Exploiting distant pointing gestures for object selection in a virtual environment

-.+, / 0213 "-!4.513 "&67.

89;:=<?>@:=AB<CD 9%EGFIHG<CJABK*9%LNMPORQJKTSVUW9T<CXHGYZ[E=C

\^]_a`IbTcedR_a`I]fIgh%iIjlkmgkon;pqbIcsrt]=uvdRclkmgkqw-cs]js]=xB]jeyXn

z|{d}kRx~g_G`€€;‚;n[ƒ,„…‚‚†€;.w‡ce]=je]Gxˆ]jeyXnJ‰,]=uvŠgbŒ‹

]G„…ŠgcsjŽ[Šguv_j~nceTht]‘’“\^]_a`”f”ghJ•pqbIcl„…w-cs]js]=xˆ]jeyJ•ƒ“–

—˜š™›œ”ž›Ÿ

ƒ“]=rt]js{TcebT *d}kagkv]{x¡kv`I]guRkVŠ¢iIjlkvcsŠV]oyTceg5gITjecs_ogkvcs{bId?bI{o£g„

yTgo‹;d@_ogjejsd@xˆ{uqkv`T]¤iIdR]¤{xdR{I`Tced}kvcs_ogkv]oy5r%csdRi”gjscsdvgkvcs{b3gb”yceŠVŠV]GuvdRce{b&kv]_a`T„

bTc¦¥ŒiT]dn^_={ŠVŠV{bTjl‹Puv]Gxˆ]=uv]bT_]oygd.§qcluRkvi”gj‡¨q]gjsclk©‹Œ•Xª«`Icsjs]V§,cluRkvi”gj-¨¡]ogjsclk©‹

ŠV]ogbŒ£@`Icsjs]¬uv]og_a`I]d. {Œ{%yuv]=dRiIjlkvd­[{kv`csbcsŠg ]¥Œi”gjsclk©‹3gb”ycsbxˆgd}k¢iIdR]=u

xB]]oyT­Ig_ah*iIdRcsbI 5Iguagjejs]j _{ŠVIiTkagkvcs{b3kv]=_G`TbIce¥ŒiI]dn[kv`T]¬ŠV]=kv`I{%y;d,xˆ{u.cebŒkv]=uR„

g_=kvcsbI £@cskv`®kv`T]dR]¢d}‹;d}kv]ŠVdqbI]]ykv{­[].csŠVTuv{rt]oyJ•”¯…b5kv`Icsd“”g[]=u,£-]¢csbŒkRuv{„

y;iI_].gVŠ?iTjskvcsŠV]oy;ceg¬gTIjscs_ogkvcs{b*kv`”gk,iTdR]d“g¬ ]d}kviTuv]G„©y%uvcsrt]b®csbŒkv]=uRx~g_]¬gb”yXn

dR]_={b”y;jl‹ŒnŒkv`I]“guv_G`Tclkv]_=kviTuv]¡xˆ{u¡gb]G°TIgbIyIg­Tjs]q ]d}kviTuv],uv]=_{ bIclkvcs{bd}‹;d}kv]Š5•

±

xBkv]=u¡y;cs²J]Guv]bŒk ]=d}kviTuv],k…‹T[]=d-xˆ{u@cebŒkv]=uag_=kvcs{b&ceb&gr;cluRkviIgjJ]b%r%csuv{bIŠV]bŒk-guv]

y;cedR_=iIdRdR]oy£@clkv`uv]=dR[]_=k?kv{Pg®uv]o¥ŒiIcluv]oyxBiIbI_Gkvce{b”gjeclk…‹Œn|kv`I]csŠVIjs]ŠV]bŒkagkvcs{b

{xg?dR[]_cl³I_“ ]d}kvi;uv]yT]=kv]=_=kvcs{bŠV{%y;iIjs]qxB{uqyTcsd}kagb%k@[{csb%kvcsbT ?uv]_{ bIclkvcs{bced

y;]dR_=uvcs­[]oyXnIgbIy&kv`I]q£@`I{js]d}‹;d}kv]Š´y;]dRcs b5csd@kv]d}kv]oyxB{uqclkvd@kagdRhgyT]o¥ŒiIg_=‹Œ•

µ ¶I·¡¸[¹Jº¤»¢¼.½^¸J¾vº¡·

U¿CJSL&YFŒÀ”ABLJÁFTLVŽ:GFTYE=CJSqEvÃqF;Ä}M[ABY5SLXHGABF;LX9;Å%äA¦LNM[FŒÃ“Ä©ÆN9;HGSM¬SL”À”AB:GFTLJY5SLIE=HEGF.ň9%:=Á;SÄ

HG<:GSSLÇY&ZJŦEGABYSM[Aˆ9W9;LXM4È.AB:aE=ZX9%ÅɤS9%ÅBAeEvÊËHGSEGEGABLJÁTHÌEGCXS<ÅB9THGHGAˆ<9%œU¿Ov8ÍÎABLIEGS:GÂÏ9;<S

EGZJ:=LXHF;ZJEABLXHGZ[Ð*<ABSLIEÑ;ORL9?È.AB:GEGZX9;ÅJɤS9;ŦA¦EvÊSL”À”AB:GFTLJY5SLIEÌtY5F;ZXHGS“9%LXM&K;SÊIÆ^FT9;:=M&9%:=S

F;ƔÀ”A¦FTZXHaÅBÊ5ŦABY5AeE=SM9%LXM*:GSHvE=:GAˆ<oE“ZXHGS:H¡Ã¤CJSL39T<oEGABLJÁA¦L3ÅB9;:GÁTS¢H=<:=SSLPM[AˆHaQJň9tÊ®SL”À”AB:GFTL[Ä

YSLIE=HqŦABK;S.9ÒÓԚÕÖF;:¡ABL5Ž:=F;LIE¡F% 9×,ØGÙRÚÛÜ݅ÞÏÙ%ß¿àá%â~âšF;:,9ã.Ûä©åJÙ%ßJäoÞ~ætÛàÙ%ØGç;èÛß^ÜéšÑ

êJF;:¬Y®9%L”ÊZXHGS:H?AeE¬ÃqFTZJňMÆ^S5MJSHGA¦:9%ÆJÅBSLXF%E?EGFÆNSÁ;FŒÀTS:=LJSMƔÊM[AˆH=<:=SEGSCX9;:=M[Ó9%:=S

M[SÀ”Aˆ<SH@EGFSë[QJ:GSHGHEGCJSA¦:qA¦LIEGSLIEGABF;LXHÌ;ÆJZJE¡EGF&ZXHGS¤EGCJS.LX9ŒE=ZJ:=9;ÅXY5F[MJ9%ÅBA¦EGABSH@ÅBABK;SÁTSHaEGZJ:=S

9%LXM®HGQNSS<CÑIì“CJSY®9%ABL®ABLTE=S:9;<EGABF;LEvʔQNSHEGCX9%EqCX9tÀTS,EGFÆ^S¢9T<<FTY5QJŦAˆHGCJSMABL®È¢É¿<9;L

ÆNS5HaSQX9%:9ŒE=SMABLEvÃ,FP9%:=S9THíNLX9tÀ”A¦ÁI9ŒE=A¦FTL9%LXMY®9;LJA¦QXZJÅB9%EGABF;LÑ|ì“CJS:GS9%:=S&9P<F;ZJQXŦS&F%Â

A¦LJQXZ[E&M[SÀIAˆ<SH*îï”CJSðTðtñ¡E=CX9ŒE9;MJ9;Q[EVEGCJS*EvÃqF;Ä}M[ABY5SLXHGABF;LX9;ÅA¦LJQXZ[EY5SE=CJF[MJH¬EGF9ÀIAB:GÄ

EGZX9;Å¡SL”À”AB:GFTLJY5SLIEƔÊW9TMJM[ABLJÁ9ŒEÅBS9THvE&F;LJS*FT:Y5F;:=S*M[SÁT:GSSHVF;“Ž:GSSM[FTYчòqZJEEGCXS

QJ:GABLX<A¦QX9;ÅABLTE=S:9;<EGABF;LäAeE=CEGCXSHaÊ[HaEGSYóM[F”SH.LJF%E?<CX9%LJÁTS;ÑJOvH.9%LF;ÆJôvS<oE.HGSÅBS<EGABF;LABL

9U¿Ov8Í´SL”À”AB:GFTLJY5SLIE9;<<F;Y5QJÅBABHGCJSMäA¦EGCË9õ;öÄ}Y5F;ZXHGSÄR<ÅBAˆ<K^̚È?É÷HaÊ[HaEGSY5HF%Â~EGSL

ZXHaS9PHGQX9;<SÄ}Y5F;ZXHGS;Ì[E=CJS&EGCJ:=SSÄ}M[ABY5SLXHGABF;LX9;Ň<FTZJLIEGS:GQX9;:aE.EGCX9%E?9;MXMJHE=CJSQ^FTH=HGA¦ÆJABÅBAeEvÊ

EGF*Y®9%LXA¦QJZXÅB9%EGS9;LFTÆ[ôvS<E=H¢ø;öùQ^FTHGA¦EGABF;L9%LNM3FT:GABSLIE9ŒEGABF;L ÑNï”ZX<C9;LF;Æ[ôvS<oE.<9;LÆNS&9

<ZJ:HaFT:“F;:95<:=FTH=HvÄ}CX9;A¦:,ŦF[<9ŒEGSMPABL3EGCJSVÀ”AB:aE=ZX9%ÅHGQX9;<S?ŽF;:HGSÅBS<oE=A¦LXÁA¦EGSY®HÌJFTÆ[ôvS<E=H“FT:

YSL”ZXHÌN9%ÁT9;A¦L3ZXHGA¦LJÁE=CJSVäA¦LNM[FŒÃHvÄ¡9;LXM3AB<F;L[Ä}ÆX9;HGSMPA¦LIE=S:9;<oE=A¦FTL3Y5SE=9%QXCJF;:HÑ

ò,9THaSMúF;LûS9;:GÅBÊÇAˆM[S9TH®ÂŽ:=F;YüEGCJS«×,ý[ÝݎéJá%Ý&ݎéJÛØGÛÿþtäoÝRÛ îò,FTÅBðñ?9%LNMûF;L¿F;ZX:

FŒÃ¤LÇ:=SHGS9%:<C«:=SHGZJÅeEH3îDTU tñ¤Ã,S3Ó9%LIEEGFWSë”EGSLXMËC”ZJY®9%LJÄ©Y®9;<CXA¦LJS3A¦LIE=S:GÂÏ9;<SHƔÊ

QX9%Q^S:“ÂŽF[<ZNHaSH¤F;L3EGCJSMJSHGA¦ÁTL3F;Â9À”A¦:GEGZN9%ŚSL”À”AB:GFTLJY5SLIE“ÂŽF;:¤Á;SHvE=ZJ:=SÄRM[:GABÀ;SL*ABLTE=S:9;<Ä

EGABF;L&9;LXMVFTLVEGCJS,SÀŒ9;ŦZX9%EGABF;L9;LXMM[SEGS<oEGABF;LF%ÂNM[AˆHaE=9%LIE-QNFTA¦LIEGABLJÁ¢Á;SHaEGZX:GSHŽFT:‡HGSÅBS<oE=A¦LXÁ

F;Æ[ôvS<oE=H¤9;LXMŦF[<9ŒEGABF;LNHÑ

ÅBF;LJÁ.EGCJAˆH-QX9ŒE=ĆEGCJS,äCJF;ÅBS,SÀŒ9%ÅBZX9ŒE=A¦FTL9%LNMM[SÀ;SÅBF;QXYSLIE E=9THaK<9%LÆ^S“HaSQX9%:9ŒE=SM

A¦LWEvÃ,Fň9tÊ;S:=HÑ¢LWEGCJS*<F;LX<SQ[E=ZX9%Å@ÅBSÀTSÅÃ,S®M[SH=<:=A¦Æ^S5EGCXS*HG<SLX9;:GABF9;LXMEGCJS*9;QJQJÅBAeÄ

<9ŒE=A¦FTLÌ-QNFTA¦LIEGABLJÁWF;Z[EäCX9ŒE5K”A¦LNMËF%ÂABLIEGS:=9T<oEGABF;L4HaCJFTZJňM«ÆNS9;<<FTYQXŦAˆHaCXSMË9;LXM«Ã,S

SëJ9%Y5ABLJSVÁ;SHvE=ZJ:GSH,YFT:GS<ŦFIHaSŦÊ*EGFXLXMFTZ[ECJFŒÃÖEGCJSÊ3<9;L3Æ^S<ÅB9THGHGANSM9%LXMäCJAˆ<C

Á;SHaEGZX:GS?EvʔQNSH¤Y5A¦ÁTCIEÆNS9;QJQJ:=F;QJ:=AB9%EGS¢EGF®ÆJZXA¦ÅˆM95LJSà A¦LIE=S:GÂÏ9;<S¬ZJQ^F;L ÑNï”ABLX<SVÃ,S9%:=S

9;<oE=ZX9%ÅBÅBÊ5<F;LXHaEG:=ZX<EGABLJÁ9:=ZJLJLXA¦LJÁHaÊ[HaEGSYÌIÃ,S.9%ňHaFE=9%KTS¢9&<ÅBFTHGS:¡ÅBF”F;K59ŒEqEGCJS¢EvʔQNS¢F%Â

<F;Y5QJZJE=9ŒE=A¦FTLX9%ÅNQJ:=F;ÆJÅBSY :9%AˆHaSM5ÆIÊ5ÁTSHaEGZJ:=S.M[SEGS<EGABF;Lєì“CJAˆH¡ÅBS9TMJHqZXH@E=FE=CJS?HGS<F;LXMÌ

LX9%Y5SÅBÊEGCXSE=S<CJLJAˆ<9;ŅÌ^ÅBSÀ;SŅњì“CJSQJ:=F;ÆJÅBSY$Ã,S&9;:GS9ŒEaE9;<K”ABLJÁPCJS:GS&ABH¢E=F3M[SÀ;SÅBF;Q9

HaÊ[HaEGSY 9%:<CJA¦EGS<EGZJ:=SEGCX9%EAˆH<9;QX9%ÆJÅBS5F%ÂM[S9%ÅBA¦LJÁäA¦EGCË9L”ZJY&ÆNS:F%¤M[A^S:GSLTE<F;LJÄ

HvE=:=9;A¦LIE=HÑ|òqZXA¦ÅˆM[ABLJÁ9;LÿABLIEGS:GÂÏ9;<SŽFT:¢È?ÉV̚:=S9%ŦĩEGABYS9%LXMÿŦFŒÃ ÅB9%EGSLN<ÊCX9tÀTSEGCXSX:HaE

QJ:GABF;:=A¦EvÊ5EGF*9;<CXA¦SÀ;S?ÆNF;EGCÌX9;L3ABLXHaE=9;LTEHGÊ[HvE=SY ŽSSM[ÆN9;<K*9%LNM3ÁTZX9%:9%LIE=SSM*Ž:=9;Y5SÄ}:=9%EGS

EGF 9tÀ;F;AˆM«ZXHGS:®M[AˆH=<F;YŽFT:aEŽ:GFTY ÅB9;ÁTHABLËEGCXSMJABHGQJň9tÊËHvE=:GS9%YÑê‡ABLX9;ŦÅBÊ;Ì-EGCXSHGÊ[HvE=SY

9%:<CJAeE=S<EGZJ:=SHGCJFTZJÅBMÿÆNS5Së”QN9%LXMJ9;ÆJÅBSŽFT:9PÁT:=9TM[ZX9%Å9%QXQJ:GFI9;<CF;ÂqFTZJ:¬Á;FT9;ÅBH¢Æ”ÊÃ,9tÊ

F%ÂA¦LX<:GSY5SLIE=9;ŚQJ:GF;EGF;EvÊIQXA¦LJÁNÑ

ORLEGCJSŽF;ÅBŦFŒÃ¤ABLJÁPHGS<EGABF;LXH.ÃqS&A¦LIE=:GF[M[ZX<S9®Y&ZJÅeE=A¦Y5SM[AB99%QXQJŦAˆ<9%EGABF;LE=CX9ŒE?Y59;K;SH

ZXHaS5F;ÂqSLXCX9%LX<SMÿA¦Y5Y5S:HaABF;LÿEGS<CJLJA TZXSHV9%LNM9;L9%ÁTSLIEaÄ}ÆX9THaSM9%:<CJA¦EGS<EGZJ:=S&ŽF;:VM[SÄ

À;SÅBF;QXA¦LJÁ&9%L®Së[QX9;LXMJ9;ÆJŦS.YZJŦEGA¦Ä©Y5F[MJ9;ÅNABLIEGS:GÂÏ9;<S¤ÂŽF;:qA¦LIE=S:9;<oE=A¦LXÁäAeE=C®EGCN9ŒE,HGÊ[HvE=SYtÑ

¢ZJ:N:=HaE¡ÂŽZJLN<oEGABF;LN9%Å^Á;FT9;ÅJŽFT:@EGCXABH,ABLTE=S:GÂÏ9;<S.AˆH@E=FSHaE=9;ÆJÅBABHGC*Á;SHvE=ZJ:=SÄRM[:GABÀ;SL5YSEGCJF[MJH

ŽF;:¡HGSÅBS<EGABLJÁVF;Æ[ôvS<oEH@9%LXM5ÅBF[<9%EGABF;LXHÌ%M[SH=<:=ABÆNSM5A¦L*HGS<EGABF;L®øJÑ;ö¢SHGABÁ;L®9%LXM5ABY5QJÅBSY5SL[Ä

E=9ŒE=A¦FTLMJSE=9;A¦ÅˆH9;:GS?Á;ABÀ;SL3ABLHaS<oEGABF;LXÑ

¾v¹[¸J¼a¾a½-¸J¾vºq· ·!¾v¹Xº¡·"# ·q¸

ì“CJSE=SHaEGÆ^SMŽFT:.F;ZX:.Ã,F;:=K^ÌJEGCJS&YZJŦEGABY5SM[Aˆ9*ÆX9T<K;SLXMšÌJAˆHE=CJSÈ¢A¦:GEGZN9%Å$qFTLXHaEG:=ZX<oE=F;:Ì

È%$úîU'& tñ}̌9HGʔHaEGSY ŽF;:9;H=HaSYÆJÅBA¦LXÁ9%LXMMJABH=9;H=HaSYÆJÅBABLJÁÀ”A¦:GEGZN9%ÅIF;Æ[ôvS<oE=H‡9%LXM9%Á;ÁT:GSÄ

ÁT9ŒE=SHÑ;ì“CJAˆH¡9;QJQJÅBAB<9ŒEGABF;L5ZXHGSH@YFTZXHGS.9%LXMEvʔQ^SME=Së”E¡ABLJQJZ[E“9;HABLIEGS:9;<EGABF;L5Y5SE=CJF[MJHÑ

(.HGA¦LJÁ¬E=CJS¤Y5F;ZXHGS“ÂŽF;:@9VHGQ^S<AN<¤9T<oEGABF;L ÌtEGCJSZNHaS:X:=HaE@CX9TH-EGF¬EG:=ABÁ;Á;S:-EGCJS.9T<oE=A¦FTL[ąEvʔQ^S

äAeE=CW9PU¿Ov8ÍÄRHvEvʔÅBSE=FIFTÅeÄ}ÆX9;:?<ŦAˆ<K|Ñ^ORLW<FTLTE=:=9THvE¢EGF3EGCX9%EÌ|äA¦EGC 9®EvʔQNSMÿABLJQJZJEÌ|EGCXS

ZXHaS:-<9%L&Së[QJ:=SH=HE=CJS,HGSY®9;LTE=AB<H-F%ÂN9;LABLTE=SLXMJSMABLIEGS:=9T<oEGABF;LäAeE=C9;QJQJ:=F;QJ:=AB9%EGS@ÀTS:=ÆXHÌ

S;ÑÁXÑBí*)BÑBѦÑ~ÜٌßXß|ÛÜ݇EGCJS,Á;:=SÊVÆN9%:äAeE=CE=CJS“Ê;SŦÅBFŒÃ«ÆNFTÅeEÑ¦ÑBÑ+)ŒF;:,)¦ÑBÑBÑ-TÛÝRá;Üé&EGCXS,ÅBSÂ~E@äCXSSÅ©ÑBѦÑ+)¦Ñ

ï”SÅBS<EGABLJÁQX9;:aEH@AˆH¡M[FTLJS.ABL®ÆNF;EGC*Ó9tÊ[HÌ;F;Æ[ôvS<oE=Hq<9;L®ÆNS¢:GSŽS:=SLX<SM®9%LNM5Y59;LJABQJZJň9ŒEGSM

äAeE=Cÿ<FTYY®9;LXMJHÌXS;ÑÁXÑ.)¦ÑBÑBÑE=ZJ:GLE=CJSÆXŦZJS&H/ IZX9;:GSVÆX9;:ÑBѦÑ+)^F;:äA¦EGCÿ9*YFTZXHGSÄR<ÅBAB<KPEGCX9%E

SLX9;ÆJŦSHÀ”AB:aE=ZX9%ŇCX9%LXMJŦSH.9%:=F;ZXLXM3EGCJSHaSŦS<oEGSMF;ÆJôvS<oEÌXäCJAˆ<CEGCXSLÿ<9%LÆ^SY®9%LJABQJZ[Ä

ÅB9%EGSMÆIÊ9PYFTZXHGSF;Q^S:9ŒE=A¦FTLF;LEGCJSHaS&CX9%LXMJŦSHÑ|ì“CJS:=S&9;:GSM[A^S:GSLTE?Y®9%LJABQJZJň9ŒE=F;:H

ŽF;:¡:=F%E9ŒE=A¦LJÁ9;ÆNFTZ[E¡E=CJSE=CJ:=SSY®9%ABL*9Œë[SH¡9%LNMŽF;:¡Y5FŒÀ”ABLJÁXÑI>ÑÁXÑBí;M[:9%Á;ÁTA¦LXÁ9%LXM®M[:=F;QJÄ

QJA¦LXÁF%ÂFTÆ[ôvS<E=HÌ%E=CX9ŒE,YS9%LXH,HGSÅBS<oE=A¦LXÁ9%LXM*YFŒÀ”ABLJÁVE=CJSY ABL®EGCJS?À”A¦:GEGZN9%ÅNH=<SLJS.ZXLTE=A¦Å

EGCJSÊ®:GS9;<C*9ZNHaS:aÄRM[SHGAB:GSM&ÅBF[<9%EGABF;LÌIABH,M[FTLJS.ƔÊ*M[:9%ÁTÁ;ABLJÁ¬EGCJS¢EG:9%LNHaň9ŒE=A¦FTL®CX9%LXMJŦS¢F%Â

F;LJS¬QX9;:aEÑ[O}Â95<FTŦÅBAˆHaABF;L3ÆNSEvÃqSSL3EGCJSVÁT:=9;QJCJAˆ<9%Å|:=SQJ:=SHGSLIE9ŒEGABF;LPF%Â-EvÃqF59%QJQX:GFI9;<CJABLJÁ

0

\`Icsd£-{uvhVcsd]Š?­[]yIyT]y¬cebkv`I]21I‰,¯43 Tuv{65}]=_=k781;[]]=_G`&gbIy ]d}kviTuv]qcebŒkv]=uRxˆg_]=d@xB{uŠ¢iIjl„

kvcsŠV]oyTceg:9‡£@`Ics_G`ced@IguRk@{x^kv`I]¬n§,cluRkviI]=jejs]“ª«csdRdR]bTd}x~g­Tuvcsh<;en”g!5}{csb%k¡;uv{=5©]_=kqdR[{bIdR{uv]oy­Œ‹

A¦LJÁ5Q^F;:GE=H“9ŒE“E=CJSAB:¤<F;ÅBÅBABHGA¦FTL39;:GS9JÌIEGCJS?EvÃ,F&FTÆ[ôvS<E=H“9%:=S?ÀIAB:GEGZX9;ŦÅBÊ*<FTLJLJS<EGSM*E=FŽFT:GY

9&LXSÃ 9%Á;ÁT:GSÁT9%EGS;Ñ

Ÿ”Ÿ ¯©bŒkv]=uag_=kvcsbI ?£@clkv`kv`T]¤§,cluRkvi”gj-{bId}kRuviI_Gkv{u¡csbxBuv{b%k¡{xškv`I],£gjsj~[p,dR]=u¡[{cebŒkvcsbI ¢kv{

dR]=je]=_=k“gb{­ 5©]_=k,gb”y]b”g­Ijs]“kv`I],ŠgbIcsTiIjegkvcs{b`”gbIyTjs]d•

êJ:=F;YÎEGCJAˆH“HaCXF;:GE,HGQNS<AN<9%EGABF;L39;LXM®E=CJS?Á;ABÀ;SLPSëJ9%Y5QJÅBSHÌ;E=CJS¬Y5A¦LJABY®9%Å|LJS<SH=H=9%:=Ê

A¦LIEGS:aÂÏ9T<SLJSSMJH¢EGFA¦LN<ÅBZXM[SQNFIHGHGA¦ÆXA¦ÅBAeE=A¦SH¢EGFHaSŦS<oE¬F;Æ[ôvS<oEHŽFT:?Y5FŒÀ”ABLJÁ39;LXMY®9%LXA¦Q[Ä

ZJÅB9%EGABLJÁXÑNê‡ABÁXÑ VA¦ÅBÅBZXHvE=:=9%EGSH“EGCJAˆH¤ABLIEGS:9;<EGABF;LÌXAeE¢HGCJFŒÃH¤95ZXHGS:¢HvE9%LXM[ABLJÁ®ABLŽ:GFTLIEF%Â9

Ã,9;ŦÅäCJABÅBS*QNFTA¦LIE=A¦LJÁŽFT:HaSŦS<oE=A¦LJÁE=CJS*Á;SF;Y5SE=:GAˆ<:GSQJ:=SHGSLIE=9%EGABF;LÿF;“9À”AB:aE=ZX9%Å@ÆN9%:Ñ

ï”ZX<CÿÆN9%:H.9%:=SE=CJSÆX9;HGAB<QX9%:GE=H.ŽF;:¢EGCXS&QJ:=F%ôvS<oE:)H¢FŒÀ;S:=9;ŦŠ<F;LXHaEG:=ZX<EGABF;LE9%:=Á;SEí^ì“CXS

YFTÆJABŦS,QJň9ŒEaŽFT:GY )<AeEvʔY5F;ÆJABÅ)…ê-A¦ÁNÑ;õÌ%9¢HGY®9%ÅBÅIÀTSCJAˆ<ÅBSqŽF;:A¦LXLJS:<A¦EvÊVE=:=9;LXHaQ^F;:GE=9%EGABF;L

F%ÂZJQEGFEvÃqF5Q^S:HaFTLXHÑ

ì F®ÁTA¦ÀTS9%LFŒÀ;S:GÀ”ABSà 9%Æ^F;Z[EE=CJSäCJFTŦSVÀ”AB:aE=ZX9%ŇÃqFT:GK”ABLJÁ®HG<SLJSTÌ XÁNÑNõ®9;LXMXÁXÑNø

ÀIAˆHGZX9%ÅBABHGS&93HaAˆM[SÄ©À”ABSôF%ÂE=CJS:GS9%Å-À;SCXAB<ŦSH.ÆX9THaAˆ<QN9%:GE=H?9%LXM9PÀ”A¦:GEGZX9;ŇY5F[M[SÅ-F;Â@EGCXS

ÆX9;HGAB<*Ž:=9;Y5S;Ñì“CJS9;QJQJÅBAB<9ŒE=A¦FTL E=9;HGK ABH&E=CJS<F;LXHaEG:=ZX<EGABF;L«F%Â?9ÿ<FTY5QJŦSEGS<A¦EvÊIY5FTÆJA¦Å

ZXHaABLJÁ5ÆX9THaAˆ<?ÀIAB:GEGZX9;ŚÆJZJABÅBM[ABLJÁ®QX9;:aEH“ŦABK;S¬QJABQ^SHÌXH/ IZX9;:GS¬ÆX9;:=H,FT:¤ÆNFTÅeEHÑ

º¡¾G·¡¸J¾G· ¾G· ¸ ½|º¡·q¸<“¸Çº T¸J¼¹ 5¾a·q¸<¹ ½^¸J¾vºq·

ORLÇE=CJABH®HGS<EGABF;LúÃqSM[AˆHG<ZXH=H®9ŽZJLN<oEGABF;LN9%Å<ň9;H=HGAN<9ŒE=A¦FTLÇF%Â?Á;SHvE=ZJ:GSHäCJAB<C4Á;:=F;ZJQNH

`T{Œ{%y 9G•

9®Á;SHvE=ZJ:GSÄ©ÆN9;HGSM3A¦LIEGS:aÂÏ9T<STÑXUWS&9%ÅB:=S9;MJÊ*SY5QJCX9THaAˆHGSMEGCXSZXH=9%ÁTSVF%Â@M[AˆHvE9%LIE.Q^F;ABLTE=A¦LXÁ

ŽF;:“HaQX9%EGAˆ9%Å^:GSŽS:=SLX<A¦LXÁF;Æ[ôvS<oEHq9;LXM*ÅBF[<9ŒE=A¦FTLXH¡9;LXM*Ã,S.Së[QJŦAˆ<A¦EGÅBÊ*9;MXM5EGCJAˆH“9;H,9VEvʔQ^S

F%šM[SAˆ<oE=AB<“ÁTSHaEGZJ:=A¦LXÁ¢E=F9¬<ň9;H=HaAN<9%EGABF;L&EGCX9%E¡HaFT:aEHM[A^S:GSLTE@ÁTSHaEGZJ:=S,EvʔQNSH@9;<<F;:M[ABLJÁ

EGFEGCJSA¦:,ŽZJLN<oEGABF;LN9%Ś:=F;ÅBS¢ABL95<F;Y5YZJLXAB<9ŒEGABF;LN9%Å|9;<oEÑ[ORL<F;LIEG:9;HaE¡E=F5ÃqFT:GK5ABLWî>Ž: oñ

9%LXMî¬SLXð tñšÃ,S.ŽFTŦÅBFŒÃ î8< Tõñ9;LXMîUWSë Œñ9;LXM*ABLX<FT:GQ^F;:9ŒE=S¢M[SAB<EGAˆ<?Á;SHaEGZX:GSHq9TH

9%LA¦LXMJSQ^SLXM[SLIE¢<ň9;H=HÑJì-9%ÆXŦS ¬:GSQJ:=SHGSLIE=HqEGCXABH<ÅB9THGHGAN<9%EGABF;L3H=<CJSYSTÑ

òqSA¦LXÁ 9tÓ9%:=SPF;¢E=CJSÂÏ9;<E®EGCX9%EPM[AˆHvE9%LIE®QNFTA¦LIEGABLJÁË<9%LúÆNSÀTS:=ÊÇ9%Y&ÆJA¦ÁTZJF;ZNHÌÃ,S

QJÅB9;L E=F4ABLX<ÅBZXM[S«9;LJF%E=CJS:HaFTZJ:<SÿF;ÂABL[ŽF;:=Y®9ŒEGABF;L Ñ2(EGABŦAˆHG9%EGABF;LÖF%ÂE=CJS ZXHaS:=H3ÁT9STÌ

9;H®9 CJABLIE*EGF E=CJS )CXF%EPHGQNF;E )¡9;:GS9JÌEGCXSQX9%:GE®F%Â?EGCJSHG<SLJS:=SQJ:=SHGSLIE=9%EGABF;L4EGCX9%E*ABH

A¦L«E=CJSZXHaS:=H&<ZJ:=:=SLIEŽF[<ZXḢEGCJS:GSÆIÊWÅBA¦Y5A¦EGABLJÁE=CJS3L”ZJY&ÆNS:F;ÂQNFIHGHGA¦ÆXŦS3:GSŽS:=SLX<SM

F;Æ[ôvS<oE=HtÅBF[<9%EGABF;LXHÑ^ì“CXABH¬HGQX9ŒE=AB9;Å-FT:GABSLIE9ŒEGABF;LF%Â@E=CJS5CJS9TM9;LXME=CJS5SÊTSH?ÆNSŦFTLJÁTH¢E=F

EGCJSH=9%Y5S,Á;:=F;ZJQ&F%Â^MJSAˆ<oEGAˆ<,Á;SHvE=ZJ:GSH-ÆNS<9%ZNHaS“F;ZX:-À”ABSÃ4F%Â~EGSLŽF”<ZXHGSH-F;L59?:GSŽS:=SLX<SM

F;Æ[ôvS<oEPM[ZJ:=ABLJÁË<FTYY&ZJLJAˆ<9%EGABF;Lû9%Æ^F;Z[EP9«HGQNS<AN<A¦EGSY F;:®ÅBF[<9%EGABF;LÑ MJM[A¦EGABF;LX9;ŦÅBÊ;Ì

Á;SHaEGZX:GSHšÆNSŦFTLJÁ;ABLJÁ¤E=F.ÁT:GFTZJQ¬OaOóYABY5SE=AB<¡Á;SHaEGZX:GSHÌHGSSY EGFÆ^S¡ZXHGSŽZXÅ;ŽFT: ABLTE=S:9;<EGABF;L

A¦L«9EGCX:GSSÄRM[A¦Y5SLXHaABF;LN9%ÅSL”À”AB:GFTLJY5SLIEњU¿CJSL EGCJSPZJQJQ^S:ÅBA¦Y&ÆXH9;:GS5ZXHGSM 9;HQJÅB9T<SÄ

Y59;:GKTS:H¢ÂŽF;:FTÆ[ôvS<E=HÌ<CX9%LJÁTSH¬ABL EGCJSA¦:ŦF[<9%EGABF;L 9%LXMWFT:GABSLIE=9%EGABF;L <9;LWÆ^S®:=S XS<oEGSM

A¦LE=CJS&9;QJQJÅBAB<9ŒEGABF;LƔÊ9%L9%LX9;ŦFTÁ;FTZXH“ŦF[<9ŒEGABF;LFT:F;:=A¦SLIE=9ŒE=A¦FTL<CX9%LJÁTSVF%Â@9ŽF;:=Y5S:=ŦÊ

HaSŦS<oEGSM5F;Æ[ôvS<oE¡FT:¡9VÁT:GFTZJQ5F%šF;Æ[ôvS<oEHÑSë”EÌT9%ÅBY5FTHaEq9%ÅBÅXC”ZJY®9;L[Ä©Y®9T<CJA¦LXS¤A¦LIEGS:aÂÏ9T<SH

CX9tÀ;S“9%Jë[SM5HaSEF%š<F;Y5Y®9%LNMJH-EGF?EG:=ABÁ;Á;S:HaQ^S<AN<¤9T<oE=A¦FTLXHьì“CJSHaS<F;Y5Y®9%LXMXH-<9%L5Æ^S

F;ƔÀ”A¦FTZXHaÅBÊ&<F[M[SM®Ã¤A¦EGC3HaʔYÆ^F;ÅBAˆ<¤Á;SHvE=ZJ:GSH@F;šEvÊIQ^S.ORÈ&ÌTSTÑÁNÑTHGQNS<Aˆ9%ÅNCX9%LXM*QNFIHvE=ZJ:GSHE=F

HaC”Z[E-EGCJS¤HGÊ[HvE=SYùM[FŒÃ¤L&F;:ÌABLFTZJ:HaQ^S<AN<,H=<SLN9%:=A¦FNÌE=F.E=F;Á;ÁTŦSqÆNSEvÃqSSL9;H=HaSYÆJÅBSq9;LXM

”Ÿ yT]cs_=kvcs_

pqdR]oygd¡g?dR”gkvc¦gjNuv]=xB]=uv]bT_]¤kv{¬Ijeg_=]d¡gb”y&{­ 5}]_=kvd•

–• T•sqz|{csbŒkvcsbI kv{g_G`IgcluPgbIyÇgdRh%cebT TngbNjŒ{i

Tjs]ogdR] ]Gk¡kv`Igk@_a`”gcsuqgb”y&TiTk@clk¡`I]=uv] ;

”Ÿ ŠVcsŠV]=kvcs_

Ÿ cs_{bTce_

Ÿ

{­ 5}]_Gkquv]jegkv]oy

pqdRcsbI kv`I] iIT[]=u|jscsŠ?­Td|gdNIjeg_=]=„ÏŠguvht]=uvdXxˆ{ug_=kvcs{bId

{u¡­[]`”gor%cs{iTuvd@{xš{­ 5}]_Gkvdq{uqd}kagkv]d•

–• T•s,clkRkvcsbI ­[{kv` ³”d}kvd&kv{ ]=kv`T]=u£@`T]bËdR[]ogh%csbI 

g­[{i;k,g¢_ogu¡_=uagdR`N•

”Ÿ

I`Œ‹;dRcs{ uagI`Tce_

Ÿ h%cebT]=kv{ uagT`Ics_

Ÿ ”gb%kv{ŠVcsŠVce_

\N{dR`I{o£ `I{o£´kv{3iIdR]5dR{ŠV]=kv`IcsbI ;• ± _=kvcsbI P£@clkv`I{i;k

kv`T],uv]o¥ŒiIcluv]oy{­ 5}]_Gkvd•

–• T•s“ƒ,]ŠV{bTd}kRuagkvcs{bû{x`”gŠVŠV]=uvcsbI £@cskv`úceŠg cl„

bIguR‹kv{Œ{jsd•

”Ÿ d}‹;Š?­[{jscs_

Ÿ ŠV{%yT]“dR]GkRkvcebT 

Ÿ ]Š?­Tjs]Šgkvcs_

-{bŒkagcsbgiIbTce¥%iT]¬ŠV]ogbIcsbI ;•-`IgbI ]Vkv`I]VŠV{%yT]?ceb

£@`Tcs_G`®g¢rt]=uv­”gjJd}kagkv]ŠV]bŒk@`Igdkv{¬­[]“csbŒkv]=uvTuv]Gkv]oyX•

–• T•s;zcebTh%ce]qgbIy¬kv`;iTŠ?­¢­IiIcsjeyg“uvcebT  ¬•“gb”y

uv]=d}kvd-”guagjsjs]jIkv{¤kv`I] uv{iTb”yVgbIy¬d}kaguRkvd‡dR`”gh%csbI ;•

1%[]ogh]=u@csd¡bT{kq¥ŒiIclkv]“dRi;uv]g­[{i;k@`Icsd@d}kagkv]ŠV]=b%ko•

”Ÿ

ceyT]{ uagT`Ics_

Ÿ ŠV]=kagT`I{uvce_

Ÿ cs_{bTce_

¨¡];uv]dR]bŒk‡g“dR”gkvcegj”ŠV]=kagT`I{uvce_gjIŠgbIclxˆ]=d}kagkvcs{b{x

gbcebŒkv]=uvbIgjtd}kagkv]•o¨¡]jegkv] _js{dR] kv{qgbcebŒkv]=uv;uv]=kagkvcs{bN•

–• T•s?1%{ŠV]­[{%y%‹®dvg‹;dkv`IgkdR`T]`T]?xˆ]]=jed¢yTcG‹gb”y

kvi;uvbIdkv`T]“csb”yT]G°³IbI ]=u¡cebkv`I]gcsuo•

”Ÿ ­[]ogkvd

Ÿ  ]d}kvcs_iTjegkvcs{b

Ÿ dR[]]_a`5Šguvh%csbI 

Ÿ

dR]jlxšuv] iTjegkvcsbI 

1%iITIjl‹¢g,dR[]]_a`?uv`Œ‹%kv`IŠ5•

±

__=]bŒkvi”gkvcs{bVgbIy¢ ]=d}kviT„

uagjN]G°T;uv]dRdRcs{b5{Œ_=_iTuqgk@kv`T]¤dvgŠV],kvcsŠV]•

–• T•s1;[]oght]=u¤]ŠVT`”gdRcedR]=d¤gbIyP{iTkvjscsbI]d¤csŠV[{uRkagbŒk

IguRkvd‡{xX`Icsd`T]=udR[]=]_G`V­Œ‹?`IclkRkvcsbI ¤kv`I]@csb”y;]=°?³IbI ]Gu

{b®g?dRi;uRx~g_=]•

T˜ ”Ÿ ‰,]=d}kviTuv]k©‹;[]dPg_=_{uay;cebT «kv{ kv`I]cluPxˆiIbT_=kvcs{bIgj?uv{je] 7ŽgyIg;kv]oyúxBuv{Š rguvcs{iId

dR{iTuv_]=d”dR]]“kv]=°%k/9

9%L®Së[QX9;LXMJ9;ÆJŦS.Á;SHaEGZX:GSM[:=ABÀ;SL®ABLIEGS:aÂÏ9T<S¤ABL*È¢ÉúE=CX9ŒE,Y59;K;SHZXHGSF% M[SAB<EGAˆ<¤Á;SHvE=ZJ:=SHÌ

9;<<F;:M[ABLJÁE=FE=9%ÆXŦS ?EvʔQNSVOoÌXÆIÊPSÀŒ9%ÅBZX9ŒE=A¦LXÁ5MJABHaE=9;LTE¤Q^F;ABLIEGABLJÁXÑ

I¾ ¡· ·.»¾/" "# ·q¸<-¸J¾vº¡·

! #"$%&!$

ì“CJSHGÊ[HvE=SY M[SHaABÁ;L4CX9;HEGFE=9;K;S*E=CJ:=SSPABY5QNFT:aE9%LIE5:GSHvE=:GAˆ<oE=A¦FTLXHABLIEGF 9;<<F;ZJLIE&EGCX9%E

9%:=S.9%ÅBÅX:=Sň9ŒE=SMEGFEGCJS?<F;Y5QJZJE=9ŒE=A¦FTLX9%Å^<FIHvE¡F;Â|EGCJS?M[A|S:=SLIEqE=9;HGK[HєïIE=9;:aE=A¦LXÁäAeE=C®EGCXS

X:=HaE¬F;LJSTÌ^M[SEGS<oEGABLJÁÁ;SHvE=ZJ:GSH.AˆH?<ÅBFTHGSÅBÊ<F;LJLXS<oE=SMEGFQX9ŒEGEGS:=LY®9ŒE<CJABLJÁ3QX:GFTÆJŦSY®H

ŦABK;S?HaQ^SS<CP9%LX9;ŦÊ[HGABHÑ;ORLPÆNF;EGC3<9;HGSHq9HaEG:=S9%YÎF% MJABH=<:=SE=S¢HGSLXHGF;:,MJ9ŒE9Y5A¦ÁTCIEqSY&ÆNSM

9WHGSLNHaSÄ}<9%:=:GʔABLJÁHGʔYÆ^F;Å Ï9«HGQ^S<AN<ÁTSHaEGZJ:=S3ÅBABK;S9WQNFTA¦LIEGąE=F EGCX9%E*ÃqSÓ9%LIE5EGCXS

HaÊ[HaEGSY EGF:GS<F;ÁTLJAˆHaSTÑ%ORL*<FTLTE=:=9THvEE=F9¬E=:=9T<KIÆN9%ÅBÅ[F;:q9YFTZXHGS;̌E=CJS:=SAˆH@LJFZXLJA+ IZJS ;í

:GSÅB9%EGABF;LXHGCJABQ3Æ^SEvÃ,SSLZNHaS:¤A¦LJQXZ[E¢9%LNMPE=CJSM[SHaAB:GSM3HGÊ[HvE=SYó:GS9;<oE=A¦FTLÑJêJZX:aE=CJS:Y5FT:GSTÌ

îï”CXSð;ðŒñNQ^F;ABLTE=SM5FTZ[E@EGCN9ŒE¡ÁTSHaEGZJ:=SH9;:GS¤CJABÁ;CJÄ©ÅBSÀTSÅ©Ì%Y®9%QJQJABLJÁM[AB:=S<oE=ŦÊ&EGFZXHaS:@ABLTE=SLIEÑ

ì“CJS:=SŽFT:GSqEGCJS“ABLIEGS:=QJ:=SE9ŒEGABF;LABH9;YÆJABÁ;ZJFTZXH́ÅBS9tÀ”ABLJÁ.ZNHäAeE=CE=CJS“LJSSME=F¢E9%KTSqF;EGCJS:

HaFTZJ:=<SH¡F%ÂABL[ŽF;:=Y®9ŒEGABF;LPA¦LIEGF9;<<F;ZXLTEÌTA©ÑS;ÑBÌIÀTS:=ÆX9%ÅNZXHGS:¡ABLJQJZJE¤9;LXM®K”LJFŒÃ¤ÅBSM[ÁTS.9%Æ^F;ZJE

EGCJSVHGAeE=ZX9ŒE=A¦FTL<F;LIEGSëIE,EGF5:=SHGF;ÅBÀ;S.EGCJAˆH“S IZJABÀ;F[<9;ŦLXSH=HÑ('SLX<S?Ž:=F;Y 95<FTYQXZ[E=9%EGABF;LX9;Å

QNFTA¦LIE¬F%¡À”ABSà EGCXABH?QJ:=F[<SH=H¢ABH¢À;S:GÊEGABY5SÄR<FTLXHaZXYABLJÁNÑ ¢ZJ:¢E=9THaKAˆH.EGF<F;LXLJS<E?HGZX<C

9%L¿ABLTE=S:GÂÏ9;<SEGFÇ9«È?ɓÄ}ÀIAˆHGZX9%ÅBABH=9ŒE=A¦FTLúHGÊ[HvE=SY*)%ÌqEGC”ZXHP:GS9%ŦąE=A¦Y5S<9%QX9;ÆJA¦ÅBA¦EvÊÇCX9TH®EGCXS

+

9%LXMZJLXHaEGS9;M[ABLJSH=H¬ABLE=CJS*M[AˆHaQXÅB9tÊHaEG:=S9;YÌ|E=CJS®:=SLXM[S:GABLJÁŦF”FTQÌ|EGCJS*HGS<F;LXMSë[Q^SL[Ä

HaABÀ;SP<F;Y5QJZ[E9ŒE=A¦FTLX9%ÅqQX9%:GEÌ<9;LJLJF%E&ÆNS9%ŦEGS:GSM ÆIÊ F;EGCJS:EGABY5SÄR<FTLXHaZXYABLJÁÿ9;LX9%ÅBÊ[HaAˆHÑ

¢L*EGCXS¢F;EGCJS:qCX9;LXM®E=CJS?ÆX9;<KTSLXM*9;QJQJÅBAB<9ŒE=A¦FTLPA¦E=HGSŦ‡9%ňHaF&SY&ÆNSMJHqŽZJLX<oE=A¦FTLX9%ÅBA¦EvÊ5EGCX9%E

M[SY®9%LNMJH®C”ZJÁ;S9;YFTZJLIE=H5F;Â?QJ:=F[<SHGHGA¦LXÁÿE=A¦Y5S;Ñ,ì“CJS:=SŽFT:GSA¦EPABHP9%ÁT9;A¦LúM[SHGAB:=9;ÆJŦSE=F

CX9tÀ;S5E=CJABH&Y5F[M[ZJÅBS3HGSQX9;:=9%EGSMŽ:=F;Y EGCJS3:GSLXM[S:GABLJÁ9%LNMËM[SE=S<EGABF;LÑ 'SLN<SPÃ,S*CX9tÀTS

EGF®M[AˆHvE=:GABÆJZ[E=S¢E=CJS¬Ã¤CJF;ÅBSVHaÊ[HaEGSYÌJ9T<<F;:M[A¦LXÁEGFE=CJSVHaQ^S<AN<¬HGA¦LXÁ;ÅBSÄ}YF[M[ZXŦSH,<F;Y5QJZ[Ä

E=9ŒE=A¦FTLX9%Åq:GS: IZJA¦:=SY5SLTEÌF;L«ABLXM[SQNSLXM[SLTEQJ:=F”<SH=HaFT:=HÑ H&9:=SHGZJÅeEÌE=CJSPLJSë”EE=9THaKWABH

EGFSHaE=9%ÆXŦAˆHaCÿEGCJS5Y5ABLJA¦Y®9;ÅF;Q[E=A¦Y5AˆHaSMÿ<FTY5YZJLJAˆ<9%EGABF;LA¦LIEGS:aÂÏ9T<S&ÆNSEvÃqSSL 9%ÅBÅ-QN9%:GE=HÌ

9tÀ;F;AˆM[ABLJÁ5EGFÁT9;A¦L<F;Y5QJZ[E9ŒE=A¦FTLX9%Å-QNFŒÃ,S:¢A¦LÿSëJ<CX9%LXÁ;SVŽFT:¢9*CXA¦ÁTCJS:¬<FTYY&ZJLJAˆ<9%EGABF;L

FŒÀ;S:=CJS9;MšÑ

$ !% (%&

USQ^F;ABLIEGSM3FTZ[EE=CX9ŒE¤ÂŽ:=F;Y EGCJSSLJÁ;ABLJSS:H“QNFTA¦LIE.F;Â-À”ABSà 95ŦF”FTHGSV<FTZJQJÅBA¦LJÁ®Æ^SEvÃ,SSL

EGCJS&YF[M[ZXŦSHÁ;SHvE=ZJ:=SM[SE=S<EGABF;LÌ^9%QJQJÅBAˆ<9ŒE=A¦FTLÌN9;LXM:=SLXM[S:GABLJÁ®AˆHE=CJSY®9%ABLÿM[AB:=S<oE=A¦ÀTS

ŽF;:E=CJS3<F;LJLXS<oE=A¦FTL Ïê-ABÁXÑ oчORLËF;ZX:&9%QXQJ:GFI9;<CEGCJS3À”ABHGZX9%ÅBAˆHG9%EGABF;L ABH9;<<FTYQXŦAˆHaCXSM

EGCJ:=F;ZJÁTC®9VÍS:GŽF;:=YS:=Ä}ÆX9THaSMÀ”ABSÃ,S:@äCJS:GS9;H-E=CJS.M[SEGS<EGABF;L®AˆH@M[FTLJS¤Æ”Ê9¬CJABS:9%:<CJA¦Ä

<9%ÅIYZXÅeE=AIQX:GF[<SHGH‡9%ÁTSLIEaÄ}ÆX9;HGSMVHGÊ[HvE=SYьò,S<9;ZXHGS@F;ZJ:-QJ:=F%E=F%EvʔQNS¡ZXHaSH-F;LJÅBÊV9Y5A¦LXA¦Y®9%Å

HaZJÆNHaSE¢F%ÂE=CJS&9;QJQJÅBAB<9ŒE=A¦FTLXH¤ÂÏ9T<ABŦA¦EGABSHÌXE=CJSÆN9;<K;SLXM9%LNMEGCJS:GSLXM[S:GABLJÁ®Y5F[M[ZJÅBS&<9;L

ÆNSCJFIHvE=SM4ƔÊËF;LJSÃ,F;:=K[HvE9ŒEGABF;L ̇KTSSQXA¦LJÁ ABL4Y5ABLXM4EGCX9%E®EGCJSXLN9%Å.HGÊ[HvE=SY ÀTS:HaABF;L

äA¦ÅBÅ LJSSMY5FT:GS<F;Y5QJZ[E9ŒEGABF;LN9%ÅQ^FŒÃqS:.9%LNMäA¦ÅBŇCN9tÀ;S¬EGFPÆNSHGSQN9%:9ŒEGSMF;LM[A^S:GSLIE

QJ:GF[<SH=HaFT:=HÑ

Ÿ Ÿ ƒ“csd}kRuvce­TiTkv]oyd}‹;d}kv]ŠùyT]dRcs b£@clkv`®g ]bŒkR„…­IgdR]oy& ]d}kvi;uv]“uv]_{ bIclkvcs{b®ŠV{%y;iIjs]

z|]=uRxB{uvŠV]=u@csd@g 1%cejscs_{b®‰quagT`Ics_dkv{Œ{jsh%clkxˆ{u,‚ƒúuv]bIyT]=uvcsbI ¢{x^r;cluRkviIgjJdR_]bT]dkv`”gk{²J]=uvd

E=9%ÆXŦAˆHaCEGCXS*<F;Y5Y&ZJLJAˆ<9ŒE=A¦FTLX9%Å-E=:=9;LXHaQ^F;:GEVÅB9tÊTS:H.Æ^SEvÃ,SSL:=SLNM[S:=A¦LXÁ9;LXMWM[SE=S<oE=A¦FTL

9;H¤Ã,SÅBŇ9THÆ^SEvÃ,SSLE=CJSM[A|S:=SLIE.ň9tÊ;S:H¤F;Â-E=CJSÁTSHaEGZJ:=SV:GS<FTÁ;LJA¦EGABF;L9%LNMEGCJS9;QJQJÅBAeÄ

<9ŒE=A¦FTLA¦E=HGSŦÂvÑ ò,S<9%ZXHGS5HaSQX9%:9ŒE=A¦FTLF;L M[A^S:GSLTEÃ,F;:=K[HvE9ŒE=A¦FTLXH.AˆHVM[SHaAB:=9;ÆJÅBS;Ì|ÃqS5ZXHGS;Ì

ÆX9;HGSMF;L«îï[ê %ñ©Ì ( O ŒÍ2$ÖHGF[<K;SEH¤9%LXMO/$,>¬ÂŽF;:¤E=CJS<FTY5YZJLJAˆ<9%EGABF;LEG:9%LNHaQ^F;:GE

ÅB9tÊTS:Ñ%ì“CJABH¡SLX9;ÆJÅBSH@ZNHEGF:GZJL*9;ŦÅJE=9;HGK[HÄ-MJSEGS<oE=A¦FTLÌ;:=SLXMJS:=A¦LJÁ9;LXM®9%QXQJŦAˆ<9%EGABF;L5Ä FTL

M[A|S:=SLIE¤CX9;:=M[Ó9%:=SQJň9ŒEGŽF;:=Y®H̔Y®9%K”ABLJÁE=CJS¬:GSLXM[S:GABLJÁQX:GF[<SHGH,9%ÅBY5FTHaE,ABLXM[SQNSLXM[SLTE

Ž:GFTY÷EGCJS9;LX9%ÅBÊ[HaAˆH¤9%LNMP:=S<F;Á;LXAeE=A¦FTLÑ

( %& ( (

ì F®M[S9%ŚäA¦EGC3EGCJSVQX9%EaE=S:=L3Y®9ŒE<CJABLJÁ&QX:GFTÆJŦSY ABLIÀTF;ÅBÀ;SM*ABL3ÁTSHaEGZJ:=S¢:=S<F;ÁTLJAeE=A¦FTL …HaSS

HaS<%Ñ XÑ .ÌJM[A^S:GSLTE9;QJQJ:=FT9;<CXSHŽFT:¤9<F;Y5QJZ[E9ŒE=A¦FTLX9%ŚHGF;ÅBZ[EGABF;L9%:=S.Q^FTH=HaABÆJÅBS;Ñ ¢LJS?ABH

EGCJSZXHGSF%Â@LXSZJ:9%ŇLJSEvÃ,F;:=K[HÌNS;ÑÁXшîÈ?ò Iõñ9;LXMËîò“ò“ï Œñ}Ì|äCJS:=SVEGCXSHGA¦ÁTLJAN<9;LTE?<ň9;HaÄ

HaAN<9%EGABF;L*ÀTS<EGF;:HF; Á;SHvE=ZJ:GSH¡9;:GS¤ÂŽFTZJLXM3M[ZJ:=A¦LJÁ9¬EG:9%ABLJABLJÁQXCX9;HGS.Æ^SŽFT:GS.EGCJS¬9;<EGZX9;Å

HaÊ[HaEGSY ZXHGS;Ñqò,Z[E3A¦L <F;LIEG:9;HaE5EGF EGCN9ŒEÌ¡E=9;KIABLJÁ E=CJSEvʔQNSÿF%ÂVÁ;SHvE=ZJ:GSH5ÃqSÓ9%LIE®E=F

:GS<F;ÁTLJAˆHaS*ABLIEGFW9;<<F;ZJLIEÌ‡Ã,S3<9%LËSë”QXŦAˆ<A¦EGÅBÊ«M[SH=<:=A¦Æ^S3EGCJSHaABÁ;LJAN<9%LIEŽS9ŒEGZX:GSHF;Â.9

Á;SHaEGZX:GS ÏHGSS NÁXÑ*9;LXM XÁNÑ oÑ|ì“CJS:=SŽFT:GS&ÃqSŽF;ÅBŦFŒÃ´AˆM[S9;H.ŽF;:¬9*ŽS9ŒEGZX:GSM[SE=S<oE=A¦FTL

ŦABK;SA¦LúîUWSë Œñ©Ì9;LXMÃ,S&MJS6XLJS5ÁTSHaEGZJ:=SH¢Æ”Ê3E=CJSAB:VM[SH=<:=ABÆJA¦LXÁ9%EaEG:=ABÆJZ[EGSH?ÆX9;HGSMFTL

EGCJSÁTSHaEGZJ:9%Å|E=A¦Y5SÄ}HGQX9ŒE=AB9;Å Së”QX:GSHGHGA¦FTLÑJê-A¦ÁNÑ *ABŦÅBZXHaEG:9ŒE=SH“E=CJS<FTZJQJÅBA¦LXÁ®ÆNSEvÃqSSLEGCXS

M[ABHaEG:=ABÆJZ[EGSMÇHGÊ[HvE=SY 9%LXMËEGCJSABLTE=S:=LX9%œHaEG:=ZX<oE=ZJ:GS3F%¤E=CJS3ÁTSHaEGZJ:=S3MJSEGS<oE=A¦FTLÑORLËEGCXS

ÅB9%EaEGS:EGCXSM[A|S:=SLIEE9;HGK”H¡9%:=S“HGQJÅBAeE@ABLIEGFHGSQX9;:=9%EGS“QJ:=F[<SH=HGSH-F;:¡9;Á;SLTEHÑ%êXF;:ABLXHaE=9%LN<S;Ì

9¢QX:GF[<SHGH-FTLE=CJS¤CJABÁ;CJSHvEÅBSÀ;SÅ[SÀŒ9%ÅBZX9%EGSHHGABÁ;LJAN<9;LIE-ŽS9ŒE=ZJ:GSH‡EGCX9%E¡M[SH=<:=A¦Æ^S¤9?QNFTA¦LIEaÄ

A¦LJÁ3Á;SHvE=ZJ:GSTÌNÅBABK;SE=CJSSÅBF;LJÁI9ŒEGABF;LF;Â@EGCXS&ABLXM[SëNLJÁ;S:?<F;YÆXA¦LJSMäA¦EGCW9*:=SHaE¢ABLEGCXS

9;<<SÅBS:9ŒE=A¦FTLF%ÂEGCXSŽFT:GS9%:=YÑ^ì“CJAˆH.ABL[ŽF;:=Y®9ŒE=A¦FTLABH¬M[AˆHaEG:=A¦ÆJZJEGSMÿ9%LXMM[SÅBA¦ÀTS:=SMŽ:=F;Y

QJ:GF[<SH=HaSH.FTLÿÅBFŒÃqS:¢ÅBSÀTSňH.E=CX9ŒEV9%:=S5HaQ^S<AB9;ŦAˆHaSMFTLEGCXSM[SEGS<oEGABF;LWF%¡EGCJS®M[SHG<:GABÆNSM

QNFTA¦LIEGABLJÁÁ;SHvE=ZJ:=S&KTSÊŽS9%EGZJ:=SHњì“CJS:=SŽFT:GS&EGCXSCXA¦S:=9;:=<CJAˆ<9;ŇÅBSÀTSÅF;LWäCJAˆ<CWHGZX<CW9

QJ:GF[<SH=HV:GSHaAˆM[SHABL EGCJSM[SE=S<oE=A¦FTL«Y5F”MJZJŦS3ABH&9:9tà Y5S9THaZX:GSYSLIEŽF;:VE=CJSPÅBSÀTSÅqF%Â

HaSY59;LIEGAˆ<@ŽS9ŒEGZX:GS,A¦LIE=SÁ;:9ŒE=A¦FTLA¦ECN9;H‡EGFV9;<<FTYQXŦAˆHaC Ñ ¢LEGCJS“ÆX9THaS,ÅBSÀ;SŅÌtABLJQJZ[E@9;Á;SLIEH

9%LX9;ŦÊ[HGS¤EGCJS¬MJ9%E=9HaEG:=S9;Y Ž:=F;Y÷ö?9ŒE9?ÅBFŒÀ;S.HGSLXHGF;:HŽFT:¡E=CJS.CN9%LXMPQNFIHvE=ZJ:GSH¡9;LXMXÀTS

;ö ?êùHaSLXHGF;:HŽFT:&E=CJS:GSÅB9%EGABÀ;SQNFIHaA¦EGABF;Lû9%LNMËF;:=ABSLIE=9%EGABF;LÇF;Â?HGQNS<AN<ZJQJQ^S:®ÅBA¦Y&Æ

QX9%:GE=H̔EGCJSCJS9TMšÌ[ÆNF;EGCSŦÆ^FŒÃH¤9%LXMÆ^F%E=CCN9%LXMä:=ABHaE=HÑJì“CJSHGSMJ9%E=9:GS<FT:=MJH“9;:GSVM[AˆHvÄ

EG:=A¦ÆJZJEGSMÿÀ”AB939*LJSEvÃqFT:GKYZXÅeE=AB<9;HaE¢Y5S<CX9;LJAˆHaY EGF9%ÅBÅ-ÃqFT:GK[HaE=9ŒE=A¦FTLXHABLÿFTZJ:¢MJF;Y®9%ABL

9%LXME=CJS.ÅBFŒÃûŦSÀ;SÅXQJ:GF[<SH=HaSH:GS<SA¦ÀTS;Ì;<9%ÅBA¦ÆJ:9ŒE=S;ÌTA¦LIEGSÁ;:9ŒE=S9%LXM XLN9%ÅBŦÊÆJ:=FT9;MX<9;HaEEGCXS

MJ9ŒE9«9%ÁT9;A¦LúÀ”AB9ÂÏ9THvE*OvÍ,$ <F;Y5YZJLXAB<9ŒEGABF;L …HaCX9;:GSMÇY5SYFT:GÊ &E=F EGCJSLJSë”EPCJABÁ;CJS:

ŦSÀ;SňHÑ|ö¢ZJSEGF3EGCXABH?Y®9%ABLJÅBÊLIZXYÆ^S:<:=ZJLX<CXA¦LJÁPE=9THaK<F;YÆXA¦LJSMäA¦EGCEGCJS&ÂÏ9;<E¬EGCX9%E

EGCJSHaSVQJ:=F[<SHGHGSH“M[F5LJF;ESYÆ^F[M[ÊP9;LIÊ3HaSY59;LIEGAˆ<?9%EaE=:GABÆJZ[E=SH¤ÅBA¦KTSV9%L9%Á;SLIE,ŽFT:,XLJÁTS:GÄ

SÅBF;LJÁI9ŒEGABF;L«M[SEGS<oEGABF;L4M[F”SḢÃ,SP<9;ŦšEGCJSY ŦABÁ;CIEGÄ©Ã,SABÁ;CIE9%ÁTSLIE=HA¦L4<F;LIE=:=9THvEVE=FEGCXS

CJA¦ÁTCJS:GÄ}ŦSÀ;SÅ,9%ÁTSLIE=ḢSTÑÁNÑ-ŽF;:SÅBF;LJÁI9ŒEGABF;L«FT:&Q^F;ABLIEGABLJÁ M[SE=S<oE=A¦FTLÌÆNF;EGC4Ž:GFTY EvÊIQ^SH

ŦABK;S¬Ã,S¬MJSH=<:=A¦Æ^SVA¦LE=CJS¬ÂŽF;ÅBŦFŒÃ¤ABLJÁ5HaS<oE=A¦FTLÑ

H*ABÅBŦZXHaEG:9ŒE=SMûABL ê-A¦ÁNÑ EGCXSMJ9%E=9 NFŒÃ AˆH*LJF;EPF;LJÅBÊúSHaE=9%ÆXŦAˆHaCXSM4Ž:GFTY Æ^F%EGEGFTYüE=F

EGF;Q ̇ÆJZJEEGCXS3ABL[ŽF;:=Y®9ŒE=A¦FTL«ABH&M[ABHaEG:=ABÆJZ[EGSM«E=Fÿ9%L”ÊWF%EGCXS:59%Á;SLIEEGCX9%E<9%L«Y®9%KTS*ZXHGS

F%Â,EGCJS*:=SHGZJŦE=HÑ ¢LJS®Së[9;Y5QJŦS5ŽFT:¬EGCJAˆH<F”F;Q^S:9ŒEGABF;LWAˆH¬EGCJS3<9%ň<ZXÅB9%EGABF;LWF%¤M[ʔLX9%Y5Aˆ<

9ŒEaE=:GABÆJZ[E=SHÌJäCJAˆ<C3ABLÂÏ9;<EZXHaSH“:GSHaZXÅeEH“ÂŽ:GFTY 9%ÁTSLIE=H“M[SEGS<oEGABLJÁ*HaE=9%EGAˆ<?ŽS9ŒE=ZJ:=SHÑJì“CJABH

±

<9%ň<ZXÅB9%EGABF;LXHÑJUWSCX9tÀ;S¬E=F*K;SSQABLY5A¦LXMí ¢ZJ:.Á;FT9;ÅAˆH¤EGF39;MJM[A¦EGABF;LN9%ÅBŦÊ3SÀŒ9%ÅBZX9ŒE=SVEGCXS

ZXHaS:=H,Q^F;ABLIE“F; À”A¦SÃÖ9;LXM®Ä}A¦L9&ÅB9%EGS:HaEGSQ[ÄC”ZJY®9%LÀ;F;Aˆ<S¢A¦LXQJZ[E.9;H“9;LJF%E=CJS:¤HGF;ZJ:<S¢F%Â

A¦L[ŽFT:GY®9%EGABF;LÑ|ORLE=CJSLJSë”EHaS<oE=A¦FTLÌ|ÃqS&A¦LIEG:=F[M[ZX<S9;LXMSë[9;Y5A¦LJS&EvÃ,F3M[S=XLJA¦EGABF;LXH?ŽFT:

QNFTA¦LIEGABLJÁÁTSHaEGZJ:=SH¬ÆX9THaSMWF;L«M[SH=<:=ABQ[EGABÀ;S5CJABÁ;CJS:VQJ:=SM[Aˆ<9%EGSHÑ ì“CJSHaS®ÁTSHaEGZJ:=S®M[S6NLJAeÄ

EGABF;LXH,9%:=SSë[QJ:=SH=HGSM5ABLP9HGA¦Y5QJÅBS¢:=ZJÅBS.HGʔHaEGSYÎEGCX9%EqSÀŒ9;ŦZX9%EGSH@E=CJS¢9;Á;SLIEH@:=SHGZJÅeEH¡9;LXM

EG:=A¦ÁTÁ;S:H“9%L9;<EGABF;LÑ

$ $$ (

ɤS<F;Á;LXA9%ÆJÅBS¡ÁTSHaEGZJ:=SH9%:=S“M[S6XLXSM&ÆIÊ IZX9;LIEGAXSMŽS9ŒE=ZJ:=S,QX:GSM[AB<9ŒE=SH9%LXM&9ŒEGEG:=A¦ÆJZJEGSH

F%Â-HGQ^S<AN<?Æ^F”MJÊIQN9%:GE=HÑ LX9%ÅBÊ[HaABLJÁ&EGCJS¬Q^FTHaEGZJ:=S¬HaS: TZXSLX<S?F;‡9QNFTA¦LIE=A¦LJÁÁ;SHvE=ZJ:=S …HaSS

XÁXÑ oÌJÃ,SV<9%LZXHGS¬EGCJS¬ÂŽFTŦÅBFŒÃ¤ABLJÁMJS6XLJA¦EGABF;L í

! #"$%

&')(!*+,-.,! #"$%

/(!0'1(,-.,(2 "$%

/3!')(0,-.,32 4"$%

/!56')(,-.,2

7"898;:8-<

=,-,-.*,>?.4,#,-.,;@-A,B

-*CDEA@-;>

ŸFXŸ 1%ceŠVTjs]¤yT]=³IbIclkvcs{b5{xg?[{cebŒkvcsbI ? ]d}kvi;uv]

ŸGXŸ 1;]o¥ŒiT]bI_],{xš[{d}kviTuv]d¡yTi;uvcsbI Vg?[{csb%kvcsbT ? ]=d}kviTuv]

HaA¦ëMJA|S:=SLIE.HGZJÆ[ÄR9%Á;SLIE=HÌJS9T<C:=SQX:GSHaSLTE=A¦LXÁFTLJSF;‡E=CJSQJ:=SMJAB<9ŒEGSH>@ÅBF;LXÁT9ŒE=S ÌEaë

9%LXM>¡Å¦FTLJÁT9%EGABLJÁ oÑ Â~E=S:¢<F;Y5QJÅBSE=A¦LJÁ*EGCJS&:GZJÅBS9;LXMA¦LIE=SÁ;:9ŒE=A¦LXÁ*9%ÅBŇMJ9%E=95ABLTE=F*F;LXS

M[ABH=<:=SE=SSÀTSLIEÌXEGCJS9;<EGABF;LQX9;:aEÌNABLEGCXABH¢HaQ^S<AN<&<9THaSVE=CJS&HGSÅBS<EGABF;LF;ÂEGCJS&QNFTA¦LIEGSM

EGFF;Æ[ôvS<oEŒÅ¦F[<9ŒEGABF;L Ì;AˆH¡E=:GABÁ;ÁTS:=SMšÑIò,S<9;ZXHGSEGCXABH,:=ZJŦS?AˆH¡SÀt9;ŦZN9ŒEGSM®ÂŽ:=F;Y ÅBSÂ~E“EGF:GABÁ;CIEÌ

EGCJS:GSAˆH.9;LA¦LIEG:=ABLXHaAˆ<VFT:=M[S:¤F%ÂABYQ^F;:GE=9;LX<SŽF;:S9;<C9ŒEGEG:=A¦ÆJZJEGS;ÑNO}ÂvÌXŽFT:SëJ9;YQXŦSTÌJEGCXS

A¦LXMJSëXLJÁ;S:.Ã,F;ZJňMLJF;E.ÆNS&SÅBF;LJÁI9ŒE=A¦LJÁNÌ[EGCXSF%E=CJS:?9ŒEGEG:=A¦ÆJZJEGSH.ÃqFTZJňMÆNSABÁ;LXF;:=SMšÑ

YFT:GSqSň9%Æ^F;:9ŒE=SM¬À;S:=HGABF;LVF%ÂXMJS6XLJABLJÁ¬9Q^F;ABLIEGABLJÁ.ÁTSHaEGZJ:=S¡ABLÆ^F%EGC ÌE=CJS,Së[QJ:=SH=HaABÀ;SLJSH=H

9%LXMABL&E=CJS.<F;Y5QJZ[E9ŒEGABF;LN9%ÅJ<FIHvEÌŒÃqFTZJňME9%KTS“9;ŦÅN9ŒEaE=:GABÆJZ[E=SHABLIEGF9T<<FTZJLIE@9%LXMÃ,SABÁ;CIE

EGCJSYó9;<<FT:=M[ABLJÁ&EGF5E=CJSAB:HaABÁ;LXAN<9%LX<S;Ñ

=, E+/ !

+/ &')(!*+,-.,!

+/ (2 /(!0'1(,-.,(2

+/ 32 /3!')(0,-.,32

+/ 2 /!56')(,-.,2

@ /=, ?7 ,-.*, *<

74"8+/"..- 6 /* 0'B /=,

,-+>! 4-#,,.AA,-., E,AB-#,-.,

Ÿ[Ÿ

ƒ“]=³”bTclkvce{b5{xšg?[{csbŒkvcsbI ¬ ]d}kviTuv]“£@clkv`£-]cs `Œkv]oy5gkRkRuvce­TiTkv]d

ì“CJSň9ŒEGEGS:PŽFT:GY …M[S6XLXAeE=A¦FTL'XÁNÑ ®ÂŽFT:MJSH=<:=A¦ÆJABLJÁú9ÇQ^F;ABLIEGABLJÁú9T<oE=A¦FTLHaCXFŒÃH

9%LJF;EGCJS:*ŽS9%EGZJ:=SÃ,Sÿ9%:=Sÿ<ZJ:G:=SLIE=ŦÊúÃqFT:GK”ABLJÁ«F;L Ñ¡ORLXHaEGS9;MûF%ÂVE=:GABÁ;ÁTS:=A¦LXÁË9ËHaQ^S<A^<

9;<oE=A¦FTLÌ9CIʔQ^F%E=CJSHGABH HaCJFTZJňM¬ÆNSqÁ;SLXS:9ŒEGSM¢ÂŽF;:‡9THGHGS:GEGABF;L¬ABLIEGF.9;LVA¦LIEGSÁ;:9ŒE=A¦FTL?Y5F[M[ZJÅBS;Ñ

ì“CJABH?AˆH¢EGCJSX:HvEVHvE=SQÿEGFM[S9;ŇäA¦EGC <FTYQ^SE=A¦LXÁ3F;EGCJS:¢CJABÁ;CJÄ©ÅBSÀTSÅ-Á;SHaEGZX:GSM[SE=S<oE=A¦FTL

9%Á;SLIE=HÌ^HaEG:=SH=HaABLJÁ®E=CJS&ÂÏ9;<oE?EGCN9ŒE?MJA|S:=SLIE¬Á;SHaEGZX:GSH¢M[F3LJF%E¬CX9tÀTSVEGF3ÆNSSëJ<ÅBZXHGA¦ÀTS&9%E

9%L”ÊEGABY5S;Ñê-A¦ÁNÑ PABŦÅBZXHaEG:9ŒE=SH¢EGCJAˆH?ÂÏ9;<EÑö¢ZJ:=A¦LJÁ3EGCXSN:=HaE¢E=CJ:=SS5QJCX9THaSH.ABLQ^F;ABLIEGABLJÁXÌ

EGCJS:GSqABH-9%ňHaF¢9:=F%E=9%EGABF;LX9;Å%QX9;:aE9%Æ^F;Z[E‡EGCJS,CX9%LNM”ĩä:=AˆHvEÌÅBSEaE=A¦LXÁ.Æ^F%EGC&K”A¦LXMXH F;ÂJÁ;SHaEGZX:GSH

F”<<ZJ:HGABYZJŦE=9;LJSFTZXHaÅBÊŽFT:9HaQ^S<AN<E=A¦Y5SąŽ:9%Y5S;Ñ-ï”A¦LN<S5EGCXABHVAˆHM[ʔLX9;Y5AB<;ÌÃqS5CX9tÀTS

EGF*Së[9;Y5A¦LJSÆNF;EGCÁTSHaEGZJ:=SH.A¦LQX9;:=9;ŦÅBSŇZJLIEGABÅE=CJSäCJFTŦSQNFTA¦LIEGABLJÁ3F;::=F%E9ŒEGABLJÁ*QXCX9;HGS

SLXMJH@F;:@:=S9T<CJSH9V<S:aE9%ABLE=CJ:=SHGCJF;ňMšÑ;ì“CJSL®ÃqS¤<9%L XLXM®9XLN9%ÅXHGF;ÅBZ[EGABF;L®9;LXMÃqS¤<9;L

M[S<ABM[S&äCJAˆ<CÁ;SHaEGZX:GSMJABMšÌ|9%LNMäCJAB<CÿF;LJSMJABMLXF%E¢F[<<ZJ:ÑXO}Â@Ã,SÃ,F;ZJňMM[SE=S<E¢F;LXS

Á;SHaEGZX:GS®Së[<ŦZNHaABÀ;SŦÊÆN9;HGSMWF;L«9K;SÊIąŽS9ŒEGZX:GST̚ÃqS®Y5ABÁ;CIECX9tÀ;S5E=FÆX9;<KIÄ©EG:9;<KäCJSL

EGCJAˆH.9%EaEG:=ABÆJZ[EGSVÓ9;H¤MJSEGS<oE=SMä:=F;LJÁNÑJòqZJEA¦L[ŽFT:GY®9%EGABF;L9%Æ^F;Z[E¤E=CJSVQ^FTH=HaABÆJÅBSVÁ;SHaEGZX:GSH

<9%LúÆ^SÃqFT:aE=C”ÊËM[ZJ:=A¦LJÁ E=CJSM[SEGS<EGABF;LûQJCX9THaS9;LXMúÆNSŽF;:=S3E=CJSÁTSHaEGZJ:=S:GS9;<CJSH&A¦E=H

<ÅBA¦Y®9ŒëšÑ@UWSY5SLIE=A¦FTLûEGCJAˆH®ÂÏ9T<oEPäA¦EGC¿:=SŽS:GSLX<SE=F EGCJSFTZ[EGÅBF”F;K4äCJSL¿Ã,SM[AˆHG<ZXHGH

A¦L[ŽFT:GY®9%EGABF;LA¦LIEGSÁ;:9ŒE=A¦FTL3äA¦EGCM[A^S:GSLIEYF[MJ9;ŦA¦EGABSHÌ[Æ^S<9;ZXHGSM[SE=S<oE=A¦LXÁ5EGCJSY CX9TH¤9

FŒÃ Ã,SCX9tÀ;S&EGFE=9;K;S59<ÅBFTHGS:?ŦF”F;K9ŒE¬EGCJSE9;HGK”H¬9HGA¦LJÁTŦS59%ÁTSLIE¬CX9;H?E=FÃ,F;:=KF;LÑ

US®9%ÅB:=S9;MJÊSY5QJCX9;HGAˆHaSMEGCXS&ABY5QNFT:aE9%LX<SŽFT:¬HGSQN9%:9ŒEGABLJÁPEGCJS&EGCJ:=SS5Y®9%ABLÿY5F[M[ZJÅBSH

F;L4MJA|S:=SLIE&QX:GF[<SHGHGF;:HÑ¢L49HaY®9;ŦÅBS:5HG<9%ÅBSPÃ,S3HGCJF;ZXÅBM49%ňHaFW<F;LN<SLIE=:=9%EGS*FTLËEGCXS

A¦LIEGS:GLN9%œHvE=:GZX<EGZJ:=S*F;ÂEGCJS9%ÁTSLIEHGÊ[HvE=SYÑ '.FŒÃ <9;LËÃqSM[ABÀIAˆM[SPEGCJS<FTYQXZ[E=9%EGABF;LX9;Å

ÃqFT:GK3A¦LIEGF3QX9%:GE=HEGCX9%E¡ôvZXHaEGA¦ÂŽÊEGCXS&<FTY5YZJLJAˆ<9%EGABF;LFŒÀTS:=CJS9TM¬ÆNSEvÃqSSLE=CJS&9;Á;SLTEH

:=SEGCXS:=S¢9%L”Ê&E=9THaK[H@äA¦EGC3:GSHaZXÅeEHEGCN9ŒE,<9%L*Æ^S¢HGCX9;:GSM?8A¦ÁTCIE@EGCJS:GS¢ÆNS¢EGCXS.LJSSM5E=F

ŽZJ:aE=CJS:,M[AˆHvE=:GABÆJZ[E=SEGCXS.äCJFTŦS.9;Á;SLTE,HaÊ[HaEGSY EGF&HaSQX9%:9ŒE=S¤QJ:GF[<SH=HaFT:=H¤ì‡F XLXM®9;LP9%LJÄ

HaÃ,S:E=F¬EGCJSHaS% TZXSHaEGABF;LXH¡ÃqS¤SÀt9;ŦZN9ŒEGSMEGCJ:=SSMJA|S:=SLIE¡FT:GÁI9%LJAˆHG9%EGABF;LHvE=:GZX<EGZJ:=SH@äAeE=C

ÆNF;EGCÁTSHaEGZJ:=SM[S=XLJA¦EGABF;LXHXÁXÑ ®9%LNMXÁXÑ ”ÌX:=ZJLJLXA¦LJÁPEGCJS9%QJQXŦAˆ<9%EGABF;L9%LXMÿM[SE=S<oE=A¦FTL

YF[M[ZXŦS*ÆN9;HGSM F;L«S9;<C F%“E=CJS3M[S=XLJA¦EGABF;LXHF;LË9HGABLJÁ;ÅBS*QJ:=F[<SH=HGF;:Ì9%LXM«HGSQX9;:=9%EGABLJÁ

9%QJQJÅBAˆ<9ŒE=A¦FTL9;LXMM[SE=S<oE=A¦FTLÆX9;HGSM3F;LXÁNÑ FTLMJA|S:=SLIECJFIHvEHÑ

:=F;ZXÁ;C.ÃqFT:=HaE“<9;HGS.SHvE=A¦Y®9ŒE=A¦FTLPF; EGCXS¬<F;Y5QJZ[E9ŒE=A¦FTLX9%Å|<FIHvEH¡ÂŽFT:,EGCJS¬Q^F;ABLTE=A¦LXÁ&ÁTSHaÄ

EGZJ:=SMJSEGS<oE=A¦FTLÿÆX9THaSMF;L:=9tôÁTŦFŒÀTSMJ9ŒE9P<F;Y5SH.EGF3EGCJSŽFTŦÅBFŒÃ¤A¦LXÁ*:GSHaZXÅeEí|>¡ÀŒ9%ÅBZX9ŒEGÄ

A¦LJÁF;LXS¬HGSE“F%ÂMJ9ŒE9E9%KTSH“9%QJQX:GFtë[ABY59%EGSŦʮø Y®9ŒE=CJSY®9%EGAˆ<9%Ś9;LXM3MX9ŒE=9%Ä}MJS:=SŽS:=SLN<S

XFT9%EGABLJÁ¬QNFTA¦LIE@F;Q^S:9ŒE=A¦FTLXHÑ (¢HaABLJÁV9¬M[SE=S<EGABF;L5:=9%EGS“F% &' ¡E=CJS:=S¤9%:=S“9;ÆNFTZ[E@ø XÑ

F;Q^S:9ŒEGABF;LNH %HaS<%Ñ $qF;Y5QX9;:GSM*E=F®EGCJSVQ^FTH=HGA¦ÆJÅBSJÑ JÑ FTQNS:=9%EGABF;LXHŒHGS<¢9®HaE=9;LXMJ9%:M

ÃqFT:GK[HaE=9ŒE=A¦FTLËLJFŒÃ“9;MJ9tÊ[HABH®<9%QX9;ÆJŦS3EGF«<F;Y5QJZ[E=S;ÌEGCXABH5ABŦÅBZXHaEG:9ŒE=SH&EGCX9%E5EGCJS:GSAˆH&LXF

M[A¦:=S<EqLJSSM5ŽFT:,HGQJÅBAeEGEGABLJÁE=CJSHGS.FTQNS:=9%EGABF;LXHÑTò,Z[E,A¦L<FTLTE=:=9THvEE=FE=CX9ŒEÌI:=ZJLJLXA¦LJÁ&ÆNF;EGCÌ

EGCJS?M[SE=S<oE=A¦FTL®EGFTÁ;SEGCJS:¡Ã¤A¦EGC®E=CJS.:=SLXMJS:=A¦LJÁF;L®F;LXS.QJ:=F[<SH=HGF;:@M[S<:=S9;HGSME=CJSŽ:9%Y5SÄ

:=9%EGS9%Æ^F;Z[E®F;LXSPE=CJA¦:M4äCJSL4EGCJSM[SEGS<oEGABLJÁWÃ,9TH5M[F;LJSÆX9THaSMÇFTL4M[S=XLJA¦EGABF;L XÁXєÑ

(.HGA¦LJÁEGCJS.MJS6XLJA¦EGABF;L5ŽFT:@Q^F;ABLTE EGFHGCJFŒÃ¤L5ABLXÁXÑ JÌ;LJFHGABÁ;LJAN<9;LIE@LJSÁI9ŒEGABÀ;S¤ABL XZXSLX<S

<F;ZXÅBMÆNS5:=S<F;Á;LXABHGSMšÑ HV9:=SHGZJŦE¢E=CJS*M[SE=S<EGABF;LWYF[M[ZXŦS5AˆH¬F;LJÅBÊHaQXŦA¦EVA¦L HaSQX9%:9ŒE=S

QJ:GF[<SH=HaSHqäCXS:=S¢E=CJSH=9%Y5SVMJ9ŒE9&AˆH¤ZXHGSM3ƔÊPY5F;:=S¢EGCX9;LFTLJS¬CJABÁ;CJS:¤Å¦SÀ;SŚQX:GF[<SHGHÑ

ºq·.½ a¼”¾vº¡· ·.»'·“¸ º@¹

ORL5EGCJAˆH@9%:GEGAˆ<ÅBS¤Ã,S¤ÁT9tÀ;S¤9VM[SHG<:GABQ[E=A¦FTLF;Â|9;L5Së[QX9%LNMJ9%ÆJÅBS¤Á;SHvE=ZJ:=S,:=S<F;ÁTLJAeE=A¦FTLHGÊ[HvE=SY

M[SÀTSÅBF;Q^SMŽF;:@9¬M[AˆHvE=:GABÆJZ[E=SMYZJŦEGABY5SM[Aˆ9V9%QXQJŦAˆ<9%EGABF;LÑ Y5F[M[ZJÅBS,ŽF;:E=CJSHG<SLJS¤À”AˆHaZJÄ

9%ÅBABH=9ŒE=A¦FTLÌ%E=CJS¢HGF<9;ŦÅBSM*ÀIABSÃ,S:ÌT9TH@Ã,SÅBÅN9THq9VY5F[M[ZJÅBSŽFT:qM[SEGS<oEGABLJÁM[ABHaE=9;LIEqQ^F;ABLTE=A¦LXÁ

Á;SHaEGZX:GSH@CX9tÀTS¤ÆNSSLPABY5QJÅBSY5SLIEGSM5Ž:=F;Y÷HG<:=9%E=<C5ZXHGA¦LXÁEGCXS.ZJLXMJS:=ŦʔABLJÁ9%:<CJA¦EGS<oEGZX:GSTÌ

HaCJFŒÃ¤ABLJÁHG9%EGAˆHvŽʔABLJÁ:GSHaZJŦE=Hњò“9;HGSMFTLE=CJABH¬Ã,F;:=K|Ì|F;ZJ:VHGʔHaEGSY'ABHV<ZJ:=:GSLTE=ŦÊ9;ÆJÅBSE=F

QJAB<KPF;Z[EÌ”ÂŽ:GFTY 95<F;LIE=A¦L”ZJFTZXH,Á;SHaEGZX:GS¬HvE=:GS9%YÌJHGA¦ÁTLJA^<9%LIE“K;SʮŽS9%EGZJ:=SH”EGF ,<ň9;HaÄ

HaA¦ÂŽÊÇE=CJSY 9;H®Æ^SÅBF;LXÁ;ABLJÁ EGFË9 Q^F;ABLIEGABLJÁËÁ;SHvE=ZJ:=S9;LXM …õ EGF«AˆM[SLIE=AeŽÊ4EGCJSÿQNFTA¦LIEGSM

EGF«M[AB:GS<oEGABF;L Ñì“CXS:GSLXM[S:=ABLJÁÿÅBF”F;QúÃqFT:GK[H&äAeE=Cû9Y5A¦LXA¦Y®9%ÅŽ:=9;YSÄ©:9ŒE=S39;:GFTZJLXM4õ

Ž:=9;YSH %HaS<¤9%LXM®EGCJS¢QNFTA¦LIEGABLJÁ:=S<F;ÁTLJAeE=A¦FTL®ÃqFT:GK[HäA¦EGC39VÀ;S:GÊŦFŒÃû:=SHGQNFTLXHGS¤ÅB9%EGSLN<Ê;Ì

Y59;K”A¦LJÁA¦EV9;QJQJ:=F;QJ:=Aˆ9ŒEGSŽF;:?EGABY5SÄR<:=AeE=AB<9%ÅÈ¢ÉÎ9%QXQJŦAˆ<9%EGABF;LXHњêJZJ:GEGCXS:=YFT:GSTÌXE=CJS5È.AB:aÄ

EGZX9;Å,$qF;LNHvE=:GZX<EGFT:ÆX9;<KTSLXMCX9THÆ^SSLË9TMJ9%QJEGSMWE=Fÿ<F”FTQNS:=9%EGS5äAeE=C«EGCXSHGS*Y5F”MJZJŦSHÑ

uviIbTbIcsbI P{bg3dRcsbT js]5Tuv{Œ_=]dRdR{ukv`I]Guv]&£@csjsj,gjs£g‹Td­[]gbW{rt]Guv`I]ogyxB{ud}£@clkv_G`TcsbI 3kv`T]

Tuv{Œ_=]dRd}„Ï_{bŒkv]=°%k¡­[]=k©£-]]bg ]=b%k¡;uv{Œ_]dRdR]dqgbIy]b”g­IjscsbI Vg¢_{ŠVŠ¢iIbIcs_ogkvcs{b

\`Icsd“]=d}kvceŠgkvcs{b3yT{Œ]d¤bT{k“_={ŠV”guv]?_{ŠVIi;kagkvcs{bIgj|kvcsŠV]¢{bg ;iIdR]oy*Tuv{Œ_=]dRdR{u_=‹;_js]d ;

­”gdRcsdn”­Ii;k@csjejsiTd}kRuagkv]d@kv`I]¤y;cl²J]=uv]bI_=]d@ceb{uayT]Gu@{xŠg bIclkvi”y;]d

\`I]=dR],uv]dRiIjlkvd-£-]=uv]“ gcsbI]oy{b&g 1T‰,¯‡¯…b”yTcs {2“ª{uvh%d}kagkvce{b&£@clkv`&g 3¯}z.1t€€¢uviIbTbIcsbI 

{b®†:3 ¤gbIy 35wW¨ ± 33•Œ\`I],jegbI iIg ],£gd !úgbIyVbI{._{ŠVTcejs]=u-{;kvceŠVcsdvgkvce{b

<CX9%LJÁTSCX9tÀTS.Æ^SSL3SÀŒ9%ÅBZX9%EGSMP9%LXMPA¦LIEGSÁ;:9ŒE=SM5ABLTE=FE=CJS¢HGÊ[HvE=SYÑ H“9%LPFŒÀ;S:9%ÅBÅJ:=SHGZJŦE

F%Âq9PQNS:aŽFT:GY®9%LN<SE=SHaEÌ|F;ZX:¢Së”Q^S<E=9%EGABF;L9;ÆNFTZ[E?EGCJS59;M[ÀŒ9;LTE9%ÁTSHF;ÂqM[AˆHvE=:GABÆJZ[E=SM9%:GÄ

<CJAeE=S<EGZJ:=SVÃ,9TH“<F;L X:GY5SMšÑXêJZX:aE=CJS:¤Ã,F;:=K*CX9TH,EGF5ÆNS&M[F;LJS¬FTL3E=CJSVÅBFŒÃqS:“H=<9;ŦS¬Ã¤CJSL

HvE=:GZX<EGZJ:=ABLJÁËE=CJSÁTSHaEGZJ:=SÿM[SEGS<oEGABF;L 9%ÁTSLIEHGÊ[HvE=SYÑqORL 9;MJMJAeE=A¦FTL¿EGFÇEGCX9%EÃ,SÿCX9tÀTS

HvE9%:GEGSMEGF*ABLIEGSÁT:=9%EGSMJÊILN9%Y5AB<Y®9%LJABQJZJň9ŒE=A¦FTLF%¡HGSÅBS<EGSMF;Æ[ôvS<oE=HÌXÅBABK;SE=:=9;LXHaŽF;:=Y59%Ä

EGABF;L9%LXM:=F%E9ŒEGABF;L ÌIƔÊ3Ã,9tÊ*F;‡Y5ABYSEGAˆ<VÁ;SHvE=ZJ:=SHÑ ÂŽZJ:aE=CJS:HaEGSQABH“E=CJSVABLTE=SÁT:=9%EGABF;L

F%‡HGQNSS<C3A¦LJQXZ[EÌ[STÑÁNѦÌIEGF5AˆHGHGZJS )¦ÑBÑBшÜٌßNß^ÛÜÝѦÑBÑ+)IFT:%)BÑBѦÑ-ŒÞˆäÜٌßNß^ÛÜÝѦÑBÑ)J<F;Y5Y®9%LXMXH¡ÂŽFT:¤HaSÄ

ŦS<oEGSM«9%ÁTÁ;:=SÁT9%EGS5F;ÆJôvS<oEHчê‡ABLX9;ŦÅBÊ;̇EvÃqF;Ä©CN9%LXM[SMÿÁTSHaEGZJ:=SH<F;ZXÅBM Æ^SPABLX<ÅBZXM[SMšÌ STÑÁNѦÌ

ŽF;:HaEG:=SE=<CXA¦LJÁ5FT:HaCJ:=ABLJK”A¦LJÁF%ÂHGSÅBS<oE=SM3F;Æ[ôvS<oEHÑ

¹ ·.½

ww1 ¬•Xw,m{`IŠ5n”ªû•Xw uv{jsj~n^gb”y 33• 1;{ht{js]=£@cs_•ƒq‹TbIgŠVcs_. ]d}kvi;uv]¢uv]_{ bTcskvcs{biIdRcsbT 

bI]=iTuagjIbI]=k…£{uvh%d%g“xBiIb”yTgŠV]bŒkxˆ{u@gy;rgbI_]y¬cebŒkv]=uag_=kvcs{b_{bId}kRuviI_Gkvce{bN•X¯©b

0 "!3.#

$

#%

&'")(+*,"-.

0

#/n|T•

w-{j10€ ¨•

±

•|w‡{jlko•5ziTkR„Žkv`IgkR„Žkv`I]=uv]N§ {cs_]gb”yP ]d}kvi;uv]gk.kv`I]¬ uagI`Tcs_d¢csbŒkv]=uRxˆg_]•&¯©b

2 43 56768 2 :9<; !>=? @ 6 .= -. An|B0€;•

–šxBu ;ƒ?•¡–šxBuv{bN•C6 A

?

.

'D

E$

!

A

• ¤csbT  ;d ‡uv{o£@bûzšuv]dRdn 3{uvbIcsbI dRceyT]

,cs `%kvdn >,]G£GF‡{uvh[nJ T•

¤]b0H

±

•¤]bIyT{bN• -i;uRuv]bŒk@csdRdRiI]d@csb&kv`T],d}kvi”y%‹{xš ]d}kviTuv]=d•¯©b>,]dR[{IiIjs{iIdnT¨q]=uRuv{bNn

gbIyJIX]_{i;uvdn“]oy;clkv{uvdn *K-LNMO 0 # .0QP ? D . LAR 6 A? AST3N& . 'D

!

2 A= A

•,INgo£uv]=bI_].–šuvje­IgiTŠ

±

dRdR{Œ_cegkv]=dn ,csjsjsdvyIg‹ >.•UT•snNB0%•

Iª wq•KIN]=b ŠgbIbPgbIyP¯a•[ªg_a`IdRŠ¢iTkv`X•.– csbI]?Š?iIjlkvcsŠV{%yIgjs]?–csbI tg­[]oguv_a`Iclkv]hŒkvi;uo•¬¯©b

P "A"-."$@)D7VXW? A0 "- L@ 010# .Y nX;•

3_ > 2Vƒ?•=3_ >q]csjsjŽ•59 . D

.

DZ3[$'D\S

, - . 6 A

?

A

8

E

.0&.\]

? *K-L

?\#

-

•Œp,bTcer]=uvdRclk©‹

{x -`Ics_og {zuv]dRdn -`Ics_og {TnN 2%•

1;f ¯G•*1%_G`TbšmiTjejNgbIy^I•If;uagb =]bN• –rgjsi”gkvcs{b®yT]dh{ŠVŠ?iTbIcshgkvcs{bTd}kv{Œ{jsdcs_]¤iIbIycsbŒkv]=„

 uagkvcs{bcsbyIgd‡Š?iTjskvceg ]bŒkv]bTd}‹Td}kv]=Šr%cs]bIg;• ¤¯…„8>q¨Nª'¨¡][{uRk € Tn;p,bTcer]=uvdRclkmgk

w-cs]js]=xB]jeyXnJ\^]=_G`TbIcsdR_G`T]¤f”gh;iTjlkmgkonTp,bIcsrt]GuvdRcskmgkvdRd}kRuo•!2†%n”‚‚t†€;¢w-cs]js]=xB]jeyXn|%•

1%`I]00 1J•*1%`I]=uRuo• =? _`EA • ±

_ogyT]ŠVcs_¤zšuv]dRdnNB00;•

1Œkv] 2$¨•;ªú• 1Œkv]rt]bTd•

2 DE

.

'"D

# .!T!

$

#

$a-cb,d

eJ Ea

!

• ± yIyTcsdR{bT„

ª]=dRje]G‹ŒnX2%•

§,w 2 ¬•;§?mg;mgb^mgbI]b5gb”y ¬•Tw,m{`TŠ5•‡‰,]d}kviTuv]y%uvcer]b&csbŒkv]=uag_=kvcs{b*gd¡g?`%iTŠgbVx~g_=kv{uqcsb

r%c[uRkvi”gjJ]b%r%cluv{bTŠV]bŒkvd‡„ gbgTTuv{tg_G`£@clkv`5bI]i;uagjJbI]Gk©£{uvh%d•š¯©bgf a? .08 .0a/

/ A@! An^2%•

ª]=°

±

•‡ƒ?•ª]=°;]js­Tj¦gko•

±

xˆ]gkviTuv]G„…­IgdR]oyWgI;uv{tg_G`ÿkv{_{bŒkvcsbI{iId}„Ï ]=d}kviTuv]*gbIgjl‹;dRcsd•

35gd}kv]Gu ;d¡kv`I]dRcsdn<35gdRdvg_a`%iIdR]=kRkvdq¯©bTd}kvcskvi;kv]“{x‡\^]=_G`TbI{js{ ‹ ± yTrgbT_]oy ,iIŠgb¯…bT„

kv]=uRxˆg_]¢‰quv{iTNngŠ¢­TuvceyT ]n*3

±

nTp 1 ±

nLUiIbT]¬ T•

ªgUÖ¯G•=ªg_a`IdRŠ¢iTkv`¤gb”ywq•HUiIbI ;•Œƒ,‹;b”gŠVcs_š_{bT_]TkviIgjscogkvcs{b?csb.g@ŠV]=_G`IgbIcs_ogjl„…{­ 5©]_=k

gdRdR]=Š?­Ijl‹]b%r%cluv{bTŠV]bŒko• ¯©b

2 "h

.0O L@

010 #

'"

8

E&i

• ¤jsiŒ£]=u

±

_ogy;]ŠVcs_

ziI­IjscsdR`I]Guvd,‰quv{iIXnN%•