rückstellungen
7. Berichterstattung zu Finanzinstrumenten
Zu den Finanzinstrumenten zählen originäre und derivative Finanzinstrumente.
Die originären Finanzinstrumente umfassen auf der Aktivseite im Wesentlichen die Forderungen, die übri
gen finanziellen Vermögenswerte, Ausleihungen und Beteiligungen sowie die Zahlungsmittel und Zahlungs
mitteläquivalente. Die übrigen finanziellen Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Auf der Passivseite enthalten die originären Finanzinstrumente im Wesentlichen die zu Anschaf
fungskosten bewerteten Verbindlichkeiten. Der Bestand an originären Finanzinstrumenten wird in der Bi
lanz ausgewiesen, die Höhe der finanziellen Vermögenswerte gibt das maximale Ausfallrisiko an. Soweit bei den finanziellen Vermögenswerten Ausfallrisiken erkennbar sind, werden diese Risiken durch Wertbe
richtigungen erfasst.
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden in die folgenden Bewertungskategorien eingeteilt:
› Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewertet werden, umfassen Derivate und andere Handelsinstrumente. Bei mainova gehören dieser Bewertungskategorie ausschließlich Derivate an. Derivate sind in den langfristigen finanziellen Vermögenswerten sowie in den sonstigen Vermögenswerten beziehungsweise in den übrigen lang- und kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Von der Möglichkeit, Finanzinstrumente beim erstmali-gen Ansatz als erfolgswirksam zum beizuleerstmali-genden Zeitwert einzustufen (sog. Fair Value Option), wird kein Gebrauch gemacht.
› Kredite und Forderungen umfassen die nicht an einem aktiven Markt notierten finanziellen Vermö-genswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die keine Derivate sind und nicht als zur Veräuße-rung verfügbar eingestuft werden. Dieser Bewertungskategorie werden die FordeVeräuße-rungen aus Lieferun-gen und LeistunLieferun-gen und die in den Posten „Langfristige finanzielle VermöLieferun-genswerte“ sowie in den sonstigen Vermögenswerten enthaltenen Ausleihungen und andere Forderungen und Darlehen zugeordnet.
› bis zur endfälligkeit zu haltende finanzielle Vermögenswerte umfassen nichtderivative finanzielle Vermögenswerte mit festen beziehungsweise bestimmbaren Zahlungen und fester Laufzeit, bei denen die Absicht und die Fähigkeit zum Halten bis zur Endfälligkeit bestehen und die keiner der anderen Bewertungskategorien zugeordnet sind. Bei mainova sind keine finanziellen Vermögenswerte dieser Bewertungskategorie zugeordnet.
› zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte umfassen finanzielle Vermögenswerte, die keine Derivate sind und keiner der zuvor genannten Bewertungskategorien zugeordnet sind. Dieser Bewertungskategorie sind die in dem Posten „Langfristige finanzielle Vermögenswerte“ enthaltenen, nicht nach der Equity-Methode bewerteten Beteiligungen zugeordnet.
› Finanzielle Verbindlichkeiten, die keine Derivate sind, umfassen die Finanzschulden, die Verbindlich-keiten aus Lieferungen und Leistungen und die übrigen VerbindlichVerbindlich-keiten, die unter anderem die Leasingverbindlichkeiten enthalten.
Die folgende Tabelle stellt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte (Fair Values) der in den einzelnen Bilanzposten enthaltenen Finanzinstrumente dar:
t 49 Wertansatz bilanz nach Ias 39
tsd. €
bewertungs-kategorie
nach Ias 39 buchwert 31.12.2014
Fortgeführte
anschaf-fungskosten Fair Value
Derivate im hedge
accounting Wertansatz
nach Ias 17 Fair Value 31.12.2014 Vermögenswerte
Forderungen aus lieferungen und leistungen lar 200.827 200.827 – – – 200.827
langfristige finanzielle Vermögenswerte
Ausleihungen LaR 12.369 12.369 – – – 12.369
Leasingforderungen n.a. 66.104 – – – 66.104 66.104
Derivative Finanzinstrumente Commodities FAHfT / n.a. 316 – 316 – – 316
Derivative Finanzinstrumente Zinsen FAHfT / n.a. – – – – – –
Sonstige Beteiligungen AfS 19.687 13.864 5.823 – – 19.687
Übrige langfristige finanzielle Vermögenswerte LaR 213 213 – – – 213
sonstige Vermögenswerte
Forderungen aus Cash Pooling gegen den
Stadtwerke-Konzern LaR 148.388 148.388 – – – 148.388
Derivative Finanzinstrumente Commodities FAHfT / n.a. 8.327 – 8.327 – – 8.327
Leasingforderungen n.a. 5.321 – – – 5.321 5.321
Übrige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte LaR 14.692 14.692 – – – 14.692
Flüssige Mittel n.a. 16.625 16.625 – – – 16.625
eigenkapital und schulden
Finanzschulden Flac 692.183 692.183 – – – 761.502
Verbindlichkeiten aus lieferungen und leistungen Flac 197.798 197.798 – – – 197.798
Übrige langfristige Verbindlichkeiten
Originäre Finanzinstrumente FLAC 28 28 – – – 28
Derivative Finanzinstrumente Commodities FLHfT / n.a. 16.289 – 10.930 5.359 – 16.289
Derivative Finanzinstrumente Zinsen FLHfT / n.a. 32.473 – – 32.473 – 32.473
Leasingverbindlichkeiten n.a. 8.771 – – – 8.771 8.771
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten
Originäre Finanzinstrumente FLAC 94.426 94.426 – – – 94.426
Derivative Finanzinstrumente Commodities FLHfT / n.a. 36.410 – 27.334 9.076 – 36.410
Leasingverbindlichkeiten n.a. 797 – – – 797 797
Davon aggregiert nach bewertungskategorien gemäß Ias 39
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle
Vermögenswerte (Financial assets held for trading) FAHfT 8.643 8.643
Kredite und Forderungen (Loans and receivables) LaR 376.489 376.489
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögens-werte (Available for sale financial assets) AfS 19.687 19.687
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten (Financial liabilities measured
at amortized cost) FLAC 984.435 1.053.754
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten (Finanical liabilities held for
trading) FLHfT 85.172 38.264
t 50 Wertansatz bilanz nach Ias 39
tsd. €
bewertungs-kategorie
nach Ias 39 buchwert 31.12.2013
Fortgeführte
anschaf-fungskosten Fair Value
Derivate im hedge
accounting Wertansatz
nach Ias 17 Fair Value 31.12.2013 Vermögenswerte
Forderungen aus lieferungen und leistungen lar 314.935 314.935 – – – 314.935
langfristige finanzielle Vermögenswerte
Ausleihungen LaR 17.231 17.231 – – – 17.231
Leasingforderungen n.a. 68.848 – – – 68.848 68.848
Derivative Finanzinstrumente Commodities FAHfT / n.a. 3.380 – 3.380 – – 3.380
Derivative Finanzinstrumente Zinsen FAHfT / n.a. 828 – – 828 – 828
Sonstige Beteiligungen AfS 24.763 18.940 5.823 – – 24.763
Übrige langfristige finanzielle Vermögenswerte LaR 57 57 – – – 57
sonstige Vermögenswerte
Forderungen aus Cash Pooling gegen den
Stadtwerke-Konzern LaR 166.505 166.505 – – – 166.505
Derivative Finanzinstrumente Commodities FAHfT / n.a. 5.155 – 5.075 80 – 5.155
Leasingforderungen n.a. 4.779 – – – 4.779 4.779
Übrige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte LaR 16.906 16.906 – – – 16.906
Flüssige Mittel n.a. 16.752 16.752 – – – 16.752
eigenkapital und schulden
Finanzschulden Flac 760.524 760.524 – – – 666.771
Verbindlichkeiten aus lieferungen und leistungen Flac 236.527 236.527 – – – 236.527
Übrige langfristige Verbindlichkeiten
Originäre Finanzinstrumente FLAC 27 27 – – – 27
Derivative Finanzinstrumente Commodities FLHfT / n.a. 13.925 – 545 13.380 – 13.925
Derivative Finanzinstrumente Zinsen FLHfT / n.a. 3.919 – – 3.919 – 3.919
Leasingverbindlichkeiten n.a. 9.568 – – – 9.568 9.568
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten
Originäre Finanzinstrumente FLAC 142.293 142.293 – – – 142.293
Derivative Finanzinstrumente Commodities FLHfT / n.a. 13.073 – 2.016 11.057 – 13.073
Leasingverbindlichkeiten n.a. 797 – – – 797 797
Davon aggregiert nach bewertungskategorien gemäß Ias 39
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle
Vermögenswerte (Financial assets held for trading) FAHfT 8.455 8.455
Kredite und Forderungen (Loans and receivables) LaR 515.634 515.634
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermö-genswerte (Available for sale financial assets) AfS 24.763 24.763
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten (Financial liabilities measured
at amortized cost) FLAC 1.139.371 1.045.618
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten (Finanical liabilities held for
trading) FLHfT 2.561 2.561
Der Posten „Sonstige Beteiligungen“ umfasst zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte, de
ren beizulegende Zeitwerte nicht zuverlässig ermittelt werden können und die zu Anschaffungskosten be
wertet werden. Es handelt sich dabei um den Buchwert der nicht nach der EquityMethode einbezogenen Unternehmen sowie sonstige Beteiligungen, die keinen notierten Marktpreis in einem aktiven Markt haben.
Mainova beabsichtigt keine Veräußerung dieser Posten.
Aufgrund der kurzen Laufzeiten der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, der Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der übrigen kurzfristigen Forderungen und Ver
bindlichkeiten wird angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten entsprechen.
Die beizulegenden Zeitwerte der Finanzschulden werden als Barwerte der zukünftig erwarteten Cashflows ermittelt. Zur Diskontierung werden marktübliche Zinssätze, bezogen auf die entsprechenden Fristigkei
ten, verwendet. Zudem wird das eigene Ausfallrisiko berücksichtigt. Die Finanzschulden sind der Stufe 2 zugeordnet.
Darüber hinaus existieren finanzielle Garantien in Höhe von 25,0 Mio. Euro (Vorjahr 26,9 Mio. Euro). Da es sich hier im Wesentlichen um Eventualverbindlichkeiten und Sicherheiten für Adressausfallrisiken han
delt, sind keine Buchwerte und Fair Values ermittelbar (siehe auch Erläuterungen in Abschnitt 10).
Die folgende Tabelle stellt für die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente dar, anhand welcher Methoden die Bewertung erfolgt:
t 51
31.12.2014 31.12.2013
tsd. € stufe 1 stufe 2 stufe 3 stufe 1 stufe 2 stufe 3
Übrige langfristige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte
Derivative Finanzinstrumente
ohne Sicherungsbeziehung – 316 – – 3.380 –
mit Sicherungsbeziehung (Cashflow Hedge) – – – – 828 –
Sonstige Beteiligungen 5.823 – – 5.823 – –
sonstige Vermögenswerte Derivative Finanzinstrumente
ohne Sicherungsbeziehung – 8.327 – – 5.075 –
mit Sicherungsbeziehung (Cashflow Hedge) – – – – 80 –
5.823 8.643 – 5.823 9.363 –
Übrige langfristige Verbindlichkeiten Derivative Finanzinstrumente
ohne Sicherungsbeziehung – 10.930 – – 545 –
mit Sicherungsbeziehung (Cashflow Hedge) – 37.832 – – 17.299 –
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten Derivative Finanzinstrumente
ohne Sicherungsbeziehung – 27.334 – – 2.016 –
mit Sicherungsbeziehung (Cashflow Hedge) – 9.076 – – 11.057 –
– 85.172 – – 30.917 –
5.823 – 76.529 – 5.823 – 21.554 –
Die einzelnen Stufen sind gemäß IFRS 7 wie folgt definiert:
In Stufe 1 sind die Vermögenswerte und Schulden eingruppiert, deren Notierungen an aktiven und zugäng
lichen Märkten für identische Vermögenswerte und Verbindlichkeiten verfügbar sind.
In Stufe 2 erfolgt die Bewertung anhand von Inputfaktoren, bei denen es sich nicht um die in Stufe 1 be
rücksichtigten notierten Preise handelt, die sich aber für den Vermögenswert oder die Schuld entweder mit
telbar oder unmittelbar beobachten lassen.
In Stufe 3 wird die Bewertung der Vermögenswerte und Schulden auf der Basis von Modellen mit nicht am Markt beobachtbaren Inputparametern vorgenommen.
Soweit Mainova Geschäfte mit Finanzinstrumenten tätigt, erfolgt dies auf der Grundlage von marktübli
chen Rahmenverträgen. Insoweit hat Mainova mit verschiedenen Marktpartnern Rahmenverträge auf der Grundlage des von der EFET (European Federation of Energy Traders) beziehungsweise auf der Grundlage des vom Bankenverband veröffentlichten DRV FT (Deutscher Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte) vereinbart. Diese enthalten die Möglichkeit, im Falle eines Ausfalls des Vertragspartners oder einer berech
tigten außerordentlichen Kündigung durch Mainova alle unter dem jeweiligen Rahmenvertrag abgeschlos
senen Geschäfte gegeneinander aufzurechnen. Die Regelungen für eine Saldierung von finanziellen Ver
mögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten nach IAS sind somit nicht erfüllt. Die nachfolgende Übersicht zeigt das nur im Falle eines Ausfalls bestehende Potenzial zur Saldierung:
t 52
31.12.2014 31.12.2013
tsd. €
brutto- beträge von Finanzin-strumenten in
der bilanz
saldierungsfä-higer betrag
bei ausfall netto- betrag
brutto beträge von Finanzin-strumenten in
der bilanz
saldierungsfä-higer betrag
bei ausfall netto- betrag Finanzielle Vermögenswerte
Strom- und Gas-Forwards 7.170 – 5.249 1.921 8.394 – 479 7.915
Kohle-, Öl- und Gas-Swaps 1.473 – 1.473 – 141 – 140 1
Zins-Swaps – – – 828 – 162 666
8.643 – 6.722 1.921 9.363 – 781 8.582
Finanzielle schulden
Strom- und Gas-Forwards 26.164 – 5.249 20.915 528 – 479 49
Kohle-, Öl- und Gas-Swaps 26.535 – 1.473 25.062 26.470 – 140 26.330
Zins-Swaps 32.473 0 32.473 3.919 – 162 3.757
85.172 – 6.722 78.450 30.917 – 781 30.136
Die folgende Tabelle stellt die in der Gewinn und Verlustrechnung berücksichtigten Nettogewinne bezie
hungsweise verluste von Finanzinstrumenten, gegliedert nach den Bewertungskategorien des IAS 39, dar:
t 53
tsd. € 31.12.2014 31.12.2013
Kredite und Forderungen – 933 – 3.611
Zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente – 32.693 7.131
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – 589 – 4.344
– 34.215 – 824
Die Nettogewinne beziehungsweise verluste aus Finanzinstrumenten der Kategorie „Kredite und Forde
rungen“ beinhalten im Wesentlichen die Ergebnisse aus Wertminderungen auf Forderungen aus Lieferun
gen und Leistungen in Höhe von 1,9 Mio. Euro (Vorjahr 6,3 Mio. Euro) und erfolgswirksame Wertaufho
lungen in Höhe von 0,9 Mio. Euro (Vorjahr 1,5 Mio. Euro). Wie im Vorjahr wurden keine Wertberichtigungen auf sonstige finanzielle Vermögenswerte vorgenommen.
Die Nettogewinne beziehungsweise verluste aus „Zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstrumenten“
beinhalten die Ergebnisse aus freistehenden Energiederivaten sowie ZinsSwaps mit einem Aufwand in Höhe von 32,7 Mio. Euro (Vorjahr Ertrag 7,1 Mio. Euro).
Das Nettoergebnis der „Zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte“ umfasst Erträge aus Beteiligungen sowie Wertminderungen.
t 54
tsd. € 2014 2013
Gesamtzinserträge 7.884 9.315
Gesamtzinsaufwendungen 29.695 31.549
Die Gesamtzinserträge und aufwendungen resultieren aus finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Hier handelt es sich im Wesentlichen um Zinserträge aus Finanzierungsleasingverhältnissen, Darlehen, Tages und Fest
geldanlagen sowie Ausleihungen. Die Zinsaufwendungen resultieren insbesondere aus Fremddarlehen. Auf
gelaufene Zinserträge auf wertgeminderte finanzielle Vermögenswerte bestehen nicht, da die wertberich
tigten Vermögenswerte ausschließlich kurzfristig sind.
Die hier veröffentlichten Zahlen weichen vom Finanzergebnis ab, da unter anderem die Zinskomponenten aus Rückstellungen und Pensionsverpflichtungen nicht unter die Angabepflichten des IFRS 7 fallen.