Munich Personal RePEc Archive
The Economic determinants of foreign direct investment inward to Iraq for period (2004-2011)
Asaad, Zeravan
University of Duhok
31 March 2014
Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/103523/
MPRA Paper No. 103523, posted 15 Oct 2020 13:16 UTC
192
لاا رامثتسلأل ةيداصتقلاا تاددلمحا قارعلا لىا لخادلا رشابلما بينج
( ةترفلل 2011 - )2004
دعسأ نسلمحادبع نافريز
*
قارعلا ناتسدرك ميلقإ ،كوهد ةعماج ،داصتقلااو ةرادلاا لوكس*
zeravan.asaad@gmail.com
للما خ ص يرثتأ نا لما بينجلاا رامثتسلاا ونم ىلع ةيداصتقلاا تايرغتلما في تارارقلا يعناصو ينييمداكلاا ،ينيلالما ،ينيداصتقلاا مامتها لمح امئاد لخادلا رشاب
ذه نم يساسلأا فدلها ناف كلذلو ،ةحضاو يرغو ةفلتمخ تناك اهجئاتن نكلو ةيرخلاا تاونسلا في ةرثكب عوضولما اذه ثبح تمو ،ليالحا تقولا ه
ةيداصتقلاا تايرغتلما يرثتأ ليلتح وه ةساردلا لا
يكيرملاا رلاودلا لباقم يقارعلا رانيدلل فرصلا رعسو ةدئافلا لدعم ،مخضتلا لدعم ةثلاثلا ةيلك
( ةترفلل تاونس ةيناثم ةدلم قارعلا لىا لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا ىلع 2004
- 2011 يسايقلاو يئاصحلاا ليلحتلا مادختسبا ) ك
رادنحلاا
ثتأ دوجو مدعب ةساردلا ترهظأو .ددعتلما يرغتلما ىلع فرصلا رعسل يونعم بيلس يرثتا دوجوو ،ةدئافلا لدعمو مخضتلا لدعم نم لكل يونعم ير
تاقفدت ضافنخا لىا يدؤي ةيقارعلا ةلمعلل فرصلا رعس ةدياز نبأ ةساردلا جتنتسا .قارعلا لىا لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا عباتلا
رامثتسلاا
ةساردلا تحترقا .رشابلما بينجلاا
رامثتسلاا نم ديزلما بذلج فرصلا رعس رارقتسلا ةلعاف ةيدقن ةسايس عضو ىلع ةيقارعلا ةموكلحا زكري نبا
.ابه مايقلا عمزلما رامعلاا ةداعا ةيلمعو ةيداصتقلاا ةيمنتلا في ةكراشملل رشابلما بينجلاا عس ،ةدئافلا لدعم ،مخضتلا لدعم ،رشابلما بينجلاا رامثتسلاا :ةلادلا تاملكلا .فرصلا ر
ةمدقلما ةيسيئرلا تناوكلما دحأ رشابلما بينجلاا رامثتسلاا برتعي درولماو لاوملاا ةكرح لىا يرشي تيلاو ،ليودلا لاسمأرلا تاقفدتل عونلا اذهو ىرخا ةلود في اهفيظوت ضرغل جرالخا نم يرشبلا وا تاكرشلا ،صاخشلاا اهكلتيم نا نكيم قفدتلا نم ( تاموكلحا nhart, 2002
Montiel & Rei ،)
نا
خانم ينسحتل ةيمانلا نادلبلا نم ديدعلا الهذبت تيلا دوهلجا بذج في ةبغرلا نم عبنا لاصأ اهيف ةصالخا لامعلأا .رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةراثلما عيضاولما رثكا دحا ةرشابلما ةيبنجلاا تارامثتسلاا دعت
،ينيرادلاا ،ينيلالما ،ينيداصتقلاا روظنم نم لدجلل
ينسايسلا
ةيبلس ةرهاظك اهيلا تفلتخا ةرظنلا ناو ،ًامومع ينييمداكلااو في لاعفلا اهرود للاخ نم ةيبايجا ةرظن لىا ةيضالما دوقعلا في ةيهمأ عبنت .دلب لكل يداصتقلاا ريوطتلاو ةيمنتلا ةيلمع سوؤر ليوتح ىلع اتهردقب ةرشابلما ةيبنجلاا تارامثتسلاا او ايجولونكتلا ،لاوملاا ةفيضلما ةلودلا لىا ةيرادا تاراهلم
( Stevens, 2010; Kalim & Shahbaz, Lipsey,
2009; Meyer & Sinani, 2009;
Ahmed & Malik, 2012 2001;
هذهو ،)
للاخ ءاوس ةيسنلجا ةددعتلما تاكرشلا برع تيتأ ترامثتسلاا .كلمتلا وأ جامدنلاا لىإ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا بذج ناف ماع لكشب
دوجو نبأ اهدافم ةيضرف ىلع موقي ةداعلا في ةيمانلا لودلا ىوتسم عرسيس رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نم رثكأ تاقفدت نازيم نستحو ةيللمحا لاوملاا سؤور كرحيسو ةيمنتلاو ومنلا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ناف كلذ بناج لىاو ،تاعوفدلما امثتسلاا للاخ نم تاجتنلما عيونت زفيح لامعلاا في تار
( روجلأا ةديازو لمعلا صرف ديلوت ززعيو ،ةديدلجا Awan,
Zaman, 2011; Aremu, -
Khan, & Us
2003; UNCTAD, 2008; Thamos, et al., 2008 .)
تاذو يجيتاترسا عقوم اله ةلودك قارعلاو
ةنراقم يربكلا اهقوس مجح لىا ةفاضلابا ةعساو ةيعيبط دراوم سولاا قرشلا لود يقابب دحأ نوكيل اهلهؤي لماوع اهلكو ط
،كلذ عمو .ةقطنلما في رشابلما بينجلأا رامثتسلال يقلتم بركأ
193
قارعلا لىا لخادلا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ىوتسم نإف ةلمتلمحا اتهاجاحو اهدراوم ةنراقم اضفخنم برتعي ( Dacloush, 2013 .)
دعباو رامثتسلاا ينب يقيبطتلا طباترلا ناف ،كلذ نم
تىح حضاو يرغ قارعلا في يداصتقلاا ومنلاو رشابلما بينجلأا كلذ عجري دقو ،امهطبرت تاسارد دوجو ةلقل كلذو نلآا ةنس دعب لاا قارعلا لىا ةلخاد ةيبنجا تارامثتسا دوجو مدعل 2003 ةقباسلا تاساردلا نم ديدعلا دوجو نم مغرلا ىلعو ،
ةيمانلا وا ةمدقتلما لودلا في ءاوس تطبر
ينب رامثتسلاا
ةحضاو يرغ تلازام انها لاا يداصتقلاا ومنلاو رشابلما بينجلاا ( ةتوافتم جئاتن تاذو Akinlo, 2004; Campus &
Kinoshita, 2003 ريدلجا نمو ،)
ركذلبا نأ ةظحلابم
ةترف نم فلتيخ ومنلاو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب ةقلاعلا بلقتلما تياداصتقلاا في ةصاخو ىرخأ لىإ عم قارعلا ةئيبك ة
داصتقلاا تايرغتم رارقتسا مدع نم لاع ىوتسم دوجو في رشابلما بينجلأا رامثتسلال رود ةيلامتحا ءاطعباو ،يلكلا ةفرعم لواتح ةساردلا هذه نإف كلذل ،يداصتقلاا ومنلا ةيلمع رامثتسلأا تاقفدت ىلع ةيداصتقلاا تاددلمحا ضعب رثأ ردك قارعلا في رشابلما بينجلاا ةسا
قرشلا ةقطنلم ةلاح
.طسولاا ءزلجا ناو
ةعبرأ لىا تمسق ةساردلا هذه نم يقبتلما
،ثحابم يوتيح
امنيب ،ةساردلا ةيجهنم ىلع لولاا ثحبلما
تاساردلا ضعبو يرظنلا بنالجا نمضتي نياثلا ثحبلما تناايبلا فيصوت ثلاثلا ثحبلما لمشي اميف ،ةقباسلا ابتخلااو ليلحتلا جئاتن ةشقانمو لدعم يرثتأو ةقلاعل ر
لباقم يقارعلا رانيدلل فرصلا رعسو ةدئافلا لدعم ،مخضتلا قارعلا لىا لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلأا ىلع رلاودلا ( ةترفلل 2004 - 2011 عبارلا ثحبلما مدقي ينح في ،) رارقلا ذختلم تاحترقلماو تاجاتنتسلاا نم ةعوممج يرخلااو
ثتسلماو يقارعلا يداصتقلاا .نيرم
ةساردلا ةيجهنم :لولأا ثحبلما : ًلاوا ثحبلا ةلكشم يساسلاا لماعلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت برتعي
( ام ةلود داصتقا ىلع يرثاتلل Ahmed & Malik,
بينجلاا رامثتسلاا ينب ةقلاعلا نا نم مغرلا ىلعو ،)2012 ا تايبدلاا في ةحضاو يرغ يداصتقلاا ومنلاو رشابلما ةيداصتقلا
دوجوب تتبثا تاساردلا هذه مظعم نا لاا ةيقيبطتلاو ةيرظنلا بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت نم لك ينب ينهاتجبا ةيبايجا ةقلاع ( ةيمانلا لودلا في ةصاخو يداصتقلاا ومنلاو رشابلما Malik
& Malik; 2013; Sajid et al, 2012;
Hossain & Hossain, 2012; Khan &
Skeman & Saribas, 2007;
Khan, 2011;
Boy & Bery, 2006; Chowdhury &
Mavrotas; 2006; Jong, 2003 .)
يكيرملاا جنلا ليرم فرصم نم رداصلا ريرقتلا نإ ( ( ةيفرصلما تيترس لوو تناايبو )MAML
)WSBD
( ةيداصتقلاا تامولعلما ةدحو ريراقتو تلءافت اهلك )EIU
لىولاا بتارلما دحأ قارعلا لتيح نبأ
ىلعأ قيقتح في ايلماع
يماعل يداصتقا ونم لدعم 2012
- 2013 ( Field,
2012, 1 ( لكشلاو ،)
لؤافتلا اذه نا فيك حضوي )1
( بيتترلا في قارعلا ءاج امدنع ًاعقاو حبصا 5
ايسأ ىلع )
(و 12 ( غلب يقارعلا داصتقلال ونم لدعبمو لماعلا ىلع ) 8.43
)
ماعل 2012 ( Theglobaleconomy, World
, 2012 ماوعلأل ومنلا اذه رمتسي نا عقوتيو )Bank
ةثلاث نم رثكلأ قارعلا طفن ةيجاتنا زواتج ةجيتن ةمداقلا .ًايموي ليمرب نوليم
194
ملاعلا ايسأ
( لكش ماعل لماعلاو ايسأ في يداصتقلاا ومنلا بسح لودلا بيترت )1 2012
Source: Theglobaleconomy.com, World Bank, 2012.
ا نا ( لودلج ( و )1
تاقفدت نع ةروص يطعي )2
اهنمو لودلا ينب ةعزوم ةلخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلأا لياجما ناو ،لماعلا في ةفلتخلما قطانلما بسح وأ ةيبرعلا للاخ ةيبرعلا لودلا لىا لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلأا ( ةترفلل تاونس ةسخم 2012
- ( تغلب )2007
$57906 )
شتو ،نويلم ( لداعي ابم لك
2.89 ةبسنبو لماعلا لىا )%
( 9.82 اهنم قارعلا ةصح تغلب امنيب ،ةيمانلا لودلا لىا )%
( 10453 ةبسنب لثتم تيلاو ةترفلا سفنل نويلم )$
( 0.12 ةبسنبو لماعلا في تاقفدتلا لياجمبا ةنراقم )%
( 1.68 (و ةيبرعلا لودلا لىا )%
2.81 برغ لود لىا )%
ت يطعي بسنلا هذهو ،ايسأ ةيبرعلا لودلا رختا في حضاو روص
تاقفدت بذج في صاخ لكشب قارعلاو ماع لكشب عيطتسي لم هنا ىلع لدي اذهو ،اهيلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا ةيجيتاترسلاا تارايلخا دحأك حبصي نا نلاا دلح ةيبرعلا لودلا رامثتسلال نيرمثتسلما بذجو ةيلودلا ةيبنجلاا تاكرشلا ماما ةنراقم اهيف
دراولما ةرفو نم مغرلا ىلع ةيمانلا لودلا ةيقب عم
لا رخأ نىعبم ،اهيف قوسلا مجح بركو ةيرشبلاو ةلئالها ةيعيبطلا هجوتي ةيداصتقا تارابتعلا ةيبرعلا لودلا لىا بينجلاا رمثتسلما
.اهيرغو ةيسايسو ارعلا فيو تاونس عبس يضم نم مغرلباو صاخ لكشب ق
رامثتسلاا نوناق عيرشت ىلع
مقر 13 ( ةنسل )2006
هيلع ترج تيلا تلايدعتلاو
( ةنس في ةبذاج ةئيب قللخ )2010
نع اهداصتقا ءانب في قارعلا ةدعاسلم رشابلما بينجلاا رامثتسلال ةزفمحو و ،ةيبنجلاا تاكرشلل ةيلالما دراولما ةهماسم قيرط
لىإ قارعلا مامضنا
( رامثتسلاا نامضل ةيلودلا ةسسؤلما ل ةعباتلا )MIGA
كنبل
دض تناامضلاك ،ةيسايسلا رطاخلما دض ينمأتلا يرفوتل ليودلا بورلحاو تادقاعتلبا للاخلإاو ةيكللما عزن رطامخ عيجشت في مهاسي تاوطخ اهلك ،ةيلهلأا تباارطضلااو و ،قارعلا في رامثتسلال بناجلأا نيرمثتسلما
دوجو نم مغرلا ىلع
ةيرشبلا دراولماو ةلئالها ةيطفنلا تاطايتحلاا
ةنراقم يربكلا قوسلاو ةرفوتلما
لكشب طفنلل ةردصلما ةيبرعلا لودلاو ماع لكشب ةيبرعلا لودلا ةيقب عم
195
صاخ
لاا نلاا دلح رشابلما بينجلاا رامثتسلأا لخدي لم هنا لاا ًادج ةليلق غلاببم
زواجتت لا هناو ةعضاوتم تلاز امو
%1.68) )
( نم ةيلاتتم تاونس سخم ةترف للاخ لىا )2007
( 2012
لا اذهو )
رامثتسلاا قيرط نع ليومتلا نم قارعلا ةجاحو بسانتي دعب ابه مايقلا عمزلما رامعلاا ةيلمع في ةهماسملل بينجلاا (
رامثتسلأا تاقفدت في روطت دوجو ةظحلام عم ،)2003 ةيضالما تاترفلبا ةنراقم قارعلا لىا لخادلا رشابلما بينجلاا
م ةنراقم ةظفخنم اهبسن ىقبت نكلو اهنمو ةيمانلا لودلا ع
.ايسا برغ لود وأ ةيبرعلا لودلا
( لودج ( ةترفلل تارلاودلا ينيلابم رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت )1 2012
- )2007
2007 2008
2009 2010
2011 2012
لاعلا 2002695
1816398 1216475
1408537 1651511
1350926
ةمدقتلما لودلا 1319893
1026531 613436
696418 820008
560718
ةيمانلا لودلا 589430
668439 530289
637063 735212
702826
ةيبرولاا لودلا 906531
571797 404791
429230 472852
275580
364899 ايسأ 396152
324688 400687
436150 406770
ايسأ برغ 34545
56608 42438
28726 44231
33511
نجلاا رامثتسلاا تاقفدت ةيبرعلا لودلا لىا رشابلما بي
رمقلا رزج 8
5 14
8 17* 23
توبيج 195
229 100
27 100 78
لاموصلا 141*
87* 108*
112* 102*
107*
نيرحبلا 1756
1794 257
156 891 781
قارعلا 972
1856 1598
1396 2082
2549*
ندرلاا 2622
2826 2413
1651 1474
1403
تيوكلا 111
6- 1114
456 1851 855
نانبل 3376
4333 4804
4280 3485
3787*
3332 نامع 2952
1485 1243
1514 739
ينطسلف 28
52 301
180 244 214
4700 رطق 3779
8125 4670
327 87-
ةيدوعسلا 24319
39456 36458
29233 16308
12182
ياروس 1242
1467 2570
1469 0 0
تاراملاا 14187
13724 4003
5500 7679
9602
نميلا 917
1555 129
189 -518
349
ةيبرعلا لودلا في تارامثتسلاا لياجما 57906
74115 63479
50570 33302
34923
Source: UNCTAD. (2013). World investment report, global value chains: investment and trade for development, United Nations conference on trade and development, New York and Genva, PP213-215.
196
.ردصلما نم ةيريدقت ماقرا :*
( لودج ( ةترفلل ةيبرعلا لودلاو لاعلا عم قارعلا في رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت ةنراقم )2 2012
- )2007
2007 2008
2009 2010
2011 2012
2007 - 2012
ا لياجما لا تارامثتس في لودلا
ةيبرعلا 57906
74115 63479
50570 33302
34923 57906
ةيبرعلا لودلا لاعلا/
2.89%
4.08%
5.22%
3.59%
2.02%
2.59%
2.89%
يبرعلا لودلا ة ةيمانلا لودلا/ 9.82%
11.09%
11.97%
7.94%
4.53%
4.97%
9.82%
قارعلا لاعلا/ 0.05%
0.10%
0.13%
0.10%
0.13%
0.19%
0.12%
قارعلا ا/ ةيبرعلا لودل 1.68%
2.50%
2.52%
2.76%
6.25%
7.30%
1.68%
قارعلا ايسأ برغ/ 2.81%
3.28%
3.77%
4.86%
4.71%
7.61%
2.81%
( لودلجا ىلع دامتعلأبا ثحابلا دادعا نم لودلجا :ردصلما )1
عم ةنراقم ًاراهدزاو ًاراقتساو ًانمأ رثكلاا ةعقبلا لىا عوجرلباو بسح قارعلا قطانم يقبا
اهنمو ةيسمرلا ةيلودلا ريراقتلا
لاشم في عقت تيلا قارعلا ناتسدرك ميلقا وهو لاأ ةيفحصلا ،ليبرأ ،كوهد( يهو تاظفامح ةثلاث نم نوكتت تيلاو قارعلا اهيف رامثتسلاا عيجشت ةئيهو ةموكح تلذبو ،)ةيناميلسلا عراستم لكشب روطتت ةعقبك ميلقلاا جيورت في ةيربك ًادوهج ةئيتهو ادج
نوناق رادصا للاخ نم ةيرامثتسلاا فورظلا
( مقر رامثتسلاا 4
( ماعل ) 2006
ةمصاع فاطتخاو ،)
ماع ةيبرعلا ةحايسلا جتا ليبرأ ميلقلاا 2014
قاروأ يمدقتو ،
ماع طسولاا قرشلل ةمصاعك اهدامتعا 2018
لياجما نأو ،
( نم رثكأ غلب ميلقلاا في رامثتسلاا 22
ةيادب نم رايلم )$
ةئيه سيستأ
( ماع رامثتسلاا 2006
ماع فصتنم لىاو ) (
2012 ( يه ةحونملما تازاجلاا ددع ناو ،) 258
ةزاجا )
ددع ناو ،زانجلإا ديق اهنمو ةزجنم عيراشم اهيفو نلآا تىح ( ماع اهيف ءاينغلأا 2012
( لىا لصو ) 30
و ريرايلم )
( 10000 رثكأ ةبسنلا هذهو ،رانيدلا سيلو رلاودلل يرنويلم )
غلأا ةبسن نم زيم ام مهأ لعلو ،لودلا نم يرثكلا في ءاين
ةنس دعب قارعلا في قطانلما ةيقب نع ميلقلاا 2003
يه
رامثتسلاا ةبسن نا لاإ ،نيملأاو يسايسلا رارقتسلااو ءودلها يه ميلقلاا في تارامثتسلاا لياجما نم لخادلا رشابلما بينجلاا ( ةبسن طقف 16
( غلببم يا )%
3.52 اذهو ، طقف رايلم )
ي تغلب تيلاو ةيللمحا تارامثتسلاا عم ةنراقم اهضافنخا ىلع لد
( 79 .)%
( لكش رامثتسلاا عون بسح ةعزوم قارعلا ناتسدرك ميلقا في تارامثتسلاا لياجما )2 Source: Board of Investment. (2013). Investment Factsheet, Erbil, Kurdistan Region, Iraq.
197
ش قارعلا نبا فلخ ىري تارامثتسلاا في ايربك اعجارت ده
لماوعلا نم ةلجم ببسب ةصالخاو ةماعلا ةرشابلما ةيبنجلاا داسفلاو ةينملاا بابسلااو ةيسايسلاو ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا ةطشنلاا لممج ىلع ابلس سكعنا امم ليالماو يرادلاا بينجلاا رامثتسلاا نأ نع لاضف ،ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا تيلا رشابلما
نمض تلاز امو ةيرخلاا ةنولاا في لاا رونلا ىرت لم
فعض نبأ ًاضيأ ثحابلا ىريو .ادج ةنيدتم تياووتسم ةيتحتلا ةينبلا لىا عجري قارعلا في رشابلما بينجلاا رامثتسلاا ةيلالما تاسايسلا ءادا فعض ،يرادلااو ليالما داسفلا ،ةرمدلما اهعجارتو ةيمنتلا فقوت ،ةيراجتلاو ةيدقنلاو ةئيبلا بايغ ،
ءاقباو يسايس لكشب ةيبنجلاا تارامثتسلاا هجوتو ةينوناقلا ةيراكتحلاا تاكرشلا جاتنا ضئاوف فيرصتل قوس قارعلا تسيلو ةدراط ةيقارعلا ةئيبلا نبا ثحابلا جتنتساو ،اتهاموكحو لماوعلا ةجيتن رشابلما بينجلاا رامثتسلال ةبذاج (ةقباسلا ،فلخ 2013 .)
سارد امأ ( ة loush, 2013 ةفرعم لىا تفدهف )Dac
تاكرشلا لبق نم ةمدختسلما يرياعلماو قارعلا ةموكح دادعتسا ( ةيسنلجا ةددعتلما ،قارعلا في رامثتسلال )MNCs
ةيسايسويلجا رطاخلماو ةيلالحا ةموكلحا تاسرامم نبأ تحضواو ىوتسم ددتح تيلا لماوعلا نم ةفيضلما ةلودلبا ةطالمحا يبنجلاا تارامثتسلاا يمك حسم مادختسا تمو ،ةيكيرملاا ة
( ةكراشبم 184
ةيقارعلاو ةيكيرملاا ةيركسعلا تاوقلا نم )
ينب قارعلا ىلع ينعزولما عافدلا مسق عم ينلواقلماو ىمادقلا ( 2003 ( و ) 2011 ( مهنمض نمو ) 13
شيلجا ةداق نم )
تارامثتسلاا هاتج متهاروصتو مهئارآ اومدق نيذلا يكيرملاا لمحا ةيكيرملأا نبأ يه ةساردلا جئاتن نمو .قارعلا في ةلمت
بينجلأا رامثتسلاا تياوتسم نم ديزت دق ةيقارعلا ةموكلحا ةديازو ،داسفلا ةبرامحو ،نملأا ينستح للاخ نم رشابلما ( نأ اضيأ جئاتنلا تفشكو .ةيفافشلا 76.93
نم )%
ةددعتلما تاكرشلا نبأ نودقتعي ةساردلا في ينكراشلما رملأا تايسنلجا تدكأو ،قارعلا في رمثتست لا نأ بيج ةيكي
ةيسايسويلجا رطاخلماو ةماعلا ةرادلاا ينب ةقلاع دوجوب ةساردلا .قارعلا في ليوطلاو يرصقلا لجلاا في تارامثتسلاا ىوتسمو ةيبنجلأا تاكرشلا ينكراشلما ىصواو رامثتسلاا ىلع زيكترلا في
.طقف يطفنلا عاطقلا ىلع ةيادبلا في باارطضلاا نإ ت
نم ديزي بيرعلا لماعلا في ةيرخلأا ةيسايسلا
روظنلما نم رشابلما بينجلأا رامثتسلاا عوضوم ةيهمأ بابشلل لمعلا صرف قلخ برتعيو ،يعامتجلااو يداصتقلاا اطرشو ًاسايقم رضالحا تقولا في ةقطنلما في نياكسلا ومنلاو لم ةبولطلما لمعلا صرف ناو .يعامتجلاا رارقتسلال ايساسأ عي مههدحو يللمحا صالخا عاطقلا وأ ةموكلحا ةعاطتسبا د ديادزا لىا يدؤي يرصقلا ىدلما في بيرعلا عيبرلا نا .اهيرفوتب بينجلأا رامثتسلاا ليلقت ثم نمو يسسؤلما رارقتسلاا مدع ةعرسلا هجو ىلع لمعلا نادلبلا ىلع بيجو كلذلو ،رشابلما ىلع ظفاتحو بذتج تيلا ةيئيبلا فورظلا ةئيهتل
نيرمثتسلما
ومنلا عم ىشامتي فئاظولا ونم لعج لجأ نم بناجلأا .نياكسلا ثحبلا فادهأ : ًاينثا يلي ام لىا ثحبلا فدهي :
1 نع ةقباسلا تاساردلا ضعبو يرظن راطا يمدقت .
عوضولما .
2 ،مخضتلا لدعم في ةلثمتلماو ةيسيئرلا تاددلمحا رثا ةسارد .
رانيدلل فرصلا رعسو ةدئافلا لدعم لباقم يقارعلا
بينجلاا رامثتسلال بذج لماوعك يكيرملاا رلاودلا .قارعلا لىا لخادلا رشابلما
3 رارقلا ذختم لىا تاحترقلماو تاجاتنتسلاا نم ددع يمدقت . ةحضاو ةيجيتاترسا ديدحتل يقارعلا يداصتقلاا رثكأ تاقفدت بذلج ةيدقنلاو ةيلالما تاسايسلل ةرشابلما ةيبنجلاا تارامثتسلال .قارعلا لىا
ثحبلا ةيهمأ : ًاثلثا ةرشابلما ةيبنجلاا تارامثتسلاا نوك نم ةساردلا ةيهمأ عبنت
ةنس دعب قارعلا لىا لوخدلبا تأدب 2003
هتدكا ام اذهو ،
198
يقارعلا يزكرلما كنبلل ةعباتلا ثابحلااو ءاصحلال ةماعلا ةيريدلما ( ةنس نم لكل ةيونسلا اتهارشن في 2003
( و ) 2004 ،)
ةجردبو ليودلا كنبلا يرياعلم ًاقفو ةرم لولا اهرادصا تم تيلاو مامتهلاا ،كلذ لىا ةفاضلابا .ةيفافشلاو حاصفلاا نم ةيلاع عم يقيبطت لكشب رشابلما بينجلاا رامثتسلاا ةساردب ليلقلا لىا اثيدح الهوخدل اله بذج لماوعك ةيداصتقلاا تايرغتلما ( ماع دعب قارعلا 2003
ةيهمأ تيتأو ،) ةفاضأك ةساردلا هذه
تايرغتلماو رشابلما بينجلاا رامثتسلابا ةطبترلما ةفرعملل نيرخا ينثحابل لالمجا حتفو قارعلا ةئيب في ةيلكلا ةيداصتقلاا تاسارد ءارجإ وأ ىرخا تايرغتم ةفاضبأ ةساردلا هذه ريوطتب رشابلما بينجلاا رامثتسلاا لابقتسلا قارعلاك ةثيدح ةئيب في عاطقنا دعب .نيدقع نم رثكلأ يجرالخا لماعلا نع
عوضوم ينقباسلا نيدقعلا للاخ تاساردلا تلوانت نم ةيمانلا وا ةمدقتلما لودلا في رشابلما بينجلاا رامثتسلاا رامثتسلااو ةيسنلجا ةددعتلما تاكرشلا رودك ةفلتمخ يااوز هذه بلغأ ناو .لودلا هذه ةيمنت في رشابلما بينجلاا لع تزكرت تاساردلا ايسأ قرشو بونج لثم ةنيعم قطانم ى
ةليلق ةييمداكا تاسارد دوجوب ظحول امنيب ،ةينيتلالا اكيرمأو ةظحلام عم ،قارعلا اهنمو طسولاا قرشلا ةقطنم ةلود ىلع قارعلا لىا ةلخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت ديادزأ ( ماع دعب عوضولما ةيهما ديادزا لىا ةفاضلابا اذه ،)2004
.نيرمثتسلماو ةموكحلل ماع دعب قارعلا ةيهمأ ديادزلأ ًاضيأ ةساردلا هذه تيتأو
( ًاضيأو ،ةيبنجلاا تاكرشلا ماما تارايلخا دحأك )2003 طيشنتل بينجلاا رامثتسلال ةيقارعلا ةموكلحا مامتها ديادزلأ قارعلا رامعا ةداعا ةيلمع في ةلعافلا هتكراشمو صالخا عاطقلا بىعلا فيفتخ ضرغل هذه جئاتن امو ،يموكلحا عاطقلا ىلع ء
قارعلا في يداصتقلاا رارقلا عناص ةدعاسلم ةلوامح لاإ ةساردلا لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا قيعت تيلا لماوعلا ةفرعم نم اهمعد لجأ نم بذلجا لماوع ىلع فرعتلاو اهبنتج ضرغل ت رخا نىعبم وأ ،اهيلا تاقفدتلا هذه ةديازل الهلاغتساو دعاس
رامثتسلال ةبسانم ةئيب قلخ ىلع رارقلا ذختم ةساردلا هذه ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا ةيمنتلا في ةدعاسلماو رشابلما بينجلاا تيلا لماوعلا مهبأ نيرمثتسلما ديوزت نع ًلاضف اذه ،قارعلا في في رامثتسلاا لىا مبهذتج .قارعلا
تايضرف :ًاعبار ثحبلا
بلا فادهاو ةلكشم ىلع ءانب ثح
، تدمتعا ةساردلا ناف
: ةيتلاا تايضرفلا ىلع .1 ةدئافلا لدعم ،مخضتلا لدعم في ةلصالحا تايرغتلا نا رامثتسلاا تاقفدت في يونعم رثا ًاعمتمج فرصلا رعسو .قارعلا لىا لخادلا رشابلما بينجلاا
.2 في يونعم رثا مخضتلا لدعم في ةلصالحا تايرغتلا نا
ابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت .قارعلا لىا لخادلا رش
.3 رثا اله قارعلا في ةدئافلا لدعم في ةلصالحا تايرغتلا نا لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت في يونعم .قارعلا لىا
.4 )يقارعلا رانيدلا( ةيللمحا ةلمعلا في ةلصالحا تابلقتلا نا في يونعم رثا )يكيرملاا رلاودلا( ةيبنجلاا ةلمعلا لباقم تاقفدت في
لىا لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا
.قارعلا ثحبلا قاطن :ًاسماخ ةيداصتقا تايرغتلم ةيونس ةينمز ةلسلس نمضتي ةساردلا هذه فرصلا رعسو ةدئافلا لدعمو مخضتلا لدعم في ةلثمتم عم ةلقتسم تايرغتمك يكيرملاا رلاودلا لباقم يقارعلا رانيدلل رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت
ةئيب في دمتعم يرغتمك
( ةترفلل قارعلا 2011
- )2004 .ةلاح ةساردك
ثحبلا ةنيعو عمتمج :ًاسداس ةرهاظل ةيبرعلا لودلا عمتمج ةلالح اجذونمو ةنيع قارعلا برتعي لىا عجري قارعلا رايتخا ببس ناو ،رشابلما بينجلاا رامثتسلاا
في اهرختأ ثيح نم ةيبرعلا لودلا يقبا نع قارعلا فلاتخا
هدكا ام اذهو رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت لابقتسا ( يلماعلا رامثتسلاا ريراقت نم هرشن تاونس برع )WIR
199
( 2004 - ةماعلا ةيريدملل ةيونسلا تارشنلاو )1992
ينماعلل يقارعلا يزكرلما كنبلل ةعباتلا ثابحلااو ءاصحلإل ( 2003 ( و ) 2004 ىلع ةيبرعلا لودلا فينصت نإو .)
ساسلأا نم لعج هنمزو ييمداكلاا لمعلا ةيدودمحو فيارغلجا دامتعا تم لياتلباو ًاعمتمج ةيبرعلا لودلا لك ةسارد بعصلا هذه اهتبستكا تيلا ةيفلخلل ًارظن ثحبلا عمتلمج ةنيعك قارعلا وا يسايسلا لمعلبا ءاوس ليالحا دقعلا للاخ ةلودلا ناسين دعب ةصاخو يداصتقلاا (2003)
شاع ثيح ،
ارعلا يقارعلا قوسلا روهظو عساولا حاتفنلاا نم ةلاح ق لكشب راولجا لودو ماع لكشب ةيبرعلا لودلل سفانمك
.رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت بذج في صاخ ثحبلا تاددمح :ًاعباس تايرغتلما يرثتأ في لثمتلما ثحبلا فده نع رظنلا ضغب
افلا لدعمو مخضتلا لدعم نم لكل ةلثمتلما ةلقتسلما ةدئ
عم يكيرملاا رلاودلا لباقم يقارعلا رانيدلل فرصلا رعسو نأف ،قارعلا لىا ةلخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت :تيلااكو تاددلمحا ضعب ةساردلا هذله .1 ةيناثم ةدلم ةيونس ةينمز ةلسلس ةساردلا هذه تمدختسا
( ةترفلل طقف تاونس 2011
- .)2004 .2
تاقفدت ىلع ةساردلا هذه تزكر
بينجلاا رامثتسلاا
هذه اهيلا تهجو تيلا تاعاطقلا نمضتت لاو رشابلما .اهنم تءاج تيلا لودلا وأ تاقفدتلا
.3 جئاتنلاو طقف تايرغتم ةعبرأ ةساردلا هذه لمشت ةيداصتقا تايرغتم ةفاضا لاح في فلتتخ ةيقيبطتلا ةيبنجلاا تارامثتسلاا بذبذت في مهاست دق تيلا ىرخا خدي لمو ةرشابلما مجحك ةساردلا هذه قاطن نمض ل
قافنلاا ،دقنلا ضرع ،لياجملاا يللمحا جتانلا ،قوسلا راطخلأاك ةيداصتقا يرغ تايرغتم وأ ،اهيرغو يموكلحاا .اهيرغو تبااختنلااو داسفلاو باهرلااو ةيسايسلا
.4 طقف ددعتلما رادنحلاا جذونم ةساردلا هذه تدمتعا
كيمو ،ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط مادختسبا فلتتخ نا ن
.ىرخأ جذانم مادختسا دنع جئاتنلا :ًانمثا ةساردلا تايرغتمو تناايبلا رداصم
ودلجا نإ ( ل ةينمزلا ةلسلسلا تناايب رداصم حضوي )3
ةرداصلا ةيلودلاو ةيللمحا ةيونسلا تارشنلاو ريراقتلا في ةروشنلما ةترفلل ثحبلا تايرغتلم ةيبنجلاا وا ةيبرعلا ةيوناثلا رداصلما نم
( 2011 - .)2004
( لودج 3 ) ثحبلا تايرغتلم تناايبلا رداصم
يرغتلما ةرداصلا تارشنلاو ريراقتلا
نم سايقلما
رشابلما بينجلاا رامثتسلاا لخادلا
ةيمنتلاو ةراجتلل ةدحتلما مملاا رتمؤم UNICTAD
FDI inward
مخضتلا لدعم بيرعلا دقنلا قودنص ،يقارعلا يزكرلما كنبلا
مقرلاCPI قارعلا في كلهتسلما راعسلا يسايقلا
ةدئافلا لدعم ليودلا دقنلا قودنص ،يقارعلا يزكرلما كنبلا
يقيقلحا ةدئافلا لدعمIR
فرصلا رعس بيرعلا دقنلا قودنص ،يقارعلا يزكرلما كنبلا
يكيرملاا رلاودلا لباقم يقارعلا رانيدلل فرصلا رعسER
جذومنلا فيصوت :ًاعستا هذه نمضتي لىا تمسق تيلاو تايرغتم ةعبرأ ةساردلا
رعسو ةدئافلا لدعمو مخضتلا لدعم يهو ةلقتسم تايرغتم ،لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا دمتعلما يرغتلماو فرصلا تاددلمحا ةفرعلم وه ةساردلا هذله يساسلاا فدلها ناو ءانب للاخ نم قارعلا في رشابلما بينجلاا رامثتسلال ةيساسلاا ذونم ( ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط مادختسبا ج Ordinary
Least Square ةجيتن جذومنلا اذه مادختسا تييأو ،)
بينجلاا رامثتسلاا نع ةليوط ةينمز ةلسلس تناايب رفوت مدع .قارعلا في رشابلما
Estimation Command: LS FDI CPI IR ERC Estimation Equation: FDI =C(1)*CPI + C(2)*IR + C(3)*ER + C(4) + e
نا ثيح
= FDI .)رلاود نويلم( لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا
200
= C(4)
لداعلما تبثا ة
نوك ةلاح في عباتلا يرغتلما ةميق (
.)رفصلا ةيواسم ةلغتسلما تايرغتلما
= C(1) .مخضتلا لدعم لماعم
= C(2)
.ةدئافلا لدعم لماعم
= C(3)
يقارعلا رانيدلا فرصلا رعس لماعم
رلاودلا لباقم
.يكيرملاا =CPI يرغتلا هفصوب ،ةيوئلما ةبسنلا لثيمو مخضتلا لدعم
.كلهتسلما راعسلأ يسايقلا مقرلا في يونسلا =IR سأر دئاع هفصوب ،ةيوئلما ةبسنلا لثيم ةدئافلا لدعم
.لالما =ER رلاودلا لباقم يقارعلا رانيدلا فرصلا رعس
.يكيرملاا يئاوشعلا يرغتلما= e ثحبلا تاودأ :ًارشاع مادختسا تم تايضرفلا رابتخاو ثحبلا فادها قيقحتل
( ةيئاصحلاا ةمزلحا Eviews 5.1
ىلع دامتعلابا )
:ةيتلاا بيلاسلاا 1 رشابلما بينجلاا رامثتسلاا روطتل يفصولا يليلحتلا جهنلما .
.ةساردلا ةترف للاخ ىرخلاا تايرغتلماو 2 ىلع لمتشلما يمكلا يليلحتلا جهنلما .
بيلاسلاا
تافارنحلااو ةيباسلحا تاطسوتلما اهنمو ةيئاصحلاا ةثيدلحا ةيسايقلا بيلاسلااو ايربكاج رابتخاو ةيرايعلما تناايب نوكس نم قيقحتلل ةدحولا رذج رابتخاك تاعبرلما ةقيرطب ددعتلما رادنحلااو ةينمزلا ةلسلسلا ةدئافلا لدعمو مخضتلا لدعم رثا ديدحتل ىرغصلا فرصلا رعسو
لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا ىلع
تايرغتلما ددعتب دقعتت ةيئاصحا ةلداعم قفو قارعلا لىا .جذومنلا في ةلخادلا FDI=F(CPI,IR,ER)
ةقباسلا تاساردلاو يرظنلا راطلاا :نياثلا ثحبلما عاونلأاو موهفلما :بينجلاا رامثتسلاا:ًلاوأ
(Foreign
n) Investment: Types & Definitio
ةراجتلا نم ةيهمأ رثكأ حبصأ رشابلما بينجلاا رامثتسلاا نإ في يلماعلا داصتقلاا في ةيلودلا ةيداصتقلاا تاقفصلل ةقيرطك
ليالحا تقولا (Mithani, 2010, 491)
فرعيو ،
تادوجولما نم رثكا وا دحاو ىلع ليام مازتلا هنبأ رامثتسلاا ( ةيلبقتسلما ةدلما في لمحيس يذلا 2000
,) Jones ،
رامثتسلاا لىا بينجلاا رامثتسلاا مسقي نا نكيم ماع لكشبو يظفلمحا رامثتسلااو رشابلما بينجلاا (Khan &
Khattak, 2009) وه رشابلما بينجلأا رامثتسلااو ،
لجلأا ليوط رامثتسلال ةليسو لىإ يرشيو يقيقلحا رامثتسلاا سوؤر مادختسبا ةيرادلإا ةباقرلا ذوفن ىلع لوصلحا فدبه ا لاوملا (Aqeel & Nishat, 2005) هبا رخأ نىعبمو ،
ةطشنلأا في ليوطلا ىدلما ىلع مازتلاك لالما سأر فيظوت يظفلمحا رامثتسلاا فرعي امنيب ،ةفيضلما ةلودلا في ةيداصتقلاا (Foreign Portfolio Investment) ءارش هنبا
دئاع ىلع لوصلحا ضرغل طقف ةيبنجلاا تادنسلاو مهسلاا ملاا ىلع ،دحمأو دممح( ةرمثتسلما لاو
2013 ، 105 .)
ردصمك ًارارقتسا رثكأ رشابلما بينجلاا رامثتسلاا برتعيو يظفلمحا رامثتسلابا ةنراقم لاوملأل (Lipsey, 2001)
.
بينجلأا رامثتسلاا نم عاونأ ةعبرأ ينب زيم نم كانهو طارنخلاا دنع تاكرشلل ةفلتخلما عفاودلا ىلع دامتعلابا رشابلما
في دراولما نع ثحبلا :يهو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا
(Resource Seeking) قوسلا نع ثحبلا ،
(Market Seeking) ةءافكلا نع ثحبلا ،
(Efficiency Seeking)
تادوجولما نع ثحبلاو
ةيجيتاترسلاا (Strategic Asset Seeking)
201
( Dunning, 1998 رشابلما بينجلاا رامثتسلاا برتعاو .)
ع ةلووسم دئاوفلا للاخ نم ةفيضلما لودلا في ةيهافرلا ةدياز ن
،عادبلااو ةديدج ايجولونكت مادختسا ةجيتن جاتنلابا ةطبترلما ةيفاضا تاراهم ةيمنتو ةديدج ةيرادا تاراهمو (Caves,
1974) . ةيئارجلأا فيراعتلا :ًاينثا (Operational
Definitions) رشابلما بينجلاا رامثتسلاا
rect (Foregin Di
Investment) بينجلاا رامثتسلال فيرعتلا سفن نىبتي ةساردلا هذه نإ نواعتلا ةمظنمك ةيلودلا لكايلها لبق نم مدقلما رشابلما
ةيمنتلاو يداصتقلاا (OECD)
ةراجتلل ةدحتلما مملأا رتمؤم ،
ةيمنتلاو (UNCTAD)
ليودلا دقنلا قودنصلاو
(IMF) ةقلاع ىلع يوطني ارامثتسا هنا ىلع
دملأا ةليوط
في ميقم نايك لبق نم ةبقارلماو ةمئادلا ةحلصلما سكعيو في )ملأا ةسسؤلما وأ رشابلما بينجلأا رمثتسلما( ام داصتقا بينجلأا رمثتسلما دلب يرغ رخآ داصتقا في ةميقم ةسسؤم وأ اله ةعباتلا ةسسؤلما وأ رشابلما بينجلأا رامثتسلاا( رشابلما .)ةيبنجلأا تاكرشلا عورف نأ نيعي رشابلما بينجلأا رامثتسلاا
ميقلما نايكلا ةرادإ ىلع يرثأتلا نم ةيربك ةجرد سرايم رمثتسلما ىرخلاا ةلودلا داصتقا في (UNCTAD, 2006).
مخضتلا لدعم
(Inflation Rate)
راعسا ىوتسم في ماعلا عافترلاا سيقي مخضتلا لدعم نإ رشلا ةوقلا ضافنخا ثم نمو تامدلخاو علسلا عافترا ناو .ةيئا
ومنلا ىلع يربكو بيلس يرثتأ اله نوكي مخضتلا لدعم مخضتلا لدعم ناو .رشابلما بينجلأا رامثتسلااو يداصتقلاا مدعل رشؤمكو ديلجا داصتقلاا تايساسا نم ةماه ةزيم وه داصتقلاا في رتوت دوجو سكعيو يلكلا داصتقلاا رارقتسا م برتعيو .ةموكلحا ةردق مدعو يلخادلا لماعلا مخضتلا لدع
،رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت ىلع يرثأتلا في مسالحا رارقتسا دوجو مدع لىا يرشي مخضتلا لدعم عافترا نا ثيح رامثتسلاا تاقفدت ضافنخا لىا يدؤيو ةلودلل يداصتقا
رشابلما بينجلاا (Rammal & Zurbruegg,
2006) يرثتا هل مخضتلا لدعم نبا ىري نم كانهو ،
بيايجا
رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت ىلع -
(Awan, Uz
Zaman & Khan, 2010; Zaman, Shah, Khan & Ahmed, 2006).
ةدئافلا لدعم
(Interest Rate)
داصتقلاا رطامخ عافترا لىا يقيقلحا ةدئافلا لدعم يرشي بينجلاا رامثتسلاا بذج لماوع ىدحاو ةلودلل يلكلا
فلتتخو ،رشابلما تدجو ثيح ةساردلا فلاتخبا ةقلاعلا
لماع برتعي ةدئافلا لدعم ضافنخا نبا تاساردلا ضعب رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت نم ديزملل بذج (Glu
et al., 2012; Çevis & Çamurdan, 2007) ةلودلا في ةدئافلا لدعم ناك اذإ هنأ عقوتلما نمو ،
تاقفدت نم ديزلما بذجيس ةضفخنم ةفيضلما
رامثتسلاا
سكعلباو رشابلما بينجلأا (Grubaugh, 1987)
فرصلا رعس
) e (Exchange Rat
تاقفدت ىلع ةرثؤلما لماوعلا دحا فرصلا رعس برتعي رعس هنبأ فرصلا رعس فرعيو ،رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةلمع رعس سيقي هنأ يأ ةيبنجلأا ةلمعلا نم ةيللمحا ةلمعلا رخأ ةلمع لباقم في ةدحاو ةلمعلا ةوق ضافنخا ناف .ى
(depreciation) رامثتسلاا ىلع بيلسو بيايجا يرثتأ هل
اهيرثتأ نوكي ةيادبلا يفف ،ءاوس دح ىلع رشابلما بينجلأا ةيبنجلأا اتهايرظن عم ةلودلل جاتنلإا فيلاكتو روجلأا ىلع (Linda, 2011) رمثتسملل رامثتسلاا ىلع دئاعلا للقيو ،
با نيعي اذهو .بينجلأا في رثؤي ام ةلود ةلمع ةميق ضافنخا ن
بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت بذجو عيجشت ىلع بلاغلا رشابلما Nabende, 2002; Yasin, -
(Bende
2005) نبأ ةلئاقلا ةيضرفلا للاخ نم كلذ ديكتا تمو ، ىلع ةيلاع دئاوع قيقحتب نومتهم بناجلأا نيرمثتسلما
رامثتسلاا (Anokye & Tweneboah, 2008) .
202
ةلمع ضافنخا نأ لىإ يرشي فرصلا رعسل بيلسلا يرثأتلا نأو بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت ىلع ابلس رثؤي ةفيضلما ةلودلا
اهيلا رشابلما (Khan & Nawaz, 2010)
اذلهو ،
تاقفدت في اماه ارود بعلت ةيدقنلا ةسايسلا نأف ببسلا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا (Nasir & Hassan,
2011) باو ، ةيللمحا ةلمعلل فرصلا رعس رارقتسا ناف لياتل
سكعلباو رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاقفدت بذلج يرورض لعيج فرصلا رعس ةميق ضافنخا وا فعض نوكي دق ،ةصيخر ةفلك تاذ ريدصتلاو ةيلاع ةفلك تاذ دايرتسلاا بينجلأا رامثتسلاا ىلع بيايجإ رثأ هل نوكي دق لياتلباو رشابلما .
ًاثلثا رشابلما بينجلاا رامثتسلال ةدمتعلما تيارظنلا :
(Underpinning Theories for FDI) رامثتسلاا تاقفدت رسفت تيلا تيارظنلا نم ديدعلا كلانه ةددعتلما اتهاكرش قيرط نع ةمدقتلما لودلا نم رشابلما بينجلاا ملاا ةلودلا دودح جراخ ةيرامثتسا صرف نع ثحبلل ةيسنلجا ود لىا هجوتلاو عوضوم نأو ،ةيمانلا لودلا ةصاخو ىرخا ل
تايبدلاا في يربك مامتها تقلت رشابلما بينجلاا رامثتسلاا جئاتنلاو تاددلمحا ينبناج ىلع تزكر تيلاو ةييمداكلاا (determinants and consequences) نمو .
عقاولما عيونت ةيرظن يه تيارظنلا هذه زربا (Diversification Theory) ىلع زكرت
نيدت
ةرطاخلما (Minimization Risk) اله ضرعتي دق تيلا
ىلع زكري رامثتسلاا اذه نأ ذا ،رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاددلمحا ىلع زيكترلا عم ةفيضلما ةلودلا رايتخا في ةلضافلما في رامثتسلاا صرف ينب ةلضافملل ةيبنجلاا تاكرشلا عفدت تيلا ا خانلما قيرط نع ةفلتخلما لودلا تاءارجإو يرامثتسلا
في ةرفوتلما تازايتملااو زفاولحاو ةيقيوستلا لماوعلاو ،ةياملحا ةفيضلما لودلا .
ةيرظن برتعي ينح في -
(Factor endowments
) based trade theory
ءوضلا يقلت تيلا تيارظنلا نم هذه نأو ،رشابلما بينجلاا رامثتسلال ةيناكلما تاددلمحا ىلع
وي تارامثتسلاا دراولماو ةضفخنلما روجلأا تاذ نادلبلا لىا هج
نأ ةراجتلل ةديدلجا ةيرظنلا هذه حترقتو ،ةيرفولا ةيعيبطلا .رشابلما بينجلأا رامثتسلال ةعفادلا ةوقلا يه مجلحا تاروفو ةيرظن ىرت امنيب endowment theory)
- (Factor
ةيساسلاا فورظلاو تابلها في ةيرطفلا تافلاتخلاا نبأ تاولما رامثتسلاا تاقفدتل فيارغلجا طمنلا رسفي لودلا ينب ةي نم تيلا ةفيضلما ةلودلل ةديحولا ةقيرطلاو ،رشابلما بينجلأا
ةيداصتقلاا سسلأا يريغت وه طمنلا اذه ىلع رثؤت نأ نكملما
(Campos & Kinoshita, 2003) .
عقولما ةيرظن مامتها رومح نإ (Locational
Approach) لما صئاصلخا وا
ةفيضلما لودلل ةزيم
(Country Specific Factors)
ةيضقب طبتري
ةسرامم وأ رامثتسلال ارقم نوكتس تيلا ةفيضلما ةلودلا راــيـتــخا ةددعتلما تاكرشلل ةـــيـقــيوـسـتلا وأ ةيجاتنلإا ةطشنلأا لماوـــــعلاو تاددلمحا ىلع زكترت انهأ رخآ نىعبم ،تايسنلجا يـبـلا وأ ةـيعقولما ةلودلا في تاكرشلا هذه تارارق ىـلع ةرثؤلما ةيئـ
ةفيضلما لودلا في ةيئيبلا تايرغتلمبا متته ةيرظنلا هذهو .ةفيضلما ىلع رثؤت تيلا لماوـعلا كــلـتو بلطلاو ضرعلبا طبترت تيلا مظنو ريوطتلاو ثوحبلاو ةيقيوستلا وأ ةيجاتنلإا ةطشنلأا اهيرغو ةرادلإا (Dicken, 1992)
متتهو ، لكب ًاضيأ
لا ... ةرادلإاو قيوستلاو جاتنلإا فيلاكتب ةطبترلما لماوعلا (Dunning, 1980).
راشأ ثيح (Dicken)
ماع
1992 ةحفصلا في 131
ـب Dunning
لماوعلا فيرعتب
سفن ىلع رفوتت تيلا كلت" انهأ ىلع ةنيعم عقاوبم ةقلعتلما و اهتيسنجو اهمجح ناك امهم تاكرشلا عيملج طورشلا تيلا
كلت في مدختست نأ بيجو ةنيعم عقاوبم لصلأا في ةددمح يه لىا ليتم ةفلتخلما لخدلا تياوتسم تاذ لودلا نا ."عقاولما علسلا ةعوممجو عون ناو ،بلطلا بسح ةفلتمخ لكايه كلاتما برتعي كلذلو ،لخدلل اقفو توافتلا لىإ ليتم ةبولطلما هم لاماع قاوسلاا ةبيكرتو مجح في فلاتخلاا صئاصخك ام
203
نم ةينطولا تاموكلحا يرثتأ وه رخآ لماع ةثمو .ةددلمحا عقولما بينجلأا رامثتسلاا هاتج نيطولا فقولماو يسايسلا خانلما ةيحنا ةلمتلمحا عقاوملل ةفاقثلاو ةغلل ةكرشلا روصتو كاردا نا .رشابلما ةلماكلا بناجلأا ةيكلم ىلع ةضورفلما دويــقلا ،رامثتسلال لإا عيراشلم ةيبنجلأا تلاـمـعـلا لـــيوحــت ةيلمعو ،رامثتس
،بئارضلا ماظن ،فرصلا راعسأ تابث ىدمو ابه لماعتلاو اذه ،ةماع ةفصب ةفيضلما ةــلودلا ةئيب عم فيكتلا ىدمو رارقلا ذاتخا ةيلمع في ارود بعلي ملاا ةلودلا نا نع ًلاضف عقوملل يرامثتسلاا .
ومنلا ةيرظن تراشأ امنيب heory)
(growth t نا لىا
ومنلبا بيايجا لكشب طبتري رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ايجولونكتلا ريوطت رود ىلع ددش ًاضيأو ،يداصتقلاا ومنلا زيزعت في ةيجاتنلإاو ةءافكلاو (Lim, 2001)
.
يلخادلا ومنلا تيارظن حضوأو (endogenous
growth theories)
ليوطلا ىدلما ىلع ومنلا نبأ
ثأتي ةلودلل نكلو ةيدالما تارامثتسلاا مجح نم طقف سيل ر
كلذلو .رامثتسلاا نم ةدافتسلاا ةءافك ىلع دمتعي اضيأ ةيميظنتلا تاراهلما جمد ىلع يلخادلا ومنلا جذونم تزكر ،يجولونكتلا مدقتلاو راكتبلااو ،ةيرشبلاو ةينقتلاو ةيرادلإاو حإ متي ام ابلاغ تيلاو ومنلا تيارظن في ةفرعلما مكارتو اهراض
رشابلما بينجلأا رامثتسلاا قيرط نع (Romer 1986
Manliw, David & David, 1992) يرثتأ ناو .
ةفيضلما لودلا تياداصتقا ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةيرادلإا ةينقتلاو ةفرعلما يمدقت يهو اله ياازلما ضعب ققيح تنلإا ةءافكلا ةدياز ىلع دعاست تيلا ةبولطلما ةيعانصلاو ةيجا
بينجلأا رامثتسلال نوديؤلما ىري ،رخآ نىعبم .جاتنلإا لماوعل مهأ ىدحإ نا ةيسنلجا ةددعتلما تاكرشلا قيرط نع رشابلما ةيرادلإا تابرلخاو ةفرعلما لقن وه اهنم ةعقوتلما ةيبايجلإا دئاوفلا تايلمع معد لىإ ةفاضإ ،ةروطتلماو ةثيدلحا ايجولونكتلا بلجو صخو ريوطتلاو ثحبلا ةيمانلا لودلا في ًاصو
. رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ينب يرظنلا طباترلا عاجرا نكيمو
ديدجتلا ةيرظن لىا يداصتقلاا ومنلاو (Modernisation) ةيعبتلا ةيرظنو
(Dependency) رامثتسلاا نبأ ديدجتلا ةيرظن حترقتو ،
نأ أدبلم اقفو يداصتقلاا ومنلا ززعت نأ نكيم رشابلما بينجلأا لا ومنلا ةيرظن دكؤت امنيب ،يرامثتسلاا لالما سأر بلطتي ومن رامثتسلاا للاخ نم ايجولونكتلا لقن رود ىلع ةديدلجا ةيتحتلا ةينبلا لىإ رقتفت ةيمانلا نادلبلا نلأ رشابلما بينجلأا رارقتسلااو ةررلمحا ةيلالما قاوسلأا ،ميلعتلا لثم ةيرورضلا بو ،يداصتقلاا ةيعامتجلااو يسايسلا لقن نع رظنلا فرص
اهعم بليج رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ناف ايجولونكتلا لىإ لوصولاو ةياردلا قيوستلاو ،ةيرادلإاو ةيميظنتلا تاراهلما ةددعتلما تاكرشلل قيوستلا تاكبش للاخ نم قاوسلأا ةيسنلجا (Adam, 2009) نبأ ضعبلا دجو دقو ،
تاذ ةفيظو بعلي رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نم ينبناج
ةيجاتنإ لياجمإ ةديازو لالما سأر مكارت في ةهماسلما للاخ جاتنلإا لماوع .
هذه ناف ،ةقباسلا ةيرظنلا تاملسلما هذه ىلع دامتعلابا ىلع ةيداصتقلاا تاددلمحا ضعب يرثتأ ةفرعم لواتح ةساردلا نيرمثتسلما روظنم نم لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا لما ةلودلا صئاصلخ ةفيظ
.
ةقباسلا تاساردلا:ًاعبار (Literature Reviews)
ةفلتمخ نادلب في تيرجأ تيلا تاساردلا نم ديدعلا كانه ةيداصتقلاا تايرغتلماو رشابلما بينجلاا رامثتسلاا عوضوم لوح جئاتنب تجرخو ةفلتمخ بيلاسأو تايجهنم ،تانيع مادختسبا وجو لىا تلصوت تاساردلا هذه نم يرثكلاو ةعونتم ةقلاع د
ةيداصتقلاا تايرغتلماو رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت ينب .
ةدئافلا راعسأو مخضتلا نم لك ةقلاع يعافرلا سرد ندرلاا في بينجلأا رامثتسلاا عم )ضاترقلاا ،عاديلاا ،مصلخا(
ةقيرط مادختسبا تايرغتلما هاتجاو ةيونعم سايق للاخ نم ( ةترفلل ىرغصلا تاعبرلما 1990
- 2 200 ةساردلا لصوتو .)
204
ةيبنجلاا تارامثسلاا ينب ةيونعم ةيسكع ةقلاع دوجو لىا ةيدرط ةقلاعو ،عاديلاا ةدئاف عم ةيونعم يرغو مصلخا لدعمو .ضاترقلاا ىلع ةدئافلا عم ةيونعمو مخضتلا عم ةيونعم يرغ ( ماع هرواوشلاو فينلاو زاوفلا ةسارد تلصوت امنيب 2009
)
زجعل بيلس يرثتأ دوجو لىا
حاتفنلاا ةجردل بيايجأو ةنزاولما
مدع عم ندرلاا في بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت ىلع يراجتلا تارامثتسلاا هذه ىلع مخضتلا لدعلم يرثتأ يا دوجو ( ةترفلل ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط مادختسبا 1976
-
2006 ىلع لمعلبا ةيندرلاا ةموكلحا ةساردلا تصواو ،)
لاا تارامثتسلاا نم ديزلما بذج نم لادب ةرشابلما ةيبنج
،ةنزاولما في زجعلا دسل تادعاسلماو ضورقلا ىلع دامتعلاا رامثتسلاا ىلع مخضتلل يرثتأ دوجو مدعب قفتت ةساردلا هذهو نم لك عم رشابلما بينجلاا (Khan
& Qayyum,
2007)
،يدابعلاو زاوكلا (
2007 ةركف عم قفتت لاو ،)
تاددلمحا دحأك مخضتلا لدعم رابتعا
رامثتسلال ةيساسلأا
نم لك ةسارد في تءاج تيلاو رشابلما بينجلاا (Yang,
Groenewold & Tcha, 2000; Ezirim, Anoruo & Muoghalu, 2006 Gul et al., 2012; Malik & Malik, 2013 ;) .
( ماع يمودق لواح 2007
ةعيبطو مجح ىلع فرعتلا )
هيرغت لدعمو ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلاا عم يونسلا ا
( ةترفلل ندرلأا في اهيلع ةرثؤلما لماوعلا ديدتح 1995
-
2004 ةمزحك ةلقتسلما تايرغتلما يرثتأ وه اهجئاتن نمو ، ) ةيبنجلأا تارامثتسلاا مجح ىلع ًادج يوق لكشب ةدحاو رامثتسلاا عيجشت ةسسؤمو ةموكلحا ةساردلا يصوتو ،ةرشابلما لاا خانلماو لماوعلا يرفوت ةرورض ىلع بذلج بسانلما يرامثتس
تلصوت ام سكعبو ،ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلاا نم ديزلما ،يليسلما( نم لك ةسارد هيلا 2000
،ليجم : 2002 .)
ةسارد برتخا Glu, et al.
( ماع 2012 رود )
لاخدبا نياتسكابلا داصتقلاا ونم في رشابلما بينجلاا رامثتسلاا دلا جذونم في ةيداصتقا تايرغتم ةرشع لدعم اهنمض نم ةسار
ةترفلل ةيونس ةينمز ةلسلسل مخضتلا لدعمو ةدئافلا ( 1990 - 2008 ةقلاع دوجو لىا ةساردلا تلصوتو ،)
عم مخضتلا لدعلم ةيبلس ةقلاعو ةدئافلا رعسل ةيونعم ةيبايجا ةسارد مدختسا امنيب .رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت Ahmed & Malik ( ماع
2012 ةيرهش تناايب )
( ةترفلل 2003 - 2011 بيلس يرثتأ دوجوب جئاتنلا ينبتو ،)
بينجلاا رامثتسلاا تاقفدت ىلع فرصلا رعسل يونعمو نم ىرخا ةسارد هيلا تلصوت ام سكعب ناتسكبا في رشابلما لبق Malik & Malik ( ماع
2013 يرثتأ دوجوب )
( ةترفلل تاقفدتلا هذه ىلع فرصلا رعسل بيايجا 1971
-
2009 ط مادختسبا ) ماق امنيب .ىرغصلا تاعبرلما ةقير
( ماع يرامعلماو يراوبرلا 2007
ةقلاع دوجو ةيضرف رابتخبا )
فرصلا رعسو لخادلا رشابلما بينجلاا رامثتسلاا ينب ةيسكع ةترفلل ياراكنهو ةيبونلجا ياروك ،يازيلام نم لكل رقتسلما يرغ ( 1980 – 2003 في يربكلا يرغتلا نبا ناثحابلا جتنتساو ،)
ا رعس ةياملح لودلا هذله ةيلمح تاعيرشت دوجو مدعو فرصل ىريو ،تارامثتسلاا درطل ةدعاسم لماوع برتعي نيرمثتسلما في لصالحا بذبذتلا نم نيرمثتسلما ةياحم ةرورضب ناثحابلا تاعيرشت عضوو ،ةيللمحا تلامعلا ىلع يرثأتلاو فرصلا رعس ةدياز ىلع نيرداق مهلعجو نيرمثتسلما يمتحو نمضت ًاررض قلتخ لا ثيبح ةنكملما تلايهستلا يمدقتو متهارامثتسا
عم ةساردلا هذه جئاتن قفتيو ،نيرمثتسملل لاو فيضلما دلبلل نم لك (Ahmed & Malik, 2012:
Katrakilidis, 1997; Vasilescu, 2009;
Nasir & Hassan, 2011; Khan & Nawaz, 2010) ةسارد سكعبو
(Ezirim, et al., 2006) .
امأ ( هلاومدبع ةسارد 2011
مهفلا زيزعت ىلع تزكرف )
فعض بابسأ ةفرعلم رشابلما بينجلاا رامثتسلاا تاددلمح نم مغرلبا رشابلما بينجلأا رامثتسلال ةيبرعلا لودلا ةيبذاج تمو ،ةيسسؤلماو ةيتحتلا ةينبلا في تاحلاصلأا نم ديدعلا ةنراقلم ةيبذالجا جذونم مادختسا 17
وك عم ةيبرع ةلود يار
