Geschäftszahlen zum ersten Halbjahr Wuppertal, 24. August 2021

(1)

I n Tr a n s i t i o n Geschäftszahlen zum ersten Halbjahr 2021

Wuppertal, 24. August 2021

(2)

Agenda

GESCO AG – Geschäftszahlen zum ersten Halbjahr 2021 2

01 GESCO AUF EINEN BLICK

02 ERSTES HALBJAHR 2021

03 GESCO AN DER BÖRSE

04 ^ANHANG

(3)

01 GESCO AUF EINEN BLICK

(4)

GESCO AUF EINEN BLICK

GESCO – Zahlen und Fakten

Technologieführender Mittelstand in einer Aktie

rd. 400 Mio. €

KONZERNUMSATZ 2020 (FORTGEFÜHRT)

8 – 10%

ZIEL-EBIT-MARGE

1989

GRÜNDUNGSJAHR

1998

BÖRSENGANG

11

PORTFOLIOUNTERNEHMEN

100 %

FOKUS AUF DEN MITTELSTAND

1.744

MITARBEITER (30.06.2021)

DAVON

22

HOLDING-MITARBEITER (30.06.2021)

(5)

… Segmente an Endmärkten orientiert

GESCO – Segmente

Produktionsprozess- Technologie

Dynamische Märkte mit hohem Innovationsgrad Automatisierungs- und Prozesslösungen im Maschinen- und Anlagenbau

Gesundheits- & Infrastruktur- Technologie

Robuste Märkte mit geringen Konjunkturschwankungen Baugruppen, Komponenten und Verbrauchsgüter

Ressourcen- Technologie

Zyklische Märkte, Fokus auf Nischen und Kundenservice Kundenspezifische Lösungen

bei Vormaterialien, Verladetechnik für Gase und Flüssigkeiten

Methodenkompetenz und Know-how gebündelt in Excellence-Programmen Balanciertes, robustes und widerstands- fähiges Portfolio mit Anker- und Basis- Beteiligungen

GESCO AG

(6)

… die besten Mittelständler in einer Aktie

Das Geschäftsmodell

E rwerb mittelständischer Industrieunternehmen und langfristige Weiterentwicklung zum Hidden Champion

A kquisitionen erfolgen mehrheitlich, i.d.R. zu 100 %, gerne im Rahmen von Nachfolgeregelungen

M ethodenkompetenz, Know-how und gemeinsames Streben nach Mehrwerten

11 operative Tochtergesellschaften, international wachsend, unter dem Dach der GESCO AG

D ynamische und operativ eigenständige Einheiten, die vom Best-Practice einer starken Gruppe profitieren

I nnovative Technologie „Made in Germany“

für die Märkte der Welt

GESCO AG

Langfrist-Investor sichert Zukunftsfähigkeit

GESCO-Gruppe

Mittelständische Industriegruppe

mit Markt-/Technologieführern

(7)

… ausgerichtet auf unser Zielportfolio

M & A

Netzwerk

generiert weiterhin guten Dealflow

Direktansprache

ausgewählter Targets nach eigenen Marktanalysen

Suchprofil

Umsätze

20 Mio. € bis 100 Mio. € bei Direkt-Investments

Add-ons

mit strategischem Mehrwert für bestehende Unternehmen

ab 5 Mio. € Umsatz

GESCO

immer auf der Suche

nach zukünftigen

Hidden Champions

(8)

… als ganzheitliches Konzept

EXCELLENCE PROGRAMME

CANVAS – Business Model | MAPEX | OPEX | LEADEX |

P O R T F O L I O A R C H I T E K T U R

M & A

| (An-)organisch wachsen

|Stärkerer Fokus auf Add-ons

| Größere Unternehmen erwerben

|Netzwerk generiert konstanten Dealflow

H I D D E N C H A M P I O N S

E

T N

X

Innovative Nischenanbieter mit führender Marktposition

Methodenkompetenz und Know-how ausbauen 12 Basis-Beteiligungen

mit substanzieller Größe Zielportfolio mit drei Anker-Beteiligungen

NEXT LEVEL

(9)

02 ERSTES HALBJAHR 2021

(10)

GESCO baut Medizintechnik aus

Erwerb der UMT-Gruppe am 15. Juni 2021

ERSTES HALBJAHR 2021

1976 Gründung durch W. Krömker

2012 Übernahme Mehrheitsanteile durch VR Equitypartner & Invicto

2014 Erste erfolgreiche FDA-Inspektion

2015 Übernahme Tragfreund GmbH neue Geschäftsführung

2017 SKYDOQ®-Serie Red Dot Design Award

2021 100 % Übernahme durch GESCO

Bückeburg

Hannover

Porta Westfalica

Umsatz 2020A(Mio. €) rd. 20

Mitarbeiter: ca. 60

Kontinente: 3

Produkte: 450

Aktive Patente: 14 Produktionsfläche (m²): > 3.000 United MedTec

Holding GmbH

W. Krömker GmbH

Tragfreund GmbH

100 % 100 %

(11)

W. Krömker GmbH

Produktportfolio

(12)

UMT-Gruppe

Integration des Neuerwerbs in die GESCO-Gruppe

United MedTec Holding GmbH

W. Krömker GmbH

Tragfreund GmbH Haseke

GmbH & Co. KG

UMT-Gruppe

Substanzielle Basisbeteiligung mit Potenzial zum Hidden Champion im attraktiven Bereich der Medizintechnik

Haseke

Beteiligungs-GmbH

Lizenzgebende Gesellschaft für Krömker

(SKYDOQ®-Serie) Geschäftsjahr 2020

Umsatz: ca. 20 Mio. € Mitarbeiter: ca. 60 Geschäftsjahr 2020

Umsatz: 12,1 Mio. € Mitarbeiter: 69

Verwaltungsgesellschaft

100 % 100 %

100 % 80 %*

*Zeitnahe Erhöhung auf 100 %.

(13)

Anhaltender Aufwärtstrend in H1 2021

Hohes Nachfrageniveau und positive Ergebniseffekte aus OPEX-Maßnahmen

202,3 190,3

10,3 0,4

-0,5 -2,5

274,5

228,1

23,4 15,2 14,6 8,2

Auftragseingang Umsatz EBITDA EBIT EBT Konzernergebnis

(nach Dritten) H1 2020 H1 2021

(in Mio. €, fortgeführte Geschäftsbereiche)

Bessere Auslastung und angepasste Kapazitäten

Effizienzsteigerungen durch OPEX-Aktivitäten Materialaufwandsquote

59,9 % 55,7 % Personalaufwandsquote

28,3 % 24,1 %

Ergebnis je Aktie:

0,76 € (vs. -0,23 €) Inkl. aufgegebener

Geschäftsbereiche:

0,76 € (vs. -1,60 €) Geminderte

Abschreibungen (-17,5 %)

EBIT-Marge: 6,7 % (vs. 0,2 %)

Verbessertes Finanzergebnis Book-to-bill-Ratio von 1,20 (vs. 1,06)

(14)

Starkes Wachstum in Q2 2021

Zweites Quartal übertrifft positive Entwicklungen der Vorperiode

202,3 190,3

10,3 0,4

-0,5 -2,5

274,5

228,1

23,4 15,2 14,6 8,2

Auftragseingang Umsatz EBITDA EBIT EBT Konzernergebnis

(nach Dritten) H1 2020 H1 2021

↑ = Anstieg in den positiven Bereich im Vergleich zu negativem Wert der Vergleichsperiode

Veränderung (YOY)

Q1 +18,8 % +10,5 % +80,1 % +>100 % +>100 % +>100 %

Q2 +57,9 % +30,7 % +>100 % ↑ ↑ ↑

H1 +35,7 % +19,9 % +>100 % +>100 % ↑ ↑

(15)

21,8 21,2

-3,4 42,7

24,8

1,0

Auftragseingang Umsatz EBIT

H1 2020 H1 2021

Segment Produktionsprozess-Technologie

Geschäft mit Edelstahltechnologie leistet wesentlichen Beitrag

EBIT-Marge 2021 (2020) Q1: 8,8 % (neg.) Q2: neg. (neg.) H1: 4,0 % (neg.)

H1/Q2 2021

 Auftragseingang verdoppelt, Umsatz leicht angestiegen

 EBIT in Q2 2021 leicht negativ

 Kumuliertes Ergebnis und EBIT-Marge positiv

 Positiver Beitrag durch Edelstahltechnologie

 Schwaches erstes Halbjahr für Investitionsgüter

Deutlicher AE-Anstieg in Q2 2021!

Ausblick 2021

 Leichte Erholung im Maschinen- und Anlagenbau

 Margenstarkes Wachstum in der Edelstahlverarbeitung

 Umsatz- und Ergebnisbeiträge aus Investitionsgütern in H2 2021

 Ergebnis entlastet um Restrukturierung im Vorjahr Veränderung (YOY)

Q1 +58,1 % +23,8 % ↑

Q2 +>100 % +10,5 % -

H1 +96,0 % +16,8 % ↑

↑ = Anstieg in den positiven Bereich im Vergleich zu negativem Wert der Vergleichsperiode

(16)

117,9

108,4

3,9 147,8

134,1

13,0

H1 2020 H1 2021

Segment Ressourcen-Technologie

Anhaltend hohe Nachfrage auf breiter Front

H1/Q2 2021

 Deutliche Erholung der Nachfrage, insbes. in Q2 2021

 Signifikanter Umsatz- und Ergebnisanstieg

 Ergebnis und EBIT-Marge spürbar verbessert

 Positive Entwicklung von allen Unternehmen getragen

Ausblick 2021

 Höhere Nachfrage im Werkzeug- und Bandstahlbereich

 Gute Auftragslage in der Verladetechnik

 Positive Effekte aus der Materialpreisentwicklung

 Deutlicher Umsatzanstieg

 Überproportionaler Ergebnisanstieg Veränderung (YOY)

Q1 +10,9 % +14,0 % +>100 %

Q2 +44,7 % +35,2 % +>100 %

H1 +25,4 % +23,7 % +>100 %

EBIT-Marge 2021 (2020) Q1: 8,8 % (4,0 %) Q2: 10,6 % (3,2 %) H1: 9,7 % (3,6 %)

(17)

62,6 60,8

6,5 84,0

69,2

7,9

H1 2020 H1 2021

Segment Gesundheits- und Infrastruktur-Technologie

Gutes Niveau des Vorjahres spürbar übertroffen

H1/Q2 2021

 Auftragseingang deutlich angestiegen

 Treiber sind Bau-, Pharma- und Biotech-Branche

 Umsatz signifikant über gutem Vorjahresniveau

 Überproportionaler Ergebnisanstieg

 Starke EBIT-Marge nochmals verbessert

 Beitrag der neu erworbenen UMT-Gruppe noch nicht wesentlich

Segmentumsatz inkl. UMT +13,8 %; exkl. UMT +11,5 %)

Ausblick 2021

 Positive Umsatzentwicklung bei allen Unternehmen

 Insgesamt stabile Marge Veränderung (YOY)

Q1 +20,2 % +0,1 % +2,9 %

Q2 +52,0 % +30,4 % +42,7 %

H1 +34,1 % +13,8 % +22,3 %

EBIT-Marge 2021 (2020) Q1: 10,3 % (10,0 %)

Q2: 12,5 % (11,2 %) H1: 11,4 % (10,7 %)

(18)

Finanz- und Vermögenslage

Solide finanzielle Parameter

 Bilanzsumme +8,5 % durch Erwerb UMT-Gruppe

 Komfortable Eigenkapitalausstattung

 Langfristige Vermögenswerte u.a. erhöht durch Anstieg immaterielle Vermögenswerte (+28,6 Mio. €)

 Kurzfristige Vermögenswerte nahezu unverändert

 Langfristige Schulden leicht erhöht wegen gestiegener latenter Steuerverbindlichkeiten (+7,6 %)

 Kurzfristige Schulden höher i. W. aufgrund gestiegener

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, erhaltener Anzahlungen auf Bestellungen, sonstiger Verbindlichkeiten

 Kurz- und langfristige Bankverbindlichkeiten kaum verändert

 Starker Barmittelbestand und niedrige Nettoverschuldung

 Verbesserter Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (+62,5 %)

 Darin Working-Capital-Abbau um 3,5 Mio. € trotz höheren

Geschäftsvolumens (Working-Capital-Ratio von 33,2 % vs. 37,2 % zum 31.12.2020)

Bilanzkennzahlen 30.06.2021 31.12.2020

(in Mio. €)

Bilanzsumme 424,1 390,8

Eigenkapital 235,8 227,8

Eigenkapitalquote (in %) 55,6 58,3

Langfristige Schulden 73,4 68,2

Kurzfristige Schulden 114,9 94,8

Liquide Mittel 47,1 49,2

Nettoverschuldung 30.06.2021 31.12.2020

(in Mio. €)

Bankverbindlichkeiten - langfristig 38,3 38,2 Bankverbindlichkeiten - kurzfristig 43,3 44,4

Liquide Mittel -47,1 -49,2

Nettoverschuldung - Kreditinstitute 34,5 33,4

Leasingverbindlichkeiten 16,2 15,3

Nettoverschuldung inkl. Leasing 50,7 48,7

(19)

… auf dem Weg zum NEXT LEVEL

Konzern-Ausblick für Gesamtjahr 2021 angehoben

Weitere Auswirkungen der Corona-Pandemie können nicht abschließend beurteilt werden.

Die Erwartungen können sich auch kurzfristig signifikant ändern.

In Mio. €

(Ausblick vor M&A/ohne

Veränderung Konsolidierungskreis)

Geschäftsjahr 2021

Geschäftsjahr 2020 (fortgeführt)

Konzernumsatz 445 - 465 397,2

Konzernüberschuss

nach Anteilen Dritter 16,5 - 18,5 5,8

(20)

03 GESCO AN DER BÖRSE

(21)

90%

100%

110%

120%

130%

140%

31.12.2020 31.01.2021 28.02.2021 31.03.2021 30.04.2021 31.05.2021 30.06.2021 31.07.2021

GESCO AG (exkl. Dividende) SDAX (Kursindex)

GESCO AN DER BÖRSE

Portfolioumbau und Konjunktur stützen Aktienkurs-Performance

Aktienkursentwicklung

31.12.2020

Schluss-und Tiefstkurs: 18,35 € (100 %)

30.06.2021 Schlusskurs: 20,50 € (+11,7 %) 06.04.2021

Höchstkurs: 24,20 € (+31,2 %)

Quelle: Bloomberg, Aktienkursverläufe indexiert.

30.07.2021

Schlusskurs: 21,60 € (+17,7 %)

(22)

GESCO AN DER BÖRSE

Stabile Inhaberschaft auch in anspruchvollen Zeiten

Aktie und Aktionärsstruktur

Quelle: Unternehmensangaben, Stand: 24.08.2021.

Streubesitz (gemäß Defintion der

Deutschen Börse)

69,4%

Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV

16,4%

Baden-Württembergische Versorgungsanstalt für Ärzte,

Zahnärzte und Tierärzte

3,3%

LGT Capital Partners Ltd.

3,0%

MainFirst SICAV

3,0%

Andere institutionelle Investoren

20,7%

Andere Privatanleger

39,4%

Stefan Heimöller

14,2%

ISIN DE000A1K0201

WKN A1K020

Börsenkürzel GSC1

Grundkapital (31.12.2020) 10.839.499 € Anzahl Aktien (31.12.2020) 10.839.499

Börsengang 24.03.1998

Transparenzsstandard Prime Standard

Jahresendkurs (31.12.2020) 18,35 € Marktkapitalisierung (31.12.2020) 198,9 Mio. € Streubesitz (24.08.2021) 69,4%

Research/Coverage GSC Research

Pareto Securities SMC Research Warburg Research

Indizes CDAX Gesamtindex

Prime All Shares Prime Industrial

Prime Industrial Diversified Classic All Share

(23)

GESCO AN DER BÖRSE

Dividendenpolitik bleibt unverändert

0,83 €

0,73 €

0,58 € 0,67 €

0,35 €

0,60 €

0,90 €

0,23 €

0,00 €

2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019 2019 2020 2021

Dividende

Geschäftsjahr 2020

 Dividendenzahlung für Geschäftsjahr 2020 im Rahmen der Dividendenpolitik ausgesetzt

 Hintergrund ist insgesamt negatives Jahresergebnis nach Anteilen Dritter für Geschäftsjahr 2020

Dividendenpolitik

 Ausschüttung innerhalb der Bandbreite von 20 % bis 60 % des Konzernjahresüberschusses nach Anteilen Dritter

 Bandbreite bietet Flexibilität für Strategie NEXT LEVEL

Dividende in 2022

(24)

Vielen Dank

für Ihre Aufmerksamkeit!

(25)

04 ^ANHANG

(26)

ANHANG

Finanzkalender 2021

Im stetigen Dialog mit dem Kapitalmarkt

Datum Berichterstattung/Veranstaltung Art/Ort

27.04.2021 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz Virtuell

18.05.2021 Quartalsmitteilung Q1 2021 Veröffentlichung

19.05.2021 Frühjahrskonferenz (Equity Forum) Virtuell

30.06.2021 Ordentliche Hauptversammlung Virtuell

24.08.2021 Halbjahresfinanzbericht 2021 Veröffentlichung

07.09.2021 Zürcher Kapitalmarktkonferenz (ZKK) Zürich

19.11.2021 Quartalsmitteilung Q3 2021 Veröffentlichung

22. - 24.11.2021 Deutsches Eigenkapitalforum (Deutsche Börse) Virtuell

07. - 08.12.2021 Münchner Kapitalmarktkonferenz (MKK) München/virtuell

(27)

ANHANG

Aktionärs- und Pressekontakt

Für Fragen und Anregungen stehen wir gerne zur Verfügung

Julia Pschribülla

Head of

Investor Relations & Communications Telefon +49 (0) 202 24820-18

Fax +49 (0) 202 24820-49

Yvette Gotzmann

Team

Investor Relations & Communications Telefon +49 (0) 202 24820-17

Fax +49 (0) 202 24820-49

investorrelations@gesco.de • presse@gesco.de • stimmrechte@gesco.de

(28)

Haftungshinweise

 Diese Präsentation kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung der GESCO AG beruhen.

Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen.

Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die GESCO in veröffentlichten Berichten beschrieben hat.

Diese Berichte stehen unter www.gesco.de zur Verfügung. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

 Diese Präsentation ist kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung bzw. kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren der Gesellschaft, und kein Teil dieser Präsentation sollte als Grundlage für einen Vertrag oder eine Verpflichtung herangezogen werden bzw. auf die Inhalte dieser Präsentation darf in diesem Zusammenhang nicht vertraut werden. Diese Präsentation wird lediglich zu Ihrer Information vorgelegt und kann ohne Vorankündigung geändert werden.

Geschäftszahlen zum ersten Halbjahr Wuppertal, 24. August 2021

I n Tr a n s i t i o n Geschäftszahlen zum ersten Halbjahr 2021

Wuppertal, 24. August 2021

Agenda

01 GESCO AUF EINEN BLICK

02 ERSTES HALBJAHR 2021

03 GESCO AN DER BÖRSE

04 ANHANG

01 GESCO AUF EINEN BLICK

GESCO – Zahlen und Fakten

rd. 400 Mio. €

8 – 10%

1989

1998

11

100 %

1.744

22

GESCO – Segmente

Produktionsprozess- Technologie

Gesundheits- & Infrastruktur- Technologie

Ressourcen- Technologie

GESCO AG

Das Geschäftsmodell

E rwerb mittelständischer Industrieunternehmen und langfristige Weiterentwicklung zum Hidden Champion

A kquisitionen erfolgen mehrheitlich, i.d.R. zu 100 %, gerne im Rahmen von Nachfolgeregelungen

M ethodenkompetenz, Know-how und gemeinsames Streben nach Mehrwerten

11 operative Tochtergesellschaften, international wachsend, unter dem Dach der GESCO AG

D ynamische und operativ eigenständige Einheiten, die vom Best-Practice einer starken Gruppe profitieren

I nnovative Technologie „Made in Germany“

für die Märkte der Welt

GESCO AG

GESCO-Gruppe

Mittelständische Industriegruppe

mit Markt-/Technologieführern

M & A

Netzwerk

generiert weiterhin guten Dealflow

Direktansprache

ausgewählter Targets nach eigenen Marktanalysen

Suchprofil

Umsätze

20 Mio. € bis 100 Mio. € bei Direkt-Investments

Add-ons

mit strategischem Mehrwert für bestehende Unternehmen

ab 5 Mio. € Umsatz

GESCO

immer auf der Suche

nach zukünftigen

Hidden Champions

E

T N

X

NEXT LEVEL

02 ERSTES HALBJAHR 2021

GESCO baut Medizintechnik aus

Erwerb der UMT-Gruppe am 15. Juni 2021

1976 Gründung durch W. Krömker

2012 Übernahme Mehrheitsanteile durch VR Equitypartner & Invicto

2014 Erste erfolgreiche FDA-Inspektion

2015 Übernahme Tragfreund GmbH neue Geschäftsführung

2017 SKYDOQ®-Serie Red Dot Design Award

2021 100 % Übernahme durch GESCO

W. Krömker GmbH

Produktportfolio

UMT-Gruppe

Integration des Neuerwerbs in die GESCO-Gruppe

United MedTec Holding GmbH

W. Krömker GmbH

Tragfreund GmbH Haseke

GmbH & Co. KG

UMT-Gruppe

Haseke

Beteiligungs-GmbH

Anhaltender Aufwärtstrend in H1 2021

Hohes Nachfrageniveau und positive Ergebniseffekte aus OPEX-Maßnahmen

Starkes Wachstum in Q2 2021

Zweites Quartal übertrifft positive Entwicklungen der Vorperiode

Segment Produktionsprozess-Technologie

Geschäft mit Edelstahltechnologie leistet wesentlichen Beitrag

04 ^ANHANG

04 ^ANHANG