The Relationship between FDI and International Trade: The Case of Egypt

(1)

The Relationship between FDI and

International Trade: The Case of Egypt

Shaker, Saber Adly

2015

Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/82752/

MPRA Paper No. 82752, posted 17 Nov 2017 08:29 UTC

(2)

ةيرﺎجتﻟا تﺎسارﺪﻟاو ثوحبلﻟ ةيملعﻟا ةلجمﻟا

ﺪلجمﻟا 29 - دﺪعﻟا 2 - ءزجﻟا لوﻷا

1

ةيﻟوﺪﻟا ةرﺎجتﻟاو ﺮﺷﺎبمﻟا ﻰبنجﻷا رﺎمثتسﻻا نيﺑ ةقﻼعﻟا :

ﺮﺼﻣ ةﻟﺎﺣ

The Relationship between FDI and International Trade: The Case of Egypt

د.

ﺮﻛﺎﺷ ﻰﻟﺪﻋ ﺮﺑﺎﺻ

1

صخلمﻟا

رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدتو ةيرصملا تارداصلا نيب ةقﻼعلا ثحبلا شقاني

صم ىلإ لخادلل مهو ءاكرش ةتس بناج نم كلذو ،ر

) ةكلمملا ،ةدحتملا تايﻻولا

تيوكلا ،اسنرف ،ايناملأ ،تارامﻹا ،ةيدوعسلا ،ةدحتملا (

تانايب مادختسإب كلذو ،

ةينمزلا ةرتفلا لﻼخ ةيلوط 2001

– 2012 . ةقﻼع كانه نأ ىلإ جئاتنلا ريشتو

شابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻاو تارداصلا نيب هاجتﻹا ةيئانث ىلع ًادامتعإ ،لخادلل ر

ةيئاوشعلا راثﻷا جذومن

.

ABSTARCT

This study investigates the relationship between the Egyptian exports and inward foreign direct investments flows (FDI) to Egypt from six main partners (USA, UK, KSA, UAE, Germany, France, and Kuwait) using panel data for the period 2001 to 2012. The results revealed that there is a bidirectional relationship between exports and inward FDI based on random effects models.

رﺪﻣ1

ناولﺣ ةعﻣﺎج ،لﺎمﻋﻷا ةرادإو ةرﺎجتﻟا ةيلﻛ ،ةيجرﺎخﻟا ةرﺎجتﻟاو دﺎﺼتقﻻا س .

(3)

ﺪلجمﻟا 29 - دﺪعﻟا 2 - ا ءزجﻟ لوﻷا

2

1 . ةﻣﺪﻘﻣ

ةيرظنلا روذجلا دوعت رثﻷ

رامثتسﻻا ىلع

جذومن ىلإ ةيلودلا ةراجتلا

رشكه - نيلوأ نيرشعلا نرقلا نم ثلاثلا دقعلا ىف .

صلخ ثيح كلذ

نأ ىلإ جذومنلا

ةيبسنلا ةردنلا وأ ةرفولا ىدم ىلع دمتعي ةيلودلا ةراجتلا طورشو هاجتإو طمن سأرو لمعلا ىرصنع تامدخ نم لك ةصاخ ةفصبو ،جاتنﻹا رصانع تامدخل لاملا . ةرطيسم لاملا سأر ةفيثك تارداصلا حبصت مث نمو تارداص لكيه ىلع

لاملا سأرل ةيبسنلا ةرفولا تاذ لودلا .

ىقوسلا رايعملا نم لك مادختسإ متيو

لكك جاتنﻹا رصانع تامدخل ةيبسنلا ةردنلا وأ ةرفولا ىدم ىلع مكحلل ىداملاو . طقف ىلحملا رامثتسﻻا ىلع جذومنلا راصتقإ ظحﻼي ،لاوحﻷا عيمج ىفو هدامتعﻹ

وهو ﻻأ سيئر ضرف ىلع :

ًايلود لقنتلا ىلع جاتنﻹا رصانع تامدخ ةيلباق مدع

) Dunn & Mutti, 2005, PP.184-195 (.

ةسارد ربتعتو Hymer

ىبنجﻷا رامثتسﻻا لاجم ىف ةدئارلا تاساردلا ىلوأ

رشابملا .

تاكرشلا ليودتل نيببس كانه نأ حضوأ ثيح :

لوﻷا ببسلا قلعتي

، ببسلا امنيب ،لوصﻷا ةيكلم لثم ةكرشلاب ةطبترملا تاريغتملاب قلعتيف ىناثلا

قوسلا لشف ةرهاظب .

دكأ دقو Hymer

رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا نأ ىلع ثدحي

ةفيضملا لودلا ىف ةرفوتملا ةيبسنلا ايازملا لﻼغتسا بساكم قوفت امدنع طقف دودحلا جراخ لامعﻷا ةسرامم نم ةيفاضﻹا تاقفنلا نع رامثتسﻼل .

كلذ ىلإ فاضي

انه نأ دعب ام ةرتف ىف لاملا سأرل ىلودلا لاقتنﻹا ةيرح قوعت دويقلا نم ةعومجم ك تامولعملا رفاوت مدع نم لك ىف اهمهأ لثمتتو ،ةرشابم ةيناثلا ةيملاعلا برحلا

ىبنجﻷا فرصلا لدعم تابلقت رطاخمو Hymer, 1960, PP.23-26 )

.(

و ةماع ةفصب ىري

عتلا ةمظنمو ىلودلا دقنلا قودنص نم لك ىداصتقﻻا نوا

ةيمنتلاو ةيمنتلاو ةراجتلل ةدحتملا ممﻷا رمتؤمو

، نأ فده سكعي رشابملا رامثتسﻻا

نايك نيب ةمئاد ةحلصم ىلع لوصحلا )

رشابم رمثتسم (

نيعم داصتقا ىف ميقم

، .(رشابملا رامثتسﻻا ةأشنم) رخأ داصتقا ىف ةميقم ةسسؤمو نايكلا كلذ نوكي دقو

ات ةكرش وأ ىدرف رمثتسم ةيموكح وأ صاخلا عاطقلل ةعب

. مئادلا مامتهﻹاب دصقيو

(4)

3

رشابملا رامثتسﻻا ةأشنمو رشابملا رمثتسملا نيب لجﻷا ةليوط ةقﻼع دوجو وه

، .رمثتسملا بناج نم ةأشنملا كلت ةرادإ ىف ةيرهوج ريثأت ةجرد دوجو عم كلذو دقو ملا رمثتسملا نأ ، سماخلا هرادصإ ىف تاعوفدملا نازيم ليلد ددح كلاملا وه رشاب

نع لقت ﻻ ةبسنل ميقملا ريغ 10

% رشابملا رامثتسﻻا ةأشنم لام سأر نم .

فاضي

ىف لثمتملاو ،ىئدبملا لاملا سأر نم نوكتي رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا نأ قبس امل ىندأ دحك لاملا سأر نم ةصحلا 10

% ةزجتحملا حابرﻷا نم نوكتي دق كلذكو ،

فدهب جراخلل ةلوحملا ريغو فيضملا دلبلا ىف ةديدج تارامثتسا ىلإ اهليوحت

ةيلودلا تاكرشلا نيب لجﻷا ةليوط ضورقلا نم نوكتي نأ نكمي امك ،رامثتسﻼل ملاعلا ءاحنأ ىف ةرشتنملا اهعورفو )

IMF, 2013 (

) UNCTAD, 2013 (

) OECD, 2008 (.

ليلحتبو تاءاصحإ

UNCTAD نكمي ،

ىلع تاظحﻼملا نم ددع ليجست

وحنلا ىلاتلا )

http://unctadstat.unctad.org

:(

ىف ومنلا لدعم نم ربكأ رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت ىف ومنلا لدعم  لكك ملاعلل ةبسنلاب تامدخلاو علسلا نم ةيلودلا ةراجتلا .

ليبس ىلعف ،لاثملا

ثتسﻻا تاقفدت ةميق تغلب ﻷا رام

ماع ىف ملاعلل رشابملا ىبنج 1980

ىلاوح

54.4 ىلاوح لباقم كلذو ،ىكيرمأ رﻻود رايلم 15

ىكيرمأ رﻻود نويليرت

ماع 2012 ةميقب فعاضت هنأ ىأ ، 27

ًابيرقت ةرم .

،رخﻷا بناجلا ىلعو

ماع ىف لكك ملاعلل تامدخلاو علسلا نم ةيلودلا ةراجتلا ةميق تغلب 1980 22.6 ىلاوح لباقم كلذو ،ىكيرمأ رﻻود نويليرت 2.4 ىلاوح نويليرت

ماع ىف ىكيرمأ رﻻود 2012

ىلاوحب فعاضت اهنأ ىأ ، 8.5

ةرم .

علسلا نم ةيلودلا ةراجتلا نم لوحتلا ةلحرم ىف لودلاو ةيمانلا لودلا بيصن  ماع ىف تامدخلاو 1980

ىلاوح 31

% رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا نمو ،

ىلاوحب 13

.%

ب ،لباقملا ىفو ماع ىف ميقلا كلت تغل

2012 ىلاوحب

46

% %48 ىلاوحو ،تامدخلاو علسلا نم ةيلودلا ةراجتلاب قلعتي اميف

نم . رشابملا ىبنجﻻا رامثتسﻻا

(5)

4

ماع لكشي 

2008 تاقفدت نم ةيمانلا لودلا بيصن خيرات ىف ةلصافلا ةطقنلا

لكك ملاعلاب ةنراقم رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا .

ىلوﻷا ةرملل ثيح ذوحتست

ىلاوح ىلع لودلا كلت 46

% نأ نم مغرلا ىلع كلذو ،تاقفدتلا ىلامجإ نم

ترثأ ىتلا ةيملاعلا ةيداصتقﻻا ةمزﻷا ةيادب دهش دق هتياهن ىف ماعلا كلذ ةمدقتملا تاداصتقﻻا ىلع ًايبلس ةصاخ ةفصب

. نأ لوقلا نكمي ىلاتلابو

رتفلا كلت ىف تناك لوحتلا ةلحرم لودو ةيمانلا لودلا نمأ ذﻼم ة

ةرشابملا ةيبنجﻷا تارامثتسﻼل ىلاوحل لودلا كلت بيصن لصو نأ ىلإ

49 % دعب اميف تاقفدتلا ىلامجإ نم )

UNCTAD Investment brief,

(2009

. رامثتسﻻا تاقفدت نم اهل ىبسنلا بيصنلا نأ ظحﻼيف ،رصمب قلعتي اميفو 

ا لودلا ىلامجإ نم ةيلودلا ةراجتلاو رشابملا ىبنجﻻا ةلحرم لودو ةيمانل

ىلاوتلا ىلع ناك لوحتلا 7.5

% و رامثتسﻼل 0.8

% ماع ىف ةراجتلل 1980

.ةراجتلل %0.4و رامثتسﻼل %0.9 ىلإ 2012 ماع ىف بسنلا كلت تلصوو . ىرصملا داصتقﻼل ةيبسنلا ةيمهﻷا ىف عجارت كانه نأب لوقلا نكمي ىلاتلابو رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا نيب ىزاوتلا ىلع ةيلودلا ةراجتلاو

.

ىف ةيثحبلا ةلكشملا ةغايص نكمي ،مدقت ام ىلع ءانبو نم نينثإ

ﻻؤاستلا

ت :ىلي امك

1 .

"

رصم ىف لخادلل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت رثؤت ىدم ىأ ىلإ

؟تاقفدتلا كلت ردصم لودلل ةيرصملا تارداصلا ىلع ."

نأ ىأ

تسم ريغتم دعي رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا دعت ةيرصملا تارداصلاو لق

عبات ريغتم . " .2 رثؤت ىدم ىأ ىلإ ىلع رامثتسﻻا ردصم لودلل ةيرصملا تارداصلا

رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت رصم ىف لخادلل

؟ ."

نأ ىأ

دعت ةيرصملا تارداصلاو عبات ريغتم دعي رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا لقتسم ريغتم .

(6)

5

ؤبنتلا نكمي ،قايسلا سفن ىفو

ةيثحبلا ةلكشملا ىف ةادراولا ةقﻼعلا عونب

ىلاتلا وحنلا ىلع

: .1

ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت نيب ةيئاصحإ ةلﻻد تاذ ةيدرط ةقﻼع كانه رصم ىف لخادلل رشابملا )

لقتسم ريغتمك (

ةيرصملا تارداصلا ةميقو ،

تاقفدتلا كلت ردصم لودلل )

عبات ريغتمك

(.ئاصحإ ةلﻻد تاذ ةيدرط ةقﻼع كانه .2 نيب ةي

ةميق ةيرصملا تارداصلا

تاقفدت ردصم لودلل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا

) لقتسم ريغتمك (

و ، تاقفدت

رصم ىف لخادلل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا )

عبات ريغتمك (.

لثمتتو ىلإ لوصولا ةيناكمإ ىف ثحبلا ةيمهأ

نيب ةيلدابتلا ةقﻼعلا هاجتإ

ل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت ةيرصملا تارداصلا ةميقو رصم لخاد

. ىلاتلابو

رامثتسﻻا تاقافتإ نيب قيسنتلل رصم ىف رارقلا عناص مامأ روصت عضو نكمي ىزاوتم لكشب ةراجتلاو .

قلعتي اميفو ثحبﻟا ةيجهنمﺑ

لكش ىف اهضرع نكميف

ةيلاتلا تانوكملا :

ثحبﻟا بولسإ  :

ىلع ثحبلا دمتعي لك

ىسايقلاو ىفصولا بولسﻹا نم .

ةيرظنلا تاقﻼعلا ليلحت لﻼخ نم ىفصولا بولسﻹاب ةناعتسﻹا متي ثيح لا ىريغتم نيب رامثتسﻻاو ةراجتلا تايرظن قايس ىف ثحب

. ليلحت كلذكو

تلوانت ىتلا ةقباسلا تاساردلا مهﻷ ةيرظنلا ةقﻼعلا كلت

. قلعتي اميف امأ

ىسايقلا بولسﻹاب ىرغصلا تاعبرملا ةقيرط ىلع دامتعﻹا متيف

OLS .

ثحبﻟا جهنﻣ  :

ىئارقتسﻹا جهنملا ثحبلا مدختسي .

قيبطتلا متي ثيح

مهأ تارداصلاو ،رصمل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت ردصم لودلا لودلا كلت ىلإ ةيرصملا .

ءاكرشلا ةفاك ىلع جئاتنلا ميمعت نكمي مث نمو

ةراجتلا وأ رامثتسﻻا ثيح نم ءاوس رصمل .

ةيﻋوضومﻟا دوﺪحﻟا  ،

تقت ىقيبطتلا ليلحتلا ىف ةيرصملا تارداصلا رص

طقف ةروظنملا تارداصلا ىلع .

ةينﻣزﻟا دوﺪحﻟا  ةينمزلا ةرتفلا ىف لثمتتو ،

2001 –

2012 .

تﺎنﺎيبﻟا عون  تانايب مادختسإ ىلع ثحبلا دمتعي ،

ةيلوطلا Panel Data

.

(7)

6

2 . طﺑر رﺎمثتسﻻا ﺮﺷﺎبمﻟا ﻰبنجﻷا

ﺑ ةرﺎجتﻟﺎ ةيﻟوﺪﻟا

تايرظنلا تزجع ةقﻼعلا باعيتسإ نع ةيكيسﻼكوينلاو ةيكيسﻼكلا جذامنلاو

ىلع سيئرلا اهدامتعﻹ كلذو ،ةيلودلا ةراجتلاو رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا نيب ىلودلا لقنتلا ىلع جاتنﻹا رصانع تامدخ ةيلباق مدع ضارتفإ .

تاريغتلا تدأ نكلو

نيرشعلا نرقلا نم سداسلا دقعلا اهدهش ىتلا ةيجولونكتلا ةيرظن جذامن روهظ ىلإ

ةرتفلا كلت ىف ةيلودلا ةراجتلا طامنأ ريغتل ًاريسفت مدقتل كلذو ،ةديدج .

كلت نيب نمو

،جتنملا ةايح ةرود جذومن ىتأي جذامنلا ىبنجﻷا رامثتسﻻا رامثتسﻻا رود ليلحت متيو

ىلي ام لﻼخ نم رشابملا Gandolfo Giancarlo, 2014, PP.168-169)

:(

ﻻا رود رهظي  رشابملا ىبنجﻷا رامثتس

ىف رخاوأ جتنملل ميدقتلا ةلحرم

لﻼخ نم كلذو ،ديدجلا ةيراكتحﻹا ةوقلا ىلع ظافحلا ىف مﻷا ةكرشلا ةبغر

قوسلا ىف .

ىف رارمتسﻹا امإ نيرايخ دحأ ةكرشلا كلت مامأ حبصي ىلاتلابو

حتفو جاتنﻹا صيخارت ميدقت وأ ،ريدصتلا تاجاح ةيبلتل ىلحملا جاتنﻹا جراخلا ىف مﻷا ةكرشلل عورف .

ةقفنلا نيب ةلضافملا ىلع رايتخﻹا فقويو

لقنلا تاقفن لثم تاريغتملا ضعبب ًﻻدعم لخادلا ىف جاتنﻺل ةيدحلا بناج نم جراخلا ىف جاتنﻹا ةقفنو ،بناج نم اهريغو ةيكرمجلا ةفيرعتلاو رخأ . نم لك عاطتسإ دقو Hirsch, 1976

و Helpman, 1984 ميدقت نم

بناج نم رارقلا ذاختإ ىف ةرثؤملا لماوعلاو ةلضافملا كلتل ىليصفت ليلحت مﻷا ةكرشلا .

ةلحرمو جضنلا ةلحرم نم لك ىف رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا رود دادزيو  ةيطمنلا )

روهدتلا .(

مﻷا ةكرشلا ةلود جراخ ةيجاتنﻹا ةيلمعلا لقن متي ثيح

م ءانثأ كلذو ،ةمدقتملا لودلا ةيقب ىلإ جضنلا ةلحر

. ةيلمعلا لقن متي امنيب

ةيطمنب ةطبترملا ةريخﻷا ةلحرملا ءانثأ كلذو ،ةيمانلا لودلا ىلإ ةيجاتنﻹا جاتنﻹا تاقفن ضافخنإ نم ةدافتسﻺل كلذو ،جتنملا .

عاطتسإ دقو Kojima

نم نيرشعلا نرقلا نم نماثلاو عباسلا نيدقعلا لﻼخ

اب ةراجتلا تايرظن طبرل ليلحت ميدقت نابايلا ىلع قيبطتلاب رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻ

.

(8)

7

ةسفانملا ةدايزل سيئر بلطتم دعي رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا نأ حضوأ ثيح ةريفو لودلل ةيجاتنﻹا تايلمعلا نيسحتل كلذكو ،ىلودلا ىوتسملا ىلع ةءافكلاو ةيعيبطلا دراوملا .

رارق ىف رثؤت ةسيئر لماوع ةثﻼث كانه نأ حضوأ ثيح

ا مهو تاكرشلل ىلودلا رامثتسﻻ :

امدخو ةيعيبطلا دراوملا قيبطتو لمعلا رصنع ت

رخأو ةراجتلا طورشل زفحم ىبنجأ رامثتسا كانه نأ ىلإ راشأ ًاضيأ ،قوسلا ماظن ةراجتلا طورشل داضم .

ريسفت ميدقت ىلع ةردقلا مدع ءارﻷا كلت ىلع باعي دقو

رشابملا ىبنجﻻا رامثتسﻻا طامنﻷ ةفلتخملا

ىفلخلاو ىسأرلا رامثتسﻻا نيب

Nayak & Choudhury, 2014, PP.16-17) .(

نكمي ةماع ةفصبو ت

سق ي رامثتسﻻا م ىبنجﻷا

ىلإ رشابملا ىه عاونأ ةثﻼث

: Horizontal FDI ىقفﻷا رامثتسﻻا

وأ جتنملا سفن جاتنإ ىف عسوتلا متي هيفو ،

ملا ةلودلا ىف جراخلا ىف جتنملل هباشتم عاونأ ةفيض

رامثتسﻼل ًامئاد طبتريو ،

ةلقلا ةسفانمو ةيراكتحﻻا ةسفانملا ةصاخ قوسلا لكيهب ىقفﻻا رامثتسﻻا

. Vertical FDI ىسأرلا رامثتسﻻاو

فدهب امإ متي ىذلا رامثتسﻻا كلذ وهو ،

ماخلا داوملا لﻼغتسا )

يفلخ ىسأر Backward FDI

( قوسلا نم برقلا فدهب وأ

عيزوتلا تاونق لﻼخ نم )

ر ىمامأ ىسأ Forward FDI

.(

و بكرملا رامثتسﻻا

Conglomerate ،

ىذلاو رامثتسﻻا نم جيزم مضي

ىسأرلاو ىقفﻷا )

Caves,

1971, PP.4-12 (.

نأ قبس امل فاضي Helpman

،ةيلودلا ةراجتلا ىف ماعلا نزاوتلل جذومن مدق

تايسنجلا ةددعتم تاكرشلل ىرهوج رود ًانمضتم .

رصانع جومنلا نمضت ثيح

تاماهسإ تصلخ دقو ،عقاوملاو ةيكلملل Helpman

نيابتب مستت تاكرشلا نأ ىلإ

لع رثؤي ام وهو اهتيجاتنإ

،همدع نم ىلودلا رامثتسﻻا رارق ى ةراجتلا رود كلذكو

تاعانصلا نيبو تاكرشلا نيب .

عقاوملا رايتخإ تاكرشلا ةيبلاغ زبحت ةماع ةفصبو

برﻷا ميظعتل تاقفنلا ةضفخنم ةيجاتنﻹا حا

) Helpman, 1984, P.470 (.

(9)

8

ﻷا ذنمو

ةثلاثلا ةيفل

، رامثتسﻻا نيب طبرلل ةيقيبطتلا تاساردلا نم بناج هجتإ

ىميلقﻻا ىداصتقﻻا لماكتلاو رشابملا ىبنجﻷا .

،لاثملا ليبس ىلعف ةسارد تمدق

Yeyati etal, 2003 ،

ليلحت ﻷ

نطوت ىلع ةيميلقﻹا ةراجتلا تاقافتا رث

رامثتسﻻا نجﻷا

ىب ىلع قيبطتلاب رشابملا 20

رامثتسﻼل ةردصم ةلود )

لود نم

OECD (،

و 60 ﻻا رامثتسﻼل ةلبقتسم ةلود رشابملا ىبنج

، نيب ام ةرتفلا لﻼخ كلذو

1982 –

1999 . إ مت دقو ةلقتسملا ةيداصتقﻻا تاريغتملا نم ددع مادختس

،

لثمخصخلا كلذكو ،رامثتسﻼل ةلبقتسملاو ةردصملا ةلودلا نم لك ىف جتانلا ةص . لماع لكل لاملا سأرو ةراجتلاو ةفاسملاو مخضتلاو ةجيتن ىلإ ةساردلا تصلخ دقو

اهدافم "

رثؤت دق ةيميلقﻹا ةراجتلا تاقافتا ايباجيإ

يبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت ىلع

رشابملا

، ةردصملاو ةفيضملا ةلودلل ةبسنلاب )

ىميلقا ىراجت قافتا ىف ءاضعأك

(

.طسوتملا ىف %27 ةبسنب

ًاضيأ ةسارد تمدق

Aggarwal, 2008 ل ريسفت

لماكتلا نيب ةقﻼعل

رامثتسﻻا نيبو بناج نم ىميلقﻻا ىداصتقﻻا ىبنجﻷا

رخأ بناج نم رشابملا

،

عم . ىويسﻷا بونجلا ةقطنم ىلع قيبطتلا

قيمعلا لماكتلا نأ ىلإ ةساردلا تلصوت دقو

طرشلا وه ىرورضلا

تسﻻا مجح ىف ةدايزلا قيقحتل وأ ةينيبلا ءاوس تارامث

،ىويسﻷا بونجلا لودل ةيجراخلا ﻹا قيقحت ىف مهاسي دق امم

وملل لثمﻷا لﻼغتس

درا . مجحلا تايداصتقا ةرهاظ ثودحو

بونجلا ةقطنم هجاوت ىتلا تﻼكشملا مهأ نكلو

يلكيهلا فعضلا وه ىويسﻷا ىسسؤملاو

رارقتسﻻا مدعو ىسايسلا

.

.2 ﻰبنجﻷا رﺎمثتسﻻا عقاو ﺮﺼﻣ ﻰف ةيﻟوﺪﻟا ةرﺎجتﻟاو ﺮﺷﺎبمﻟا

درطضملا ومنلا ىف رصم لخادل رشابملا ىبنجﻻا رامثتسﻻا تاقفدت تأدب نم عباسلا دقعلا رخاوأ عم اهجاهتنإ مت ىتلا ىداصتقﻻا حاتفنﻹا ةسايسل ةباجتسإك

نيرشعلا نرقلا .

مقر لودجلا نهربيو )

1 ( ماع نأ ىلع 1979

ةبسنلاب زربﻷا وه

رصم بيصنل ملاعلل ةبسنلاب ءاوس رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت نم

ةبسنب

2.9

% ةبسنل تلصو ىتلاو ةيمانلا لودلل ةبسنلاب وأ ، 14.9

% مل تﻻدعم ىهو ،

(10)

9

ماع ىتح رصم اهققحت 2015

. ماع ىف تعقو ىتلاو ،مﻼسلا ةدهاعم باقعأ ىف كلذو

1978 .

مقر لوﺪج )

1 (

ﻟا ﻰبنجﻷا رﺎمثتسﻻا تﺎﻘفﺪت روطت ﺮﺼﻣ لخاﺪﻟ ﺮﺷﺎبم

ةرﺎتخﻣ تاونس ﻰف

ﻰكيﺮﻣأ رﻻود نويلمﻟﺎﺑ ةميﻘﻟا

2012 2000 1990 1979 1970 نﺎيبﻟا

ةميق FDI ىف لخادلل

رصم ) 1 (

0.68

1216.29

734 1235.4

6031

لا ملاع ) 2 (

13257.01768

41894.92 204913.8

1358820 1510918

ةيمانلا لودلا )

3 (

3765.682839

8116.274 34732.53

238314.6

723559.5

) 1 )/(

2

*% (

0.005 2.903

0.358 0.091

0.399

) 1 )/(

3

*% (

0.018 14.986

2.118 0.532

0.915

* فﻟؤمﻟا ةطساوﺑ ةﺑوسحﻣ

Source: UNCTAD.

لكﺷ مقر ) 1 (

(11)

10

،قبس امل فاضي نم رثكأ بطقتست ةسيئر تاعاطق ةسمخ كانه نأ

50

% .رصم لخادل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت ةميق نم طفنلا ،بيترتلا ىلع ىهو

ةيليوحتلا تاعانصلاو ةيذغﻷاو تاينورتكلﻹاو تﻻﻷاو تادعملاو .

حضتي ام وهو

ﻼخ نم ًﻼيصفت مقر لكشلا ل

) 1 .(

رامثتسﻻا تاقفدت مامأ دويقلا نم ةعومجم دوجوب لوقلا نكمي ةماع ةفصبو

نكمي ىتلاو ،رصم لخادل رشابملا ىبنجﻷا اهمهأ ضرع

وحنلا ىلع زجوم لكشب

ىلاتلا Mohamed K. A, 2010, P.26)

:(

رامثتسﻻا صرفل جيورتلل ةمزﻼلا ةينفلا فراعملاو تاربخلا روصق  سانملا رصم ىف ةب .

ىلع رامثتسﻻا صرف اهب ةحضوم ،ةبسانم ةيرامثتسا ةطيرخ رفاوت مدع  ىفارغجلاو ىعاطقلا ىوتسملا .

ذاختإو عنص ةيلمع ىف ةرشتنملا ةيطارقوريبلاو ىرادﻹا زاهجلا ةءافك مدع  رارقلا . ىبنجﻷا رامثتسﻼل بذج لماعك ،ةبردملاو ةرهاملا ةلامعلا ةيافك مدع 

رشابملا .

دويقلا  ىبنجﻷا فرصلا ريبدت رطاخمب ةطبترملا .

رمﻷا عقاو ىفو لب ،طقف ىبنجﻷا رامثتسﻻا ىلع دويقلا كلت رصتقت ﻻ

ةئيبلا نأ سكعي ام وهو ،قئاوعلا نم ديدع ىلحملا رامثتسﻻا ًاضيأ هجاوي ومنلا نم ةبوغرملا تﻻدعملا قيقحتل ِفاكلا ردقلاب ةيتاوم ريغ رصمل ةيرامثتسﻻا ىداصتقﻻا .

دوقعلا ذافنﻹ ةمزﻼلا مايﻷا ددع طسوتم غلب ،لاثملا ليبس ىلعف

نيب ام حوارتي ىدم مجحلا ةريغصو ةطسوتم تاكرشلل 706

ىلإ موي 1050

موي (.World Bank, 2014)

،ةيلودلا ةراجتلاب قلعتي اميف امأ نم رصمل ىبسنلا بيصنلا رارقتسإ ظحﻼيف

ذو ،تامدخلاو علسلل ةيلودلا ةراجتلا تاذ لودلاب وأ لكك ملاعلاب ةنراقم ءاوس كل

(12)

11

ةرتفلا لﻼخ ضفخنملاو طسوتملا لخدلا 1970

– 2012 . بسنلا كلت تغلب ثيح

نيب ام حوارتي ىدم 0.2

% - 0.3 % و ،ملاعلل 1

% - 2 % لودلا نم لكل ةبسنلاب

ضفخنملاو طسوتملا لخدلا تاذ .

مقر لودجلا ىف تارشؤملا كلت نم ضعب حضتيو

) 2 .(

مقر لوﺪج

) 2 (

روطت

تﺎﻣﺪخﻟاو علسﻟا نﻣ ةيﻟوﺪﻟا ةرﺎجتﻟا ﻟ

ﺮﺼم

ةرﺎتخﻣ تاونس ﻰف

2012 2000 1990 1979 1970 نﺎيبﻟا

ة ميق

ةرا جتلا ة يلودلا ل رصم ) 1 (

1089.68 5395.71

8646.61 16174.96

45808.66

ة ميق

ةرا جتلا ة يلودلا ملاعلل ) 2 (

383391.13 1900811.44

4308680.53 7942960.55

22798639.51

ة ميق

ةرا جتلا ة يلودلا لود لل ةط سوتم ة ضفخنمو لخدلا ) 3 (

71793.97 397151.53

697410.98 1548027

7144737

) 1 )/(

2 ( *%

0.3 0.3

0.2 0.2

0.2

) 1 )/(

3 ( *%

1.5 1.4

1. 2 1

0.6

* فﻟؤمﻟا ةطساوﺑ ةﺑوسحﻣ

Source: World Bank (2015).

مقر لودجلا حضويو )

3 ( شؤملا ضعب رصمل ةيراجتلا تار

. ظحﻼي ىتلاو

ماخلا داوملا ةرطيس كلذكو رصمل نييراجتلا ءاكرشلا ددعت ،لاثملا ليبس ىلع اهنم ةيرصملا تارداصلا لكيه ىلع ةطيسولا علسلاو .

(13)

12

مقر لوﺪج

) 3 (

مﺎﻋ ﺮﺼمﻟ ةيرﺎجتﻟا تاﺮﺷؤمﻟا ضعﺑ

2014

نﺎيبﻟا ةميﻘﻟا

2523 ةردصملا تاجتنملا ددع

تاجتنملا ددع ةدروتسملا

4177

نييراجتلا ءاكرشلا ددع )

تارداص (

170

نييراجتلا ءاكرشلا ددع )

تادراو ( 174

نييراجتلا ءاكرشلا ربكأ )

تارداص (

ةيدوعسلا

9.2

% ايلاطيإ ، 7.3

%

نييراجتلا ءاكرشلا ربكأ )

تادراو ( نيصلا

13.15

% ايناملأ ، 7.7

%

ةروظنملا تارداصلا ىلامجإ نم ماخلا داوملا تارداص ةبسن

% 23.04

ةرو ظنملا تادراو لا ىلا مجإ ن م ما خلا داو ملا تادراو ةبسن

% 0.9

تاردا صلا ىلا مجإ ن م ةطي سولا عل سلا تاردا ص ةب سن ةروظنملا

% 27.08

تادراو ةبسن ةروظنملا تادراولا ىلامجإ نم ةطيسولا علسلا

% 3.26

تاردا صلا ىلا مجإ ن م ةيكﻼهت سﻹا عل سلا تاردا ص ةب سن ةروظنملا

% 43.2

تادراو لا ىلا مجإ ن م ةيكﻼهت سﻹا عل سلا تادراو ةب سن ةروظنملا

% 21.01

تاردا صلا ىلا مجإ ن م ةيلام سأرلا عل سلا تاردا ص ةب سن ةروظنملا

% 1.9

راو ةب سن تادراو لا ىلا مجإ ن م ةيلام سأرلا عل سلا تاد

ةروظنملا

% 3.9

Source: World Bank (2015), World integrated trade solution, World Bank.

رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا نم لك روطت عبتت ىقبتي ءزجلا كلذ ةياهن ىفو

تامدخلاو علسلا نم رصمل ةيلودلا ةراجتلاو ،رصم لخادل .

ذ حضتيو نم رمﻷا كل

مقر لكشلا لﻼخ )

2 ( عم نيريغتملا ﻼكل نمازتم هاجتإ كانه نأ سكعي ىذلاو ،

ضعبلا امهضعب .

(14)

13

لكﺷ مقر ) 2 (

3 . ةيﻘيبطتﻟا ةسارﺪﻟا

1.3

ثحبﻟا تاﺮيغتﻣ ىلي امك تاوطخلا نم ةعومجم ىلع ءانب ثحبلا تاريغتم ليلحت متي :

ةيقيقحلا ميقلا مادختسإ  ثحبلا تاريغتم عيمجل

. ةنس ىلع دامتعﻻا مت ثيح

لودلا لكل ةيقيقحلا ميقلا ىلإ ةيمسﻹا ميقلا نم تاريغتملا ليوحتو ،ساسﻷا ةنسك2001 ىلامجﻹا ىلحملا جتانلا شمكم رشؤم ىلع ًادامتعإ كلذو ،ثحبلا لحم ةيعطقملا ةلود لكل .

لﻼخ راعسﻷا تاريغت داعبتسإ فدهب ةوطخلا كلت تمتو ةرتفلا

ثحبلا لحم ةينمزلا .

امهلوأ ،نيعون ىلإ ثحبلا تاريغتم ميسقت  :

تارداصلا ىف لثمتيو عبات ريغتم

ةيعطقملا لودلل ةيقيقحلا ميقلاب ةيرصملا )

REXP (

كلذل تانايبلا ردصمو ،

ةراجتلا طئارخ لﻼخ نم ةيلودلا ةراجتلا زكرم وه ريغتملا ITC, Trade

maps .

ومجم ىف لثمتي امهيناثو ةيلاتلا ةلقتسملا تاريغتملا ةع

:

(15)

14

أ-

لودلا نم ةيقيقحلا ميقلاب رصم ىلإ رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت ةيعطقملا )

RFDI .(

ىداملا لاملا سأر رصنع تامدخ ريغتملا كلذ لثميو

اتنﻹا تابلطتم دحأك

،ةماع ةفصب ريدصتلاو ج جمانرب تانايبلا كلت ردصمو

لاو ةراجتلل ةدحتملا ممﻷا ةيمنت

UNCTAD .

ب - لودلا ىف ةيقيقحلا ميقلاب ىموقلا لخدلا نم درفلا بيصن طسوتم

ةيعطقملا )

RINCOME .(

ىف ةيئارشلا ةوقلا رصنع ريغتملا كلذ لثميو

بلطلا

،جراخلا ىف ةيرصملا تارداصلا ىلع وه تانايبلا كلت ردصمو

ىلودلا كنبلاب ملاعلا ىف ةيمنتلا تارشؤم تانايب ةدعاق World

Development Indicators Database .

ج - رصم ىف لمعلا ةوق دارفأ ددع )

LABOR .(

ريغتملا كلذ لثميو

لطتم دحأك لمعلا رصنع تامدخ ،ةماع ةفصب ريدصتلاو جاتنﻹا تاب

كنبلاب ملاعلا ىف ةيمنتلا تارشؤم تانايب ةدعاق وه تانايبلا كلت ردصمو ىلودلا World Development Indicators Database

.

د - ىف ىموقلا لخدلا نم درفلا بيصن طسوتم نيب قرفلل ةقلطملا ةميقلا ةيقيقحلا ميقلاب ةدح ىلع ةيعطقملا لودلا نم ةلود لك ىف هريظنو رصم

) TASTE .(

نيب نيكلهتسملا قاوذأ هباشت ىدم نع ريغتملا كلذ ربعيو

هرودو ،ةيعطقملا لودلا كلتو رصم ةيرصملا تارداصلا ىلع ريثأتلا ىف

كنبلاب ملاعلا ىف ةيمنتلا تارشؤم تانايب ةدعاق وه تانايبلا كلت ردصمو، ىلودلا World Development Indicators Database

.

2.3 ثحبﻟا ةنيﻋ ةيبنجﻷا تارامثتسﻻا قفدت ماظتنإ ةجرد ىلع ءانب ثحبلا ةنيع رايتخإ مت

أشنملا لودل ًاقفو رصم ىف لخادلل ةرشابملا .

نيبت هيلع ءانبو كانه نأ

6 ىلع لود

بيرتلا -

ماع تاقفدتل ًاقفو 2012

- ؛اسنرف ؛ةدحتملا تايﻻولا ؛ةدحتملا ةكلمملا

مظتنملا ىونسلا قفدتلا نع ربعت ىتلاو ،تيوكلا ؛ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ؛ايناملأ ةينمزلا ةرتفلا لاوط رصم ىف لخادلل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻼل 2001

- 2012 .

(16)

15

لودجلا حضويو مقر

) 4 ( لخادلل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدتل ةيبسنلا ةيمهﻷا

لود نأ حضتي ثيح ،تاقفدتلا ىلامجإب ةنراقم كلذو ،ةتسلا لودلا كلتل رصم ىف هتبسن ام طسوتملا ىف لكشت ةنيعلا 71

% ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت ةميق ىلامجإ نم

ةرتفلا لاوط رصم ىف لخادلل رشابملا 2001

- 2012

، نع رمﻷا كلذ ربعي ىلاتلابو

ثحبلا لحم ةنيعلا تادرفم ىلع ةيدامتعﻹا ةجرد ةدايز .

لود نأ كلذ ىلإ فاضي

ىلاوح لبقتست ةنيعلا 25

% امب رصم دوزتو ،ةيعلسلا ةيرصملا تارداصلا نم

هتبسن 28 % ةيعلسلا ةيرصملا تادراولا ىلامجإ نم )

ITC, 2015 (

مقر لوﺪج )

4

( تﻟ ةيبسنﻟا ةيمهﻷا

ةﺮتفﻟا لﻼخ ﺮﺼﻣ ﻰف لخاﺪلﻟ ﺮﺷﺎبمﻟا ﻰبنجﻷا رﺎمثتسﻻا تﺎﻘفﺪ 2001

- 2012

ةنسﻟا ةكلممﻟا

ةﺪحتمﻟا تﺎيﻻوﻟا

ةﺪحتمﻟا ﺎسنﺮف

ﺎينﺎمﻟأ ةيدوعسﻟا تيوكﻟا ﻰﻟﺎمجإ

ةنيعﻟا ) 1 ( ﺎمجإ تﺎﻘفﺪتﻟا ﻰﻟ ) 2 ( ) 1 )/(

2 ( *%

2001 39 207

208 18

2 2

476 605

79

2002 33 228

61 24

1 2

348 778

45

2003 17 162

1 16

6 26

227 311

73

2004 20

1 101 7

6 3

17 1 154 1 566

74

2005 766 3 620

599 123

43 26

5 177 6 226

83

2006 2 243 3 743

319 73

244 59

6 681 11 487

58

2007 2 987 6 704

338 288

247 1 062

11 626 12 706

92

2008 2 464 4 715

1 131 90

504 612

9 515 12 842

74

2009 3 781 2 258

244 85

262 112

6 742 10 098

67

2010 5 457 1 961

253 192

369 151

8 382 11 070

76

2011 3 608 762

275 246

204 64

5 158 7 835

66

2012 5 767 1 567

305 208

202 59

8 106 12 125

67

* ثﺣﺎبﻟا ةطساوﺑ ةﺑوسحﻣ

Source: UNCTAD (2015), FDI database, UNCTAD.

(17)

16

3.3 حﺮتﻘمﻟا جذومنﻟا

حضوم وه امل ًاقفو جذومنلا ىف ةمدختسملا ةلادلا حيضوت ةيادبلا ىف نيعتي

ةيلاتلا ةغيصلاب :

REXP = f (α, LABOR^β1, RFDI ^β2, RINCOME ^β3, TASTE^β4) ىعيبطلا متيراغوللا لﻼخ نم سايقلل لباق جذومن لكش ىلإ ةقباسلا ةلادلا ليوحت متيو

ةيلاتلا ةلداعملاب امك تاريغتملل

LOGREXPt = α + β1LOGLABORt + β2 LOGRFDIt-1 + β3

LOG RINCOMEt + β4 LOG TASTEt + E

لثمت ثيح

)t ( ﻼيو ةينمزلا ةرتفلا لحم ةلقتسملا تاريغتملا ةفاك نأ ظح

غتملاب طبترت دق ةساردلا ةينمزلا ةرتفلا سفن ىف عباتلا ري

، تاقفدت ءانثتسإب كلذو

رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا .

نأ كلذ دافمو ،ةدحاو ةنس ةميقب ءاطبإ ةرتف ذخأت ىتلاو

لطتي دق تاجرخملا روهظو ةقفدتملا ةيبنجﻷا تارامثتسﻻا ليغشتب ءدبلا ب

ةرتف

ةنس نع لقت ﻻ ةنيعم ةينمز .

ىلع اهنم ةيقيبطتلا تاساردلا نم ديدعل ًاقفو كلذو

لاثملا ليبس , Alfaro Laura, 2003

Kariuki Caroline, 2015 .

لثميو ) α ( تارداصلا ىلع ةرثؤملا ىرخﻷا لماوعلا سكعي ىذلاو جذومنلا تباث

م تاريغتمك ةروكذملا فﻼخب ةيعطقملا لودلل ةيرصملا نم لكل ةبسنلابو ،ةلقتس

) β1, β2, β3, β4

( ىلع ةردقملا ةلقتسملا تاريغتملا لكل جذومنلا تاملعم لثمت ىهف

نع امأ ،بيترتلا )

E ( ىئاوشعلا أطخلا دح نع ربعت ىهف .

4.3

سﺎيﻘﻟا جئﺎتن

ح ضوي

لا ن م ل ك م قر لود ج

) 5 ( م قر لود جلاو )

6 ( جئا تن

حتل ة فلتخم جذا من ة ثﻼثل ًا قفو سا يقلا ة ينمزلا ل سﻼسلا تا نايب ل يل

ةيعطقملا Panel data

.

(18)

17

مقر لوﺪج

) 5

( سﺎيﻘﻟا جئﺎتن

لﻘتسﻣ ﺮيغتﻣ ﺮﺷﺎبمﻟا ﻰبنجﻷا رﺎمثتسﻻاو عﺑﺎت ﺮيغتﻣ تاردﺎﺼﻟا نأ ةﻟﺎﺣ ﻰف Dependent variable: LOGREXPt

Random Effects model Fixed Effects

model Pooled Regression

model Independent variables

-59.3 -58.3

-30.2 Intercept

3.7 3.6

2.1 Coefficient

LOGLABOR

4.1 3.9

1.2 T-statistics

0.1 0.09

Coefficient 0.3

LOGEFDIT-1 T-statistics 5.6 3.6 3.8

12.1 12.1

18.5

Coefficient LOGRINCOME

3.1 3.1

T-statistics 1.9

-10.9 -10.8

-17.8

Coefficient LOGTASTE

-3.05 -3

-2.05

T-statistics

88%

94%

64%

Adjusted R²

مقر لوﺪج )

6

( سﺎيﻘﻟا جئﺎتن

عﺑﺎت ﺮيغتﻣ ﺮﺷﺎبمﻟا ﻰبنجﻷا رﺎمثتسﻻاو لﻘتسﻣ ﺮيغتﻣ تاردﺎﺼﻟا نأ ةﻟﺎﺣ ﻰف Dependent variable: LOGEFDIT

Random Effects model Fixed Effects

model Pooled Regression

model Independent variables

-111.76 -110.53

-95.7 Intercept

7.14 6.55

6 Coefficient

LOGLABOR

1.92 1.44

1.69 T-statistics

0.87 0.57

Coefficient 1

LOGREXPT-1

2.57 1.18

4.78

T-statistics

-40.66 -36.01

-33.49

Coefficient LOGRINCOME

-2.25 -1.89

-1.66

T-statistics

40.13 36.8

32.9

Coefficient LOGTASTE

2.4 2.1

1.77

T-statistics

0.57 0.70

0.58 Adjusted R²

(19)

18

نيلودجلا ىلع بيقعتلا متيو

5 و 6 ىلي امك :

ريدقت مت  Lagrange multiplier (LM) test

ريدقت جئاتن تءاجو ،

P- جئاتن داعبتسإ كلذ ىلع بترتي ىلاتلابو ،ةيونعم ريغ value Pooled

Regression model .

نيب ام رايتخﻹا ىقبتي  Fixed Effects model

و Random Effects

model رابتخإب ةناعتسﻹا مت رمﻷا كلذ مسحلو ،

Hausman

، تءاج دقو

ةيئاوشعلا تاريثأتلا جذومن رايتخإ معدت رابتخﻹا كلذل جئاتنلا Random

Effects model نﻷ كلذو ،

p-value

ةيونعملا ىوتسم نم ربكأ 5%

.

ةلﻻد تاذ ةيدرط ةقﻼعب نييراجتلا اهئاكرش عم ةيرصملا تارداصلا دمتعت  ةيئاصحإ )

ةيونعم (

،رصم ىف لمعلا رصنع تامدخل ةيبسنلا ةرفولا نم لكب

ىذلاو رصمل ىراجتلا كيرشلا نم رشابملا ىبنجﻻا رامثتسﻻا تاقفدتو علا ﻼكو ،لاملا سأر تامدخ سكعي ضرعلا بناج نﻼثمي نيرصن

. كلذو

لا ةقﻼعلا بناج ىلإ ىف نيكلهتسملل ةيئارشلا ةوقلا عم ةيونعملا ةيدرط

رصمل نييراجتلا ءاكرشلا .

ةيئاصحإ ةلﻻد تاذ ةيسكع ةقﻼع كانه امنيب

) ةيونعم (

،بناج نم نييراجتلا ءاكرشلا عم ةيرصملا تارداصلا نيب

كلهتسملا قاوذأو تﻼيضفت نيابت ةجردو ىراجتلا كيرشلاو رصم نيب ني

. .بلطلا بناج نﻼثمي قاوذﻷا وأ لخدلا ءاوس نيرصنعلا ﻼكو تاذ ةيدرط ةقﻼعب رصم لخادل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت طبترت  ةيئاصحإ ةلﻻد )

ةيونعم (

رصم نم ىراجتلا كيرشلا تادراو عم

) ةيرصملا تارداصلا .(

ط ةقﻼعب تاقفدتلا كلت طبترت امك ةلﻻد تاذ ةيدر

ةيئاصحإ )

ةيونعم ( نيب كلهتسملا تﻼيضفتو قاوذأ ىف نيابتلا ةجرد عم

رصمو ىراجتلا كيرشلا .

كلذ ىلإ فاضي ةيئارشلا ةوقلا تضفخنإ املك هنأ

رصمل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدت دادزتف نييراجتلا ءاكرشلا ىف

.

ةيقيبطتلا تاساردلا ضعب عم جئاتنلا كلت قفتتو .

،لاثملا ليبس ىلعف

ةسارد تحضوأ Shima,2014

ةلماعلا ديلل ةيبسنلا ةرفولل ىونعملا ىدرطلا ريثأتلا

رصمل رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا تاقفدتل بذج لماعك .

ىتلا ةساردلا ًاضيأ كانهو

(20)

19

ةسارد ىهو ،ةيمانلا لودلا ىف تارداصلاو رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا ريثأت تلوانت Majeed & Ahmad, 2007 ىلاوح ىلع تقبط ىتلاو ،

49 ةيمان ةلود –

نم 2004 – 1970 ةينمزلا ةرتفلا لﻼخ - رصم اهنيب

ىدرطلا ريثأتلا ىلإ تلصوتو ،

لخادلل ةرشابملا ةيبنجﻷا تارامثتسﻻا بذج ىلع تارداصلل .

علل ةبسنلابو ةقﻼ

ﻷا رامثتسﻻا نيب ةيلدابتلا ارد تمدق دقف ،تارداصلاو رشابملا ىبنج

Sultan, ةس

، 2013 ةينمزلا ةرتفلا لﻼخ دنهلا ةلود ىلع ليلحت

1980 –

2010 ىلإ تلصوتو ،

نكلو ،رشابملا ىبنجﻻا رامثتسﻻا ىلإ تارداصلا نم ىونعم ىدرط ريثأت كانه نأ تارداصلا ىلإ رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا نم ةيونعم ريغ ةقﻼع دجوت .

ورخلا نكمي ىتلا تايصوتلا مهأ نع امأ نكميف ،ثحبلا جئاتن نم اهب ج

ةيلاتلا طاقنلا لكش ىف اهضرع :

ةطبترملا بناوجلا نيمضت  وأ ةيئانثلا ءاوس ةرحلا ةراجتلا تاقافتإ ىف رامثتسﻻاب

رصم عم فارطﻷا ةددعتم .

ءاحنأ ةفاك ىف ىناكم قاطنو ىعاطق قاطن ىلإ ةمسقم ةيرامثتسا ةطيرخ ميمصت  رصم . ﻹا زفاوحلا نم ةمزح ميمصت  هاجت رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا هيجوتل ةيفاض

ةرتفلا دمو ةيكنبلا تﻼيهستلاو ةيبيرضلا تاءافعﻹا لثم ،ةيلورتبلا ريغ تاعاطقلا بناجﻷا نيرمثتسملل عافتنﻹا قحل ةينمزلا .

لثم ،رشابملا ىبنجﻷا رامثتسﻻا بذج ىلع لمعت ةيديلقت ريغ تانامض ريفوت  ةيامحل ةصصختم ةطرش ءاشنإ رامثتسﻻا نامضو

.

ىرادﻹا زاهجلا ىف ةيطارقوريبلا ىدافت ىلع لمعت ةصاخ ةيرامثتسا قطانم ءاشنإ  ىموكحلا .

ىف بناجﻷا نيرمثتسملا هجاوت ىتلا ةيفيرعتلا ريغو ةيفيرعتلا دويقلا نم دحلا  جاتنﻹا تامزلتسمو ماخلا داوملا داريتسإ تايلمع .

(21)

20

References

[1]. Aggarwal Aradhna (2008), "Regional Economic Integration and FDI in South Asia : Prospects and Problems", Indian Council for Research on International Economic Relations.

[2]. Alfaro Laura (2003),”Foreign Direct Investment and Growth:

Does the Sector Matter?”, Harvard University, Harvard Business School, Working Paper.

[3]. Caves, Richard E., (1971): “International Corporations: The Industrial Economics of Foreign Investment”, Economica, Vol. 38.

[4]. Dunn Robert M., Jr. and Mutti John H.(2005), International economics, 5^th edition, the Taylor & Francis e- Library, UK.

[5]. Gandolfo Giancarlo (2014), International Trade Theory and Policy, 2^nd edition, Springer-Verlag Berlin Heidelberg, New York.

[6]. Helpman, Elhanan (1984), “A simple theory of international trade with multinational corporations”, Journal of Political Economy, Vol. 92, No.3.

[7]. Hymer Stephan H. (1960),”The international operations of national firms: A study of direct foreign investment”, PhD dissertation, Massachusetts institute of technology, USA.

(22)

21

[8]. IMF (1993), Balance of Payments Manual, 5^th, International

Monetary Fund.

[9]. ITC (2015), Trade maps, International Trade Center.

[10]. Kariuki Caroline (2015), “The Determinants of Foreign Direct Investment in the African Union”, Journal of Economics, Business and Management, Vol. 3, No. 3.

[11]. Majeed M.T. & Ahmed E. (2007), “FDI and Exports in Developing Countries: Theory and Evidence”, the Pakistan Development Review, Vol.46, No.4.

[12]. Mohamed K. A (2010), “Foreign direct investment in Egypt determinates, spillovers, and causality”, PhD dissertation, university of Leicester, UK.

[13]. Nayak, Dinkar and Rahul N. Choudhury (2014), “A selective review of foreign direct investment theories”, The Asia-Pacific Research and Training Network on Trade, ESCAP, United Nations.

[14]. OECD (2008), OECD Benchmark Definition of Foreign Direct Investment, 4^th Edition, The Organization for Economic Co-operation and Development.

[15]. Shima’a Hanafy (2014), “Determinants of FDI location in Egypt—Empirical analysis using governorate panel data”, The Economic Research Forum (ERF), Cairo.