René Rumpelt
Social Reporting in Ireland and Germany - A Comparison
Diploma Thesis
Economy
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Copyright © 2004 Diplomica Verlag GmbH ISBN: 9783832481872
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René Rumpelt
Social Reporting in Ireland and Germany - A Comparison
Diplom.de
ID 8187
René Rumpelt
Social Reporting in Ireland and Germany - A Comparison
Diplomarbeit
Dublin Institute of Technology Fachbereich School of Marketing Abgabe April 2004
ID 8187
Rumpelt, René: Social Reporting in Ireland and Germany - A Comparison Hamburg: Diplomica GmbH, 2004
Zugl.: Dublin Institute of Technology, Diplomarbeit, 2004
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Diplomica GmbH
http://www.diplom.de, Hamburg 2004 Printed in Germany
i TABLE OF CONTENTS
List of abbreviations iv
List of figures vi
List of tables vii
Abstract 1 Introduction 2 1. CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY 4
1.1 Historical Perspective 4
1.1.1 The Origin 4
1.1.2 The changing scope of Corporate Responsibilities 5 1.1.3 The introduction of the term ‘Corporate Social Responsibility’ 5
1.2 Definition 6
1.2.1 Different schools of thought 6 1.2.2 Carroll’s Model of CSR 7
1.3 Stakeholder Approach 9
1.3.1 The Business Environment 9 1.3.2 Framework of Stakeholder Pressure 10
1.4 Summary 13
2. SOCIAL REPORTING 15
2.1 Why Social Reporting? 15
2.1.1 What does accountability mean? 15 2.1.2 Limitations of traditional accounting 16 2.1.3 Justifications for additional disclosures 17 2.2 Definition of Social Reporting 22 2.2.1 Systematic corporate social accounts 22 2.2.2 The internally and externally focussed approach 23 2.2.3 Principles of a reporting system 24 2.3 Operational Models of Social Reporting 26 2.3.1 International reporting and accountability initiatives 26 2.3.2 European reporting and accountability initiatives 30
2.4 Summary 32
ii 3. PRINCIPLES OF IRISH REPORTING 34
3.1 Legal Regulation 34
3.1.1 Summary of company law 34 3.1.2 Summary of Accounting Provisions of Legislation 36 3.1.3 Additional legislation influencing the content of published accounts 39 3.2 Irish Accounting Profession 39 3.2.1 Organisation of the Accounting Profession 39 3.2.2 Auditing requirements 39
3.2.3 Audit Reports 40
3.3 Form and content of published financial statements in Ireland 41
3.3.1 General overview 41
3.3.2 Directors’ report 42
3.4 Irish Stock Exchange 44
3.5 Summary 45
4. PRINCIPLES OF GERMAN REPORTING 47
4.1 Legal regulation 47
4.1.1 General Accounting Rules 47 4.1.2 The purpose of annual accounts 50 4.1.3 The German Accounting Standards Committee 52 4.1.4 Additional Legislation influencing the form and content of published
accounts 53
4.2 Supplementary Reports 55
4.2.1 The management report 55 4.2.2 The interim report 57 4.2.3 The Segment Report 58 4.2.4 The Cash-flow Statement 59 4.3 The German Accounting profession 59
4.3.1 The Wirtschaftsprüfer 59
4.3.2 Audit of the individual accounts and group accounts 60
4.4 Summary 61
5. ANALYSIS OF SOCIAL REPORTING PRACTISES IN IRELAND 64 5.1 Overview of Fyffes plc 64 5.2 Analysis of the Annual Report 65
5.3 Conclusion 68
6. ANALYSIS OF SOCIAL REPORTING PRACTISES IN GERMANY 70 6.1 Overview of Douglas Holding AG 70 6.2 Analysis of the Annual Report 71
6.3 Conclusion 73
7. CONCLUSION 75
iii
Reference 78
Further Reading 84
Appendix A 85
Appendix B 89
iv LIST OF ABBREVIATIONS
AA1000 AccountAbility 1000
ACCA Association of Chartered Certified Accountants
AktG Aktiengesetz (Joint Stock Corporation Act) APB Auditing Practices Board
ASB Accounting Standard Board BörsG Börsengesetz (Stock Exchange Law) BörsZulV Börsenzulassungsverordnung
(Stock Exchange Listing Requirements Order)
CA Company Act
CFC chlorofluorocarbon (FCKW)
CSR Corporate Social Responsibility DRS Deutscher Rechnungslegungsstandard
(Standard developed by the GASC) DRSC Deutsches Rechnungslegung Standards
Committee (see GASC)
DVA “Douglas Value Added”
EC European Community EEA European Economic Area EMAS Environmental Management and Audit
Scheme
EStG Einkommensteuergesetz (German Income Tax Law) EU European Union
EURAP European Retailers Environmental Protocol FRS Financial Reporting Standards
GAAP Generally Accepted Accounting Principles GASC German Accounting Standards Committee GoB Grundlagen ordnungsmäßiger Buchführung
(Generally Accepted Accounting Principles)
v GRI Global Reporting Initiative
HGB Handelsgesetzbuch (Commercial Code) HR Human Resources
IAS International Accounting Standards ICAI Institute of Chartered Accountants in
Ireland
ICPAI Institute of Certified Public Accountants in Ireland
IdW Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V.
ISE Irish Stock Exchange
ISEA Institute of Social and Ethical Accountability
KonTraG Gesetz zur Kontrolle und Transparenz (Law for Control and Transparency in Companies)
NGO Non-governmental-organisation PublG Publizitätsgesetz (Publicity Law) SA8000 SocialAccountability 8000
SAI Social Accountability International SAS Statements of Auditing Standards SR Social Reporting
SRI Socially Responsible Investing
SSAP Statements of Standard Accounting Practice TransPuG Transparenz und Publizitätsgesetz
(Law for transparency and publicity) UN United Nations
UK United Kingdom
US United States
WpHG Wertpapierhandelsgesetz (Stock Trading Law)
