Paladin ONE. Jahresbericht zum 31. Dezember 2020

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Jahresbericht zum 31. Dezember 2020

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Paladin ONE

Paladin ONE F Paladin ONE R Jahresbericht

01.01.2020 - 31.12.2020

WKN A1W1PH WKN A2DTNH

ISIN DE000A1W1PH8 ISIN DE000A2DTNH6

Vermögensübersicht

Kurswert in EUR

% des Fondsvermögens ¹⁾ I. Vermögensgegenstände

1. Aktien - Gliederung nach Branche

Gesundheitswesen 31.460.627,84 14,30

IT 28.911.139,42 13,14

Industrie 22.257.323,73 10,12

Versorgungsbetriebe 19.857.106,40 9,03

Finanzwesen 18.931.236,54 8,61

Telekommunikationsdienste 17.948.750,00 8,16

Immobilien 13.599.847,70 6,18

Basiskonsumgüter 4.265.330,40 1,94

Nicht-Basiskonsumgüter 3.611.000,00 1,64

Energie 2.286.000,00 1,04

Summe 163.128.362,03 74,16

2. Derivate 161.000,00 0,07

3. Bankguthaben 61.616.516,83 28,01

4. Sonstige Vermögensgegenstände 1.443.213,92 0,66

Summe 226.349.092,78 102,90

II. Verbindlichkeiten -6.401.886,11 -2,90

III. Fondsvermögen 219.947.206,67 100,00

Entwicklung des Sondervermögens

EUR EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 137.647.487,09

1. Mittelzufl uß/-abfl uß (netto) 38.557.038,17

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Ertrags- und Aufwandsrechnung

(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020 EUR I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller 1.597.792,47

2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -149.927,01

3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) -112.935,71

4. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -143.826,49

Summe der Erträge 1.191.103,26

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 125,94

2. Verwaltungsvergütung 9.207.573,04

3. Verwahrstellenvergütung 66.315,62

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 28.232,23

5. Sonstige Aufwendungen 38.759,09

Summe der Aufwendungen 9.341.005,92

III. Ordentlicher Nettoertrag -8.149.902,66

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne 58.345.168,95

2. Realisierte Verluste -23.100.727,52

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 35.244.441,43

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 27.094.538,77

1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 17.669.968,65

2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 3.007.632,56

VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 20.677.601,21

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 47.772.139,98

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Paladin ONE-R

Entwicklung des Sondervermögens

EUR EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 2.772.648,69

1. Mittelzufl uss (netto) 8.461.744,79

a) Mittelzufl üsse aus Anteilscheinverkäufen 9.758.513,68

b) Mittelabfl üsse aus Anteilscheinrücknahmen -1.296.768,89

2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -757.243,23

3. Ergebnis des Geschäftsjahres 2.759.022,08

Davon nicht realisierte Gewinne 716.183,73

Davon nicht realisierte Verluste 446.280,46

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 13.236.172,33

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Ertrags- und Aufwandsrechnung

(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020

EUR EUR

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller 96.280,04

Summe der Erträge 71.764,63

2. Verwaltungsvergütung 591.165,58

- davon erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung 380.681,62

Summe der Aufwendungen 599.209,43

III. Ordentlicher Nettoertrag -527.444,80

1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 716.183,73

2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 446.280,46

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage

EUR EUR

insgesamt je Anteil

(6)

Paladin ONE-R

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

¹⁾

Fondsvermögen Anteilwert

am Ende des Geschäftsjahres

EUR EUR

31.12.2018 717.133,36 89,31

31.12.2019 2.772.648,69 101,19

31.12.2020 13.236.172,33 131,17

1) Aufl egung des Fonds/Eröffnung der Anteilklasse am 28.12.2017.

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Entwicklung des Sondervermögens

EUR EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 134.874.838,40

1. Mittelzufl uss (netto) 30.095.293,38

a) Mittelzufl üsse aus Anteilscheinverkäufen 50.623.569,90

b) Mittelabfl üsse aus Anteilscheinrücknahmen -20.528.276,52

2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -3.272.215,34

3. Ergebnis des Geschäftsjahres 45.013.117,90

Davon nicht realisierte Gewinne 16.953.784,92

Davon nicht realisierte Verluste 2.561.352,10

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 206.711.034,34

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Paladin ONE-F

Ertrags- und Aufwandsrechnung

(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020

EUR EUR

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller 1.501.512,43

Summe der Erträge 1.119.338,63

2. Verwaltungsvergütung 8.616.407,46

- davon erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung 5.965.289,32

Summe der Aufwendungen 8.741.796,49

III. Ordentlicher Nettoertrag -7.622.457,86

1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 16.953.784,92

2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 2.561.352,10

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Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage

EUR EUR

insgesamt je Anteil

I. Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 25.497.980,88 24,92

II. Wiederanlage 25.497.980,88 24,92

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen Anteilwert

am Ende des Geschäftsjahres

EUR EUR

31.12.2017 87.138.274,45 147,84

31.12.2018 122.154.457,63 137,21

31.12.2019 134.874.838,40 155,29

31.12.2020 206.711.034,34 202,02

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Paladin ONE

Stammdaten des Fonds

Paladin ONE F Paladin ONE R

Aufl egungsdatum 19.07.2013 01.03.2018

Anteilklassenwährung EUR EUR

Ertragsverwendung Thesaurierend Thesaurierend

Anzahl der Anteile 1.023.244 100.907

Anteilwert (in Anteilklassenwährung) 202,02 131,17

Anleger Private Anleger Private Anleger

Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) - -

Rücknahmegebühr (in Prozent) - -

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Vermögensaufstellung

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.

Anteile bzw. WHG

Bestand 31.12.20

Käufe Zugänge im Berichts- zeitraum

Verkäufe Abgänge im Berichts- zeitraum

Kurs Kurswert in EUR

%-Anteil am Fonds- vermögen

Börsengehandelte Wertpapiere Aktien

Belgien

BE0003766806 Ion Beam Applications S.A. [IBA] STK 979.304,00 979.304,00 0,00 EUR 12,4600 12.202.127,84 5,55 12.202.127,84 5,55 Deutschland

DE0005909006 Bilfi nger SE STK 210.000,00 210.000,00 0,00 EUR 25,2200 5.296.200,00 2,41

DE000A2GSU42 Brockhaus Capital Management AG STK 143.550,00 143.550,00 0,00 EUR 30,7500 4.414.162,50 2,01 DE000A0XFSF0 DEMIRE Deutsche Mittelstand Real

Estate AG

STK 1.020.600,00 0,00 783.865,00 EUR 4,4000 4.490.640,00 2,04 DE000A14KRD3 Dte. Konsum REIT-AG STK 582.058,00 317.911,00 107.057,00 EUR 15,6500 9.109.207,70 4,14

DE000A0Z2ZZ5 freenet AG STK 350.000,00 350.000,00 0,00 EUR 17,2850 6.049.750,00 2,75

DE0006042708 HAWESKO Holding AG STK 96.066,00 209.929,00 113.863,00 EUR 44,4000 4.265.330,40 1,94

DE000A1A6V48 KPS AG STK 280.565,00 300.000,00 19.435,00 EUR 5,0800 1.425.270,20 0,65

DE000A1MMCC8 Medios AG STK 520.500,00 239.652,00 389.651,00 EUR 37,0000 19.258.500,00 8,76

DE0006201403 PEH Wertpapier AG STK 70.000,00 0,00 0,00 EUR 20,6000 1.442.000,00 0,66

DE0005137004 q.beyond AG STK 4.569.570,00 4.569.570,00 0,00 EUR 1,7060 7.795.686,42 3,54

DE000A1K0235 SÜSS MicroTec SE STK 219.854,00 479.305,00 259.451,00 EUR 18,7000 4.111.269,80 1,87

DE0005545503 1&1 Drillisch AG STK 65.000,00 215.000,00 150.000,00 EUR 20,6000 1.339.000,00 0,61 68.997.017,02 31,38 Frankreich

FR0013030152 La Francaise de L’Energie STK 120.000,00 120.000,00 0,00 EUR 19,0500 2.286.000,00 1,04 2.286.000,00 1,04 Norwegen

NO0010792625 Fjord1 ASA STK 3.131.680,00 717.549,00 528.869,00 NOK 43,8000 13.001.420,26 5,91

NO0010791353 MPC Container Ships ASA STK 7.032.940,0013.562.055,00 8.117.993,00 NOK 5,9400 3.959.703,47 1,80 16.961.123,73 7,71 Schweden

SE0002591420 Tobii AB [publ] STK 1.150.000,00 1.650.000,00 500.000,00 SEK 59,5500 6.820.490,60 3,10 6.820.490,60 3,10

Summe Aktien 107.266.759,19 48,78

Summe börsengehandelte Wertpapiere 107.266.759,19 48,78

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Paladin ONE

Vermögensaufstellung

Anteile bzw. WHG

Bestand 31.12.20

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien

Deutschland

DE000A0JK2A8 AURELIUS Equity Opportunities SE &

Co KGaA

STK 325.000,00 325.000,00 0,00 EUR 17,9100 5.820.750,00 2,65

DE000A2QEFA1 fashionette AG STK 115.000,00 115.000,00 0,00 EUR 31,4000 3.611.000,00 1,64

DE000A1TNWJ4 MPC Münchmeyer Petersen Capital AG STK 3.858.683,00 670.122,00 0,00 EUR 1,8800 7.254.324,04 3,30 DE000A2YN371 Pacifi co Renewables Yield AG STK 143.666,00 172.727,27 29.061,27 EUR 40,4000 5.804.106,40 2,64

DE000A1YC996 The Social Chain AG STK 400.000,00 400.000,00 0,00 EUR 26,4000 10.560.000,00 4,80

33.050.180,44 15,03

Summe Aktien 33.050.180,44 15,03

Summe an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 33.050.180,44 15,03

Neuemissionen, die zum Handel an einem Organisierten Markt vorgesehen sind Aktien

Deutschland

DE000A0MSN11 Nynomic AG STK 240.616,00 326.231,00 85.615,00 EUR 36,4000 8.758.422,40 3,98

8.758.422,40 3,98

Summe Aktien 8.758.422,40 3,98

Summe Neuemissionen, die zum Handel an einem Organisierten Markt vorgesehen sind 8.758.422,40 3,98

Nicht notierte Wertpapiere Aktien

Deutschland

DE000A2N4U91 Blue Elephant Energy AG STK 1.300.000,00 0,00 0,00 EUR 10,8100 14.053.000,00 6,39

N/A Nachbesserungsrechte Dte. Postbank AG 800100

STK 33.589,00 0,00 0,00 EUR 0,0000 0,00 0,00

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Vermögensaufstellung

Anteile bzw. WHG

Bestand 31.12.20

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben

EUR-Bankguthaben bei:

DZ PRIVATBANK S.A., Niederlassung Frankfurt EUR 61.616.516,83 61.616.516,83 28,01

Summe der Bankguthaben 61.616.516,83 28,01

Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 61.616.516,83 28,01

Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen WP-Geschäfte EUR 481.780,17 481.780,17 0,22

Sonstige Forderungen EUR 417.211,43 417.211,43 0,19

Zinsansprüche EUR -13.250,00 -13.250,00 -0,01

Steuerrückerstattungsansprüche EUR 43.401,25 43.401,25 0,02

Forderungen aus Anteilumsatz EUR 514.071,07 514.071,07 0,23

Summe sonstige Vermögensgegenstände 1.443.213,92 0,65

Sonstige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten WP-Geschäfte EUR -118.524,53 -118.524,53 -0,05

Verbindlichkeiten für abzuführende Verwaltungsvergütung

EUR -273.693,92 -273.693,92 -0,12

Verbindlichkeiten aus Anteilumsatz EUR -24.525,55 -24.525,55 -0,01

Sonstige Verbindlichkeiten EUR -5.985.142,11 -5.985.142,11 -2,72

Summe sonstige Verbindlichkeiten -6.401.886,11 -2,90

Fondsvermögen 219.947.206,67 100,00

Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.

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Paladin ONE

Zurechnung auf die Anteilklassen

Paladin ONE R

Anteilwert EUR 131,17

Umlaufende Anteile STK 100.906,983

Paladin ONE F

Anteilwert EUR 202,02

Umlaufende Anteile STK 1.023.243,826

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 74,18

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,07

Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/Marktsätze bewertet:

Wertpapierkurse Kurse per 29.12.2020 oder letztbekannte

Alle anderen Vermögensgegenstände Kurse per 29.12.2020

Devisenkurse Kurse per 29.12.2020

Devisenkurse (in Mengennotiz)

Norwegische Krone NOK 10,550200 = 1 Euro (EUR)

Schwedische Krone SEK 10,040700 = 1 Euro (EUR)

Schweizer Franken CHF 1,083200 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel A) Wertpapierhandel

A Amtlicher Börsenhandel

M Organisierter Markt

X Nicht notierte Wertpapiere

B) Terminbörse

EUX EUREX, Frankfurt

C) OTC Over the counter

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Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.Anteile

bzw. WHG

Volumen in 1.000

Käufe bzw.

Zugänge

Verkäufe bzw.

Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien Deutschland

DE000A0DNAY5 bet-at-home.com AG STK 48.717,00 48.717,00

DE0005550602 Drägerwerk AG & Co. KGaA STK 10.000,00 10.000,00

DE0005550636 Drägerwerk AG & Co. KGaA -VZ- STK 50.282,00 50.282,00

DE0005557508 Dte. Telekom AG STK 100.000,00 100.000,00

DE0006095003 ENCAVIS AG STK 100.000,00 100.000,00

DE000BFB0019 METRO AG STK 440.000,00 440.000,00

DE000A12UKK6 Rocket Internet SE STK 158.000,00 158.000,00

DE000A0DPRE6 Sixt Leasing SE STK 230.000,00 230.000,00

DE000TUAG000 TUI AG STK 400.000,00 400.000,00

DE0005089031 United Internet AG STK 50.000,00 100.000,00

DE000A2N4H07 Westwing Group AG STK 500.000,00 500.000,00

DE000ZEAL241 Zeal Network SE STK 0,00 245.000,00

Finnland

FI4000383898 Adapteo Oyj STK 0,00 400.000,00

Jungferninseln (GB)

VGG4603R1064 HL Acquisition Corporation STK 280.222,00 280.222,00

Luxemburg

LU1250154413 ADLER Group S.A. STK 516.665,00 566.665,00

LU2199485652 ADO Properties S.A. BZR 20.07.20 STK 400.000,00 400.000,00

Niederlande

NL0012044747 Shop Apotheke Europe NV STK 15.165,00 97.176,00

Österreich

AT0000818802 Do & Co AG STK 0,00 40.000,00

Schweiz

CH0042615283 Zur Rose Group AG STK 7.752,00 35.752,00

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Paladin ONE

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.Anteile

bzw. WHG

Volumen in 1.000

Käufe bzw.

Zugänge

Verkäufe bzw.

Abgänge Verzinsliche Wertpapiere

EUR

DE000A14J3R2 0,000% RAG-Stiftung/Evonik Industries AG Reg.S. CV v.15(2021) EUR 0,00 5.000.000,00

Nicht notierte Wertpapiere Aktien

Deutschland

DE000A289WV9 Pacifi co Renewables Yield AG BZR 30.11.20 STK 95.000,00 95.000,00

Derivate

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte

Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte

Basiswert(e) DAX Index EUR 40.800

Optionsrechte

Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Verkaufoptionen (Put)

Basiswert(e) TUI AG EUR 137

Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kontrakte (Put)

Basiswert(e) DAX Performance-Index EUR 2.523

(17)

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR -1.920.629,20

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte DZ PRIVATBANK S.A.

Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt fürFinanzdienstleistungsaufsichtbei der Wahrnehmung von Meldepfl ichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.

Kurswert Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 0,00

Davon:

Bankguthaben EUR 0,00

Schuldverschreibungen EUR 0,00

Aktien EUR 0,00

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 74,18

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,07

Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure EUR 0,00

Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte n.a.

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Paladin ONE

Angaben zum eingesetzten Risikomanagement-System gemäß § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB

Die Verwaltungsgesellschaft verwendet ein Risikomanagementverfahren, das es ihr erlaubt, das mit den Anlagepositionen verbundene Risiko sowie ihren Anteil am Gesamtrisikoprofi l des Anlageportfolios ihrer verwalteten Fonds jederzeit zu überwachen und zu messen. Im Einklang mit dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 und den anwendbaren aufsichtsbehördlichen Anforderungen der Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“) berichtet die Verwaltungsgesellschaft regelmäßig der CSSF über das eingesetzte Risikomanagement-Verfahren. Die Verwaltungsgesellschaft stellt im Rahmen des Risikomanagement-Verfahrens anhand zweckdienlicher und angemessener Methoden sicher, dass das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko der verwalteten Fonds den Gesamtnettowert deren Portfolios nicht überschreitet. Dazu bedient sich die Verwaltungsgesellschaft folgender Methoden:

Commitment Approach:

Bei der Methode „Commitment Approach“ werden die Positionen aus derivativen Finanzinstrumenten in ihre entsprechenden Basiswertäquivalente mittels des Delta-Ansatzes umgerechnet. Dabei werden Netting- und Hedgingeffekte zwischen derivativen Finanzinstrumenten und ihren Basiswerten berücksichtigt. Die Summe dieser Basiswertäquivalente darf den Gesamtnettoinventarwert des Fondsportfolios nicht überschreiten.

VaR-Ansatz:

Die Kennzahl Value-at-Risk (VaR) ist ein mathematisch-statistisches Konzept und wird als ein Standard-Risikomaß im Finanzsektor verwendet. Der VaR gibt den möglichen Verlust eines Portfolios während eines bestimmten Zeitraums (sogenannte Halteperiode) an, der mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit (sogenanntes Konfi denzniveau) nicht überschritten wird.

• Relativer VaR Ansatz:

Bei dem relativen VaR-Ansatz darf der VaR des Fonds den VaR eines Referenzportfolios um einen von der Höhe des Risikoprofi ls des Fonds abhängigen Faktor nicht übersteigen. Der aufsichtsrechtlich maximal zulässige Faktor beträgt 200%. Dabei ist das Referenzportfolio grundsätzlich ein korrektes Abbild der Anlagepolitik des Fonds.

• Absoluter VaR Ansatz:

Bei dem absoluten VaR-Ansatz darf der VaR (99% Konfi denzniveau, 20 Tage Haltedauer) des Fonds einen von der Höhe des Risikoprofi ls des Fonds abhängigen Anteil des Fondsvermögens nicht überschreiten. Das aufsichtsrechtlich maximal zulässige Limit beträgt 20% des Fondsvermögens.

Für Fonds, deren Ermittlung des Gesamtrisikos durch die VaR-Ansätze erfolgt, schätzt die Verwaltungsgesellschaft den erwarteten Grad der Hebelwirkung. Dieser Grad der Hebelwirkung kann in Ab-hängigkeit der jeweiligen Marktlagen vom tatsächlichen Wert abweichen und über- als auch unter-schritten werden. Der Anleger wird darauf hingewiesen, dass sich aus dieser Angabe keine Rückschlüs-se auf den Risikogehalt des Fonds ergeben. Darüber hinaus ist der veröffentlichte erwartete Grad der Hebelwirkung explizit nicht als Anlagegrenze zu verstehen. Die verwendete Methode zur Bestimmung des Gesamtrisikos und, soweit anwendbar, die Offenlegung des Referenzportfolios und des erwarteten Grades der Hebelwirkung sowie dessen Berechnungsmethode werden im teilfondsspezifi schen Anhang angegeben.

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß derDerivate verordnung nach dem einfachen Ansatz (Commitment Approach) ermittelt.

(19)

Kurswert Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten

gewährten Sicherheiten:

EUR 0,00

Davon:

Bankguthaben EUR 0,00

Schuldverschreibungen EUR 0,00

Aktien EUR 0,00

Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:

n.a.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich Paladin ONE F

EUR 0,00

Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich Paladin ONE R

EUR 0,00

Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich Paladin ONE F

EUR 0,00

Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich Paladin ONE R

EUR 0,00

Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt keine Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte.

(20)

Paladin ONE

Sonstige Angaben

Anteilwert Paladin ONE F EUR 202,02

Umlaufende Anteile Paladin ONE F STK 1.023.243,826

Anteilwert Paladin ONE R EUR 131,17

Umlaufende Anteile Paladin ONE R STK 100.906,983

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt gemäß §§ 168 und 169 KAGB und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung („KARBV“).

An einer Börse zugelassene/an einem organisierten Markt gehandelte Vermögensgegenstände

Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind sowie Bezugsrechte für den Fonds werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern im nachfolgenden Abschnitt „Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ nicht anders angegeben.

Nicht an Börsen notierte oder an organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände oder Vermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs

Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern im nachfolgenden Abschnitt „Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ nicht anders angegeben.

Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen

Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifi kate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden Spreadkurven von Schuldverschreibungen und Anleihen vergleichbarer Emittenten mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung ermittelt. In Verbindung mit entsprechenden risikolosen Zinskurven wird mittels eines geeigneten Bewertungsmodells der Verkehrswert ermittelt. Bei der Ermittlung des Verkehrswertes können Auf- bzw. Abschläge auf die aktuellen Marktparameter aufgrund der individuellen Ausgestaltung des entsprechenden Vermögenswertes, gegenüber denjenigen Instrumenten vergleichbare Emittenten, veranschlagt werden.

Optionsrechte und Terminkontrakte

Die zu dem Fonds gehörenden Optionsrechte und Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Fonds verkauften

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Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.

Gesamtkostenquote Paladin ONE F 1,60 %

Gesamtkostenquote Paladin ONE R 1,96 %

Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.01.2020 bis 31.12.2020 basiert. Sie umfasst - gemäß EU-Verordnung Nr. 583/2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB - sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens.

Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.

Die Gesamtkostenquote wird zudem in den wesentlichen Anlegerinformationen des Investmentvermögens gemäß § 166 Abs. 5 KAGB unter der Bezeichnung »laufende Kosten« ausgewiesen, wobei dort auch der Ausweis einer Kostenschätzung erfolgen kann.

Die geschätzten Kosten können von der hier ausgewiesenen Gesamtkostenquote abweichen. Maßgeblich für die tatsächlich im Berichtszeitraum angefallenen Gesamtkosten sind die Angaben im Jahresbericht.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes Paladin ONE F

3,05 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl.

Ertragsausgleich Paladin ONE F

EUR 0,00

Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft 0,00 %

Davon für die Verwahrstelle 0,00 %

Davon für Dritte 0,00 %

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes Paladin ONE R

4,08 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl.

Ertragsausgleich Paladin ONE R

EUR 0,00

Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft 0,00 %

Davon für die Verwahrstelle 0,00 %

Davon für Dritte 0,00 %

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:

Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen kein Ausgabeaufschlag/Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.

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Paladin ONE

Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile n.a.

Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich Paladin ONE F ¹⁾ EUR 0,00 Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich Paladin ONE R ¹⁾ EUR 0,00 Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich Paladin ONE F ¹⁾ EUR -35.004,77

Sonstige Kosten EUR -12.477,37

Lagerstellengebühren EUR -22.527,40

Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich Paladin ONE R ¹⁾ EUR -2.247,35

Sonstige Kosten EUR -800,10

Lagerstellengebühren EUR -1.447,25

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpfl ichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände):

EUR 247.052,09

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Die Gesellschaft hat ein Vergütungssystem mit der zentralen Anforderung defi niert, dass dieses mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar

und diesem förderlich ist und nicht zur Übernahme von Risiken ermutigt, die unvereinbar sind mit den Risikoprofi len und Anlagebedingungen des TGV Paladin ONE.

Das Vergütungssystem wird jährlich überprüft und durch den Aufsichtsrat der Gesellschaft beschlossen. Es defi niert fi xe und variable Vergütung und sieht bei

der variablen Vergütung eine kurzfristige und eine langfristige Komponente vor. In bestimmten Fällen greift eine Malusregelung.

Das Vergütungssystem fi ndet

Anwendung auf die Vergütung der Vorstände sowie weiterer „Risk Taker“. „Risk Taker“ sind dabei Mitarbeiter, die unmittelbar in das Portfoliomanagement involviert sind.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr von der Kapitalverwaltungs- gesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung

in Tsd. EUR 1.148

Davon feste Vergütung in Tsd. EUR 830

Davon variable Vergütung ²⁾ in Tsd. EUR 318

Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft 7,5

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Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG hat die die ständige Risikomanagement-Funktion an die IPConcept 8Luxemburg) S.A. ausgelagert.

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Teilgesellschaftsvermögen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 31.12.2019 des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung

in Tsd. EUR 5.995

Davon feste Vergütung in Tsd. EUR 5.481

Davon variable Vergütung in Tsd. EUR 514

Direkt aus dem Teilgesellschaftsvermögen gezahlte Vergütungen in Tsd. EUR 0

Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens 69

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

In Erfüllung der Anforderung, der zum 1. Januar 2020 in Kraft getretenen Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie, berichten wir gem. § 134c Abs. 4 AktG Folgendes:

1) Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken:

Hinsichtlich der mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens verweisen wir auf die Darstellung im Tätigkeitsbericht. Die dort dargestellten Risiken sind vergangenheitsbezogen und es wird mittel- bis langfristig keine Änderung der dargelegten Risiken erwartet. Angaben zu weiteren allgemeinen Hauptanlagerisiken und wirtschaftlichen Unsicherheiten des Sondervermögens können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

2) Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten:

Hinsichtlich der Zusammensetzung des Portfolios verweisen wir auf die Vermögensaufstellung. Die Portfolioumsätze können ebenfalls der Vermögensaufstellung sowie der Angabe zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten sind den Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote im Anhang gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB zu entnehmen.

3) Die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung:

Die Anlageziele und Anlagepolitik des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung wird dort dargestellt.

4) Einsatz von Stimmrechtsberatern:

Die KVG folgte für dieses Sondervermögen nicht den Abstimmungsempfehlungen eines Stimmrechtsberaters.

5) Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonfl ikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten:

Die KVG tätigt für dieses Sondervermögen keine Wertpapierleihegeschäfte.

Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB

Im abgelaufenen Berichtszeitraum haben sich keine wesentlichen Änderungen ergeben.

Zusätzliche Informationen

Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände, für die besondere Regelungen gelten

0,00 %

Angaben zu den neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB Im abgelaufenen Berichtszeitraum haben sich keine neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement ergeben.

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Paladin ONE

Angaben zum Risikoprofi l gemäß § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB Allgemeine Erläuterung zum Risikoprofi l

Die von der Gesellschaft verwalteten Teilgesellschaftsvermögen werden in eines der folgenden Risikoprofi le eingeordnet. Das Risikoprofi l des jeweiligen Teilgesellschaftsvermögens wird im Besonderen Teil des Verkaufsprospekts unter dem Abschnitt „9.

Erläuterung des Risikoprofi ls des Teilgesellschaftsvermögens“ für jedes Teilgesellschaftsvermögen gesondert aufgeführt.

Die Beschreibungen der folgenden Profi le wurden unter der Voraussetzung von normal funktionierenden Märkten erstellt. In unvorhergesehenen Marktsituationen oder Marktstörungen aufgrund nicht funktionierender Märkte können weitergehende Risiken, als die in dem Risikoprofi l genannten auftreten.

Risikoprofi l - Sicherheitsorientiert

Das Teilgesellschaftsvermögen eignet sich für sicherheitsorientierte Anleger. Aufgrund der Zusammensetzung des Netto- Teilgesellschaftsvermögens besteht ein geringes Gesamtrisiko, dem entsprechende Ertragschancen gegenüberstehen. Die Risiken können insbesondere aus Währungs-, Bonitäts- und Kursrisiken, sowie aus Risiken, die aus den Änderungen des Marktzinsniveaus resultieren, bestehen.

Risikoprofi l - Konservativ

Das Teilgesellschaftsvermögen eignet sich für konservative Anleger. Aufgrund der Zusammensetzung des Netto- Teilgesellschaftsvermögens besteht ein moderates Gesamtrisiko, dem auch moderate Ertragschancen gegenüberstehen.

Die Risiken können insbesondere aus Währungs-, Bonitäts- und Kursrisiken, sowie aus Risiken, die aus den Änderungen des Marktzinsniveaus resultieren, bestehen.

Risikoprofi l - Wachstumsorientiert

Das Teilgesellschaftsvermögen eignet sich für wachstumsorientierte Anleger. Aufgrund der Zusammensetzung des Netto- Teilgesellschaftsvermögens besteht ein hohes Gesamtrisiko, dem auch hohe Ertragschancen gegenüberstehen. Die Risiken können insbesondere aus Währungs-, Bonitäts- und Kursrisiken, sowie aus Risiken, die aus den Änderungen des Marktzinsniveaus resultieren, bestehen.

Risikoprofi l - Spekulativ

Das Teilgesellschaftsvermögen eignet sich für spekulative Anleger. Aufgrund der Zusammensetzung des Netto- Teilgesellschaftsvermögens besteht ein sehr hohes Gesamtrisiko, dem auch sehr hohe Ertragschancen gegenüberstehen.

Die Risiken können insbesondere aus Währungs-, Bonitäts- und Kursrisiken, sowie aus Risiken, die aus den Änderungen des Marktzinsniveaus resultieren, bestehen.

Angaben zum Risikoprofi l

Die Gesellschaft hat dem Fonds das folgende Risikoprofi l zugeordnet:

Risikoprofi l - Wachstumsorientiert

Die zum Zeitpunkt des Erwerbs von Anteilen vorliegende Einstufung in ein Risikoprofi l soll als Orientierungshilfe verstanden werden.

Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich die ausgewiesene Risikoeinstufung während der Laufzeit des Fonds ändern kann.

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Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfi nanzierungsgeschäfte

Die Paladin Asset Management Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital und Teilgesellschaftsvermögen, als Manager alternativer Investmentfonds („AIFM“), fällt per Defi nition in den Anwendungsbereich der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfi nanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 („SFTR“).

Im Geschäftsjahr des Teilgesellschaftsvermögens kamen keine Wertpapierfi nanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne dieser Verordnung zum Einsatz. Somit sind im vorliegenden Bericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen.

Details zur Anlagestrategie und den eingesetzten Finanzinstrumenten des Investmentfonds können jeweils aus dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Hannover den 15. März 2021 Paladin Asset Management Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen Der Vorstand

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