Marketingmitteilung Stand August 2021 Für private Investoren geeignet

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Marketingmitteilung | Stand August 2021

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L I N E A R E S V S .

E X P O N E N T I E L L E S W A C H S T U M

Fortschritt/Wert

Zeit

CHIPS INTERNET CLOUD SMARTPHONE

P H A S E 1

D i e g r ö ß t e n D u r c h b r ü c h e u n d U m w ä l z u n g e n d e r l e t z t e n 3 0 J a h r e b a s i e r e n a u f v i e r

G r u n d l a g e n t e c h n o l o g i e n .

10xÄra 1.0

CHIPS INTERNET CLOUD SMARTPHONE

P H A S E 1

D i e g r ö ß t e n D u r c h b r ü c h e u n d U m w ä l z u n g e n d e r l e t z t e n 3 0 J a h r e b a s i e r e n a u f v i e r

G r u n d l a g e n t e c h n o l o g i e n .

10xÄra 1.0

CHIPS INTERNET CLOUD SMARTPHONE

P H A S E 1

D i e g r ö ß t e n D u r c h b r ü c h e u n d U m w ä l z u n g e n d e r l e t z t e n 3 0 J a h r e b a s i e r e n a u f v i e r

G r u n d l a g e n t e c h n o l o g i e n .

10xÄra 1.0

CHIPS INTERNET CLOUD SMARTPHONE

P H A S E 1

D i e g r ö ß t e n D u r c h b r ü c h e u n d U m w ä l z u n g e n d e r l e t z t e n 3 0 J a h r e b a s i e r e n a u f v i e r

G r u n d l a g e n t e c h n o l o g i e n .

10xÄra 1.0

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Wir stehen vor einer Dekade exponentiellen technologischen Fortschritts: In den nächsten 10 Jahren wird sich unsere Welt umfangreicher und tiefgreifender verändern als in den letzten 100 Jahren. Fast jede Industrie und Dienstleistung wird auf Basis moderner Technologien neu definiert. Dies wird aller

Voraussicht nach auch zu Werteverschiebungen an den Märkten führen.

Die erste Phase der Disruption begann mit der Digitalisierung und dem Internet. Die Einführung von Smartphones und Cloud-Technologien katapultierte innovative Technologiefirmen an die Spitze der

börsennotierten Unternehmen.

P H A S E 1

D i e g r ö ß t e n D u r c h b r ü c h e u n d U m w ä l z u n g e n d e r l e t z t e n 3 0 J a h r e b a s i e r e n a u f v i e r T e c h n o l o g i e p l a t t f o r m e n .

The greatest shortcoming of the human race is our inability to understand the exponential function.

A L L E N B A R T L E T , 1 9 6 9 „

„

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G A F A M u n d B A T s i n d z u M i l l i a r d e n s c h w e r e n U n t e r n e h m e n h e r n a g e w a c h s e n

10.400

1.800

Stand August 2021

0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000

GAFAM & BAT DAX30

Marktpaitalisierung in Mrd. US Dollar

E R G E B N I S S E V O N P H A S E 1

Die Digitalisierung bildet nun die Basis für eine zweite Welle an Schlüsseltechnologien. Diese sich gegenseitig verstärkenden Megatrends, darunter künstliche Intelligenz, 5G, neue Energiespeicher, synthetische Biologie, Edge Computing und dezentralisierte Währungen, bringen in naher Zukunft Produkte und Unternehmen hervor, die unser Leben und unsere Märkte noch deutlicher verändern werden. Eine dritte technologische Welle, bestimmt von Quantencomputern und revolutionären Energie-

quellen, zeichnet sich bereits heute ab.

SYNTHETISCHE BIOLOGIE

ROBOTER BLOCKCHAIN

KÜNSTLICHE INTELLIGENZ

ENERGIE IOT

5G

NEW SPACE EDGE / CLOUD

COMPUTING

P H A S E 2

D i e n ä c h s t e W e l l e a n S c h l ü s s e l t e c h n o l o g i e n s t e h t i n d e n S t a r t l ö c h e r n u n d w i r d u n s e r L e b e n

u n d u n s e r e n A l l t a g t i e f g r e i f e n d v e r ä n d e r n .

10xÄra 2.0 Ab 2020

P H A S E 2

D i e n ä c h s t e W e l l e a n S c h l ü s s e l t e c h n o l o g i e n s t e h t i n d e n S t a r t l ö c h e r n u n d w i r d u n s e r L e b e n u n d u n s e r e n

A l l t a g t i e f g r e i f e n d v e r ä n d e r n .

Heute sind die großen fünf amerikanischen Technologieunternehmen (“GAFAM”) sowie ihre drei chinesischen Pendants (“BAT”) zusammen um ein vielfaches

mehr wert als der gesamte DAX.

E R G E B N I S S E V O N P H A S E 1

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V A L U E I N V E S T I N G 1 . 0 1 0 x D N A I N V E S T I N G

E X P O N E N - T I E L L E E N T -

W I C K L U N G

„ D N A “ D E R F I R M A

N E T Z W E R K - E F F E K T E

K A P I T A L - E F F I Z I E N Z

R & D I N V E S - T I T I O N E N

T E A M &

T A L E N T C A S H F L O W

P R O G N O S E N M I T 3 - 4 % W A C H S T U M

D I V I D E N D E N B U Y B A C K G E W I N N M U L T I P L E S B I L A N Z E N

Unserer Einschätzung nach sollten Investoren und Anleger die Marktverschiebungen durch diese Entwicklungen berücksichtigen und in Zukunft einen gewissen Anteil an disruptiven Innovationstiteln

in ihrem Portfolio haben. Dabei ist es entscheidend, aussichtsreiche Unternehmen mit überlegenen Technologien, herausragendem Management und neuen Geschäftsmodellen von reinen Hype-Titeln

unterscheiden zu können. Auch eine längerfristige Perspektive und Toleranz für Volatilität sind hier erforderlich. Klassische Fondsmanager bedienen sich aus unserer Sicht nicht der passenden Kriterien,

um diese neue Art disruptiver, exponentiell wachsender Unternehmen fundiert bewerten zu können.

Dies führt oftmals zu einer kritischen Untergewichtung wachstumsstarker Technologiewerte.

Um auch in Zukunft wettbewerbsfähig zu bleiben, muss jedes Unternehmen – zumindest partiell – zum Technologieunternehmen werden. Die Fähig- keit, auf technologische Disruption zu reagieren und sie progressiv zu nutzen, ist essenziell für langfristigen Erfolg und wird sich signifikant in der Wertent- wicklung von Unternehmen widerspiegeln.

Disruptive Tech-Startups sind in den vergangenen 24 Monaten mit zahlreichen IPOs den Weg an die Börse gegangen, durch Special Purpose Acquisition Companies (SPACs) oder durch direkte Listings. Oft sind solche Unternehmen deutlich frühphasiger als klassische IPOs, bislang waren sie ausschließlich für Growth Venture Capital Fonds zugänglich.

Februar 2021, Quelle: Crunchbase

I F Y O U B O U G H T S E Q U O I A ‘ S S O F T W A R E C O M P A N Y S

A T I P O S T A G E A N D H E L D T H E M U N T I L T O D A Y, Y O U W O U L D H A V E M A D E M O R E M O N E Y T H A N W E D I D

F R O M O U R I N V E S T M E N T U N T I L I P O „

„

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A N L A G E B E R A T U N G M I T V C - B A C K G R O U N D

- Suchtrends & Venture Capital News

- Patent- & Forschungspublikationen - Investitionsvolumen & Anzahl Unternehmen

D A T E N - G E T R I E B E N E I D E N T I F I K A T I O N V O N I N N O V A T I O N S F E L D E R N :

- Regelmäßige Tech Due Diligence im VC Bereich

- Weiterentwicklung neuartiger Technologien im Portfolio - Eigenständige Produktentwick- lungen

N Ä H E Z U

T E C H N O L O G I E :

- Partnerschaften mit Universitäten &

Forschungseinrichtungen

- Austausch zu weltweit führenden Venture Capital Funds & Gründern - Kontakt zu führenden Experten in neuen Technologiefeldern

N E T Z W E R K I M K E R N D E R I N N O V A T I O N :

- Austausch mit führenden Politikern zu aktuellen Themen

- Sparring mit führenden Spezialisten und Vordenkern

- Social Media als Austauschplattform für crowd-sourced Research

A U S T A U S C H M I T

W I R T S C H A F T , P O L I T I K U N D M E D I E N :

10xDNA Capital Partners wurde von erfolgreichen Venture Capital Unternehmern um den bekannten Tech-Investor Frank Thelen gegründet. Das Team von 10xDNA Capital Partners überträgt den erfolgreichen

Tech Venture Capital Investment Ansatz auf den öffentlichen Markt mit dem Anspruch, Investoren ein aktiv gesteuertes, konzentriertes Portfolio der aussichtsreichsten Technologie-Unternehmen mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial zu bieten. Ihr tiefes Verständnis für neue Technologien

basiert auf der langjährigen Erfahrung im Aufbau von Tech-Startups und ermöglicht es ihnen, die exponentiellen Wachstumschancen innovativer Unternehmen fundiert zu bewerten.

Der Fokus der 10xDNA Fonds liegt auf herausragenden Unternehmen, die eine besondere Kombination von Technologie, Produkt, Team und Wachstum aufweisen. Die entscheidenden Faktoren sind das fundamentale Verständnis der Unternehmensstrategie, die Fortschrittlichkeit der Technologie sowie

ein exponentielles Wachstumspotenzial.

P H I L O S O P H I E

A N L A G E B E R A T U N G M I T V C - B A C K G R O U N D

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I n v e s t m e n t p r o z e s s

Exponentielles Wachstums- potenzial Skalierbarkeit

Technologische Disruptionskraft Inefﬁziente oder

neue Märkte

M A R K T A N A L Y S E

I N E F F I Z I E N Z E N O D E R N E U E M Ä R K T E

T E C H N O L O G I S C H E D I S R U P T I O N S K R A F T

S K A L I E R B A R K E I T

I N V E S T M E N T P R O Z E S S

Unser Ansatz kombiniert eine Top-Down-Sicht auf die großen, disruptiven Technologietrends der nächsten zehn Jahre mit einer detaillierten Bottom-Up-Analyse der einzelnen Unternehmen und hat

sich bereits im Bereich Venture Capital bestens bewährt.

Zunächst identifizieren wir ineffiziente Industrien oder neu aufkommende Märkte & Trends mit einem Potenzial für exponentielles Wachstum. Ineffizienz meint hier beispielsweise den übermäßigen Ver- brauch endlicher Ressourcen und hohe Co2-Aus- stöße, aber auch die mangelnde Automatisierung repetitiver Aufgaben oder das analoge Handling von Daten.

In diesen ineffizienten Bereichen oder neuen Märk- ten suchen wir Technologien, die einen deutlichen Mehrwert gegenüber bestehenden Lösungen bieten und so ganze Branchen umwälzen können.

Dieser Ansatz setzt ein tiefgreifendes technologi- sches Verständnis und die Methode des First Prin- ciples Thinking voraus. Hierbei wird ein Problem auf seine physikalischen Wahrheiten heruntergebrochen und ein Lösungsansatz auf Basis aktueller techno- logischer Gegebenheiten erarbeitet.

Exponentielles Wachstum entsteht dort, wo skalier- bare, neue Technologien Ineffizienzen auf bestehenden Märkten reduzieren können, oder wo Produkt- innovationen komplett neue Märkte entstehen lassen. 10x-Potenzial haben vor allem jene Techno- logien, die aktuell noch nicht vollständig marktreif sind, deren Markteintritt aber absehbar ist. Wir fokus- sieren uns bei der Analyse vor allem auf die zehn Technologietrends der Phase 2, die bereits erste Anwendungen finden und deren exponentielle Entwicklung wir in naher Zukunft erwarten.

M A R K T A N A L Y S E

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T E C H N O L O G I E A N A L Y S E

Adoption

Forschung Marktreife

Sweet-Spot

Technologische Reife

I n n e r h a l b d e r W a c h s t u m s m ä r k t e a n a l y s i e r e n w i r d i e P l a y e r m i t d e n g r ö ß t e n C h a n c e n a n h a n d v o n f ü n f F a k t o r e n:

U N T E R N E H M E N S A N A L Y S E

Tiefgehende Technologie- Analyse des Unternehmens und seiner Positionierung im

Wettbewerbsumfeld

Einschätzung des Managements und/oder der Gründer sowie der Unternehmenskultur Beurteilung des

Geschäftsmodells, der Strategie und der operativen Umsetzung

Prüfung politischer oder anderer struktureller Risiken wie der Governance-Struktur Analyse der Nachhaltigkeit

des Unternehmens entlang deﬁnierter ESG-Kriterien

T E C H N O L O G I E A N A L Y S E

U N T E R N E H M E N S A N A L Y S E

Haben wir einen spannenden Markt gefunden, identifizieren wir die aussichtsreichsten Unternehmen mit den größten Chancen als Gewinner aus der Disruption

hervorzugehen.

I n n e r h a l b d e r W a c h s t u m s m ä r k t e a n a l y s i e r e n w i r d i e P l a y e r m i t

d e n g r ö ß t e n C h a n c e n a n h a n d v o n f ü n f F a k t o r e n :

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Wir analysieren grundlegend die technologische Positio- nierung des Unternehmens und seine etwaigen Alleinstel- lungsmerkmale gegenüber möglichen Konkurrenzunter- nehmen. Wir wollen verstehen, inwiefern die Technologie eines Unternehmens Kunden signifikante und nachhaltige Verbesserungen ermöglicht und somit die Chancen des Unternehmens erhöht, als Gewinner aus einem disruptier- ten Markt hervorzugehen. Damit dies gelingt, muss die Technologie einen entscheidenden Vorteil gegenüber bestehenden Lösungen aufweisen und zudem skalierbar sein.

Um den technologischen Vorsprung gegenüber Wett- bewerbern halten und ausbauen zu können, ist es zudem entscheidend, dass das Unternehmen konsequent in R&D investiert und die eigene Technologie stets hinterfragt und weiterentwickelt. Hierfür ist auch der Blick auf eingekaufte Technologien, etablierte Forschungspartnerschaften oder Joint Ventures essenziell.

Fähigkeit, nachhaltige Verbesserungen für

Kunden zu erzielen

Alleinstellungsmerkmale und Makteintrittsbarrieren

Skalierbarkeit Starkes R&D

E R F O L G S F A K T O R E N

V i e r E r f o l g s f a k t o r e n , d i e T e c h n o l o g i e - U n t e r n e h m e n m i t b r i n g e n s o l l t e n

T E C H N O L O G I E & P R O D U K T T i e f g e h e n d e A n a l y s e d e r T e c h n o l o g i e u n d d e r P o s i t i o n i e r u n g i m W e t t b e w e r b s u m f e l d

E R F O L G S F A K T O R E N

V i e r E r f o l g s f a k t o r e n , d i e T e c h n o l o g i e - U n t e r n e h m e n

m i t b r i n g e n s o l l t e n :

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Qualität, Erfahrung und das Commitment des Managements spielen für uns eine zentrale Rolle bei der Einschätzung eines Unternehmens. Im Venture-Capital-Umfeld ist die Qualität des Gründerteams ein entscheidender Faktor für den späte- ren Erfolg und spielt eine markante Rolle bei der Investitions- entscheidung. Diese Erkenntnis übertragen wir auch auf unseren Ansatz im Aktienmarkt. Wir legen Wert auf Manage- mentteams, die:

T E A M & K U L T U R

E i n s c h ä t z u n g d e s M a n a g e m e n t s u n d / o d e r d e r G r ü n d e r s o w i e d e r U n t e r n e h m e n s k u l t u r

•

Innovation und technologischen Fortschritt leben und aus intrinsischer Motivation handeln

•

eine klare technologische und strategische Vision besitzen und ehrgeizige Ziele an den Kapitalmarkt kommunizieren

•

ein tiefgehendes Verständnis der Industrie und der erforderlichen Disruption aufweisen

•

divers aufgestellt sind

•

zu 100 Prozent hinter den Interessen des Unternehmens stehen, idealerweise durch eine bestehende signifikante Beteiligung

•

in allen Bereichen ihres Unternehmens Raum und Anreize für Innovation schaffen

Essenziell bei der Beurteilung eines Unternehmens ist die Frage, wie die Technologiefähigkeiten umgesetzt werden und ob die Stärke des Managements in ein tragfähiges und nachhaltiges Geschäftsmodell mündet. Wir analysieren den Mechanismus des aktuellen und zukünftigen Geschäftsmo- dells, die Übertragbarkeit der Technologie-Skalierbarkeit in das Umsatzwachstum, die mittel- bis langfristige Fähigkeit des Unternehmens sich signifikant profitabel aufzustellen und die operativen Fähigkeiten, mit denen ein entsprechen- des Wachstum umgesetzt werden kann. Dabei legen wir großen Wert auf eine zumindest partiell integrierte Wert- schöpfungskette und darauf, dass die entscheidenden Kon- trollpunkte dieser Kette besetzt sind. Auch die Akzeptanz am Markt und die Zufriedenheit der Kunden spielen eine wichtige Rolle.

G E S C H Ä F TS M O D E L L & ST R AT E G I E

B e u r t e i l u n g d e s G e s c h ä f t s m o d e l l s , d e r

S t r a t e g i e u n d d e r o p e r a t i v e n U m s e t z u n g

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Wir sind der Meinung, dass es neben der fundamentalen Analyse des Unternehmens zunehmend erforderlich ist, auch strukturelle Risiken zu überprüfen.

Dazu gehört der Blick auf regulatorische Risiken, die zum Beispiel durch geänderte politische Interessen herbeigeführt werden und signifikanten Einfluss auf den Erfolg und den Wert eines Unternehmens haben können. Es ist unmöglich, sie vollumfänglich einzuschätzen, nichtsdestotrotz zwingen wir uns bei jeder Analyse eines Unternehmens, mögliche Än- derungen in der regulatorischen Landschaft mitzubedenken.

Darüber hinaus schauen wir uns die Unternehmens- und Governancestrukturen sehr genau an. Wir sind keine Freunde von Strukturen, die einzelne Aktionäre signifikant bevorzu- gen, besserstellen oder in die Lage versetzen, Entschei- dungen zu treffen, die über ihren Kapitalanteil hinausgehen.

Auch vermeiden wir in der Regel sehr komplexe oder ver- schachtelte Unternehmens- und Eigentümerstrukturen.

Nachhaltigkeit ist für uns nicht verhandelbar. Daher beziehen wir bei jeder Investitionsentscheidung ESG-Kriterien in unseren Analyseprozess mit ein. Wir sind überzeugt, dass nur nachhaltige Unternehmen langfristig in der Lage sein werden, erfolgreich zu sein und entsprechende Renditen für Investoren zu kreieren.

Klare Ausschlusskriterien für uns sind Rüstungsgüter, Öl und Gas oder Tabakwaren. Zudem schließen wir Unterneh- men aus, die gegen mindestens eines der 17 nachhaltigen Entwicklungsziele („Sustainable Development Goals“,

„SDGs“) des globalen Paktes der Vereinten Nationen („UN Global Compact“) verstoßen. Dieser verfolgt das Ziel, die Globalisierung sozialer und ökologischer zu gestalten.

Darüber hinaus beziehen wir ESG-Ratings von verschiedenen Anbietern mit ein.

Unser erster Fonds befindet sich auf dieser Basis aktuell in der Zertifizierung durch FNG.

R I S I K O P R Ü F U N G

N A C H H A L T I G K E I T

P r ü f u n g p o l i t i s c h e r o d e r a n d e r e r s t r u k t u - r e l l e r R i s i k e n s o w i e d e r G o v e r n a n c e - S t r u k t u r

B e u r t e i l u n g d e r N a c h h a l t i g k e i t e n t l a n g d e f i n i e r t e r E S G - K r i t e r i e n

Auf dieser Basis bilden wir uns eine breite Meinung zum Potenzial des Unterneh- mens und erstellen eine Cash-Flow-Prognose sowie eine Perspektive auf die faire

Bewertung des Titels innerhalb der nächsten 5 Jahre.

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R E S E A R C H

P O R T F O L I O - & R I S I K O M A N A G E M E N T / M O N I T O R I N G

Bei unserer Analyse von Märkten und Unternehmen nutzen wir sowohl klassische Informationsquellen wie Markt Research, Broker Research, S&P Global Market Intelligence oder Wirtschaftsmedien als auch zusätzliche Datenquellen wie Social Media, Podcasts sowie Experteninterviews. Unser breites Netzwerk im Bereich Technologie erlaubt es uns dabei, regelmäßig mit den führenden Köpfen zu Technologie Spezialthemen zu sprechen und eine breite “Due Diligence” auf

mögliche Investitionsopportunitäten durchzuführen.

Wir verfolgen einen langfristigen Ansatz und sind deshalb nicht an den nächsten Quartalsergebnissen interessiert, sondern an der großen Vision des Unternehmens. Durch unser erfahrenes, starkes Team

trauen wir uns eine eigene, differenzierte Meinung zu. Sowohl unser klarer Investmentansatz als auch die tiefgreifenden Unternehmensanalysen bestärken uns darin, auch in schwierigen Phasen geduldig unserer Überzeugung zu folgen. Da wir ein konzentriertes Technologie-Portfolio abbilden wollen, ist mit einer erhöhten Volatilität zu rechnen. Die 10xDNA Fonds richten sich daher vor allem

an Anleger, die einen Investmenthorizont von mindestens 5 Jahren haben.

Unser Ziel ist es, möglichst kein Unternehmen mit echter 10xDNA zu verpassen. Dieser Ansatz erfordert eine entsprechende Risikotoleranz und ist die Ergänzung einer breiten und diversifizierten

Anlagestrategie.

Alle Titel im Fonds werden fortlaufend von uns überprüft und evaluiert. Stellen wir Änderungen in Bezug auf Marktpotenzial, Technologieführerschaft, Management und Strategie fest oder zeichnen sich Markt- oder Technologierisiken ab, schlagen wir dem Fondsverwalter eine Anpassung der Titel-

gewichtung im Portfolio vor.

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T E A M

Das 10xDNA Capital Partners Team kombiniert tiefgreifendes Technologie- und Produkt-Verständnis mit einschlägiger Finanzmarkt-Erfahrung. Entstanden ist

ein Team, das mit Passion die besten Technologie-Aktien findet:

F R A N K T H E L E N

J E N S G I E R S B E R G

J U S T U S G Ä T J E N

L E N A H E S S B R Ü G G E

Chief Research Officer

Chief Executive Officer

Chief of Staff

Head of Communication

Frank ist Seriengründer und einer der bekanntesten Startup-In- vestoren in Europa. Mit seinem Fachwissen, seiner Erfahrung und seinem Netzwerk führt er die Analyse und Selektion der für den Fonds empfohlenen Titel im Zusammenspiel mit unserem Invest- mentteam durch. Er hat die 10xDNA Capital Partners als Co-Foun- der initiiert.

Jens ist Co-Founder der 10xDNA Capital Partners und leitet unser Team als CEO. Er bringt breite Erfahrung in der Unternehmens- analyse und dem Verständnis von disruptiven Geschäftsmodellen sowie dem Kapitalmarkt aus seinen vorherigen Tätigkeiten als McKinsey & Company Partner und Kapitalmarkt-Investmentban- ker mit ein. Er hat einen MBA-Abschluss vom INSEAD.

Justus ist für das Management unseres Teams und unserer Prozesse verantwortlich. Er hat ein breites Verständnis für Tech- nologieunternehmen und deren Aufbau sowie für Unterneh- mensanalyse. Er hat an der RWTH Aachen als wissenschaftlicher Mitarbeiter im Bereich Entrepreneurship geforscht und bei McKinsey & Company als Berater gearbeitet.

Lena verantwortet die Kommunikations- und Marketingaktivitäten rund um die 10xDNA Fonds und koordiniert Events, Webinare, Kooperationen sowie Interviewanfragen. Sie hat als Head of Com- munications bei Freigeist die Marke Frank Thelen mit aufgebaut.

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DR . RIC H A RD BUS C HBE C K

D R . J U L I A J A N S I N G

X I N Y I H U A N G

M A R K U S S C H O R N

J O E L H A A S

Research Manager Technology

Expertin Biotech

Expertin Storage Technology

Experte Disruption

Research Analyst Technology

Richard verfügt über eine umfangreiche Expertise in vielen durch physikalische Prozesse beeinflussten Technologiebereichen. Er hat in Physik an der RWTH Aachen promoviert, in Jülich im Bereich Medizintechnik geforscht und bei Boston Consulting Group als Berater gearbeitet.

Julia ist Expertin für Biotechnologie und unterstützt uns bei Inves- titionsanalysen und -entscheidungen in diesem Bereich. Sie hat an der RWTH Aachen in molekularer Biotechnologie promoviert und forscht an Gene-Editing mittels CRISPR-Technologien.

Xinyi ist Expertin für Energiespeichertechnologien und hat ein tiefes Verständnis von chemischen Technologieprozessen. Sie hat Master- Abschlüsse in Chemical Engineering und Management von der TU München und an der Stanford University an Lithium-Metall-Bat- terien geforscht.

Markus befasst sich seit über 15 Jahren mit den Auswirkungen des technologischen Fortschritts auf Unternehmen und den Markt- chancen durch Disruption. Er ist Diplom-Kaufmann, Spiegel-Best- seller Autor und Innovations-Experte.

Joel hat einen breiten technologischen Hintergrund und unter- stützt uns insbesondere bei der Analyse in den Bereichen Mobility, Autonomous Driving und Batterietechnologien. Er hat Enginee- ring Science an der TU München sowie Entrepreneurship an der WHU Vallendar studiert.

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Anlageempfehlungen werden durch unser Team vorbereitet, in unserem Investment Committee bewertet und dann nach Entscheidung der Geschäftsführung der 10xDNA Capital Partners an unsere Kooperationspartner weiter gegeben. Neben Frank und Jens sind alle Freigeist Capital Partner Teil des Investment Committees. Alle Freigeist Partner sind ebenfalls Co-Founder der 10xDNA Capital Partners.

I N V E S T M E N T C O M M I T T E E

M A R C S I E B E R G E R A L E X K O C H

M A R C E L V O G L E R

N I K L A S H E B B O R N

CTO Freigeist Capital

CFO & COO Freigeist Capital

Partner Freigeist Capital, Co-Geschäftsführer 10xDNA

Partner Freigeist Capital

Alex ist einer der erfahrensten und breit aufgestelltesten Techno- logieköpfe Deutschlands mit tiefgreifendem Wissen in Themen- gebieten von Software, über Batterien bis hin zu Roboter und Energie.

Marc war im Laufe seiner bisherigen Karriere in mehr als 50 Tech- nologietransaktionen und -Investitionen involviert und hat ein breites Verständnis der operativen Abläufe in Technologieunter- nehmen.

Marcel spielt eine wichtige Rolle im Investmentprozess bei Frei- geist und war in einer Vielzahl der kürzlich erfolgten Technologie- Investments, darunter RobCo und Endurosat, maßgeblich involviert.

Niklas verantwortet den Dealflow-Prozess bei Freigeist. Er begleitet die Investment- und Researchprozesse und betreut unter anderem die Portfoliounternehmen Xentral, Kraftblock und Air up.

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Ü B E R B L I C K D E R F O N D S

Die 10xDNA Capital Partners stellt mit ihren Partnern Axxion S.A. und PEH Wertpapier AG einen, auf die Chancen der technologischen Disruption fokussierten, Aktienfonds zusammen. Das Anlageuniver-

sum ist nicht auf Regionen oder Sektoren begrenzt. Vielmehr umfasst es aussichtsreiche internationale Aktien, die besonders vom Einsatz neuer Technologien profitieren können.

Wir glauben die besten Renditen werden durch ein konzentriertes Portfolio erzielt. Deshalb hält der 10xDNA Fonds im Vergleich zu anderen Anbietern vergleichsweise wenig Titel. Von diesen wenigen Titeln ist das Team jedoch wirklich überzeugt. Dieser Ansatz führt voraussichtlich zu einer erhöhten Volatilität, daher sollten nur Anleger investieren, die einen längeren Anlagehorizont zu Grunde legen

und eine Toleranz für Schwankungen mitbringen.

Ü B E R B L I C K D E R F O N D S

Klarer Fokus des Fonds ist die Anlage der Investorengelder in globale Technologieaktien. Mindestens 51%

des Fondsvolumens werden jederzeit in Aktien investiert sein, in der Regel wird die Aktienquote deutlich höher sein.

Der Fonds folgt keinen Benchmarks oder Indizes. Ziel ist allein das langfristige Wachstum. Für die Anteilsklassen mit Performance Fee haben wir das Überschreiten einer 5-Jahres High Water Mark sowie

eine Hurdle Rate von 7% p.a definiert. Zu Vergleichszwecken orientieren wir uns an den etablierten Technologieindizes.

Der Fonds verfolgt eine nachhaltige Anlagestrategie und reflektiert ESG-Kriterien umfangreich in den Investitionsentscheidungen (siehe Absatz “Investmentprozess“). Als Absicherung und zur Erzielung von

Zusatzerträgen können u.a. Optionen & Futures auf Indizes und Einzelaktien gehandelt werden. FX- Geschäfte (Devisentermingeschäfte und Futures) können insbesondere zur Absicherung von Währungs-

risiken eingesetzt werden. Auch Zertifikate (beispielsweise auf Kryptowährungen) können grundsätzlich erworben werden.

1 0 X D N A - D I S R U P T I V E T E C H N O L O G I E S ( O G A W - P U B L I K U M S F O N D S )

International diversifiziertes Portfolio mit einem Mix aussichtsreicher Technologieaktien aus verschiedenen Sektoren.

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Ü B E R B L I C K D E R F O N D S Ü B E R B L I C K D E R F O N D S

1 0 X D N A - D I S R U P T I V E T E C H N O L O G I E S

R

ISIN: DE000DNA10X3 WKN: DNA10X

Mindestzeichnungsbetrag:

keiner

Verwaltungsvergütung:

1,80% p.a

Erstausgabepreis: 25€ am 01.09.2021

Geschäftsjahresende: 31.12.

Verwahrstelle: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Verwaltungsgesellschaft: Axxion S.A.

1 0 X D N A - D I S R U P T I V E T E C H N O L O G I E S

I-I I-II I-P

ISIN: DE000DNA10S3 WKN: DNA10S

100.000€

1,60% p.a.

Erstausgabepreis: 1.000€ am 01.09.2021

ISIN: DE000DNA10T1 WKN: DNA10T

1.000.000€

1,39% p.a.

ISIN: DE000DNA10P9 WKN: DNA10P

1.000.000€

0,89% p.a.

Erfolgsabhängige Vergütung:

15% des den 7% übersteigen- den Wertzuwachses des Fonds im letzten Geschäftsjahr mit einer 5-Jahres-High Water- mark. p.a.

Der OGAW Fonds für private Anleger wird in vier Anteilsklassen mit den folgenden Charakteristika aufgelegt:

A L L E A N T E I L S C H E I N K L A S S E N H A B E N F O L G E N D E C H A R A K T E R I S T I K A :

R E C H T L I C H E H I N W E I S E

Die 10xDNA Capital Partners GmbH (“10xDNA Capital Partners”) ist ein eigentümergeführtes Research

& Investment-Team mit Fokus auf disruptive Technologien. 10xDNA Capital Partners arbeitet mit erfahrenen Kooperationspartnern in einem etablierten Konstrukt zusammen.

Der Fonds 10xDNA - Disruptive Technologies wird von der Axxion S.A. (“Axxion”) als zuständige Kapital- verwaltungsgesellschaft (“KVG”) emittiert und als Portfolioverwalter betreut. Die Axxion ist eine inha- bergeführte Full Service KVG mit über 20 Jahren Erfahrung im Markt und gilt als einer der führenden

Spezialisten für Private-Label-Fonds mit Bestnoten im TIAM Ranking.

10xDNA Capital Partners erbringt Anlageberatung und handelt dabei als vertraglich gebundener Ver- mittler im Sinne des § 2 Abs. 10 KWG unter dem Haftungsdach der PEH Wertpapier AG, Bettinastraße

57 - 59, D-60325 Frankfurt am Main (“PEH”). 10xDNA Capital Partners berät und unterstützt die 10xDNA - Disruptive Technologies Fonds.

10xDNA Capital Partners hat entsprechend den gesetzlichen Vorgaben geeignete interne Richtlinien und Prozesse zur Vermeidung und Offenlegung möglicher Interessenkonflikte bei der Erstellung und Verbreitung von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen („Research“) erarbeitet und

etabliert. So werden Interessenkonflikte vermieden, indem kein Research im Auftrag von Emittenten oder Dritten erstellt wird und dennoch nicht vollständig zu beseitigende Interessenkonflikte vor Verbreitung des Research identifiziert und offengelegt werden. Die Offenlegung erfolgt direkt im

jeweiligen Research oder kann über einen im Research enthaltenen Link im Internet aufgerufen werden.

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D I S C L A I M E R

Die in dieser Publikation angegebenen Fondsinformationen sind zu allgemeinen Informationszwe- cken erstellt worden. Sie ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuer- liche oder finanzielle Information oder Beratung. Es handelt sich hierbei um eine Werbemitteilung und nicht um ein investmentrechtliches Pflichtdokument, welches allen gesetzlichen Anforderungen zur Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen genügt. Diese Publikation entspricht eventuell nicht allen regulatorischen Anforderungen an ein solches Dokument, welche andere Länder außer Deutsch-

land hierfür definiert haben. Es handelt sich um eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesent- licher Fondsmerkmale und dient lediglich der Information des Anlegers. Die Publikation stellt keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Diese Unterlagen enthalten nicht alle für

wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Die hierin enthaltenen Informatio-

nen sind für 10xDNA Capital Partners urheberrechtlich geschützt und dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden. Für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird keine Gewähr übernom- men. Weder die Axxion S.A., ihre Organe und Mitarbeiter noch der Portfolioverwalter oder Anlagebera-

ter können für Verluste haftbar gemacht werden, die durch die Nutzung dieser Publikation oder ihrer Inhalte oder im sonstigen Zusammenhang mit dieser Publikation entstanden sind. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen An- legerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahres- bericht zu entnehmen. Diese zuvor genannten Unterlagen stellen die alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form in deutscher Sprache kostenlos bei der Axxion S.A., 15 rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher erhältlich. Sämtliche Ausfüh-

rungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Mei- nungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolioverwalters oder Anlageberaters wieder,

die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann.

Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses

Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden.Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile

können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Investmentfonds unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die zu Verlusten, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals, führen können. Es wird ausdrücklich auf

die Risikohinweise des ausführlichen Verkaufsprospektes verwiesen.

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttung aus. Sofern nicht anders angege-

ben, entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Die Nettowert- entwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von 1.000 €, dem max.

Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (falls vorgesehen, siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine anderen eventuell anfallenden individuellen Kosten des Anlegers, wie beispielsweise eine Depotführungsgebühr. Hinweis zur Darstellung der rollierenden 12-Monats-Performance:

Die Darstellung beschränkt sich auf die unmittelbar vorangegangenen 5 Jahre. Da der Ausgabeauf- schlag nur bei Kauf (hier im ersten dargestellten Jahr unterstellt) und ein Rücknahmeabschlag nur bei Verkauf (hier zum jetzigen Zeitpunkt unterstellt) anfällt, unterscheidet sich die Darstellung brutto/net- to nur im ersten dargestellten Jahr und ggf. im aktuellen Jahr. Über den „Performance- und Kennzah- lenrechner“ auf der Detailsansicht Ihres Fonds unter www.axxion.lu können Sie sich Ihre individuelle

Wertentwicklung unter Berücksichtigung aller Kosten berechnen lassen.