000€/Monat

§ STOXX^®-Indizes 4.800€/Monat

§ Deutsche Börse-Indizes und Xetra^® ETF 3.200€/Monat

§ Volatilitätsindizes 625€/Monat

§ Regionalbörsen Deutschland 2.500€/Monat Der Betrag wird monatlich im Voraus in Rechnung gestellt.

Data Fee Pauschale für die Nutzung im

Nachrichtendienst

Für die Interne Nutzung von Informationen im Rahmen des eigenen

Nachrichtengeschäftes, d.h. Bereitstellung von Informationen an Reporter und Mitarbeiter für Zwecke der aktuellen Berichterstattung, bietet die Deutschen Börse AG einen Pauschalpreis in Höhe von 20.833,00€ pro Monat an.

Der Pauschalpreis gilt für alle Mitarbeiter im Nachrichtendienst des Vertragspartners und für alle Informationsprodukte:

Der Betrag wird monatlich im Voraus in Rechnung gestellt.

Kennenlernangebot für Informationsprodukte (Free Trial)

Der Vertragspartner darf Subscriber für einen Zeitraum von maximal 30 Tagen Informationsprodukte zu Testzwecken kostenfrei zur Verfügung stellen, dasselbe Informationsprodukt an denselben Subscriber jedoch nur einmal pro Kalenderjahr.

Zwischen 2 Testphasen desselben Subscribers für dasselbe Informationsprodukt muss mindestens ein Kalenderjahr ohne Testzugang für das betreffende Informationsprodukt vergangen sein.

Die Regeln des

Kursvermarktungsvertrags, wie z.B. Reporting, Verteilung innerhalb von Geschlossenen Anwendergruppen etc., gelten uneingeschränkt weiter.