Munich Personal RePEc Archive
the impact of Foreign Direct Investment on the Industrial Sector Growth in
Algeria
Benyoub, Latifa and Aicha, Aouar and Kharafi, Khadidja
2019
Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/91485/
MPRA Paper No. 91485, posted 16 Jan 2019 20:39 UTC
1
رئازجلاب يعانصلا عاطقلا ومن ىلع رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا رثأ :ميدقت نم
ةجيدخ يفارخ ةشئاع راوع ةفيطل بوي نب
ةرضامح ةذاتسأ -أ
- -ب-ةرضامح ةذاتسأ --أةرضامح ةذاتسأ
سبايلا ليلايج ةعماج دياقلب ركب بيأ ةعماج سبايلا ليلايج ةعماج ب
سابعلب يديس ناسملتب سابعلب يديسب
kharafikhadidja@gmail.com aichaaouar@yahoo.fr latifasanaa@yahoo.fr صخلملا :
ةفرعم لىإ ةساردلا هذه فدته ،رئازلجا في يعانصلا عاطقلا ونم ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا رثأ
موقن فدلها اذه قيقحتلو
تايرغتلما ينب لجلأا ةليوط ةقلاعلا ليلحتب ةيلاتلا
: يعانصلا عاطقلل ةفاضلما ةميقلا دفاولا رشابلما بينجلأا رامثتسلااو عبات يرغتمك
و ،ةلقتسم تايرغتمك يللمحا رامثتسلااو دمتعت ةيسايق قرط مادختساب
رابتخا كترشلما لماكتلا ةنس نم نسناهولج
9108 ةياغ لىإ
1897 و ، ا تراشأ دوجو لىإ ةيبيرجتلا جئاتنل يللمحا رامثتسلااو دفاولا رشابلما بينجلأا رامثتسلااو نم لكل يونعمو بيايجا يرثأت
ىلع رئازلجا في يعانصلا عاطقلا ونم ليوطلاو يرصقلا ىدلما ىلع
.
ةيحاتفملا تاملكلا :
رشابلما بينجلأا رامثتسلاا زلجا ،يعانصلا عاطقلا ،
رئا ، كترشلما لماكتلا .
Abstract:
The purpose of this study is to measure the impact of Foreign Direct Investment on the Industrial Sector Growth in Algeria, towards this goal we analyze the long term relationship among the following variables: the value added of industry sector is used as a dependent variable, Foreign Direct Investment inflows and Domestic Investment as independent variables, using cointegration technique over the period from 1980 to 2017. Our empirical results suggest that Foreign Direct Investment inflows and Domestic Investment had a positive and significant effect on the industrial sector growth of Algeria in the long run as well as in the short run.
Key words: Foreign Direct Investment, Industrial Sector, Algeria, Cointegration test .
2
ةمدقملا : سفانتت مظعم لود
،لماعلا ابم اهيف دقتلما مة و ةيمانلا ىلع دح
،ءاوس في بذج تارامثتسلاا ةيبنجلأا
،ةرشابلما ارظن الم له نم ا
يةهمأ ةغلاب في ةيلمع ةيمنتلا و
،اهتمادتسا زواجتي
دس زجعلا في تاجايتحلاا يللمحا
ة دراوملل
،ةيلالما لمشيل ةهماسلما في ليعفت
قوسلا يللمحا
،ة و ضيفتخ ةفلكتلا ةبسنلاب تاعانصلل للمحا
،ةي نع قيرط يرفوت ضعب رصانع
،جاتنلإا تيلا تناك ةرف وتميرغ
نم
،لبق
لاضف نع عيجشت و عفد تاعانصلا يللمحا
ة
،ةدعاسلما دتمتيلا
هعيراشم ةيرامثتسلاا اجايتحاب
تها ةيعلسلا وأ
،ةيتامدلخا ةفاضإ
لىإ
لقن قرطلا ينقتلا ة
،ةثيدلحا و بيلاسلأا يجاتنلإا
وطتلما ة
،ةر و تاسايسلا ةيرادلإا
و ةيلالما يقيوستلاو لجا ة
ةدي امك. شي لك دعاصت
مامتها لودلا ةيمانلا ةيسفانتب ارداص ته
،ا و ينستح نيزاوم اعوفدم ته اببس ،ا ايفاضإ يعسلل لىإ بذج رامثتسلاا بينجلأا
،رشابلما الم
هل نم رثأ رشابم ىلع ةدايز جاتنلإا صلما
، ايلمح عن و ينستح
،هتدوج ثنمو
ةيناكمإ ليلقتلا نم
،تادراولا و
ةدايز
،تارداصلا اذإ
جوام ه اذه جاتنلإا ضئافلا لىإ ريدصتلا .
امك مهاسي رامثتسلاا بينجلأا
رشابلما في قلخ ديزلما نم بصانم لمعلا
،ةديدلجا و
قيقتح تارفو ةيداصتقا
،لامعلل ل ثمتت
اساسأ في ينستح فورظ
،مهلمع عافترا
،مهروجأ و
ةدايز اردق ته م
،ةيجاتنلإا و
ريوطت اراهم ته ينفلام لاضف،ة نع ام دق مجني نع
اذه عونلا نم تارامثتسلاا نم
تارفو ةيداصتقا
،كلهتسملل لث متت
في رفاوت علسلا ةيكلاهتسلاا ةدولجاب
و رعسلا
؛ينبسانلما رملأا
يذلا ديزي نم ةيهافرلا ةيداصتقلاا دارفلأ
المج عمت فيضلما .
عاطق دعُي و عانصلا
ة لودلا في ةيداصتقا ةيومنت ةطخ يلأ يساسلأا رولمحا
، ي ثيح ؤ لخدلل ةددجتم دراوم قلخ لىإ يد
،نيطولا هنا امك ةدايز ىلع لمعي ومنلا تلادعم
اب ضوهنلاو يداصتقلاا تاعاطقل
ةيجاتنلاا ىرخلأا
، ا فاض ة لىإ بصانم يرفوت
علس جاتناو ،لغش تادراولل ةليدب
.
و
،كلذل تلمع
،رئازلجا ىلع ثادحا يرغت تا ةيداصتقا للاخ
ةترفلا ةيضالما
، بصي تيلا
،اهلممج في عيونت رداصم لخدلا
ةدايزو ةهماسم عاطقلا يرغ يطفنلا في طاشنلا سكعناف ،يداصتقلاا كلذ
ىلع ينناوقلا ةقلعتلما تارامثتسلااب
، و زيزعت ةئيبلا
ةمظانلا تاق فدتل سوؤر
،لاوملأا و عيجشت فلتمخ عاونأ
،رامثتسلاا ابم
اهيف رامثتسلاا بينجلأا
رشابلما ، ةفاضإ لىإ حنم رمثتسلما
بينجلأا ديدعلا نم تانامضلا
،ةينوناقلا و
تازايتملاا وا
زفاولح ةيلالما و
،ةيبيرضلا لاضف
نع سيسأت ةعوممج نم
،تائيلها تيلا
لمعت ىلع ليهست لمع هتاكرش لخاد باترلا نيطولا ، ابم لفكي اله قيقتح فادهلأا ةدراولا
اط طمخ نمض اته ةيومنتلا يهو لاأ ،
عيونت ةدعاقلا ةيداصتقلاا تاعاطقلاب ضوهنلاو يداصتقلاا ومنلا معد في لاعف رودو ةيهمأ نم هل الم يعانصلا عاطقلا ةصاخ
ىرخلأا ةيجاتنلإا .
دعتو تد تاساردلا تيلا
رامثتسلاا ينب ةقلاعلا في ثحبلاب تمتها بينجلأا
رشابلما و يعانصلا عاطقلا ونم اهنيب نمو ،
ةسارد ( Noor El Hoda & All 2003 )
، 1
تيلا تلصوت ةلامعلاو ةدئافلا رعسو لياجملإا يللمحا جتانلا نم لك نأ لىإ
تادراولاو تارداصلاو نم يه
ةترفلا للاخ ايزيلام في ةيليوحتلا تاعانصلا عاطق في رشابلما بينجلأا رامثتسلاا تاددمح مهأ
9100 - 1888 ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط لامعتسابو .
دكأ و ت ةسارد ( Maryia Akulava 2011 )
، 2
ا رثلأ بيايجلاا
ل رامثتسلا بينجلأا
ىلع رشابلما ةيعانصلا تاعاطقلا ضعب
(
،تاراقعلا ،ءانبلا دوقولا ،تلالآا ةعانص
) رخلآا ضعبلا ىلع بيلسلاو
1 Noor Al-Huda Abdul Karim, Paul C. Winters, Tim J. Coelli and Euan Fleming (2003), «Foreign Direct Investment in Manufacturing Sector in Malaysia», Paper prepared for the 47th Annual Conference of the Australian Agricultural and Resource Economics Society (AARES).
2 Maryia Akulava (2011), « The Impact of Foreign Direct Investment on Industrial Economic Growth in Belarus», Belarusian Economic Research and Outreach Center, BEROC WP No.11.
3
( ،تلااصتلاا ،نداعلما )...
ايسورلايب في ةترفلل ىرغصلا تاعبرلما ةقيرط مادختساب
ينبام ةدتملما 1881
- 1881 . تراشأو
ةسارد ( Sanghamitra and D.Venkatrama 2016 )
، 3
لىإ بيايجلاا رثلأا رشابلما بينجلأا رامثتسلال
عاطقلا في
يعانصلا دنلهاب
نم طابترلاا لماعم قيرط نع 1888
لىا 1892 ت نيبو .
ةسارد ( Mohamed Azeroual 2016 )
، 4
بيلسلا رثلأا اسنرف نم ةدراولا ةيبنجلأا تارامثتسلاا
اينابسا نم ةدراولا تارامثتسلال بيايجلاا رثلأاو تاعانصلا عاطق ةيجاتنإ ىلع
ا للاخ برغلما في ةيليوحتلا ةترفل
9101 - 1891 ةممعلما موزعلا ةقيرط لامعتسابو .
و ةسارد تحضوأ (
Rasaq and All
)2017
،5
يعانصلا جاتنلإا ىلع ايبايجا رثؤي رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نأ اييرجين في
ةيداصتقلاا ةسايسلا ةيلاعف نم دكؤي امم
ةيراجتلاو ةيعانصلا تاسايسلا ريرتح للاخ نم ةييرجينلا ةموكحلل ةيببسلا رابتخاو تياذلا رادنحلاا جذونم مادختساب
. و تد كأ
ةسارد ( Madhabendra and All 2018 )
، 6
رامثتسلاا نأ بينجلأا
ززعي رشابلما لىإ
ونم نم يربك دح جاتنلإا
في يعانصلا
دنلها ةممعلما موزعلا ةقيرطب ةترفلا للاخ
1881 - 1891 .
و تاساردلا فلاتخا انل بنتي ،قبس امم لوح
يعانصلا عاطقلا ونم ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا يرثأت لودلا نم ديدعلل
في
اهيلا لصوتلما جئاتنلا جذامنلاو ،
لا ةيسايق و ،ةمدختسلما اذك
و ،ةساردلا تاترف قلطنلما اذه نم
، رابتخلا ةيثحبلا ةقرولا هذه تءاج
رثأ رامثتسلاا يعانصلا عاطقلا ونم ىلع رشابلما بينجلأا
في رئازلجا ةترفلا يطغت ةيونس تانايب لامعتساب 9108
- 1897
و نسناهولج كترشلما لماكتلا ةيجهنم قيبطتب .
لاوأ : ةيرظنلا ةساردلا :
ىعست رئازلجا للاخ نم يعانصلا عاطقلا ريوطتل ةدهاج ،تاسسؤلما ليهأت ةداعإ
عادبلإا ، ةيرشبلا دراولما ريوطت اذكو
ةيقرت
بينجلأا رامثتسلاا رشابلما
يأ ةيبذاج ينستح ةيرامثتسا ةهجوك رئازلجا
، عيجشتو لمع صرف قلخ لياتلابو ءاشنإ
تارامثتسا
ةديدج .
1 . رئازجلاب ةعانصلا عاطق نع ةحمل :
فرعي عاطق ةعانصلا اظوحلم اروطت رئازلجا في ةيرخلأا تاونسلا في
اهعونتو ةيجاتنلاا عافترا للاخ نم عورفلا نم ديدعلا في
،
مضي ثيح ةماع ةفصب
:7
نيدعتلاو ديدلحا ةعانص ،
ةيكيلورديلها نئادللا ،
ةيلزنم ورهكلاو ةيئابرهكلا ،
ةيعانصلا ءايميكلا ،
ةينلاديصلا ،
تارايسلا عاطقو كيناكيلما ،
تارئاطلا ةعانص ،
اهحلاصإو نفسلا ءانب ،
ةمدقتلما ايجولونكتلا ،
ةيذغلأا ةعانص ،
جيسنلا
ةقتشلما داولماو دوللجاو ةسبللأاو
، ثاثلأا ةعانصو بشلخا .
لياولما لكشلاو انل حضوي
ةجتنلما ةورثلا للاخ عاطقلا اذه فرط نم
3 Sanghamitra Samal and D.Venkatrama Raju (2016), « A Study of Foreign Direct Investment on Manufacturing Industry in India: An Emerging Economic Opportunity of GDP Growth and Challenges », Arabian Journal of Business and Management Review, Volume 6, Issue 3.
4 Mohamed Azeroual (2016), « The Impact of Foreign Direct Investment on the Productivity Growth in the Moroccan Manufacturing Sector: Is Source of FDI important?», Azeroual, Journal of International and Global Economic Studies.
5 Rasaq Akonji Danmola, Adijat Olubukola Olateju, Abubakar Wambai Aminu (2017), « The Impact of Foreign Direct Investment on the Nigeria Manufacturing Sector: A Time Series Analysis »,Vol13, No.31.
6 Madhabendra Sinha, and All (2018), « Foreign Direct Investment and Indian Industries: A Dynamic Panel Study», International Journal of Pure and Applied Mathematics, Volume 118 No. 18.
رامثتسلاا ريوطتل ةينطولا ةلاكولا 7
"
ةعانصلا عاطق "
لياتلا عقولما ىلع :
http://www.andi.dz/index.php/ar/secteur-de-l-
industrie موي علطا ،
11 / 91 / 1890 .
4
ةترفلا 9108 - 1897 و نيعن ةفاضلما ةميقلا وأ ةجتنلما ةورثلاب يه
عاطق جتان فياص ةعانصلا
هدايجا متيو ب
ينب قرفلا
ةفاك
تاجرخلما و
ةطيسولا تلاخدلما .
لكشلا 1 : يعانصلا عاطقلل ةفاضملا ةميقلا
ردصملا : ىلع دامتعلااب نيثحابلا دادعإ نم تانايب
DataBank
هلاعأ لكشلا للاخ نم ظحلان ينتيساسأ ينتلحرم لىا اهميسقت نكيم ةعانصلا عاطقل ةفاضلما ةميقلا نأ
تيلا لىولأا ةلحرلما ،
بذبذتب تزيتم ةنس نم يعانصلا عاطقلل ةفاضلما ةميقلا في
9108 ةنس ةياغ لىاو 1888
طاشنلا فعض لىا اذه دوعيو
ىلع اساسأ اهدامتعاو يكاترشلاا ماظنلا اهعابتلا تلاالمجا لك ىلع ةلودلا ةرطيس لىا عجري يذلا ةماع ةفصب يداصتقلاا تاونس ءانثتساب عافترلااب تزيتم تيلا ةيطفنلا تاداريلاا 9106
- 9101
،كاذنآ رئازلجا اهنم تناع تيلا ةيلخادلا ةمزلأا ث امأ
ب تزيمتف ةيناثلا ةلحرلما عرسأ ةيرتوبو لصاوتم عافترا
ةنس في لدعلما رامثتسلاا نوناق لىا اذه عجريو 1889
ىلع لمع يذلا
يرفوت خانلما دوجوو مئلالما تايلآ
رثكأ ةيلاعف زفاوح يمدقتو هريوطتل نيرمثتسملل
فدبه مهبلج رامثتسلال ةنس ةياغ لىا
1880 ث ،
ةنس في ابرتعم ضافنخا دهش 1881
ةيلماعلا ةمزلأا ببسب
،ةيعانصلا علسلا تادراولا عافتراو ةنس ةياغ لىا عافترلاا دواعيل
1891
ةنس ةياغ لىا ىرخأ ةرم ضفخني ث 1896
تابلطتمو ةيعانصلا ةلامعلا فعض ببسب قوسلا
ةيلخادلا نم علسلا هتسلاا ةيكلا
امثتسلااو ر ةنس في اظوحلم اروطت فرعيل ث ،تا 1897
اصوصخ عورفلا نم ديدعلا في اهعونتو ةيجاتنلاا عافترا ببسب :
،ءانبلا
تارايسلا عاطقو ةلديصلا ،ةيئاذغلا تاعانصلا ،جيسنلا ،ةيلزنمورهكلا تاودلأا ،كينوتركللااو كيناكيلما ،بلصلاو ديدلحا . 8
صيخ اميف امأ عيزوتلا
ةترفلا للاخ رئازلجا لىا ةدراولا ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلال يعاطقلا 1881
- 1897 لودلجا اهحضويف 9
لياولما :
رئازلجا كنب 8
"
يونسلا ريرقتلا 1111
- 1112 - 1112
"
لياتلا عقولما ىلع :
algeria.dz -
of - http://www.bank /html
/rapport.htm ،
موي علطا 11 / 91 / 1890 .
نم9
ريدلجا ةراشلإا انه لىإ ةردن تايئاصحلإا ةقل عتلما
بيصنب لك عاطق يداصتقا نم تارامثتسلاا ةيبنجلأا
ةرشابلما ةدراولا لىإ
،رئازلجا للاخ لماك
ةترف ةساردلا كلذو نأ ةلاكولا ةينطولا ريوطتل رامثتسلاا دقت لم
م في اذه ا المج ل ىوس لودلجا اب ق لعتلما9
ل ةترف 1881 - 1897 .
0 2E+10 4E+10 6E+10 8E+10 1E+11 1,2E+11
5
لودجلا 1 : يعاطقلا عيزوتلا تارامثتسلال
ةيبنجلأا رئازجلا ىلا ةدراولا ةرشابملا ةرتفلا للاخ
1111 - 1112
يداصتقلاا عاطقلا ددع
عيراشملا نم ةبسنلا
ددع يلامجا عيراشملا (
% ) ةقّقحملا ةميقلا
( رانيد نويلم
يرئازج ) نم ةبسنلا
يلامجإ ةميقلا
( ) % بصانم ددع
ةقّقحملا لغشلا نم ةبسنلا
ددع يلامجإ لغشلا بصانم
ةقّقحملا ( ) %
ةعارزلا 91
9422 1760
8411 629
8420
ءانبلا 921
91476 01111
1410 11110
97419
ةعانصلا 555
31,12 1151122
51,22 51412
31,15
ةحصلا 6
8467 91171
8412 1916
9462
لقنلا 16
1401 90166
8417 1287
9408
ةحايسلا 91
1499 910112
1481 7616
1471
تامدخلا 916
91481 918108
1418 91021
98416
تلااصتلاا 9
8499 01229
1411 9188
9491
يلامجلإا 111
111 1511521
113421 100 111
ردصملا : رامثتسلاا ريوطتل ةينطولا ةلاكولا تانايب ىلع ادامتعا نيثحابلا دادعا نم
نأ قباسلا لودلجا للاخ نم ظحلان عاطق
ةعانصلا لتحا ةبترم ةرادصلا نم ثيح ددع عيراشلما و ةميقلا ةقق لمحا هنأ نيعي امم
ل ةلضفلما ةهجولا رمثتسمل
بينجلأا ، ثيح غلب ددع عيراشلما جولما ةه 110 عورشم ةترفلا للاخ 1881
- 1897 ، ةميقب ةيلاجمإ
دق تر ب 1818177 يرئازج رانيد نويلم
، يأ ام لداعي 69411 نم %
لياجمإ تاقف دت رامثتسلاا بينجلأا
رشابلما دراولا
لىإ رئازلجا
، و يرفوتب ماق لياوح
09291 لمع بصنم
ث . ىلت كلذ عاطق ءانبلا ب 921
،عورشم و ةميقب 01111 نويلم
رانيد
،يرئازج و وه ل ثيمام ديزأ نم 91 نم % لياجمإ تاق فدتلا ةدراولا
تيأيل. اميف دعب عاطق ب تامدلخا 916
عورشم و نكل
ةميقب تغلب تيلاو ءانبلا عاطقلا نم بركأ 01229
نويلم رانيد
،يرئازج وهو ل ثيم ام كلذك ديزأ نم 91 نم % لياجمإ
تاق فدتلا ةدراولا
. تيأيل اميف دعب يعاطق لقنلا و ةحايسلا بسنب
،ةبراقتم ديزت نع 1 نم % لياجمإ تاقف دت رامثتسلاا بينجلأا
رشابلما
،دراولا و ب 16 و 91 عورشم ىلع
،لياوتلا تيميقبو 90166 و
910112 نويلم
رانيد يرئازج ىلع لياوتلا امأ.
ةبسنلا
،ةي قبتلما ةل ثمتلما و
في 1411
،طقف % اهسماقتتف يقاب
تاعاطقلا ةيداصتقلاا
،ىرخلأا تيأي
دقم في اهتم عاطق ةعارزلا
ةبسنب 9422
، % وب رشع ةثلاث عورشم
، و ةميقب 1760 رايلم رانيد
،يرئازج ث عاطق ةحصلا ةبسنب 8467
% و في يرخلأا
عاطق ا تلااصتلا ةبسنب
8499
، % سم لاج كلذب ةميق 01229 يلم
نو رانيد يرئازج .
؛ةعفترم دج ةبسنبو ،لىولأا ةبترلما لتحا دق ةعانصلا عاطق نأب ظحلان ،قباسلا لودلجا في ، تانايب نم ءاج ام للاخ نم بينجلأا رمثتسلما تاكرشل ةبسنلاب عاطقلا اذه ةيدودرم عافترا لىإ لىولأا ةجردلاب عجري يذلا رملأا .
1 . رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا نع ةحمل :
تسلاا عوضوم بذج ىلع نيدهاج اولمع نيذلا ،ينيداصتقلاا ينثحابلا و با تكلا نم ديدعلا مامتها ةرشابلما ةيبنجلأا تارامث
هراثآ و هلاكشأ فلتمخ ديدتح لىإ ةفاضإ ،تارامثتسلاا نم عونلا اذله ةقيقد و ةحضاو ميهافم ديدتح .
6
رش وأ ةأشنم مايق ه نأ ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا فيرعت نكيم و اهنطو دودح جراخ عقت عيراشم في رامثتسلااب ام ةك
عيراشلما كلت تايلمع ىلع يرثأتلا نم ردق ةسرامم فدبه كلذ و ،ملأا .
10
دق الم ارظن ،ةلماشلا ةيمنتلل اعفد لئاسولا حنجأ نم برتعي رشابلما بينجلأا رامثتسلاا نأ ةثيدلحا ةيرظنلا داور ىري ، امومع و عفانم نم هنع مجني يلي اميف اساسأ ل ثمتت تيلا و ،ةفيضلما نادلبلا ىلع ة يبايجإ راثآ و
:
11
؛ةيداصتقلاا ةيمنتلا قيقتح و ليوتم
؛لمعلل ةديدج صرف قلخ ؛تاعوفدلما نازيم ينستح ةيرادلإا و ة ينفلا تاراهلما و ايجولونكتلا لقن .
،ةفلتمخ لاكشأ ةعبرأ ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلاا ذخأتو بينجلأا رمثتسلما نم لك مامأ ،ةد دعتم تارايتخا و تاراسم حيتت
هل ةفيضلما ةلودلا و يلي اميف فانصلأا هذه ل ثمتت و .
:12
ةكرتشملا ةرشابملا ةيبنجلأا تارامثتسلاا و نيطو اهمدحأ ،ينفرط ينب ام دقعي ،لجلأا ليوط رامثتسا لكشلا اذه ل ثيم :
في ةكراشلما نأ يرغ ،بينجأ رخلآا دقف ،لالما سأر نم ة صحص كيرش فرط لك لوخد ب لطتت لا تارامثتسلاا نم عونلا اذه
عورشلما ةرادإ في رخلآا فرطلا عم هكاترشا طرشب ،يجولونكتلا لمعلا وأ ،ةبرلخا وأ تامولعلما طقف ينفرطلا دحأ م دقي .
يبنجلأا رمثتسملل لماكلاب ةكولمملا تارامثتسلاا نم عونلا اذه ل ثيم :
رمثتسلما ىدل لايضفت رثكلأا تارامثتسلاا
ةرادلإا في ةلماكلا ة يرلحا و عورشملل ةقلطلما ةيكللما هحنيم ه نأ كلذ ،بينجلأا .
عيمجتلا تايلمع وأ عيراشم تانوكبم نيطو رمثتسم ديوزتب بينجأ رمثتسم اهبجوبم موقي تيلا تايقافتلاا كلت في ل ثمتت :
ينعم جتنم (
ينوتركلإ ةزهجأ تارايس عطق ،ة
ايئانه اجتنم حبصتل اهعيمتج فدبه ،)...
.
تايسنجلا ةدّدعتم تاكرشلا ةيداصتقلاا اهتطشنأب موقتو ،ةد دعتم تايسنج ةرطيسل اتهرادإو اهتيكلم عضتخ تاكرش يه :
،ةد دعتم ةيبنجأ نادلب في ةلودلا ىمست ،ةن يعم ةلود في دجوي يذلا يسيئرلا اهزكرم في م مصت اتهاسايس و اهلمع ططخ نأ لاإ
ةفيضلما لودلا يه ،ىرخأ لود لىإ ةلودلا هذله ةينطولا دودلحا زواجتي اهطاشن نكل ،ملأا .
نإ ليلتح عقاو رامثتسلاا بينجلأا
رشابلما رئازلجا في
، لا رصحني طقف في يزوت ةسارد هتاع
ىلع فلتمخ تاعاطقلا ةيداصتقلاا
،
ةفرعلم دتيم ا نماو هتاقف دت
ةيونسلا وأ
،ةيلاجملإا و كلذ ةفرعلم ىدم ةردق ةلودلا ةفيضلما ىلع باطقتسا تارامثتسلاا
ةيبنجلأا ةرشابلما
نم فلتمخ لودلا ةيبنجلأا و ، روطت حضون هتاقفدت
ةساردلا ةترف للاخ لياولما لكشلا في 9108
- 1897 :
رضخ ناسح10
"
اياضق و فيراعت ،رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا
"
،ةيمنتلا رسج ةلمج ، ةنسلا ،ةيبرعلا راطقلأا في ةيمنتلا اياضقب نىعت ةيرود ةلسلس
ةنس ،تيوكلا ،طيطختلل بيرعلا دهعلما ،ةثلاثلا 1882
.
كوبرم دممح دوصقلما دبع هيزن11
"
ةيبنجلأا تارامثتسلال ةيداصتقلاا راثلآا "
ةنس ،ةيردنكسلإا ،يعمالجا ركفلا راد 2007
ةصالخا ةيلودلا تاعورشلما زكرم12
"
ا ةرشابملا ةيبنجلأا تارامثتسلا "
ةنس ،ةرهاقلا 1882
.
7
لكشلا 1 : رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا روطت
ردصملا : ىلع دامتعلااب نيثحابلا دادعإ نم تانايب
DataBank
قباسلا لكشلا للاخ نم ينبتي لا
تابث لا ل بيسن ا تاقفدت رشابلما بينجلأا رامثتسلا
دفاولا ةنس نم 9108 ةنس ةياغ لىاو 9116
لىا اذه دوعيو هب مامتهلاا فعض
،نيطولا داصتقلاا اهفرع تيلا ةيلخادلا ةمزلأاو يكاترشلاا ماظنلا نيبتل ارظن ةترفلا كلت في ث
فرع
دفاولا رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ىلع لدي ام وهو اظوحلم اروطت
اهعضو تم تيلا ةسومللما تاوطلخا عيجشت لجأ نم
ه للاخ نم
ةنس في لدعلما رامثتسلاا نوناق 1889
و وه لياتلاب نىحنم لثم ينتلحرم فرع رخلآا
ا يعانصلا عاطقلل ةفاضلما ةميقل .
ايناث : ةيسايقلا ةساردلا
ةفرعم لجأ نم يعانصلا عاطقلا ونم ىلع رشابلما بينجلأا رامثتسلاا رثأ
كترشلما لماكتلا ةقيرط مادختسا تم نسناهولج
، و لامعتساب
ةنس ذنم ةيونس تانايب 9108
لىإ ةياغ 1897 ل ةميقل يعانصلا عاطقلل ةفاضلما (
رامثتسلااو (IND دفاولا رشابلما بينجلأا
( )FDI يللمحا رامثتسلااو )GCF)
تيلاو نم تجرختسا تانايبلا ةدعاق
DataBank .
1 . رابتخا ةدحولا رذج :
حمسي ةدحولا رذج رابتخا بم
ةفرع ىدم ةساردلا عضوم ةينمزلا لسلاسلا رارقتسا
، لماكت ةجرد ديدتحو اه
، برتعي و يكيد رابتخا
مهأ ينب نم عسولما رلوف ةلمعتسلما بيلاسلأا
؛كلذ في مضتي ثيح
رادنحا تلاداعم ةثلاث ن ةفلتمخ
دلحا ىلع لىولأا يوتتح ،
ثباثلا
، و يوتتح دلحا ةيناثلا تجلااو تباثلا
ماعلا ها امأ ، ةثلاثلا دح نودبف و تباث
نودب تجا متيو ،ماع ها رابتخا
،ينتيضرف ل ثمتت
في لىولأا مدعلا ةيضرف
8H :
، B=0 يرغتلما وأ ةدحولا رذج دوجو نيعت تيلاو يرغ
لما رقتس
، ةقلطلما ةميقلا تناك اذإ ةبوسلمحا t
ةقلطلما ةميقلا نم رغصأ ـل
لطتي ام وهو ،ةيلودلجاt ب
رم رابتخلاا ةداعإ ة
ىرخأ
، ،قورفلا ذخأ دعب نكل يهف ،ةيناثلا ةيضرفلا امأ
ةيضرفلا ةليدبلا 9H : B≠0 لدت تيلا، ةلسلسلا رارقتسا ىلع
، ةقلطلما ةميقلا تناك اذإ كلذو ةقلطلما ةميقلا نم بركأ ةبوسلمحاt
ىوتسلما دنع ةنكاس ةيلصلأا ةسلسلا تدجو تىمو ،ةيلودلجا t نيعي اذهف ؛
نهأ رفصلا ةجردلا نم ةلماكتم ا I(
8 ) ، امأ لطت اذإ ب
رملأا قورفلا ذخأ (
1,2 , …d رقتسم اهلعلج)
ة،
نهأ لوقن ف ةجردلا نم ةلماكتم ا (
)d .I 13
13Regis Bourbonnais " Économétrie Manuel et exercices corriges "8 éd, Dunod, Paris, 2011.
-1E+09 -5E+08 0 500000000 1E+09 1,5E+09 2E+09 2,5E+09 3E+09
8
اهيلع لوصلحا تم تيلا جئاتنلا لياتلا لودلجا حضويو :
لودجلا 1 : عسوملا رلوف يكيد رابتخا ADF
تاريغتملا ىوتسملا دنع
لولأا قرفلا دنع لماكتلا ةلاح
I(d) هاجتاو عطاق عطاق
ينمز امهنودب
عطاق هاجتاو عطاق
ينمز امهنودب
IND
-1.18 -1.84
0.11 -6.20
-6.11 -6.22
I(1)
FDI
-1.25 -1.99
-0.61 -4.86
-4.77 -4.94
I(1)
-0.10 GCF
-1.52 0.91
-3.44 -3.69
-3.10 I(1)
ردصملا : جمانرب ىلع دامتعلااب نيثحابلا دادعإ نم 9
Eviews
نأ املع ةيلودلجاt
دنع : عطاق
ينمز هاجتاو عطاق امهنودب
1%
-3.621023 -4.226815
-2.679735
5%
-2.943427 3.536601
-1.958088
10%
2.610263 -3.200320
-1.607830
ةميق نلا كلذو مدعلا ةيضرف لوبق لودلجا للاخ نم ظحلان ةميق نم رغصأ ةبوسلمحا t
ةيونعم ىوتسم دنع ةيلودلجا t 1
%
كلذ دعب موقنس كلذل ،ىوتسلما دنع ةينمزلا لسلاسلا رارقتسا مدع لياتلابو ةدحولا رذج دوجو نيعي امم ةساردلا تايرغتم عيملج ةميق مدعلا ةيضرف ضفر انل حضتيو ،لولأا قرفلا رابتخاب ةميق نم بركأ ةبوسلمحا t
نم ةينمزلا لسلاسلا ولخ نيعي امم ةيلودلجا t
لياتلابو ةدحولا رذج يهف لياتلابو لولأا قرفلا ذخأ دعب ةرقتسم ةساردلا تايرغتم نأ لوقن هنمو ،لولأا قرفلا دنع اهرارقتسا
لىولأا ةجردلا نم ةلماكتم .
1 . كرتشملا لماكتلا رابتخا :
لىولأا ةجردلا يهو لاأ ةجردلا سفن نم ةلماكتم انهأو ةساردلا تايرغتملل ةينمزلا لسلاسلا رارقتسا نم دكأتـلا دعب (I
9 ) متيسف
ةبترل رابتخا برتعي يذلا كترشلما لماكتلا رابتخا قيرط نع ةليوطلا لاجلآا ىلع ةينمزلا لسلاسلا ينب ةينزاوت ةقلاع دوجو رابتخا ةفوفصلما ( ) ةيلاتلا تلاالحا ىلع لوصلحا نكيم اهدنعو : 14
- رفصلل ةيواسم ةفوفصلما ةبتر تناك اذإ (
) و ةيرفص نوكت ةفوفصلما هذه ناف تايرغتلما عيجم نوكت
اهنيب اميف اكترشم لاماكت ةلماكتم يرغ تايرغتلما نأو ،ةدحو روذج اهيدل .
- ةبترلا ةمات ةفوفصلما ةبتر تناك اذإ امأ (
) تايرغتم انهأ يأ ،ةدحو روذج اله سيل تايرغتلما عيجم ناف
ةرقتسم .
- دحاولل ةيواسم ةفوفصلما ةبتر تناك اذإ امأ (
) دجوي هناف دحاو كترشم لماكت هجتم
.
- ةفوفصلما ةبتر تناك اذإ امأ (
) اكترشم لاماكت ةلماكتم تاهجتم ةدع دوجو ىلع لدي ام .
رابتخا مدختسن ؤطابتلا تاترفل لثملأا ددعلا رابتخا لجا نمو ،ةبسانلما نيمزلا ؤطابتلا تاترف ددع ديدتح بلطتي يذلاو VAR
Lag Order Selection Criteria ؤطابتلا تاترف ددع نأ لياتلا لودلجا ينبيو ،يرياعم ةدع مادختسا ىلع دمتعي يذلاو
يه ةبسانلما نيمزلا يلي اميف حضوم وه امك يرياعلما عيجم فرط نم1
:
14 Regis Bourbonnais " Économétrie Manuel et exercices corriges "8 éd, Dunod, Paris, 2011.
9
لودجلا 2 : جذومنلا ؤطابت ةرتف رايتخا
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 -2223.370 NA 4.82e+58 143.6367 143.7755 143.6820
1 -2136.043 152.1171* 3.09e+56* 138.5834* 139.1385* 138.7644*
2 -2129.736 9.765649 3.75e+56 138.7572 139.7286 139.0738
ردصملا : ىلع دامتعلااب نيثحابلا دادعإ نم جمانرب
1 Eviews
هاندأ لودلجا في ةحضوم يهف كترشلما لماكتلا رابتخا جئاتن امأ :
لودجلا 4 : نسناهوجل كرتشملا لماكتلا رابتخا
مدعلا ةيضرف ةليدبلا ةيضرف
هجتملا ميق رثلأا رابتخا
رثلأا ةميق ةجرحلا ةميقلا
5
%
0.413058 31.28052
29.79707
0.332256 14.76280
15.49471
0.069812 2.243438
3.841466
ردصملا : ىلع دامتعلااب نيثحابلا دادعإ نم جمانرب
1 Eviews
ىوتسم دنع ةجرلحا ةميقلا نم بركأ رثلأا ةميق نأ هلاعأ لودلجا ينبي 1
% مدعلا ةيضرف ضفر نيعي امم ،
ةبتر لياتلابو
ةيلاتلا مدعلا ةيضرف رابتخاب موقن ثيحص لياولما رابتخلاا لىا لقتنن اذل ،رفصلا يواست لا ةفوفصلما
لماكتلا رابتخا يرشيو
،دحاولا يواست ةفوفصلما ةبتر ناف لياتلابو ةدحاو لماكت ةقلاع دوجوب مدعلا ةيضرف لوبق لىا كترشلما ةقلاع دوجو دكؤن يلاتلابو
ت نع دعتبت لا اهنأ رهظي امم مهنيب اميف ةكرتشملا ةكرحلا نم ةيلاع ةجرد دوجو يأ تاريغتملا هذه نيب لجلأا ةليوط ةينزاو
اهباشتم اكولس رهظت ثيحب اريثك اهضعب .
يلي امك كترشلما لماكتلا ةلداعم ريدقت نكيم لياتلابو :
لودجلا 5 : كرتشملا لماكتلا ةلداعم ريدقت
Dependent Variable: IND
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
FDI 13.22880 2.116769 6.249526 0.0000
GCF 0.526713 0.067875 7.760089 0.0000
C 1.44E+10 2.46E+09 5.843248 0.0000
R-squared 0.877788 Mean dependent var 4.68E+10
Adjusted R-squared 0.869641 S.D. dependent var 2.78E+10 S.E. of regression 1.00E+10 Sum squared resid 3.03E+21 Long-run variance 7.28E+19
ردصملا : ىلع دامتعلااب نيثحابلا دادعإ نم جمانرب
1 Eviews
ينبتي يلي ام ةلداعلما للاخ نم :
لدعلما ديدحتلا لماعم هيلع لدي ام اذهو جذومنلل ةديلجا ةييرسفتلا ةردقلا 8406
يهو لاأ ةرسفلما تايرغتلما ناف لياتلابو
ا رامثتسلاا رشابلما بينجلأ
رامثتسلااو يللمحا
رسفت لياوح 06 % عباتلا يرغتلما في ثدتح تيلا تايرغتلا نم لاأ
ونم وهو طقلا عا
يعانصلا
؛
10
ا نم لك ن ا رامثتسلاا
رشابلما بينجلأ رامثتسلااو
يللمحا ىلع ايبايجا نارثؤي يعانصلا عاطقلا
رئازلجا في
؛
رامثتسلاا في ةدايز لك نا دفاولا رشابلما بينجلأا
ةبسنب 9 % في ةدايز لىا يدؤت يعانصلا عاطقلا
ةبسنب 9141
% ،
وهو يونعم لامتحلاا ةميق نلا 848888
نم لقأ 1
% رامثتسلال ةيسيئرلا ةهجولا برتعي ةعانصلا عاطق نا ىلع لدي اذهو ،
رشابلما بينجلأا عم قفاوتي ام وهو
رئازلجا لىا ةدراولا ةرشابلما ةيبنجلأا تارامثتسلال يعاطقلا عيزوتلا
؛
رامثتسلاا نا يللمحا
يرثأت وذ لقا رامثتسلاا نم بينجلأا
في رئازلجا
، رامثتسلاا ةدايز نأ ثيح يللمحا
ةبسنب 9 % لىا يدؤت
في ةدايز يعانصلا عاطقلا ةبسنب
8411 % ةعانصلا ةعاطق في ةيللمحا تارامثتسلاا فعض ىلع لدي اذهو طقف وهو ،
يونعم نلا
لامتحلاا ةميق 848888
نم لقأ 1
% .
2 . أطخلا حيحصت جذومن :
لىولأا ةجردلا يهو لاأ ةجردلا سفن دنع ةساردلا تايرغتملل ةينمزلا لسلاسلا رارقتسا نم دكأتـلا دعب (I
9 ) لماكت ةقلاع دوجوو،
لنجا قفو أطلخا حيحصت جذونم ريدقت متيسف ةدحاو ةكترشم -
لخا وذ رنجارغ ينتوط
امك يلي :
ةوطخلا ىلولأا متي: في هذه ةلحرلما ريدقت جذونم ةقلاعلا تلا ةينزاو ىلع ىدلما ليوطلا مادختساب ةقيرط
تاعبرلما ىرغصلا ،ةيداعلا
ث باسح يقاوبلا .
ةوطخلا ةيناثلا متي: اهيف ريدقت جذونم حيحصت أطلخا يذلا ليوطلا ىدلما في نزاوتلا ونح ةنزاوتم يرغ ةلاح يأ ليدعت ىلع لمعي
،
متيو كلذ يقاوبلا لاخدإب ةردقلما
رادنحلاا ةلداعم في يرغتمك
رسفم ئطابتم ةترفب
، ةدحاو تايرغتملل قورفلا لاخدا لىا ةفاضلااب
،ىرخلأا كلذو
امك يلي :
نأ ملعلا عم
: أطلخا حيحصت لماعم بيج تيلا نزاوتلا لىا عوجرلا ةوق ةملعم نأ
نوكت ةبلاسو ةيونعم .
لياولما لودلجا في ةحضوم أطلخا حيحصت جذونم ريدقت جئاتنو :
لودجلا 3 : أطخلا حيحصت جذومن جئاتن
Dependent Variable: D(IND)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
D(FDI) 4.188658 2.043759 2.049487 0.0496
D(GCF) 1.536213 0.253774 6.053479 0.0000
RESID02(-1) -0.662455 0.144483 -4.585008 0.0001
C -1.72E+09 1.30E+09 -1.321434 0.1967
R-squared 0.654503 Mean dependent var 1.18E+09
Adjusted R-squared 0.618762 S.D. dependent var 1.12E+10 S.E. of regression 6.89E+09 Akaike info criterion 48.25709 Sum squared resid 1.38E+21 Schwarz criterion 48.43849 Log likelihood -792.2421 Hannan-Quinn criter. 48.31813 F-statistic 18.31237 Durbin-Watson stat 1.742557 Prob(F-statistic) 0.000001
ردصملا : حابلا دادعإ نم نيث
ىلع دامتعلااب جمانرب
1 Eviews
للاخ نم بنتي لودلجا
ةميق نأ هلاعأ لماعم
ديدحتلا 0.61 نأ نيعي ام
% 61.87 نم
يرغتلا لصالحا في يعانصلا عاطقلا
جتان نع يرغتلا في نم لك ا رامثتسلاا رشابلما بينجلأ
رامثتسلااو يللمحا
، امأ يقابلا % 38.13 وهف
رسفم نم لبق تايرغتم
11
ىرخأ لم متي اهجاردإ في اذه حيحصت لماعم ةيونعم ظحلانو ،جذومنلا ةبلاسلا ةراشلاا عم أطلخا
دوجو ىلع لدي امم ةقلاع
ةينزاوت
ةليوط لجلأا تايرغتم ينب ،ةساردلا
امك ظحلان في تىح ةساردلا تايرغتم ينب ةقلاع دوجو لآا
ةيرصقلا لاج لامتحلاا ةميق نلأ
رغصأ نم 1
% و ، يرشت Prob(F-statistic) يسايقلا جذومنلا ةدوج لىإ
لكك انهلأ نم لقأ 1
% .
رابتخا لامعتساب تياذلا طابترلاا ةلكشم رابتخا جئاتن ترهظأ امك Breusch-Godfrey Serial
يأ مدعلا ةيضرف لوبقب
رابتخا لامعتساب نيابتلا تابث مدع ةلكشمو تياذ طابترا دجوي لا هنأ امم نيابتلا تابث يأ كلذك مدعلا ةيضرف لوبقب ARCH
نايلاولما نلاودلجا هنيبي ام وهو لكاشلما هذه نم لياخ ةساردلا جذونم نأ نيعي :
لودجلا 2 : رابتخا Breusch-Godfrey
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 3.531341 Prob. F(1,31) 0.0696
Obs*R-squared 3.579268 Prob. Chi-Square(1) 0.0585
ردصملا : ىلع دامتعلااب نيثحابلا دادعإ نم جمانرب
1 Eviews
لودجلا 5 : رابتخا ARCH
Heteroskedasticity Test: ARCH
F-statistic 3.763384 Prob. F(1,11) 0.0270
Obs*R-squared 14.26268 Prob. Chi-Square(1) 0.0752
ردصملا : ىلع دامتعلااب نيثحابلا دادعإ نم جمانرب
1 Eviews
ةمتاخ :
ينتب انل ةساردلا هذه للاخ نم نأ ،
رشابلما بينجلأا رامثتسلاا في امهم ارود بعلي
ةيمنت ةعانصلا عاطق ب
رئازلجا لاجلآا ىلع ،
و ةيرصقلا ةترفلا للاخ كلذ و ،ةليوطلا 9108
- 1897 ةيلاتلا جئاتنلا ةيسايقلا ةساردلا ترهظأ ثيح ، :
إ ن يرغتلما عيجم رقتسم تا
ولأا قرفلا دنع ة ل
نهأ نيعي امم ؛ ةجردلا سفن نم ةلماكتم ا
تقولا سفن في نيعي ام اذه و ،
؛ليوطلا ىدلما في اهنيب ةقلاع دوجو ةيناكمإ
كترشلما لماكتلا ةلداعم ريدقت للاخ نم انل ينبت ،
ةيدرط ةقلاع دوجو ةيونعمو
ينب نم لك رشابلما بينجلأا رامثتسلاا
دفاولا يعانصلا عاطقلاو يللمحا رامثتسلااو نيعي امم ؛
نأ رامثتسلاا ىلع بيايجإ يرثأت هل
ةعانصلا عاطق ونم
؛
حضوأ نأ اطلخا حيحصت جذونم ريدقت هلماعم
بلاسو يونعم كؤي امم،
د ىرخأ ةرم لاجلآا في ةينزاوت ةقلاع دوجو ىلع
ةليوطلا
؛ةساردلا تا يرغتم ينب ةساردلا تا يرغتم ينب ةقلاع دوجو في تىح
،ةيرصقلا لاجلآا د كؤت تيلا و
ليعفت في رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةيهمأ ىلع
رئازلجاب يعانصلا عاطقلا ليوطلا وأ يرصقلا ىدلما ىلع ءاوس
.
، امومع و نا رابتعابو
رشابلما بينجلأا رامثتسلاا ةدايز لىا يدؤت
ونم ةعانصلا عاطق ىوقأ اعفد يطعي ام ،
رئازجلل قيقتح ونح
نم ديزلما تازيفحتلا
نم اهن كيم ابم ، ا
هايازم نم رثكأ ةدافتسلا .
عجارملا : ةيبرعلا ةغللاب :
9 . رئازلجا كنب
"
يونسلا ريرقتلا 1111
- 1112 - 1112
"
لياتلا عقولما ىلع :
algeria.dz -
of - http://www.bank /html
/rapport.htm ،
موي علطا 11 / 91 / 1890 .
12
1 . رضخ ناسح
"
اياضق و فيراعت ،رشابملا يبنجلأا رامثتسلاا
"
ةنسلا ،ةيبرعلا راطقلأا في ةيمنتلا اياضقب نىعت ةيرود ةلسلس ،ةيمنتلا رسج ةلمج ،
ةنس ،تيوكلا ،طيطختلل بيرعلا دهعلما ،ةثلاثلا 1882
.
1
م .
ةصالخا ةيلودلا تاعورشلما زكر
"
ةرشابملا ةيبنجلأا تارامثتسلاا "
ةنس ،ةرهاقلا 1882
.
4 . هيزن كوبرم دممح دوصقلما دبع "
ةيبنجلأا تارامثتسلال ةيداصتقلاا راثلآا "
ةنس ،ةيردنكسلإا ،يعمالجا ركفلا راد 2007
.5
رامثتسلاا ريوطتل ةينطولا ةلاكولا
"
ةعانصلا عاطق "
لياتلا عقولما ىلع :
http://www.andi.dz/index.php/ar/secteur-de-l-
industrie موي علطا ،
11 / 91 / 1890 .
ةيبنجلأا ةغللاب :
1. Madhabendra Sinha, and All (2018), « Foreign Direct Investment and Indian Industries: A Dynamic Panel Study», International Journal of Pure and Applied Mathematics, Volume 118 No. 18.
2. Maryia Akulava (2011), « The Impact of Foreign Direct Investment on Industrial Economic Growth in Belarus», Belarusian Economic Research and Outreach Center, BEROC WP No.11.
3. Mohamed Azeroual (2016), « The Impact of Foreign Direct Investment on the Productivity Growth in the Moroccan Manufacturing Sector: Is Source of FDI important?», Azeroual, Journal of International and Global Economic Studies.
4. Noor Al-Huda Abdul Karim, Paul C. Winters, Tim J. Coelli and Euan Fleming (2003), «Foreign Direct Investment in Manufacturing Sector in Malaysia», Paper prepared for the 47th Annual Conference of the Australian Agricultural and Resource Economics Society (AARES).
5. Rasaq Akonji Danmola, Adijat Olubukola Olateju, Abubakar Wambai Aminu (2017), « The Impact of Foreign Direct Investment on the Nigeria Manufacturing Sector: A Time Series Analysis »,Vol13, No.31.
6. Regis Bourbonnais " Économétrie Manuel et exercices corriges "8 éd, Dunod, Paris, 2011.
7. Sanghamitra Samal and D.Venkatrama Raju (2016), « A Study of Foreign Direct Investment on Manufacturing Industry in India: An Emerging Economic Opportunity of GDP Growth and Challenges », Arabian Journal of Business and Management Review, Volume 6, Issue 3.
