Sie, sehr geehrte Damen und Herren,
erfahren bei ihrer zielführenden M&A Transaktion eine umfassende und individuelle Betreuung und Beratung von der initialen
Identifikation
bis zum erfolgreichen Transaktionsabschluss mit
M&A TOP Partner GmbH & Co KG
Hauptplatz 16, A-8010 Graz
Profil
Wer sind wir?
Wir begleiten nunmehr seit Jahrzehnten Unternehmer und Firmen sowohl in ihrer Entwicklung als auch bei Themen rund um den Unternehmenskauf bzw. -verkauf oder die Übergabe des eigenen Lebenswerkes.
Werte sind uns wichtig und daher haben wir durch unsere Tätigkeit Hunderten Unternehmern eine Lösung präsentieren und somit Tausenden Arbeitnehmern den Arbeitsplatz erhalten können.
Unser Leistungsspektrum umfasst:
✓ Unternehmensnachfolge, Unternehmenskauf und -verkauf (Mergers & Acquisitions, M&A)
✓ Unternehmensdarstellung (Information Memorandum)
✓ Unternehmens- und Projektbewertungen
✓ Wertoptimierung vor Verkauf
✓ unabhängiges Gutachten zur Beurteilung eines geplanten Unternehmens(ver-)kaufs aus Sicht der Eigentümer (Fairness Opinion)
✓ Wachstums- Finanzierung
✓ Akquisitions-/Übernahmefinanzierung
✓ Unterstützung und Beratung nach Verkauf, Post Merger Integration
Unsere Positionierung
Umfassende Unterstützung und weltweite Vernetzung
✓ Wir verstehen uns als Lösungsanbieter.
✓ Wir verfügen über breite Branchenerfahrungen.
✓ Wir besitzen Finanz- und M&A Fachkompetenzen.
✓ Wir besitzen weltweite Kontakte zu Investoren und Firmen.
✓ Wir legen unseren Fokus auf:
o mittelständische Unternehmen und/oder
o Unternehmen mit überdurchschnittlichem Potenzial und/oder
o Start-ups und/oder
o Unternehmen, die Franchisegeber sind
Firmenphilosophie
Ausgangspunkt aller Aktivitäten
Wir überzeugen Sie durch persönliche und
lösungsorientierte Beratung und Betreuung im gesamten M&A Prozess.
Gemeinsam mit Ihnen entwickeln wir nach sorgfältiger Analyse individuelle Lösungen, die sich sensibel an der Eigenart Ihres Unternehmens und an den Besonderheiten der Aufgabenstellung orientieren.
In unseren vertrauensvollen und dauerhaften
Mandantenbeziehungen begründet sich der nachhaltige Erfolg unserer Klienten aber auch von M&A TOP Partner.
Vernetzung
Die M&A TOP Alliance
Die M&A TOP Alliance ist das zentrale Servicezentrum für M&A Unternehmen im deutschsprachigen Raum.
Von der M&A TOP Alliance wird ein Netzwerk von M&A Beratern in Europa gespannt, was die Suche nach
potenziellen Verkaufszielen und Verkäufern, als auch nach potenziellen Kaufzielen und Käufern, wesentlich erleichtert und einen unerreichbaren Know-how-Pool zur Folge hat.
Über die M&A TOP Alliance werden Leads generiert, Recherchen durchgeführt und die Administration bewerkstelligt.
Wie gehen wir vor?
Unternehmensverkauf, Betriebsnachfolge
Wir unterstützen Sie bei der Zielsetzung und bei der Realisierung Ihres geplanten Unternehmensverkaufs.
Dabei planen und steuern wir den Verkaufsprozess zusammen mit Ihnen, unseren Partnern und externen Experten von A bis Z:
✓ Bewertung, Preisbandbreite, Konditionen
✓ Unternehmensdokumentation
✓ Exposé
✓ Kontakte, Angebote, Verhandlungen
✓ steuerliche und rechtliche Aspekte
✓ wirtschaftliche und juristische Sorgfaltsprüfung (Due Diligence bzw. Fiscal und Legal Due Diligence, DD)
✓ Vertragsverhandlung, Unterzeichnung, Abschluss
Wie gehen wir vor?
Unternehmenskauf, Akquisition
Wir unterstützen Sie bei der Zieldefinition für einen erfolgreichen Unternehmenskauf.
Dabei planen und steuern wir den Kaufprozess zusammen mit Ihnen, unseren Partnern und externen Experten von A bis Z:
✓ Akquisition
✓ Fusion (Merger)
✓ Joint-Venture
✓ Partnersuche
✓ strategische Logik
✓ Begutachtung des Zielunternehmens
✓ Bewertung, Preis, Konditionen
✓ Unterstützung bei der Verhandlung
✓ optionale Integrationsberatung
✓ Finanzierungsstruktur Ihres Vorhabens
Wie gehen wir vor?
Unsere Fragen an die potenziellen Akquisitionsziele
Nach der Evaluierung und Definition welche Unternehmen Sie targetieren, werden wir bei den von uns recherchierten Unternehmen vor allem folgenden Fragen nachgehen:
✓ Ist die Entwicklung des potenziellen Akquisitionsobjekts nachhaltig oder hat sich hier jemand herauszuputzen versucht?
✓ Was ist der realistische Wert des Unternehmens und wie hoch schätzen wir die Integrationskosten?
✓ Ist Ihr gewünschter ROI erzielbar?
✓ Und wenn ja unter welchen Annahmen und wie muss der Deal strukturiert werden, um dieses Ziel zu erreichen?
✓ Damit eng zusammenhängend: Wie ist die ideale Finanzierungsstruktur des Deals?
✓ Wenn Sie die Akquisition unter dem Gesichtspunkt der Hebung von Synergien bzw. der Nutzung von Skalenerträgen ins Auge fassen, so gehen wir auch der Frage nach, ob der Kaufpreis selbst dann gerechtfertigt ist, wenn Synergien und Skalenerträge nicht in der erhofften Höhe eintreten oder gar ausbleiben.
✓ Welche Risiken könnte es zusätzlich zu den bekannten (im Rahmen der Sorgfaltsprüfung ersicht-
✓ wirtschaftliche und juristische Due Diligence (Analyse)
✓ steuerliche Optimierung und Strategieberatung
✓ Dealstrukturierung aus finanztechnischer Sicht
✓ Förderungsberatung
✓ Patentwerteinschätzung und Plausibilitätsbetrachtung
✓ Bewertung des Maschinenparks und/oder der Liegenschaften
✓ Performance-Programm zwecks Unternehmenswertsteigerung
✓ Umwandlung einer GmbH in eine AG zwecks erleichterter Kapitalaufnahme und Etablierung professionellerer Strukturen
✓ Mitarbeiterbeteiligung zwecks Mitarbeiterbindung und Erhöhung der Eigenkapitalquote
✓ Auswahl und Einsetzung kompetenter Geschäftsführer, Beiräte, Vorstände und/oder Aufsichtsräte
✓ Börsencheck, Börseneinführung (Initial Public Offering, IPO) und/oder Emissionsbegleitung
✓ Erwerb eines einwandfreien börsennotierten AG-Mantels
Experten-Unterstützung
Kooperation mit externen Spezialisten für Ihre optimalen Ergebnisse
Erfolgsvoraussetzungen
Zielsetzung unserer Kooperation
✓ Ziel unserer Kooperation ist die Suche nach
interessanten Unternehmen oder Investoren, als auch Akquisitionsobjekten für Sie. Dabei orientieren wir uns an den Eckpunkten, die Sie zusammen mit uns bestimmen.
✓ Von zentraler Bedeutung ist eine investoren-gerechte Dokumentation: Profil der Akquisi-tionsobjekte,
Märkte, Business- und Finanz-planung, Fact-Sheet.
✓ Wir kommunizieren und verhandeln professionell mit den Interessenten als auch Eigentümern der
Akquisitionsobjekte.
Unsere Zusammenarbeit
Was wir voneinander erwarten können
✓ Wir werden für Sie ausschließlich auf Basis einer Exklusiv-
Vereinbarung tätig. Das erlaubt uns entsprechende Ressourcen bereitzustellen, die den Erfolg optimieren.
✓ Wir handeln ausschließlich in enger Zusammenarbeit mit Ihnen. Nichts passiert ohne Ihr O.K.
✓ Unsere Leistungen sind wertsteigernd und bringen Ihnen Nutzen.
✓ Die Kostenbeteiligungssätze für unsere Dienstleistungen sind moderat und die Erfolgsbeteiligung ein Ansporn für uns.
✓ Wir handeln transparent und für Sie leicht budgetierbar und erwarten daher auch eine pünktliche Begleichung unserer Rechnungen.
Kontakt
Sie sind uns wichtig!
M&A TOP Partner GmbH & Co KG
Mag. lic. oec. Christian Imboden
Referenzen I
Anonymisierter Überblick über kürzlich abgeschlossene Transaktionen
Auftrag Tätigkeit Unternehmen Mitarbeiter und Umsatz
Verkaufs-
auftrag Betreuung und Beratung von der Identifikation bis und mit zu den Besuchs-terminen
österreichisches Unternehmen im Bereich der Fertigung von Kontaktpräzisionsteilen aus Metall und Kunststoff
rund 10 Mitarbeiter rund € 2 Mio. Umsatz
Verkaufs-
auftrag Betreuung und Beratung von der Identifikation bis zum Transaktionsabschluss
österreichisches Unternehmen im Bereich der
Logistik, der Spedition und des Transports rund 150 Mitarbeiter rund € 16 Mio. Umsatz
Verkaufs-
auftrag Betreuung und Beratung von der Identifikation bis zum Transaktionsabschluss
österreichisches Unternehmen im Bereich von Sicherheitsgurten, Komponenten und
Dienstleistungen
rund 90 Mitarbeiter rund € 7 Mio. Umsatz
Verkaufs-
auftrag Betreuung und Beratung von der Identifikation bis zum Transaktionsabschluss
österreichisches Unternehmen im Bereich des Stahl- und Anlagenbaus sowie der Fachpersonal- Bereitstellung
rund 100 Mitarbeiter rund € 6 Mio. Umsatz
Verkaufs-
auftrag Betreuung und Beratung von der Identifikation bis zu den Verkaufsgesprächen
österreichisches Unternehmen im Bereich
internationaler LKW Transporte rund 1.000 Mitarbeiter rund € 100 Mio. Umsatz
Referenzen II
Anonymisierter Überblick über kürzlich abgeschlossene Transaktionen
Auftrag Tätigkeit Unternehmen Mitarbeiter und Umsatz
Kauf-
auftrag Betreuung und Beratung von den Identifikationen bis zu den Transaktions-abschlüssen
österreichisches Unternehmen im Bereich der Mess-, Erfassungs- und Abrechnungstechnik.
Auftraggeber deutsches Mutterhaus
rund 4.500 Mitarbeiter rund € 650 Mio. Umsatz
Kauf-
auftrag Betreuung und Beratung von der Identifikation bis zum Transaktionsabschluss
österreichisches Unternehmen im Bereich der Baubranche, das schon eine Akquisition in Österreich mit über 2 Mio. Euro Umsatz getätigt hatte
rund 40 Mitarbeiter rund € 4 Mio. Umsatz
Beratungs-
auftrag Patentwerteinschätzung, Plausibilitätsbetrachtung und Unternehmens-bewertung
österreichisches Unternehmen im Bereich der Produktion und des Großhandels mit Waschanlagen zur Reinigung von Kunststoff-behältern
rund 20 Mitarbeiter rund € 4 Mio. Umsatz
Beratungs-
auftrag Coaching, Bewertung, Gesprächsführung, Argumentationen usw.
österreichisches Unternehmen im Personalbereich (Gewerbe und Industrie, Büro und Administration, Technik und Engineering)
1 interner und rund 10 verlaeste Mitarbeiter
rund € 300.000 Umsatz
Referenzen III
Anonymisierter Überblick über kürzlich abgeschlossene Transaktionen
Auftrag Tätigkeit Unternehmen Mitarbeiter und Umsatz
Beratungs-
auftrag Kurzprofil, Exposé und Zwischenberichte
deutsches Unternehmen im Bereich der lang- und kurzfristigen Arbeitnehmerüberlassung, der
Personalvermittlung, des Personalleasings, des On- site Managements und des Outsourcings
rund 10 interne und rund 150 externe Mitarbeiter
rund € 4,5 Mio. Umsatz
Beratungs-
auftrag Auswahl und Einsetzung eines kompetenten Vertrieblers
österreichische Unternehmen im Bereich des Verkaufs von Etiketten, Druckern und dazuge- höriger Software. Auftraggeber deutsches Mutterhaus
1 Mitarbeiter in Österreich
österreichisches Unternehmen rund
€ 500.000 Umsatz
Beratungs-
auftrag Strategieberatung M&A und Corporate Finance
österreichisches Unternehmen im Bereich der Flugersatz- und der Spezialtransporte
rund 130 Mitarbeiter rund € 15 Mio. Umsatz
Verkaufs-
auftrag Betreuung und Beratung von der Identifikation bis zum Transaktionsabschluss
österreichisches Unternehmen im Bereich der Produktion und des Großhandels mit Waschan- lagen zur Reinigung von Kunststoffbehältern
rund 20 Mitarbeiter rund € 4 Mio. Umsatz
Verkaufs-
auftrag Betreuung und Beratung von der Identifikation bis zum Transaktionsabschluss
österreichisches Unternehmen im Bereich von CNC- Bearbeitungen und Baugruppen
rund 100 Mitarbeiter rund € 20 Mio. Umsatz
Glossar I
Abkürzungen und Begrifflichkeiten
Abkürzung / Begriff Begriffsbestimmung
Closing und Signing Sind alle Verträge endverhandelt, werden sie unterzeichnet (Signing). Auf die Unterzeichnung der Verträge folgt deren Vollzug (Transaktionsabschluss = Closing).
Due Diligence Allgemein wird unter einer Due Diligence („gebotene Sorgfalt“, Sorgfaltsprüfung) eine detaillierte und systematische Analyse der Daten und Informationen über eine Zielgesellschaft (Target) im Rahmen einer beabsichtigten geschäft-lichen Transaktion verstanden, die dazu dient, die wesentliche Einflussfaktoren aufzuzeigen. Auf der Zielgesell-schaftsseite wird die Due Diligence durch Zusammenlegung der Unterlagen in einem Besprechungszimmer des Unternehmens (Data Room) und eines Datenraumindexes sowie die Aufstellung von Data Room Rules (Datenraum-regeln) vorbereitet. Auf der Bieterseite wird das Team zur Durchführung der Due Diligence zusammengestellt und die so genannte Due Diligence Liste aufgestellt. Es handelt sich dabei um eine Art Checkliste, in der nach den Prüfungsbereichen und je nach Analyseschwerpunkt alle zu prüfenden Unterlagen, Verträge und Dokumente aufgelistet sind.
EBIT EBIT ist der Reingewinn vor Zinsen und Steuern (Earnings Before Interest und Taxes), der zur Bewertung des erzielbaren Marktwertes des Unternehmens herangezogen wird.
Exposé Zentrale Aufgabe der Unternehmensdarstellung (Exposé, auch Information Memorandum genannt), ist die erfolgreiche Präsentation des Unternehmens, so dass die Interessenten innerhalb Frist eine Entscheid fällen und auch ein Angebot abgeben können. Der Hauptteil des Exposés umfasst üblicherweise Angaben zu hergestellten Produkten und bedienten Märkten, Wettbewerbssituation, Einkauf und Produktion, Marketing und Vertrieb, Beteiligungen, Organisation und EDV sowie Personal. Im Anhang werden die wesentlichen Unternehmenszahlen im Hinblick auf die operative Ertragskraft über die letzten drei Jahre aufgeführt sowie ein Ausblick für die kommenden drei Jahre gegeben. Die vorliegenden Bilanzen sowie GV geben Auskunft über die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens und sind zugleich die verlässliche Basis für die weitere Planung. Es versteht sich, dass die Informationen und Daten des Exposés im
Abkürzung / Begriff Begriffsbestimmung
Kurzprofil Beim anonymisierten Kurzprofil, auch Teaser genannt, handelt es sich um eine stark gekürzte Fassung des Exposés, das nur öffentlich zugängliche Informationen enthält, vor allem eine Beschreibung des jeweiligen Geschäftsfelds und seiner Produkte, Personal- und Finanzzahlen sowie die maßgeblichen Kaufargumente. Auf Basis des anonymisierten Kurzprofils erfolgt die diskrete und persönliche Ansprache der potenziellen Interessenten aus den grossen Netzwerken und Unternehmensbörsen von M&A TOP Partner, um die Personen zu sondieren, mit denen die zielführenden Transaktionsgespräche geführt werden können.
LoI (Letter of Intent)
Unter einem Letter of Intent (LoI, Grundsatzvereinbarung) wird eine Absichtserklärung von Vertragsparteien verstanden, die das Interesse an Verhandlungen und am Abschluss eines Vertrages ausdrückt. Diese Erklärung ist rechtlich unverbindlich. Rechtlich verbindlich sind aber die Erklärungen zur Vertraulichkeit, zur Exklusivität sowie zur Zahlung eines bestimmten Betrags, sollte eine der Parteien ein vorzeitiges Abbrechen der Verhandlungen verschulden.
M&A (Mergers &
Acquisitions)
Im deutschsprachigen Raum ist es üblich, den Begriff Mergers & Acquisitions (M&A) in die Termini Fusionen und Akquisitionen aufzuspalten.
Fusionen und Akquisitionen (Mergers & Acquisitions) stellen die externe Form des Unternehmenswachstums dar, die eine sprunghafte Verbesserung des Leistungspotenzials eines Unternehmens herbeiführen können, falls M&A in einem ganzheitlichen Prozess (das 3-Phasen Modell von M&A TOP Partner) betrachtet wird, der von der Identifikation bis Transaktionsabschluss (Closing) reicht und verbindlich
eingehalten wird.
MBI
(Management- Buyin)
Von Management-Buyin (MBI) wird gesprochen, wenn ein Unternehmen durch externes Management übernommen oder die Übernahme durch ein externes Management mit Hilfe eines Finanzinvestors bewerkstelligt wird.
Glossar II
Abkürzungen und Begrifflichkeiten
Abkürzung / Begriff Begriffsbestimmung
MBO (Management- Buyout)
Der Begriff Management-Buyout (MBO) bezeichnet die Übernahme eines Unternehmens oder eines Teils davon durch das bisherige
Management (zweite Managementebene). Auch wenn die an der Transaktion interessierten Manager als Angestellte gute Einkommen haben, werden sie das Kapital für den Kauf kaum selbst aufbringen können, wobei M&A TOP Partner auch hier unterstützen kann.
Mezzanine- Kapital
Mezzanine-Kapital ist eine Mischform zwischen Eigen- und Fremdkapital, die zum Einsatz gelangt, wenn das Eigenkapital und die Fremdfinanzierung für den Kauf nicht ausreichen.
Transaktions- volumen
Im allgemeinen ist bei Unternehmensübernahmen das Transaktionsvolumen die vom Käufer gezahlte Summe, zuzüglich die langfristigen Verbindlichkeiten der übernommenen Gesellschaft. Bei anteiligen Übernahmen werden die langfristigen Verbindlichkeiten in Höhe des übernommenen Anteils berücksichtigt.
